101274
О финансах человеческим языком от автора лучшего в мире учебника. По всем вопросам кроме подборок - @goblinwarchief
Новости краудлендинга №7 (февраль 2025)
(предыдущий выпуск тут)
В краудлендинг вложено 5400000 рублей. С каждым месяцем их всё жальче.
Jetlend - доходность 8.8% годовых
январь 2025 - деф 4.52%, выплат нет
февраль 2025 - деф 1.06%, выплат нет
Интересно, что платформа показывает среднюю ожидаемую доходность в 30%. Но в начале года денег было 887 тысяч, а сейчас - 851 тысяча. За два месяца я должен был ожидаемо заработать порядка 4.4%, то есть 39 тысяч рублей. На деле сумма на счёте УМЕНЬШИЛАСЬ на 36 тысяч рублей. Внимание, вопрос: где мои ожидаемые 75 тысяч? Видимо, ответ будет после IPO - ребята весной собираются на биржу. Думаю, что как бизнес затея неплохая. Но как средство умножения денег - результат не очень. Особенно в пору высоких ставок; а такая пора продлится ещё пару лет как минимум.
Frontiers - доходность минус 36% годовых
январь 2025, деф 4.89%, выплаты 30281
февраль 2025, деф 13.7%, выплаты 7598
Тут дефолтнулись два больших заёмщика с кучей займов - в конце февраля и 1 марта. За неделю из 1 млн вложенных в дефолт ушло почти 300 тыс рублей. Команда Frontiers показывает невероятное мастерство подбора надёжнейших бизнесов: из 8 прямых займов выплачен 1 (я не стал его продлевать, он тоже ушел в дефолт), в норме 2, а в дефолте 5 (по одному есть надежда, по остальным нет; речь про долги в сотни миллионов рублей). Впрочем, именно по результатам крауд-платформы Frontiers есть и мой косяк - из-за отсутствия автоинвестирования я не следил, сколько кому раздаю, потому “в портфеле“ оказалась куча разных займов одним и тем же конторам, просто сроки разные. Были разные. Сейчас срок одинаковый: никогда.
Potok - доходность 14.5% годовых
январь 2025 - деф 0.21%, выплаты 2202
февраль 2025 - деф 1.24%, выплаты 4598
Переключился на стратегию “без риска” - теперь все дефолты выкупает сам Поток. Видимо, в ближайшие месяцы (или даже годы) это оптимальная стратегия.
Все вложения в крауд-платформы:
- Jetlend (крауд), вложен 1 млн, дох за 3 года 8.8%
- Frontiers (крауд), вложен 1 млн, дох за ~год минус 36%
- Potok (крауд), вложен 1 млн, дох за 1.5 года 14.5%
- NibbleInvest (крауд), вложен 1 млн, дох за 1.5 года 20.9% (деф. 0%)
- Credit.Club (крауд под залог недвиги), вложен 1 млн, дох за ~год 16.2% (деф. 0%)
- Panfilov Invest (крауд), вложено 200 тыс (внёс 50 тыс), дох за 7 мес 17.3% годовых, (деф. 0%)
- Bizmall (крауд), вложено 200 тыс, дох за 7 мес 15.8% годовых (деф. 0%); тут похоже, ребята переключаются на венчурный рынок, поэтому вполне вероятно, что деньги на крауд я буду перекладывать в стартапы.
- Aktivo (комм. недвига), вложено 925 тыс, дох за 2 года 11.7%
- SimpleEstate (комм. недвига), вложено 978 тыс, дох за ~полгода 10.1% годовых
Тут была принудительная продажа одного из объектов на 132 тыс рублей, я завёл обратно 110 тысяч, буду докупать на вторичке.
Если вы инвестируете по моей ссылке, мне могут начислить бонус. Отслеживаю всё в портфеле Рантье, там все текущие доходности открыты.
#портфели #краудлендинг
Ликбез: о чём обычно умалчивают в краудлендинге.
Трамп продаст Америку, Скайпу конец, а Джобсу 70
📈 Мосбиржа, наконец, перестала расти и упала на 2.5%. Но публичные портфели стоят неплохо, а Хулинформатика даже выросла: помогли Вуш (+10%, весне дорогу), Софтлайн (+2.5%) и Positive (+2%). Бухло тоже держится (всего -0.7%) из-за взлёта Абрау-Дюрсо (+6%) и Русагро (+5%). Их обоих набрал на Пенсию - там по итогам февраля самой слабой бумагой оказался Диасофт, его продал и выручил 20 тыс рублей, то есть как на два пополнения. Хуже всего на прошлой неделе пришлось Золоту Партии (-2%), ну там понятно почему.
🇺🇸 Америка падает вторую неделю подряд: S&P потерял 1%. Надо проверить, кстати, рост российского рынка в долларах с начала года - не обгоняем ли? Это вам домашнее задание. Одна Tesla потеряла 20% за месяц (а январские продажи в Европе упали на 45%). Но наш слон всё ещё богатейший человек планеты.
🛂 Дональд Трамп после встречи с Зеленским предложил продавать американское гражданство по 5 млн долларов. Идея не слишком заманчивая, ведь к американскому паспорту прилагаются американские налоги - причем даже на те доходы, которые вы получаете за рубежом.
🔋 Amazon анонсировала первую собственную квантовую микросхему всего через неделю после Microsoft. Чип называется Ocelot и мы пока не знаем, что это такое. Интересно, что компания не планирует их продавать: оцелотов будут сдавать в аренду через AWS.
🪙 Биткоин упал на 10%, но правда уже успел вырасти на словах Трампа о госзакупках. Интересно, что он в первую очередь упомянул монеты с американскими фаундерами: риппл и солану. За февраль биток потерял больше 20% - это самый плохой месяц за 2.5 года, а если смотреть на общую капитализацию крипты, то с момента декабрьского пика потеряно больше триллиона долларов. Но тут вдруг SEC прекращает расследование против Robinhood (совсем недавно они простили Coinbase).
📞 Microsoft объявила о закрытии Skype уже через два месяца. Вообще просто поразительно, как можно было угандошить изначально такой классный и прорывной продукт. Я кучу времени просидел в Скайпе, даже платил им за звонки на заграничные телефоны. Но после внедрения его в Windows (за $8.5 млрд!) я так и не смог туда залогиниться, хотя аккаунт у меня никто не угонял (в отличие, например, от аськи). Ну, помянем. Вместо него будет Teams, пользоваться которым, я, конечно же, не буду.
▶️ Джимми Дональдсон, более известный как Мистер Бист, собирает раунд в свою компанию MrBeast LLC. У него кроме видосов есть какие-то снеки, шоколадки и ещё какая-то хрень. Ну а теперь оценка компании: 5 млрд долларов. Нехило для чувака, ни одно видео которого я даже не смог досмотреть. Вроде как его Beast Games на Amazon Prime стали самой популярной передачей без сценария (ну, то есть не фильм и не сериал).
🇳🇿 Новозеландский доллар стоит 50 рублей, а год назад он стоил 57 рублей. До этого 47, ну так около 50 и крутился. Интересно, что за 4 года он к рублю упал! Но так ли слаба новозеландская экономика? Она на 67 месте по ВВП, между Эквадором и Беларусью. Площадь больше Великобритании, а населения всего 5 млн. Основные статьи экспорта: Совиньон Блан, хоббиты, мясо, молоко, дерево.
🇷🇺 Россия, конечно же, ждёт главную новость. Кажется, она приближается.
#крипта #НоваяЗеландия #США #кино #Microsoft #Skype #Amazon #YouTube #Apple
Это были #хулиновости №08/2025 (194).
🍎 Нашел прикольную викторину. Несколько дней назад Стиву Джобсу исполнилось бы 70. А знаете ли вы Стива?
1. Он говорил, что это было одним из 2 или 3 наиболее важных событий в его жизни.
2. Джобс уволился из Apple в 1985 году и основал новую компанию. Как она называлась?
3. Сколько стоил первый компьютер Apple I? Подсказка: чертовски дорого по тем меркам.
4. Джобс был продюсером первой коллаборации Disney и Pixar. Как назывался мультфильм?
5. “Единственная проблема - у них нет вкуса, абсолютно нет вкуса. Я имею в виду не по мелочам, а именно глобально: у них нет оригинальных идей, а в продуктах нет культуры”. О ком речь?
Добрый пиар №09-25 (182)
1. Неплохой материал на РБК про невероятные суммы на депозитах. Всю новую недвижимость в стране можно купить на проценты. Но я всё же предлагаю покупать акции. Какие? Ну, посмотрите какие у меня.
2. The Edinorog рассказывает замечательную историю про 80-летнего основателя Oracle Ларри Эллисона, который строит агробизнес на своём гавайском острове (вместо того, чтобы просто лежать на нём). Прикол в том, что у него не получается. Даже деньги не помогают.
3. Экономика долгого времени о немецких Зелёных и как они всё испортили. Я хорошо помню, что когда мне было лет 12, я очень переживал за планету и гордился смелыми акциями Гринписа. Но потом мне исполнилось 13. Сейчас я тоже ими иногда горжусь, но есть нюанс (тут мем с Лавровым). Мне, кстати, нравятся всякие колоссальные конструкции типа ветряков, но вот жить с ними на горизонте я бы не стал. А Демидович одновременно подмечает интересное про чистую энергетику в Китае.
4. Kremlin in the boys room задаётся вопросом: когда это бывало, чтобы друг друга уничтожали прихожане одной церкви? Меня почему-то этот вопрос совсем не ставит в тупик. Ну, в смысле, а почему нет? Все большие религии (ок, кроме буддизма; но могу чего-то не знать) прославились своей кровожадностью и нетерпимостью под праведными лозунгами. Любовь тоже была, конечно. Священники всегда любили детей.
5. Русское телеграм-поле чморит Гуриева, который умело защищает свою некомпетентность (на самом деле просто вынужденную политическую ангажированность; это разное) посредством ЧатГПТ (лучше ничего не нашлось? Или Сергей Маратович так показывает своё владение технологиями?). Гусь Василий переслушал интервью видного экономиста и ничего крамольного, кстати, не нашел.
#добрыйпиар
P.S. Внезапным бонусом, конечно, Баженов.
Парадокс ДиКаприо и эффект заднего числа, ч.3
(предыдущая часть тут)
Когда смотришь на эту цифру и видишь, что рынок принёс 9.9%, а средний менеджер заработал на треть процента меньше, думаешь, ну ладно, хоть чего-то там науправляли эти управляющие. А потом оказывается, что они сработали не на 0.3% хуже рынка, а на все 2% или 3%. В мире, где преимущество в 1-2 процентных пункта даёт тебе первое место среди конкурентов, потеря двух процентов на хитроумные бухгалтерские эффекты должна приводить инвесторов в ярость. Ладно ещё в обычных фондах акций – там давно всё устоялось, все монстры со своими циклопическими фондами, но вот у хедж-фондов наши неприятные эффекты будут ещё более заметны.
Почему? Ну, если хедж-фонды стали более-менее популярны всего 15–20 лет назад, где взять инфу? Куда смотреть? По факту, единственные результаты, о которых мы знаем с 15-летней давностью, – это хорошие результаты. О других нам просто не рассказывают.
Бёртон Малкиель написал книгу «Случайное блуждание по Уолл-стрит» и оценил влияние эффектов выжившего и заднего числа на рынке хедж-фондов. Он исследовал 331 фонд в 1996 году, и к 2004 году, восемь лет спустя, 75% этих фондов куда-то, сука, пропало. У хедж-фондов эффект выжившего он оценил в 4.4% в год, а эффект заполнения данных задним числом в 7.3% в год. То есть мы говорим о фондах, которые зарабатывают в среднем 12–20% годовых, и выяснилось, что 11.7% из этой доходности – результат подтасовки!
#фонды #трейдинг
Как вы считаете, в обязанности родителя входит покупка квартиры ребенку? Если инвестировать в будущее ребенка, то каким образом?
(комментарий для InvestFuture)
Нам с женой повезло: и мне, и ей родители оставили квартиру в Москве. Квартиры не очень большие, совсем не шикарные и не в центре, но всё равно - это огромное подспорье молодому человеку. Квартира меня не раз выручала - например, когда прогорел один из моих бизнесов, я уехал жить на дачу, а квартиру несколько лет сдавал, чтобы вернуть долги.
Поэтому мы с женой решили каждому ребёнку оставить по квартире. Детей у меня четверо, но две квартиры-то уже есть. Живём мы в доме, поэтому оставалось купить всего две. Одну мы купили лет 8 назад в ипотеку, на первый взнос ушёл материнский капитал и продажа однушки в Подмосковье. Ту ипотеку мы за несколько лет закрыли. Вторую квартиру мы купили год назад в семейную ипотеку в строящемся доме в Подмосковье, и её гасить досрочно наоборот, не собираемся, потому что она под 6% - а пока она не понадобится, будем сдавать. Так что родительские обязательства у меня выполнены. Повторюсь, мне повезло - половину необходимого наследства внесли бабушки с дедушками.
Кто-то думает, что покупка квартиры ребенку лишит его мотивации на развитие. Ни в коем случае. Своя квартира - это возможность брать на себя риски и заниматься тем, что не приносит денег сразу. Это возможность выбрать любимую работу, а не браться за первую попавшуюся, где платят деньги. В первые годы взрослой жизни разница не так заметна, но на перспективу это влияет очень сильно.
Кроме того, в своей квартире ребёнок многому научится сам - например, делать ремонт и обустраивать собственное жилище - этот навык в жизни очень пригодится, когда он будет создавать собственную семью.
Главная инвестиция - это безусловная любовь и счастливое детство. Счастливые дети в будущем станут намного здоровее и успешнее тех сверстников, у которых в семье что-то не ладится. Исследования показывают, что такой, казалось бы, снаружи незаметный “буст” влияет на жизнь человека даже в 30 лет!
Второй принцип - давать детям широкий набор навыков. Мы не знаем (и они не знают), чем дети будут заниматься и в чём они талантливее окружающих. Человек, который по жизни занят любимым делом, имеет “несправедливое” преимущество перед сверстниками. Чтобы его найти, мы пробуем всё: разные виды спорта, музыки, искусства и вообще все возможные способы времяпровождения (музеи, спектакли, прогулки, выставки, настолки). Только для того, чтобы понять, в чём ребёнок без предварительных тренировок оказывается на голову выше окружающих.
Третий принцип: я собираюсь оплатить детям любое образование, которое они выберут. Деньги на это я отложил первым делом. Правда, уже потратил. Счастливые родители - вот залог счастья детей!
#семья #сбережения #дети #счастье
😈 Челлендж по запуску 12 простых IT-проектов за 12 месяцев
Летом 2023 г. появилось комьюнити инди-хакеров, в котором ребята решили запускать 1 простой продукт в онлайне каждый месяц.
И в реальном времени показывать: как разрабатывают, продвигают и сколько получилось заработать на запусках таких микро-проектов.
Например, вот 👉 пост про то, почему американцы платят $40 за простой конвертер картинок, который сделали за 4 недели. Несмотря на то, что вокруг полно бесплатных аналогов)
👉 Этот пост про то, как за 2 недели запустили темную тему с тарифами от $5 до $99. Четыре таких продукта приносят на пассиве как зп среднего разработчика.
А вот 👉 тут — как все может грустно закончиться, если 2 года пилить сложный продукт, не показывая его рынку.
👉 Здесь, как за 30 дней сделали приложение для решения задач по математике, которое через 4 месяца вышло на $1200/месяц.
А 👉 здесь рассказывают, как заработали 1 700 000 рублей на боте для создания фотокниг и какие фейлы допустили.
Первая находка в их комьюнити IT билдеров — метод, который позволяет сделать запуск за 1 месяц.
Вторая находка — метод продвижения, который они используют. В среднем на продвижение одного IT-продукта уходит $150, причем есть продукты с 200К+ юзеров 🙂
Вот здесь можно подписаться на канал, чтобы подглядеть за их запусками. А может, и попробовать сделать такой простой продукт самому)
Реклама: ИП Зуев Игорь Владимирович, ИНН: 360408359441, Erid: 2VtzqxYz4mk
Встреча с читателями в Хабаровске уже в понедельник 24 февраля в 19:00. Адрес: ул. Ким Ю Чена, д. 44.
Регистрация тут. Она на всякий случай, чтобы понять, что не 100500 человек нагрянут.
Всю неделю концерты на Дальнем Востоке:
25.02.25 Хабаровск, ГДК, осталось мало билетов
26.02.25 Биробиджан, Филармония (впервые, sold-out)
28.02.25 Благовещенск, ОКЦ, билеты ещё есть
02.03.25 Владивосток, Филармония, остался 1 билет
Сегодня в 18:00 (через 3 часа) прожариваем стартап "Вилков и партнёры" на платформе bizmall. Ребята консолидируют рынок госзакупок и тендеров, при этом обещают доходность в 45% годовых. Как и откуда - будем разбираться вместе с CEO Bizmall Романом Павловичем и директором по инвестиционной деятельности АО "Вилков и партнеры" Александром Антимоновым.
Прошлый пост вызвал массу вопросов - как это возможно. Разберемся как все устроено и со стороны платформы, и со стороны эмитента. Где подводные камни и почему заявленная доходность реальна и предсказуема. Вопросы к эфиру пишите здесь в комментариях.
Презентацию проекта прикладываю в файле, ссылка для инвесторов тут.
Парадокс ДиКаприо и эффект заднего числа, ч.2
(начало тут)
Насколько сильное влияние оказывает этот эффект? Если посмотреть на данные Russel, в 1996 году было 307 управляющих, которые докладывали о своих результатах. А как подошёл 2005-й, их оказалось 177, то есть 130 куда-то провалились (сказать куда?). Но данные-то поступили от намного большего количества управляющих. Откуда же взялись новые? Фишка в том, что, когда на горизонте появляется фонд с хорошей доходностью, они вписывают в табличку его доходность за предыдущие 10 лет. Как вы думаете, будут ли они вписывать результаты неудачников? Нет! Они будут кричать: «Ой, смотрите, тут у него новый крутой подход к инвестициям – он показывает отличную доходность в последние годы!» Беда в том, что они будут обращать внимание только на тех, у кого доходность положительная. Только наиболее удачные результаты будут замечены.
Эффект выжившего уберёт плохие результаты, а эффект заднего числа добавит хорошие. Два этих эффекта подправят ситуацию на инвестиционном рынке в лучшую сторону, и она будет казаться гораздо радужней, чем есть на самом деле. И уж точно она будет лучше, чем опыт среднего инвестора, который принёс свои денежки в какой-то средний фонд.
Иногда эта разница может оказаться весьма драматической. Если посмотреть доходность фондов американских акций в 2000 году, она была равна минус 3.1%. Но вот если посмотреть данные фондов за 2005 год, окажется, что у них в графе «2000» стоит доходность в +1.2%. Комбинация двух эффектов добавила индустрии 4.3% процентных пункта. Реальная доходность была хуже, чем -3.1%, но в 2005 году плохие результаты исчезли, а хорошие – добавились, и средний результат фонда, продающего свои услуги в 2005 году, вырос за 2000 год до +1.2%.
#фонды #трейдинг
Маркетмейкер
(видео тут)
Маркетмейкер (market-maker, рынкодел) – организация, которая помогает обеспечивать ликвидность на торгах. Обычно это банк или брокер, с которым эмитент договорился о поддержке торгов – кстати говоря, за вознаграждение.
У маркетмейкера появляется обязанность всегда стоять в стакане, чтобы участники рынка имели возможность купить и продать любое разумное количество бумаг. Маркетмейкер похож на обменник валюты, который постоянно отслеживает курс; только меняется этот курс не раз в день, а, например, раз в минуту. Он задаёт коридор, в котором торгуют участники рынка, и по большим заявкам с обеих сторон его можно заметить в стакане.
Например, последняя сделка по какой-нибудь не очень ликвидной облигации прошла по цене в 1000 рублей. В стакане может быть множество мелких заявок, но все видят, что кто-то всегда готов купить 10 тысяч штук по 970 и продать 10 тысяч штук по 1030. Если цена идёт вверх и последняя сделка прошла по 101, маркетмейкер сдвинет свой коридор, и мы увидим, что заявки на 10 тысяч бумаг теперь стоят по 980 и 1040.
У маркетмейкера всегда должен быть и запас бумаг, чтобы продавать его желающим, и запас денег, чтобы у всех желающих покупать. Чем ликвиднее рынок, тем проще ему живётся – более того, он будет ещё и зарабатывать на разнице между покупкой и продажей.
Но он несёт серьёзный риск: если произойдёт что-то плохое, и бумага резко повалится, паникующие инвесторы начнут закрывать свои позиции об маркетмейкера. Случаи бывали. В такие моменты он может и уйти с рынка, заявив что-то вроде такого: «Я тут ликвидность обеспечиваю, а на опцию залить меня этим говном я не подписывался».
#хуликбез #биржа
19 февраля встреча с читателями в Кирове!
Регистрация не нужна, просто приходите, буду рад всех видеть. Можно принести свою книгу - подпишу. Т.к. обратно поездом, могу везти жидкости.
Ближайшие концерты
17.02.25 Ижевск, ДК Металлург
18.02.25 Пермь, Филармония
19.02.25 Встреча в Кирове, Улисс на Воровского в 19:00
20.02.25 Киров, ДК Родина
24.02.25 Хабаровск, Читай-Город на Ким Ю Чена в 19.00
25.02.25 Хабаровск, ГДК
26.02.25 Биробиджан, Филармония (впервые)
28.02.25 Благовещенск, ОКЦ
02.03.25 Владивосток, Филармония
Добрый пиар №07-25 (180)
1. Миша Токовинин набрасывает: лучшие инвестиции - это не сбережения, акции или облигации, а инвестиции в себя. Правда, есть нюанс: финансовое состояние Миши для большинства их нас недостижимо. Александр Елисеев парирует: одно другому не мешает, а даже и помогает. Мне кажется, что в начале карьеры ты особо кроме как в себя ничего инвестировать и не можешь (потому что у тебя, собственно, только время и есть). И с другой стороны, когда портфель уже большой (точка FIRE где-то рядом), то возврат от денег перестаёт радовать. Я вот вдруг в прошлом году понял, что от инвестиций богаче не стану. А себя прокачивать стало вдруг опять прикольно. Так что - сначала в себя, потом в портфель, а какого-то момента - опять в себя.
2. Исследование бизнеса BYD от Дизраптора (лонгрид на Habr). Заодно про Поднебесную, куда я скоро отправлюсь с концертом, а ещё - про никель, кобальт, литий и составные части аккумулятора. В комментариях найдите стандартный хейт от любителей немецких машин, которые отрицают реальность, но не сдаются.
3. Evening Prophet очень точно про феномен "мы и они", повороты повестки и про Трампа, который устроил весёлый переполох. Эльфы, орки, сценарии масс-культуры и разочарование в левой платформе, всё как я люблю.
4. The Edinorog про дело Юрия Ускова, IT-предпринимателя, которого вдруг начали прессовать в Йошкар-Оле. До этого я ничего не слышал ни про Юрия, ни про его компанию iSpring, поэтому своего мнения и не писал (хотя привод в суд по делу 20-летней давности насчёт покупки у государства чего-то ненужного... кого-то мне это напоминает). Но я рад, что Юрия не посадили в СИЗО, в том числе и благодаря усилиям адвоката Матвея Цзена.
5. Решена важнейшая математическая задача о перемещении максимально большого дивана за угол (Habr). Дальше полукруга я, конечно же, сам догадаться не смог. Даже зная ответ (~2,22 единицы площади вместо квадрата 1х1), можно сильно удивиться форме, которая ну вообще не очевидна.
#добрыйпиар
Как приумножить свои накопления безопасно?
Государственные облигации (ОФЗ) — один из способов увеличить вложения без рисков. Государство — надёжный партнёр, который всегда выполняет свои обязательства. Минус в том, что доходность низкая.
Какие ещё есть варианты преумножить деньги без рисков? Можно инвестировать в бизнес по исполнению государственных контрактов!
На bizmall запустилась продажа акций АО «Вилков и партнёры». Компания структурирует поставку недвижимости для нужд государства: от участия в тендерах, поиска и оценки объекта, до ремонта, приёмки и передачи его государству.
Резонный вопрос: а почему государство само не покупает недвижимость?
Всё просто: для прозрачности всё делается через тендеры. Команда АО «Вилков и партнёры» занимается этим бизнесом уже более 10 лет и все нюансы знает досконально. Бизнес надёжный, так как заказчик — само государство. Доходность высокая, при этом вполне предсказуемая: до 45% годовых. Ещё один фактор роста: ежегодный рост госзакупок на 7-10%. Причём сейчас никакой системности и консолидации на рынке нет.
АО «Вилков и партнёры» планирует стать глобальным игроком этого рынка и консолидировать этот высокомаржинальный рынок вокруг себя. Многие инвесторы платформы bizmall ждали этого размещения, поэтому лучше не тянуть с принятием решения. Важно знать:
— Платформа bizmall имеет лицензию Банка России и работает под надзором государства
— Инвестировать можно от 10 000 ₽
— Первые выплаты дивидендов запланированы на март 2026 года
— В финансовой модели компании заложен рост стоимости акций х3 (!) за следующие 6 лет
Инвестировать на платформе bizmall
P.S. Скоро эфир с представителем компании “Вилков и партнёры”, где вы сможете задать свои вопросы.
Рыночная заявка
(видео тут)
Рыночная заявка (market order) или рыночный приказ - это когда вы хотите купить или продать какой-то актив, и вас не слишком интересуют колебания цены. Вы приказываете купить или продать нужное вам количество по рынку - по той цене, какая найдётся. И если кто-то готов продать вам (или купить у вас) достаточное количество бумаг, биржа вашу заявку немедленно выполнит. Участников на рынке очень много, поэтому контрагент по цене последней сделки - то есть по той котировке, которую вы увидели у себя в терминале - найдётся почти всегда, и вы тут же получите подтверждение о совершённой сделке. То есть для рыночной заявки вы указываете только количество нужных вам бумаг, а цену - не указываете. Некоторые брокеры для удобства могут предложить вариант “купить на определённую сумму”, и напишут, сколько лотов вы можете себе позволить.
Беда с рыночной заявкой может произойти вот в каком случае: если акция (или облигация) супер-редкая и мало кто ей торгует. Например, вы хотите продать 10 тысяч бумаг, последняя цена была в 100 рублей за штуку, и она вас устраивает. Вы думаете, что покупатели по этой цене (или близкой к ней, скажем, по 99.5 рублей, потерять 0.5% вас не пугает) были всегда, не смотрите в биржевой стакан и смело жмёте кнопку “продать 10 тысяч бумаг”.
А на деле оказывается, что потенциальные покупатели по какой-то причине разбежались и их совсем мало: двое выставили свои заявки по 90 и 80 рублей, и готовы купить только по 500 штук. Только у какого-то хитреца (возможно, гендиректора этой компании) вечно стоит заявка на покупку 10 тысяч бумаг, но по 50 рублей за штуку. Тогда ваш рыночный приказ продать 10 тысяч штук исполнится довольно неприятным образом: вы продадите первому желающему 500 акций по 90 рублей, ещё 500 - по 80 рублей, а на оставшиеся у вас 9 тысяч акций ближайший покупатель окажется только по 50 рублей за акцию. И если вы не обратили внимания на пустой биржевой стакан, оставшиеся 9000 бумаг вы и продадите по 50 рублей.
В действительности такие ситуации редки, и в неликвидных бумагах обычно есть маркетмейкер - организация или банк, который поддерживает спред на приемлемом уровне. Он словно обменник валюты (и наша ГосДума) всегда готов работать в обе стороны. Но в случае каких-то резких движений он может и расхотеть покупать бумаги, заявив что-то вроде “Я тут для поддержания ликвидности, а не для того, чтобы вы об меня свои позиции закрывали”.
Поэтому помните, что рыночная заявка - это быстро и удобно, но иногда с ней можно попасть впросак, купив слишком дорого или продав слишком дёшево.
#хуликбез #приказы #заявки #биржа #брокер
Я, как деятель венчурной песочницы индустрии и заслуженный бизнес-дьявол РФ, должен сообщить две новости. Сначала хорошая. SimpleEstate полностью закрыл раунд на Brainbox на 60 млн рублей. Почему это хорошо?
1. Потому что с основателем Никитой Корниенко мы делали острый и полезный эфир-прожарку.
2. Потому что я акционер платформы Brainbox.
3. Потому что я сам вложился в этот раунд (и стал акционером платформы SimpleEstate).
4. Потому что я акционер трёх проектов на платформе SimpleEstate и буду вкладывать ещё.
Вторая новость тоже есть: я не успел докупить планируемое количество акций, потому что раунд закрылся на 4 месяца раньше срока. Надеюсь, доберу у тех, кто вдруг провафлит открытие счёта у регистратора и т.п. - такое иногда случается.
#венчур #стартапы #недвижимость
Парадокс ДиКаприо и эффект заднего числа, ч.4
(окончание; предыдущая часть тут)
Роджер Ибботсон проверил 3500 фондов за 10-летний период и подсчитал, что там эффект выжившего составил 2.9% в год, а эффект заднего числа – 4.6% в год.
Павел Комаровский из блога Rational Answer нашёл ещё одну забавную лазейку : «end-of-life reporting bias, или «предсмертное искажение» – хоть оно концептуально и похоже на предыдущую категорию. Эта ошибка возникает из-за того, что особенно часто управляющие хедж-фондами перестают репортить доходность (или, в данном случае, убытность?) аккурат за несколько месяцев до закрытия фонда. И этих ребят можно понять, им просто мучительно стыдно! Порой доходит до курьезов: знаменитый фонд Long-Term Capital Management перед смертью в 1998 году показал убыток в размере 92% – но у Малкиеля найти об этом инфу в крупных базах данных по хедж-фондам не вышло…»
Ребята, ну это же полный трэш. Инвесторы несут в эти фонды огромные деньги. Смотришь на их результаты – в среднем там будет 12–14% годовых за 5–10 лет. Справедливости ради, это о-о-очень неплохой результат, если речь о миллиардах долларов. В случае Берта Малкиеля более 11% из этих 12%–14%, а по данным Роджера Ибботсона 7.5% просто-напросто нарисованы. Если их вычесть, получится, что доходность, которую люди получают за активное инвестирование, крайне низка для такого уровня риска. Ведь хедж-фонды – это наиболее рискованные фонды на рынке.
#фонды #трейдинг
Совсем недавно мы проводили прямой эфир с компанией АО "Вилков и партнеры".
Компания структурирует поставку недвижимости для государства: от участия в тендерах, поиска и оценки объекта, до ремонта, приёмки и передачи.
На стриме мы разобрали много вопросов: планы роста, риски, запись тут.
Я уже инвестировал в проекты "Вилков и партнеры", но не в капитал, а через займы на bizmall. Всё сработало как задумано.
Ключевые выгоды инвест-предложения:
1. Компания занимается этим бизнесом уже более 10 лет, больше года размещает свои контракты на bizmall, доказала свою жизнеспособность.
2. Бизнес высокомаржинальный и надёжный, так как заказчик государство.
3. Доходность по инвестициям в капитал до 45% годовых (больше, чем инвестиции по займам).
4. Рост стоимости акций планируется х3 в диапазоне следующих 6 лет.
5. Первые выплаты дивидендов запланированы на март 2026 года.
Ну и немаловажный фактор: инвестировать можно всего от 10 000 ₽
Важный момент: раунд инвестиций заканчивается 6 марта, поэтому стоит поторопиться.
Все подробности по ссылке.
Реклама. АО «Финансовая платформа БИЗМОЛЛ», ИНН: 7840098900, erid: 2VtzqvZfsta
Пятничный эфир с IR "Вилков и партнёры" Александром Антимоновым. Компания структурирует поставку недвижимости для нужд государства: от участия в тендерах, поиска и оценки объекта до ремонта, приёмки и передачи его заказчику.
Ключевые вещи: откуда берётся доходность в ~40% годовых, особенности работы с государственными тендерами, фрагментация рынка и возможность его занять, как работает организация франшизы для простого ИП + ответы на ваши вопросы.
Инвестировать можно на платформе bizmall.
#питч #стрим #стартапы #инвестиции #недвижимость
Предыдущие эфиры
Питч-прожарка №1: Brainbox.vc
Питч-прожарка №2: ТвойСклад
Питч-прожарка №3: Кредит.Клаб
Питч-прожарка №4: YouTool
Питч-прожарка №5: Smartofood
Питч-прожарка №6: Metacraft
Питч-прожарка №7: SimpleEstate
Питч-прожарка №8: Neiry
Питч-прожарка №9: ТвойСклад 2
Питч-прожарка №10: SimpleEstate 2
Питч-деки своих стартапов присылайте мне на почту propala@alexeymarkov.ru
Грабёж века, амеры подделали Оземпик, а Джеймс Бонд уже не тот
(YouTube | Дзен | VK | Smart-lab)
📈 Мосбиржа растёт 5 неделю подряд, надеюсь, вы успели снять свои денежки с депозитов. Выросло всё, кроме Золота партии, куда я докупил по плану 1 грамм золота - пока рубль крепок, в долларах оно штурмует новые вершины. Лидеры роста недели - Магнит и ХедХантер (по +8%), Софтлайн и Кристалл (по +7%) и Озон (+5.5%). Упала Астра (-5% и это после -8% на прошлой неделе!) - видимо, боится возвращения западных партнёров. Золото и серебро потеряли 4% и 3% на укреплении рубля. Хулежебока (+1%) - новый истхай 7473 тыс. ЗЛО - новый истхай (1348 тыс). Хулинвестициям (6553 тыс) тоже исторический хай.
🇺🇸 Американские рынки упали на 2%, а пятница оказалась худшим днём года (а это только начало!). Потребители переживают насчёт инфляции и влияния новых тарифов. Там у них ещё новый рекорд задолженности по кредиткам - $6600 на карту, вместе получается $1.2 трлн. Walmart докладывает о замедлении темпов роста продаж - а это главный компас американской экономики. То есть продажи в 2025-м не упадут, а просто вырастут не на 5%, а на 3.5%; этого оказалось достаточно, чтобы отправить индексы вниз.
🔫 Amazon получил контроль за франшизой Джеймса Бонда. Строго говоря, его выкупила (но, кстати, не полностью) дочерняя MGM Studios, которую Безос купил за $8.5 млрд 3 года назад. До этого наследница франшизы под именем Барбара Брокколи полностью контролировала весь креатив про шпиона, включая диалоги и выбор актёров за все 25 фильмов - которые принесли более $6 млрд. Наследники следили, чтобы Голливуд не обесценивал героя тупыми сценами. Последний фильм с Дэниелом Крэйгом вышел 4 года назад. Что теперь? Ждём сериалов и приквелов?
🤖 OpenAI объявила, что её база пользователей достигла 400 млн человек - это на ⅓ больше, чем в декабре. Платящих b2b клиентов стало уже более 2 млн.
🪙 SEC отозвала иск двухлетней давности к криптобирже Coinbase. Вину никто не признал, штрафов не назначено. Трамп позвонил?
🔬 Microsoft выкатила квантовую микросхему Majorana 1, которая представляет нам новое агрегатное состояние вещества: брехня. В субботнем пиаре я привёл две ссылки с подробным объяснением, почему оно не то, чем кажется.
🍎 Apple в итоге отменяет опцию шифрования данных в облаке iCloud для британских пользователей. Спецслужбы заявили, что хорошее шифрование им никак не подходит. Им нужен крепкий и надёжный бэкдор к данным любого пользователя.
🪙 С дубайской криптобиржи ByBit хакеры увели 400 тысяч ETH (это полтора миллиарда долларов). Всего на ByBit хранилось активов на $16 млрд. Причём деньги спёрли с холодного кошелька. Биржа говорит, что это ничего страшного, деньги ещё есть, а за кошельками хакеров теперь будут следить. Поговаривают, что одновременно ВВП Северной Кореи вырос на несколько процентов буквально за 1 день.
💊 Продолжается драма с семаглутидом - это действующее вещество в Оземпике. Пока в США был дефицит этого лекарства (по $1000 за месячную дозу), законодательством было разрешено использовать дженерики, при условии, что они составные. Семаглутид продавать нельзя, а семаглутид с каким-нибудь витамином С в одной инъекции - можно. Этим дико пользовалась компания Hims & Hers, которая на хайпе успела напродавать своего добра на миллионы долларов; они ещё и супердорогую рекламу в середине СуперБоула влепили. Их аналог стоит всего $200, а десятки исков от Novo Nordisk во время дефицита Wegovy и Ozempic по закону не срабатывают. Амеры оголтело вкалывают!
🇪🇬 Египетский фунт стоит 1 рубль 75 копеек. Год назад он стоил 3 рубля, а три года назад - почти 5 рублей! За 4 года фунт падал к рублю на 28% в год - отличный шанс отрицательно победить аргентинское песо! Главный экспорт - нефть и нефтехимия, еда, хлопок. Добавьте пирамиды и Суэцкий канал. Несмотря на инфляцию, за год Египет сильно вырос по ВВП (ППС) - с 22-го до 18 места, между Канадой и Саудовской Аравией, а количество египтян выросло до 115 млн человек.
#NovoNordisk #Coinbase #Apple #Египет #ByBit #крипта #Walmart #Amazon #кино #OpenAI #фарма
Это были #хулиновости №07/2025 (193).
Добрый пиар №08-25 (181)
1. Баженов делает заявку на учебник истории XXI века. Это ещё про богатейшего человека планеты ничего не написано! И про ковид...
2. Мятежный капитализм разразился целой серией интересных постов, вот про технический дефолт Банка Англии (не успевает поставлять золото в проклятую Америку), дальше интересно про возможный эффект от снятия санкций (на который я, кажется, уже ссылался)
3. Trade Talk о проверке золотых запасов в Форт-Ноксе. Что, если всё своровано до Маска?! Я закупился. Весь год покупал! И продолжаю, пока рубль крепок.
4. Объяснение поведения Трампа, которое и мне пришло в голову. Новый для меня канал Антон Палыч меняет профессию объясняет всё как есть. Если честно, никакого другого объяснения тому, что происходит последние 2 недели, у меня нет и я даже представить ничего не могу, настолько всё удивительно.
5. Понятный ликбез про квантовые компьютеры и "прорывную микросхему" от Microsoft в частности. Новый для меня канал Гомеопатическая Гомеостатическая Вселенная. Об этой же микросхеме и о волшебных частицах Ряды Фурье.
#добрыйпиар
P.S. А вот свежий отзыв на "Капитал" от Алексея Бачерова.
Парадокс ДиКаприо и эффект заднего числа
Это важный феномен, который надо обязательно держать в голове при анализе этих исторических данных по доходности фондов. Это касается и индивидуальных доверительных управляющих, и инвестиционных компаний, и любых организаций, которые предоставляют собственную отчётность. Концепция называется «парадокс выжившего», совсем как фильм с Лео.
Дело в том, что цифры, которые появляются в отчётах за последние 10 лет, поступают только от тех компаний, которые продолжают вести эту деятельность. Но ведь некоторые из управляющих давно отошли от дел. Как вы думаете, какие? Очевидно, те, которые показывали слабые результаты.
Проблема гораздо более жёсткая, если посмотреть на отчёты управляющих компаний. Они играют в циничную и мерзкую игру: если появляется недоношенный в плане показателей фонд, они его тихонечко хоронят, хотя это не так часто встречается. А вот что бывает гораздо чаще – берётся плохой, негодный фонд и сливается с хорошим, годным фондом. Внезапно строка с результатами фонда «Гениальный орангутан торгует Газпромом» с доходностью в минус 20% годовых пропадает из отчёта компании, а все его активы переносят в фонд «Надёжные суперинвестиции в лучшие компании страны», который показывал 10% годовых на протяжении последних лет.
Смотришь через некоторое время статистику по всем фондам этой конторы – а там никаких орангутанов будто бы и не было, одни только восхитительные фонды вокруг! Красота!
#фонды #трейдинг
Трамп разрешает взятки, новая газировка для кишков, Амазону не хватает стульев
(видео тут)
📈 Рынок стрельнул аж на 7.5%, давно такого не помню. Формально мы растём уже 5 недель подряд, хотя если рост поделить на 5, получится меньше 2% в неделю. Но с начала года MCFTRR прибавил уже +12%! Кажется, неплохой год намечается! Бухло (+3%) вышло из минуса, там тащат Магнит и Пятёра (+6% и +4.5%). Хулежебока (+2.5%) - новый истхай 7374 тыс. ЗЛО - новый истхай (1341 тыс). Лидеры роста - Мосбиржа (+13%, её добрал на Пенсию) и МТС (+12%), кто бы мог ожидать? В лидерах падения - Аренадата (-9%), Астра (-8%) и Диасофт (-7%). Конкуренты наших информационных гигантов возвращаются?
🇺🇸 Америка выросла на 1.5%, непонятно на чём. Вице-президент проецирует влияние на Европу, Европа дрожит. Трамп намекнул, что Китаю и России хорошо бы снизить расходы на ВПК. После этой ремарки акции главных американских обороностроителей Lockheed Martin упали на 5%, а Northrop Grumman - на 7% (строит авианосцы и стелс-бомбардировщики). Маск хищно смотрит на траты Пентагона и грозит проверить рациональность производства супердорогих истребителей F-35. К тому же он уволил 200 тысяч госслужащих, которые были на испытательном сроке. Не прошли испытания, что поделать! Мощно выросла AirBnB на неплохом отчёте: компания планирует занять место Amazon в индустрии туризма. А яйца в Америке подорожали на 53%.
🫙 В Америке какая-то новая тема: газировка для кишков под названием Olipop. Компания подняла $50 млн по капе в $1.85. Она 7 лет производит линейку пробиотиков, отжирая рынок у Pepsi и Coca-Cola, которые пару лет назад уже хотели её купить с потрохами - тогда речь шла про $200 млн. Компания прибыльна с прошлого года, выручка превысила $400 млн.
🍎 Apple обещала выкатить какой-то новый продукт 19 февраля. По твитам Тима Кука эксперты делают вывод, что, возможно, это будет новая метка AirTag и iPhone SE. Понятия не имею, что это такое, да и знать не хочу.
🚀 Ровно 35 лет назад космический аппарат Вояджер заснял Землю с расстояния 6 млрд км - с окраины Солнечной системы. Получилась знаменитая “Бледно-голубая точка”, которую предложил сделать популяризатор астрономии Карл Саган. Вояджер-1 летит уже 47 лет. Его разработка и запуск обошлись примерно в $250 млрд в 1977 году - сейчас это больше миллиарда долларов.
🤖 Совет директоров OpenAI единогласно отказал Илону Маску в покупке компании за $97 млрд, потому что “его заявка - вовсе не заявка”. А Сэм Альтман предложил забрать у Маска Твиттер за $10 ярдов - ну, типа, подколол.
🏢 Сотрудники Amazon, которым компания приказала вернуться в офис, жалуются на отсутствие мест! Столов и компьютеров просто не хватает. Но самое страшное: в одном из техасских офисов всего 900 парковочных мест на 2000 сотрудников. Как же быть? Как-как: им сказано ехать в тот офис, где есть места и… работать оттуда удалённо.
🎦 TikTok вернули в AppStore (а особо умные тем временем успели продать свои айфоны с предустановленным ТикТоком по 5 тыщ баксов на Ебее). Но бан китайского приложения продолжает нависать: если его не заберёт американская компания, жди беды!
🇸🇦 Город в пустыне не был сказкой для взрослых! Аравийский Neom будет построен. Проект подписал сделку на строительство 1.5-гигаваттного дата-центра стоимостью в $5 млрд. Прикольно начинать город с дата-центра!
🤑 Трамп приостановил запрет на взятки не только по емейлу, но и за рубежом. Закону уже 50 лет, но Дональд заявил, что он мешает американским компаниям захватывать мир. Ну то есть взятки давать, конечно, нельзя, но если конкуренты дают, то можно.
🇦🇪 Дирхам ОАЭ стоит 25 рублей. Год назад он тоже стоил 25 рублей, хотя 2 месяца назад, когда я там играл концерт, курс был 28. Эмираты на 38 месте в мире по ВВП, между Швейцарией и Казахстаном. Основной экспорт - нефть, золото и жемчуг, а ещё, кстати, авиазапчасти. В ОАЭ живут 10 млн человек, но арабов из них всего 1 млн.
🇷🇺 Думаете, Россия не ждёт главную новость? Да ещё сильнее ждёт, чем раньше!
#ОАЭ #TikTok #AirBnB #OpenAI #Apple #космос #Olipop #Amazon
Это были #хулиновости №06/2025 (192). Полный текст на Smart-lab.
Так, коллеги. Закрываем учебник и достаём двойные листочки. Встречайте приложение @HooliQuizBot
Внутри викторина. Три режима на любой вкус и портфель. Туда же вкрутили звёздный ограничитель, чтобы предотвратить списывание и деградацию до натурального хозяйства; хотя я уверен, что оно всё равно туда пролезет; такова судьба.
За помощь в разработке хочу сказать отдельно спасибо компании TApps. Общение у нас сложилось быстрое и продуктивное. На работе не пьют, после аванса не пропадают. Если вам приложение зайдёт, то это они молодцы. Если нет - то это я виноват. Если поломалось (маловероятно, но всякое бывает), тогда пишите @maximonair - он всё исправит. Если вопросы кривые - это мой косяк, пишите @goblinwarchief.
Любая обратная связь — это ваш вклад в продукт. Мы хотим сделать реально крутой хуликзамен, а потом ещё и хулиаттестат, чтобы вам было что показать на собеседовании в моднейший банк или управляющую компанию.
Результаты зачёта вывесим на доску у деканата. Прогульщики будут отчислены.
🇺🇸 Звонок Трампа добавил российскому рынку 500 млрд рублей капитализации. Теперь вместо "будет и на нашей улице праздник" можно говорить "Трамп позвонит".
#биржа
Кто там хотел новости на видео? На этой неделе они эксклюзивно на Nuum: https://nuum.ru/videos/4481519-mi-6-vskroet-aifony-youtube-donatit-tiktoku-a-tramp-vernet-trubki-v-kokteili
Сразу вопрос: а что вы думаете о других видеохостингах?
Есть ли смысл с доходом 200-250к накапливать на стартовый капитал для бизнеса при помощи инвестиций, а потом все это выводить в кэш, или лучше портфель не трогать, а на свои идеи копить как-то отдельно?
Копить на начало собственного бизнеса - идея так себе; я ещё могу понять, если речь про что-то консервативное, типа кладовок или какой-нибудь сдачи квартир посуточно, где порог входа относительно высокий, доходность низкая, но и шанс прогореть минимален. Могу ещё представить нечто вроде шиномонтажки, куда вы покупаете гараж и оборудование; но по большому счёту, если у вас их нет, то и опыта у вас, скорее всего, тоже не хватает - то есть вы эти накопленные деньги явно собираетесь просрать.
Если же речь идёт про что-то реально стартаперское, то копить тоже не стоит: нужно на коленке сделать MVP, попытаться продать это хоть кому-то и в процессе искать инвестиции. На что копить-то? На зарплату программисту? Если вы не смогли привлечь первого разработчика в партнёры, то нанимать его за накопленные деньги в штат - надёжный путь к разорению.
Одновременно начинать бизнес и пытаться что-то накопить тоже странная идея. Вот с доходом в 250к накопили вы за год миллион рублей - и чего с ним делать? Что за бизнес вы начнёте? Или вы собираетесь 10 лет копить? За это время бизнес построит кто-то другой.
#хулифак #бизнес #стартапы