11327
Торговля на рынке. Инвестиционные идеи, аналитика. Реклама: @PolinaBrineva Купить рекламу: https://telega.in/c/iamakcioner
Рост на дивидендах. Итоги 19 апреля на Московской бирже
Необычно для пятницы видеть рост, но на ожиданиях решений по дивидендам рынок растет во всю ширь представленных активов (конечно же, за некоторыми исключениями, куда ж без них). Голубые фишки поддержали индекс Московской биржи #imoex , который вырос на 📈+0,44% до 3470,88 пункта.
Совет директоров ТМК $TRMK рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2023 год в размере 9,51 рублей на одну акцию. Напомню, что исходя из дивидендной политики компания должна была направить на дивиденды в 2 раза меньше, поэтому СД отдельная благодарность. Но несмотря на это щедрое предложение инвесторы начали продавать акции компании, скорректировав их цену на 📉-1,6%.
В преддверии заседания совета директоров Сургутнефтегаза $SNGS наблюдаем разнонаправленное движение в цене акций: обыкновенные находятся лидерах роста, показав 📈+3,9%, а привилегированные $SNGSP упали на 📉-0,4%. Возможно, нас опять ждет уравниловка в выплатах?! На данный момента аналитики прогнозируют потенциальные дивиденды по префам в размере 8-12 рублей, по обыкновенным акциям - до 1 рубля.
ГК Астра $ASTR провела SPO по цене 555 рублей за одну акцию. Объем сделки составил 11,7 млрд руб. Всего продано 21 млн. акций, или 10% уставного капитала, то есть план по размещению был выполнен полностью. Несмотря на утренний провал к закрытию основной торговой сессии акции компании выросли на 📈+2,1%. Компания выполнила одно из главных требований Мосбиржи по доле акций в свободном обращении и теперь может перейти в первый котировальный список.
Также без каких-либо новостей продолжили рост акции Газпрома $GAZP (они собственно и держат индекс в плюсе) на 📈+1,4%. Инвесторы и аналитики ждут рекомендаций от совета директоров компании по вопросу выплаты или не выплаты дивидендов. Судя по активному росту бумаг оптимистов больше, чем сомневающихся.
Совет директоров МГКЛ $MGKL 📉рекомендовал выплатить дивиденды в размере 0,08 рубля на одну акцию с дивидендной доходностью 2,6%. Дата закрытия реестра - 4 июня 2024г.
📈Роснефть $ROSN +1.5%
Сегодня хорошо отчиталась за 1-й квартал дочерняя Удмуртнефть, инвесторы ждут схожих результатов от Роснефти. Дополнительную поддержку оказывают телеграм каналы
📈Займер $ZAYM +3.4%
По итогам первого квартала увеличил объем выдач займов на 7,2%, до 13,6 млрд руб. с 12,7 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Объем выдач займов новым клиентам по итогам первого квартала вырос на 33,8%, до 1,3 млрд руб. против 950 млн руб. в первом квартале 2023 года. Объем выдач займов повторным клиентам увеличился на 5%, до 12,4 млрд руб. против 11,8 млрд руб. в первом квартале прошлого года
📉USDRUB $USDRUB -0.6%
Доллар снижается уже третий день подряд и за это время котировки потеряли более 1.5%. Сегодня валюта опустилась ниже 93 руб., а телеграм каналы начинают шортить🤷♂️
📉HHRU $HHRU -0.7%
24 мая ВОСА МКАО Хэдхантер — повестка: Увеличение уставного капитала путем размещения дополнительных акций по открытой подписке
📈Селигдар $SELG +0.8%
Селигдар в I кв. увеличил производство золота на 9%, общая выручка выросла в 1,8 раза, до 8,1 млрд руб
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Ход торгов 🇷🇺
Какие бумаги растут против рынка
•$RUAL Акции РУСАЛа отскакивают после трех сессий снижения. Коррекцию спровоцировали новости о введении Великобритании и США запрета на импорт никеля, меди и алюминия из России. Сегодня развернулись и снова последовали за ценами на алюминий. Как мы не раз отмечали, финансовые показатели компании очень чувствительны к изменениям цен на базовый металл, и разворот цен на алюминий может спровоцировать распродажу в бумагах. Акции так и не ушли ниже нашего фундаментального таргета на 38 руб. Аналитики БКС сохраняют «негативный» взгляд на бумаги РУСАЛА на фоне низкого денежного потока на фоне высоких инвестиций, слабого прогноза дивидендов от Норникеля и высокой долговой нагрузки.
•$CHMF Бумаги Северстали продолжают подъем. Триггером стали новости о перспективах выплаты дивидендов за I квартал 2023 г. Решение совета директоров по этому вопросу будет раскрыто вместе с публикацией квартальных результатов 23 апреля. Напомним, что ранее компания уже рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере 191,51 руб. на бумагу. Отсечка в июне.
•Бумаги золотодобытчиков — $PLZL Полюса, $SELG Селигдара, $POLY Polymetal — снова в плюсе, акции $UGLD ЮГК несут потери четвертую сессию подряд. У аналитиков БКС «Позитивный» взгляд на ЮГК: бумага торгуется с P/E в 7х, история роста на 20% в год в течение следующих трех лет. «Нейтральный» взгляд — на Полюс: 5х против исторических 8х, ждем рост не ранее 2028 г.
•$AFKS Акции АФК Система продолжают движение вверх. Отчасти триггером выступают готовящиеся IPO дочерних корпораций — МТС Банка и ГК «Элемент», которые должны монетизировать стоимости материнской компании. У аналитиков БКС «Позитивный» взгляд на акции, но дисконт к чистым активам за две недели снизился с 57% до 51%. Дальнейший потенциал зависит от успешности IPO «дочек».
•$TATN $TATNP Акции Татнефти теряют более 1%. Ожидается, что 23 апреля совет директоров примнет решение по финальным дивидендам за 2023 г. Исходя из чистой прибыли за весь год в размере 288 млрд руб. и коэффициента выплат 75%, аналитики БКС предполагают, что Татнефть выплатит 96 руб. на акцию за 2023 г. с доходностью 14%. Таким образом, за вычетом уже объявленных и выплаченных 62,7 руб. на акцию финальный дивиденд может составить 33 руб. на акцию с доходностью около 5%. Любая выплата существенно ниже 70% может разочаровать рынок. Вместе с тем выплата на уровне или выше этой цифры может вызвать ралли в бумаге, поскольку подтвердит возвращение Татнефти к прежним очень щедрым выплатам.
•$OZON Бумаги Ozon подскочили на 2,7% и вплотную подошли к круглой отметке в 4000 руб. Бумаги отличаются высокой волатильностью — стоит соблюдать осторожность. Фундаментальный таргет аналитиков БКС на год был повышен до 3900 руб., но сейчас акции уже превысили эту отметку.
•На валютном рынке пара $USDRUB просела на 0,1% и торгуется на уровне 94,1 руб. Пара EUR/RUB прибавляет 0,2% и курсирует на отметке 100,6 руб. Юань завис на 12,98 руб.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Итоги 15 апреля на Мосбирже 🇷🇺
$IMOEXF Торговая неделя началась с роста, а значит был установлен очередной максимум последних двух лет. Рост связывают с оптимизмом инвесторов и отсутствием на прошедших выходных достаточно сильных негативных новостей. Индекс Московской биржи растет на 📈+0,46% до 3 472,19 пункта.
$SPBE В лидерах роста находятся акции СПБ Биржи 📈+19,2%. Драйвером роста акций площадки стало будущее IPO ГК Элемент, которое судя по слухам и росту акций площадки, пройдет именно на СПБ Бирже. Ранее руководство биржи сообщало, что будет работать с первичным размещением акций санкционных компаний. Также данная новость положительно отразилась на бумагах $BSPB Банка Санкт-Петербург, акции которого установили очередной рекорд, поднявшись на 📈+3,6%.
Акции основного собственника ГК Элемент $AFKS АФК Система также позитивно реагируют на новость об IPO с ростом на 📈+0,8%. При этом параметры будущего размещения, также как и дата начала сбора заявок, еще не определены.
$LKOH Лукойл 📈+0,6% открыл первую франчайзинговую автомобильную заправочную станцию в Казахстане, что несомненно даст толчок для роста финансовых показателей компании.
$TATN $TATNP Поддержку рынку также оказывают акции Татнефти 📈+2,8%, причем привилегированные акции обогнали обыкновенные и достигли 738 рублей за бумагу, но к закрытию сессии отошли от пиков.
$RUAL На котировки Русала давление оказал запрет на продажу российских цветных металлов через Лондонскую биржу металлов и отказ от торговли ими на Чикагской товарной бирже. После сильной просадки к концу дня акции выровнялись и даже выросли на 📈+1,2%. На прошлой неделе компания была в лидерах роста, прибавив 11,2%.
$AKRN Совет директоров компании Акрон рекомендовал выплатить дивиденды в размере 427 рублей на одну акцию, таким образом дивдоходность составит 2,5%. Инвесторы не оценили первую за два года дивидендную выплату, акции компании скорректировались на -0,4%, но к закрытию торговой сессии цена выровнялась до утреннего значения.
$SELG Худший результат в индексе Мосбиржи у компании Селигдар 📉-3,3% и он связан с финансовой отчетностью компании по МСФО по итогам 2023 года. При росте выручки в 1,6 раз до 56 млрд. рублей компания показала чистый убыток в размере 11,5 млрд. рублей (годом ранее чистая прибыль составила 4,1 млрд. рублей).
$ASTR Астра 📉-1,7% объявила о проведении SPO. В рамках SPO будут предложены акции собственника в размере от 10,5 млн. до 21 млн. штук с максимальной ценой размещения в 620 рублей.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
ВАЖНОЕ ЗА НЕДЕЛЮ
📌 $IMOEXF $TMOS Рынок акций продолжает подъем
Индекс Мосбиржи на неделе продолжил рост, поднявшись выше 3450 пунктов впервые с февраля 2022 г. С начала года рост превысил 11%. Инвесторы проявляют активность в ожидании дивидендного сезона, на фоне роста цен на сырьевые товары. Аналитики БКС сохраняют цель по индексу МосБиржи на 12 месяцев вперед на уровне 3650 п. (4000 п. с учетом дивидендов).
📌 $MTSS МТС Банк официально анонсировал планы на IPO
Инвесторам будут предложены акции банка, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии. Привлеченные средства будут направлены на реализацию стратегии роста и дальнейшее масштабирование высокомаржинального розничного бизнеса банка. ПАО «МТС», мажоритарный акционер банка, не планирует продавать принадлежащие ему акции.
📌 $ZAYM Займер проведел IPO по нижней границе диапазона
Микрофинансовая компания Займер объявила об успешном проведении первичного публичного предложения (IPO) и о начале торгов обыкновенными акциями на Московской бирже. Цена IPO составила 235 рублей за акцию. Общий размер IPO составил около 3,5 млрд руб., включая стабилизационный пакет, доля акций в свободном обращении (free-float) — около 15%.
📌 $MOEX Мосбиржа внедрит механизм управления аллокацией в IPO
«В рамках нашей торговой системы мы осуществляем специальную доработку, которая называется "Смарт-Аллокатор". В ней будет много сценариев аллокации, которые организаторы смогут реализовать нажатием одной кнопки», — пояснил глава фондового рынка Мосбиржи Борис Блохин.
📌 $VTBR Костин: финансовые показатели ВТБ в I квартале не уступают 2023
Финансовые результаты ВТБ в I квартале нынешнего года не уступают показанным по итогам аналогичного периода 2023 г., рассказал Андрей Костин. Он отметил, что «первый квартал текущего года идет успешно, с финансовыми показателями, не уступающими прошлому году».
📌 $POLY Polymetal не планирует выплачивать дивиденды за 2023
«Дивиденды за 2023 г. не объявлялись. Принимая во внимание недавнее завершение сделки по продаже российских активов, Совет директоров пересмотрит дивидендную политику и сообщит о соответствующих изменениях в первом полугодии 2024 г.», — отмечается в материалах компании.
📌 $OZON Ozon в течение года может предпринять шаги в рамках плана редомициляции
«Мы стремимся это сделать. Думаю, что в течение этого года будет предпринят ряд действий, которые нас, безусловно, приблизят к реализации нашего плана по переезду. Такой план есть, мы все его поддерживаем на всех уровнях, но есть в то же время объективные препятствия и ограничения, из-за которых мы не можем более оперативно его реализовать», — сказал финансовый директор компании Игорь Герасимов.
📌 $GLTR Лондонская Southey Capital решила купить с дисконтом 20% акции Globaltrans
Компания, специализирующаяся на оценке проблемных и неликвидных ценных бумаг и торговле ими, намерена купить акции оператора железных дорог в РФ Globaltrans со скидкой 20%. Как уточняет ТАСС, Southey Capital готова выкупить ценные бумаги российской компании на внебиржевом рынке (OTC) по цене $6,73 за штуку.
📌 $GMKN Возобновились торги акциями Норникеля
В понедельник, 4 апреля, возобновились торги акциями ГМК Норникель после приостановки, вызванной корпоративными действиями — дроблением акций (сплит). На прошлой неделе компания объявила о завершении дробления своих акций, в результате которого одна бумага конвертирована в 100 той же категории.
📌 $TRMK ТМК разместила акции в рамках оферты к SPO
Компания разместила бумаги на 4,2 млрд руб. Осенью 2023 г. ТМК привлекла 3,97 млрд руб. в ходе SPO на Московской бирже. Цена SPO составила 220,68 руб. за акцию.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Мечел ап — одна из ведущих мировых компаний в горнодобывающей и металлургической отраслях.
Сектор: Материалы
Отрасль: Металлургия и горнодобывающая промышленность
Цена: 315,25₽
Тикер компании: #MTLRP
💵Финансовые показатели:
Выручка:
- 2019 — 287,3₽ млрд
- 2020 — 265,5₽ млрд
- 2021 — 402,1₽ млрд
- 2022 — 434,1₽ млрд
- 2023 — 405,9₽ млрд
средние темпы роста выручки — 4%
Чистая прибыль:
- 2019 — 2,4₽ млрд
- 2020 — 0,8₽ млрд
- 2021 — 80,6₽ млрд
- 2022 — 62,95₽ млрд
- 2023 — 22,3 млрд
средние темпы роста прибыли — 11,5%
🔎Мультипликаторы:
• EPS — 92,8% за 6 лет
средний темп роста EPS — 11,56%
• P/E — 7,23 хуже среднего по индустрии 6,73
• P/S — 0,4 лучше среднего по индустрии 1,01
• P/B — (-1,98) хуже среднего по индустрии 1,9
• Долг/капитал — (-2,52) хуже среднего по индустрии 1,1
• ROE — (-28,9%) хуже среднего по индустрии 15,6%
• Цена по P/E — 219₽
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания переоценена.
🔗Вывод
Финансовые результаты за 2023 год не радуют. Снижение идет ввиду падения цен, сокращения объёмов добычи и реализации угля. Ожидания по огромной прибыли (сократилась на 64,5% г/г) и щедрым дивидендам ожидаемо не оправдались.
К тому же, несмотря на сокращение всех финансовых показателей и рост долга с 2021 года, котировки находятся выше.
По итогам 2023 года дивы могут составить ~10% (что, ниже, чем у тех же Северстали и НЛМК). Плюс сохраняется риск их отмены, как и в прошлом году, ввиду высокой долговой нагрузки.
В итоге, качество данного актива, по моему мнению, под сомнением. К тому же сейчас идет сокращение экспорта угля в дружественные страны + снижаются цены на уголь с начала года. Все это вкупе с высокой ключевой ставкой будет давить на финансовые результаты.
Риски
• Долг
• Цены на продукцию
• Укрепление рубля
• Высокая КС
Справедливая цена акции: — 278₽
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
🤝Кто покупал и продавал акции в марте? Данными поделился ЦБ
Индекс МосБиржи по итогам марта прибавил 2,3%, достигнув максимального значения последних двух лет, сообщил Банк России в "Обзоре рисков финансовых рынков".
Среднедневной объем торгов на рынке акций в марте составил 116,9 млрд руб., что на 17% выше оборота февраля.
Наибольший рост наблюдался в акциях IT-компаний. Кроме того, существенно повысились индексы металлургической и телекоммуникационной отраслей, а также ретейл. Росту этих индексов способствовали положительные корпоративные новости по отдельным компаниям — редомициляция, выкуп бумаг у нерезидентов с дисконтом, улучшение операционных показателей, ожидание дивидендных выплат.
Снижение наблюдалось в индексах химической и строительной отраслей.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Утро доброе
Индекс Мосбиржи - Набиуллина видимо решила выполнять указания президента, дала вчера обнадёживающий комментарий по смягчению ДКП, а индекс опять обновил локальный хай. В любом случае, коррекция рано или поздно случится и может начаться в любой момент. Пока индекс «толкают вверх» дивиденды и надежда на снижение ставки, но в некоторых акциях уже просматривается боковик.
Доллар/Рубль - курс встал как влитой на границе трендовой. Вчера был очередной рекорд по покупке юаня на валютном рынке. Полагаю, что рост неизбежен в краткосрочном сценарии.
Нефть - держит 90$, а риторика прогнозов резко поменялась и уже говорит о 100$.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Индекс Московской биржи впервые после начала военных действий на Украине превысил 3400 пунктов. Эксперты связывают уверенный подъем российского рынка в последние недели с активными покупками «под дивиденды» и ростом нефтяных котировок. Однако для рынка сохраняется немало рисков — в первую очередь это продление жесткой денежно-кредитной политики Банка России, усиление внешнеэкономических ограничений, а также снижение цен на сырье.
В общем-то я согласен с тригерами по росту. Рынок у нас все таки от сырья очень зависим… А дивиденды оч любят частные инвесторы
В плане рисков: если ЦБ не будет больше поднимать ставку — все окей. В плане падения цен на сырье — возможно, если конфликт на Ближнем Востоке не получит продолжение и все урегулируют. Про новые санкции… Ну такое Сложно пока представить, что бы такого ввели, чтобы обвалить рынок.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
По итогам вчерашних торгов российский рынок обновил годовые максимумы. Индекс МосБиржи начал активно подниматься к окончанию сессии к отметке 3367 пунктов. Объём торгов сильно вырос, достигнув 117 млрд руб.
У акций Сбербанка вчера была слабая динамика, на фоне хорошего показателя индекса МосБиржи. Тем не менее, акции банка завершили день на отметке 300 рублей. По-прежнему ждем рекомендаций по дивидендам от сбера, которая приведёт к росту акций банка. В свою очередь, они и станут локомотивом роста для всего рынка.
Ожидаем, что сегодня индекс МосБиржи будет двигаться в диапазоне 3350-3370 пунктов. Российский рынок растёт уже шестой день подряд, поэтому мы допускаем небольшое снижение в ближайшие дни. Рост акций Сбербанка должен частично нивелировать коррекцию в других бумагах.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
❗️Ближайшие дивиденды от крупных компаний:
Черкизово. #GCHE
205.38₽/акцию (4.3%)
Купить до: 04.04.2024
Позитив. #POSI
47.3₽/акцию (1.8%)
Купить до: 18.04.2024
ЛСР. #LSRG
100₽/акцию (10.6%)
Купить до: 01.05.2024
БСП. #BSPB
23.37₽/акцию (7.6%)
Купить до: 3.05.2024
Лукойл. #LKOH
498₽/акцию (6.8%)
Купить до: 6.05.2024
Новабев Групп. #BELU
225₽/акцию (3.91%).
Купить до: 10.05.2024
Интер РАО. #IRAO
0,325₽/акцию (8%)
Купить до 31.05.2024
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Чистая прибыль ВУШ Холдинг в 2023 году выросла в 2,3 раза
Оператор кикшеринга ожидаемо хорошо отчитался по МСФО за 2023 год. Акции выросли на отчёте на 0,5%, при этом неделей ранее они достигли исторических максимумов (349,9 руб.) на новости о выводе СИМ в преддверии летнего сезона.
Рост выручки в 2023 г. обусловлен увеличением количества поездок в 1,86 раза, до 103,5 млн шт. Общее количество СИМ на конец 2023 г. составило ~150 тыс.шт., что в 1,83 раза больше, чем на конец 2022 г. Количество локаций присутствия сервиса кикшеринга выросло с 40 до 55.
EBITDA выросла вслед за выручкой, но резкий рост общих, коммерческих и административных расходов на 41% г/г оказал давление на рентабельность.
Чистая прибыль выросла за счёт получения дохода от курсовых разниц, существенно большего, чем в 2022 г. (в 23,5 раза, до 492,2 млн руб.). При этом она могла быть выше, если бы компания не понесла процентный расход по облигациям и не создавала бы резерв под ожидаемые кредитные убытки суммарно на 954 млн руб.
Рост долговой нагрузки (до 1,9х с 1,1х на конец 2022 г.) за счёт наращивания кредитной массы – несколько негативный момент, т.к. эта метрика ограничивает норму выплат дивидендов. Если показатель чистый долг/EBITDA выше 1,5х, но не более 2,5х, то на дивидендные выплаты должно пойти 25% чистой прибыли (если не выше 1,5х – то 50%). Тем не менее компания подтвердила намерение делиться прибылью с акционерами и далее.
В целом ВУШ – хорошая история роста. Компания активно развивается, впереди – начало летнего сезона (ВУШ уже объявил о выводе 194 тыс. СИМ на улицы городов, при этом закупив 44 тыс. новых устройств), что должно трансформироваться в соответствующие сильные финансовые результаты.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Доброе утро
🇺🇸 $ – 92,57 руб (-0,20 руб)
🇪🇺 € – 100,41 руб (+0,05 руб)
🇨🇳 ¥ – 12,78 руб (-0,005 руб)
#BTC - $70'536 (9:00 мск)
🔴26 марта резко выросли притоки в спотовые BTC-ETF: нетто-приток составил +$418 млн (крупнейший дневной приток с 13 марта) — Farside
🔴Гонконг, скорее всего, разрешит создание спотовых BTC-ETF. Инициатива создания и погашения спотовых BTC-ETF в Гонконге может привлечь значительный капитал от китайских инвесторов — BBG
Статистика:
🔴 РФ - промпроизводство (фев) - 19:00 мск
События:
🔴Минфин РФ предложит на аукционах ОФЗ 26226 и 26243
🔴Черкизово $GCHE - ВОСА по дивидендам 2023г (205.38 руб)
🔴HeadHunter $HHRU - ГОСА по редомициляции
Отчетность:
🔴 Whoosh $WUSH - МСФО 2023г
🔴 ЭсЭфАй $SFIN - МСФО 2023г
Нефть утром торгуется по $84.85/bar (9:00 мск). Американский институт нефти вчера сообщил о росте общенациональных запасов на 9,3 млн баррелей. Запасы сырой нефти на складе в Кушинге увеличились, но запасы бензина сократились.
Общий новостной фон: слабо-негативный
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
👇
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE” - https://paywall.pw/akcioner
Новостная сводка
Нефть падает, алюминий растёт. В четверг индекс МосБиржи продолжал отступать, но ближе к завершению основной сессии отыграл дневное падение и вернулся к отметке 3 455 пунктов (плюс 0,05%). Снижение цен на нефть также остановилось, и котировки Брент превысили $87 за баррель. Рубль укрепился до 93,9 за доллар.
⚪️ Наличный денежный оборот в России в 2023 году вырос на 14% год к году — ЦБ РФ.
⚪️ Китайская Famsun Group планирует построить зерновой терминал в морском порту Махачкалы — министерство сельского хозяйства и продовольствия Дагестана.
⚪️ ГК «Дело» стала владельцем свыше 90% акций Global Ports — совладелец ГК «Дело» Сергей Шишкарев.
•🌱 ФосАгро в первом квартале 2024 года увеличило производство на 7% год году, а продажи — более чем на 11% год к году — компания. Производство агрохимической продукции ФосАгро (плюс 1,2%) в первом квартале увеличилось на 7% г/г до 3 млн т, продажи — более чем на 11% до 3,1 млн т. Компания отметила, что рост продаж в основном приходится на фосфорные удобрения.
•💿 В 1К24 года производство стали ММК (минус 0,7%) сократилось на 2,9% г/г и на 4,7% кв/кв до 2,97 млн т. Продажи металлопродукции упали соответственно на 7,5% и 5,5% до 2,73 млн т. Компания объясняет снижение сезонным фактором и капремонтами.
•💹 Оборот Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи (СПбМТСБ) в первом квартале 2024 года увеличился на 58% год к году до 488 млрд рублей — биржа.
•🏗️ Акционеры Группы ЛСР утвердили дивиденды за 2023 год в размере 100 рублей на акцию — компания.
•⚡ Выработка электроэнергии Мосэнерго в первом квартале 2024 года увеличилась на 3,8% год к году, отпуск тепла — на 9,3% год к году — компания. Мосэнерго также представило производственные результаты за 1К24. Выработка электроэнергии выросла на 3,8% г/г до 20,4 млрд кВт-ч. Отпуск тепла составил 38,25 млн Гкал, что на 9,3% больше, чем годом ранее. Акции компании держатся на уровнях закрытия среды.
•💿 Русал +2.1% Продолжает рост вслед за котировками на алюминий, который в свою очередь растёт на обещаниях Байдена повысить тарифы на китайскую сталь и алюминий.
•🎯 Росгосстрах +6.6% Сегодня новости как из рога изобилия Госдума хочет обязать власти регионов создавать программы страхования жилья. Российские страховщики на фоне паводков фиксируют рост спроса граждан на страхование жилья – домов и квартир. Росгосстрах планирует присоединить СК «Пульс» во второй половине 2024 года.
•💻 Астра +2.1% Астра планирует исполнять заявки на SPO по 555 руб. за акцию. Речи о возможном верхнем диапазоне по цене закрытия последнего дня сбора заявок НЕ идёт.
•🛢️ Сургутнефтегаз +1.1% Совет директоров «Сургутнефтегаза» 22 апреля рассмотрит вопросы годового собрания акционеров. Участники рынка ждут рекомендацию по дивидендам. Традиционно Сургутнефтегаз платит небольшой дивиденд на обыкновенную акцию и 10% от чистой прибыли по РСБУ на привилегированную. В прошлом году было выплачено 0,8 руб. дивидендов на одну обыкновенную акцию.
•💰 МГКЛ -4.1% СД рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере ₽0,08 на каждый тип акций (2,5% дивидендной доходности). Последний день для покупки акций под дивиденды — 3 июня.
•💿 ТМК -2% Сегодня ожидаются СД по дивидендам. Странная реакция на СД, обычно котировки растут🤔
•🛢️ Татнефть -0.9% Сегодня нефтяные компании чувствуют себя слабо на фоне продолжающегося снижения нефти. Цены на нефть снижаются третий подряд на фоне снижения геополитической напряженности и данных о росте запасов в США. За 3 дня brent потеряла более 4.5%.
•🏦 МТС-Банк. Акции МТС-Банка с 25 апреля допущены к торгам на Мосбирже. Бумаги будут включены в Первый уровень списка, тикер — MBNK. Банк планирует привлечь в капитал 10-12 млрд рублей.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
$ASTR «Астра» уточнила параметры проведения SPO на Мосбирже
«Группа Астра» ( #ASTR), разрабатывающая инфраструктурное ПО, объявила уточненные параметры вторичного предложения обыкновенных акций (SPO) на Мосбирже. Итоговая цена одной акции в рамках SPO составит не менее ₽550 (первоначально ₽620). При этом ожидается, что она не превысит цену закрытия последнего торгового дня в рамках сбора книги заявок — 18 апреля. Об этом говорится в сообщении компании (есть у «РБК Инвестиций»).
Группа «Астра» официально сообщила о начале вторичного размещения обыкновенных акций (SPO) на Мосбирже 15 апреля. Срок приема заявок на участие в SPO был установлен с 15 по 18 апреля включительно. «Астра» сообщила о том, что по состоянию на 17 апреля она получила заявки на весь объявленный размер сделки в рамках указанного ценового ориентира. Итоговая цена одной акции в рамках предложения будет установлена не позднее 19 апреля 2024 года.
Сделка не размывает доли существующих акционеров, компания проведет вторичное размещение на бирже без допэмиссии. В рамках SPO планировалось, что основной акционер компании Денис Фролов предложит от 10,5 млн до 21 млн принадлежащих ему обыкновенных акций компании. Это составляет 5–10% от общего количества акций «Группы «Астра».
Ожидается, что в результате SPO количество акций в свободном обращении (free-float) «Астры» может увеличиться до 15%. Окончательный размер free-float будет зависеть от количества проданных акций в рамках SPO. Основным акционерам сейчас принадлежит 90,24% акций, миноритарным инвесторам — 5% (free-float), квазиказначейский пакет составляет 4,76%.
Компания рассчитывает на расширение базы акционеров за счет попадания в биржевые индексы. Сейчас акции «Астры» включены в раздел «второй уровень» списка ценных бумаг Мосбиржи. Продажа от 5% позволит компании претендовать на попадание в «первый уровень» листинга, а в случае продажи 10% акций она сможет рассчитывать на попадание в индекс Мосбиржи (IMOEX).
Российская IT-компания «Астра» впервые разместила акции на Мосбирже в октябре 2023 года. IPO прошло по верхней границе ценового диапазона — ₽333 за акцию. При сборе книги заявок спрос от инвесторов превысил предложение более чем в 20 раз. Всего в рамках размещения компания привлекла ₽3,5 млрд. Рыночная капитализация компании составила ₽69,9 млрд.
В первый день торгов после первичного размещения акций их стоимость взлетела на 40% по сравнению с ценой IPO. С момента IPO «Группы Астра» в октябре прошлого года капитализация компании почти удвоилась, а количество акционеров превысило 112 тыс. человек, сообщили в компании. По итогам торгов во вторник, 17 апреля, составляла ₽127,68 млрд.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Самые прибыльные дивиденды за всю историю российского фондового рынка
⛽На 7-м месте Газпром $GAZP
Компания за 2 полугодие 2022г. выплатила рекордные дивиденды в размере 51,03 рублей на акцию, что составляет 26,2% дивдоходности. До этого в 2021г. компания разочаровала инвесторов, которые ожидали рекордные дивиденды в размере 28,2% дивдоходности. Дивидендный ГЭП после рекордных дивидендов до сих пор не закрылся.
🛢️6-е место занял Нижнекамскнефтехим
$NKNC $NKNCP
Компания в 2019г. заплатила рекордные дивиденды в размере 19,94 рублей на акцию, дивдоходность составила 26,4%. Но в отличие от того же Газпрома, цена на акцию восстановилась уже к декабрю 2019г. На момент выплаты дивидендов, цена на акцию составляла 75,1 рублей, сейчас же 76,2 руб.
😵На 5-м месте расположился Новосибирскэнерго.
В мае 2012 г. Новосибирскэнерго распределил по 60,08 руб. на каждый тип акций, а доходность составила 37,5% — по префам и 37% — по обычке. В 2015 г. компания была ликвидирована. Прекрасный пример опасности выплаты высоких дивидендов
📲4-е место забирает Центральный телеграф
В начале августа 2020 г. была отсечка под дивиденды за 2019 г., доходность по обычке $CNTL составила 40,9%, а по префам $CNTLP — 41,9%. В 2019 г. дивидендная доходность была выше 30% — лучший результат года.
Дивидендный гэп 2019 г. удалось выкупить благодаря новым дивидендам в 2020 г. А гэп 2020 г. выкупить не получилось ни в обыкновенных, ни в привилегированных акциях. На момент отсечки цена акцию составляла 28,9 рублей, на данный момент 17 рублей.
🏭На 3-м месте расположился Казаньоргсинтез
В конце апреля далекого 2002 г. компания выплатила акционерам 2,56 руб. за 2001 г. Доходность обоих типов акций $KZOS $KZOSP составила 47%. Компания за это время восстановила цену на акцию и в настоящее время чувствует себя, в принципе, неплохо.
☎️2-е место — МГТС
В 2011 г. владельцы акций МГТС получили по 197,94 руб. на каждый тип бумаг. Доходность привилегированных акций $MGTSP составила 48,5%, а обыкновенных — 45,5%. На момент выплат, цена акции составляла 435 рублей, в настоящее время цена на акцию увеличилась в 4 раза и составляет 1715 рублей.
🥇И первое место в нашем подборе забирает Лензолото
Золотодобывающий холдинг Лензолото затмил всех. В середине июня 2021 г. компания выплатила рекордные дивиденды за 2020 г. Доходность по обыкновенным акциям $LNZL составила 65,1%, а по привилегированным $LNZLP — 61,5%.
Цена после ГЭПа так и не смогла восстановиться. На момент выплаты цена акции по обычке составляла 23000 рублей, сейчас же 16020 рублей.
Подведем итог:
❌1️⃣1 из 7 компаний была ликвидирована (Новосибирскэнерго)
🌱2️⃣2 из 7 компаний после выплаты рекордных дивидендов продолжили расти в цене (НКНХ и Казаньоргсинтез)
📉4️⃣4 из 7 компаний (Лензолото, МГТС, Центральный телеграф, Газпром) не восстановили цены после выплаты рекордных дивидендов. Если у Газпрома, Лензолота и Центрального телеграфа не прошло еще достаточно времени, то держатели акций МГТС смогли ощутить рекордную выплату. После нее 5 лет пришлось ждать роста цены и возобновления выплат.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Официальные курсы валют ЦБ РФ на пятницу, 12 апреля:
🇺🇸 – 93,72 руб (+0,50 руб)
🇪🇺– 100,68 руб (-0,55 руб)
🇨🇳– 12,91 руб (+0,04 руб)
BTC - $70'993
Судя по притоку новых инвесторов на рынок, до конца ралли в BTC еще далеко (плюс, в отличие от прошлых циклов, сейчас появились спотовые BTC-ETF) - CryptoQuant
Потоки в крупных кошельках на биржах Binance и OKX, указывают на то, что "киты" сейчас не продают BTC — CryptoQuant
События:
Мосбиржа допустит к торгам акции МФК «Займер» $ZAYM
Алроса $ALRS - совет директоров решит по дивидендам 2023г
Группа Астра $ASTR - истекает lock-up период (180 дней) на продажу акций Астры
Отчетность:
Совкомбанк $SVCB - отчёт по РСБУ за 2023г
Нефть Brent утром торгуется по $90.43/bar. ОПЕК сохранила прогноз по росту спроса на нефть в мире в 2024г и 2025г на уровне 2.2 млн б/с и 1.8 млн б/с соответственно.
🧳Россия по итогам февраля 2024г стала крупнейшим поставщиком нефти в Китай и Индию. Чехия в 2023г нарастила импорт нефти из РФ до 58% (на +2%) общего объема поставок
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Бывают ли идеи в облигациях?
Есть целый спектр облигаций на выбор: ОФЗ, корпоративные, облигации с фиксированным купоном, облигации с переменным купоном, флоатеры, валютные облигации и тд.
Сегодня корпоративные облигации дают 15-16%, а ряд флоатеров +2,5% к ruonia (усреднённое значение процентных ставок ~ ставка ЦБ). И зафиксировать такую доходность на несколько лет выглядит неплохо.
Плюсом, когда ЦБ начнет снижать ключевую ставку — будет рост и самого тела облигаций (у флоатеров нет).
Приведу примеры неплохих облигаций:
Сэтл-Групп БО 002P-02
Гасят — 05.03.2026
Доходность к погашению — 17% годовых
Финанс Банк БО-001Р-11 с переменным купоном
Гасят — 24.12.2026
Купон — +2,5% ЦБ
Почему некоторые компании выпускают флоатеры или облигации с фиксированным купоном?
Ряд эмитентов предпочитает выпускать облигации с плавающим купоном ввиду ожидания снижения ставок.
Другие же привлекают через выпуски с фиксированным купоном, чтобы было легче прогнозировать обслуживание своего долга.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Кстати о Хендерсоне — у них все неплохо очень даже !
По традиции российского IPO, после неплохого старта цена ушла вниз и ~месяц формировала дно. Но с декабря видим отличную восходящую тенденцию — от минимума декабря рост уже +55%, а цена вышла на свой исторический максимум !
И пока причин для окончания роста не видно 🤝
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Официальные курсы валют ЦБ РФ на пятницу, 5 апреля:
$ – 92,31 руб (-0,08 руб)
€ – 100,07 руб (+0,64 руб)
¥ – 12,71 руб (-0,0002 руб)
#BTC - $67'033 (9:04 мск)
В BTC на данный момент идет сильнейшая фиксация прибыли как со стороны краткосрочных, так и некоторых долгосрочных держателей — данные CryptoQuant
Негативные настроения в BTC длятся уже 3 недели, что повышает вероятность отскока — Santiment
События:
▪️ЭсЭфАй $SFIN - ВОСА: акционеры рассмотрят вопрос об уменьшении уставного капитала общества путем погашения 55% его акций
▪️Мосбиржа приостанавливает торги ГДР на X5 Retail Group N.V. $FIVE в связи с иском Минпромторга о приостановке корпоративных прав
▪️Русагро $AGRO - ГОСА
Нефть утром торгуется по $91.05/bar (9:02 мск). На мировой рынок нефти продолжает влиять конфронтация Израиля и Ирана, которая может подорвать цепочки поставок сырья в любом регионе. Также трейдеры закладывают рост спроса на нефть на фоне смягчения денежно-кредитной политики мировых центробанков
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Софтлайн $SOFL представил аудированные результаты за 2023 год по МСФО
• Оборот: 91,5 млрд руб., +29% г/г.
• Валовая прибыль: 23,6 млрд руб., рост практически в 2 раза г/г. При этом в структуре валовой прибыли более 60% – высокорентабельные собственные решения Группы. В результате валовая рентабельность – 26%.
• Скорректированная EBITDA: 4,5 млрд руб., +74% г/г.
• Чистый долг: 8,1 млрд руб., 1,8x скорректированной EBITDA. Для компании это комфортный уровень долговой нагрузки.
Аудированные результаты совпадают с представленными в феврале предварительными. Компания подтвердила, что достигла рекордных показателей за счёт активного развития портфеля собственных решений.
Считаем, что тенденция к уверенному росту финпоказателей сохранится и в 2024 г. Софтлайн подтвердил планы нарастить оборот минимум до 110 млрд руб., валовую прибыль до 30 млрд руб. Компания успешно переключилась с зарубежных поставщиков на отечественных и делает ставку на собственные высокорентабельные продукты.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
#PLZL
+7% цель полностью достигнута.
Можно оставить небольшую часть по стратегии свинг, с целью 14000₽
Неизвестный инвестор купил Биткоин на $1,1 миллиард, по цене в 70 000 за штуку. Он получил 15519 BTC.
Кто-то слишком верит или много знает.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
#IMOEX
Что там по рынку?
Сверху представлена таблица по объемам за вчерашний день. Наторговали мы вчера на 60₽ млрд, что является средним результатом.
• Самое интересное в другом. В Топ-5 по объемам торгов попали не Лукойл, Роснефть или Яндекс, а Магнит, ЭсЭфАй и АФК система.
Магнит. По нему мы увидели в моменте фикс на факте отчета и небольшую просадку, но после все падение выкупили на больших объемах.
ЭсЭфАй. Продолжают разгонять на фоне IPO дочки, а именно Европлана. Перекупленность дикая, я в эту историю не лезу. Актив переоценен рынком.
АФК система. Актив так же разгоняют на фоне будущих IPO дочек, но тут все в пределах нормы, перекупленность небольшая.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
$RTKM Ростелеком
🗣Вчера бумаги Ростелекома-ао подорожали на 0,56%, до 94,02 руб. Объем торгов составил 1,3 млрд руб.
🗣Умеренное повышение стоимости обыкновенных акций Ростелекома сопровождалось заметным увеличением торгового оборота. Он стал максимальным за минувший месяц. Внутри дня бумаги дорожали более чем на 3,9%. Достижение краткосрочного максимума послужило предлогом для фиксации прибыли.
🗣Вчера обыкновенные акции Ростелекома закрылись выше 200-часовой скользящей средней цены. Сохраняется умеренно позитивная краткосрочная техническая картина. Правда, явным препятствием для дальнейшего повышения выступают близкие уровни сопротивления.
🗣В ближайшие дни бумаги могут продолжить консолидацию около текущего уровня. Скорее всего, они будут удерживаться в средней части четырехдневного диапазона 91,9–98 руб. Вероятным стимулом для последующего выхода из указанного коридора способны выступить ожидаемые новости касательно выплаты годовых дивидендов и их величины.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Стоит ли сейчас инвестировать в акции НОВАТЭК
Вчера был последний день для покупки акций НОВАТЭК для получения дивидендов за второе полугодие 2023 года.
Сумма дивидендов на одну акцию 44,09 рублей до налогообложения, при текущей цене 1350 рублей див. доходность составит 3,26% или 2,85% чистыми.
В сумме за год НОВАТЭК направил на каждую акцию по 78,59 рублей до налогообложения.
Думаю описывать НОВАТЭК чем занимается и структуру смысла нет, она у многих на слуху и у многих есть в портфеле.
Поэтому сразу перейду к ответу на свой вопрос в заглавии: стоит ли сейчас инвестировать в акции НОВАТЭК - мой ответ нет.
Несмотря на прекрасный бизнес и низкую себестоимость производства с экономической точки зрения дела у НОВАТЭК идут не так радужно как хотелось бы и это связано больше не с результатами самого НОВАТЭК, а с санкциями которые больно бьют по компании.
Раньше НОВАТЭК активно рос вследствии ожидания увеличения объемов экспорта СПГ с вводом новых объектов таких как Арктик СПГ-2 и плавучих терминалов и следовательно увеличением доходов, но сейчас к сожалению даже с учётом того, что введены дополнительные мощности по добычи, остались проблемы с вывозом этих доп. объемов т.к плавсредства которые планировались под эти объемы не готовы, а что готово нам не передали из-за санкций.
Очень низкая див доходность, раньше были ожидания, что купив сейчас при таких ценах и даже при низкой див. доходности, через определенное время, как изменится цена самой акции, так и размер дивидендов в большую сторону и покупка сейчас по завышенным ценам оправдаются.
Низкие цены на газ. К сожалению сейчас цены на природный газ и СПГ не очень высокие, спад мировой экономике всё-таки есть и надо это признать. Конечно у НОВАТЭК большинство объемов отгружаются по долгосрочным контрактам, но и по стоповым ценам продавались неплохие объемы.
Экономическая война против НОВАТЭК. Как не назови, что сейчас происходит и прямые угрозы от теряющегося дедушки и взрывы терминалов, но НОВАТЭК это конкурент американскому СПГ и его хотят убрать в сторону с рынка.
К НОВАТЭК отношусь очень хорошо и считаю её отличной компанией с прекрасным бизнесом, но сейчас я ожидаю, что котировки акций НОВАТЭК пойдут ещё ниже и див. ГЭП будет закрываться долго и поэтому сейчас смысла вкладывать свои средства в покупку акций НОВАТЭК я не вижу, если только не хотите в конце хода уменьшить размер налога продав их в минус. Может конечно всё в скором времени изменится и акции НОВАТЭК стремительно пойдут вверх, но я думаю к тому моменту они просядут от текущих значений и мы сможем их купить немного дешевле, чем сейчас.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Лонг #VTBR
Вход: 0.022445р
Стоп: 0.2170р
Первая цель: 0.023р