11327
Торговля на рынке. Инвестиционные идеи, аналитика. Реклама: @PolinaBrineva Купить рекламу: https://telega.in/c/iamakcioner
📈На вечерней сессии вторника, индекс Мосбиржи вырос на 1,3% и превысил отметку 3 130 пунктов. Рынок акций укрепился благодаря росту рынка ОФЗ — индекс гособлигаций поднялся на 0,7%, до 106,3 пункта. Кроме того, рынок поддержало ослабление рубля — на 1,3%, до 11,8 ₽ за юань.
💸Курсы валют на 26.06.2024 г.
CNY=11,8105 ₽
USD=87,2770 ₽
EUR=93,7347 ₽
📈Минфин 26 июня проведет аукцион по размещению ОФЗ-ПД 26244 и ОФЗ-ПК 29025
🗓Корпоративные события:
• ТРК — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г.
💰Собрание акционеров проведут:
• МТС по дивидендам за 2023 год в размере 35 руб/акция
• Эн+ по дивидендам за 2023 год - рекомендация не выплачивать
• Газпром нефть по финальным дивидендам за 2023 год в размере 19,49 руб/акция
• Башнефть по дивидендам за 2023 год в размере 249,69 руб/акция
• Саратовский НПЗ по дивидендам за 2023 год: префы - 240,67 руб/акция
🔺Центробанк против прямого доступа инвесторов к торгам на бирже. В докладе регулятора указано, что такие решения несут технологические сложности, а их преимущества неочевидны - Ъ
🔺Прибыль банковского сектора (без учета дивидендов российских дочерних банков) в мае 2024г составила 255 млрд рублей (-16% м/м) — Банк России
🔺Индийский импорт угля из РФ сократился на 22,4% в марте-мае, до 6,76 млн тонн — Reuters
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Вопрос о влиянии вторичного публичного предложения акций (SPO) компании "Южуралзолото" на благосостояние ее акционеров вызывает некоторые сомнения среди инвесторов. Важно понимать, что SPO - это выпуск дополнительных акций компанией, которые обычно продаются на рынке, а полученные средства используются для финансирования различных нужд компании.
⚠️ Однако, существует потенциальный риск для текущих акционеров, поскольку дополнительный выпуск акций приводит к размыванию их доли владения, уменьшая количество прибыли, получаемой на каждую акцию. В случае с "Южуралзолото", SPO охватывает относительно небольшую долю - 4% от общего числа акций.
💪 Тем не менее, есть и положительные аспекты SPO:
- Во-первых, компания привлекает дополнительные средства, которые могут быть использованы для снижения долговой нагрузки. Это может привести к тому, что мультипликатор Чистый долг / EBITDA будет находиться на комфортном уровне, что облегчит выплату дивидендов в будущем.
- Во-вторых, увеличение количества акций в свободном обращении (free-float) может способствовать включению компании в индекс Мосбиржи. Это важно, поскольку включение в индекс может привлечь средства из пассивных фондов, которые инвестируют в соответствии с индексом, что в свою очередь положительно скажется на котировках акций.
📈 В заключение, несмотря на некоторые потенциальные риски, SPO "Южуралзолото" может быть положительным для акционеров в долгосрочной перспективе. Важно сохранять дальновидность и учитывать перспективы компании. Ожидается, что акции вернутся к уровню 1 рубль за акцию и выше.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
ЮГК – курс на рост! $UGLD
В последние два дня корпоративные новости вокруг ЮГК делают много шумихи. Почему все новости можно считать скорее позитивными?
1) SPO компании.
Простым языком: это допэмиссия акций, он же выпуск акций. Чаще всего выпущенные акции уходят в продажу на рынок, а вырученные деньги уходят на финансирование нужд компании.
SPO ЮГК проводится на относительно небольшую долю: 4% от общего числа акций (не критично).
Самый очевидный плюс в случае ЮГК – это увеличение free-float, что позволит компании претендовать на включение в Индекс Московской биржи. Это будет весьма позитивным событием, так как позволит привлечь средства фондов, завязанных на Индекс Мосбиржи.
(текущий free-float ~6%)
Сделка будет cash-in – все деньги пойдут в компанию на снижение долговой нагрузки. Возможное соотношение Чистый долг / EBITDA в районе 1x, будет комфортным уровнем долговой нагрузки. Это позволит в перспективе уже начинать вспоминать слово «дивиденды».
2) Горно-обогатительный комбинат «Высокое».
В июле планируется запуск 2-й технологической линии производства золота на Высоком
Запуск второй линии удвоит мощности ГОК «Высокое» до переработки не менее 4,5 млн тонн руды в год.
Первая выплавка золота второй линии ожидается в августе-сентябре, а уже с 2025 года ЮГК сможет производить на обеих линиях Высокого суммарно около 4 тонн золота ежегодно.
Амбициозные планы! Производство даже 75-80% от заявленных планов по объемам будет очень неплохим результатом
3) Восстановление 1 руб./акция.
В апреле у ЮГК был хай на отметке 1,1 руб./акция. Коррекция рынка и укрепление рубля помогли цене припасть до уровня верхней границы допэмиссии.
Первой целью будет восстановление отметки в 1 руб./акция - это почти +16% процентов от текущих! Далее, ретест хая стоимости, а это уже +28% от текущей цены!
Еще раз для себя пишу, почему стоит продолжать держать ЮГК.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Чего ждать дальше от акций Лукойла, Газпрома и НЛМК? ⭐️
➡️ Лукойл $LKOH
📌 После выплаты внушительных дивидендов в мае, котировки Лукойла достаточно уверенно двигались к закрытию дивидендного гэпа, но ближе к концу месяца вслед за рынком начали снижаться. С исторического максимума, который пришелся на 2 мая, акции снизились более чем на 12% и нашли опору вблизи 200-дневной скользящей.
📌 На фоне падения был пробит долгосрочный восходящий канал, который берет начало в феврале 2023 года. Его граница, располагающаяся около 12% выше текущих уровней, сейчас является первой целью в случае роста. Настроения среди фьючерсных трейдеров пока ещё умеренно позитивные.
❗️Целевая цена аналитиков BCS по акциям Лукойла на горизонте ближайших 12 месяцев составляет 9200 рублей, что предполагает потенциал роста на 31,3% от текущих значений.
➡️ Газпром $GAZP
📌 На фоне директивы правительства об отмене дивидендов за 2023 год акции Газпрома пробили диапазон 167,9–153,5 рублей, в котором двигались с начала года, после чего ушли значительно ниже, попутно потянув за собой весь остальной рынок. С апрельских максимумов акции Газпрома теряют уже более 42% и торгуются вблизи семилетних минимумов.
📌 Был насквозь пробит пологий восходящий тренд, который тянулся аж с 2008 года. Кажется, что бумага выглядит весьма слабо, но при этом падение, которое последовало после введения санкций против Мосбиржи, было выкуплено наравне со снижением в других акциях. Цены на газ в Европе с февральских минимумов укрепились на 45%, при этом в мае по поставкам газа в Европу Россия обогнала США впервые за 2 года.
📌 С технической точки зрения акции Газпрома сильно перепроданы. Видна явная дивергенция по RSI, MACD ушел в положительную область. Ближайшей целью в случае роста является зона сопротивления, находящаяся рядом с трендовой, в диапазоне 133,2–131,7 рублей.
❗️Целевая цена аналитиков BCS по акциям Газпрома на горизонте ближайших 12 месяцев весьма оптимистична и составляет 170 рублей, что предполагает потенциал роста на 43% от текущих уровней.
➡️ НЛМК $NLMK
📌 В мае был закрыт дивидендный реестр по акциям НЛМК, после чего на фоне общей коррекции российского рынка акции металлурга начали стремительно снижаться. Со своих майских максимумов бумаги НЛМК теряют более 41%.
📌 В результате такого падения был пробит долгосрочный восходящий тренд, берущий начало ещё в октябре 2022 года. После небольшого боковика акции НЛМК опустились ниже уровня поддержки в 186,7 рублей.
📌 При благоприятных рыночных условиях на среднесрочном горизонте цена акций может уйти выше трендовой линии и сходить вверх на 17%, до максимумов 2023 года, то есть в район 215 рублей.
❗️Целевая цена аналитиков BCS по акциям НЛМК на ближайшие 12 месяцев составляет 230 рублей, что предполагает потенциал роста на 26,7% от текущих уровней.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Капитализация Газпрома…
Помимо своего газового бизнеса $GAZP Газпром имеет доли и в других активах, а во сколько оценивается рынком эти активы ❓
Основные бизнесы, в акционерном капитале которых присутствует Газпром:
1️⃣ $SIBN – 95,68% акций принадлежат Газпрому
Капитализация Газпром Нефти – 3,46 трлн руб.
Доля Газпрома 3,3 трлн руб.
2️⃣ $NVTK – 9,99% акций принадлежат Газпрому
Капитализация Новатэк – 3,2 трлн руб.
Доля Газпрома – 319,6 млрд руб.
3️⃣ Газпромбанк – 87,5% акций принадлежат Газпрому
На бирже Газпром Банка нет, поэтому оценим по капиталу. На конец первого квартала собственный капитал банка по РСБУ около 1,054 трлн рублей. Исходя из количества акций указаных в уставе банка, балансовая стоимость одной акции выходит 1589 рублей.
Капитализация Газпромбанк - 1,59 трлн руб.
Доля Газпрома – 1,39 млрд руб.
4️⃣ $TGKA – 51,79% акций принадлежат Газпрому, через “Газпром Энергохолдинг”.
Капитализация ТГК-1 – 32,6 млрд руб.
Доля Газпрома – 16,8 млрд руб.
5️⃣ $OGKB – всего 80,96% акций принадлежат Газпрому, 73,42% через “Центрэнергохолдинг” и 7,54% через “Газпром Энергохолдинг”.
Капитализация ОГК-2 – 54,6 трлн руб.
Доля Газпрома – 44,2 млрд руб.
6️⃣ $MSNG – 53,85% акций принадлежат Газпрому, через “Газпром Энергохолдинг”.
Капитализация Мосэнерго – 119,8 трлн руб.
Доля Газпрома – 64,5 млрд руб.
⚠️ Итого, общая капитализация долей Газпрома составляет 5,13 трлн рублей.
7️⃣ Теперь посмотрим капитализацию самого газового гиганта ПАО Газпром…
Количество акций 23 673 512 900 штук
Цена 122 рубля за акцию
Капитализация 2,88 трлн рублей
❗В итоге, капитализация Газпрома 2,8 трлн рублей. А общая капитализация долей, которыми владеет Газпром оценивается в 5,13 трлн рублей.
Другими словами, капитализация Газпрома на 45% меньше чем капитализация активов, которыми он владеет. И это без учета самого газового бизнеса ПАО Газпром.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Прошлая неделя оказалась сокращённой, но богатой на события для инвесторов. За четыре дня российский рынок фактически потерял весь свой предыдущий рост.
В понедельник индекс МосБиржи опустился ниже отметки в 3200 пунктов. Участники торгов пытались осознать последствия решения Центрального банка Российской Федерации по ключевой ставке.
В четверг, после выходного дня, рынок резко снизился из-за новостей о новых санкциях, достигнув минимумов, которые были зафиксированы 15 декабря.
Однако сегодня на торговых площадках наблюдалась позитивная динамика. Инвесторы постепенно привыкают к новым условиям, понимая, что их реакция на события была излишне эмоциональной. Сегодняшние торги позволили фондовым индикаторам компенсировать всю просадку, которая наблюдалась в четверг.
На момент закрытия торгов индекс МосБиржи вырос на 1,4 процента и составил 3215,91 пункта. Индекс РТС поднялся на 0,42 процента и достиг отметки в 1137,45 пункта.
По данным Росавиации, в мае пассажиропоток российских авиакомпаний вырос год к году на 7%, до 9,3 млн человек. В топ-5 крупнейших отечественных авиаперевозчиков вошли «Аэрофлот» $AFLT , «Победа», S7, «Россия» и «Уральские авиалинии». Суммарно они перевезли 6,4 млн человек (+10,6% год к году). Котировки «Аэрофлота» выросли на 5,6%.
Акционеры ПАО «Россети Центр и Приволжье» одобрили дивиденды за 2023 год — 0,039 ₽ на акцию. Реестр закроют 28 июня. Дивдоходность на закрытии 13 июня — 11,3%.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Что известно о торгах валютой в условиях санкций
США сегодня объявили о новом масштабном пакете антироссийских санкций. Под ограничения в том числе подпали Московская биржа и входящие в ее группу Национальный расчетный депозитарий (НРД) и Национальный клиринговый центр (НКЦ). Последний среди прочего отвечает за валютные торги на бирже.
Возможность санкций в отношении Московской биржи и ее структур обсуждалась давно. Центральный банк и биржа готовились к такому сценарию, заявляла председатель ЦБ.
Как теперь будут организованы торги валютой
Московская биржа уже сообщила, что с 13 июня не будет проводить торги валютными парами с долларом США и евро. Это же касается инструментов с расчетами в долларах и евро.
❗️Торги остальными инструментами на валютном, фондовом и других рынках будут идти в обычном режиме.
Сделки с долларом США и евро продолжат идти на внебиржевом рынке, уточнил Центральный банк. Компании и граждане также могут продолжать покупать и продавать доллары США и евро через российские банки.
Что со счетами в долларах и евро
Все средства в долларах и евро на счетах и вкладах остаются сохранными, уже подтвердил ЦБ. Ограничения на снятие наличной валюте, действующие с 2022 г., также остаются в силе.
Как будет рассчитываться курс рубля
До этого Центральный банк устанавливал официальные курсы доллара и евро к рублю на основе сделок на Московской бирже. Теперь, так как торги этими валютами на бирже приостановлены, ЦБ будет использовать банковскую отчетность и сведения, поступающие от цифровых платформ внебиржевых торгов.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Газпром ⛽️. Привет из 2008 года!
На самом деле уже тошнит от Газпрома, но приходится на него смотреть, так как бумага является одной из основных в индексе в ММВБ. На последней торговой сессии котировки упали уже ниже 120 рублей, вернувшись на уровень 2008 года, потянув вниз весь индекс за собой. Забавно, но если взять за 16 лет среднюю инфляцию в 10%, то Газпром в тех деньгах стоит сейчас меньше 30 рублей...
Я не буду сильно хаять Газпром в этой статье, а поговорю о потенциальном позитиве и негативе, который может сдвинуть котировки.
📌 Какой есть потенциальный позитив для Газпрома?
Я не верю в окончание СВО (политикам это особо не надо), а если даже закончиться, то не верю в полноценный возврат Газпрома на европейский рынок, так как было многое сделано, чтобы его там не было. Я нашел два позитивных момента, которые могут помочь Газпрому на адекватном горизонте:
— Сахалин-2. В 2024 году компания приобрела 27% долю в Сахалин-2. Теперь у Газпрома 77% пакет в Сахалине, что позволяет его консолидировать, выделяя миноритарных акционеров, а это почти 300 млрд прибыли 💸
— Отмена НДПИ. У Газпрома с 2022 действует дополнительный ежемесячный НДПИ в 50 млрд, который заканчивает свое действие в конце 2025 года.
Я думаю, что высока вероятность отмены этого НДПИ, так как государство со следующего года будет собирать 2 трлн рублей через другие повышения налогов, но есть проблема: улучшения для финансовых показателей Газпрома от отмены НДПИ мы увидим только с 2026 года ‼️
📌 Операционный негатив
Не буду в который раз мусолить про огромный долг компании, отрицательный FCF, неадекватные расходы, нулевые дивиденды, а лучше отмечу негативные моменты именно в операционном сегменте газового бизнеса.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Сколько денег необходимо откладывать от зарплаты на инвестиции❓️
Откладывание части зарплаты для инвестиций может быть незаметным для бюджета, если следовать простым рекомендациям:
1️⃣ Правило 10% 💯
Начните с откладывания 10% от вашего дохода. Это сумма, которая, как правило, не сильно влияет на повседневные расходы, но уже может существенно повлиять на ваши долгосрочные финансовые цели.
2️⃣ Автоматизация и постепенное увеличение 📈
Настройте автоматическое перечисление, например, 5% от зарплаты на сберегательный или инвестиционный счет. Через каждые 3-6 месяцев увеличивайте эту долю на 1-2% до тех пор, пока не достигнете комфортного уровня (например, 15-20%).
3️⃣ Оценка бюджета 📝
Проведите анализ своих расходов и определите, где можно сократить ненужные траты. Средства, которые освободятся, направляйте на инвестиции.
4️⃣ Метод «оплатите сначала себе» 💼
Когда получаете зарплату, сначала отложите деньги на сбережения, а затем уже планируйте свои расходы. Это позволит сделать накопления приоритетом.
5️⃣ Формула 50/30/20 📐
Это популярная бюджетная стратегия, где 50% дохода идет на необходимые расходы, 30% — на личные нужды и удовольствия, а 20% — на сбережения и инвестиции.
6️⃣ Использование бонусов и дополнительных доходов 🎁
Откладывайте бонусы, премии и дополнительные доходы полностью или большей частью на инвестиции, так как эти средства не являются частью регулярного бюджета.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Доброе утро друзья, подведём итоги вчерашнего дня, вчера ЦБ оставил ставку на том же уровне (16%) аргументируя это тем, что уровень инфляции не критический и меры по его урегулированию путём повышения ставки пока принимать рано
$IMOEXF Мосбиржа вчера закрылась на уровне 3233, в понедельник должны увидеть неплохой рост, все паникеры, кто хотели выйти из активов вчера вышли, остальные крепкие ребята остались и ждут, я с вами ребята, в позиции в лонг
Попробую спрогнозировать следующую неделю, думаю в течение недели Мосбиржа вырастет и попробует закрепиться на уровне 3300 открывая путь на прежнюю высоту 3400
Кратко пройдусь по акциям
$SNGSP вчера акции были в плюсе практически на 3%, затем спекулянты помогая шортерам слили свои лонг позиции, шорты набрав кураж загнали акцию в минус в моменте, но после закрыли позиции и откупили немного в +, также вели себя и остальные сильные акции:
$LKOH лукойл , $TRMK тмк , $GCHE черкизово, $TCSG Тинькофф, $ROSN Роснефть, $TATN Татнефть, $NVTK новатек, $BANE башнефть, $GLTR глобал и другие.
Спекулянты выходили из позиции перед выходными тем самым спасая шортеров от дырок в их бюджете.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Потенциальные фавориты
📌 $SBER $SBERP Сбербанк
По мнению инвестиционного аналитика «Альфа-Инвестиций» Валерия Емельянова, обыкновенные акции Сбербанка на данный момент выглядят наиболее привлекательными для покупки. Бумаги компании, несмотря на всеобщую коррекцию рынка, прибавили в стоимости за месяц почти 3%. Кроме того, как заметил эксперт, чистая прибыль банка растет уже четвертый квартал подряд. Например, за январь—март 2024 года чистая прибыль Сбербанка по МСФО выросла на 11,3% в годовом выражении до ₽397,4 млрд.
Мультипликаторы Сбербанка остаются на уровне сектора или чуть выше (P/B = 1,1х против среднего 1х). Сбербанк — в топе рекомендаций (7 из 7 участников консенсус-прогноза «Интерфакса» дают акциям рейтинг «покупать»).
Мультипликатор P/BV (он же P/B) показывает отношение рыночной стоимости компании к ее к собственному капиталу (сумме всех активов компании за минусом ее обязательств).
23 апреля наблюдательный совет Сбербанка рекомендовал выплатить акционерам дивиденды за 2023 год в размере ₽33,3 на акцию. В общей сложности на выплаты акционерам может пойти ₽752 млрд. Как писали «РБК Инвестиции», эта дивидендная выплата может стать самой большой за всю историю компании. Для сравнения, предыдущий рекорд был установлен год назад и составил ₽565 млрд (₽25 в пересчете на одну бумагу).
Целевая цена по бумагам Сбербанка составляет ₽365 за акцию, потенциал роста — 15%.
📌 $ROSN «Роснефть»
Валерий Емельянов отметил, что акции нефтяной компании «Роснефть» упали за месяц всего лишь на 3%, показав лучшую динамику в отрасли. Аналитик предположил, что это может быть связано с ожиданиями дивидендов за 2023 год.
27 мая совет директоров «Роснефти» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽29,01 на обыкновенную акцию. Дивидендная доходность по текущим ценам составляет более 5%. Последний день для покупки акций под дивиденды — 8 июля. Окончательное решение по дивидендам примут акционеры компании на общем собрании 28 июня.
По мультипликаторам «Роснефть» торгуется умеренно дешево: EV/EBITDA ниже уровня 2х, против среднего показателя по отрасли 5,3х. «Большинство профильных аналитиков (5 из 6) — за покупку этой бумаги», — добавил Емельянов.
Мультипликатор EV/EBITDA — это соотношение рыночной стоимости компании вместе с суммой ее долга и EBITDA — прибыли без учета налогов, процентов по кредиту и амортизации. Индикатор показывает, сколько прибыли до уплаты налогов, процентов и амортизации нужно заработать компании, чтобы окупить свою рыночную стоимость. Чем меньше этот показатель, тем лучше для инвестора, так как выше вероятность, что компания недооценена.
Целевая цена по бумагам «Роснефти» составляет ₽701 за акцию, потенциал роста — 24%.
📌 $TCSG «ТКС Холдинг»
Акции «ТКС Холдинг» завершают список наиболее интересных акций от «Альфа-Инвестиций».
«Эта фишка умеет сильно проседать на общей распродаже, но в этот раз держится чуть лучше рынка: в целом за месяц около 6% падения. Отчасти помогает то, что эти акции долгое время отставали от остального рынка», — отметил Емельянов.
При этом в сравнении с другими банками акции «ТКС Холдинга» не выглядят дешево. Мультипликатор P/B превышает 2х против среднего значения 1х. Но как финтех эмитент смотрится недорого (P/E ниже 7х).
14 марта группа объявила о планах объединиться с Росбанком и провести допэмиссию акций. Ожидается, что банки сохранят свои действующие бренды, лицензии, команды и стандарты работы. Они оба относятся к системно значимым банкам, сопоставимы по размеру и входят в группу «Интеррос» бизнесмена Владимира Потанина.
Целевая цена по бумагам «ТКС Холдинга» составляет ₽3650 за акцию, потенциал роста — 26%.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Отскок, похоже, откладывается
•$MOEX Акции Мосбиржи предпринимают попытку роста. Сегодня торговая площадка отчитается об объемах торгов за май 2024 г. Мнения аналитиков разделились, есть вероятность подъема ставки. Также в пятницу, 7 июня, состоится заседание ЦБ. В любом случае жесткая ДКП сохранится, а торговая площадка является бенефициаром высоких процентных ставок — их сохранение на более длительный, чем ожидается, срок может поддержать чистые процентные доходы Мосбиржи. Также поддержку оказывает и бум IPO.
•$LEAS Бумаги Европлана прибавляют 1,5%. Акционеры компании ободрили дивиденды за 2023 г. в размере 25 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность — 2,5%.
•$IRAO Акции Интер РАО продолжают нести потери. Вчера бумага очистилась от дивидендов. Акционерам на 31 мая будет выплачено около 0,326 руб. на бумагу, а дивдоходность на дату отсечки составила 8%. Вчера котировки упали на 6,5%, сегодня теряют еще 2%.
•$TGKN Бумаги ТГК-14 рухнули на 11%. Сегодня акции очистились от дивидендов. Размер выплаты на одну обыкновенную бумагу составит 0,001288711 руб. Доходность на дату отсечки составила 9,1%.
•$PHOR Акции ФосАгро теряют 2%. Минфин накануне предложил повысить НДПИ на добычу апатитовых руд с 2025 г. Налоговая нагрузка на компанию в части НДПИ с 2025 г. будет выше, при этом уйдет экспортная пошлина. Обилие «налоговых» новостей формирует негативный фон для акций.
•$TRNFP «Префы» Транснефти продолжают смотреться сильнее коллег. Инвесторы ждут анонса размера дивидендов за 2023 г. На прошлой неделе состоялось заседание совета директоров по этому вопросу, итоги пока не обнародованы. Прогноз аналитиков БКС — 185 руб. на акцию, что предполагает дивдоходность на уровне 11,8%. У нас «Нейтральный» взгляд на бумагу с целевой ценой 2000 руб. за акцию.
•$HHRU Бумаги HeadHunter прибавляют более 2% после четырех сессий распродаж. У нас «Позитивный» взгляд на HeadHunter, учитывая прогноз сильных результатов в 2024 г., привлекательную оценку P/E на текущий год на уровне 11x и ожидания возврата к дивидендам. Целевая цена на год — 6900 руб.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Cобытия предстоящей недели.
03 июня (понедельник)
💸 Последний день покупки акции ТГК-14 $TGKN, для получения дивидендов 0,0012887114 рублей на акцию, на данный момент доходность 9,4%;
💸 Последний день покупки акции ТМК $TRMK, для получения дивидендов 9,51 рублей на акцию, на данный момент доходность 5,17%;
💸 Последний день покупки акции Мосгорломбард $MGKL, для получения дивидендов 0,08 рублей на акцию, на данный момент доходность 3,16%.
04 июня (вторник)
💰 Собрание акционеров для утверждения дивидендов: Селигдар $SELG.
05 июня (среда)
💰 Собрание акционеров для утверждения дивидендов: ЭсЭфАй $SFIN.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Московская биржа по рекомендации Индексного комитета сформировала базы расчета индексов акций, которые будут действовать с 21 июня 2024 года.
В базу расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС войдут обыкновенные акции ПАО «ЛК «Европлан».
В базу расчета Индекса голубых фишек будут включены обыкновенные акции МКПАО «ТКС Холдинг», при этом обыкновенные акции МКПАО «Объединенная компания «РУСАЛ» покинут индекс.
База расчета Индекса средней и малой капитализации изменится за счет включения обыкновенных акций ПАО «Группа Астра», обыкновенных акций ПАО «ЛК «Европлан» и обыкновенных акций ПАО «МТС-Банк», и исключения депозитарных расписок иностранного эмитента на акции Фикс Прайс Груп Лтд.
В базу расчета Индекса акций широкого рынка войдут обыкновенные акции ПАО «ЛК «Европлан», обыкновенные акции ПАО «МТС-Банк», обыкновенные акции ПАО «Софтлайн», обыкновенные акции ПАО «Россети Северо-Запад», обыкновенные акции ПАО «Диасофт» и обыкновенные акции ПАО МФК «Займер».
Депозитарные расписки иностранного эмитента на акции Фикс Прайс Груп Лтд, обыкновенные акции ПАО «РКК «Энергия» им. С.П. Королёва», обыкновенные акции ПАО «СПБ Биржа», обыкновенные акции ПАО «Нижнекамскнефтехим» и обыкновенные акции ПАО «ЧМК» будут исключены из индекса.
Отраслевой Индекс информационных технологий изменится за счет включения обыкновенных акций ПАО «Софтлайн» и обыкновенных акций ПАО «Диасофт».
Депозитарные расписки иностранного эмитента на акции Фикс Прайс Груп Лтд покинут отраслевой Индекс потребительского сектора.
В базу расчета Индекса электроэнергетики войдут обыкновенные акции ПАО «Россети Северо-Запад».
В отраслевой Индекс финансов войдут обыкновенные акции ПАО «ЛК «Европлан», обыкновенные акции ПАО «МТС-Банк» и обыкновенные акции ПАО МФК «Займер», при этом обыкновенные акции ПАО «СПБ Биржа» покинут индекс.
В лист ожидания на включение в базу расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС войдут обыкновенные акции ПАО «Группа Астра» и обыкновенные акции ПАО «Группа Ренессанс Страхование».
Обыкновенные акции ПАО «Магнит» войдут в лист ожидания на исключение из базы расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
25 июня 2024 вторник
Henderson
Операционные результаты за май 2024 года.
День инвестора Хендерсон
$HNFG
Совкомбанк
ГОСА по дивидендам за 2023 год в размере 1,14 рублей/акция.
$SVCB
Globaltruck
ГОСА по дивидендам за 2023 год - рекомендация СД не выплачивать.
$GTRK
МТС Банк
ГОСА по дивидендам за 2023 год - рекомендация не выплачивать
$MBNK
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
События на следующей недели:
24.06.2024
1⃣ГОСА $RENI Ренессанс Страхование. В повестке вопрос утверждения дивидендов. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды за 2023г. в размере 2,3 руб. на одну акцию.
2⃣ГОСА $SVAV СОЛЛЕРСа. В повестке вопрос утверждения дивидендов. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды за 2023г. в размере 89 руб. на одну акцию.
25.06.2024
1⃣ГОСА MSNG Мосэнерго. В повестке вопрос утверждения дивидендов. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды за 2023г. в размере 0,16038 руб. на одну акцию.
2⃣ГОСА $SVCB Совкомбанка. В повестке вопрос утверждения дивидендов. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды за 2023г. в размере 1,14 руб. на одну акцию.
3⃣МТС $MTSS опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024г.
26.06.2024
1⃣ГОСА $BANE Башнефти. В повестке вопрос утверждения дивидендов. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды за 2023г. в размере 249,69 руб. на каждый тип акций
2⃣ГОСА $SIBN Газпром нефти. В повестке вопрос утверждения дивидендов. Ранее совет директоров рекомендовал финальные дивиденды за 2023г. в размере 19,49 руб. на одну акцию.
3⃣ГОСА #MTSS МТС. В повестке вопрос утверждения дивидендов. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды за 2023г. в размере 35 руб. на акцию.
4⃣ГОСА #KRKNP Саратовского НПЗ. В повестке вопрос утверждения дивидендов. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды за 2023г. в размере 240,67 руб. на одну привилегированную акцию.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Главные новости из мира инвестиций на 21.06.2024 - Часть 1
1. Акционеры Россетей Волга ($MRKV одобрили дивиденды за 2023 год в размере 0,0062₽/акция (ДД+9,09%), отсечка 4 июля.
2. Акционеры Россетей Центр ($MRKC) одобрили дивиденды за 2023 год в размере 0,06621₽/акция (ДД+11,46%), отсечка 4 июля.
3. ЦБ установил официальные валютные на 21 июня: CNYRUB = 11.51, USDRUB = 85.41, EURRUB = 91.45.
4. Сдержанная из-за санкций динамика импорта создает предпосылки к укреплению рубля, что имеет дезинфляционный эффект — ЦБ РФ.
5. С начала июня 2024 г. рост цен составил 0,36%, с начала года - 3,59%, годовая инфляция к 17 июня выросла до 8,46% с 8,31% неделей ранее — Росстат.
6. ЦБ РФ: доходность большинства видов ПИФов за 5 лет не обгоняет инфляцию.
7. По предварительной оценке, за 4 мес.2024 г. рост ВВП составил 5,1%, ненефтегазовые доходы выросли на +45% г/г — Мишустин.
8. Из-за месячного простоя квартальный план по заимствованию (ОФЗ) выполнен менее чем наполовину - привлечено 465₽ млрд при плановых 1₽ трлн.
9. Объем инвестиций в коммерческую недвижимость РФ в 2024 г. могут сократиться на 22% - 44% по сравнению с итогом 2023 г. до 500-700₽ млрд.
10. Потребительская уверенность россиян во 2 кв.2024 г. на максимуме с 2014 г.— Росстат.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
В понедельник индекс Мосбиржи снизился на 1% до 3180 пунктов. ОФЗ продолжают снижаться. Индекс гособлигаций РФ опустился ниже 107 пунктов и обновил минимумы февраля 2022 года.
💵ЦБ установил официальные валютные курсы на вторник: курс доллара ₽89.04, курс евро ₽95.39, курс юаня ₽12.12
💪Санкции, введенные против Московкой биржи, не окажут существенного влияния на процесс обмена замороженными активами россиян, сообщает брокер «Инвестиционная палата».
👍Иностранцы стали подавать заявки на обмен заблокированными активами. В результате участники такого обмена смогут получить возмещение за замороженные ценные бумаги в размере до 100 тыс. руб.
🇺🇸Минфин США уведомил Россию о приостановке соглашения об избежании двойного налогообложения (СИДН) от 1992 г
💰Собрания акционеров проведут:
• Россети Ленэнерго
• ОГК-2
• Россети Северо-Запад
• МКПАО Юнайтед Медикал Груп
• Россети Сибирь
•$MDMG
Торги акциями компании «Мать и дитя», которые приостанавливали из-за редомициляции, возобновились. В моменте котировки поднимались на 30%. Компания на прошлой неделе пообещала крупные дивиденды в размере 141 руб/акцию за все прошлые годы.
•$TATN
ГОСА Татнефти, прошедшее 14 июня, признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума, следует из сообщения на сайте раскрытия информации.
Повторное ГОСА пройдет 27 июня.
В конце апреля совет директоров Татнефти рекомендовал выплатить по 25,17 руб. на каждый тип акций в качестве финальных дивидендов за 2023 г.
•$MVID
Акционеры М.Видео утвердили решение не выплачивать дивиденды за 2023 г.
•$UNAC
Консультанты Сбербанка и Газпром нефти проводят аудит гражданского дивизиона Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК), пишет Коммерсантъ. По информации издания, соответствующее решение принято по поручению правительства на фоне объявления Ростеха, который управляет ОАК, о переносе сроков поставок новых гражданских самолетов.
•$RENI
Ренессанс Страхование создаст собственный НПФ "Ренессанс Накопления", планирует за 5 лет привлечь 1 млн клиентов и 100 млрд руб. дополнительных активов.
•$SOFL
Софтлайн объявляет об открытии окна реализации оферты о приобретении акций Компании по фиксированной цене для участников SPO.
•$OZON
Ozon создал лизинговую компанию Озон Лизинг.
•$RTKM
Tele2 осенью отменит роуминг в Крыму и Севастополе - Ведомости
Ростелеком» планирует интегрировать ИИ в ОС Аврора. Разработка ИИ потребует около 3 млрд руб., вероятно, через партнерство с Яндексом или «Сбером», либо при гос. финансировании.
•$MRKP
«Россети Центр и Приволжье» собираются сократить инвестпрограмму на 27,3%, до 23 млрд ₽.
•$CIAN
Bank of New York Mellon отказался обслуживать депозитарные расписки ЦИАНа. До 19 августа компании нужно будет найти новый депозитарий.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Аналитики «Т-Инвестиций» (бывшие «Тинькофф Инвестиции») отобрали пять перспективных акций, которые сильно упали в цене, но их фундаментальные показатели не изменились.
📌 $HNFG Henderson
Аналитики «Т-Инвестиций» напомнили, что российский бренд мужской одежды, обуви, аксессуаров и парфюмерной продукции Henderson 18 июня выплатит дивиденды держателям акций. Размер дивиденда на одну акцию — ₽30. Дивдоходность по текущим ценам — 4,2%.
«На фоне ожидаемого гэпа и общей коррекции рынка бумаги компании потеряли за месяц около 10%. С фундаментальной точки зрения у Henderson все хорошо: отчет за отчетом показатели растут», — отметили в «Т-Инвестициях».
Целевая цена по акциям Henderson на горизонте 12 месяцев — ₽810 (потенциальный рост с текущих уровней на 12%).
📌 $MGNT «Магнит»
Бумаги ретейлера «Магнит» за месяц упали более чем на 20% из-за неоправдавшихся ожиданий по годовым дивидендам.
Совет директоров «Магнита» на заседании 31 мая принял решение выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽412,13 на акцию. Дивдоходность по текущей цене — 5,48%. Последний день для покупки под дивиденды — 12 июля. Окончательное решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 27 июня 2024 года.
Аналитики «Т-Инвестиций» сохраняют мнение «покупать» по акциям ретейлера.
Целевая цена по акциям «Магнита» на горизонте 12 месяцев — ₽7500 (потенциальный рост на 15%).
📌 $LKOH ЛУКОЙЛ
Акции ЛУКОЙЛа торговались с дисконтом по историческим мультипликаторам еще до коррекции. За последний месяц бумаги нефтяного гиганта потеряли около 7%, отметили эксперты. При этом запас денежных средств у компании около ₽1,2 трлн. ЛУКОЙЛ может пойти на выкуп акций у нерезидентов, увеличение дивидендных выплат или на увеличение инвестиций в непрофильные активы, считают аналитики.
В марте совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал направить на финальные дивиденды за 2023 год по ₽498 на акцию. Акционеры компании в конце апреля одобрили выплату финальных дивидендов. Ранее компания уже выплатила промежуточные дивиденды за 2023 год в размере ₽447 на акцию. В результате суммарная выплата акционерам за год составит ₽945 на акцию.
Целевая цена по акциям ЛУКОЙЛа на горизонте 12 месяцев — ₽8500 (потенциальный рост на 17%).
📌 $CIAN ЦИАН
За месяц расписки сервиса онлайн-подбора жилой площади ЦИАН подешевели почти на 14%. Однако, по мнению экспертов, фундаментальных причин для этого нет.
«ЦИАН продолжает инвестировать в рост и заниматься переездом, после которого может выплатить неплохие дивиденды. Сильные финансовые результаты в последних отчетах также поддерживают привлекательность бумаг на высоком уровне», — заключили в «Т-Инвестициях».
22 апреля стало известно, что холдинговая компания Cian Technology Ltd, зарегистрированная в Республике Сейшельские Острова, собирается провести редомициляцию в Российскую Федерацию. После этого компания планирует сделать акционерам публичное предложение об обмене бумаг.
Целевая цена по депозитарным распискам ЦИАН на горизонте 12 месяцев — ₽1057 (потенциальный рост на 18%).
📌 $SMLT «Самолет»
Акции одного из лидеров строительного рынка ГК «Самолет» потеряли в цене за месяц около 12%, а за полгода — 18%. Однако, по словам аналитиков, «Самолет» постоянно отчитывается о росте как финансовых, так и операционных показателей, несмотря на высокую ставку и ужесточение со стороны ЦБ условий выдачи льготной ипотеки. В 2023 году компания нарастила выручку в 1,5 раза, а в 2024 году с учетом поглощения застройщика МИЦ в сумме показатель может вырасти еще на 70%.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Санкции против Мосбиржи 😱. Промежуточные итоги. Что теперь будет с курсом рубля?
То, что ожидали в течение в двух лет, все-таки случилось. Мосбиржа и НКЦ попали под санкции США и биржевая торговля долларом США, евро и гонконгским долларом прекращена с сегодняшнего дня. Удивительно, но всё, даже заморозка акций на СПБ бирже реализовалось, а предложенные варианты действий были весьма удачными.
Как ЦБ будет рассчитывать курс рубля?
ЦБ будет устанавливать официальный курс на основе внебиржевых торгов и отчетности банков. Что такое внебержевые торги? «Сделки на внебиржевом рынке совершаются как непосредственно между банками, в том числе с участием банков нерезидентов из дружественных стран, так и с клиентами, прежде всего, российскими экспортерами» - пояснили в ЦБ. То есть теперь, крупные участники рынка торгуют между собой долларом США/евро под строгим присмотром ЦБ, а ЦБ по результату этих торгов определяет курс рубля к доллару/евро и объявляет его как официальный курс обмена.
Надо ли паниковать и бежать покупать доллар?
Паниковать на бирже никогда не стоит. Тем более с покупкой и продажей валюты. В течение нескольких дней колебания курса могут быть в пределах 10%, но далее ситуация стабилизируется и курс доллара, с высокой вероятностью, будет находиться в диапазоне 90-100 рублей. По заявлениям ЦБ - никаких изменений или новых огранчиений связанных с хранением/покукой/подажей долларов США/евро на банковских счетах и наличной валюте не вводится. А вот если Вы хранили доллары/евро на брокерском счете, то пока многие брокерские площадки приостановили их вывод и ждут разъяснений от Мосбиржи. Надеюсь вас это не коснулось.
Что будет с курсом рубля через несколько месяцев или к концу года?
Вопрос хороший. Так как курс рубля становится все более управляемым для ЦБ и единственным ориентиром на биржевых торгах будет выступать только юань и кросс-курсы. Вполне вероятно, что рубль в долгосрочной перспективе так и продолжит ослабевать к мировым валютам, особенно в условиях продолжающихся военных действий.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
БКС снижает целевую цену
$TCSG Аналитики БКС понижают целевую цену по бумагам ТКС на 7%, 5000 руб., но подтверждают «Позитивный» взгляд на бумагу.
$GLTR Аналитики БКС учли планируемое повышение ставки налога на прибыль с 2025 г. и в результате снизили целевую цену по акциям Globaltrans на 14%, до 430 руб. за ГДР. Сохраняем «Негативный» взгляд на бумагу.
$SBERP Понижаем целевую цену по привилегированным акциям Сбера на 5%, до 390 руб., и взгляд — до «Нейтрального».
$HHRU Сохраняем «Позитивный» взгляд, хотя понижаем целевую цену по бумагам HeadHunter на 4%, до 6600 руб. за расписку.
$TRMK Аналитики БКС снижают целевую цену акций трубной компании ТМК на 7%, до 270 руб., при это взгляд остается «Нейтральным».
$BANEP Аналитики БКС понижают целевую цену на 7%, до 2700 руб. за акцию, сохраняют «Нейтральный» взгляд.
$RTKM Сохраняем «Нейтральный» взгляд на обыкновенные акции Ростелекома, одного из ведущих телеком-операторов РФ, после снижения целевой цены на 9%, до 100 руб.
$CHMF Понижаем целевую цену по бумагам сталелитейной компании Северсталь на 5%, до 2000 руб. за акцию, меняем взгляд на «Негативный» с «Нейтрального». Принимая во внимание ожидаемое повышение налога на прибыль организаций до 25% с 20% с 2025 г., понижаем прогнозы чистой прибыли компаний сектора металлургии и добычи под нашим покрытием в среднем на 6–7% относительно предыдущих оценок.
$BSPB Аналитики БКС понижают целевую цену по бумагам Банка Санкт-Петербург на 7%, с 290 до 270 руб. за акцию и подтверждают «Негативный» взгляд.
$TGKA Аналитики БКС учли планируемое повышение ставки налога на прибыль с 2025 г. и в результате снизили целевую цену по ТГК-1 на 8%, до 0,011 руб. за акцию. Наш взгляд остается «Нейтральным».
$SBER Понижаем целевую цену по обыкновенным акциям Сбера на 5%, до 390 руб., и взгляд — до «Нейтрального».
$FIXP Аналитики БКС сохраняют «Позитивный» взгляд на бумаги сети магазинов фиксированных цен Fix Price при снижении целевой цены на 7%, до 420 руб. за расписку. Мы учли планируемое повышение ставки налога на прибыль с 2025 г. и в результате снизили целевые цены по сектору в среднем на 8%.
$AFLT Аналитики БКС учли планируемое повышение ставки налога на прибыль с 2025 г. и в результате снизили целевую цену по Аэрофлоту на 14%, до 43 руб. за акцию. Взгляд остается «Негативным».
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
#ENPG
+6.8% за три дня.
Кто хочет может сократить.
Ставлю стоп в ноль.
Ждём 469₽
Итоги недели 🇷🇺
💰 Дивиденды компаний:
•$ABRD Абрау-Дюрсо. Совет директоров компании рекомендовал выплатить в качестве финальных дивидендов за 2023 г. 3,27 руб. на одну акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 17 июля 2024 г.
•$MSNG Мосэнерго. Совет директоров компании рекомендовал выплатить в качестве финальных дивидендов за 2023 г. 0,16038 руб. на одну акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 9 июля 2024 г.
•$LNZLP Лензолото. Совет директоров компании рекомендовал выплатить в качестве дивидендов за 2023 г. 21,42 руб. на одну привилегированную акцию. Дивиденды по обыкновенным акциям выплачиваться не будут. Дата закрытия реестра — 9 июля 2024 г.
📌 $FLOT Совкомфлот не исключает промежуточных дивидендов в 2024
«Дивидендная политика у нас определена. Мы обычно платим дивиденды раз в год, но если промежуточные результаты года хорошие, не исключаем и промежуточных выплат, как было в прошлом году. Все будет зависеть от результатов первого полугодия.
📌 $TCSG Тинькофф станет Т-Банком
Группа «Тинькофф», в которую входит банк, страховая, брокер, мобильный оператор, а также lifestyle-сервисы, эволюционирует в Т-Банк.
📌 $MOEX Объем торгов на всех рынках Мосбиржи в мае вырос на 34% в годовом выражении
Московская биржа опубликовала данные о торговых оборотах за май. Общий объем торгов на рынках биржи в прошлом месяце составил 126,7 трлн руб. против 94,2 трлн руб. в мае 2023 г.
📌 $OZON Редомициляция Ozon не предполагает оферту на выкуп у миноритариев-нерезидентов
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Индекс МосБиржи (следует Тинькофф iMOEX $TMOS) временно стабилизировался после недавнего сильного роста, который привел его к двухлетним максимумам. Однако всего за две недели рост 2024 года был полностью нивелирован, и индекс упал более чем на 12%. После этого последовал резкий отскок, но индекс снова опустился ниже 3200 пунктов.
🧐 По итогам четверга индекс снизился на полпроцента, закрывшись на уровне 3195 пунктов. Объем торгов значительно упал, что, вероятно, связано с уменьшением волатильности и активности участников рынка. Это типично для периода после сильных колебаний. Однако это временное явление, и боковое движение, скорее всего, сменится направленным движением.
🤔 Существуют факторы, которые могут повлиять на направление движения рынка. С одной стороны, долгосрочный восходящий тренд был потерян, и индекс находится в нисходящей среднесрочной формации, что увеличивает риск дальнейшего падения. С другой стороны, цены акций уже учли большинство негативных факторов, которые привели к массовым распродажам.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
$GAZP Газпром все сдулся, что делать дальше?
📊 Анализ текущего состояния акций Газпрома ($GAZP) 🏦
📉 Текущая ситуация:
На графике мы видим, что акции Газпрома находятся у линии поддержки. Цена акций сейчас составляет 125,10 ₽. За последние полгода доходность снизилась на 22,11%. Давайте разберёмся, что это значит для инвесторов.
📉 Технический анализ:
Линия поддержки: Акции явно опираются на сильную линию поддержки, которая прослеживается с начала 2020 года. В прошлый раз, когда цена подходила к этой линии, мы видели разворот и рост.
Формация разворота: Сейчас можно ожидать проторговку на данном уровне и формирование разворотной формации в среднесрочной перспективе. Это как если бы мы ждали, когда корабль развернется на месте и начнет плыть в нужном направлении.
📈 Потенциал роста:
Среднесрочная перспектива: 📈 Газпром обязан отскочить от линии поддержки. Ожидается проторговка и формирование разворота.
Потенциал роста: 🎯 Потенциал до +28% роста. Это значит, что инвесторы могут рассчитывать на значительное увеличение стоимости акций в ближайшие месяцы.
💡 Заключение:
Акции Газпрома сейчас находятся на важном уровне поддержки. 📊 Технический анализ показывает возможность формирования разворотной формации, что может привести к росту стоимости акций на 28%. Инвесторы могут рассматривать текущий момент как хорошую возможность для покупки акций.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Дивидендные акции покупать не выгодно?
🏛 Наткнулся на интересное исследование по отечественному фондовому рынку от института общественных наук (РАНХиГС) и предлагаю вашему вниманию основные тезисы:
✔️ В долгосрочной перспективе (20 лет и более) компании, не выплачивающие дивиденды, могут приносить инвесторам большую доходность, чем акции с дивидендами. Это может показаться неожиданным, учитывая, что российский фондовый рынок традиционно известен высокими дивидендами от сырьевых и финансовых компаний. Однако статистика показывает обратное.
✔️ На 20-летнем горизонте акции с дивидендными выплатами показали среднегодовую доходность 13,8%, что на 2,8 п.п. меньше, чем у компаний, которые не производили распределение прибыли между своими акционерами.
✔️ На 10-летнем горизонте дивидендные акции демонстрируют среднегодовую доходность 20,6%, что на 4,2 п.п. выше, чем у компаний, которые не платят дивиденды.
✔️ На фондовом рынке уже много лет ведутся жаркие споры о том, как компаниям следует использовать свою чистую прибыль. Некоторые считают, что она должна быть направлена на выплату дивидендов и обратный выкуп акций (buyback), другие утверждают, что её необходимо инвестировать в развитие бизнеса. Я считаю, что истина лежит где-то посередине, но отечественные публичные эмитенты редко придерживаются этого принципа.
✔️ Ещё один интересный вывод из этого исследования: акции госкомпаний на любом временном интервале проигрывают в доходности частным компаниям. На этом фоне хотелось бы отметить, что народный портфель Мосбиржи, отражающий наиболее популярные акции среди частных инвесторов, содержит 56,5% акций госкомпаний.
Если рассматривать 10-летний период, то средняя годовая доходность по акциям госкомпаний составляет 19%, что на 3,6 п.п. меньше, чем у частных компаний. Причём со временем отставание государственных компаний становится всё более заметным: так, на горизонтах 15 и 20 лет разница в доходности увеличивается уже на 6,7 и 6,0 п.п! соответственно.
👉 С первым выводом относительно дивидендных компаний можно поспорить, поскольку он базируется в основном на прошлых реалиях отечественного фондового рынка, где доминировали нерезиденты. Сейчас же рынок во власти «физиков», которые жаждут дивидендов, а значит эти бумаги в новой реальности должны быть в большем почёте.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Сегодня, 03.06.2024, понедельник, нас ждет интересный день на рынке ценных бумаг!
Позвольте мне провести вас через ключевые моменты, которые заслуживают вашего внимания.
Вот что нас ждет сегодня:
1. $HNFG: Хендерсон• - сегодня дивидендный гэп составит 30 руб/акция. Это может стать отличной возможностью для тех, кто ищет интересные предложения на рынке.
2. $MGKL: Мосгорломбард• - последний день для получения дивидендов на сумму 0,08 руб/акция. Не пропустите этот момент, если вы владеете акциями этой компании.
3. $IRAO: ИнтерРАО• - дивидендный гэп составит 0,325999263608 руб/акция. Интересный момент для тех, кто рассматривает долгосрочные инвестиции в энергетическую сферу.
4. $TRMK: ТМК• - последний день, когда можно получить дивиденды в размере 9,51 руб/акция. Это одна из самых привлекательных предложений на сегодняшний день.
5. $TGKN: ТГК-14• - также последний день для получения дивидендов, размер которых составит всего 0,0012887114 руб/акция. Хоть и размер дивидендов невелик, но для крупных инвесторов это может быть интересно.
Как использовать эту информацию?
- Если вы владеете акциями• одной из упомянутых компаний, убедитесь, что вы знаете условия получения дивидендов.
- Для тех, кто планирует покупку, стоит обратить внимание на возможный дивгэп и как это может повлиять на цену акций в ближайшее время.
- Долгосрочные инвесторы могут рассматривать эти моменты как возможность для переоценки своего портфеля или для входа в новые активы.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Трагический анализ акции Сегежа
📉 Тренд: На графике акций Сегежа видно явное снижение цены с начала 2023 года. Сейчас акции находятся в нисходящем тренде, приближаясь к важному уровню поддержки.
🔍 Поддержка: Цена акций подошла к критическому уровню поддержки около 2.75 рубля. Если этот уровень будет пробит, возможно дальнейшее падение. В противном случае, возможен отскок вверх.
📈 Объемы торгов: Увеличение объемов торгов при приближении к уровню поддержки может указывать на интерес покупателей, что потенциально может привести к краткосрочному отскоку.
Прогноз
🔮 Прогноз: В ближайшее время мы ожидаем тестирование уровня поддержки на 2.75 рубля. Если уровень выдержит, возможно краткосрочное восстановление цены до 3.20-3.50 рубля. Если поддержка будет пробита, падение может продолжиться до 2.50 рубля. Инвесторам следует внимательно следить за объемами торгов и направлением движения цены.
Описание компании Сегежа $SGZH
С падением стоимости акций Сегежи ситуация в компании ухудшается.
Хотя обычно цена акций мало влияет на бизнес, в данный момент Сегеже срочно нужна докапитализация для выплаты долгов. Брать новые кредиты для погашения старых не имеет смысла из-за высокой процентной ставки, поэтому остаётся только дополнительная эмиссия акций.
Однако чем меньше стоят акции, тем больше акций необходимо выпустить и тем сильнее будут размыты доли акционеров вследствие допэмиссии.
Есть мнение, что АФК Система $AFKS намеренно ждёт падения акций, чтобы получить наибольшую долю в компании за те же деньги, выкупив весь объём допэмиссии.
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”
Главные новости по рынку РФ
30.05.2024г
🛒 $FIVE «X5 Group» возобновит выплату дивидендов после завершения редомициляции. Об этом сообщила президент X5 Group Екатерина Лобачева в интервью РБК. По ее словам, это произойдет не раньше 2025 года.
🛳️ $FLOT «Совкомфлот» Рекомендованы итоговые дивиденды за 2023 г.
Цена акции: 132,47 руб.
Дивиденд на акцию: 11,27 руб.
Дивидендная доходность: 8,51%
Последний день покупки: -
Дата закрытия реестра: -
⚱️$PLZL «Полюс Золото» Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г.
🤖 $DIAS «Диасофт» Рекомендованы дивиденды за 1 кв. 2024 г.
Цена акции: 5920,0 руб.
Дивиденд на акцию: 28,6 руб.
Дивидендная доходность: 0,48%
Последний день покупки: 8 июля 2024
Дата закрытия реестра: 9 июля 2024
🧪 $PHOR «Фосагро» Рекомендованы итоговые дивиденды за 2023 г. и за 1 кв. 2024 г.
Дивиденд на акцию: 294 руб. + 15 руб.
Дивидендная доходность: 4,92%
Последний день покупки: 10 июля 2024
Дата закрытия реестра: 11 июля 2024
⛽️ $EUTR «ЕВРОТРАНС» Рекомендованы дивиденды за 2023 г. и 1 кв. 2024 г.
Цена акции: 221 руб.
Дивиденд на акцию: 16,72 руб. + 2,5 руб.
Дивидендная доходность: 8,69%
Последний день покупки: 8 июля 2024
Дата закрытия реестра: 9 июля 2024
👑Закрытый Инвест Клуб “Акционер PRIVATE”