10763
Официальный канал Интерфакса о компаниях, рынках и экономике. Общая лента новостей: @interfaxonline Обратная связь: ifaxgo@interfax.ru
Структурные облигации приносят доходность ниже инфляции, наибольшие потери несут физлица - ЦБ
Структурным облигациям, объем рынка которых за последние годы существенно вырос, свойственна низкая доходность в сравнении с инструментами консервативных стратегий (ОФЗ, корпоративными бондами, паями фондов денежного рынка), ее смещение к показателям ниже уровня инфляции приводит к отрицательным значениям в реальном выражении, говорится в информационно-аналитической записке "Структурные облигации: рыночная динамика, риски и доходность", подготовленной Банком России.
При этом, как отмечается в исследовании, наибольшие убытки от инвестиций в структурные облигации несут физические лица, а оценить их потенциальную доходность и возможные риски позволяет только профессиональная квалификация.
🔺Основной рост продаж структурных продуктов пришелся на период с 2022 по 2024 год. За три года объем рынка вырос в 5,2 раза, с 357 млрд до 1,87 трлн рублей. Бум таких продуктов подпитывает эмиссия структурных облигаций, на них пришелся основной объем выпуска этого типа бумаг. На июль 2025 года объем рынка структурных продуктов составлял 1,92 трлн рублей, из них 91% приходился на структурные облигации. Большая часть рынка ориентирована на массовый сегмент, отмечается в исследовании ЦБ.
@ifax_go
Сбербанк хорошо проходит 2025г по стоимости риска в корпоративных кредитах, ждет ее снижения в 2026г - Ведяхин
Сбербанк считает качество корпоративного кредитного портфеля хорошим, ждет снижения стоимости риска по нему в 2026 году к 2025 году, заявил первый зампред правления банка Александр Ведяхин.
"В целом, я считаю, что мы проходим 2025 год хорошо. И в 2026 году стоимость риска может быть еще ниже, чем в 2025 году, но это при условии того, что ключевая ставка будет двигаться вниз",
Сбер в 2026 году ждет рост ВВП около 1%, инфляцию близко к цели ЦБ, ставку на конец года в 12%
Сбербанк в 2026 году прогнозирует сдержанный рост экономики на уровне около 1%, ключевую ставку на конец следующего года в 12% и снижение инфляции до уровня, близкого к таргету ЦБ, заявил глава банка Герман Греф, выступая на Дне инвестора.
"Мы вместе прошли через ряд вызовов: жесткая денежно-кредитная политика и регулирование сдерживали рост экономики. Внешние факторы, в том числе цены на экспортные товары также не добавляли стабильности. Задача предстоящего периода - выйти из цикла охлаждения экономики и дать своевременный импульс для запуска инвестиционных проектов, которые будут определять развитие страны на следующие несколько лет",
"В таких условиях мы ожидаем смягчения денежно-кредитной политики, к концу 2026 года ключевая ставка может достичь 12%",
ПГК установила ориентир ставки купона "фикса" на уровне не выше 16%
АО "Первая грузовая компания" (ПГК) установило ориентир ставки купона облигаций серии 003P-02 с фиксированными купонами на уровне не выше 16,00% годовых, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.
Ориентиру соответствует доходность к оферте в размере не выше 17,23% годовых.
Сбор заявок на два выпуска 5-летних облигаций: "фикс" серии 003Р-02 и флоатер серии 003P-03 проходит 10 декабря с 11:00 до 15:00 мск. Совокупный объем займов планируется в размере до 20 млрд рублей, купоны ежемесячные. По займам предусмотрены оферты: через 3,3 года по "фиксу" и через 2 года по флоатеру.
Ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ по флоатеру - не более 275 б.п. Техразмещение запланировано на 12 декабря. Агент по размещению - ИК "Табула Раса".
@ifax_go
🇷🇺Рынок акций РФ открылся в основную сессию ростом индексов МосБиржи и РТС на 0,9%
Рынок акций РФ на старте торгов основной сессии на Мосбирже в среду растет на ожиданиях прогресса в мирном урегулировании украинского конфликта на фоне новых геополитических заявлений из США; сдерживающим фактором выступает слабая нефть (фьючерс на Brent торгуется в районе $62 за баррель). Индексы МосБиржи и РТС за минуту основных торгов прибавили по 0,9%.
К 10:01 МСК индекс МосБиржи составил 2725,83 пункта (+0,9%), индекс РТС - 1117,97 пункта (+0,9%); лидируют в росте акции "Русала" (+1,9%), "Аэрофлота" (+1,7%), "префы" "Сургутнефтегаза" (+1,6%), бумаги "Группы компаний ПИК" (+1,4%).
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 10 декабря, составляет 76,8084 руб. (-46,49 копейки).
@ifax_go
АФК "Система" выкупила по оферте 86,7% выпуска облигаций 001Р-24 на 8,7 млрд рублей
АФК "Система" выкупила по оферте 8 млн 665,668 тыс. облигаций серии 001Р-24 по цене 100% от номинала, сообщила компания на ленте раскрытия информации.
Объем выпуска составляет 10 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая, таким образом, компания приобрела 86,66% займа.
Десятилетний выпуск на 10 млрд рублей был размещен в декабре 2022 года по ставке квартального купона 10% годовых до оферты. Перед офертой ставка 13-16-го купонов была установлена эмитентом на уровне 18% годовых (до следующей оферты в декабре 2026 года).
@ifax_go
"Уралкалий" утвердил программу биржевых облигаций на 200 млрд рублей
Совет директоров ПАО "Уралкалий" утвердил программу биржевых облигаций серии 002Р объемом 200 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте, сообщил эмитент на ленте раскрытия информации.
В рамках бессрочной программы облигации могут быть размещены на срок до 30 лет.
@ifax_go
"Базис" проводит IPO по верхней границе диапазона, объем сделки - 3 млрд рублей
Цена размещения в рамках IPO ПАО "ГК "Базис" составила 109 руб. за акцию, сообщила компания.
Это соответствует верхней границе объявленного ранее ценового диапазона (103-109 руб.) и рыночной капитализации эмитента в 18 млрд руб.
В рамках IPO миноритарии компании продают 27,52 млн акций, и, таким образом, базовый объем сделки составил, как и планировалось, 3 млрд рублей.
@ifax_go
Краткий обзор экономической повестки дня:
- Сбербанк за 11 месяцев 2025 года увеличил чистую прибыль по РСБУ на 8,5% - до 1 трлн 568,2 млрд рублей по сравнению с 1 трлн 444,8 млрд рублей прибыли годом ранее.
- Банк России продал иностранную валюту с расчетами 8 декабря 2025 года на 14,4 млрд рублей.
- Национальная товарная биржа (НТБ) 10 декабря начинает тестирование анонимных торгов пшеницей (так называемый режим "объединенного биржевого стакана" или "анонимного стакана").
- Чистая прибыль "Роснефти" по РСБУ по итогам января-сентября 2025 года составила 132 млрд рублей против 389 млрд рублей годом ранее.
- Госдума приняла в третьем чтении закон, предусматривающий, что с 1 января 2026 г. ЦБ сможет на индивидуальной основе определять перечень информации, которую отдельные банки, некредитные финансовые организации, профучастники и участники платежной системы вправе не раскрывать.
- Федеральный бюджет РФ в январе-ноябре 2025 года, по предварительным данным, был исполнен с дефицитом 4,276 трлн рублей, или 2% ВВП, сообщил Минфин.
- Акционеры ПАО "Группа "Ренессанс страхование" в ходе внеочередного собрания 8 декабря утвердили дивиденды за 9 месяцев 2025 года в размере 4,1 рубля на акцию.
- "Московская биржа" начнет торги акциями ПАО "Группа компаний "Базис" в среду, 10 декабря, в 16:00 мск.
- АО "Синара - Транспортные машины" (СТМ, входит в группу "Синара") в 2025 году прогнозирует снижение выручки по МСФО на 4% по сравнению с 2024 годом, до 113,8 млрд рублей.
- Внеочередное собрание акционеров ПАО "Лензолото", на которое вынесен вопрос об утверждении промежуточного ликвидационного баланса, назначено на 13 января.
- Совет директоров "ЛУКОЙЛа" 11 декабря рассмотрит вопрос об основных показателях бюджета группы на 2026-2028 годы.
@ifax_go
Нефть перешла к снижению, Brent у $61,9 за баррель
Цены на нефть эталонных марок вечером во вторник вновь снижаются.
Стоимость февральских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 18:27 мск составляет $61,93 за баррель, что на $0,56 (0,9%) ниже, чем на закрытие предыдущих торгов.
Фьючерсы на нефть WTI на январь на торгах Нью-Йоркской товарной биржи подешевели к этому времени на $0,63 (1,07%), до $58,25 за баррель.
@ifax_go
СД "ЛУКОЙЛа" 11 декабря рассмотрит показатели бюджета на 2026-2028гг
Совет директоров "ЛУКОЙЛа" 11 декабря рассмотрит вопрос об основных показателях бюджета группы на 2026-2028 годы, сообщила компания.
Также в повестке обсуждение деятельности бизнес-сегментов в России: "Геологоразведка и добыча", "Нефтепереработка", "Нефтехимия" и "Нефтепродуктообеспечение".
@ifax_go
💵💶Официальные курсы ЦБ РФ с 10 декабря - 76,8084 руб./$1 и 89,4267 руб./EUR1
Официальный курс доллара США по отношению к рублю, объявленный Банком России с 10 декабря, составляет 76,8084 руб./$1. Таким образом, стоимость рубля, выраженная в долларах, по сравнению с предыдущим днем выросла на 0,60%.
Официальный курс евро по отношению к рублю, объявленный Банком России с 10 декабря, составляет 89,4267 руб./EUR1. Таким образом, стоимость рубля, выраженная в евро, по сравнению с предыдущим днем выросла на 0,31%.
@ifax_go
Объем размещения флоатера АБЗ-1 зафиксирован в размере 2,5 млрд рублей
АО "Асфальтобетонный завод N1" ("АБЗ-1") зафиксировало объем размещения 3-летних облигаций серии 002P-05 в размере 2,5 млрд рублей, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.
Сбор заявок на флоатер планируемым объемом не менее 2 млрд рублей прошел 9 декабря с 11:00 до 15:00 мск. Купоны по выпуску ежемесячные, переменные, определяемые как значение ключевой ставки Банка России + спред. Финальный ориентир спреда в ходе маркетинга не изменялся и составил 500 б.п.
По выпуску будет предусмотрена амортизация: в даты выплат 21-го, 24-го, 27-го, 30-го и 33-го купонов будет погашено по 16,5% от номинала, в дату выплаты 36-го купона - 17,5% номинала. Техразмещение запланировано на 12 декабря. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
@ifax_go
СТМ ухудшила прогноз EBITDA и выручки на 2025г в связи со снижением заказов
АО "Синара - Транспортные машины" (СТМ, входит в группу "Синара") в 2025 году прогнозирует снижение выручки по МСФО на 4% по сравнению с 2024 годом, до 113,8 млрд рублей, говорится в презентации компании к выпуску облигаций.
EBITDA в 2025 году, согласно прогнозу, составит 12,6 млрд рублей (снижение на 3,1%), чистый долг - 61,8 млрд рублей (рост на 41%). Соотношение чистый долг/EBITDA будет равно 4,9.
Компания фиксирует падение заказов на продукцию, по большей части на электровозы, а также путевую технику, тепловозы и дизельные двигатели. При этом отмечается рост портфеля заказов на электропоезда и общественный транспорт.
@ifax_go
Минфин РФ 10 декабря проведет аукционы по размещению ОФЗ 26254 и 26252
Министерство финансов России 10 декабря проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26254 и ОФЗ-ПД серии 26252 в объемах остатков, доступных для размещения в каждом выпуске, говорится в сообщении Минфина.
Облигации серии 26254 с погашением 3 октября 2040 года имеют 29 полугодовых купонных периодов и первый купонный период - 182 дня, дата выплаты 1-го купонного дохода - 22 апреля 2026 года. Ставка купонного дохода определена в размере 13% годовых (1-й купон - 64,82 рубля на облигацию и 2-30-й купоны - 64,82 рубля на облигацию).
Облигации серии 26252 с погашением 12 октября 2033 года имеют 15 полугодовых купонных периодов и первый купонный период - 182 дня, дата выплаты 1-го купонного дохода - 22 апреля 2026 года. Ставка купонного дохода определена в размере 12,5% годовых (1-й купон - 62,33 рубля на облигацию и 2-16-й купоны - 62,33 рубля на облигацию).
@ifax_go
Сбербанк прогнозирует чистую процентную маржу в 2026г в размере 5,9%, стоимость риска - 1,4%
Сбербанк ждет сохранения чистой процентной маржи в 2026 году на уровне 2025 года - 5,9%, заявил зампред правления, финансовый директор банка Тарас Скворцов на Дне инвестора.
Он добавил, что банк прогнозирует снижение стоимости риска в 2026 году до 1,4% с 1,5% в 2025 году.
Чистый комиссионный доход банк в 2026 году планирует увеличить на 5-7%.
@ifax_go
IPO "Базиса", вероятно, закрывает сезон публичных размещений в 2025 году - ВТБ
IPO компании "Базис" с большой долей вероятности закрывает сезон размещений на рынке акционерного капитала в этом году, считает член правления ВТБ Виталий Сергейчук.
"Базис" ранее в среду сообщил, что цена размещения в рамках IPO, одним из организаторов которого выступил "ВТБ Капитал Трейдинг", составила 109 руб. за акцию. Это соответствует верхней границе объявленного ранее ценового диапазона (103-109 руб.) и рыночной капитализации эмитента в 18 млрд руб. Базовый объем сделки составил, как и планировалось, 3 млрд рублей. Это первое IPO российской IT-компании более чем за год и пятое размещение акций на российском рынке в этом году, напомнил Сергейчук.
"Несмотря на относительно небольшой размер сделки в 3 млрд руб., IPO "Базиса" демонстрирует, что молодые быстрорастущие компании сохраняют доступ к российскому рынку акционерного капитала. Это важный знак для других перспективных эмитентов, которые сохраняют планы по выходу на IPO",
"Вероятно, IPO "Базиса" закрывает сезон размещений 2025 года. Подводя итоги, в этом году активность эмитентов снизилась - состоялось 5 сделок с институциональным участием в сравнении с 20 сделками годом ранее",
🗣Сбербанк прогнозирует ROE на 2026 год в 22%, сохраняет план направить на выплату дивидендов за 2025 год 50% от прибыли
"В части наших финансовых показателей мы сохраняем ключевые цели на 2026 год: поддержание рентабельности капитала на уровне 22%, достаточности капитала на целевом уровне 13,3%",
"В 2026 году мы планируем выплатить дивиденды в размере 50% от прибыли за 2025 год",
Сбербанк с 11 по 15 декабря проведет сбор заявок на облигации индикативного объема, ориентир ставки купона - около 14,85%
Сбербанк с 10:00 мск 11 декабря до 17:00 мск 15 декабря проведет сбор заявок на выпуск облигаций серии 001P-SBER51 со сроком обращения около 2,5 лет (900 дней) индикативного объема, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.
Ориентир ставки ежемесячных купонов - около 14,85% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере около 15,91% годовых.
Организаторами выступают SberCIB, Альфа-банк, "ВТБ Капитал Трейдинг" и МКБ, агентом - SberCIB. Техразмещение запланировано на 16 декабря.
@ifax_go
SpaceX в 2026 году хочет провести рекордное IPO на сумму значительно выше $30 млрд - СМИ
Американская SpaceX хочет провести IPO на сумму значительно больше $30 млрд при оценке на уровне $1,5 трлн, пишет Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники.
Такое IPO будет рекордным. Пока этот статус принадлежит первичному размещению Saudi Aramco, которая в 2019 году привлекла $29 млрд при оценке в $1,7 трлн. Руководство и консультанты SpaceX хотят вывести компанию на биржу в середине-конце 2026 года, говорят некоторые из источников.
@ifax_go
Башкирия сохранит за собой право обратного выкупа планируемого к приватизации пакета акций "Башнефти"
Башкирия сохранит за собой право обратного выкупа пакета акций ПАО "Башнефть", который планируется выставить на продажу, сообщили "Интерфаксу" в республиканском министерстве земельных и имущественных отношений.
"Для обеспечения привлечения инвестиций, стимулирования развития фондового рынка и модернизации развития экономики в условиях введенных ЕС и США ограничений и санкций, повлекших снижение цены на нефть, а также с целью недопущения снижения производственных процессов и прибыли компании ПАО АНК "Башнефть", учитывая, что увеличение капитальных затрат и операционных расходов в текущих обстоятельствах ведет к росту себестоимости добычи, для достижения исполнения социальных и первостепенных обязательств принято решение о приватизации части принадлежащих республике акций ПАО АНК "Башнефть", не превышающей четверти доли, по рыночной стоимости, предусмотрев возможность обратного выкупа, что сохраняет право республики на приобретение акций после преодоления негативных последствий санкций в нефтедобывающей сфере", - сказали в министерстве.
@ifax_go
🇺🇸Фондовые индексы США завершили вторник без единой динамики
Американские фондовые индексы завершили торги во вторник без единой динамики.
Трейдеры ждут итогов очередного заседания Федеральной резервной системы. Рынки оценивают вероятность снижения процентной ставки в среду на 25 базисных пунктов примерно в 87%, по данным CME FedWatch.
🔻Dow Jones во вторник снизился на 0,4% и составил 47560,29 пункта.
🔻Значение S&P 500 по итогам торгов уменьшилось на 0,1% - до 6840,51 пункта.
🔺В то же время индекс Nasdaq поднялся на 0,1% и завершил сессию на отметке 23576,49 пункта.
@ifax_go
🛢Нефть слабо дорожает после снижения в начале недели, Brent торгуется у $62 за баррель
Цены на нефть слабо растут утром в среду после резкого снижения по итогам двух предыдущих сессий.
Стоимость февральских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 8:13 мск поднимается на $0,05 (0,08%), до $61,99 за баррель.
Фьючерсы на нефть WTI на январь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи подорожали к этому времени на $0,05 (0,09%), до $58,30 за баррель.
@ifax_go
🇷🇺Рынок акций РФ во вторник проторговывал рубеж 2700п по индексу МосБиржи
Российский рынок акций во вторник провел волатильные торги на фоне поступающих геополитических новостей вокруг процесса мирного урегулирования военного конфликта на Украине, фактором давления выступила просевшая нефть. Индекс МосБиржи в течение дня двигался вокруг рубежа 2700 пунктов, но завершил торги выше этой отметки.
По итогам основных торгов индекс МосБиржи составил 2702,72 пункта (-0,1%), индекс РТС на фоне укрепления рубля вырос до 1108,49 пункта (+0,5%); в лидерах снижения на Мосбирже выступили акции МКБ (-3,5%), "Группы компаний ПИК" (-1,2%), "Аэрофлота" (-1,1%).
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 10 декабря, составил 76,8084 руб. (-46,49 копейки).
@ifax_go
Синара пока не планирует IPO, считает перспективным инструментом ЦФА
Группа "Синара" пока не планирует проводить первичное размещение акций (IPO) на бирже, сообщил директор по корпоративным финансам группы "Синара" Владимир Потатуев.
"Мы пока не рассматриваем", - сказал он, отвечая на вопрос участника вебинара "Синара - Транспортные машины": предварительные итоги 2025 года" о планах выхода на IPO.
Потатуев назвал интересным опыт выпуска в 2024 году "Синарой - Транспортные машины" цифровых финансовых активов (ЦФА), однако на текущий момент этот инструмент привлечения инвестиций для компании является неактуальным.
@ifax_go
🇺🇸Фондовые индексы США начали день без единой динамики
Американские фондовые индексы при открытии рынка во вторник показывают разнонаправленную динамику.
Dow Jones Industrial Average в первые минуты сессии вырос на 0,2%. При этом значение Standard & Poor's 500 уменьшилось на 0,1%, Nasdaq Composite - на 0,4%.
@ifax_go
Акционеры Лензолота 13 января рассмотрят промежуточный ликвидационный баланс
Внеочередное собрание акционеров ПАО "Лензолото", на которое вынесен вопрос об утверждении промежуточного ликвидационного баланса, назначено на 13 января, сообщила компания.
Дата, на которую определяются лица, имеющие право голоса, - 19 декабря.
В августе акционеры "Лензолота" одобрили ликвидацию компании. Вскоре Мосбиржа сообщила об ограничении торгов: сейчас допустимы сделки с исполнением до 18 февраля, с 20 февраля нет допустимых кодов расчетов.
@ifax_go
Рынок акций РФ к вечеру закрепляется выше 2700п по индексу МосБиржи
Российский рынок акций к вечеру во вторник консолидируется после локального отскока вверх на заявлениях президента США Дональда Трампа о ситуации на Украине, индекс МосБиржи закрепляется выше рубежа 2700 пунктов.
К 16:30 МСК индекс МосБиржи составил 2712,2 пункта (+0,3%, в начале торгов индекс опускался до 2686 пунктов), индекс РТС - 1105,69 пункта (+0,3%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже выросли в пределах 1,6%.
Подорожали акции "Норникеля" (+1,6%), "МТС" (+1,1%), "Татнефти" (+0,9%), "Полюса" (+0,9%), "Т-Технологии" (+0,8%), "АЛРОСА" (+0,6%).
Подешевели акции ВТБ (-0,4%), "Группы компаний ПИК" (-0,4%), МКПАО "Хэдхантер" (-0,4%), "Яндекса" (-0,4%).
@ifax_go
Торги акциями ГК "Базис" на Мосбирже стартуют в среду
"Московская биржа" начнет торги акциями ПАО "Группа компаний "Базис" в среду, 10 декабря, в 16:00 мск, сообщается в информации на сайте торговой площадки.
Бумаги имеют второй уровень листинга, их торговый код - BAZA.
На бирже проводится IPO "Базиса", сбор заявок в рамках IPO начался 4 декабря, время его окончания - 15:00 мск 9 декабря.
Акции были предложены действующими миноритарными акционерами, при этом они сохранят участие в капитале ГК "Базис". Сама компания не размещает новые акции и не привлекает средства в рамках сделки.
@ifax_go
Башкирия 15 декабря проведет сбор заявок на флоатер объемом до 4 млрд рублей
Министерство финансов Республики Башкортостан 15 декабря с 11:00 до 14:00 мск проведет сбор заявок на выпуск облигаций серии 24017 объемом не более 4 млрд рублей, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.
Срок обращения выпуска - около 3,95 года с амортизацией (по 25% от номинала будет погашено в даты выплат 14-го, 26-го, 38-го и 48-го купонов). Средневзвешенный срок до погашения составит около 2,6 года.
По выпуску будут выплачиваться переменные ежемесячные купоны, которые будут определяться как значение ключевой ставки Банка России на 3-й рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, + спред. Ориентир спреда будет объявлен позднее.
@ifax_go