🌇Добрый вечер!
➡️Сократил портфель, вывел 1.5 млн. для семейных нужд, вот такой портфельчик акций остался, в Сбере и Новатэке только начал формировать позиции, а в портфеле облигаций осталось 2 субборда, в надежде на рост валюты во второй половине года, продолжаем работу по стратегии, усиливаю дисциплину💪хватит эмоциональных сделок и спекуляций, пора работать серьезно, вот такой план💼
➡️IVA Технолоджиз
1️⃣IPO cash-out, в отличие от недавно разместившегося Элемента, в данном случае действующие мажоритарии продадут в рынок часть своих акций, параметры размещения:
2️⃣280-300 р. за акцию, что соответствует 28-30 млрд. рублей капитализации, хотят продать 10 млн. акций и 1 миллион оставить как стабилизационный фонд, всего получается 3.3 млрд.руб.
3️⃣Получается, 11% от капитала, аллокация небольшая, сумма тоже, понятно что всем желающим не хватит, книга уже переподписана, возможен вариант как у Астры, рост при выходе, потом спекулянты сбросят свои акции, будет стабилизация на какой-то положительной области, думаю +10-20%, а дальше как рынок решит.
4️⃣Компания ИВА это не только видео-конференции, но и комплекс офисные коммуникаций, (UC), телефония типа русская Cisco, причём объём рынка IP Телефонов около 10 млн., которые постепенно будут менять на аппараты отечественной разработки и производства дружественных стран, хороший задел
5️⃣У компании есть контрактное производство телефонов в России, могут производить 100 тыс. телефонов в год, если ёмкость рынка увеличится до 500 тыс. в год, компания планирует открыть свой завод
6️⃣По отчетам за последние два года по показателям прибыли, ебитда рост, причём рост 80%
7️⃣Такой рост из года в год показывать это не очень реально, эффект низкой базы после ухода иностранных конкурентов будет угасать, но 50% в год компания вполне может показать до 2030 года
➡️Надо понимать, что значительная часть прибыли тратится на разработку новых продуктов, посмотрите направления деятельности компании, идёт рост нематериальных активов
➡️Очень позитивно то, что компания разрабатывает и ПО и оборудование, занимается реальным импортозамещением✅
➡️Продолжение следует➡️
1️⃣Осталась АФК и МТС, обе идеи ещё в процессе реализации
🔟Продуктовики- это стратегические компании
4️⃣Нефтяники пока тоже держу, как минимум, во всех ожидаются дивиденды
4️⃣IT-компании держу как растущий сектор, поставил заявку на ГК Элемент
4️⃣Мосбиржа в портфеле надолго, также, в другом портфеле:
2️⃣ПолюсЗолото, СБЕР, Селигдар, Бурятзолото, Лукойл, Куйбышевазот, ЮМГ💼
🌞Добрый день!
Сегодня обзор компании ГК ЭЛЕМЕНТ, 30 мая компания выходит на биржу, есть время разместить заявки до 29 мая у своих брокеров
➡️ГК Элемент самая большая компания в области производства микроэлектроники и компонентов, обладающая полным циклом производства, с долей на Российском рынке более 50%, создан на базе активов АФК Системы и Ростеха, является получателем господдержки всех видов, является стратегическим предприятием для оборонки, космоса, телекоммуникации, это уникальное, наукоемкое предприятие.
В состав группы компаний входят порядка 30 предприятий, самое большое из которых это завод Микрон, выпускающее микрочипы, а также различные НИИ, Новосибирский зовод полупроводниковых приборов, Воронежский завод ВЗПП-Микрон.
➡️Основные продукты:
-83% электронные компоненты
-9% электронные блоки и модули
-5% оборудование для производства электроники
💳Самый массовый и известный продукт, это чипы для банковских, транспортных и SIM карт, загранпаспортов.
⬆️Явный лидер отрасли, с самыми передовыми в России технологиями, конечно, уступает мировым аналогам , но несмотря на это, особенно в последние 2 года на продукцию предприятия огромный спрос.
Финансовые результаты за 2023 год по МСФО
Выручка 35.7 млрд. (+46% г/г)
Операционная прибыль 6.8 млрд. (+95% г/г)
Чистая прибыль 4.3 млрд (+97% г/г)
Увеличилась себестоимость, коммерческие и административные расходы (+35% г/н)
Чистые активы превышают обязательства на 22 млрд., запасы выросли на 48% г/г
Денежные средства 4.5 млрд. плюс 28.5 ограниченого использования в рамках гос.субсидий
Кредиты и займы 18.5 млрд., долговая нагрузка средняя, долг/EBITDA 1.6, нормально
Операционные потоки вполне достойные, 12 млрд, кап. затраты также составили 12 млрд., что составляет +270% г/г, идут большие вливания в том числе и в рамках субсидий, а привлечённые займы получены по сниженным ставкам
➡️Кстати, за 2023 год компания не выплачивала дивиденды, но в течении 2-2.5 месяцев после IPO будет радовать новых держателей акций, но пока размер дивидендов составит 3-3.5%
🌇Добрый вечер!
Газпром навевает ностальгию, помню в начале 2000-ных покупал Газпром по 136, прямо жду туда и снова в бой, как 20 лет назад, когда я начинал инвестировать, кстати Сбер тогда стоил 25 рублей, вот такие интересные дела.
⤵️Небольшая коррекция ММВБ продолжается, рост Фьючерса на серебро компенсирует падение фьючерса на нефть.
💼Портфель немного корректируется, сейчас пришлю актуальный✅
🌇Добрый вечер!
➡️Ну что, ММВБ уже 3500, нефть около нуля, а золото и серебро шпарит вверх на исторические хаи, а за ними золотые акции: у меня это Полюс Золото, Селигдар и Бурятзолото в портфеле на Сбере, а сам Сбер приуныл в околонулевой зоне, картина маслом 🧈
Сегодня продал ВК, +10% за неделю вполне нормально, пока не вижу оснований оставлять компанию вдолгую.
⬆️В целом пятница неплохая, часть компаний портфеля в небольшом минусе, в том числе Сургутпреф -0.5%, хочу потянуть его до 75, там уже думать оставлять или может даже и продать, гэп будет мощный, а следующий год такие щедрые дивиденды вряд ли заплатят✅
🌞Добрый день!
1️⃣ММВБ немного подрастает, газ и серебро в плюсе, лидер портфеля сегодня АФК-система, опять достигла максимумов от 22 апреля, где я частично забирал прибыль, сегодня опять продал пару акций, как писал ранее, идея в компании сохраняется, ждём несколько IPO в этом году✅
В целом Портфель подрастает, вижу идею в НОВАТЕК, Лукойл ищу точку входа, VK посматриваю к покупке✅
🛢ТАТНЕФТЬ
➡️Чистая прибыль выросла на 36% за 1 квартал, а выручка в 1.6 раза, котировки отреагировали снижением, такое в последнее время бывает на отчёте, в котировки уже заложен неплохой обсайт.
4️⃣23 апреля СД рекомендовал выплатить 87.88 р. дивидендов на акцию по итогам 2023 года, в общей сложности 87% от чистой прибыли по итогам года, при этом возможна скорая выплата дивидендов по итогам 3-го квартала.
➡️Нефтяники, которые остаются в портфеле на дивиденды: Татнефть, Башнефть, Роснефть, думаю насчёт СУРГУТ преф, при подходе к 70р. в бумаге возможны распродажи, не все инвесторы хотят выходить на дивиденды, див.гэп может превысить возможные выплаты, попозже напишу свои действия, пока Сургут в портфеле✅
🛢СД Татнефти рекомендовал 25.17 р дивидендов за 4 квартал 2023 года, аналитики считали меньше, котировка растёт на 2.5%, отличная компания, ещё у нас такая есть одна: Башнефть, тоже ждём объявления дивидендов в скором будущем, весь список наших нефтяных, дивидендных компаний можете посмотреть в моем портфеле, публиковал в воскресенье✅
Читать полностью…
💼Портфель облигаций💼
➡️Исправно поступают ежемесячные купоны, доходность больше, чем ставка ЦБ и чем вклад, этому том числе вариант для того, чтобы быстро достать кэш, если вдруг будет сильная коррекция, чтобы докупить просевшие акции, а пока получаем купоны, доходность средняя по портфелю по купонам около 18.5%, то что Вы видите, это без учёта купона✅
🔽Печальная ситуация с золотыми облигациями Селигдар, как-то за золотом они не ходят, живут по своим законам, но наверное всё-таки докуплю, надо нивелировать падение в размере 3.84%✅
1️⃣АФК-система
➡️Лучше рынка, растёт на новостях о выходе на IPO МТС-банка, выходе на IPO ГК «Элемент», сложно сказать сколько продолжится этот рост, но прибыль с позиции забирать не забывайте⚠️
➡️Сегодня давал идею по ММК, пока +0.2%, немного, но лучше рынка, тем более ждём новостей по дивидендам✅
🌞Доброе утро пятницы!
Открылись гэпом вверх, рост нашего индекса поддерживают цены на нефть, растёт золото, серебро, платина, палладий, алюминий и весь наш сырьевой сектор, эйфория и бычий рынок продолжается, а на таком рынке мы частично забираем прибыль, пользуясь моментом и позитивной пятницей, конечно, я не говорю о закрытии позиций, только прибыль, также, как мы докупаем позиции на падении✅
🚀Сегодня День космонавтики, несмотря на это RKKE -3%🔽
💼ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ💼
➡️Давно не публиковал портфель акций, периодически что-то продаю и покупаю, но любимчики в портфеле: это у меня IT, сейчас VK набираю снова, продуктовики, СУРГУТ преф, идеи по Тиньков, АФК, МТС, конечно Лукойл и Мосбиржа✅
💥Заседание ЦБ по ключевой ставке:
1️⃣Ставка ЦБ 16%, соответствует ожиданиям
2️⃣Текущее инфляционное давление ослабевает
3️⃣Внутренний спрос высокий, при этом существует дефицит рабочих рук
4️⃣Показатель годовой инфляции на уровне февраля, составил 7.7%
(А почему ставка 16?)
5️⃣Сохраняется стабильный приток средств населения на срочные депозиты, рост корпоративного и ипотечного кредитования замедлился
6️⃣Проинфляционные риски сохраняются, они связаны с изменением условий внешней торговли и рисками на внешнем контуре
7️⃣Дезинфляционные риски связаны с более быстрым замедлением роста внутреннего спроса
8️⃣Эффекты от предыдущих повышений ключевой ставки в динамике кредитования продолжат нарастать в ближайшие месяцы.
➡️Выводы: ничего нового не сказали, новость нейтральная, но риторика смягчилась, понижение ставки жду в течении нескольких месяцев✅
🌞Добрый день!
⬆️ММВБ колеблется в районе 3300, Сбербанк стабилен, а наша вчерашняя идея по Тиньков уже в +6%, кто брал для спекуляции, можете закрывать, огромные объёмы по Тиньков говорят о том, что навес продаж ещё не ушёл, фундаментально на данный момент компания переоценена, возможно еще сходим на 2800, не факт, а возможность, есть позитивный момент: Компания поговаривает об обратном выкупе акций, в размере около 10%, это может поддержать котировки, пока все нормально, кто взял надолго, компания перспективная, при проливе можно докупить✅
🌇Добрый вечер!
🔴ММВБ нащупал какую-то поддержку, но расслабляться рано, ещё волна коррекции может повториться, драйверы для снижения: возможное повышение ставки, это негативно, снижение доллара, нефти, газа, сложности на СВО, единственное, что может поддержать рынок это ПМЭФ и возможно ставку повышать не будут, чтобы не омрачить людям праздник в Питере.
2️⃣Вчера закупался по стратегии, весь портфель докупил, сегодня снова взял НОВАТЕК, пока в плюсе, особо хороших новостей пока по компании нет, цена интересная, соблазн
❓Вопросы по СБЕРУ: СБЕР держу и держать буду, докупал
➡️Последние IPO конечно, немного разочаровали, ЭЛЕМЕНТ продал сразу, ИВУ держу, налили 7%, докуплю, немного снизилась✅
🌞Добрый день!
➡️После коррекции нескольких дней, похоже на восстановление рынка, если ничего плохого не прилетит, то продолжим рост, не нравится по графику походы в моменте ниже 3200, но это скорее всего какие-то технические рывки, надеюсь что так.
📈Не забываем, что наш телеграмм канал работает по стратегии, которая подразумевает частичную фиксацию прибыли при росте, а также набор позиции при коррекции рынка, поэтому, кто частично подкупал сейчас, на коррекции, все правильно делали, портфель сильно не пострадал, я тоже докупал немного, портфель покажу.
⤵️Русагро показал снижение чистой прибыли, падение составило более 12%, докупал, сегодня тоже можете докупить при желании (не ИИР)это моя долгосрочная позиция, вообще продуктовый сектор держу всегда, докупаю на падении🌾
➡️В целом связываю падение рынка сезонным фактором, отвлечением денег на IPO, как всегда поведением ЦБ, пытаются запугать поднятием ставки, что конечно, плохо.
⬆️Но рынок не может расти вечно, это цикличная структура, ходит по волнам вверх-вниз, именно поэтому наша стратегия работает: если ты имеешь крепкий актив в портфеле, либо растущий, либо стратегический (типа продуктовиков) цикличность рынка работает на рост твоего портфеля в долгую, особенно, когда есть дисциплина💪
ПРОДОЛЖЕНИЕ
➡️У компании есть программа развития в размере 92 млрд.р. до 2026 года, в том числе это будут субсидии государства и льготные кредиты, предусматривает развитие производства, продаж на дружественные рынки, импортозамещение оборудования и материалов
➡️Кстати, за 2023 год компания не выплачивала дивиденды и планирует в течении 2-2.5 месяцев после IPO порадовать новых держателей акций, но пока размер дивидендов составит 3-3.5% годовых
Рассмотрим плюсы и минусы:
-Плюсы в том, что спрос на фоне санкций и ухода иностранцев многократно превышает производственные мощности предприятия, что предполагает рост производства в разы, вообще предприятие запланировало рост по 30% в год до 2030 года, что в целом неплохо
- Минусы это санкции, зависимость по зап. частям, все новейшие технологии у западников, конкурировать с мировыми лидерами очень сложно, технологическое отставание очень сложно преодолеть, сильная зависимость от господдержки
По поводу цены размещения:
➡️Диапазон 223,6-248.4 за лот, включающий тысячу акций, это примерно 90-100 млрд., плюс средства, привлечённые на IPO.
➡️Размер предложения: 15 млрд.рублей, в рамках доп. эмиссии, текущие акционеры продавать свои акции не будут, деньги пойдут на развитие бизнеса, производства
➡️Сбор заявок до 29 мая, торги начнутся 30 мая, на бирже СПБ, free-float около 13%, компания и основные акционеры не будут продавать акции 180 дней, неквалифицированные инвесторы могут участвовать в размещении
✅Выводы: Если сравнивать по мультипликаторам, то у компании средние показатели относительно зарубежных аналогов, но учитывая уникальность компании и программу развития, компания интересная, участвовать буду на 5% от портфеля💼
🌞Добрый день!
⤵️Настоящая пятница, индекс пошёл в коррекцию, только акции золотодобытчиков поддерживают ИИС, а компания Бурятзолото продолжает радовать своим ростом, уже около +70%.
⬆️Кстати, золото и серебро в плюсе, в отличии от нефти, надеюсь, что нефть будет расти на следующей неделе.
⬆️Растёт алюминий, платина, палладий, в отличии от Норникеля, который в минусе на 1.5% и Русала, который минусует 2.2%
➡️Кстати, если хотите прикупить VK, 570-580 неплохой уровень для покупки, перспективы у компании пока туманные, но цена интересная✅
💼портфель на сейчас, Астра что-то просела, но в целом в наш IT-сектор верю, тем более правительство уже проверяет, все ли гос. учреждения перешли на отечественное ПО❓
Читать полностью…
🌞Добрый день!
➡️СД рекомендовал 12.29р, около 17%, ну круто, что сказать, продавать пока не собираюсь, возможно пойду на дивиденды, понятно, что див.гэп закрываться будет долго, не факт, что в следующем году будут такие же щедрые, думаю спекулянты будут выходить из позиции на уровне 75-76✅
🌞Добрый день!
📉У нас сегодня такой интересный график на ММВБ, очень похожий на график ЛУКОЙЛА, около 17% в индексе ММВБ у Лукойла серьезно влияет на индекс.
3️⃣Дивидендная отсечка у Лукойла похоже активно выкупается, -3.64% при дивидендах в 6% это отлично, хотелось бы опять купить по 7-7.5 т.р. обратно, посмотрим на развитие ситуации🛢
💡Интересная идея может нарисоваться в компании Юнипро, появляются гипотетические возможности отжать у немцев компанию, ГАЗПРОМ ЭКСПОРТ судится за активы в Германии (речь идёт о 14.3 млрд.евро)а в обмен ход конём в отношении UPRO.
➡️Конечно, все это пока конспирология, но когда нарисуются конкретные рамки идеи, покупать UPRO будет поздно, уже улетит в небеса.
🔥А также:в 12.00 ждём иннагурацию нашего Президента, это позитив для рынка, ждём церемонию✅
💼Портфель облигаций
➡️Портфель облигаций почти не поменялся, продолжает радовать ежемесячными начислениями купонов, постепенно растёт, доходность около 18%, наращиваю позиции по более надежным облигациям: Россети, Газпромнефть💼
🔴МТС банк
МТС банк выходит на IPO, при этом он удвоился за 2 года, но давайте по цифрам:
1️⃣10 млрд. рублей банк планирует привлечь в ходе IPO, что составляет около 12% капитала
2️⃣Оценивают по 80-85 млрд., что соответствует р/е 5, р/в 0.9 на состояние текущего года, но в 2025 году, если планы банка реализуются, эти показатели могут составить 3.5 и 0.7 соответственно,
что меньше по отрасли
3️⃣Банк планирует расти быстрее рынка и увеличить ROE c 19 до 25 за два года
❓За счёт чего эти амбициозные планы могут реализоваться?
3️⃣Это прежде всего сам МТС, клиенты-пользователи не только по связи, но и по всем продуктам экосистемы, а банк является финансовой базой всей экосистемы, что является большим конкурентным преимуществом МТС банка.
➡️Ни у каждого банка есть почти 4 млн. лояльных клиентов, 70% из которых ещё не открыли счётами не воспользовались услугами банка, который у банка большой ассортимент, а условия вполне конкурентноспособные, например 16.5% по вкладам, скидки и лояльные условия для покупки всех продуктов экосистемы
⬆️Руководство банка планирует направлять на дивиденды 25-50% чистой прибыли, при этом рост стоимости акций в год по плану компании составит около 30%, что в совокупности может дать 40% прибыли в год для держателей акций компании.
3️⃣Резюме: МТС-банк выходит на IPO с дисконтом около 10% от капитала, привлечённые средства пойдут на развитие бизнеса, расти есть куда, клиентская база есть, продукты интересные, хороший менеджмент, удалось удвоиться за последние 2 года, ну и переподписка уже более 100%, я уже писал, что участвую, причём собираюсь оставить акции компании в долгую, один вопрос❓сколько дадут, как все 4-10% или более❓
➡️Во вторник СД Татнефти рассмотрит выплату дивидендов, исходя из прибыли за 2023 год, а это около 288 млрд.р, если взять 70%, ориентировочно и направить на дивиденды, то он составит 88.6 р. на акцию, почти 13% на акцию, с учётом уже выплаченных 62.7 рублей финальный дивиденд составит 25.9 р, больше 4% на акцию✅
❓Такие предположения, почему больше 50%? За 3 квартал 2023 в виде промежуточного дивиденда выплатила почти 100% прибыли, из чего мы делаем вывод о более существенных выплатах, даже возможно более 70%, если это так, надо уже быть в позиции, возможно завтра ещё дисконт приедет, можно докупиться, рынок под давлением
❓Помните говорил про Бурятзолото, у меня в ИИС портфеле, сегодня +21.26%, причём другие золотовики уже не растут, вот такие есть золотые самородки на бирже, за пол года +70%🚀
➡️Кстати, сегодня писал про МТС, АФК система тоже выросла за день на 5%, обе идеи работают, рост АФК обусловлен ещё и возможным выходом на IPO ГК Элемент, совместного предприятия АФК и Ростеха, можно сказать стратегическое предприятие, производитель микрочипов✅
🚗ЕВРОПЛАН🚕
⬆️Разместились неплохо, мало налили, 4-10% в зависимости от заявки, у кого-то получилось даже меньше, спекулянты на +20% все вышли, 10% Профита осталось, докупил, сейчас позиция 30 т.р. показывает +5%, оставляю в портфеле, интересно посмотреть как дальше будет торговаться, пока все норм✅
✅СЕГЕЖА
🌳СЕГЕЖА, позицию продал, последняя информация по компании не понравилась, возможно, речь идёт о доп. эмиссии, что может негативно повлиять на котировки, возможно, после проведения этого события, котировки будут более интересными.
➡️Выводы: Идея отменяется✅
🔴ММВБ
⬆️Тем временем индекс растёт, в портфеле почти все зелёное:
Х5+0.9%
Астра+0.9%
Черкизово+1.7%
ДВМП+2.3%
Диасофт+1.4%
Лукойл+1.4%
Сургут+1.7%
Тиньков+0.9% (+11.3% за 3 дня)
1️⃣ Полетел Тинек✈️
Уже за 3000 ушёл, выкупается навес, все, кто хотел, сбросили!
