8775
🙋♀️ Автор канала - Елена Рязанова, практикующий юрист, 20 лет специализирующийся на финансовых рынках Пишите @RyazanovaEE для записи на консультацию, а также по вопросам сотрудничества и рекламы
🗓Дайджест новых законопроектов за февраль 2025 (ч.2) (продолжение поста)
4. Про установление обязанности Банка России согласовывать с Госдумой уровень ключевой ставки
По мнению авторов законопроекта в современных экономических условиях резкие изменения ключевой процентной ставки Банком России могут создавать существенное давление на денежно-кредитную систему, вызывая шоковые эффекты для экономики. Это особенно заметно в таких секторах, как малый и средний бизнес, ипотечное кредитование и потребительский рынок, которые наиболее чувствительны к изменениям стоимости заимствований.
Законопроект устанавливает, что Банк России сможет повышать ключевую ставку более чем на сто базисных пунктов только с согласия Государственной Думы. Также Банк России не сможет повышать ключевую ставку без согласия Государственной Думы, если повышение ставки превышает размер годовой инфляции за предыдущий календарный год, увеличенный в полтора раза.
Депутаты предполагают, что инициатива создаст дополнительный механизм подотчетности за действиями Банка России в целях учета мнений различных групп участников экономической системы. Установленный законопроектом порог обеспечит баланс между оперативностью регулирования и необходимостью предотвратить неоправданное давление на рынок, в том числе сохранит принцип самостоятельности Банка России в реализации денежно-кредитных полномочий.
Такие меры должны помочь снизить риск волатильности на финансовых рынках, так как чрезмерное повышение ключевой ставки может спровоцировать резкое сокращение ликвидности, снижение потребительского спроса и замедление экономического роста.
Такие полномочия должны появится у Госдумы с 1 января 2026г.
Мне кажется, если этот законопроект примут, в чем у меня есть некие сомнения, брошь у Эльвиры Сапихзадовны мы не увидим ни на одном из последующих заседаний Совета директоров Банка России даже после снятия санкций.
5. Про наделение ЦБ полномочиями по разработке и реализации мер, направленных на предотвращение мошенничества
В 2024 году в России наблюдается рост телефонного мошенничества, связанного с заемными средствами. Согласно данным Банка России, в III квартале 2024 года банки отразили 16,1 млн атак кибермошенников на счета клиентов и предотвратили хищение 4,9 трлн рублей, похищено злоумышленниками денежных средств граждан на сумму 9.3 млрд рублей. По данным МВД, в 2024 году ущерб от их действий в России составил 136 млрд рублей.
Действующее законодательство содержит общие положения, регулирующие обязанности банков по обеспечению безопасности финансовых операций. В настоящее время отсутствуют единые обязательные требования к механизмам предупреждения мошенничества. Также отсутствует прозрачный механизм оценки деятельности кредитных организаций в сфере предотвращения мошенничества, что снижает их заинтересованность в активном внедрении передовых мер безопасности.
Вносимые законопроектом изменения закрепляют за Банком России полномочия по разработке и реализации мер, направленных на предотвращение мошенничества в сфере заемных средств, в том числе в цифровом пространстве. Законопроектом предлагается утвердить критерии оценки частоты и масштаба мошеннических действий, выявляемых кредитными организациями, что позволит сформировать рейтинг безопасности банков и повысить уровень защиты заемщиков.
@Invest_Lawyer
⚡⚡⚡ Апелляционный суд не разрешил взыскать с Евроклир рыночную стоимость заблокированных ценных бумаг
В конце 2024г. Арбитражный суд г. Москвы вынес несколько неожиданных решений, которые шли в разрез со сложившейся за несколько лет судебной практикой, согласно которой суды отказывали истцам в удовлетворении требований о взыскании с Евроклир в качестве убытков рыночной стоимости заблокированных ценных бумаг.
Такие судебные акты принято считать прецедентными, но для констатации факта изменения судебной практики важно, чтобы вынесенные решения поддержала как минимум апелляционная инстанция. По этой причине все с замиранием сердца следили за итогами рассмотрения этих дел в Девятом арбитражном апелляционном суде.
Однако чудо не произошло. 25 февраля апелляционный суд отменил решение о взыскании стоимости заблокированных активов по делу Кауфмана, оставив решение в силе лишь в части взыскания с Евроклир суммы заблокированных доходов по ценным бумагам.
Сегодня было рассмотрение апелляционной жалобы по делу Гольдман. Учитывая, что дело рассматривает практическа та же тройка судей, что и дело Кауфмана, вероятность отмены решения суда первой инстанции в части взыскания рыночной стоимости заблокированных активов крайне высока. Тем не менее сегодня суд не стал выносить постановление, отложив судебное разбирательство до 7 апреля.
Продолжаем внимательно следить за ситуацией.
@Invest_Lawyer
Видеоинструкция как установить самозапрет через сайт Госуслуг ⬆️
Читать полностью…
❌ Самозапрет на выдачу кредитов — новый способ защиты от мошенников для вас и ваших близких!
С сегодняшнего дня граждане могут устанавливать самозапрет на выдачу кредитов в банках и микрозаймов в МФО. Это очень важная и полезная услуга, которая оградит вас и ваших близких от мошеннических действий третьих лиц. Подробно писала о механизме работы самозапрета в прошлогоднем посте.
Кратко повторю основные моменты:
✔️услуга бесплатная
✔️установить самозапрет может любой совершеннолетний гражданин РФ
✔️самозапрет распространяется только на новые кредиты и займы и никак не повлияет на уже имеющиеся на момент его установки, вы можете продолжить гасить текущий кредит или пользоваться кредитной картой
✔️самозапрет носит единый характер и распространяется на все все банки и МФО одномоментно
✔️самозапрет носит бессрочный характер и действует до его отмены
✔️самозапрет можно снять в любое время
✔️устанавливать и снимать самозапрет можно неограниченное количество раз.
Информация о установлении самозапрета будет фиксироваться в вашей кредитной истории. Банки и МФО обязаны до выдачи кредита или микрозайма убедиться, что на ваше имя не установлен самозапрет. Если несмотря на запрет кредит или займ будет выдан, возвращать его не нужно, как и платить пени и штрафы за просрочки.
При подачи заявления вы можете выбрать, какой именно вид самозапрета вы хотите установить:
🔘по виду кредитора (банк или микрофинансовая организация)
🔘по способу обращения за кредитом или займом (в офисе и дистанционно или только дистанционно).
Для установления самозапрета нужно подать соответствующее заявление. Сделать это можно следующими способами:
🔵С 1 марта 2025 года через портал «Госуслуги»
🔵С 1 сентября 2025 года через МФЦ
Я настоятельно рекомендую воспользоваться опцией самозапрета и рассказать о ней своим близким!
@Invest_Lawyer
⚡️⚡️⚡️⚡️Окно возможностей для владельцев депозитарных расписок TCSGH
26 февраля открылось окно возможностей для владельцев депозитарных расписок TCSGH. Актуально тем инвесторам, у кого расписки учитываются у иностранного брокера.
⏰В течение 120 дней у вас есть возможность принудительно конвертировать депозитарные расписки TCSGH (ISIN US87238U2033) в акции МКПАО «Т-ТЕХНОЛОГИИ»
📖 Правовая основа
В соответствии со ст. 5 Федерального закона от 04.08.2023 № 452-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" держатели депозитарных расписок МКПАО имеют право на осуществление их принудительной конвертации в акции в случае, если учет прав на депозитарные расписки МКПАО осуществляется иностранными организациями и держатель депозитарных расписок МКПАО либо лицо, в интересах которого держатель таких ценных бумаг осуществляет владение и (или) управление ими не может получить акции МКПАО вследствие введения в отношении него и (или) связанных с ним лиц либо в отношении иностранных организаций, в которых учитываются его права на депозитарные расписки МКПАО, санкций, в том числе связанных с введением санкций в отношении РФ, российских юридических лиц и граждан РФ.
🗓В какой срок можно осуществить принудительную конвертацию?
Принудительную конвертацию депозитарных расписок TCSGH в акции МКПАО «Т-ТЕХНОЛОГИИ» можно осуществить в период с 26.02.2025 по 26 июня 2025 года
(включительно)
📋 Как проходит принудительная конвертация?
Для принудительной конвертации необходимо подать Заявление о принудительной конвертации депозитарных расписок в депозитарий АО «Ракурс Инвест». Форму заявления и список документов можно скачать на сайте депозитария.
К Заявлению о принудительной конвертации должны прилагаться документы:
✔️идентифицирующие заявителя
✔️о владении держателем соответствующим количеством депозитарных расписок МКПАО
✔️о действительности и правомерности интереса лица, обратившегося с заявлением о
принудительной конвертации
✔️об иностранном депозитарии, осуществляющем учет прав на депозитарные расписки МКПАО и о вышестоящих номинальных держателях
✔️ подтверждающие установление обременения или ограничения распоряжения депозитарными расписками
✔️подтверждающие оплату тарифа депозитария за рассмотрение Заявлений и совершение операций по принудительной конвертации
Документы на принудительную конвертацию можно подать двумя способами:
1️⃣ лично (либо представителем по доверенности) привезти в офис депозитария
2️⃣ отправить по почте по адресу: 123112, Россия, г. Москва, Пресненская набережная, дом 8, стр. 1, пом. 34/1/2
Я рекомендую подавать документы лично при наличии такой возможности.
В результате конвертации вам будет автоматически открыт счет депо в АО "Ракурс Инвест", куда будут зачислены акции МКПАО «Т-ТЕХНОЛОГИИ».
📞 Контакты АО «Ракурс Инвест»
info@rakursinvest.ru
+7 (495) 136 26 10
@Invest_Lawyer
⛔️Великобритания и Швеция приостановили действие соглашений об избежании двойного налогообложения с РФ
🇬🇧 Великобритания
Приостановление действия Конвенции «Об избежании двойного налогообложения и предотвращении уклонения от налогообложения в отношении налогов на доходы и прирост стоимости имущества» 1994г. со стороны Великобритании стало ответной реакцией на Указ Президента РФ от 08 августа 2023г., приостановивший действие существенной части положений Конвенции со стороны России.
Великобритания продолжила соблюдать свои обязательства в соответствии с Конвенцией и потребовала от России вернуться к выполнению своих обязательств в части соблюдения всех положений Конвенции. Однако, поскольку этого не произошло, Великобритания уведомила Россию о намерении временно приостановить действие Конвенции. Временно, потому что Великобритания готова возобновить действие конвенции при условии, что Россия вернется к соблюдению своих международно-правовых обязательств в соответствии с условиями Конвенции.
Действие конвенции будет приостановлено:
❌С 1 апреля 2025 года для корпоративного налога
❌С 6 апреля 2025 года для налогов на доходы и прирост капитала
🇸🇪Швеция
Швеция 30 января 2025г. приняла решение о приостановлении с 10 февраля 2025г. действия соглашения об избежании двойного налогообложения с РФ. Для российских лиц это приведет к усложнению ведения бизнеса со шведскими партнерами и снижению инвестиционной привлекательности Швеции. В частности, российские инвесторы могут столкнуться с удвоением налога на дивиденды по своим портфельным инвестициям в шведские компании.
@Invest_Lawyer
📢 Важное обновление для владельцев ИИС-3: как не потерять свои дивиденды! 💰
В конце декабря прошлого года были приняты поправки в Федеральный закон № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", разрешающие выводить дивиденды по акциям с ИИС-3. Причем это право будет доступно как инвесторам, открывшим ИИС-3 после принятия поправок, так и тем, кто открыл его до.
Но пост не про право выводить дивиденды, а про механику процесса. Чтобы воспользоваться правом вывести дивиденды с ИИС-3 инвестор должен ДО момента выплаты дивидендов единожды подать в депозитарий поручение (заявление, инструкцию) на вывод поступающих по ценным бумагам дивидендов на банковский счет с указанием реквизитов такого счета. Обращаю внимание, что в подавляющем большинстве случаев регламентами финансовых компаний предусмотрено, что если клиент не подал такое поручение (заявление, инструкцию), то доходы по ценным бумагам по умолчанию будут зачисляться на брокерский счет или ИИС.
И вот тут кроется основной риск. Если вы не подали поручение с указанием на то, что зачисление дивидендов должно производится на ваш банковский счет вместо ИИС, то вы лишаетесь права забрать с ИИС-3 свои дивиденды. Как только дивиденды будут зачислены на ИИС-3, они перестанут быть дивидендами как таковыми и станут классифицироваться просто как денежные средства. Это означает, что в отношении них начнет работать общая норма закона о том, что вывести денежные средства с ИИС-3 можно только в случае:
✅перевода ИИС другому профучастнику
✅прекращения договора на ведение ИИС
✅возникновении особой жизненной ситуации
⚠️ Не упустите возможность получить дивиденды на свой банковский счет — подайте поручение заранее!
@Invest_Lawyer
⚡Банк России окончательно запретил взыскивать активы со счетов типа С
Понимаю, что все взоры сейчас устремлены на ралли, развернувшееся со вчерашнего дня на российском финансовом рынке. Но не могу не написать, это правда важно.
ЦБ опубликовал официальное разъяснение о применении п. 5 Указа Президента 95. Согласно этому пункту на средства и ценные бумаги, учитываемые на счёте типа С, не может быть обращено взыскание по исполнительным документам, наложен арест, не могут приняты обеспечительные меры, если судебные акты и акты иных органов вынесены после 3 января 2024г.
С одной стороны, это не новость. Но на практике суды стали удовлетворять требования Истцов и выносить судебные решения о взыскании денежных средств и ценных бумаг со счетов типа С. Это и многочисленные иски инвесторов против Евроклир, и иски о признании неправомерными отказов в принудительном переводе по 319-ФЗ. Это стало вызывать массу вопросов. Может ли ответчик добровольно исполнить решение суда? Что делать приставам при получении исполнительного листа?
Разъяснения ЦБ окончательно ставит все точки над "и":
1️⃣ Запрещены взыскания со счетов типа С по любым основаниям, независимо от того, относится ли должник к числу недружественных
2️⃣ Исполнение вынесенных после 3 марта 2024г судебных актов и актов иных органов, влекущих перечисление денежных средств и(или) ценных бумаг должнику, учитываемых на счёте типа С, отопление на них взыскания, наложение ареста, взыскание обязательных платежей, принятие обеспечительных мер не допускается как органами принудительного исполнения, так и добровольное исполнение банками и не кредитными финансовыми организациями не допускается
@Invest_Lawyer
🙅 Гео-Система не смогла обанкротить Euroclear
Гео-Система в августа прошлого года обратилась в Арбитражный суд г. Москвы с заявлением о признании Euroclear банкротом, заставив изрядно понервничать всех владельцев заблокированных активов, кто уже просудился с Euroclear или находился в состоянии рассмотрения их исков на тот момент. Напомню, что ранее Гео-Система обращалась с иском о взыскании с Евроклир убытков в размере 1 155 972,47 доллара США, вызванных блокировкой ее активов (А40-212336/23-141-1658), который она успешна выиграла. Однако, несмотря на вступление судебного решения в силу, исполнить решение суда Гео-Система так и не смогла в силу запрета на обращение взыскания на счета типа С, установленного указом Президента. В этом смысле попытка обанкротить Евроклир - это отчаянная попытка при помощи другого правового инструментария преодолеть наложенный Президентом запрет.
У меня, если честно, не было особых сомнений, что никто в здравом уме не даст обанкротить Евроклир, но тем не менее я пристально следила за судьбой этого иска вместе с моими коллегами юристами, журналистами и всеми инвесторами, чьи активы заблокировал Евроклир.
Спустя месяц после подачи иска с заявлением о вступлении в дело обратилась компания Земельный альянс. В конце ноября к числу участников процесса в качестве третьих лиц добавились НРД и Банк России, что потенциально означало упрочнение позиций Евроклира. И вот наконец в начале февраля суд признал заявление необоснованным и оставил его без рассмотрения.
Аргументация суда:
1️⃣Заявление о признании должника банкротом принимается арбитражным судом, если требования к должнику не исполнены в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Вместе с тем, в рассматриваемом случае неисполнение обязательств должника перед заявителем обусловлено ограничениями, действующими на основании Закона о специальных экономических мерах, Закона о безопасности, Закона о мерах воздействия, Указов Президента № 96 и № 665. Указанные ограничения не могут быть истолкованы как «неспособность» удовлетворить требования, в том смысле, который заложен статьей 2 Закона о банкротстве и, соответственно, не свидетельствуют о реальной несостоятельности должника.
2️⃣ Обязательства, исполнения которых требует Гео-Система, это выплата сумм купонного дохода и тела погашенных евробондов, владельцем которых она являлась. Эти требования попадают в 5ю очередь очередности, установленной подпунктом «в» пункта 12 Указа № 665. Таким образом, заявителем не утрачена возможность получения выплат в рамках Указа
№ 665.
3️⃣ Арбитражный суд, проверяя обоснованность заявления о признании несостоятельным (банкротом) иностранного лица, должен в целях определения своей компетенции согласно
норме статьи 247 АПК РФ проверить наличие признаков тесной связи должника с территорией РФ, подтверждением чего может служить, в частности, ведение иностранной организацией экономической деятельности на территории РФ. В рассматриваемом случае, должник не ведет какой-либо экономической деятельности в РФ. Евроклир оказывает услуги своим клиентам в Бельгии, где открывает и обслуживает их депозитарные счета. Требования заявителя возникли в связи с блокировкой счета НРД в Бельгии, что само по себе подтверждает, что Евроклир не вел деятельности в РФ.
Продолжение поста⤵️
🇷🇺 Правкомиссия разрешила сделки по продаже заблокированных в НРД активов нерезидентам
Правкомиссия неожиданно решила опубликовать выписку из протокола своего заседания аж от 29 декабря 2022 года. На нем она приняла решение разрешить резидентам, в том числе российским депозитариям, сделки (операции) с недружественными нерезидентами и с лицами им подконтрольными по продаже иностранных ценных бумаг, если в результате таких сделок (операций) иностранные ценные бумаги будут списаны со счета номини НРД в иностранных депозитариях.
Согласно информации, раскрытой НРД, такие счета ему открыты, к примеру, в:
✔️Euroclear Bank S.A./N.V. (Бельгия)
✔️Clearstream Banking S.A. (Люксембург)
✔️The Bank of New York Mellon (США)
✔️Citibank N.A. London Branch (США)
Напомню, что сейчас запрет на осуществление таких сделок установлен абз. 3 пп. «а» п. 1 Указа Президента РФ от 01.03.2022 № 81.
❗️ Разрешение действует для целей осуществления сделок (операций) с заблокированными вследствие введения санкций иностранными ценными бумагами в рамках выданных уполномоченными иностранными органами разрешений.
В конце декабря 2022,очевидно, это решение принималось Правкомиссией, чтобы позволить брокерам исполнить потенциальные разрешения на переводы бумаг в рамках коллективных заявок, которые они должны были подать до 7 января 2023г, в случае выдачи им Бельгийским регулятором и/или регулятором Люксембурга соответствующих лицензий. Опять же напомню, что 269 Постановление Совета ЕС предлагает две опции перевода активов:
✔️перевод заблокированных активов между своими счетами (без перехода права собственности), в результате которого происходит изменение места хранения активов
✔️перевод заблокированных активов в рамках расчетов по сделке (продажи бумаг), в результате которой происходит переход права собственности.
В первом случае разрешение Правительственной комиссии не требуется, а во втором оно требуется, если одной из сторон сделки выступает резидент, а второй - недружественный нерезидент.
Открытым остается вопрос, почему Правкомиссия решила опубликовать эту выписку только сейчас. Достоверной информации о причинах у меня нет, но, на мой взгляд, эта мера наводит на мысль, что эта выписка вполне актуальна и может быть использована инвесторами и сейчас.
После провала централизованного обмена активами в рамках Указа Президента РФ № 844, отдельные участники рынка стали прорабатывать идею реализации "адресных" обменов тет-а-тет с конкретным нерезидентом, у которого в России заблокированы активы на счетах типа С. Это очень долгосрочные и очень сложные в реализации проекты, как с юридической точки зрения, так и с операционной. Основные проблемы, с которыми столкнулись стороны:
1️⃣Высокие издержки
Реализация проекта требует получения большого количества разрешений. Базово нужно разрешение Правительственной комиссии. Вспомним, что основные высоколиквидные бумаги на российском финансовом рынке относятся к категории бумаг стратегических обществ, на сделки с которыми требуется разрешение Президента РФ. Помимо российской части, принимая во внимание нахождение НРД под санкциями ЕС, США и Великобритании, для реализации сделки требуется получить несколько лицензий на разблокировку активов от иностранных регуляторов. Все вышеописанное - это очень дорогостоящая юридическая работа. В этом смысле опубликованная Минфином выписка при соблюдении изложенных в ней условий несколько удешевляет расходы сторон.
2️⃣Требования к условиям сделки со стороны Правительственной комиссии
При получении индивидуального разрешения Правительственная комиссия выдвигает довольно жесткие требования к размеру дисконта, который должен сделать недружественный нерезидент, а также к размеру добровольного взноса в бюджет. Размер дисконта убивает для него всю экономику, ради которой он в эту сделку изначально собирался входить. Кроме того, дисконт и взнос в бюджет практически ставят крест на шансах получить разрешения на сделку со стороны иностранных регуляторов. В этом смысле опубликованная выписка дает этим схемам новую жизнь. Так ли это, думаю, мы скоро узнаем.
@Invest_Lawyer
ФНС обновила Перечень стран, с которыми осуществляется автоматический обмен финансовой информацией
31 декабря 2024г. вступил в силу новый Перечень государств и территорий, с которыми осуществляется автоматический обмен финансовой информацией. Теперь в Перечне не осталось ни одной страны ЕС.
С кем остался автообмен?
63 государства: Австралия, Андорра, Албания, Антигуа и Барбуда, Азербайджан, Аргентина, Армения, Аруба, Багамы, Барбадос, Бахрейн, Белиз, Бразилия, Бруней, Вануату, Гана, Гренада, Доминикана, Израиль, Индия, Индонезия, Исландия, Казахстан, Камерун, Катар, Китай, Колумбия, Корея, Коста-Рика, Кувейт, Ливан, Лихтенштейн, Маврикий, Маршалловы острова, Малайзия, Маврикий, Мальдивы, Мексика, Монако, Науру, Нигерия, Новая Зеландия, Норвегия, ОАЭ, Оман, Пакистан, Панама, Перу, Руанда, Самоа, Сан-Марино, Саудовская Аравия, Сейшелы, Сент-Винсент и Гренадины, Сент-Люсия, Сент-Китс и Невис, Сингапур, Турция, Уругвай, Чили, Эквадор, Южная Африка, Ямайка, Япония.
12 территорий: Бермуды, Британские, Виргинские острова, Гибралтар, Гонконг, Гренландия, Кюрасао, Макао, Монтсеррат, Ниуэ, Острова Кука, Острова Теркс и Кайкос, Фарерские острова
Каковы последствия исключения государств из Перечня ФНС?
Наличие или отсутствие страны в Перечне влияет на возможность беспрепятственно зачислять денежные средства на банковские счета резидентов РФ, открытые в таких странах.
Еще раз подчеркну, что ограничения касаются именно банковских счетов. Зачисление и списание денежных средств на счета, открытые в иностранных организациях финансового рынка, осуществляются без ограничений. Даже если такие финансовые организаций находятся на территории государства, с которым у РФ нет автоматического обмена финансовой информацией.
Также важно помнить, что вы можете беспрепятственно делать денежные переводы как в иностранной валюте (в пределах установленного лимита), так и в рублях на свои счета (вклады), открытые в иностранных банках, со своих счетов (вкладов) в российских банках или с других своих счетов (вкладов) в иностранных банках. Проще говоря, переводы самому себе разрешены, даже если вы переводите деньги на счет в банк, находящийся на территории государства, с которым у РФ нет автоматического обмена финансовой информацией. Из этого правила есть одно исключение. Переводимые самому себе денежные средства не должны быть дивидендами по акциям российских компаний либо прибылью от деятельности российских ООО, хозяйственных товариществ и производственных кооперативов.
Ограничения, установленные валютным законодательством РФ, в основном распространяются на зачисления на ваш иностранный счет денежных средств от третьих лиц.
ПРОДОЛЖЕНИЕ ПОСТА ⤵️ @Invest_Lawyer
🎞 Перед самым новым годом побывала в гостях у youtube-канала Как Работают Деньги. Записали с его автором Дмитрием Воторопиным для вас небольшой подкаст про разблокировку активов.
Обсудили:
✅ Как разблокировать свои активы 2025?
✅ Нужно ли получать индивидуальную лицензию или есть альтернативные способы разблокировки?
✅Стоит ли подавать иск в суд на Евроклир?
✅Почему исковая давность заканчивается в феврале 2025 года и на что она влияет?
✅Стоит ли продать заблокированные активы?
✅Как работал 844 Указ и почему обмен заблокированными активами провалился?
✅Ждать от инвесторам новых раундов обмена активами в 2025?
✅Могут ли в 2025 снять санкции?
Посмотреть подкаст можно по ссылке: https://youtu.be/J9zE7EOZSDE?si=Hqf0RYn2bi_FLeFE
@Invest_Lawyer
ФНС запустила промостраницу о налогах 2025
На промостранице собраны основные изменения в налоговом законодательстве, которые ждут физических лиц, индивидуальных предпринимателей и юридических лиц в 2025 году.
Интерактивно, понятно, кратко, по существу, никакой воды. Рекомендую!
@Invest_Lawyer
📣 ЦБ разъяснил особенности выплаты прибыли недружественникам участникам
Банк России опубликовал официальные разъяснения Указа Президента РФ от 4 мая 2022 года № 254 «О временном порядке исполнения финансовых обязательств в сфере корпоративных отношений перед некоторыми иностранными кредиторами».
Напомню, что в силу с п. 3 Указа № 254 исполнение российскими ООО, хозяйственными товариществами и производственными кооперативами обязательств по выплате прибыли своим участникам, являющимся недружественными нерезидентами, без зачисления причитающихся недружественным нерезидентам денежных средств на счет типа «С», возможно только на основании разрешений, выдаваемых Правительственной комиссией (Банком России).
В последнее время компании стали активно использовать схемы зачета указанных выплат с другими обязательствами между компанией и ее участником в целях обхода необходимости получения разрешения Правительственной комиссии, а также избежания зачисления денежных средств на счета типа "С".
Согласно разъяснениям ЦБ, прекращение обязательств резидентов по выплате прибыли
их участникам, являющимся недружественными нерезидентами, зачетом допускается только на основании разрешений, выдаваемых Правительственной комиссией (Банком России).
@Invest_Lawyer
🇧🇾 Замещение белорусских евробондов: на старт, внимание, марш
Министерство финансов Республики Беларусь анонсировало долгожданное начало реализации механизма замещения еврооблигаций Республики Беларусь внутренними государственными облигациями через НРД.
В рамках данного механизма будут замещены следующие выпуски еврооблигаций:
✅ Беларусь-2026
✅ Беларусь-2027
✅ Беларусь-2030
✅ Беларусь-2031
Взамен владельцы евробондов получат локальные государственные облигации с аналогичными параметрами (валюта, процентная ставка, периодичность выплаты процентного дохода, дата погашения).
❕❗️❕Поучаствовать в замещении смогут только те владельцы еврооблигаций, которые приобрели ценные бумаги до 26 июля 2024 г. ❗️
Процедура замещения будет производится в даты выплат процентного дохода по еврооблигациям, определенные эмиссионной документацией.
Для замещения евробондов владельцу необходимо будет предоставить следующую информацию:
🟢информации о владельце еврооблигаций (место регистрации (проживания), контактные и паспортные данные, страна резидентства)
🟢информацию о принадлежащих ему ценных бумагах (количестве еврооблигаций, цепочке хранения)
Дополнительно владелец евробондов должен будет подписать отказ от требований/претензий к эмитенту и взять на себя обязанность через обслуживающий депозитарий информировать иностранные расчетно-клиринговые системы об исполнении Республикой Беларусь обязательств по еврооблигациям.
Дебютное замещение будет осуществлено 27 декабря 2024 г. в отношении еврооблигаций Беларусь-2027. Необходимую информацию нужно направить в НРД не позднее чем за 15 рабочих дней до указанной даты.
☝️Напомню, что не так давно Банк России определил порядок замещения евробондов Беларуси через НРД, а также получения выплат по ним. Новый порядок будет действовать до 31.12.2024. Он предполагает следующий алгоритм действий:
🟢Беларусь информирует НРД о начале замещения
🟢НРД не позднее 1 рабочего дня в свою очередь информирует об этом своих депонентов
🟢Депозитарии - депоненты НРД доводят эту информацию до своих клиентов - держателей евробондов
🟢Держатель (владелец) еврооблигаций, желающий принять участие в замещении, подает в свой депозитарий заявку на замену (сообщение о волеизъявление) по установленному формату с соблюдением правил его заполнения
🟢Депозитарий после получения заявки на замену от своего клиента блокирует бумаги и направляет заявку своему вышестоящему депозитарию для направления ее НРД
🟢Депозитарий и НРД открывают друг другу счета ограниченного назначения для учета прав на евробонды
🟢В течение периода приема заявок на замену депозитарий в первый рабочий день каждой недели указанного периода и в последний рабочий день указанного периода осуществляет списание еврооблигаций Республики Беларусь, в отношении которых действует период приема заявок на замену, со счетов депо депонентов, направивших заявку на замену, и зачисление указанных еврооблигаций Республики Беларусь на счет НРД без поручений клиентов
🟢НРД не позднее даты зачисления еврооблигаций Республики Беларусь на свой счет осуществляет зачисление указанных ценных бумаг на счет депозитария
🟢Депозитарий осуществляет зачисление еврооблигаций Республики Беларусь на счета депо, с которых такие еврооблигации были ранее списаны
🟢НРД не позднее 3 рабочих дней со дня зачисления на его счет номинального держания в «Республиканском центральном депозитарии ценных бумаг» замещающих еврооблигаций и получения от эмитента еврооблигаций информации о держателях еврооблигаций Республики Беларусь, которым должны быть переданы замещающие еврооблигации Республики Беларусь, осуществляет следующие действия:
✅снимает обременение с евробондов по счету депонента
✅списывает еврооблигации Республики Беларусь со счета депо депонента и их зачисление на счет хранения эмитента еврооблигаций Республики Беларусь
✅зачисляет замещающие еврооблигации Республики Беларусь на счета депо депонентов
🟢Депозитарии по цепочке осуществляют аналогичные действия по счетам своих депонентов
@Invest_Lawyer
🗓Дайджест новых законопроектов за февраль 2025 (ч.1)
Хочу в это году вернуть старую рубрику с обзорами законопроектов, внесенных в Государственную Думу за прошедший месяц. В январе ничего особо интересного не было, а вот о февральских законопроектах хочу вам рассказать.
1. Про запрет на передачу долгов по потребительским кредитам и микрозаймам коллекторам
По данным Банка России, к концу 2024 года уровень закредитованности населения достиг 62%. Более половины заемщиков вынуждены брать новые кредиты для покрытия текущих обязательств. Среди основных причин — легкость получения кредитов, агрессивный маркетинг банков и микрофинансовых организаций, а также продолжающееся снижение реальных доходов граждан.
Средний уровень долговой нагрузки населения остается критически высоким. Согласно исследованию Росстата, более 35% граждан выплачивают ежемесячно по кредитам более половины своего дохода, что ставит их на грань финансового краха. Граждане часто берут кредиты на медицинские услуги, ремонт жилья, оплату ЖКУ и покупку товаров первой необходимости.
По данным Банка России, совокупная задолженность по кредитам граждан на конец 2024 года превысила 30 триллионов рублей, увеличившись на 2 триллиона рублей за год. При этом уровень просроченной задолженности также вырос, достигнув 13% от общего объема задолженности. Количество неплательщиков, по данным Федеральной службы судебных приставов, составило 9,5 млн человек.
По мнению депутатов, кредитные организации в целях улучшения ситуации с просроченной задолженностью могли бы использования такие инструменты как реструктуризация, продление сроков кредита, частичное погашение долга, однако на практике чаще всего они просто передают свои права требования коллекторским агентствам.
Законопроект предусматривает установление запрета на передачу банками прав (требований) по договорам потребительского кредита (займа) третьим лицам, в том числе коллекторским агентствам, а также ужесточение требований к кредитным и микрофинансовым организациям, осуществляющим деятельность по возврату просроченной задолженности.
2. Про наделение бирж полномочиями по применению мер ответственности к участникам торгов
По мнению авторов законопроекта, одним из эффективных инструментов воздействия на поведение участников торгов, нарушающих требования правил организованных торгов, является применение биржей мер, направленных на пресечение указанных нарушений.
В настоящее время Закон устанавливает обязанность биржи по осуществлению контроля за соответствием участников торгов требованиям, установленным правилами торгов. Закон предусматривает, что при осуществлении контроля биржа вправе проводить проверки, в том числе на основании обращения Банка России, требовать от участников торгов и эмитентов представления необходимых документов (в том числе полученных участником торгов от его клиента), объяснений, информации в письменной или устной форме. При этом на текущий момент в Законе и нормативных актах Банка России отсутствует прямое указание на возможность применения биржей мер к участникам торгов по результатам осуществления такого контроля.
В связи с этим Законопроект предусматривает наделение бирж правом применять к участникам торгов меры воздействия за соответствующие нарушения, выявленные по результатам проведенного ими контроля. Перечень мер, которые могут применяться биржей будет носить открытый характер и закрепляться в правилах торгов. К ним, например, могут относиться предупреждение, штраф, приостановление или прекращение доступа к участию в торгах.
3. Про частичное прощении кредитов участникам СВО - инвалидам 2 группы
Закон уже сейчас предусматривает возможность полного прощения кредита в случае гибели военнослужащего, а также в связи с получением I группы инвалидности в результате боевых действий.
Законопроектом предлагается установить установить дополнительные меры социальной поддержки военнослужащим - инвалидам второй группы. В случае признания военнослужащего инвалидом II группы его кредитные обязательства прекращаются в части, не превышающей в совокупности 1 миллиона рублей.
@Invest_Lawyer ⤵️
💡Как перевести депозитарные расписки от иностранного брокера в РФ?
После поста про окно возможностей для владельцев АДР TCS от вас поступало много вопросов, а применима ли опция принудительной конвертации к депозитарным распискам других эмитентов.
Не все инвесторы знают, что некоторые расписки, которые сейчас учитываются на их счетах у иностранных брокеров можно "перевести" в РФ путем их конвертации.
Существует два вида конвертации депозитарных расписок:
1️⃣добровольная
2️⃣ принудительная
Добровольная конвертация депозитарных расписок в текущих санкционных реалиях сильно затруднена, особенно если речь идет о расписках санкционных эмитентов. Если расписки учитываются на счете у иностранного брокера и в силу действующих санкций иностранный брокер или иная иностранная организация в цепочке учета прав на расписки отказывает в проведении стандартной конвертации, то в некоторых случаях можно воспользоваться опцией принудительной конвертации.
❗️На сегодняшний день принудительная конвертация депозитарных расписок на акции возможна только, если иностранный эмитент акций редомицилировался в РФ
‼️По общему правилу право на принудительную конвертацию есть у лица, которое являлось владельцем депозитарных расписок на дату редомициляции (дату государственной регистрации международной компании в ЕГРЮЛ в порядке редомициляции). Из этого правила есть несколько исключений.
Инициатором принудительной конвертации расписок может выступить:
☑️сам владелец депозитарных расписок
☑️лицо, в интересах которого держатель депозитарных расписок осуществляет владение и (или) управление ими
❗️ Принудительная конвертация депозитарных расписок может быть осуществлена в течение 120 дней. Дату, с которой начинает течь данный срок, лучше уточнить у эмитента.
Для того, чтобы конвертировать депозитарные расписки в акции инвестору необходимо выяснить в каком депозитарии или держателе реестра открыт счет депо депозитарных программ для учета прав на акции редомицилировавшейся в РФ международной компании. Эту информацию также можно получить у компании-эмитента.
Для принудительной конвертации депозитарию (держателю реестра) необходимо подать заявление о принудительной конвертации. К заявлению должны прилагаться дополнительные документы, например:
☑️ о владении вами соответствующим количеством расписок
☑️ о цепочке учета прав на расписки
Точный список документов, которые требуется подать, можно уточнить у депозитария (держателя реестра). Срок рассмотрения заявления составляет 20 рабочих дней. По истечении этого срока депозитарий (держатель реестра) либо открывает счет и зачисляет на него акции международной компании, либо предоставляет отказ.
В случае получения отказа вы можете повторно подать заявление о принудительной конвертации, исправив ошибки и недостатки, в пределах общего 120дневного срока для подачи заявлений.
Для каких бумаг актуальна опция принудительной конвертации на текущий момент
МКПАО «Т-ТЕХНОЛОГИИ» (TCS Group)
Срок приема заявок на принудительную конвертацию ДР: с 26.02.2025 по 26 июня 2025 года (включительно)
Депозитарий: АО «Ракурс Инвест»
Контакты: info@rakursinvest.ru +7 (495) 136 26 10
"МКПАО ЮМГ"
Срок приема заявок на принудительную конвертацию ДР: с 29 декабря 2024 г. по 28 апреля 2025 г.
Регистратор: АО "МРЦ"
Контакты: info@mrz.ru +7 (495) 234-44-70
МКПАО «МД Медикал Груп» (MD MEDICAL GROUP)
Срок приема заявок на принудительную конвертацию ДР еще не начался
Регистратор: АО "МРЦ"
Контакты: info@mrz.ru +7 (495) 234-44-70
@Invest_Lawyer
Вопрос от подписчика:
Скажите, пожалуйста, а самозапрет распространяется на маржинальное кредитование, если банк является также и брокером? Хочется установить запрет, но не хотелось бы при этом отрезать себя от маржиналки.
Мой комментарий:
Самозапрет не распространяется на маржинальное кредитование, даже если брокер - банк. Вы сможете установить самозапрет на выдачу кредитов и займов и продолжить пользоваться маржиналкой у брокера или подключить ее после установки самозапрета, если не пользуетесь ей сейчас, но планируете/
@Invest_Lawyer
🔖 Февральский дайджест: самые важные темы и события месяца!
📌 Правкомиссия разрешила сделки по продаже заблокированных в НРД активов нерезидентам
📌 Банк России меняет правила: чтобы стать квалинвестором, теперь нужно больше активов
📌 Гео-Система не смогла обанкротить Euroclear
📌 Банк России окончательно запретил взыскивать активы со счетов типа С
📌 Важное обновление для владельцев ИИС-3: как не потерять свои дивиденды!
📌 ФНС с конца 2025 года начнет определять ваш налоговый статус автоматически!
📌 Великобритания и Швеция приостановили действие соглашений об избежании двойного налогообложения с РФ
📌 Окно возможностей для владельцев депозитарных расписок TCSGH
@Invest_Lawyer
Минфин в конце прошлого года публиковал информацию о статусе международных договоров об избежании двойного налогообложения между РФ и другими государствами по состоянию на 20.12.2024. Актуализировала ее на текущую дату.
@Invest_Lawyer
📣📣📣📣📣 ФНС с конца 2025 года начнет определять ваш налоговый статус автоматически!
Минфин утвердил План деятельности ФНС на 2025 год и плановый период 2026-2030 годов. Самый животрепещущий пункт плана - проработка вопроса создания автоматизированной системы определения у физических лиц статуса резидента РФ.
🔍 Как будет работать новая система?
🔘При пересечении границы РФ — будь то при въезде или выезде, — вы будете автоматически идентифицированы с использованием базы данных выданных заграничных паспортов
🔘Информация о пересечении вами границы будет передаваться и аккумулироваться в системе миграционного учета «МИР»
🔘На основе этих данных ФНС автоматически определит ваш статус налогового и валютного резидентства РФ
📅 Когда заработает новая система?
Запуск системы запланирован в декабре 2025 года. С этого момента ФНС будет самостоятельно определять ваш налоговый статус — без необходимости предоставления документов с вашей стороны.
❓ Как это отразится на вас?
Сейчас статус налогового резидентства определяется по данным паспорта физлица с отметками органов пограничного контроля о пересечении границы. Переход на автоматизированную систему позволит ФНС быстрее узнавать об изменении статуса налогового резидентства физического лица и своевременно определять подлинный размер налоговых обязательства такого лица.
@Invest_Lawyer
❗️ЦБ РФ оставил ключевую ставку без изменений: 21%
Читать полностью…
Начало поста ⤴️
4️⃣Еще одним признаком, свидетельствующим о наличии тесной связи с территорией РФ, является наличие на территории РФ имущественных активов иностранной организации. Однако в РФ у Евроклир отсутствуют активы (имущество, которое может быть распределено между кредиторами в банкротстве). На счетах типа С и типа И, открытых Евроклир в РФ, учитываются не его собственные активы, а активы третьих лиц. Учитывая изложенное, распределение со счетов типа «С» и счетов типа «И» в рамках конкурсного производства денежных средств, причитающихся держателям ценных бумаг, может нарушать законные права и интересы таких держателей. В отношении ценных бумаг, находящихся на счетах типа «С» иностранного номинального держателя, суд отмечает, что в соответствии с требованиями пункта 6 статьи 7 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» на ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария.
5️⃣ В соответствии с Указом № 665, иностранным депозитариям открываются счета типа «И», на которые зачисляются денежные средства, поступающие в связи с исполнением РФ обязательств по еврооблигациям. В дальнейшем денежные средства, поступившие на счет типа «И», используются центральным депозитарием (НРД) для исполнения обязательств
НРД, неисполнение которых обусловлено непроведением иностранными организациями операций с денежными средствами в рублях и иностранной валюте по счетам, открытым НРД в таких организациях. Пунктом 12 Указа № 665 определена очередность исполнения центральным депозитарием (НРД) своих обязательств по передаче выплат. С целью избежания ситуаций, связанных с нарушением порядка и очередности исполнения НРД обязательств, вытекающих из указов Президента РФ, Указом Президента РФ от 03.01.2024 №8 установлено, что на средства и ценные бумаги, учитываемые на счете типа «С» и типа "И"не может быть обращено взыскание по исполнительным документам, наложен арест и в отношении их не могут быть приняты иные обеспечительные меры. Таким образом, заявитель, обращаясь в суд с заявление о банкротстве, фактически пытается обойти положения указов Президента Российской Федерации. Между тем, Указом № 665 определены обязательства, подлежащие преимущественному удовлетворению, так как неисполнение этих обязательств является наиболее чувствительным для интересов российских кредиторов. Введение в отношении должника процедуры банкротства приведет к тому, что обязательства перед кредиторами,
которые имеют приоритет, будут неисполнимы, что очевидно не отвечает целям правового регулирования, которые преследовались при принятии Указа № 665.
Сомневаюсь, что Гео-Система и Земельный альянс будут обжаловать вынесенное судом определение. Шансов выиграть апелляцию, на мой взгляд, у них нет.
@Invest_Lawyer
📈Банк России меняет правила: чтобы стать квалинвестором, теперь нужно больше активов
С сегодняшнего дня увеличен минимальный размер активов, которыми должен владеть инвестор, чтобы его признали квалифицированным.
ЦБ увеличил требования к размеру активов в 2 раза, повысив порог с 6 до 12 млн рублей.
Следующее повышение имущественного ценза произойдет 1 января 2026 года, когда минимальный размер будет увеличен еще в 2 раза и составит 24 млн. рублей.
@Invest_Lawyer
Какие денежные средства можно зачислять на банковские счета в странах, с которыми нет автоматического обмена финансовой информацией?
На ваш счет (вклад) в иностранном банке в стране, с которой нет автоматического обмена финансовой информацией, могут быть зачислены:
✔️проценты на остаток средств на счете, а также проценты по вкладу
✔️минимальный взнос, требуемый правилами соответствующего банка при открытии счета (вклада)
✔️наличные денежные средства, вносимые на счет (во вклад)
✔️денежные средства, полученные в результате совершения конверсионных операций за счет средств, зачисленных на счет (во вклад)
✔️суммы налогов, которые возвращены компетентными органами государства вашего пребывания
✔️рубли в результате их перевода со счета другого резидента РФ в российском банке на ваш иностранный счет
✔️рубли в результате их перевода со счета другого резидента РФ в иностранном банке на ваш иностранный счет
✔️иностранная валюта в результате ее перевода другим физическим лицом – резидентом РФ со своих счетов в российском банке на ваш иностранный счет при условии, что вы являетесь супругами или близкими родственниками (родителями и детьми, дедушкой, бабушкой и внуками), полнородными и неполнородными братьями и сестрами, усыновителями и усыновленными)
✔️иностранная валюта в результате ее перевода другим физическим лицом - резидентом РФ из Российской Федерации на ваш иностранный счета (в пределах лимита)
✔️денежные средства от другого физического лица – резидента РФ, если ваш срок пребывания и срок пребывания этого другого лица за пределами РФ в течение календарного года в совокупности составит более 183 дней
✔️заработная плата и иные выплаты в иностранной валюте по заключенным с российскими компаниями трудовым договорам, предусматривающим исполнение вами своих трудовых обязанностей за пределами РФ
✔️иностранная валюта, полученная в порядке наследования
✔️иностранная валюта, зачисляемая со счета личного фонда на ваш счет, если вы являетесь выгодоприобретателям этого личного фонда
✔️иностранная валюта зачисляемая на ваш иностранный счет в целях оплаты товаров, работ, услуг, информации и результатов интеллектуальной деятельности при условии, что срок вашего пребывания за пределами РФ в течение календарного года в совокупности составит более 183 дней и при условии, что вы осуществляете предпринимательскую деятельность без образования юридического лица в соответствии с законодательством иностранного государства своего пребывания
✔️иностранная валюта, полученная в порядке дарения от супруга и близких родственников
✔️рубли и иностранная валюта по внешнеторговым контрактам
✔️заработная плата и иные выплаты от компаний-нерезидентов за выполнение трудовых обязанностей за пределами РФ, а также возмещения расходов, связанных со служебными командировками,
✔️денежные средства, выплачиваемые в соответствии с решениями судов иностранных государств, за исключением решений международного коммерческого арбитража
✔️пенсии, стипендии, алименты и иные выплаты социального характера
✔️страховые выплаты, осуществляемых страховщиками-нерезидентами
✔️возврат ранее уплаченных денежных средств, включая возврат ошибочно перечисленных денежных средств, возврат денежных средств за возвращаемый нерезиденту ранее купленный товар, оплаченную услугу;
✔️ доходы от реализации драгоценных металлов, учитываемых на вашем счете в иностранном банке
@Invest_Lawyer
🇹🇷 Турецкий DenizBank ограничивает оповещения об операциях по счету на номера иностранных операторов связи
С середины декабря клиенты банка, у которых к счету привязаны иностранные (не турецкие номера сотовых операторов) стали получать сообщения следующего содержания:
Dear Customer,For notifications including a customer secret such as a statement to be delivered via SMS, MMS, service should be obtained from operators providing electronic communication service operating in Turkiye. Notifications cannot be delivered via SMS, MMS as you receive services from operators operating abroad.
Друзья, поздравляю вас с наступившим Новым годом! 🎄
2024 был непростым, но в нем было много позитивных событий для российских инвесторов:
✔️замещение евробондов Минфина России
✔️ замещение евробондов Беларуси
✔️ замещение корпоративных евробондов
✔️ редомициляции компаний в РФ
✔️ принудительный "переезд" за счёт внесения ряда компаний в список ЭЗО
✔️ несколько раундов обмена заблокированными активами в рамках Указа N 844
✔️ НРД завершил выплаты по заблокированным ценными бумагами физическим лицам в рамках Указа N 655
✔️ появился механизм получения выплат со счетов типа С по бумагам, которые учитываются в иностранных депозитариях
И это далеко не все позитивные события за прошедший год. Очень хочется, чтобы Новый год принёс ещё больше законодательных решений, которые позволят инвесторам продолжить долгий и сложный путь разблокировки своих активов, начатый ещё в далёком 2022г.
Хочу пожелать вам в 2025г. финансового благополучия, чтобы дивидендные сюрпризы были только приятными. Пусть в новом году ничто не препятствует достижению поставленных в начале года финансовых целей. Желаю, чтобы тейк-профит счастья и удачи не имел границ, а от всех бед и невзгод уберегал надёжный стоп-лосс.
Спасибо, что вы были со мной весь прошлый год: читали, активно комментировали, предлагали идеи для новых постов 🙏
@Invest_Lawyer
📣📣📣📣Правительственная комиссия ужесточает условия выдачи разрешений на совершение сделок
Как следует из свежеопубликованной выписки из протокола заседания Правительственной комиссии при рассмотрении вопроса о выдаче разрешений на осуществление (исполнение) сделок (операций), направленных на отчуждение ценных бумаг, в том числе акций, долей (вкладов) в уставных (складочных) капиталах российских юридических лиц недружественных нерезидентам или лицам, которые находятся под их контролем должны быть соблюдены следующие условия осуществления (исполнения) таких сделок (операций):
1️⃣ продажа активов с дисконтом в размере не менее 60 % от рыночной стоимости соответствующих активов, указанной в отчете о независимой оценке рыночной стоимости активов;
2️⃣ наличие обязательства по осуществлению добровольного направления в федеральный бюджет денежных средств в размере не менее 35 % от рыночной стоимости соответствующих активов, указанной в отчете о независимой оценке, по следующему графику:
🟢25 % от рыночной стоимости соответствующих активов направляется в течение одного месяца с даты осуществления (исполнения) сделки (операции);
🟢5 % от рыночной стоимости соответствующих активов направляется в течение одного года с даты осуществления (исполнения) сделки (операции);
🟢5 % от рыночной стоимости соответствующих активов направляется в течение двух лет с даты осуществления (исполнения) сделки (операции).
3️⃣получение согласия Президента РФ на осуществление (исполнение) сделки (операции) с активами, рыночная стоимость которых превышает 50 млрд рублей.
@Invest_Lawyer
⚡️Важные поправки в НК РФ для владельцев евробондов Минфина
Вчера был опубликован текст долгожданных поправок в Налоговый кодекс, который так ждали инвесторы. Кратко расскажу о сути нововведений.
В результате замещения евробондов Минфина 5 декабря 2024 инвесторы, изъявившие желание поучаствовать в процедуре замещения, должны получить новые замещающие евробонды взамен старых замещаемых. Многие инвесторы колебались, а стоит ли принимать участие в замещении, так как участие грозило им неприятными налоговыми последствиями. Принятые поправки направлены на устранение несправедливого налогообложения.
Сам по себе процесс замещения (старых) еврооблигаций Российской Федерации, в результате которого они списываются со счета инвестора и взамен них на его счет зачисляются (новые) замещающие еврооблигации Российской Федерации, не приводит в формированию налоговой базы, то есть не приводит к удержанию налогов.
В случае продажи и погашения (новых) замещающих еврооблигаций Российской Федерации, полученных инвестором в результате замещения, в качестве документально подтвержденных расходов признаются документально подтвержденные расходы на приобретение (старых) замещаемых еврооблигаций Российской Федерации, которыми инвестор владел до их замещения. Аналогичный подход уже ранее применялся в случае замещения корпоративных евробондов.
❗️Ну и традиционная ложка дегтя. Опцией зачесть расходы на приобретение старых евробондов смогут воспользоваться лишь те инвесторы, которые являлись владельцами (старых) замещаемых еврооблигации по состоянию на 1 марта 2022 года либо если на эту дату такие еврооблигации принадлежали КИКу, контролирующим лицом которой является инвестор.
Аналогичный подход применяется и при подсчете срока давности владения (новой) замещающей еврооблигацией. Сроком нахождения (новых) замещающих еврооблигаций Российской Федерации в собственности инвестора признается срок с даты приобретения им или его КИКом (старых) замещаемых еврооблигаций Российской Федерации до даты продажи (новых) замещающих еврооблигаций Российской Федерации. Данное положение применяется в случае, если:
1️⃣(старые) замещаемые еврооблигации Российской Федерации принадлежали инвестору или его КИКу по состоянию на 1 марта 2022 года; и
2️⃣(старые) замещаемые еврооблигации Российской Федерации по состоянию на 1 марта 2022 года относились к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг (подпункт 1 пункта 3 статьи 214.1 НК РФ).
@Invest_Lawyer
⚡️И он сказал поехали // Минфин объявил условия замещения суверенных евробондов
Минфин опубликовал приказ, определяющий условия предстоящего замещения, список подтверждающих документов, которые потребуется представить держателям еврооблигаций для участия в замещении и сроки их представления.
Замещение пройдет в 2024г. В рамках него можно будет заместить все находящиеся в обращении выпуски еврооблигаций РФ. Участие в замещении сугубо добровольное.
❕❗️❕
❗️Участвовать в замещении могут держателя еврооблигаций, которые владели ими на конец
операционного дня 12 сентября 2024 г.
‼️Еврооблигаций, приобретенные в
период с 8 августа 2024 г. по 12 сентября 2024 г. (включительно), можно заместить, но после замещения замещающие облигации будут обособлены российским депозитарием. Для дальнейших сделок и операции с ними потребуется разрешение Правкомиссии.
Варианты участия в замещении:
1️⃣перевод держателем замещаемых евробондов на счет Минфина в НРД с последующим переводом (размещением) Минфином взамен них замещающих еврооблигаций
2️⃣передача (уступка) держателем
замещаемых еврооблигаций всех прав по ним Минфину и последующим переводом (размещением) Минфином замещающих еврооблигаций
Второй способ применяется в случае, если права на еврооблигации учитываются в иностранных депозитариях, которые в силу санкционных ограничений препятствуют переводу
держателем принадлежащих ему еврооблигаций
Минфину.
Порядок замещения евробондов:
🔴Для участия в замещении в Варианте 1 держатель еврооблигаций не позднее 18:00 (московское время) 14 ноября 2024 г.
должен подать в российский депозитарий, в котором учитываются его права на евробонды, оферту. Российский депозитарий проверяет, что лицо, подавшее оферту, было держателем замещаемых евробондов по состоянию на конец дня 12 сентября 2024
🔴Для участия в замещении в Варианте 2 держатель еврооблигаций не позднее 18:00 (московское время) 15 октября 2024 г. должен представить в НРД оферту на бумажном носителе с
приложением подтверждающих документов.
При наличии у НРД замечаний к оферте и (или) прилагаемым к ней подтверждающим документам держатели еврооблигаций вправе предоставить повторно в НРД измененные с учетом замечаний документы в срок не позднее 18:00 (московское
время) 14 ноября 2024 г.
❗️ Оферта является безотзывной. Передумать участвовать в замещении после подачи оферты будет уже нельзя.
🔴после окончательного принятия оферты держатель включается в Реестр держателей еврооблигаций, формируемый НРД
🔴держатели евробондов, включенные в реестр, получат замещающие евробонды 5 декабря 2024 г. на счета депо, которые им будут открыты в НРД
@Invest_Lawyer