8894
🙋♀️ Автор канала - Елена Рязанова, практикующий юрист, 20 лет специализирующийся на финансовых рынках Пишите @RyazanovaEE для записи на консультацию, а также по вопросам сотрудничества и рекламы
ЦБ призвал эмитентов сделать механизм аллокации при IPO более прозрачным
Банк России уже неоднократно в публичном поле высказывал свою обеспокоенность низкими аллокациями при IPO и отсутствием понимания у розничных инвесторов, которые хотят поучаствовать в размещении, сколько бумаг они в итоге получат.
Эта обеспокоенность переросла в информационное письмо, в котором ЦБ рекомендовал эмитентам акций:
1️⃣ до начала периода сбора заявок на
участие в публичном размещении раскрывать информацию о принципах аллокации, которая должна включать:
✔️ сведения о подходах при аллокации различным группам (категориям) инвесторов, в том числе о планируемых объемах (доле, диапазоне долей) аллокации среди отдельных групп (категорий) инвесторов; об
отдельных условиях, при соблюдении которых заявки инвесторов удовлетворяются (не удовлетворяются) в полном объеме;
✔️ сведения о подходах при аллокации в случае направления заявок от одного инвестора через различных брокеров
2️⃣ в течение 1 рабочего дня с даты завершения размещения раскрывать информацию о фактической аллокации среди различных групп (категорий) инвесторов по итогам состоявшегося размещения
3️⃣ до начала периода сбора заявок на
участие в публичном размещении раскрывать информацию о наличии ограничений на совершение сделок, направленных на отчуждение (обременение) акций эмитента в течение определенного периода с даты публичного размещения (lock-up), которая должна включать:
✔️ сведения о круге лиц, принявших на себя обязательства по ограничению на
отчуждение (обременение) акций эмитента;
✔️ сведения об основаниях возникновения ограничений на отчуждение
✔️ сведения о сроке действия ограничений на отчуждение
✔️сведения об исключениях (при наличии) из ограничений на отчуждение (обременение) акций эмитента.
@Invest_Lawyer
🇺🇸 Наш ответ США в случае конфискации российских активов
Президент РФ подписал указ о специальном порядке компенсации ущерба, причинённого России и Центробанку в связи с недружественными действиями США.
Напомню, что в конце апреля в США был принят закон, позволяющий конфисковывать российские суверенные активы. Подчеркну, что речь именно о суверенных активах, а не об активах частных лиц.
В случае, если это произойдет, будет применен специальный порядок, установленный новым указом Президента.
Суть порядка тезисно:
✅ РФ в лице уполномоченного органа, который еще будет назначен, или ЦБ должны обратиться в российский суд с требованием об установлении факта необоснованного лишения его прав на имущество в связи с решением государственного или судебного органа США и о компенсации ущерба
✅ суд направляет в Правительственную комиссию по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ запрос о представлении перечня имущества, которое может быть использовано в целях компенсации ущерба
✅ Комиссия представляет в суд перечень имущества, которое с учетом принципа соразмерности может быть использовано в целях компенсации ущерба. В его состав могу входить:
🔴движимое и недвижимое имущество, находящееся на территории РФ
🔴ценные бумаги и доли в уставных (складочных) капиталах российских юридических лиц
🔴имущественные права
✅ По результатам рассмотрения заявления, суд принимает решение об установлении факта необоснованного лишения прав на имущество и о компенсации ущерба
✅ В результате исполнения решения суда будут прекращены права на имущество США, включенное в перечень, и последующая передача этих прав РФ или ЦБ в целях компенсации ущерба.
❗️Хочу отметить, что в своем ответе мы пошли дальше. Указ Президента предполагает, что для компенсации ущерба могут быть использованы не только суверенные активы США, но и имущество:
☑️ иностранных лиц, связанных с США (в том числе граждан и резидентов США, юридических лиц, местом регистрации, местом преимущественного ведения ими хозяйственной деятельности или местом преимущественного извлечения ими прибыли от деятельности является США)
☑️лиц, которые находятся под контролем вышеуказанных иностранных лиц, независимо от места их регистрации
@Invest_Lawyer
10 апреля мы с коллегами из BGP Litigation провели онлайн вебинар "Разблокировка на Euroclear и российском контуре. Тренды и новости".
Ссылка на запись вебинара: https://www.youtube.com/watch?v=kIoCGLmlleE
В рамках вебинара мы обсудили:
✅Как не опоздать с разблокировкой: сколько времени осталось у инвесторов?
✅ Изменения в работе Казначейства Бельгии
✅ Рассчитывать ли простому частному инвестору на исход дела НРД в Суде ЕС о снятии санкций?
✅ Возможность прецедента: движение дела Дениса Хохлова против Euroclear в суде Нью-Йорка
✅ Взыскать средства в российском арбитражном суде: можно или нет?
✅ Указы Президента 2023 года: № 665 и 844 и 2024 года: № 8, 198: как они помогают частному инвестору вернуть средства
✅ Обмен активами: на что пойдут Бельгия и Европа?
@Invest_Lawyer
⚡️⚡️⚡️ Про АДР редомицилирующихся компаний (ч. 1)
1️⃣ Как купить, чтобы брокер потом не заблокировал?
Напомню, что депозитарные расписки на акции иностранных компаний не попадают в скоуп Указа № 138, а потому не подлежат обособлению по причине непредставления документов, подтверждающих отсутствие недружественных нерезидентов в цепочке владения бумагами после 1 марта 2022г. По этой причине покупка АДР в иностранном периметре под редомициляцию одна из главных инвестидей 2024г. у большинства инвестиционных компаний.
При этом необходимо учитывать, что в соответствии с Федеральным законом № 290-ФЗ личным законом международной компании с момента ее государственной регистрации в РФ становится российское право. С этого момента к международной компании применяются положения законодательства РФ. Акции иностранного юридического лица признаются акциями акционерного общества со статусом международной компании с даты регистрации международной компании (при условии государственной регистрации их выпуска).
На прошлой неделе Банк России выпустил разъяснения о порядке применения Указа № 138 к акциям международных компаний, редомицилировавшихся в РФ. По мнению ЦБ, акции международной компании относятся к акциям российских акционерных обществ в целях применения Указа № 138 только с даты регистрации международной компании:
В этой связи депозитарий при проверке зачисляемых на счета владельцев акций международной компании должен проверять информацию о владельцах акций иностранного эмитента (депозитарных расписок на акции иностранного эмитента) лишь до даты регистрации международной компании, а не всю цепочку с 1 марта 2022г.
🎞 Про обмен заблокированными активами по 844 Указу, санкции и разблокировку
Перед Новым годом я была в гостях на прямом эфире у Invest Era. В этом году решили записать ещё одно видео, где обсудили самые актуальные вопросы инвесторов в текущих реалиях.
Запись нашей беседы можно посмотреть по ссылке: https://youtu.be/PlpkeDhE5p4?si=RCOcNGCxT9w61QSH
Успели обсудить следующие темы:
✅Перспективы разблокировки акций, заблокированных в 2022 году в НРД и 2023 году в СПБ?
✅Есть ли какие-либо подвижки и положительные решения по заявкам со стороны Euroclear?
✅Что происходит с разблокировкой у СПБ? Есть ли прогресс? Есть ли какое-либо преимущество у Гонконгских акций за счет дружественной цепочки депозитариев?
✅Будет ли следующий раунд обмена по 844 Указу? Вероятно ли, что увеличат сумму?
✅Будут ли иностранные фонды в принципе участвовать в обмене? Разрешит ли их регулятор им такое?
✅Знают ли нерезиденты, у кого ни покупают бумаги?
✅Какая процедура по разблокировке ИЦБ купленных на ИИС? Нужно ли закрывать ИИС?
✅Что будет, если инвестор подаст заявку от двух разных брокеров?
✅Нужно ли уплачивать НДФЛ при обмене выросших активов?
✅Если инвестор купил ИЦБ на внебирже, может ли он участвовать в обмене? Будет ли эта операция облагаться налогом по ставке 13% или 35%?
✅Есть ли шанс, что фонды Finex выкупят, и если выкупят, то зачем покупателям фонды Finex?
✅В случае с обменом фондов Finex, достаточно ли сделать заявки на продажу через своего брокера, или же нужно ещё подписывать согласие с самой УК?
@Invest_Lawyer
🎁На чьей улице сегодня перевернулся грузовик с пряниками благодаря новому указу Президента?
2023 год стал рекордным по числу исков частных и институциональных инвесторов, поданных к Euroclear в российские арбитражи. Воодушевленные успехами Банка "Санкт-Петербург", который сумел выиграть в суде и взыскать с Euroclear заблокированные денежные средства по исполнительному листу, истцы верили, что победа не за горами, а вслед за ней и долгожданная разморозка активов.
Но вышедший 3 января 2024г. Указ Президента поставил крест на судебных перспективах разблокировки активов. Он запретил обращать взыскание на денежные средства на счетах типа "С" по исполнительным листам.
Самым большим ударом этот Указ стал для тех, кто уже успел выиграть у Euroclear в первой инстанции на момент выхода Указа. Этими "счастливчиками" оказались:
1️⃣ МТС-Банк (решение от 24.11.2023г.)
2️⃣ Росбанк (решение от 28.11.2023 г.)
3️⃣ ЗАО Лидер (решение от 25.12.2023г.)
Росбанк получил исполнительный лист 19 февраля 2024г. МТС-Банк получил исполнительный лист 27 марта 2024г. Лидер подал заявление о выдаче исполнительного листа 25.03.2024г. и если еще не получил его, то вот-вот получит.
Все профсообщество замерло в ожидании, удастся ли первой тройке лидеров исполнить решения российского суда за пределами РФ и обратить взыскание на имущество Euroclear в дружественных странах, как вдруг сегодня грянул новый Указ. В силу этого Указа запрет на обращение взыскания на денежные средства на счетах типа "С" по исполнительным листам действует только в том случае, если судебные акты были вынесены после 3 января 2024г.
Тут конечно есть пространство для толкования, потому что в 2023г. были вынесены только решения судов первой инстанции. Решение апелляционной инстанции у всех троих были вынесены в 2024г.
Но что-то мне подсказывает, что вышеуказанной тройке счастливчиков не придется проходить тернистый путь исполнения решения российского арбитража за рубежом и они спокойно смогут предъявить свои исполнительные листы в НРД, обратив взыскание на денежные средства, учитываемые на счетах типа "С" Euroclear в НРД. Если это кажется так, то я искренне рада за коллег и поздравляю их с победой!
@Invest_Lawyer
ЦБ разрешил изменять место хранение таких еврооблигаций владельцам (без перехода права собственности), но старый депозитарий обязан уведомить новый, что бумаги "грязные" и подлежат обособлению. В этом смысле перевод не поможет их разобособить.
3️⃣На них можно обращать взыскание в соответствии с решением суда
4️⃣Их можно погашать
5️⃣Их можно получить по наследству или в результате реорганизации юрлица
Но и это не поможет их разобособить. Старый депозитарий и в этом случае обязан будет уведомить новый депозитарий, что бумаги "грязные"
@Invest_Lawyer
При этом вы сохраните за собой право собственности на эти иностранные бумаги до завершения расчетов по сделке. Ограничение на распоряжение этими ценными бумагами будут сняты после завершения расчетов по сделке, если нерезиденты не выкупят ваши иностранные ценные бумаги.
Сколько бумаг можно продать?
Общая стоимость всех иностранных ценных бумаг, которые вы хотите предъявить к продаже, не должна превышать 100 тыс. руб.
Если заблокированные бумаги находятся на счетах у нескольких брокеров, вы можете подать поручения нескольким брокерам одновременно, но совокупным лимит на все поданные поручения все равно останется 100 тыс. руб. То же самое правило работает, если часть бумаг у брокера, а часть в ДУ и/или в ПИФе. Этот момент будет тщательно контролироваться Организатором торгов.
С 25 марта на сайте организатора доступен Калькулятор, в который загружены цены по бумагам, которые можно предъявить к выкупу, при помощи которого можно рассчитать точное количество ценных бумаг в целях недопущения превышения установленного лимита .
Стоимость ценных бумаг определяется в рублях по курсу Банка России на основании цены закрытия торгов 22 марта 2024 года на бирже первичного листинга.
Поручения, стоимость которых превышает 100 000 рублей, будут снижены до этой суммы.
Дополнительно необходимо помнить о том, что поданная в ваших интересах оферта может быть акцептована организатором частично. Это означает, что будет продано меньше ценных бумаг, чем первоначально вами было предъявлено к выкупу. На текущий момент пока сложно предположить насколько большой спрос будет со стороны покупателей-нерезидентов.
Когда инвестор получит деньги за проданные бумаги?
Официальный срок завершения процесса выкупа заблокированных иностранных ценных - 1 сентября 2024. Но при благоприятном стечении обстоятельств деньги будут зачислены раньше, но не ранее 29 июля.
Инвесторы, чьи заблокированные бумаги находились у брокера, получат деньги от продажи бумаг на свои брокерские счета, если не указали при подаче поручения иные реквизиты.
Инвесторы, чьи заблокированные активы были в ДУ, получат деньги от продажи бумаг на реквизиты, указанные в ранее направленном управляющему согласии.
Инвесторы, чьи заблокированные активы находились в составе ПИФа, получат деньги от продажи бумаг на реквизиты, указанные в ранее направленном в УК согласии.
Денежные средства, полученные от продажи заблокированных бумаг, будут зачислены на обычные счета, ими можно свободно распоряжаться.
Какие риски несет инвестор, решивший принять участие в процедуре выкупа?
Я не вижу существенных рисков для инвестора. Информация о Вас и Вашем участие в выкупе носит закрытый характер и не будет передаваться недружественным нерезидентам - покупателям и зарубежным регуляторам.
Если ранее вы подавали индивидуальную заявку на разблокировку, регулятор не узнает о вашем участии в выкупе. В случае реализации части бумаг в рамках Указа № 844 у вас есть выбор. Вы можете уточнить свою заявку на лицензию путем уменьшения количества бумаг, в отношении которых вы запрашиваете лицензию. Либо вы можете получить лицензию, но поручение на списание бумаг со своего счета в российском депозитарии на свой счет в ЕС подавать на меньшее количество бумаг, чем указано в лицензии.
Если ранее вы подавали иск к Евроклир или Клирстрим о взыскании убытков в виде стоимости заблокированных бумаг, то после завершения процедуры выкупа вы можете уменьшить сумму исковых требований.
Пишите свои вопросы в комментариях!
@Invest_Lawyer
К заявлению необходимо приложить подтверждающие документы.
Чтобы данный механизм полноценно заработал одного Указа президента недостаточно. Необходимо дождаться публикации решения Совета Директоров Банка России, в котором будут установлены требования к заявлению владельца и перечень подтверждающих документов.
❗️ Хочу обратить внимание, что это единоразовая акция. За период с момента установления запрета Банком России на перечисление выплат иностранным номинальным держателям по текущую дату скопилась определенная денежная масса. Распределяться будет именно она. Выплаты, которые будут осуществлены по российским бумагам после 19 марта 2024г. в сферу действия Указа уже не попадут. Чтобы воспользоваться этим окном возможностей необходимо подать заявление депозитарию/российскому должнику строго в течение 60 дней с даты публикации вышеуказанного решения СД ЦБ.
У депозитария/должника есть 31 день после истечения срока на подачу заявлений на их проверку. В случае принятия положительного решения они обязаны в течение 2х рабочих дней уведомить о своем решении иностранного номинального держателя/иностранного платежного агента и предоставить им 10 дней нанаправление мотивированных возражений. Если они не поступают, то по поручению депозитария/должника банк, в котором открыт соответствующий счет типа «С», переводит деньги со счета типа «С» на рублевый счет владельца бумаг.
Далее используется механизм, который уже был опробован после издания Указа № 655, устанавливающий механизм выплаты замороженных средств владельцам заблокированных бумаг за счет средств, остающихся на счетах типа «И» после исполнения обязательств по евробондам Минфина. НРД конвертирует рублевые обязательства в обязательства в иностранной валюте и погашает на эту сумму права требования со стороны Евроклира и Клирстрима.
@Invest_Lawyer
❗️ Правительственная комиссия утвердила правила и условия проведения торгов по выкупу иностранных ценных бумаг
Организатор торгов планирует завершить процесс до 1 сентября:
▪️ до 8 мая принимает заявки на выкуп от физических лиц-резидентов
▪️ до 31 мая формирует лоты для выкупа нерезидентами
▪️ до 5 июля принимает заявки от продавцов-нерезидентов
▪️ до 29 июля проводит расчеты (поставка денег и бумаг) по итогам выкупа.
При этом организатор торгов может скорректировать сроки, обновленная информация будет опубликована на его сайте.
После завершения всех процедур и закрепления договоренностей организатор торгов проведет все расчеты, в том числе перечислит деньги профучастникам и управляющим компаниям ПИФ. А они в свою очередь своим клиентам.
ℹ️ Какие ценные бумаги участвуют в выкупе и по какой цене можно будет их продать, как подать заявку и что будет происходить на каждом этапе выкупа — в разделе «Вопросы и ответы».
🇹🇷Сбербанк наладил переводы в Турцию
Вчера сделала для себя два открытия в приложении Сбера.
Сбербанк отправляет переводы в Турцию
Справедливости ради надо отметить, что он их отправляет не только в Турцию. География переводов довольно широка. Помимо стандартных для многих банков переводов в страны СНГ Сбер отправляет переводы во Вьетнам, Индию, Иран, Китай, Сербию и ОАЭ.
Доступны следующие варианты отправки денег:
1⃣ По номеру банковского счета
Комиссия за перевод составит 1% от суммы, min 150 руб., max 10 000 руб.
Минимальная сумма перевода 20 тыс руб.
Лимит – 750 000 руб. в сутки
Зачисление до 5 рабочих дней
Для клиентов СберПервый и Privat Banking суточные лимиты составляют 20 млн. руб. и 30 млн. руб. соответственно
2⃣ По номеру карты
Комиссия за перевод 1%, min 30 руб.
Лимит - 150 000 руб. за одну операцию, 300 000 руб. в сутки, 700 000 руб. в месяц
Зачисление от нескольких минут до 3 дней
Перед отправкой убедитесь, что этот функционал поддерживает принимающий банк.
3⃣ По номеру телефона (только в страны СНГ)
Комиссия за перевод 1%, min 30 руб.
Лимит – 150 000 руб. в сутки, 1 500 000 руб. в месяц
Для клиентов СберПервый и Private Banking суточные лимиты составляют 1 000 000 руб. в сутки и 30 млн. руб. в месяц
Зачисление мгновенно
Мой комментарий: комиссия, конечно, не очень гуманная. Но учитывая проблемы с платежами в Турцию, с которыми столкнулись сейчас многие банки, это неплохая альтернатива.
Через приложение Сбера можно оплатить мобильную связь в Турции
Опять же оговорюсь, что не только в Турции, но, судя по всему, операторов тех стран, куда можно отправить переводы. Я тестировала этот сервис на операторах Турции и Казахстана.
Заходим в раздел «Мобильная связь». Выбираем номер турецкой симки. Выбираем оператора. Система предлагает выбрать четыре фиксированных варианта суммы пополнения: 150 TRY, 175 TRY, 200 TRY, 300 TRY.
@Invest_Lawyer
❌Не пиши мне, не пиши // Банк России изменил порядок направления регулятору жалоб инвесторами
В 2022г. ЦБ столкнулся с рекордным количеством жалоб от инвесторов. За 2022 год в Банк России на рассмотрение поступило 368,1 тыс. жалоб, что на 18,4% больше, чем за 2021 год. Основной фактор роста – введение санкций в отношении России.
За 2023 г. в Банк России на рассмотрение поступило 325,3 тыс. жалоб от потребителей финансовых услуг и инвесторов. Для сравнения за 2021 год поступило 250,5 тыс. жалоб.
Удар регулятор выдержал, но сделал выводы и на будущее решил подстраховаться. В августе 2023г. был принят закон, меняющий порядок направления инвесторами жалоб в Банк России. Закон вступит в силу с 1 июля 2024г.
Какие варианты действий у инвесторов есть сейчас в случае нарушения финансовой организацией их прав (рассмотрим основные и самые популярные):
1️⃣Написать жалобу в саму финансовую организацию
2️⃣Написать жалобу в ЦБ
3️⃣Обратиться в суд
По собственному опыту могу сказать, что первый вариант малоэффективен. Финансовые организации крайне редко удовлетворяют поступающие к ним претензии, особенно крупные компании, специализирующиеся на ритейловых клиентах. Причин на это много. Главная - это затратно. Всегда есть риск, что, если ты удовлетворишь одну жалобу, потом набегут толпы клиентов с аналогичным случаем. По статистике до суда доходит не более 5% от того количества клиентов, которые писали жалобы, так зачем торопиться и сразу что-то компенсировать?
Понимая это, многие клиенты предпочитали до обращения в суд направить жалобу в ЦБ. Это бесплатно. Есть шанс, что ЦБ выявит нарушение и финансовой организации придется пойти на диалог с пострадавшим инвестором.
Что же изменится с 1 июля?
По новым правилам инвестор должен до обращения в ЦБ сначала написать жалобу в финансовую организацию. Если этого не сделать, то поступившее в Банк России обращение физического лица в течение семи рабочих дней Банк России будет перенаправлять для рассмотрения по существу в саму финансовую организацию, действия (бездействие) которой обжалуются. О том, что жалоба была перенаправлена в финансовую организацию, заявитель будет проинформирован через Госуслуги.
Банк России самостоятельно рассматривает обращение по существу в течение 15 рабочих дней и дает заявителю письменный ответ в случае, если финансовой организацией в установленный законодательством срок не направлена в Банк России копия ответа на обращение. Я слабо себе представляю ситуацию, при которой финансовая организация рискнет не направить в ЦБ копию своего ответа на перенаправленную ей из Банка России копию клиентской жалобы.
❗️ Обращение не подлежит направлению Банком России в финансовую организацию в случае, если обращение содержит:
1️⃣ копию ответа финансовой организации на обращение, который, по мнению заявителя, направлен с нарушением установленных законодательством требований;
2️⃣ информацию о нарушениях в сфере корпоративных отношений в акционерных обществах или о нарушениях в связи с действиями (бездействием) финансовой организации как эмитента эмиссионных ценных бумаг;
3️⃣ отказ заявителя от направления Банком России обращения в финансовую организацию;
4️⃣недостаточную информацию о финансовой организации, действия (бездействие) которой обжалуются заявителем, и у Банка России отсутствует информация о том, что обращение связано с действиями (бездействием) конкретной финансовой организации.
Вывод: если вы хотите сэкономить время и напрямую написать жалобу в ЦБ, пропустив этап направления жалобы в финансовую организацию, не забудьте приложить к своей жалобе отказ от направления Банком России обращения в финансовую организацию.
@Invest_Lawyer
⚡️Москву и Санкт-Петербург попросили поделиться НДФЛ с доходов по ценным бумагам
В конце января этого года в Государственную Думу был внесен законопроект «О внесении изменений в Налоговый кодекс РФ» в части зачисления налога на доходы физических лиц по месту регистрации физических лиц - получателей дивидендов по акциям и процентов по облигациям.
В настоящее время НДФЛ с получателей дивидендов по акциям и процентов по облигациям (доходов по ценным бумагам) зачисляется по месту нахождения центральных офисов эмитентов ценных бумаг. Крупнейшие из них находятся в Москве и Санкт-Петербурге, и так имеющих максимальную бюджетную обеспеченность в сравнении с другими регионами.
По данным ФНС в бюджеты Москвы и Санкт-Петербурга поступает ежегодно от 6,7 до 8 млрд. руб. в виде налога на доходы физических лиц получателей доходов по ценным бумагам. Таим образом, другие субъекты РФ, где зарегистрированы и осуществляют свою трудовую деятельность получатели доходов по ценным бумагам, и которые существенно менее обеспечены, чем Москва и Санкт-Петербург, лишены этих доходов. Данная диспропорция в зачислении доходов представляется авторам законопроекта несправедливой.
С целью справедливого распределения доходов бюджетной системы РФ и повышения доходов местных и региональных бюджетов законопроектом предлагается закрепить норму о перечислении НДФЛ с сумм, полученных в виде дивидендов, а также с налоговой базы, определяемой по операциям с отдельными видами долговых обязательств (процентов) по месту регистрации физического лица – плательщика НДФЛ.
Правительства РФ законопроект не поддержало. По его мнению, зачисление НДФЛ по месту жительства налогоплательщика создаст дополнительную нагрузку для налоговых агентов в связи с существенным увеличением количества платежных поручений на перечисление НДФЛ в бюджет по каждому физическому лицу, получающему доход по ценным бумагам. Кроме того, реализация данной инициативы приведет к перераспределению доходов бюджетов, в том числе к выпадению доходов у отдельных бюджетов.
Несмотря на отрицательное заключение Правительства РФ депутаты все же внесли законопроект в Государственную думу, мотивировав это тем, что указанные в нём проблемы носят несущественный технический характер, а довод о формировании «выпадающих доходов местных бюджетов» у «выгодоприобретателей» существующей модели зачисления НДФЛ с доходов по ценным бумагам по месту регистрации головного офиса компании, столичных мегаполисов, в масштабе их огромных, по сравнению с остальными регионами страны, исчисляемых триллионами рублей, бюджетов, не убедителен.
С одной стороны, кажется, что перспектив у законопроекта нет. Едва ли Москва и Санкт-Петербург сдадутся без боя и позволят «выпасть» из своего бюджета 8 млрд. руб. Есть также надежда, что, когда брокеры, которые как раз и являются налоговыми агентами по этим доходам, осознают масштаб бедствия, который на них свалится, включится лобби со стороны финансовых компаний, которое, как мы убедились на примере переноса сроков вступления закона о самозапрета на выдачу потребкредитов, может быть весьма эффективным.
С другой стороны, после того, как госпошлину за рассмотрение дел в арбитражном суде г. Москвы заставили платить в Тулу, удивляться уже ничему не приходится.
С интересом буду следить за судьбой данного законопроекта. Пишите в комментариях свое мнение, примут ли его в итоге.
@Invest_Lawyer
В Казахстане запретили оформление ИИН без личного присутствия
Что такое ИИН и для чего он нужен?
ИИН – это индивидуальный идентификационный номер, 12-значный код, необходимый для идентификации личности во взаимодействиях с государственными органами Казахстана. Он требуется, в том числе, для открытия банковских счетов и оформления банковских карт в казахских банках.
Что изменилось?
Раньше его можно было получить в том числе удаленно, выдав доверенность на лицо, находящее на территории Казахстана.
С 24 февраля вступают в силу изменения в Закон Республики Казахстан «О национальных реестрах идентификационных номеров», согласно которым формирование ИИН для иностранцев и лиц без гражданства осуществляется при нахождении их на территории Республики Казахстан и только при личном обращении в регистрирующие органы в целях идентификации личности в соответствии с законодательством Республики Казахстан.
Таким образом, ИИН теперь можно получить только лично с проверкой факта пересечения границы через специализированную государственную электронную систему. Если информация о пересечении границы в системе отсутствует, в выдаче ИИН иностранному гражданину будет отказано.
Как это повлияет на оформление банковских карт в казахских банках?
Если у вас уже есть ИИН, полученный ранее, то чисто с юридической точки зрения эти изменения на вас никак не повлияют.
Если же ИИН у вас нет, то изменения повлияют следующим образом:
1️⃣ получить банковскую карту без визита в Казахстан больше нельзя
2️⃣ срок оформления карты даже с визитом сильно увеличивается
Срок получения ИИН – 1-3 рабочих дня. При этом нужно учесть, что нужно будет дождаться пока ИИН прогрузится в базе данных на официальном сайте. На это тоже требуется время. Сюда следует добавить срок выдачи карты банком. Он может варьироваться от 2 до 7 дней. Таким образом, пробыть на территории Казахстана для получения карты вам придется около недели.
@Invest_Lawyer
🇹🇷Турецкий DenizBank готовится закрывать счета россиянам? (часть 3)
✔️Есть версия, что сейчас рассылку получают именно россияне. Можно попытаться прислать им ВНЖ другой страны, где вы сейчас проживаете, и подтвердить адрес там. Возможен благоприятный сценарий, что они добавят в систему ваш иностранные resident ID и новый иностранный адрес и на этом успокоятся
Все, перечисленное выше, это просто мои рекомендации, гарантий, что банк не закроет счет нет. По опыту прошлых лет также могу сказать, что нет единственного правильного решения. Восток дело тонкое. Есть общая тенденция, но в каждом отделении банка так или иначе будут свои правила. Поэтому кому-то без ВНЖ закроют счета, а кому-то нет.
Как понять, что все ок и счет не закроют?
Вам должно прийти сообщение от банка, что информация о вашем домашнем адресе, зарегистрированная в системе банка, была успешно обновлена.
Что произойдет, если банк не устроят мои ответы и представленные документы?
Точно этого никто не знает, но с большой вероятностью сценарий будет такой. Вам заблокируют доступ в мобильное приложение и ЛК. Пришлют письмо, в котором попросят вывести деньги и закрыть счета. После блокировки приложения деньги можно будет получить только в кассе банка. По моим оценкам горизонт месяц от даты получения «письма счастья».
🆘 Давайте поможем друг другу. Если вы получили письмо от банка, напишите пожалуйста в комментариях:
⚫️когда получили
⚫️ в каком городе и районе у вас открыт счет
⚫️что ответили на письмо банка
⚫️реакция банка на ваш ответ
@Invest_Lawyer
📱 Срок подачи заявок на внебиржевой обмен и выкуп акций Yandex N.V. будет продлен
ЗПИФ «Консорциум. Первый» сообщил, что намерен продлить срок подачи заявок до 11 июня 2024 года включительно, срок их акцепта – до 17 июня 2024 года включительно.
При этом сроки поставок акций Yandex N.V., МКПАО ЯНДЕКС и перевода денежных средств остаются прежними.
Указанные изменения должны быть одобрены инвестиционным комитетом ЗПИФ «Консорциум. Первый», который, как ожидается, состоится в начале недели с 27 мая 2024 года.
Сроки приема заявок на биржевой обмен акций Yandex N.V., которые были приобретены на Московской и СПБ бирже, не меняются – он продлится до 15.00 мск 21 июня 2024 года.
@Invest_Lawyer
Друзья, 18 мая буду выступать в качестве спикера на мероприятии РБК Инвеst Weekend.
В этот день буду проходить тематические сессии на наиболее актуальные темы инвестирования.
Приглашаю вас присоединиться к нашей панельной дискуссии "Теория и практика разблокировки активов: реальные кейсы".
📆18 мая (Суббота) с 17:00 до 18:00
Место: Центр событий РБК, Москва, Космодамианская наб., 52/7
Подробности и программа мероприятия по ссылке
@Invest_Lawyer
⚡️⚡️⚡️ Про АДР редомицилирующихся компаний (ч.2)
2️⃣Как принудительно конвертировать расписки на акции редомицилировавшихся компаний, которые учитываются на счетах у иностранных брокеров?
Напомню, что по закону, если учет прав на АДР редоимицилировавшейся МК осуществляется иностранными организациями и держатель таких ценных бумаг не может получить акции МК вследствие санкций, такой держатель вправе в течение 120 дней с даты, раскрытой депозитарием (регистратором), в котором открыт счет депо депозитарных программ, представить такому депозитарию (регистратору) заявление о принудительной конвертации расписок в акции МК.
К заявлению о принудительной конвертации должны прилагаться документы свидетельствующие:
✔️о владении соответствующим количеством расписок
✔️о действительности и правомерности интереса лица, обратившегося с заявлением
✔️об иностранном номинальном держателе, осуществляющем учет прав держателя на ценные бумаги иностранного эмитента
✔️о вышестоящих номинальных держателях (иностранных номинальных держателях).
Банк России на этой неделе установил порядок и сроки осуществления принудительной конвертации АДР на акции МК.
Депозитарий, в котором открыт счет депо депозитарных программ, рассматривает поступившие ему заявления о принудительной конвертации в течении 20 рабочих дней с даты их получения. В случае положительных итогов рассмотрения на основании полученного заявления в течение 30 рабочих дней с даты окончания срока для представления заявлений о принудительной конвертации депозитарий открывает обратившемуся лицу счет депо, списывает соответствующее количество акций МК со счета депо депозитарных программ и зачисляет их на счет депо, открытый обратившемуся лицу.
Отказ депозитария должен быть мотивирован. Он не препятствует повторной подаче заявителем заявления о принудительной конвертации и документов в пределах срока для представления заявлений о принудительной конвертации.
@Invest_Lawyer
💰Как получить выплаты по ценным бумагам со счетов типа С. Часть 2
В первой части я делала подробный анализ Указа президента от 19 марта 2024 года № 198. Этот указ устанавливает процедуру получения владельцами ценных бумаг, которые учитываются на счетах у иностранных брокеров, выплат по ним со счета типа С в РФ, а также новый порядок выплат по евробондам.
Для реализации новых механизмов мы ждали выхода решений Совета директоров Банка России и вот сегодня они наконец были опубликованы. Банк России определил:
1️⃣ Перечень сведений, которые должны содержаться в заявлении об осуществлении выплат по ценным бумагам, которое владелец ценных бумаг вправе направить российскому депозитарию или должнику по еврооблигациям, которые перечислили средства на счет типа "С" иностранного номинального держателя или иностранного платежного агента, а также перечень документов, которые необходимо приложить к такому заявлению.
2️⃣ Перечень сведений, которые должны содержаться в заявлении об осуществлении выплат по еврооблигациям, с которыми связаны обязательства российского юридического лица, которое держатель еврооблигаций, не получивший выплат по еврооблигациям, вправе в течение 60 дней после даты очередного платежа по еврооблигациям направить должнику по еврооблигациям, а также перечень документов, которые необходимо приложить к такому заявлению.
3️⃣ Требованиях к деятельности российского депозитария при проведении проверки обоснованности требований, заявленных держателем еврооблигаций
@Invest_Lawyer
📊Тренды разблокировки активов в Euroclear 2024
В связи с тем, что многие не смогли вчера поучаствовать в вебинаре, а запись будет готова примерно через две недели, я решила сделать небольшое саммари прошедшего мероприятия.
Начну немного с истории. Если в начале 2023г. было достаточно много отказов, потому что были не до конца понятны требования Казначейства Бельгии и критерии рассмотрения заявок, то примерно к лету ситуация стала улучшаться и за период с июня по сентябрь было выдано в некотором смысле рекордное количество лицензий, хотя в целом процент отказов намного выше.
В сентябре Казначейство Бельгии приостановило рассмотрение заявок, так был поднят вопрос о наличии у него компетенции рассматривать такие заявки и выдавать соответствующие лицензии. В середине декабря указом Короля Бельгии необходимые полномочия ведомству были предоставлены и процесс рассмотрения заявок был возобновлен.
За это время в самом Казначействе произошли важные изменения. Напомню, что на начало 2023г. Отдел, который занимается рассмотрением заявок, состоял из 8 человек. По данным на начало апреля 2023г. в Казначейство поступило более 1000 заявок, из которых рассмотрено было лишь 300.
Такой объем заявок уже сам по себе был беспрецедентным, не говоря уже о том, что помимо функционала по рассмотрению заявок российских инвесторов у этого подразделения есть и другие задачи и функции. Сделав выводы из сложившейся ситуации, руководство регулятора доукомплектовало отдел еще двенадцатью бойцами, которые работают удаленно, так как сажать их там физически некуда.
Как показала практика и этот шаг не сильно облегчил судьбу несчастных бельгийцев. По состоянию на начало апреля 2024г. у них накопилось 78 000 нерассмотренных обращений. И каждый день продолжают поступать новые, примерно по 1000 в день. Тут надо сделать оговорку, что речь идет не только о новых заявках на разблокировку, но и об обращениях инвесторов, которые уже ранее подали свои заявки и хотят что-то уточнить (например, сроки рассмотрения) или дослать по ранее поданным заявкам дополнительные документы.
Пока мы отдыхали во время январских праздников, сотрудники Казначейства Бельгии усердно трудились и в первые рабочие дни января порадовали российских инвесторов пулом новых лицензий. Однако анализ их текстовок преподнес неприятные сюрпризы. Если раньше Казначейство лишь устно озвучивало свою позицию, что активы после разблокировки должны остаться в ЕС, собственно, по этой причине заявителям и требовался брокерский (банковский) счет в ЕС, то теперь это требование появилось на бумаге. Новым трендом 2024г. можно считать прямое письменное указание в лицензии на то, что активы заявителя после разблокировки должны оставаться в ЕС. Далее возможны варианты. Кому-то в тексте лицензии пишут, что этот срок должен составлять не менее года, а в некоторых лицензиях срок не указан (читай навсегда).
Что это значит на практике? Я успела пообщаться с рядом европейских брокеров, чтобы понять, как они намерены исполнять новое требование Казначейства. Тут стоит отметить, что у большинства заявителей заблокированы именно американские бумаги. При наличии требования об оставлении активов в Европе европейский брокер, даже если он предоставляет услугу DMA на американские биржи, не даст вам их там продать. Продать бумаги можно будет только на европейских биржах при наличии соответствующего листинга либо на внебиржевом рынке. Далее после продажи бумаг вам не дадут их вывести в дружественные страны, вывести деньги вы сможете только на свои банковские счета в ЕС. При этом при выводе брокер проинформирует банк о том, что в рамках выданной лицензии деньги должны оставаться в ЕС. Я не берусь утверждать, что все европейские брокеры будут поступать именно так. Где-то требования могут быть жестче, где-то лояльнее, зависит от трактовок конкретного комплаенс-подразделения. Но морально к такому сценарию нужно быть готовым.
Это лишь небольшая часть из того, что мы успели обсудить на вебинаре. Спасибо всем, кто смог присоединиться и послушать! Как только запись будет готова, выложу ссылку.
@Invest_Lawyer
🔗 Онлайн вебинар "Разблокировка на Euroclear и российском контуре. Тренды и новости"
В среду буду принимать участие в вебинаре, который организуют мои коллеги из BGP Litigation. Приглашаю всех присоединиться и послушать.
Дата и время: 10 апреля 2024, 11:00 - 12:30
Формат мероприятия: Zoom
Участие бесплатное. Для участия требуется пройти регистрацию.
В рамках вебинара обсудим:
✅Как не опоздать с разблокировкой: сколько времени осталось у инвесторов?
✅ Изменения в работе Казначейства Бельгии
✅ Рассчитывать ли простому частному инвестору на исход дела НРД в Суде ЕС о снятии санкций?
✅ Возможность прецедента: движение дела Дениса Хохлова против Euroclear в суде Нью-Йорка
✅ Взыскать средства в российском арбитражном суде: можно или нет?
✅ Указы Президента 2023 года: № 665 и 844 и 2024 года: № 8, 198: как они помогают частному инвестору вернуть средства
✅ Обмен активами: на что пойдут Бельгия и Европа?
@Invest_Lawyer
🚫 Банк России нанес удар по торговле евробондами
В прошлую пятницу российские депозитарии получили предписание Банка России о блокировке (обособлении на неторговом разделе счета депо) всех корпоративных квазироссийских еврооблигаций, приобретенных после 1 марта 2022г. включительно, если такие еврооблигации после 1 марта 2022 г. были во владении у недружественных нерезидентов.
Под корпоративными квазироссийскими облигациями понимаются выпущенные иностранными организациями иностранных облигаций, по которым у российского юридического лица имеются связанные с ними обязательства. Облигации Минфина под действие предписания не попали.
В рамках исполнения предписания ЦБ депозитарии в отношении всех еврооблигаций, которые учитываются на счетах клиентов, должны запросить документы либо подтверждающие, что еврооблигации были приобретены до 1 марта 2022г., либо документы, раскрывающие всю цепочку владения еврооблигациями с 1 марта 2022г. по дату приобретения клиентом депозитария.
Депозитариям разрешили не блокировать еврооблигации:
✅в число владельцев которых после 1 марта 2022г. входили недружественные нерезиденты, являющиеся КИКами
✅приобретенные текущим владельцем или предшественником в цепочке у недружественного нерезидента на основании разрешения, полученного на основании указов Президента РФ
✅приобретенные на бирже в стакане (на основании безадресных заявок) до 28 марта 2024 г. включительно
✅приобретеные до 28 марта 2024 г. при одновременном соблюдении следующих условий:
✅права на еврооблигации на дату совершения сделки учитывались российским депозитарием;
✅еврооблигации приобретены у резидента или дружественного нерезидента, которые неподконтрольны недружественному нерезиденту;
✅еврооблигации зачислены на счет депо приобретателя до 28 марта 2024 г. включительно.
Соответственно, если еврооблигации не попадают под вышеперечисленные исключения и по ним не предоставлены документы, подтверждающие дату приобретения и цепочку владения с 1 марта 2022г., еврооблигации подлежат обособлению. В первую очередь под удар попадут еврооблигации, которые скупались в западном контуре.
Каковы последствия обособления еврооблигаций?
1️⃣Их нельзя продать, с ними нельзя совершать иные сделки кроме как на основании разрешений, выданных в соответствии с Указами Президента РФ
Бумаги будут находиться на обособленном учете до отмены предписания Банком России. Это минимум 6 месяцев, но мы видим, что ЦБ исправно продлевает действие своих предписаний каждые полгода.
2️⃣Их нельзя отдать в залог
3️⃣Ими нельзя поучаствовать в замещении
Это самый болезненный пункт. Учитывая грядущие долгожданные замещения евробондов РЖД и ВТБ и не только. Знаю, что многие брокеры обратились в ЦБ за разъяснениями в этой части в надежде, что заместить разрешат.
❗️ Есть еще один риск. Сейчас из предписания это прямо не следует, но сложно не заметить, что оно составлено в логике и в духе Указа №138. Есть ощущение, что ЦБ хотел быстро закрыть пробел (напомню, что действие Указа № 138 на евробонды не распространяется). Вносить изменения в старый или издавать новый долго. Предписание в этом смысле является мерой оперативного реагирования. По всем российским бумагам, которые ранее были обособлены во исполнение Указа № 138, ЦБ обязал депозитарии зачислять все выплаты на банковские счета типа "С". Я предполагаю, что есть риск того, что эта же участь постигнет и обособленные по предписанию евробонды. Но еще раз повторюсь, что сейчас из предписания это не следует и это все лишь мое предположение.
Если ваши евробонды хранятся на счете у иностранного брокера, то в данный момент им ничего не угрожает. Действие предписания распространяется только на бумаги, которые учитываются на счетах в российских депозитариях.
Что можно делать с обособленными еврооблигациями?
1️⃣По ним можно получать доходы и иные выплаты
2️⃣Их можно переводить между своими счетами внутри одного депозитария и у разных брокеров
🔐 Все, что нужно знать частному инвестору про выкуп заблокированных активов нерезидентами
Указ Президента РФ №844 предоставил частным инвесторам возможность продать свои заблокированные иностранные ценные бумаги недружественным нерезидентам, у которых в России на счетах типа «С» были заблокированы рубли.
Участие в этом мероприятии полностью добровольное. Инвестор самостоятельно определяет, будет ли он предъявлять к выкупу иностранные ценные бумаги, какие и в каком количестве.
Кто сможет поучаствовать выкупе?
Поучаствовать в выкупе смогут только физические лица:
1️⃣Являющиеся гражданами РФ либо постоянно проживающими в РФ на основании вида на жительство иностранными гражданами и лицами без гражданства (валютные резиденты РФ)
2️⃣Являющиеся владельцами заблокированных иностранных бумаг либо инвестиционных паев, в состав активов которых входят такие иностранные бумаги
Какие бумаги можно предъявить к выкупу?
Предъявить к выкупу можно иностранные ценные бумаги, которые учитываются по цепочке НРД – Euroclear/Clearstream, которые оказались заблокированными из-за санкций, наложенных ЕС на НРД. Иностранные бумаги, которые были заблокированы после введения санкций в отношении СПБ Биржи и СПБ Банка, не попадут под процедуру выкупа.
✅ К выкупу МОЖНО предъявить следующие виды заблокированных иностранных ценных бумаг:
✅ иностранные акции
✅ депозитарные расписки на такие акции
✅ инвестиционные паи
✅ иностранные ETF, акции которых можно приобрести на российском фондовом рынке
❌К выкупу НЕЛЬЗЯ предъявить следующие виды ценных бумаг:
❌ еврооблигации
❌ квазироссийские бумаги
❌ структурные ноты
❌ иностранные финансовые инструменты
В перечень доступных к выкупу ценных бумаг были включены наиболее популярные среди российских розничных инвесторов иностранные бумаги. С полным списком бумаг, которые можно предъявить к выкупу можно ознакомиться тут.
Как поучаствовать в выкупе?
Поучаствовать в выкупе можно только при посредничестве профессионального участника рынка ценных бумаг или УК.
Если заблокированные ценные бумаги учитываются в депозитарии на счете инвестора, для участия в выкупе инвестору необходимо подать брокеру поручение на подачу оферты Организатору торгов. Форма поручения, а также способы его подачи каждый брокер устанавливает самостоятельно.
Если заблокированные ценные бумаги переданы в доверительное управление, для участия в выкупе инвестор должен направить управляющему согласие на подачу оферты на продажу Организатору торгов. Форма согласия и способы его предоставления определяет управляющий.
Если заблокированные ценные бумаги входят в состав паевого инвестиционного фонда, владельцем паев которого является инвестор, он должен направить управляющей компании согласие. Форма согласия и способы его предоставления определяет управляющая компания.
Формально организатор торгов принимает оферты с понедельника – 25 марта, но на практике мы видим, что не все брокеры, управляющие и УК успели подготовиться к этой дате. Точную дату начала приема поручений/согласий можно уточнить у вашего брокера/управляющего/УК.
Организатор торгов будет принимать оферты до 19:00 «08» мая 2024г. Брокер/управляющий/УК вправе установить для своих клиентов меньший период для приема поручений/согласий. Рискну предположить, что многие ограничат прием поручений/согласий концом дня «05» мая. Точную дату и время окончания приема поручений/согласий следует уточнить у вашего брокера/управляющего/УК.
Участие в выкупе является безвозмездным. С Вас не возьмут за это никакие комиссии.
❗️При подаче поручения брокеру/согласия управляющему/УК следует учитывать, что оно носит безотзывный характер. Это означает, что передумать участвовать в выкупе после его подачи вы уже не сможете.
‼️После подачи поручения брокеру вы временно не сможете распоряжаться иностранными ценными бумагами, в отношении которых оно было подано.
Кто получит выплаты по бумагам со счетов типа «С»?
Вчера был опубликован новый указ, устанавливающий процедуру получения владельцами ценных бумаг выплат по ним со счетов типа «С», а также новый порядок выплат по корпоративным евробондам. Чтобы была понятна логика, начну с конца.
Новый порядок выплат по корпоративным евробондам
Новый порядок распространяется на выплаты по евробондам, которые будут перечисляться после 19 марта 2024г. держателям еврооблигаций, которые учитываются в иностранных депозитариях и не учитываются в российских депозитариях.
По новому порядку держатель евробондов, не получивший выплаты, должен в течение 60 дней обратиться к российскому должнику с заявлением об осуществлении выплат на свой рублевый счет. У должника есть 10 дней после истечения срока на подачу заявлений на их проверку. Далее должник осуществляет выплаты по евробондам их владельцам в рублях по курсу ЦБ на день платежа.
При этом выплаты владельцам евробондов – резидентам и дружественным нерезидентам, которые приобрели их после 1 марта 2022г. у недружественных нерезидентов, будут осуществляться на счета типа «С». Полагаю, что речь идет не только о прямой покупке о недружественных нерезидентов, а о возможности раскрыть всю цепочку владения евробондами вплоть до 1 марта 2022г.
Для того, чтобы механизм заработал, нам необходимо дождаться решения Совета Директоров Банка России, которым будут установлены требования к заявлению владельца евробондов и перечень документов, которые к нему нужно приложить.
По сути, новый указа это аналог Указа № 665, но для корпоративных евробондов. Помните, что происходит с остатками выплат по евробондам Минфина в рамках Указа № 665? Их отдают владельцам заблокированных активов в счет замороженных Евроклиром и Клирстримом выплат по ним. В данном случае мы имеем похожую картину. Невыплаченные остатки российский должник перечисляет на счета типа «С» иностранного номинального держателя или иностранного платежного агента (если такой порядок выплат предусмотрен эмиссионной документацией). И так мы плавно переходим ко второй части марлезонского балета.
Выплаты по ценным бумагам со счетов типа «С»
Напомню, что Банк России запретил российским депозитариям перечислять выплаты по бумагам своим депонентам – иностранным номинальным держателям. Депозитарий обязан открыть счет типа «С» и зачислять на него все выплаты, которые причитаются клиентам этого иностранного номинального держателя. За счёт этого на счетах типа "С" скопились существенные суммы.
Указ предоставляет право владельцам ценных бумаг востребовать неполученные ими выплаты при соблюдении ряда условий, а именно:
1️⃣Обратиться за выплатой могут только резиденты РФ и КИКи
2️⃣Получить выплаты можно по бумагам, приобретенным до 1 марта 2022г., либо по бумагам, приобретенным после 1 марта 2022г. при условии, что после этой датой в цепочке владения ценными бумагами не было недружественных нерезидентов
3️⃣Получить выплаты можно исключительно по российским бумагам: акции, ОФЗ, корпоративные облигации с централизованным хранением в НРД, АДР на российские акции, еврооблигации, с которыми связаны обязательства о российского должника
Таким образом, Указ работает для двух категорий владельцев. Категория первая: владельцы российских бумаг, которые учитываются в западной инфраструктуре, не получившие выплаты по ним. Категория вторая: владельцы евробондов, эмиссионная документация которых предусматривает осуществление платежей через иностранных платежных агентов (как правило недружественных), которые в силу санкций блокируют эти платежи и не передают их далее по цепочке. При этом для второй категории мы говорим про выплаты, которые были осуществлены до 19 марта 2024 года включительно.
Согласно новому указу, владелец бумаг вправе обратиться к российскому депозитарию, перечислившему выплаты по бумагам на счет типа «С» иностранного номинального держателя, либо к российскому должнику, перечислившему выплаты иностранному платежному агенту на счет типа «С», с заявлением о перечислении причитающихся ему выплат на его рублевый банковский счет.
ПРОДОЛЖЕНИЕ ПОСТА ⬇️⬇️⬇️
⚡️Правительство РФ утвердило перечень ЭЗО
В пятницу Правительство РФ утвердило долгожданный перечень экономически значимых организаций. Подробно, что это за организации и в чем их смысл писала тут.
В него вошло всего 6 компаний:
1️⃣АО "АБ Холдинг"
2️⃣ООО "ЮНС-Холдинг"
3️⃣ООО "Корпоративный центр ИКС 5"
4️⃣АО "Акрон Групп"
5️⃣ООО "Городской супермаркет"
6️⃣ООО "Разрез Аршановский"
Напомню, что список может расширятся Правительством РФ.
@Invest_Lawyer
💸 Райффайзен Банк меняет условия обслуживания счетов в евро для физических лиц
С 13 марта 2024 года ежемесячная комиссия за обслуживание счета в евро не будет взиматься при размещении суммы до 5 000 евро. При этом учитывается сумма на всех текущих и брокерских счетах на последний календарный день месяца. С суммы превышения будет взиматься комиссия в размере 1% в месяц, но не менее 50 евро.
Так же с 1 по 31 марта 2024 года будут действовать специальные условия по комиссии за проведение трансграничных переводов в евро:
▫️1% от суммы перевода при оформлении в Райффайзен Онлайн
▫️1,5% при оформлении в офисе банка
Максимальный размер комиссии в обоих случаях составит до 500 евро.
@Invest_Lawyer
🛑 Расчетный депозитарий СПБ Биржи попал под санкции США: что дальше?
Управление по контролю за иностранными активами Минфина (OFAC) 23 февраля 2024 года ввело санкции в отношении расчетного депозитария СПБ Биржи - СПБ Банка, где учитываются иностранные активы инвесторов.
Напомню, что сама СПБ Биржа находится под санкциями OFAC со 2 ноября 2023 года.
Наложенные на одно юридическое лицо санкции США способны повлечь санкционные ограничения для других лиц, которые прямо не поименованы в OFAC SDN List, в случае применения «Правила 50%».
«Правило 50%» – это принцип, в соответствии с которым юридическое лицо считается находящимся под санкциями США, если одному или нескольким санкционным лицам прямо или косвенно принадлежит по отдельности или в совокупности 50% или более в капитале такого юридического лица.
СПБ Биржа владеет СПБ Банком более, чем на 50%, таким образом СПБ Банк, как и СПБ Биржа, уже формально находится под санкциями США со 2 ноября 2023 года. Таким образом, после сегодняшнего решения OFAC санкционный статус СПБ Банка не изменился, а изменились юридические основания для его нахождения в санкционном списке.
Тогда для чего же OFAC включил СПБ Банк в SDN List?
На мой взгляд, это своеобразная реакция OFAC на представленную СПБ Банком стратегию разблокировки активов. Давайте вспомним, из каких шагов она состоит:
1️⃣ Вывод СПБ Банка из-под контроля находящейся под санкциями СПБ Биржи за счёт уменьшения доли Биржи в уставном капитале Банка
Прямое внесение СПБ Банка в SDN List ставит крест на этой затее.
2️⃣ Уточнение генеральной лицензии №76A с целью распространения её действия на клиентов участников торгов, а также продление срока действия этой лицензии
Срок действия генеральной лицензии истек 31.01.2024г. Ни один инвестор, увы, не смог ей воспользоваться. Уточнений и продления срока мы пока не наблюдаем.
3️⃣ Издание OFAC специальной лицензии или новой генеральной лицензии, позволяющей разблокировать активы инвесторов
По классической схеме OFAC, внося кого-то в SDN List, обычно в этот же день выпускает генеральную лицензию, разрешающую до определенной даты рассчитать ранее заключенные сделки и прекратить договорные отношения с санкционным лицом, которое в этот день попало под санкции США.
Так произошло 2 ноября 2023г., когда, внеся СПБ Биржу в санкционный лист, OFAC выпустил генеральную лицензию 76, в рамках которой необходимо было рассчитать сделки и прекратить отношения с СПБ Биржей и Банком до 31.01.2024г.
Сегодня OFAC тоже выпустил четыре генеральные лицензии (88,89,90,91). Однако все они касаются прекращения отношений с другими юридическими лицами, попавшими сегодня под санкции. СПБ Банка в их числе нет.
Резюмируя, диалог с OFAC явно не задался.
Уверена, что в ближайшее время мы увидим скорректированную стратегию разблокировки клиентских активов. Из юридических вариантов разблокировки все еще остаются:
☑️ судебное обжалование, но в успех я лично не верю
☑️ подача коллективной заявки на разблокировку.
Как санкции против СПБ Банка повлияют на частных инвесторов и что им дальше делать?
Глобально никак не повлияют. Активы инвесторов как были заблокированы, так и останутся заблокированными. Возможны незначительные ухудшения. Прямое попадание СПБ Банка под санкции США может усложнить переговоры, которые сейчас ведутся с контрагентами из дружественных стран, и может увеличить сроки комплаенс процедур в отношении Банка.
Мне кажется, что инвесторам настала пора задуматься о получении индивидуальных лицензий. Это, как и в случае с разблокировкой активов в НРД, сложный и долгий путь. Поначалу будет много отказов, но через полгода статистика может выправиться. Важно, чтобы брокер и СПБ Банк активно содействовали в предоставлении по запросам инвесторов необходимых документов.
В перспективы судов с СПБ Банком и брокерами я не верю.
В отличие от разблокировки активов в Евроклире, я пока не вижу рвения со стороны брокеров подавать коллективные заявки на разблокировку. Хотя возможно попадание СПБ Банка под санкции заставит и их пересмотреть свой взгляд на эту проблему.
@Invest_Lawyer
🔨Госдума приняла закон о самозапрете на выдачу потребкредитов
Вчера Государственная Дума приняла закон, направленный на предупреждение практик мошеннического получения потребительских займов (кредитов) третьими лицами путем незаконного использования персональных данных граждан, а также с использованием методов социальной инженерии, когда граждан подталкивают к получению потребительских займов (кредитов) с последующей передачей денежных средств третьим лицам, осуществляющим мошеннические действия.
Закон предусматривает право гражданина установить в своей кредитной истории запрет на заключение банками и микрофинансовыми организациями (МФО) с ним договоров потребительского займа (кредита). Запрет вступит в силу до конца рабочего дня подачи заявления (при условии его подачи до 22 часов текущего дня).
При необходимости гражданин сможет снять ранее установленный запрет. Однако возможность заключения гражданином договора потребительского займа (кредита) после инициирования им снятия запрета появится лишь на второй календарный день, следующий за днем включения в состав кредитной истории сведений о снятии запрета. Такой «период охлаждения» позволит исключить риск мошенничества с одномоментным снятием запрета и заключением договора потребительского займа (кредита), а также позволит гражданину принимать взвешенное решение о необходимости заключения договора потребительского займа (кредита).
После вступления закона в силу до заключения договора потребительского займа (кредита) банк / МФО будут обязаны запросить во всех бюро кредитных историй информацию о наличии запрета (или его снятии). При наличии действующего запрета они должны будут отказать гражданину в заключении с ним договора потребительского займа (кредита). В случае заключения договора, несмотря на установленный запрет, банк / МФО не смогут потребовать от гражданина исполнения им обязательств по заключенному договору.
Установить и снять запрет можно через портал «Госуслуги» или в МФЦ путем подачи соответствующего заявления. Эта услуга будет бесплатной. Устанавливать запрет и снимать его можно неограниченное количество раз.
Закон не распространяется на автокредиты, ипотеку и образовательные кредиты.
Закон вступит в силу с 1 марта 2025 года. Уже с этой даты можно будет подать заявление через Госуслуги, а вот подать заявление через МФЦ граждане смогут лишь с 1 сентября 2025 года.
@Invest_Lawyer
👨⚖️Арбитражный суд Москвы удовлетворил первый иск частного инвестора к Euroclear
В пятницу 16 февраля Арбитражный суд г. Москвы удовлетворил иск Прудентова Романа о взыскании с Euroclear денежных средств в размере 10 113,11 долларов США. Таким образом, Роман стал первым частным инвестором, одержавшим победу над Euroclear в российском арбитраже. Напомню, что на текущий момент, не считая данного случая, удовлетворено лишь пять исков к Euroclear: иски четырех банков и одной управляющей компании.
Роман был в числе первых истцов, предъявивших иски к Euroclear летом 2023г. Изначально он просил взыскать с Euroclear убытки в размере 630 894,73 доллара США. Могу предположить, что помимо выплат по ценным бумагам он хотел взыскать убытки в виде стоимости заблокированных бумаг. Суд удовлетворил его иск частично. Предположу, что в удовлетворении требований в части взыскания убытков в виде стоимости бумаг ему было отказано, а удовлетворены лишь требования о взыскании убытков в виде неполученных выплат по заблокированным бумагам. Можно констатировать, что в арбитражном суде начинает складываться практика отказов в удовлетворении требований в части взыскания стоимости бумаг.
Кроме того, истцом совместно с исковым заявлением было представлено заявление о принятии обеспечительных мер в виде ареста имущества Euroclear на сумму его исковых требований. Опять же по сложившейся судебной практике по аналогичным делам ему отказали.
По ходатайству Истца суд выделил в отдельное производство взыскание вреда причиненного невыплатой дивидендов, купонов и погашений ценных бумаг, обязательства по выплате которых возникли с 01 февраля 2022 до 09 сентября 2023г. Иными словами суд разделил неполученные истцом выплаты по заблокированным бумагам на две части: те выплаты, которые попали в сферу действия Указа Президента № 665, и те, которые туда не попали. Текущее решение вынесено как раз по той части средств, которая не попала под действие Указа.
@Invest_Lawyer
🇹🇷Турецкий DenizBank готовится закрывать счета россиянам? (часть 2)
Моя версия: если нет ВНЖ и гражданства, банк намерен закрывать счета. Я не знаю, анализировал ли банк операции, которые проводились по счетам, или просто выгрузил список российских клиентов, но есть ряд моментов, которые заставляют задуматься:
1️⃣ Те, кто после получения ВНЖ/гражданства обновлял данные о себе в банке, «письма счастья» от банка не получили (по крайней мере пока)
2️⃣ В моем досье в банке лежит свидетельство о праве собственности на недвижимость. По платежам видно, что я регулярно оплачиваю коммунальные услуги и сотовую связь, но письмо мне пришло
3️⃣ Есть клиенты, которые честно ответили, что ВНЖ у них нет и они живут за пределами Турции. Банк вежливо попросил их вывести остатки средств и закрыть счета. Пока это единичные случаи, но они есть.
Главный вопрос, который задают мне подписчики «Что делать, если получил письмо?»
Мои личные рекомендации, которые, надеюсь, помогут тем, кто еще не ответил:
✔️ Если вы получили письмо, на него обязательно надо ответить. Если вы не ответите на письмо, вероятность закрытия банком счета близится к стопроцентной
✔️ Ответ должен быть пространным. Не надо сразу честно писать, что ВНЖ и гражданства у вас нет. Надо попытаться понять позицию банка.
✔️ Если ВНЖ у вас был, но закончился, можно приложить старый ВНЖ и указать, что вы находитесь на этапе продления и ждете итогов рассмотрения вашего заявления (если кончено это соответствует действительности). Либо указать, что в связи окончанием срока ВНЖ вы вынуждены были выехать из страны, чтобы не нарушать требования миграционного законодательства, но планируете вернуться, как только истечет срок, в течение которого вы обязаны находится на пределами турецкой республики, и повторно подать документы на оформление ВНЖ
✔️ В любом случае имеет смысл приложить истекшие икаметы, договоры аренды, utility bills на ваше имя, выписки с банковского счета, где выделить платежи за коммунальные услуги и сотовую связь
✔️ Если ВНЖ/гражданства нет, но есть документы, подтверждающие, что вы собственник недвижимости, прикладываем их
✔️ Если вы открывали счета, находясь проездом в Турции или во время отпуска, то нужна правдоподобная легенда. Например, что вы собираетесь приобретать недвижимость в Турции под гражданство и счет вам нужен для того, чтобы с него провести расчеты по будущей сделке. Но эту легенду тоже желательно чем-то подкрепить. Перепиской с риэлтором, буклетами достраивающегося ЖК и т.д.
✔️ Можно попробовать потянуть время. Сказать, что вы готовы лично приехать в офис и привезти все необходимые документы, но, к сожалению, в данный момент вы находитесь в командировке за пределами Турции, но вот в марте вернетесь и все предоставите. Или же позадавать уточняющие вопросы. Например, что банк имеет ввиду под документами, подтверждающими регистрацию по адресу
✔️ Самый надежный способ решить проблему – сходить в банк ножками. Желательно попасть не к рядовому операционисту, а к управляющему офисом или кому-то из руководящего состава. Даже если у вас нет ВНЖ, но вы готовы занести туда крупную сумму, как показывает практика, договориться можно
✔️ Если прилететь возможности нет, проверьте остаток. Если на счете условно 1000 лир, попробуйте пополнить счет хотя бы до 10 000 лир. Еще до Указа Байдена были случаи блокировок счета, когда остаток был менее 2000 лир и по счету практически отсутствовали транзакции. Также можно прямо сообщить написавшему вам менеджеру, что вы планируете пополнить счет, поинтересоваться суммой, на которую он рекомендует пополнить счет, и в какие продукты банка он рекомендует разместить деньги
✔️ Можно попытаться обновить адрес через колл-центр. Не говорите им, что получили письмо. Скажите, что пытались это сделать через приложение, там вылетел алерт, что это можно сделать по телефону: 0850 222 0 800