37051
Меня зовут Никита Костанда. Автор, инвестор и управляющий активами. Помогаю создать и управлять благосостоянием. https://ftg.limited/ Никита Костанда - автор канала: @inwestsovetnik
Теперь про карту. Не думал, что банальные вещи нужно объяснять. Первое - пост про карты был не рекламой. Рекламы на канале нет и, надеюсь, не будет (а там посмотрим, конечно). Я лишь поделился инструментом, которым сам решил воспользоваться. Второе - ссылка на ЦБ и признаки финансовой пирамиды. Может быть, вы не знали, но есть модели бизнесов, которые развиваются по MLM системе, но это не финансовые пирамиды. Если вы помните, то финансовые пирамиды привлекают инвестиции, обещая невероятные прибыли;) Третье - что такие сервисы скамятся с остатками. ЛОГИЧНО! И это нормально! Как вы хотели иметь анонимную криптовую платежную карту и без рисков?! Ну даете. В самом сервисе ЧЕРНЫМ по БЕЛОМУ написано, заводите на карту только то, что планируете потратить! ТОЛЬКО ТО, ЧТО ПЛАНИРУЕТЕ ПОТРАТИТЬ! Простыми буквами об этом пишут. От того, что Вася решит хранить там деньги - это проблема ВАСИ! И четвертое, почему я так радовался. Деньги на карту Фридома идут 3-5 дней. Деньги на эту карту поступают за максимум час. При этом, если я вдруг превышу лимит в 600к за год, мне нужно будет подавать отчеты о ДДС и т. п. Разве это не круто?! Более того, часто курс во Фридоме по покупке доллара за рубли сильно менее выгодный, чем на p2p плюс комиссия сервиса. Вот и вся математика. Так что повторюсь: у меня нет желания что-то кому-то доказать, продать, переубедить. Я просто делюсь с вами тем, чем пользуюсь сам. А принимать это или нет - каждый решает сам.
Читать полностью…
Дорогие читатели, я летом давал объявление о том, что есть вариант сделать казахские карты. Так случилось, что на моем рабочем аккаунте, который указан в шапке канала, сломались уведомления и я из-за жизненного форс-мажора пропустил все сообщения об этом. :) Прошу понять и простить. Уведомления включены, и теперь я точно не пропущу ни одного вашего сообщения.
Эта возможность до сих пор сохраняется, правда, на текущий момент стоимость открытия сильно подорожала и выросла до 20к рублей. Однако есть и хорошая новость. Один из наших клиентов семейного офиса поделился со мной своей находкой! СПАСИБО ему большое. Это криптовалютная анонимная карта! Которая выпускается за 35 долларов. Комиссия за пополнение карты 2,5%, конечно, не ноль, как на казахскую, но всё равно по-человечески. И я не мог себе ее не открыть.
При регистрации создается ваш личный криптокошелёк, на который вы можете закидывать USDT, а дальше эти USDT заводить к себе на карту и тратить их. На текущий момент ее уже можно привязывать к сервису Apple Pay и расплачиваться. А в 2025 можно будет привязать и к Google Pay. Я уже протестировал и спокойненько забронировал себе отель и купил авиабилеты. :) Комиссия за транзакцию составила 0,25 центов.
Перед использованием внимательно прочитайте все условия, которые подробно описаны на ресурсе, чтоб потом не удивляться. Я в принципе рекомендую всегда внимательно читать условия. :)
Сервис называется Pintopay. Доступен только исключительно по приглашению. Так что, если кому нужна зарубежная карта для покупок, путешествий и прочего, то пожалуйста: https://my.pintopay.me/invite/gqg-ahg
Но главное здесь то, что она полностью анонимная и криптовалютная. :) КАЕФ! Обожаю крипту.
P.s. обслуживание карты сейчас бесплатное.
И любой негатив следует превратить в позитив😊 Тут проанализировали динамику рынка акций США, в зависимости от цифры, на какую заканчивается год. Так вот, в 92% случаев все года, которые заканчивались на 5 были позитивными. И не просто позитивными, а мега позитивными! Со средним результатом на уровне 20%.
Достаточно сильный попутный ветер для всех рисковых активов:)
Если бы от золота зависело, я в 14 году получал 1 300 долларов, если перевести, а сейчас – 780, вот и покупательская способность, а машина как стоила 20 000 баксов, так и стоит в b классе, как стоила 40 в c классе, так и стоит. Пошли нахер все эти Набиуллины и иже с ними
ПРОПАГАНДИСТ!
Да уж. В этом посте Никита раскрыл свой пропагандистский талант сполна. Вот бы кто Эльвире показал. А то пропадет.
В блокадном Ленинграде недалёкие люди клали жизни для роста производства и развития Дороги жизни. А надо было, оказывается, поднять в 5 раз ставку по вкладам в Гострудсберкассе.
Это для спекулянтов нужны высокие ставки, а для импортозамещения и инфраструктурных проектов нужны длинные дешёвые деньги и субсидии. И ПО ДРУГОМУ РАЗВИТИЯ НЕ БЫЛО НИГДЕ И НЕ БУДЕТ.
На картинке выше нанесены:
синяя линия — график сырьевого индекса;
красная линия — индекс акций Бразилии;
фиолетовая линия — наш индекс РТС.
Обратите внимание, насколько сильно по доступной нам истории графики повторяли динамику друг друга. Однако в последнее время что-то сломалось. И акции этих стран решили упасть, в то время как сырьевой индекс находится значительно выше.
Всегда есть место ответу, что взаимосвязь поломалась. Однако для этого должны быть фундаментальные причины, коих не появилось за это время. А раз так, значит, думаю, что уже в 2025 году все снова починится. А починиться все может двумя способами:
1. Нас ждет снижение нефти;
2. Нас ждет рост акций Бразилии и России.
Учитывая тот факт, что подобная «поломка» уже имела место быть в 2014 году, правда, в меньшем масштабе, можно предположить, что все же нас ждет снижение цен на нефть, и если в качестве ориентира брать динамику акций, то упасть она может до 30–40 долларов за баррель. Так или иначе, косвенные признаки этому сценарию на текущий момент появляются и на других «смежных» рынках. И, как вы понимаете, подобное снижение нефти может быть явно не на «прущей» мировой экономике.
Да, кстати, об этом недавно заявил и Сечин, указав, что при реализации ряда рисков нефть может стоить значительно дешевле 60 долларов за баррель.
Отсюда вывод. ЦБ скорей всего повысит ставку на грядущем заседании. (Бразилия — повысила.) А рублю в 2025 году может быть больно. Но может быть и наоборот. С точки зрения вероятностей я бы поставил 70/30. 70% вероятности на снижение нефти и 30% на рост акций. Так что если вы сидите без валютной составляющей, то все очень грустно. Но и даже если вы все занесли в рублевые активы, все равно есть выход.
В комментариях меня спросили про курс рубля на ближайшие 2 месяца. Сам по себе этот вопрос уже странный и статистически подбросить монетку было бы куда интереснее, чем искать ответ на просторах интернета.
А когда я сказал, что он будет находиться в диапазоне от 84 до 126 рублей, то подумали, что я шучу. Ха-ха, но правда заключается в том, что я не шучу. На рынке существуют тысячи разных моделей, которые призваны на какую-то долю процента попытаться описать реальность или понять, что дорого, а что дешево. Так, например, знаменитый индикатор Баффета — это одна из существующих моделей. Также как и модели, основанные на дисконтировани
и потоков, анализе коэффициентов и т. д.
Но, как бы там ни было, любая модель — это лишь попытка с определенной долей вероятности оценить будущее и понять справедливую цену. Когда-то давно я уже знакомился с моделью оценки активов и курсов валют через связь с денежной массой. Мне еще тогда она показалась интересной, но желания садиться за эксельку не возникло. Сейчас — возникло. В итоге я провел анализ пока для трех стран: США, РФ и Китая. В планах добавить Канаду и Англию. И вот на основе этой модели я решил посмотреть на динамику курса рубля. В итоге получилось то, что вы видите на графике ниже. Верхняя граница — это максимально допустимое ослабление накопленным эффектом, а нижняя граница — это с учетом поправочных коэффициентов в виде инфляции, ставки, ВВП и т. д. И да, это сейчас так, но обратите внимание, что был период, когда все было иначе :) В 2024 год мы заходили с коридором 84–112 (просто сами посмотрите, как он отработал). Да и другие диапазоны тоже отлично себя показали. В 2025 год мы заходим с коридором 84–126. Широкий — да. Нереальный? Нет. На текущий момент сохраняется ряд факторов, реализация которых может привести как к столь сильному укреплению рубля, так и столь сильному ослаблению. Вряд ли мы надолго там задержимся, но это уже нюансы.
Из этого мы можем получить равновесную цену, которая будет своего рода ориентиром, где рублю комфортно. 126+ 84= 210 или 105 рублей за доллар. Если ничего не будет происходить, то так и будем болтаться вокруг этой отметки, то выше, то ниже. Что с этим делать — решать вам. Это просто еще один способ понять необъятное. Вот и посмотрим в конце 2025 года, что и как произошло. Но с курсами всегда тяжело, с акциями и золотом это работает лучше :) При чем по золоту для меня было очень приятное открытие: https://sponsr.ru/family_trust/75032/Potencial_rynka_akcii_RF_120_Akcii_SSHA_ipuzyr_Spravedlivaya_cena_zolota_gdeona_Stoitli_ego_pokupat_Kogda_perekladyvatsya_vakcii_sdepozitov_Zavershaushchii_akt_pokripte
«Люди используют биткоин как спекулятивный актив — он как золото», — сказал Пауэлл.
«Это как золото, только оно виртуальное, цифровое. Люди не используют его как форму платежа или как средство сбережения. Оно очень нестабильно. Это не конкурент доллару, это настоящий конкурент золоту», — добавил он.
ДА, можете накидать мне в ЛС или комментарии свои вопросы, которые Вас мучают. Попробую ответить. Можно даже просто за жизнь:)
Читать полностью…
/channel/investacademy/1971 - обратили внимание, что как только курс доллара подобрался вплотную к диапазону, который был озвучен выше в статье выше, так ЦБ сразу начал "принимать меры" и вдруг решил отказаться от покупки валюты до конца года😊
Ничего волшебного - просто работа с цифрами.
Так что не переживайте и все пока в рамках естественных процессов. И дело вовсе не в бюджете (хотя и в нем тоже).
P.s. и если увидите коррекцию к 100 рублям и ниже - используйте это, чтоб купить валюту или увеличить валютную часть.
Да, кстати, в этом контексте то, что сейчас происходит с рублем, уже не кажется чем-то необычным. И даже забавно видеть, как некоторые эксперты недоумевают: «Почему это ЦБ не жжет резервы?» А на самом деле до курса в 115–120 это делать абсолютно не обязательно, ибо подобное ослабление рубля находится в рамках объективного и фундаментального процесса, и просто незачем жечь резервы тогда, когда это все равно должно произойти.
Я не знаю, будет ли коррекция или нет. Также не знаю динамику ослабления. Хотя недавно на «Спонсор» писал, что рублю будет больно или очень больно. Я знаю одно, что рубль будет стремиться к своей справедливой оценке, которая сейчас находится на уровне 120–125 за доллар. А в декабре следующего года это значение сместится на 132–135. Да, кстати, в 2022 году справедливое значение находилось в аккурат где-то рядом с 90-100 рублями, где ЦБ вместе с правительством стали защищать эту границу от чрезмерного ослабления рубля.
Также, как и юань будет стремиться к своей справедливой оценке на уровне 7,8–8,2 юаня за доллар. Если, конечно, КПК не решит задержать этот процесс по каким-либо причинам.
И если вы думаете, а стоит ли все еще добавлять валюту в свое распределение, — стоит! Обязательно стоит. Тем более, что у нас образовался "президентский" минимум по рублю: https://sponsr.ru/family_trust/46404/Rubl_i_vybory_Pochemu_ne_padaet_na_slaboi_nefti_Sohranit_li_kitaiskii_drakon_russkogo_medvedya_IPO_na_moskovskoi_birje, в области 92 за доллар. Ниже этих значений уже можно не ждать. И как вы могли догадаться, то выбирать юань в качестве валюты - это глупая затея.
И теперь я даже решил несколько изменить свою стратегию ребалансировок. И теперь срезать валютную часть я буду только тогда, когда рубль опустится ниже своей справедливой оценки.
P.s. Еще раз медленно. То, что справедливая оценка находится на уровне 125 - это не значит, что мы моментно там окажемся, хотя и нельзя исключать такой возможности. Это лишь значит, что мы будем стремиться туда, ежегодно повышая эту справедливую отметку на фундаментальную разницу. А на пути к этой отметке ЦБ и правительство могут вставлять кратковременные палки в колеса в виде ставок, ограничений на движение капитала и прочих прелестей. Но это все лишь только замедлит или отдалит по времени достижение фундаментальной отметки. И чем дольше будут искусственно "задерживать" курс, тем стремительнее и агрессивнее будет движение потом на пути к этой цели. И зная эту цифру можно спать спокойно)
В конце октября я обратил Ваше внимание на опережающую динамику акций MSTR: /channel/investacademy/1951. С тех пор биткоин прибавил почти 40%.
А те, кто решился купить, когда я писал об этом 5 августа получил практически удвоение капитала:)
Сейчас же произошла обратная ситуация, когда акции MSTR резко потеряли в стоимости почти 25%. Безусловно это ничего не гарантирует, но я бы "подрезал" ранее купленную криптовалюту. Подробнее об этом рассказываю на спонср: https://sponsr.ru/family_trust/73200/Graal_raboty_nakriptorynke_kak_pokupat_deshevo_iprodavat_dorogo_Takli_proinflyacionen_Tramp_Naskolko_bolno_budet_Rossii_pri_torgovoi_voine_mejdu_SSHA_iKitaem
Какие облигации выбрать?
В последнее время достаточно часто натыкаюсь на спор о том, какие облигации лучше всего выбрать: долгосрочные с постоянным купоном, замещающие или с защитой от инфляции? В этом перечне также есть фонды денежного рынка, но их мы рассматривать не будем. Депозиты и подобные фонды относятся к инструментам краткосрочного размещения денежных средств, чей горизонт не превышает трех лет. Если горизонт ваших инвестиций больше, то в таком случае стоит опираться на другие инструменты и комбинации. Поэтому сегодня речь пойдет о том, какие же облигации лучше: обычные ОФЗ с постоянным купоном, с переменным купоном, замещающие и с защитой от инфляции.
Для этого нам нужно найти равнозначные по длительности облигации в каждой категории и оценить их доходность и прочие факторы. В нашем примере возьмем горизонт в пять лет. Почему пять? Потому что в каждой категории такие точно найдутся:
- облигация с постоянным доходом представлена ОФЗ 26228. Текущая доходность к погашению составляет 17,8% годовых, купонная — 11,34%;
- облигация с переменным купоном представлена ОФЗ 29008. Доходность к погашению составляет 18,3% годовых, купонная — 17,8%;
- замещающая облигация представлена ГазКЗ-30Д. Ее доходность к погашению — 10%, а купонная — 4,42%;
- с защитой от инфляции — бумага ОФЗ 52003. Доходность к погашению составляет 11,57, купонная — 3,91.
Теперь магия. Как бы там ни было, но в каждый конкретный момент данные облигации абсолютно равнозначны по доходности и все зависит от того, какой фактор или какое развитие событий вы считаете ожидаемым. Например, мы знаем (это справедливо высчитывается и подтверждается объективными причинами), что рубль слабеет в среднем на 7% годовых. Это обусловлено разницей в темпах роста денежной массы в РФ и США. Следовательно, если доходность по нашей замещайке считать с опорой на этот фактор, то можно спокойно прибавить 7% годовых, и мы получим те же потенциальные 17% годовых на этом горизонте. Что касается облигации с защитой от инфляции, то на текущий момент разница в доходностях составляет около 6–7% годовых. А это значит, что участники закладывают именно такой средний уровень инфляции в РФ на пятилетнем горизонте. Можно углядеть некоторую конспирологию в том, что уровень инфляции практически равен ослаблению рубля:) Но не будем.
Какую же облигацию в таком случае лучше выбрать инвестору?
Начнем с того, что лучшее — враг хорошего. Никто не знает, как оно будет в будущем. Если бы знал, то стал бы самым влиятельным человеком на планете или помер бы от разрыва мозга. Всё снова упирается в то, каковы именно ваши ожидания. Если вы убеждены в стремительном ослаблении рубля в следующие пять лет, то, безусловно, стоит выбрать замещающие облигации. Ибо тогда вы потенциально получите бóльшую доходность, чем по обычным ОФЗ, т.к. к вашим 10% годовых добавится более 7% валютной переоценки. Это же говорит и в пользу облигаций с защитой от инфляции, ведь более стремительное ослабление рубля скажется и на инфляции, которая окажется выше, чем сейчас закладывают на уровне 6–7%, и тоже принесет вам дополнительный доход.
Возвращаясь к вчерашнему вопросу и западной прессе. По теме экономики РФ. https://www.economist.com/finance-and-economics/2024/11/18/vladimir-putin-is-in-a-painful-economic-bind
Большинство центральных банков снижают процентные ставки. Но не российские. В прошлом месяце политики подняли ставки до 21%, что является самым высоким показателем за последние два десятилетия; рынки ожидают, что к концу года они достигнут 23%. (скорей всего, дай Бог!)
Экономика России сбивает с толку аналитиков с тех пор, как страна вторглась в Украину в феврале 2022 года. Несмотря на то, что она столкнулась с одним из самых жестких режимов санкций в современной истории, она пережила самый быстрый рост за более чем десятилетие. В прошлом году Россия продемонстрировала рост на 3,6%, и, как ожидается, сохранит такой темп в этом году.
В совокупности ежегодные расходы на оборону и безопасность — отдельную статью бюджета, которая охватывает разведывательные службы — теперь, как ожидается, вырастут до 17 трлн рублей (170 млрд долларов), что составляет более 40% всех государственных расходов или 8% ВВП России . Одни только расходы на оборону составят 6% национального дохода России, что является самым большим показателем со времен холодной войны.
Это много, но не необычно для страны, находящейся в состоянии войны. Например, расходы Америки на оборону составляли 8-10% ВВП во время войны во Вьетнаме. Во время Второй мировой войны великие державы выделяли 40-60% своего общего объема производства на военные цели.
Решающее различие можно найти в денежно-кредитной политике. Британские политики в начале 1940-х годов пытались и в основном преуспели в ведении того, что они называли «войной 3%», удерживая процентные ставки вблизи этого уровня. Федеральная резервная система Америки удерживала ставки на уровне 2,5% во время того же конфликта. Более низкие затраты на заимствования помогли сохранить большие дефициты доступными. Напротив, в России доходность десятилетнего суверенного долга выросла примерно с 6% до войны до 16%.
Призыв заключенных и найм северокорейских солдат — нетрадиционный показатель горячего рынка труда, но тем не менее это так. Уровень безработицы в России составляет всего 2,4%. Резервные мощности исчерпаны, и экономика демонстрирует все классические признаки перегрева. Годовая инфляция составляет более 8%. Хотя повышение процентных ставок является хрестоматийным ответом, оно повышает стоимость заимствований. (логично, блин!) В 1940-х годах Америка и Великобритания сдерживали инфляцию с помощью сочетания резкого повышения личного налогообложения (ой, вот так новости), призванного больше сдерживать расходы домохозяйств, чем увеличивать доходы, и нормирования. В сегодняшней России такие меры были бы крайне непопулярны и их было бы трудно согласовать с пропагандой Владимира Путина.
Первое - вы сравниваете нос с пальцем и вероятности разного порядка:) Второе - не знаю, на основе чего вы сделали такой вывод, что через год останутся только ВПК и СБЕР. Если взглянем на отчетности других банков, там все тоже вполне хорошо. Яндекс — хорошо. Нефтянка — тоже. Строители, металлурги. Вы же смотрИте на скользящие средние, а не с последним годом сравнивайте, как рынок приучил. Ведь, чтоб тот же ВПК работал, нужно и все остальное, понимаете? И деньги тратить, и тачки покупать. Я общаюсь с парой компаний, которые гоняют тачки из-за рубежа, так у них там аврал, наращивают штат. Да и среди клиентов нашего Family Office не наблюдаю паники. Безусловно, есть сложности, косяки, но это бизнес.
Ваш тезис однозначно заимствован у армагеддонщиков, которые берут хвостовой риск и преподносят его как нечто свершившееся. Обратите внимание, что хвостовые риски всегда лучше «укореняются» в головах, чем что-то обычное. А «всадники Апокалипсиса», которые об этом пишут, быстро набирают подписчиков. Людей банально накрывает страх, а страх — очень сильная эмоция. Пофиг, что вероятность тому — 1%, об этом можно говорить вечно, и когда-нибудь обязательно наступит время воскликнуть: «Я же говорил!» Сколько «Деньги не спят» хоронят американский рынок? :) А все эти хазины-шмулязины? Когда у них есть время разбираться в вопросе, если они сутками напролет что-то комментируют, в перерывах по радио вещают и параллельно «пишут» книгу? Вы серьезно? Чисто из практики: у меня, чтоб хоть мало-мальски проанализировать какой-то вопрос, посмотреть с разных сторон и сделать выводы, уходит огромное количество времени. Не потому что я нуб, а потому что… попробуйте сами поработать с информацией. Ведь ее тоже нужно фильтровать, а не просто жрать что дают, так можно и гастрит заработать.
4. Более практичный вопрос: лично вы какой набор инструментов в РФ использовали бы, если бы знали, что нас ждет блокировка, военные облигации государственного займа и проч. решения, и которые, кстати, отлично продолжают тему — как сделать так, чтоб деньги не вышли в свободный оборот и не разогнали инфляцию?
Начнем, пожалуй, с крипты и того, как вы привыкли меня воспринимать. Когда я начинал вести этот канал, то в основном все тексты и смыслы были про индексное инвестирование и распределение, хотя еще пару лет назад я был заядлым спекулянтом, который скальпил на фьючерсах, используя кластерные объемы. Но время идет, я стараюсь становиться лучше, умнее. Расширять свое восприятие мира, чтоб делать его ярче и устойчивее. Лет 5 назад я говорил, что крипта - это пузырь и скам. 2 года назад я стал осторожнее в словах. Год назад я полностью изменил свое отношение к ней. А знаете, почему я 5 лет назад говорил, что скам? От незнания. Мне было проще сказать, что это мусор, и найти для себя объяснение, почему я не изучаю или почему мне нужно его изучать. Все как в жизни.
И индексный подход, распределение, комбинация классов активов - никуда не делись! Они только еще сильнее укоренились в моей вселенной и также продолжают совершенствоваться. Обрастать нюансами, так сказать. И крипта стала тем самым нюансом.
Чем глубже я с ней (криптой) знакомлюсь, чем больше изучаю ее устройство, чем больше ей пользуюсь, тем больше это вызывает у меня восторг, который несколько и проявился в моем посте про платежные карты. У меня никогда не было и нет задачи кого-то в чем-то убедить. Я всегда просто делился и буду делиться. А уже от вас зависит принимать это или нет. Даже среди наших клиентов на сопровождении есть те, кто также позитивно принял крипту, а есть и те, кто отказался. И это нормально. Инвестиции - это не просто набор правил или инструментов. Инвестиции - это трудоемкий процесс, который помимо правил должен учитывать еще и персональные характеристики и быть подогнанным под персональное восприятие мира. Уверен, вы слышали, что успех в инвестициях на 80% - это психология. ПСИХОЛОГИЯ, о которой все забывают. А зря.
Безусловно, вы можете продолжать настаивать на своем, но когда я вижу, как верхушка всего мира постепенно внедряет крипту себе (через майнинг, через покупку, через принятие), то я делаю также. В итоге богатые снова станут богаче, а бедные продолжат сидеть в своих ограничивающих убеждениях, только бы не нарушить свою уютненькую вселенную и признать, что я был дурак и стоит открыться новым знаниям. Признаться самому себе, что ты облажался - сложно! Но это я считаю, что это один из самых важных навыков, которым я когда-либо овладел.
Надеюсь, я понятно объяснил о свои отношения с криптой. При этом, стоит еще раз повторить, что у меня сторонних чатов, каналов. Я не предлагаю увеличить депозиты, не принимаю чужие деньги в доверительное управление и все прочее. Будьте внимательны и осторожны и всегда лучше напишите мне. Контакт в шапке профиля!
Ну как Вам новогодний подарок от нашего ЦБ? Почти «Дед Мороз ралли» :) Да, кстати, это еще прекрасная иллюстрация того, почему я не сижу на депозитах и не жду «лучшего» момента для входа. Просто потому, что этот лучший момент для входа можно пропустить. И к тому моменту, когда Ваш депозит будет уже «всё», активы могут и, скорей всего, будут стоить куда бОльших денег. А мне хорошо, потому что я успел реинвестировать купончики под 18% годовых! А еще я нашел способ, как при моей аллокации полностью в облигациях поучаствовать в росте акций. И не просто поучаствовать, а выгодно поучаствовать. И на текущий момент, помимо роста длинных ОФЗ на 10%, я получаю еще и рост акций на 10%. :) Приятно. Саму схему, цифры и логику я описал в свежем лонгриде: https://sponsr.ru/family_trust/76243/Novogodnii_podarok_otCBRF_CHto_jdat_ikchemu_gotovitsya_v2025_godu_Moya_strategiya_raboty_narynke_RFili_kak_mojno_zarabotat_naroste_akcii_iobligacii_odnovremenno
Да, там же я подробно прохожусь по ожиданиям на 2025 год и что конкретно я планирую делать с инвестициями. Спойлер: если вы упустите сейчас момент, то будете кусать локти. Там всё, начиная от рынка акций США, продолжая золотом и заканчивая криптовалютой. А также пара слов о возможной рецессии и почему я очень хочу, чтоб она наступила.
А пока я продолжу удерживать длинные ОФЗ вплоть до падения доходностей в область 10–12% годовых. А там, а там будет видно, куда и как я буду перекладываться. Ну а пока 1:0 в пользу облигаций с момента, когда впервые написал, что буду сокращать риск в пользу ОФЗ. А теперь еще и акции купил со скидкой.
Да, думаю, что пришло время для тех, кто сидел на депозитах, перекладываться в активы. Несмотря на то, что длинные ОФЗ и акции подросли, сейчас они все равно торгуются с ожидаемой долгосрочной доходностью на уровне 15–16% годовых. Ибо глобально всё плохое уже произошло, и остался всего один риск, но он краткосрочный и станет для лишь поводом существенно увеличить риск в российской части. А можете скопировать мою стратегию, которую я описал в материале выше, и получить двойной профит.
P.s. и зря вы наставили столько смеющихся смайликов на предыдущий пост. Посмотрим, но 2025 год имеет высокие шансы если не превзойти, то повторить указанную там статистику😉 И только от вас зависит воспользуетесь ли вы этим или нет.
https://sponsr.ru/family_trust/76243/Novogodnii_podarok_otCBRF_CHto_jdat_ikchemu_gotovitsya_v2025_godu_Moya_strategiya_raboty_narynke_RFili_kak_mojno_zarabotat_naroste_akcii_iobligacii_odnovremenno
ВАЖНО! Дорогие читатели! У меня нет никаких отдельных чатов, групп, каких-то уникальных стратегий и предложений. Я никогда не пишу первым, если только мы с вами уже не взаимодействовали. Я никогда не предлагаю «уникальные» методы увеличения капитала.
Есть только этот канал. И только аккаунт, который указан в описании этого канала. Пожалуйста, будьте предельно внимательны. Никогда не кликайте по ссылкам, которые Вам присылают где-либо. Никогда не вступайте в диалог. Сразу жмите «Сообщить о спаме» и «Заблокировать». Мошенники виртуозно мимикрируют под оригинал. Берегите себя!
p.s. и я бесконечно удивлен, что удостоился чести на целый отдельный чат от мошенников:) Вроде до популярности мне расти и расти еще.
Хотя чему тут удивляться. На днях вышла интересная статья: https://www.economist.com/finance-and-economics/2024/12/10/are-adults-forgetting-how-to-read?utm_medium=social-media.content.np&utm_source=twitter&utm_campaign=editorial-social&utm_content=discovery.content
Вы умнее десятилетнего ребенка? Новые данные свидетельствуют о том, что шокирующе большая часть взрослых в богатом мире может быть не умнее. Примерно пятая часть людей в возрасте от 16 до 65 лет показывают не лучшие результаты в тестах по математике и чтению, чем можно было бы ожидать от ученика, заканчивающего начальную школу, согласно исследованию, опубликованному 10 декабря ОЭСР, клубом в основном богатых стран. Хуже того, взрослые во многих местах стали менее грамотными за последние десять лет.
«Обследование навыков взрослых» ОЭСР проводится только раз в десятилетие. Исследователи организовали для 160 000 взрослых в 31 стране и регионе короткие тесты по счету, грамотности и решению проблем. Они направлены на то, чтобы оценить, есть ли у них навыки, чтобы удержаться на работе, участвовать в общественной жизни и в целом преуспевать в реальном мире. На самом базовом уровне они выясняют, насколько хорошо люди могут понимать предупреждения на обратной стороне упаковки аспирина или вычислять, сколько обоев нужно, чтобы покрыть комнату. На более продвинутом уровне они изучают, насколько хорошо люди могут делать обоснованные выводы из анализа и диаграмм, подобных тем, на которые можно наткнуться, скажем, в популярном журнале о текущих событиях.
Опросы, проведенные параллельно с тестами ОЭСР, похоже, подтверждают это. Люди, которые показывают лучшие результаты в тестах, могут похвастаться зарплатой, которая на 75% выше, чем у тех, у кого худшие результаты.
Нашел интересный график (внизу), который показывает, сколько нужно среднему американцу работать, чтоб купить 1 унцию золота. Сразу оговорюсь, что глобально, да, можно заметить некоторые циклы. НО! Во-первых, до 1971 года смотреть не имеет смысла, ибо цена на золото была фиксированной. А во-вторых, стоит обратить внимание на правую часть графика, где можно легко заметить, как в 2008 году минимум был сильно выше 2000 года, что говорит о тренде. Именно с 2000-го года американцы стали использовать всеми любимое QE. И с тех пор, для того чтоб купить 1 унцию золота Джону нужно проработать практически в 4 раза больше. А вот в России, несмотря на тот факт, что вот уже 20 лет все хаят правительство, ЦБ и курс доллара, дела обстоят иначе. Средняя зарплата в РФ в 2000 году составляла 2223 рубля, а стоимость одной унции золота в рублях на тот момент была 8000 рублей. Если поделить, то получим значение в 3,59 месяца. На текущий момент средняя зарплата составляет 84 000 рублей, а стоимость одной унции золота в рублях 280 000. Делим одно на другое и получаем те же 3,3 месяца. То есть, спустя 20 лет, средний россиянин, в отличие от Джона, может купить ровно столько же актива, сколько и 20 лет. Это же касается и недвижимости, и акций, и много чего еще. И это прекрасно иллюстрирует то, что я писал в этом лонгриде: Кому лучше живется Джону, Сяопину или Васе? Как денежно-кредитная политика определяет нашу потребительскую модель и влияет на наши инвестиции, где подробно разбирал тему влияния ДКП на уровень благосостояния и стоимость активов. Прочтите и станете умнее, чем многие финансовые эксперты:)
И здесь же ответ, что за все QE придется платить, и платить будет рядовой ДЖОН или Вася, если наш ЦБ пойдет на поводу у всех плачущих по поводу ставки и экспертов, которые рассказывают, что ЦБ дурак. А по факту, как показывают цифры, несмотря на инфляцию и рост цен, среднестатистический Вася может купить ровно столько же, сколько и 20 лет назад, а вот Джон не может. И я больше чем уверен, что дальше соотношение, представленное на графике, пробьет максимумы. И Джону придется работать еще больше и усерднее, чтоб купить ту же унцию. Поэтому не надо сетовать на ЦБ, а радуйтесь и побольше покупайте активов. А то кто его знает, вдруг такая лафа закончится и приоритеты правительства поменяются. И как говорится: "Будьте осторожны в своих желаниях!"
Добрый день. Прочитал вашу книгу и лично для меня также приемлемей "мягкая ребалансировка". С учетом мягкой ребалансировки и если я сейчас в моменте начинаю наполнять портфель условно 50/50 (акции/облигации) такой вопрос. Могу ли я сейчас загружать портфель на все 100% длинными облигациями с учетом их текущей доходности 17%, что превышает статистическую доходность росс.рынка, а уже следующими поступлениями доводить долю акций до 50%?
Вот, например, биткоин кто может запретить? Никто. А использование других электронных средств расчета кто может запретить? Да никто!» — сказал Путин.
Здравствуйте!
Как ваши дела? Уже успели обсудить события в Сирии, Корее и отставку правительства во Франции? Задумались о будущем нашей планеты и размышляете о том, как все это может сказаться на ваших активах?
С момента моего последнего поста прошла неделя, и за это время произошло множество событий, которые, на первый взгляд, кажутся важными. Однако, когда я открываю ноутбук, чтобы написать статью, я понимаю, что все эти новости не имеют отношения к инвестициям.
В последнее время мы с клиентами активно инвестируем в «криптовалютные депозиты», которые предлагают доходность до 20-23% годовых. Я даже написал об этом монстр-текст на 48 минут чтения:https://sponsr.ru/family_trust/74441/Otkuda_berutsya_stol_vysokie_dohodnosti_vkriptovalute_inaskolko_oni_opravdany_Spravedlivaya_ocenka_kursa_rublya_izolota . Там я подробно рассказываю, как формируются такие высокие доходности в криптовалюте, как долго они будут сохраняться и не являются ли они просто «скамом».
Если вы задаетесь вопросом: «Господи, да где же мне заработать денег?», то вот вам один из свежих примеров. В начале этого года мы составили план для клиента из Казахстана, и вот его отзыв: /channel/otzivftg/37. Одной из главных задач для него было расширение жилплощади, и через три года он планировал взять льготную ипотеку. В Казахстане есть свои льготные программы, которой грех не воспользоваться.
Поскольку горизонт планирования был коротким (3 года), размещать средства где-то, кроме депозитов, не имело смысла. Однако учитывая, что горизонт составлял три года, я предложил разместить средства не в тенге, а в долларах. Для этого было два пути:
- Открыть зарубежный брокерский счет.
- Использовать криптовалюту.
Когда я спросил клиента о его отношении к криптовалюте, он ответил: «Интересно, но я ничего не понимаю. Если бы вы помогли, то хорошо». Так мы разместили деньги в пул с плавающей ставкой под 15-20% годовых в долларах. Я провёл клиента через все этапы от покупки до размещения и обратно.
После этого, в августе этого года, он, прочитав /channel/investacademy/1906, решил рискнуть и купил биткоин в диапазоне 50к-55к долларов. В результате его капитал более чем удвоился, потому что тенге с того времени, как и рубль, сильно упал. Покупка биткоина не входила в план, но это был намек для тех, кто читает мой канал. Даже если бы он не покупал биткоин, его доходность в долларах составила бы 20% за этот год плюс ослабление тенге на 17%, что уже принесло бы почти 40%. Тогда как на депозите доходность могла бы составить около 17%.
Таким образом, все возможности скрываются не в чтении новостей и отслеживании повестки дня, а в изучении нового. Более того, с конца прошлого года и практически весь этот год я постоянно твердил о необходимости увеличивать или формировать валютную составляющую. Это легко можно увидеть на моём канале и в статьях на спонср. Например, в статье от 18 декабря 2023 года: https://sponsr.ru/family_trust/46404/Rubl_i_vybory_Pochemu_ne_padaet_na_slaboi_nefti_Sohranit_li_kitaiskii_drakon_russkogo_medvedya_IPO_na_moskovskoi_birje. Все о «президентском минимуме» по курсу рубля. Сделали? Молодцы!
Это не значит, что я пророк или что у меня всё было в баксе. И это абсолютно не значит, что сейчас я буду его скидывать. У меня есть своё распределение, которое само диктует, что и когда делать. А мне остаётся просто следовать этому плану.
Что бы ни было на повестке дня, напомню, что действительно важные события или новости, которые могли бы повлиять на распределение или аллокацию, случаются крайне редко. Последний раз это было в конце 2023 года, когда Байден принял решение жестить с бюджетом. Об этом я писал и на спонср, и здесь на канале. Правда на тот момент я больше писал о золоте: /channel/investacademy/1747, но все же. Больше 25% за год в валюте. Я тогда добавил золото во всем наши зарубежные портфели на 20%.
Таким образом, мы снова возвращаемся к основам. Всё, что вам нужно сделать — это сформировать план, распределить активы и дисциплинированно следовать этому плану.
С августа прошлого года, когда начался цикл повышения процентной ставки, на текущий момент акции с учетом дивидендов и облигации с учетом купонов упали одинаково.
При этом, как мы понимаем, облигации платят купоны стабильно. А вот дивиденды могут быть под большим вопросом.
А с весны этого года, когда я начал сокращать долю акций в пользу облигаций, первые упали на 25%, а вторые всего на 8! Забавно, что об этом я много раз писал на канале, но мне вечно писали про "Турцию" и прочие прелести.
Теперь у меня в запасе целых 17% (25-8), чтоб в случае появления причин для "Турции" вернуться в акции. Вот мартовский лонгрид со статистической раскладкой, почему я это делаю: https://sponsr.ru/family_trust/53022/Dlinnyi_konec_OFZ__logika_cifry_statistika_Nedelya_procentnyh_stavok_i_slezy_dempartii_SSHA_Aktivaciya_protekcionizma_i_potencialnye_ekonomicheskie_stimuly_BONUS_24_godovyh_v_dollarah_SSHA!
В итоге вот результат. Банальная оценка стоимости денег: https://sponsr.ru/family_trust/73200/Graal_raboty_nakriptorynke_kak_pokupat_deshevo_iprodavat_dorogo_Takli_proinflyacionen_Tramp_Naskolko_bolno_budet_Rossii_pri_torgovoi_voine_mejdu_SSHA_iKitaem - работает. И будет работать всегда. Даже в США!
И повторюсь, что "Турция", дефолт и прочие страшилки, которые Вам транслируют различные гуру - это следствие. А раз это следствие, то причины легко можно будет заметить. В итоге, к лету этого года в российской части моего распределения я уже полностью был в ОФЗ и ни о чем не жалею😉
P.s. если вы захотите сказать мне что-то про доллар, то просто напомню, что это российская часть моего распределения. А еще есть валютная, которая занимает на текущий момент больше 60%. И подобное легко может делать каждый. Просто нужно перестать читать прогнозы, а опираться на фундаментальные факторы.
Всем нам хорошо известен фундаментальный экономический закон: если чего-то становится больше, то оно должно становиться дешевле. Это касается самых разных активов — будь то валюта, недвижимость, акции, золото, биткоин и так далее.
Каждый день мы слышим множество дискуссий и исследований, посвященных справедливой стоимости и оценке этих активов. Однако, зачастую, эти дискуссии оказываются просто шумом. А ведь все необходимое, как всегда, лежит на поверхности, и не нужно быть профессиональным аналитиком, чтобы увидеть взаимосвязь между разными факторами.
В своих выпусках я подробно рассматриваю взаимосвязь между стоимостью денег и динамикой активов. Конечно, в основном на примере криптовалютного рынка, но то, о чем я говорю, будет актуально для любого другого рынка, с небольшими отличиями.
В последнем выпуске я коснусь темы взаимосвязи темпов роста денежной массы и динамики различных активов — от валюты до недвижимости и золота. Вы найдете простой и понятный ответ на свой любимый вопрос: «А что будет с рублем?» Больше не нужно читать и слушать аналитиков — достаточно просто сопоставить несколько цифр, чтобы найти ответ на свой вопрос.
Также мы обсудим, откуда берутся рыночные циклы, и текущую справедливую оценку российского рынка акций. А еще оценим текущую доходность рынка недвижимости РФ уже в контексте новой информации. Спойлер: доходность, полученная в предыдущем выпуске, не свидетельствует о том, что рынок недвижимости в России недооценен и его ожидает резкий рост. В свете новой информации получается, что всё более-менее справедливо.
Итак, если вы искали «тот самый Грааль», то вот он:
Курс рубля движется к отметке 125 за доллар. Какова справедливая оценка рынка акций РФ? Недооценена ли недвижимость в России? Какую структуру активов лучше иметь в России?
«Грааль» работы на крипторынке: как покупать дёшево и продавать дорого. Так ли проинфляционен Трамп? Насколько болезненно будет России в случае торговой войны между США и Китаем?
Но что больше всего меня удивило в моей работе, так это то, насколько незначительно влияние любых новостей, решений и так далее на фундаментальные факторы. То есть все попытки различных оценок становятся бесполезны, и в конечном счете всё сводится к одному: понять скорость и степень изменения количества одного относительно другого. И всё. Я рад этому открытию.
Если вы считаете, что инфляцию удастся победить, а темпы снижения рубля будут ниже прогнозируемых 7% в год, то стоит выбирать фиксированную доходность. А дальше вы уже самостоятельно для себя отвечаете, какова вероятность того или иного события. Допустим, какова вероятность того, что средняя инфляция за ближайшие пять лет в РФ окажется выше, чем ожидаемая рынком (в 6-7%). Насколько реально ослабление рубля за эти пять лет до 137 за доллар (именно столько должен будет стоить бакс, чтоб оправдать ослабление рубля на 7% в год и принести равнозначную доходность относительно ОФЗ с постоянным купоном). Хотя, если все же посчитать среднегодовые темпы ослабления рубля с 2000 г. по настоящий день, то получим цифру в 5,29%.
Как видите, волшебных таблеток нет. Все равно придется брать на себя ответственность и принимать решение. Бесспорно, всегда можно набрать всех видов одновременно и быть готовым ко всем сценариям, но это уже другая история. Это просто будет хорошо, а вопрос-то заключался в лучшем.
Если говорить про меня и мое текущее распределение, то с конца прошлого года оно имеет сильный перевес в пользу валюты, которую я начал набирать и писал об этом на спонср, и пока не планирую отказываться от этого:) Особенно, когда биток неплохо вырос и в долларах снова дают по 20% годовых, что при такой конфигурации вообще делает бессмысленным нахождение в рублях; но правила управления благосостоянием и рисками требуют наличия активов в стране проживания. Если говорить про российскую часть, то она полностью представлена длинными ОФЗ с постоянным купоном, ибо вероятность того, что они вдруг станут аутсайдерами относительно их собратьев, — ниже 5%, что меня полностью устраивает. А если я вдруг окажусь неправ, то моя валютная часть зарешает. Соответственно, отсюда вывод, что лучшая комбинация — это замещайки (в них есть свои риски) и постоянный доход, если у вас по каким-либо причинам нет возможности сформировать валютную часть вне РФ. NB! Не является инвестиционной рекомендацией.
А какие облигации используете вы?
И есть еще одна причина, по которой страна (Россия) была вынуждена ужесточить денежно-кредитную политику. На протяжении большей части Второй мировой войны ни Британия, ни Америка не особенно беспокоились о внешней стоимости своей валюты. Доллар выигрывал от того, что его считали убежищем, в то время как американская программа «Ленд-лиза» обеспечивала Британию как военным оборудованием, так и ресурсами, такими как нефть и продовольствие, делая это практически бесплатно. Если бы у Британии не было союзника с глубокими карманами и промышленными мощностями Америки, желающего и способного поставлять две трети ее импорта, то падение стоимости фунта стало бы военной проблемой. Трудность г-на Путина в том, что у него нет такого союзника. Китай стал важнейшим торговым партнером России, поставляя треть всего импорта и более 90% микроэлектроники, которая используется в беспилотниках, ракетах и танках. Однако такая поддержка не предоставляется бесплатно.
С началом Второй Мировой войны налоги в США достигли пика - некоторые из них доходили до 96%.
5. Повышение ключа в декабре до 23–25 проц. будет для вас означать, что надо по-другому оценивать ситуацию? Спасибо за ваш труд👌
Получил ряд интересных вопросов в комментариях от подписчика :) Пройдемся коротко по порядку.
1. А какие цели СВО? Вы уверены, что знаете реальные цели? Просто если есть хоть капля сомнений в тех целях, которые были объявлены, менялись и т.п., то вариант снести рыночную экономику в угоду ВПК не звучит лишь на 1 проц. вероятности.
2. А 01.01.98 какой процент вероятности был у дефолта августа 98 г. по-нашему? А 01.01.91 что бы вы сказали о вероятности развала страны?
3. ИМХО надо внести ясность: не столько вероятности просчитывают, как фатальность.Читать полностью…
Могу ночью перебегать МКАД, я внимательный и быстрый (пока), вероятность столкновения с машиной оцениваю ниже 1%. Но не бегаю, ибо фатальность последствий перевешивает выгоду (оздоровительный бег). Сейчас фатальный сценарий связан уже с не окончанием СВО, а с тем, что конца и края не видно окончанию, еще год, и останутся лишь ВПК и Сбер.
