37051
Меня зовут Никита Костанда. Автор, инвестор и управляющий активами. Помогаю создать и управлять благосостоянием. https://ftg.limited/ Никита Костанда - автор канала: @inwestsovetnik
Сегодня вышел новый выпуск, где я разбираю свежий релиз ЦБ о будущей денежно-кредитной политике (ДКП). А ДКП — это не просто аббревиатура для экономистов, это то, что напрямую влияет на наше с вами благосостояние.
Горжусь этим материалом (один из первых😊): https://sponsr.ru/family_trust/44505/Komu_luchshe_jivetsya_Djonu_Syaopinu_ili_Vase_Kak_denejnokreditnaya_politika_opredelyaet_nashu_potrebitelskuu_model_i_vliyaet_na_nashi_investicii
В нем я подробно показал, как политика ЦБ формирует нашу жизнь и инвестиции — на примере России, Китая и США.
Хорошая новость: наш ЦБ научился говорить с рынком понятным языком, и его шаги стали более прозрачными и прогнозируемыми. Поэтому игнорировать такие релизы — роскошь.
Кстати, знали ли вы, что в 2021 году ЦБ РФ обсуждал снижение цели по инфляции? И эта идея никуда не исчезла. Почему это важно и как повлияет на инвесторов — разбираем в выпуске.
Но это лишь начало. Когда-то я был «классическим» аналитиком, который пересказывал очевидное. Теперь — копаю глубже. И могу с уверенностью сказать: если сегодня вы не создадите капитал, то через 10–20 лет будете сожалеть. Это не страшилка, а вывод, подтвержденный фактами, которые «эксперты» предпочитают не замечать, пугая рынки крахами.
Сейчас есть два мощных подарка со стороны правительства США и мировых пенсионеров, которые я точно не собираюсь игнорировать.
А еще в выпуске отвечаю на вопрос читателя:
«Никита, добрый день. Часто вас читаю и веду инвестиционный план по вашей книге.
Спасибо вам за нелегкий труд!
Недавно устроился работать на проект, который платить умеет в РФ исключительно криптой в usdc. И вроде бы проблема получить наличные и расходовать не стоит.
Но непонятно, как инвестировать в такой ситуации.
Можно вас попросить рассказать на спонср, как собрать диверсифицированный портфель в крипте начиная от 20–30К? Я смотрю на проекты, что вы рекомендовали несколько выпусков назад, но это пулы для биткоина и эфира. А они весьма коррелируют друг с другом.
И не очень ясно, что с этим делать, как распределить.
И еще вопрос: есть какие-либо преимущества держать крипту на бирже, скажем, ByBit.
Или в приватном кошельке, типа TrustWallet. Очень не хочется в один день потерять все накопления из-за взлома условного айфона.
Заранее спасибо!»
Павел Комаровский решил прокомментировать мой ответ: /channel/investacademy/2239.
Его смутило утверждение, что «в любой конкретный момент времени активы так или иначе торгуются с равнозначной доходностью». Он с этим не согласен. Попробую пояснить, что я имел в виду.
Представим, что вы обладаете уникальными качествами, которые позволяют вам однозначно и со 100%-й вероятностью оценивать будущую доходность актива (иначе - это просто предположение и возможный сценарий). Тогда вам не нужен портфель, и ваша задача сводится к тому, чтобы разместить все свои деньги в этот класс актива, может быть даже с плечом. При этом Павел ссылается на свои материалы с прогнозами будущих доходностей. Но уже в самом слове кроется суть: ПРОГНОЗ. Прогнозы имеют свойство не сбываться. Если вы поставили все деньги на один класс активов, в нашем случае это ОФЗ-ИН 52003 сроком на 5 лет, то буквально сделали ставку на один из возможных сценариев и абсолютно исключили вероятности, о которых писал в предыдущем ответе.
Тот самый эффективный рынок. При этом я согласен с тем, что будущие доходности явно окажутся не равны, но в моменте — равны. В противном случае этот приоритетный актив уже был бы переоценен. Иначе говоря, увидев золотое яйцо, все бы захотели его купить. Получаем кота Шредингера: доходности одновременно равны (в момент исследования) и не равны в будущем. Если это не так, тогда у вас есть все шансы выбирать самые перспективные классы активов, отказавшись от диверсификации, и рубить бабло. Диверсификация - главный друг инвестора и я не готов с ним ссориться.
Далее Павел пишет:
«Если же стоит задача сделать прямо совсем долгосрочный портфель из рискованных активов и стойко терпеть все просадки в нём — то тут эти самые фонды недвижимости не предлагают какого-то уникального преимущества перед, к примеру, диверсифицированным портфелем акций. И там, и там есть риск существенных просадок (только в фондах недвижимости вы, скорее всего, еще и комиссий сильно больше заплатите)»
«Подсказка к последнему вопросу: ETF на турецкий рынок, выраженный в долларах, за последние 10+ лет с начала 2015 года дал накопленный убыток –15%. Это еще до того, как мы вычли накопленную инфляцию в долларе, которая составила еще 38%... Как-то здесь не очень вышло со “спасением от инфляции”, кажется»
Вот график сравнения динамики биткоина и золота с момента моей итерации перекладки: https://www.tradingview.com/x/MhzQSPWI/. Своего рода, пруф.
Хочу предостеречь вас от таких вопросов! Ибо данный вопрос — из разряда спекуляций (со всеми вытекающими) и для вас, скорее всего, ничем хорошим не закончится.
На самом деле всё просто, но не проще простого. Ибо тогда в чем был бы смысл моих скиллов?
Инвестиции - это выбор альтернатив. И все (основные, ибо все будет сложно, долго да и за 500 рублей в месяц слишком дешево) решения публикую на спонср. Но даже эти основные уже позволят Вам принимать более взвешенные решения. При этом, справедливости ради с 28 апреля золото таки ушло в боковик на 4 месяца😉
Все идет по плану.
P.s. а еще, это лишнее подтверждение тому, почему не стоит следовать сигналам. Из-за когнитивных ловушек и личных убеждений вы абсолютно спокойно можете интерпретировать мои информацию совершенно иначе от того, что на самом деле имеется в виду и совершить неверные действия.
полезные материалы |книга и курс |аналитический проект | управление капиталом | личный финансовый план
https://www.youtube.com/live/rPfFt9Dkfvs
Запись эфира с Дмитрием по недвижимости ОАЭ.
- Перспективы данного рынка.
- Подводные камни.
- Способы оплаты.
Это была вводная встреча, чтоб познакомить Вас с одним из "своих" людей именно на рынке недвижимости арабских стран. Именно он помогал приобретать нам наши объекты и помогает нашим клиентам с решением их задач.
В феврале 2024 года я писал большой материал по рынку недвижимости ОАЭ с цифрами, статистикой и выкладками: https://sponsr.ru/family_trust/51249/Raspredelenie_i_strukturirovanie_aktivov_Faktory_dlya_vybora_zarubejnoi_nedvijimosti_Puzyr_na_rynke_OAE_Intervu_Medvedeva_i_konec_SVO__novyi_vitok_inflyacii_i_fondovyi_rynok.
В остальном, если у Вас есть сложности с вашими объектами, сомнения или Вы ищете доверенного человека, который бы помог выбрать то, что Вам будет нужно, то вот: @dmitri_mike_ivanov
Павлу Комаровскому прилетел вопрос, который он разобрал публично, а значит, я тоже имею право использовать его в публичном доступе:
«Я помогаю родителям, и всё думаю о том, как бы собрать портфель активов, чтобы за его счет переводить регулярно деньги. Сейчас я это делаю каждый месяц, но это можно поменять. Недавно подумал о некой аналогии эндаумент-фонда, чтобы платежи по ценным бумагам за год покрывали расходы родителям. Вопрос в том, как распределить активы? Хочется, с одной стороны, стабильный кэшфлоу, а с другой — успеть за инфляцией. Объем фонда, вероятно, должен быть таким, чтобы часть кэшфлоу реинвестировать. Тут еще появляется проблема НДФЛ»
«Окей, Алексей, hear me out, есть одна идейка: облигации с защитой от инфляции. ОФЗ 52003 с индексируемым номиналом позволяет сейчас зафиксировать на 5 лет реальную доходность сверх рублевой инфляции в размере 9,3% годовых. Это самая жирная реальная доходность бондов с защитой от инфляции среди всех стран мира в настоящий момент!»
Хочу поздравить всех с наступлением осени и, конечно же, с Днём знаний! 🎉
Как завещал Владимир Ильич: «учиться, учиться и ещё раз учиться». И в этой фразе кроется настоящий сакральный смысл. Наш мозг развивается всю жизнь, и как только мы перестаём учиться — начинаем постепенно «деревенеть».
Поэтому, дорогие читатели, настоятельно рекомендую регулярно заставлять эту ленивую машину — наш мозг — потреблять и переваривать новое. Он будет сопротивляться, искать оправдания и отмазки, но именно здесь и начинается рост.
✨ Именно с такого вступления начинается новый выпуск на спонср. Это 20 минут, которые точно наполнят вас свежими знаниями и мыслями «на подумать». Помимо привычной трансляции моего рабочего процесса, цифр и статистики, там много ответов на ваши вопросы:
«Здравствуйте, такой вопрос, вы писали, что планируете/начинаете перекладываться из ОФЗ в акции, значит ли это, что ожидаемая доходность акций на горизонте 15 лет будет выше 15–17% годовых? Если так, то какая ожидаемая доходность будет у акций 20%? Горизонт взят как горизонт погашения 26248, а процент — как примерная доходность на момент, когда вы писали о покупке»
«Никита, добрый вечер. Спасибо за отличный материал. В части облигаций Трампа, все же поясните, зачем ему данный пул облигаций с надеждой на снижение ставки, если исходя из материала выше вложения в криптоинструменты принесут гораздо большую доходность?»
«Никита, добрый день! Такой вопрос пришел в голову, если есть такая уверенность в росте биткоина, то почему не поступить как тот же Баффет или вы сами с РФ активами и взять ×2–3 плечо на биткоин? Или здесь есть какие-то подводные камни?»
«Интересно, как история с стейблкоинами встраивается в концепцию KYC и AML законодательства? Сначала всё обеляли, а сейчас загоняют в стейблы, где KYC и AML не работает? Только ради снижения доходности по облигациям? Где логика?»
В FT вышла интересная статья: https://www.ft.com/content/f1cbac1a-c171-4978-8d46-9a70cb98c975
Когда в этом месяце Фридрих Мерц на YouTube предупредил молодых немцев не полагаться исключительно на государственные пенсии, а также регулярно вкладывать небольшие суммы в фондовый рынок, он вызвал гневную реакцию профсоюзов.
Могущественный профсоюз металлистов IG Metall назвал точку зрения канцлера Германии «оторванной от реальности и опасной». Вместо того, чтобы продвигать частные пенсионные планы, основанные на акциях, ему следует укрепить испытывающую трудности распределительную пенсионную систему страны, говорится в заявлении.
Основанная в 1889 году канцлером Отто фон Бисмарком, государственная пенсионная система пережила войны и кризисы, но теперь сталкивается с еще большими проблемами, поскольку рабочая сила стареет и сокращается.
По данным Кельнского института экономических исследований (IW), к 2036 году 19,5 млн представителей поколения бэби-бумеров в Германии выйдут на пенсию, а на рынок труда выйдут только 12,5 млн молодых работников.
Это приведёт к сокращению рабочей силы на 9%. По прогнозам IW, к 2040 году на 100 работающих придётся содержать 41 пенсионера, тогда как сейчас на 100 приходится 30.
Ситуация в Германии особенно остра. Ежегодно около четверти федерального бюджета — 117,9 млрд евро в 2024 году — уходит на латание дыр в пенсионной системе. Согласно прошлогоднему прогнозу Федеральной счетной палаты, при нынешней политике это бремя ещё больше возрастёт.
Немецкий совет экономических экспертов неоднократно предупреждал, что уровень пенсионных выплат придется снизить, «при этом ставка взносов резко возрастет в соответствии с действующими правилами».
Добрый день, увидел, что Вы отвечаете на вопросы. И хотел задать вопрос. Как Вы побеждаете свои страхи и блоки? Выходя на новый уровень, становится капец как страшно, по себе сужу, в инвестициях, например, когда капитал более 1 млн, просадка 10% это уже сотни тысяч рублей, закрывая сделки в 1 млн, продавая или покупая, что-то меня начинает сковывать страх, ошибся ли я, а если всё пойдет не по плану, рискуешь своими деньгами. Особенно страшно, когда всем страшно) Поделитесь своим опытом, пожалуйста, заранее благодарю.
Другая опасная ловушка — это ловушка популярности. В её основе логическая ошибка, при которой человек принимает некое утверждение, выбор или стратегию за правильные или истинные, потому что «все так делают», «так принято», «это популярно». Особенно круто она работает вкупе с эффектом якоря.
Представьте, что условный Петя решил инвестировать и рассказал об этом друзьям и родным. Как думаете, что услышит наш Петя?
«Совсем дурачок, да? Лучше хату купи / ипотеку возьми»
«А депозит чем тебя не устраивает? Я вот на депозите держу»
«Да Манька уже наигралась в акции, хорошо хоть при своих осталась»
«Крипта? Да это вообще скамина, даже не думай»
В итоге у Пети возникает очередной «якорь», к тому же он попадает в ловушку популярности. Ему становится проще переложить ответственность за принятое им решение, ведь так думает большинство, а большинство ошибаться не может. Так ведь? Ну как же на меня будут родственники смотреть, если я скажу об инвестициях. И даже страшно представить, что скажет жена, если вдруг инвестиции в какой-то период перестанут расти. Бррр, аж страшно стало. Надо скорее потратить все деньги, чтоб проблем не было. Ведь нет денег - нет проблем. Помните эту чудесную поговорку. По крайней мере я в детстве ее слышал частенько.
И это лишь малая часть. Таких якорей у нас сотни. Как думаете, насколько легко набрать скорость кораблю или вообще плыть, если у него на дне лежит сотня якорей? Повод подумать, не так ли?😉
полезные материалы |книга и курс |аналитический проект | управление капиталом | личный финансовый план
На прошлой неделе всё же состоялась историческая встреча президентов США и России. В СМИ уже успели появиться сотни спекуляций, а рынок отреагировал небольшим откатом по индексу Московской биржи.
Сегодня понедельник — значит, свежий выпуск готов. В нём я спокойно, без лишнего шума, разбираю сам факт переговоров и возможное влияние на котировки российских активов. Кто станет главным бенефициаром процесса, кто окажется в стороне, и как это всё вписывается в мою стратегию. Поделюсь ближайшими действиями с российской частью портфеля и отвечу на вопросы читателей.
Если вы устали тратить нервы и деньги, реагируя на каждый новостной заголовок, а хотите ясности, спокойствия и понимания — этот выпуск для вас.
Приятного чтения: https://sponsr.ru/family_trust/110524/Alyaska_ieeposledstviya_Bednyh_privyazyvaut_kbogatym_Otvety_navoprosy
Об успехе переговоров мы узнаем завтра. А если они будут провальными, то не узнаем😊
Всем доброй ночи, друзья!
Похоже, кто-то решил вбросить в комментарии партию ботов — уже насчитал штук 50, и поток не останавливается. Но так как там включена система «сообщений за звёзды», вряд ли они могут чем-то серьёзно навредить. (Зачем это делать? Не понятно...)
Изначально я открыл комментарии, рассчитывая, что туда будут приходить интересные вопросы, темы для обсуждений, реальные переживания людей. Хотелось отвечать и помогать. Но на практике активнее всех оказались спамеры и мошенники.
Платить боту или человеку за чистку и постоянный мониторинг — ни желания, ни мотивации. Честно, лучше уж эти деньги на театр потрачу 😉
📌 Напоминаю: вы всегда можете написать мне в личку — @inwestsovetnik (контакт есть в описании канала).
И да, если у вас есть сложные или волнующие темы — не обязательно про инвестиции — пишите.
Роскомнадзор сообщил об ограничении звонков через Telegram и WhatsApp — РБК
«Информируем, что для противодействия преступникам в соответствии с материалами правоохранительных органов принимаются меры по частичному ограничению звонков в данных иностранных мессенджерах. Никаких иных ограничений их функционала не вводится»
Немного наблюдений, которые изначально хотел опубликовать на Sponsor, но решил поделиться с вами публично.
Сейчас мы видим уже третий случай, когда соотношение ETH/BTC поднимается выше своей 200-дневной средней (синяя линия на графике). Этот момент на иллюстрациях отмечен синей вертикальной чертой. Любопытно, что все три разворота происходили примерно с одних и тех же значений — 0,01–0,03 btc за 1 eth.
В прошлые разы это сопровождалось краткосрочной коррекцией, но затем следовал стремительный рост, который достигал пика примерно через год.
Да, два случая — это ещё не статистика. Но если история всё же решит повториться, нас с вами может ждать ещё один мощный бычий рынок. И пока я не вижу объективных причин, почему этот третий раз должен быть исключением. 😊
А еще, ходят слухи, что тот, кто делится данным каналом, получает +100% к доходности😊
Пример. В РФ идет СВО, которая требует средств. Нужны ракеты, танки, БПЛА. Для их производства нужны нефть, металлы, энергия. Нужны люди и т.д. Государство не само это производит, а значит, те, кто обеспечивают операцию, получают прибыль. В этих компаниях работают люди, которые потом идут тратить деньги в Пятерочки, Перекрестки. Покупают новые тачки, смартфоны. Летают в отпуск и одеваются. Так? А если денег понадобится больше? Не проблема, государство напечатает, и тогда мы увидим инфляцию. Как, например, это было в пандемию 2020–2021 гг. Тогда США раздали триллионы долларов, помните? Уверен, что сейчас эти триллионы потрачены на потребление товаров и услуг. Денег не стало, а акции США выросли в цене в 2 раза.
То же самое будет вскоре и в РФ. Хотя кричат о том, что деньги с депозитов хлынут в недвижку и фонды, нее-е-т, друзья. Деньги с депозитов хлынут на новенькие айфоны, тачки, на дизайнерские ремонты в ипотечных хатах, отпуска, брендовые шмотки. Это всё обернется прибылью для владельцев активов, акции которых либо вырастут, либо заплатят щедрые дивиденды. Круг в итоге повторится. Единственный шанс победить в этой гонке — начать как можно раньше формировать себе активы. Есть две неотвратимые вещи: 1) денег будет становиться больше, 2) богатые будут богатеть. Не знаю, как вы, но я буду делать ставки на них. А значит, акции и биток/золото, биток/золото и акции — это основа того, чем я хочу владеть!
Представьте, у меня в IB сейчас лежат акции со всего мира: США, Бразилия, Канада, Германия, Китай, Россия (заморожены, кек), Мексика, Англия. Каждый раз, когда вы куда-то летите, покупаете айфон, машину, квартиру, одежду, еду и т.д., часть этих денег идет ко мне Моя задача — просто ждать. Помните, если долго сидеть на берегу реки, то можно увидеть, как мимо проплывет труп твоего врага. Так вот, это именно об этом.
Поверьте, сколько бы курсов вы ни прошли, сколько бы лет ни провели в инвестициях, это не поможет вам. Посмотрите на Василия😂 Есть Баффет, его уже разложили по полочкам, но даже здесь сделали неверные выводы и повторяют за ним совсем не то, что следовало бы…А рецепт на самом деле прост и лежит у Вас под ногами.
А теперь, если Вам хватило сил прочесть данный материал. Не спешите закрывать его. Сядьте, расслабьтесь и пропустите его через себя. Посмотрите, какие мысли всплывают. Какие чувства. Позвольте расширить свою картину мира.
полезные материалы |книга и курс |аналитический проект | управление капиталом | личный финансовый план
Турция - это скорее частный случай. Но стоит помнить о том, что комбинация нескольких классов активов лучше, чем удержание одного, ибо обычные ребалансировки на дистанции приносят премию на уровне 0,5-2% годовых. А значит, добавь в эту конструкцию даже те же замещайки и она уже станет лучше, чем просто 52003 и позволит нивелировать то, о чем замечено выше в цитате. Также, как наличие акций или недвижимости тоже привнесет свои плюшки.
Подводя итог. Меня смутил не выбор инструмента, а то, что его преподнесли, как некую волшебную таблетку, чего не бывает в нашей жизни. Например, я могу сейчас на 100% находиться в битке, но такого никогда не посоветую людям. Какие бы прекрасные возможности и ожидания там не рисовались.
полезные материалы |книга и курс |аналитический проект | управление капиталом | личный финансовый план
Простите, но не могу устоять. Снова хочу погрузить Вас в нужный контекст. У меня нет задачи Вас в чем-то переубедить или впарить. В данном конкретном случае я лишь показываю факты на основе которых так или иначе строятся мои оценки и предположения. В тему вчерашнего эфира по недвижимости ОАЭ и их перспектив:/channel/investacademy/2241.
1. Джереми Кларксон подумывает о переезде в Дубай из-за «ужаса Кейра Стармера»
65-летний бывший ведущий Top Gear в своей последней колонке в Sunday Times выразил возмущение, увидев в Великобритании «разбитое будущее, полное ничего о налогообложении, преступности и болезнях».
Да, пока это только мысли, но это подтверждает то, о чем вчера говорилось. В текущих условиях, если Британия не одумается, все больше людей с капиталами будут думать об этом. Учитывая плачевность бюджета Англии я пока не вижу причин, чтоб они откатили что-то обратно. А значит - это можно считать началом тренда.
2. А вот материал из FT: https://www.ft.com/content/9907c8f7-6b37-4ff1-bc8c-d49eabf62dce про Трампа и его семью.
С начала 2000-х годов Trump Organization пыталась построить отели и поля для гольфа в Дубае. Но за последний год или около того был сделан ряд объявлений о новых сделках по всему региону. Весной 2024 года был объявлен расширенный проект строительства поля для гольфа в Омане, а затем последовали планы двух проектов в Саудовской Аравии — Trump Tower в Джидде и поля для гольфа с резиденциями в Эр-Рияде. В этом году начались продажи апартаментов в Trump International Tower в Дубае.
Есть и идеологическое единство. Для Трампов сверкающие города Персидского залива представляют собой край неиспользованных возможностей в сфере недвижимости. Они видят мегаполисы, воздвигнутые из песков пустыни благодаря сильным бизнес-лидерам, которые отбрасывают прошлое и сосредотачиваются на будущем, быстро принимая решения и отвергая бюрократическую волокиту, которая тормозит демократии, подобные их собственной.
"Решение Рэя Далио выбрать Абу-Даби в качестве следующего стратегического центра для своего семейного офиса — большая победа для города и ОАЭ. Оно показывает, что Абу-Даби становится ключевым игроком в мировом финансовом мире и является отличным местом для управления финансами и инвестициями."
День добрый. Сорри, что вопрос не по теме поста, но… Вы ещё золото по 2800$ ждете? Мне так видится, что 4000$ скорее увидим.
"Начнем, пожалуй, с главного. На прошлой неделе во всех портфелях я сократил долю золота с прежних 17 до 10%.
С учетом технических параметров, а также факта, что мои опасения по поводу пошлин начинают подтверждаться, на данном конкретном этапе золото сделало всё, что могло. Теперь нас ждет период боковика (как долго?) или коррекции (как глубоко?)."
Подумайте, насколько сильно вырастут те же фонды недвижимости, которые сегодня платят по 10% годовых, если ставку вернут к 4%? Как сильно упадет их доходность? Те же акции, которые исторически приносят от 5 до 6% годовых поверх инфляции на длинном горизонте, сколько будут стоить они? То есть, покупая 52003, вы банально закрываете только один сценарий, что инфляция в РФ будет не ниже 5,5% годовых, а в будущем может быть вырастет. Всё остальное, в том числе будущее через 5 лет, не берется в расчет.
Между тем 52003 также умеют падать, а в ситуации с «турецкой» инфляцией эти бумаги вас не спасут, только акции и недвижимость. Грубо говоря, 52003 — это такой инструмент нормальности, который сразу вылетает, если вдруг будет сильно хуже (Турция) или, наоборот, сильно лучше (дефляция).
Подведем итоги. Я не считаю, что недвижимость покажет больше. Я считаю, что в каждый конкретный момент времени все инструменты более-менее одинаковы в будущем потенциале. Но каждый из них покрывает ряд своих рисков. Так, те же фонды недвижимости в российской части можно смело считать аналогом прямой коммерческой недвижимости, которая в среднем статистически (НА ДЛИННЫХ ГОРИЗОНТАХ) растет на инфляцию, а их доход индексируется на её же размер. Это долгосрочный инструмент, который не приведет к головной боли через те же 5 лет, но что делать дальше?
Обычные ОФЗ с постоянным купоном — это прекрасная альтернатива зафиксировать себе 9% купонной доходности и закрыть вариант с дефляцией. Акции в портфеле будут играть ту же роль, что и недвижимость. Да и, по-хорошему, наличие валютных облигаций тоже имеет место быть.
Вся неопределенность из-за того, что до конца не определена цель и отсутствует горизонт. Если горизонт составляет 5 лет, то дальше всё упирается в то, во что вы верите больше: инфляция >5,5, средняя или её не будет. И готовы ли вы ставить только на один сценарий или все же стоит учесть и другие.
В работе с клиентами нашего фэмили-офиса мы довольно часто сталкиваемся с вопросами инвестиций в «реальную» недвижимость. Этот класс активов остаётся актуальным, и подход к нему у нас такой же, как и ко всем остальным инвестициям.
Я, как стратег, определяю интересные направления и страны, где приобретение недвижимости может быть оправдано с точки зрения задач, целей и пожеланий клиента. После этого подключаем тактический уровень: на каждом направлении у нас есть проверенные партнёры, которые уже «в поле» помогают подобрать подходящий объект.
Раньше я придерживался позиции, что не готов делиться «нашими» людьми. Но после нескольких кейсов в этом году, когда подписчики и читатели столкнулись с серьёзными проблемами при покупке зарубежной недвижимости, я решил пересмотреть этот принцип.
📌 Уже в эту среду у нас прямая трансляция с Дмитрием — нашим экспертом по недвижимости в арабских странах (ОАЭ, Катар, Саудовская Аравия). Обсудим самые острые вопросы: от «есть ли пузырь?» до типичных подводных камней и ошибок инвесторов.
❓ Если у вас есть свои вопросы или запросы — присылайте их:@inwestsovetnik, постараемся разобрать.
Трансляция будет на YouTube. Ставьте колокольчик 🔔 и подключайтесь в среду в 17:00 по Москве.
P.S. Запись, надеюсь, тоже будет 😉
https://youtube.com/live/rPfFt9Dkfvs?feature=share
Я немного слежу за рынком недвижимости. И обычно, чтоб скрыть свои страдания, владельцы "перезаливают" объявления. А тут такой подарок:)
Год продается. Цену уже на 10% скинули, но все никак. Такая же история и с арендой, когда владельцы посмотрят, что объявления стоят по такой цене и думают, что это рынок. А то, что они стоят уже по году - никто не думает😂
В рамках 2-3 лет на рынок выйдут "льготные ипотеки", которые покупались, как "бесплатный актив" (типа аренда будет покрывать платеж).
Очень интересно будет наблюдать за развитием событий.
P.s. сейчас полистал еще и это оказался не единичный случай. Дисконт от первоначальной цены уже минимум 10%, но все стоят...
P.p.s. те, кто планирует ставить пальцы вниз, напишите свои контраргументы. Хотя, скорей всего это риелторы или застройщики:)
P.p.p.s. поэтому всегда веселит, когда кто-то говорит, что моя недвижимость стоит столько то. Вы сначала продайте ее по этой цене, чтоб утверждать, что она стоит столько:)
Я решил копать дальше и докопал. Когда вы подходите к инвестициям с точки зрения аллокации, распределения, планирования и т.д., это дает невероятное преимущество в виде почвы под ногами. Да, вы не можете быть уверены, какая доходность будет. Иными словами, удерживая индекс акций 20 лет, можно получить как 10, так и 20% годовых. Но главное — вы их получите (и получите выше инфляции). Чем дольше я изучал, тем лучше становилось понимание и тем меньше — страха. Пока в конечном счете он не исчез совсем, поскольку сейчас я четко знаю, чего ожидать от каждого класса активов и почему. Зачем нужны ребалансировки и как работает комбинация разных классов активов. Я знаю, какие у них параметры и ожидаемые результаты. Есть внятные модели оценок и перспектив, есть логичное представление, под какой горизонт какой класс активов использовать с учетом его параметров. Дальше моя задача заключается в одном — сформировать план, подобрать под этот план наилучшее из возможных решений и следовать ему.
Похожий путь у меня был и с криптовалютой. Когда я её не понимал, испытывал опасения, и там не было моих денег. Страхов стало меньше с приходом некоторого понимания, и появилась небольшая сумма. Чем больше я изучал эту сферу, общался, узнавал, тем глубже становились мои знания, помогая преодолеть страхи. Теперь, как вы знаете, больше 60% моих активов там. Спокоен, как слон. Ведь это решение основано на понимании как потенциала, так и рисков; того, когда и какие из них могут реализоваться и т.д. Никакой тревожности, никакого волнения или сомнений.
Но если инвестиции вызывают у вас эмоции и в первую очередь — страх, значит, вы что-то делаете не так. Чтобы избавиться от страха, у вас есть два варианта:
1. Самообразование и изучение того, о чем я написал. Причем всё это я уже дал вам. Бесплатно. Берите.
2. Найти того, кто поведет вас. Поведет именно через понимание, рассказывая и объясняя каждый шаг.
Вот поэтому большинство и выбирает депозиты / недвижимость. Всё понятно, нет причин для волнений. Так страхи лишают нас возможностей, превращаясь в ограничения. А всего лишь нужно к нему присмотреться и окажется, что за ним скрыт новый мир, часто с большими возможностями и перспективнее нынешнего. Как вы понимаете, говорю я не только об инвестициях😉
Надеюсь, мне удалось ответить на Ваш вопрос.
А какие у Вас страхи? Можно писать в личку @inwestsovetnik
полезные материалы |книга и курс |аналитический проект | управление капиталом | личный финансовый план
На канале я не раз писал, что изменение аллокации портфеля в пользу длинных ОФЗ принесло около +8% позитивной переоценки. Но всё это время я никак это не подтверждал.
И вот недавно, с одним из клиентов семейного офиса, мы решили взглянуть на реальные цифры по брокерскому счёту. Получилось весьма наглядно — и даже для меня результаты оказались неожиданно приятным сюрпризом.
В свежем выпуске на проекте Спонср вы сможете увидеть не только итоги, но и практическое подтверждение моих слов. Плюс я подробно рассказываю о том, какие действия планирую с российскими портфелями дальше.
Также в выпуске:
- когда реально ждать развязки по украинскому кейсу и российским акциям?
- что рынок закладывает в ожидания по процентной ставке?
- будущее стейблкоинов и их влияние на биткоин.
- война Трампа и Уолл-стрит: кто выигрывает?
- промежуточные выборы в США 2026 — политическая борьба выходит на новый уровень.
- национализация компаний в США: что это значит для инвесторов?
- свежие результаты наших зарубежных портфелей.
И вишенка на торте 🍒 — то, что многие не заметили, а я решил копнуть глубже: куда и как ставит деньги сам Дональд Трамп. По моему мнению, эта информация снимает все вопросы о том, что сейчас происходит, и даёт определённое преимущество для выбора активов на будущее.
Выпуск получился объёмным, но, надеюсь, увлекательным. Я постарался :)
Приятного чтения: https://sponsr.ru/family_trust/111307/Obgonyaem_rynok_akcii_podtverjdenie_Refleksiruem_ovremeni_realnoi_razvyazki_konflikta_Moshchnaya_krysha_nashih_investicionnyh_idei
Вы не управляете своей жизнью.
Осознанность — достаточно популярное в последние годы слово. Его так же, как и инвестиции, психологию, коучинг, в последние годы умудрились опошлить так, что многих уже тошнит. Ибо ушлые инфоцыгане отлично играют на всем модном, выжимают все соки, а несмышленое население не умеет отделять зерна от плевел. Но на самом деле быть осознанным — это невероятный навык.
Я пока не берусь дать определение этому термину, но однозначно могу сказать, что большинство живет не свою жизнь. Почему? Потому что попадает в когнитивные ловушки. Часть из них я уже описывал ранее на канале: /channel/investacademy/973, рекомендую.
Но есть две особо опасные — «эффект якоря» и «аргумент к большинству». В чем их опасность? Зачастую они формируют нашу картину мира. Когнитивная ловушка «эффект якоря» — это психологическая ошибка, при которой первое услышанное или увиденное число, факт или информация непропорционально сильно влияет на последующие суждения и решения.
Что такое «эффект якоря»? Человеческий мозг склонен опираться на первую доступную информацию, так называемый «якорь», даже если она случайна или не имеет отношения к сути дела. Все последующие оценки формируются на основе этого «якоря», даже если мы понимаем, что он может быть необоснованным.
Примеры из жизни.
1. Финансовый. Инвестор купил акцию по 100₽ и теперь не хочет продавать её по 90₽, хотя её фундаментал ухудшился, потому что «она стоила 100». Цена покупки — это «якорь», который мешает трезво оценить реальность.
2. Психология покупателя. Вы видите куртку «со скидкой»: было 50 000₽ → стало 25 000₽. Вы думаете, что сделка выгодная, хотя объективно 25 000₽ всё еще дорого. Исходная цена (50 000₽) — якорь, влияющий на восприятие ценности.
3. Жизненный. Когда-то вы увидели, как кто-то из семьи делает что-то в определенной ситуации (реагирует, говорит, ведет себя). Это стало якорем для вас, своего рода образцом того, как нужно поступать.
А теперь задумайтесь, сколько таких «якорей» сидит в вашей голове? Инвестиции — это казино, ибо государство всё заберет; свое жилье — это крепость и без него никуда; постоянная работа (квартира, пенсия) — это лучше, чем риск и перемены; большие деньги можно заработать только воровством; если женщина на дорогой машине, то на٭осала; куда-то стремишься — выскочка; инвестиции в недвижимость — самые надежные; деньги лучше хранить под матрасом; все вокруг идиоты и дураки, и т.п. Подумайте, наверняка вы вспомните еще не один «якорь». Запишите их. Это то, что каждый из нас впитывал с молоком матери, напутствиями отца, мудростью деда.
Эта «наука» не имеет абсолютно никакого отношения к реальности, но мы старательно тащим «якоря» за собой и удивляемся: «Да что ж так трудно переть!»
Инвестиции — это для богатых. Чтоб они были прибыльными, нужно много денег. У меня не получится, потому что я не знаю, или: куда ты суешься, недоделок, ты ж ничего не умеешь в этой жизни!
Именно для этого и нужна осознанность, чтоб обнаруживать и сбрасывать балласты. Вы даже не представляете, сколько «якорей» у вас в сфере инвестиций, поскольку, когда человек пытается понять, что же ему нужно, он с 99% вероятностью попадает на шлак, который определяет его путь. Он начинает изучать отчеты и собирать отдельные акции, ибо это первое, что видит новичок; начинает спекулировать и изучать трейдинг.
Но самое грустное здесь то, что эти «якоря» в дальнейшем выступают фильтром новой информации; новые данные соотносятся с имеющимся опытом. Наш мозг — это компьютер, но компьютер крайне ленивый. Он бесконечно не любит думать, потому что процесс мышления потребляет невероятное количество энергии, а энергию нужно беречь! А значит, мыслить проще всего шаблонами. Единственный способ бороться с «якорями» — это научиться анализировать. Буквально заставлять себя ДУМАТЬ.
Россия и США шлют всем любовь!
Занимайтесь любовью, а не войной! (Трамп)
Никита, добрый день! Можно 2 вопроса? Подскажите, как правильно выбрать нужный фонд для вложения денег? И второй вопрос, как думаете, криптовалюта эфир может дать рост х2-х3? Спасибо.
И второй вопрос, как думаете, криптовалюта эфир может дать рост х2-х3.
«Я бы не стал обобщать про бетон и 6%. Инвестиции в жилую недвигу бывают разные.
Можно купить, а потом флипануть. Это одна история. Можно купить и начать сдавать — вторая.
А можно купить коробку, сделать ремонт (если знаешь как), а потом флипануть уже с ремонтом, получив основную доходность именно тут, а не на разнице в стоимости самой квартиры.
И я знаю несколько примеров рукастых мальчиков и девочек, которые умеют держать рабочих в жесткой узде, не дают им спуску, спрашивают по смете и кач-ву работ, при этом делать ремонты для них — как хобби/инвестиция, они занимаются этим фоново, в отрыве от основной деятельности.
Доходности там на текущем рынке не ниже ключа, а будут еще выше по мере того, как рынок жилой недвиги начнет приходить в движение вместе со снижением ставки.
Да, это не пассивная форма инвестиции, но мне показалось важным отметить, что инвестировать в жилую недвигу можно еще и таким способом. Особенно, если руки растут из правильного места».
В публичном детском портфеле за последние дни произошли заметные изменения, о которых стоит рассказать.
🔹 Во-первых, доля акций по плану была увеличена до 30%.
🔹 Во-вторых, золото заменили на новый инструмент — БПИФ “Валютное плечо”, который позволяет занять валютную позицию с использованием кредитного плеча. Все подробности того, что это за инструмент и как я планирую его использовать доступны здесь: https://sponsr.ru/family_trust/109039/Kak_nepoteryat_40_nasledstva_Prishloli_nachalo_konca_Udvoennaya_stavka_navalutu_Eshche_odna_sdelka_na30_godovyh_vdollarah
А теперь самое приятное — с момента последнего апдейта портфель тихо, но уверенно подрос почти на +7%😊
Полный план действий с российской частью портфелей и будущими действиями я описал в свежем выпуске:https://sponsr.ru/family_trust/109794/Nadejdy_namir_Vera_vbudushchee_Lubov_kkapitalu/?notify_id=4456430&comment_id=336828
ЛЮБЛЮ ПОНЕДЕЛЬНИКИ
Понедельник — мой любимый день. Именно в этот день стараюсь выпускать свежие материалы. Это не просто контент для вас — это и мой способ структурировать поток мыслей, проверить собственные выводы на прочность и объективность.
Сегодня вышел новый большой текст:
— Разбираем последствия громких новостей о переговорах двух президентов.
— Что это значит для аллокации активов?
— Куда сейчас инвестировать, чтобы выжать максимум?
Спойлер: изменения в российской части портфеля произошли не из-за самих переговоров. Причина совсем другая... Также там лежит ответ и на недавний вопрос:
“RGBI за 120 ушёл… фонд акций 2х на трампопоносе +25% с низов, но вовремя ли? Начнёте перекладываться или подождёте конца следующей недели — когда, возможно, всё обвалится на ‘ни о чём не договорились’?”
Олигархи работают на меня
Наша жизнь редко когда течет линейно, тем не менее наш мозг постоянно пытается всё упростить и привести к бинарной системе оценки (плохо или хорошо, черное или белое). Винить его здесь не в чем, ибо мыслительный процесс отнимает огромное количество энергии, которую нужно беречь ради выживания. Поэтому голова всегда работает из-под палки, её постоянно нужно заставлять.
В итоге, когда человек приходит на фондовый рынок, его мозг «погружается» в среду курсов, экспертов и т.д. Он также попадает в эту ловушку, полагая, что финансовые рынки линейны, т.е. здесь работают какие-то прямые взаимосвязи.
Почему наш человек так любит депозиты? Потому что они просты: есть ставка доходности в 10/20/30% годовых, разместил и через год забрал. Но когда дело касается более сложных активов (акций, сырья, крипты), человек теряется.
Например, когда я говорю, что среднегодовая доходность акций на десятилетнем периоде составляет 14%, какое заключение мозг выдает вам? Остановитесь и обдумайте эту фразу. Смею предположить, что в лучшем случае он делает вывод: «Если я буду держать акции 10 лет, то моя доходность составит 14% годовых». В худшем случае, что ваши инвестиции будут ежегодно расти на 14% в год.
Но проблема здесь в том, что 14% — это всего лишь наиболее вероятное значение, и практически итоговая доходность может быть как сильно выше, так и сильно ниже. Эти «сильно выше» и «сильно ниже» можно приблизительно оценить. Так, например, опираясь на исторические и статистические данные, те, кто сейчас покупает акции США, с вероятностью в 80% получат доходность на десятилетнем горизонте не выше 4% годовых. Покупая сейчас российские акции, с вероятностью в те же 80% получат доходность на уровне 15% годовых (правда, в рублях).
Американцы уже привыкли к этой вселенной, а вот нашим людям она не дается, именно поэтому все (99%) занимаются спекуляциями. Даже если им кажется, что они инвестируют. Возьмем предыдущую статью про усреднение. Тот же условный Вася, покупая хорошие бумаги и усредняя их к вероятности, что мы разобрали выше, добавляет еще огромный веер вероятностей, которые касаются уже отдельно взятых акций. Представляете, каково будет его удивление, что половина его портфеля, а может, и портфель целиком, вдруг за 10 лет в реальности (с поправкой на инфляцию) ничего не принесет?
Но главная сложность финансовых рынков — это их нелинейность с точки зрения доходности. Предположим, что мы считаем будущую доходность акций на уровне 7% годовых. Как акции могут сделать это?
а. Плавно подрастать на эту величину.
б. Вырасти на 100% в первый год, а остальные 9 лет стоять на месте.
в. Первые 9 лет стоять на месте, а потом вырасти на 100%.
г. Вырасти на 50% в первый год и упасть на 30% во второй. Потом снова вырасти на 60% и снова упасть на 30%, и т.д.
Таким образом, мы можем строить свои предположения относительно того, где окажется этот актив. Но никогда не можем знать, как он туда придет. Это и не имеет значения, просто нужен план.
Из-за этой нелинейности большинство постоянно и занимается спекуляциями. Прыгает из одного в другое, из другого — в третье. В итоге здесь получилось, там не вышло, и главный вывод — всё это фигня. Куплю-ка я хату. Вот так мы и лишаем себя возможностей и шанса на лучшее будущее.
Давайте порассуждаем. Кто так или иначе управляет миром? Деньги, верно. А откуда деньги берутся? Правильно, из бизнеса. Политика и бизнес тесно связаны. В чем тогда будут заинтересованы владельцы бизнеса? Разумеется, в росте своего бизнеса. Чтоб получить больше денег, больше влияния, больше власти. Они всячески будут влиять на политиков, выборы и т.д. А раз так, то наша задача — сесть на хвост владельцам активов и богатеть вместе с ними. Акции — это единственная форма активов, которая на длинных дистанциях приносит наибольшую реальную прибыль!