6878
Инвестиции, анализ компаний. Связь https://t.me/invest_opit, https://www.youtube.com/channel/UC7RMUZkM3FPGFgQXqN8gB9A Доходный клуб - @DohodClub_bot
Global Press: Китай начнет операцию на Тайване в начале июня
Издание Global Press сообщает, что получило информацию от своих источников в китайском Минобороны, что операция по возвращению острова Тайвань в состав КНР начнется уже в первых числах июня. Стартовали масштабные учения «Объединенный меч – 2024»
Считаю, что конфликт подобного рода вызовет существенные политико-экономические потрясения, падение фондового рынка Китая, Тайваня. Для России вижу выгоду в разрезе вероятных санкций на Китай со стороны США, Европы. Ряд компаний США так же останется в плюсе (что примечательно США всегда в плюсе). Сохраняю нейтральный взгляд на ситуацию, Китаю не свойственно жертвовать благополучием граждан, в то же время имеются принципиальные вопросы.
#TM, оценка на предстоящий период, с негативным прогнозом ввиду вероятного снижения маржинальности.
Читать полностью…
Правительство выступило против выплаты "Газпромом" дивидендов за 2023 год
Российская Федерация как основной акционер ПАО "Газпром" подготовило свою позицию - отказаться от выплаты дивидендов компании по итогам 2023 года. Распоряжение от 18 мая 2024 года № 1183-р
"При формировании позиции акционера Российской Федерации в публичном акционерном обществе "Газпром" не предусматривать выплату дивидендов по обыкновенным именным акциям публичного акционерного общества "Газпром" по итогам 2023 года", - говорится в распоряжении.
По итогу деньги на выплату у Газпрома имелись, но правительство заблокировало выплату. С одной стороны не хорошо, по отношению к простым инвесторам, ведь "основной инвестор" свои дивиденды получил в виде НДПИ и прочих сборов, с другой, экономика в сложной ситуации
Добрый день! Завтра воскресенье 19.05.2024, день рубрики "прямой диалог", какие вопросы интересуют инвесторов? Пишите в комментариях пройдя по ссылке, буду рад на них ответить
Читать полностью…
Новый выпуск облигаций в юанях под 8%. Надежные вложения
Перейти к просмотру
#SIBN, обещал оценить компанию, справедливой оценкой нахожу 700 руб./акция. Компания не дорогая, не смотря на состоявшийся рост, это связано с более высокой маржей в отчетном периоде. Торгуется ниже среднего рынка РФ и нефтяников в частности. Хотелось бы увидеть дополнительный дисконт ввиду вероятности единовременного события с маржей, в этом случае потребуется больше выручки для получения того же объема прибыли.
Читать полностью…
Добрый день! #AGRO, мнение об отчете за 1 кв. 24 года:
Выручка 68,3 млрд. руб (+44% г/г), EBITDA +2%, чистая прибыль 1,74 млрд. руб (-68% г/г).
Рост выручки связан с ростом объема производства масла и шрота, объемом реализации сахара и ростом цен на свинину.
Снижение чистой прибыли связано в основном с динамикой курсовых разниц
В сахарном сегменте снижение маржи ввиду роста себестоимости продаж, при большей выручке на 30%, прибыль меньше на 44%.
Мясной сегмент - все хорошо, выручка стабильна, прибыль +120%
Сельскохозяйственный сегмент - снижение выручки на 27%, операционный убыток 2 млрд. руб, уже не первый год. Вероятно сельскохозяйственный сегмент это не для Русагро. Связывают с проблемами с уборкой урожая. Благо это копейки в структуре остальных сегментов.
Масложировой сегмент - выручка +28%, операционная прибыль - 39%. "Себестоимость продаж в 1 кв. 2024 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросла в основном в связи с увеличением объемов реализации, а также вслед за ростом цен на пальмовое масло"
По итогу отчет нейтральный, выручка в хорошем росте, показатель прибыли в значительном снижении ввиду сравнения его с прошлым периодом, в котором "Прочие операционные доходы" были значительно выше среднего. Так же возросли коммерческие расходы, в 2 раза, сократить их не удастся, это действие инфляции. Ждем более высоких результатов в последующих периодах.
Дивиденды выплатят едва ли, редомициляция пока не состоялась.
Прямой диалог - ответы на вопросы зрителей 12.05.2024, инвестиции
Перейти к просмотру
Добрый день! Завтра воскресенье 12.05.2024, день рубрики "прямой диалог", какие вопросы интересуют инвесторов? Пишите в комментариях пройдя по ссылке, буду рад на них ответить
Читать полностью…
#DIS, мнение об отчете:
Достигли цель 1 кв. 24 года, выручка +1% г/г, операционная прибыль +17%, свободный денежный поток +21%
Подписчики Disney+ Hotstar - 6%, 36 млн. чел., Hulu +1%, 50,2 млн. чел., прибыль от парков +12%
Имеется обесценивание бумажных статей.
По итогу отчет нахожу нейтральным, восстанавливается прибыль, это самый важный аспект. Компания в ценах, которые обозначал перспективными ранее. Новая оценка от 08.02.24 в 128 дол. со среднесрочной перспективой остается актуальной. Компания в нейтральной цене, покупку не планирую.
#SEDG, мнение об отчете:
Недотянули до цели по прибыли за 1 кв. 24 года на 22%, по продажам перевыполнили план, объем активов минус 10%.
«Результаты первого квартала совпали с нашими ожиданиями в отношении очистки запасов и типичной сезонности. Поскольку мы вступаем в весну, когда количество установок исторически имеет тенденцию к росту, мы ожидаем, что запасы в каналах будут продолжать снижаться, а доходы улучшатся."
Прогнозируют продажи на 2 кв. в районе 265 млн. дол., операционные расходы в районе 118 млн. дол.
По итогу отчет ниже нейтрального, #SEDG более осторожна в выражении планов, чем остальные. Тем не менее продажи во 2 кв. ожидает на 30% больше, чем в первом. При отсутствии позиции, не покупал бы, при наличии - удержание.
#O, мнение об отчете:
Недовыполнили план по прибыли за 1 кв. на 58%, 0,16 дол. на акцию, при этом AFFO составил 1,03 дол. на акцию +5% год к году, выручка +25%. Соотношение долга к EBITDA 5,5, высоко, но для РЕЙТов умеренно. Заполненность объектов арендаторами 98,6%
Наверняка у начинающего инвестора возникает вопрос, почему акции #O не упали ввиду несоответствия прибыли цели на 58%? Все просто, во-первых прибыль для РЕЙТов показатель не столь значимый, как для классического бизнеса, имеется метрика AFFO. Во-вторых компания не изменила план на 24 год, а даже его увеличила в среднем на 1%.
По итогам 24 года ожидают прибыль на акцию 1,29 дол., AFFO на акцию 4,17 дол.
Оценка справедливой стоимости остается прежней - 68 дол.
#FMC, мнение об отчете:
Достигли целей на 1 кв. 24 года. По скорректированной прибыли вышли в +0,36 дол. на акцию, в части чистой прибыли убыток 0,02 дол.
План продаж на 24 год 4,6 млрд., EBITDA 950 млн. долю, скорректированная прибыль 3,82 дол. на акцию, свободный денежный поток в районе 500 млн. дол.
Есть ноты позитива, результаты 2 кв. должны пойти на улучшение и компания перейдет к плавному восстановлению. "Средняя точка прогноза на первое полугодие предполагает 23-процентное увеличение продаж во втором полугодии, 46-процентное увеличение скорректированной EBITDA во втором полугодии и 91-процентное увеличение прибыли на акцию во втором полугодии по сравнению с тем же периодом прошлого года."
Отчет, как у представителей альтернативной энергетики, в формате "все было плохо, но это дно и дальше будет лучше".
Прямой диалог - ответы на вопросы зрителей 05.05.2024, инвестиции
Перейти к просмотру
Добрый день! Завтра воскресенье 05.05.2024, день рубрики "прямой диалог", какие вопросы интересуют инвесторов? Пишите в комментариях пройдя по ссылке, буду рад на них ответить
Читать полностью…
Забудьте, про СБЕР, покупать его уже поздно ⤵️
На российском фондовом рынке есть ДЕСЯТКИ перспективных компаний, которые принесут уже +60% в ближайшие ПОЛГОДА🔥
Ваши 20 000 с легкостью превратятся в 32 000, если вы будете смотреть правильные источники 📈
В этом вам поможет канал ТОПОВОГО инвестора Владимира Литвинова ИнвестТема, который ПОДРОБНО объяснит и покажет в какие компании заходить, а какие лучше обойти стороной.
Подписывайтесь на канал и забирайте разбор СЕКРЕТНОЙ компании 👉 /channel/+ZDMXd9nnBphiODE6
#реклама
Справедливые стоимости акций компаний до 1-1,5 лет в единой базе, формируем вместе!
Перейти к просмотру
Прямой диалог - ответы на вопросы зрителей 19.05.2024, инвестиции
Перейти к просмотру
Элемент IPO: оценка выхода в стоимости. Дорогая, но другой нет
Перейти к просмотру
#TGT, переоценка в связи с достижением целевого уровня справедливой стоимости бизнеса. Потенциал на 24 - начало 25 года оцениваю как умеренный, без высокой перспективы.
Читать полностью…
В Прямом диалоге обещал оценить #ULTA, недооценка приличная ввиду распродаж секторов потребления.
Читать полностью…
Касательно бонусной акции в Телеграм, расширили условия. Вложил, начисленные за стейкинг USDT, TON в стейкинг NOT. Цели акции прояснились, Телеграм внедряет новую криптовалюту NOT, привлекает внимание. Условия стейкинга TON - можно получить за 1 TON 5 NOT, вероятно речь идет об 1 сутках.
Покупать TON для стейкинга не стал, поскольку не соответствует требованиям по надежности, в том числе в коротком периоде времени, пустил в стейкинг "бесплатные" TON.
#NFE, мнение об отчете:
Выручка +18% г/г, прибыль снизилась с 1,06 дол. до 0,26 дол., объем собственного капитала +3%. Снижение прибыли связано с единовременными событиями. Дополнительная эмиссия 2%.
Завершили монтаж установки по производству СПГ, вводят в эксплуатацию, планируют начать отправки в июне. Новые вводные, изменения прогнозов компания не представила.
По итогу капитальные затраты продолжают снижаться, проекты вводятся в эксплуатацию. Хотелось бы видеть больше пояснений по снижению чистой прибыли, но поскольку план продаж не меняют, вероятно "дополучат" прибыль в следующих периодах. Продолжаю удержание
#EPAM, мнение об отчете:
Улетела вниз очень серьезно, любопытно посмотреть отчет.
Цели на 1 кв. достигла, результаты в выручке -3,8% г/г, прибыль +- аналогична, активы +1%.
В результате выхода из РФ потеряли в выручке 4,8%. В 1 кв. потратили на обратный выкуп акций 120,6 млн. дол. (1,2% капитализации), осталось в разрешении на выкуп 214,5 млн. дол.
Обновили прогноз на 24 год, выручка 4,62 млрд., прибыль 7,49 дол, скорректированная прибыль 10 дол.
По итогу не наблюдаю катастрофы в финансах, которая прошла в котировках, скорее компания была дорогой до отчета, нежели отчет изменил картину. Беспокоит сокращение прогноза выручки, оно в районе 5%, прибыль в рамках ожиданий, как по итогу квартала, так и в части плана на 24 год. Оценку на новый период формирую в том числе исходя из хорошо отчитавшихся техов, показавших схожий рост прибыли, к ним, в отношении компании должен быть дисконт. Оценка справедливой стоимости - 220 дол.
#AWR, мнение об отчете:
Недотянули до плана по прибыли на 21%, перевыполнили план по выручке на 13% по итогам 1 кв. 24 года. Выручка увеличилась ввиду общего увеличения тарифа на воду, прибыль не увеличилась ввиду бОльших операционных затрат на рабочую силу, администартивных расходов. Собственно видим эти процессы и в РФ и в других странах.
Объем активов вырос на 3% г/г, дочерняя компания #AWR ввела в эксплуатацию водоснабжение 2 военных баз, деньги визуально небольшие, но для компании существенные.
По итогу отчет не очень, но в рамках ожиданий, ранее были заложены планы снижения продаж на 24 год, оценку справедливой стоимости формировал с их учетом, она остается прежней - 87 дол. Поскольку индустрия в недооценке, и результаты ожидаемы, компания продолжает движение в область обозначенной оценки бизнеса.
#EA, переоценка на новый период в связи с реализацией плана. Значительных положительных изменений в стоимости бизнеса компании не ожидаю, тем роста прибыли сдержанный.
Читать полностью…
💿 #MAGN
Коллега дал хорошую идею по ММК, обратите внимание:
/channel/+4syWexlf1b01MWIy
📌Также в его канале Вы увидите:
1. Множество других идей и их разбор.
2. Состав портфеля Александра, который инвестирует с 2014 года.
3. В любой момент, Вы можете задать вопрос автору и он Вам ответит.
Вступаем 🫱/channel/+4syWexlf1b01MWIy
#реклама
#BELU, НоваБев, отчетность РСБУ, мнение:
Выручка год к году без изменений, при этом выросли административные расходы, себестоимость продаж. Чистая прибыль выросла на 230% год к году, ощутимо, но есть "но", дело в прочих доходах, носящих единовременный характер, понимаем, что это не тренд увеличения эффективности продаж.
Денег на счетах 374 тыс. руб, что свойственно началу годового периода. Объем активов стабилен.
Краткосрочные долги сократили на 20% до 8,2 млрд.
Выручку нужно наращивать, покрывать инфляцию, пути два:
1) Алкоголизация населения, как следствие увеличение потребления на душу населения
2) Увеличение среднего чека за счет сопутствующего ассортимента
Телеграм предлагает доходность по USDT +50%, стоит воспользоваться!
Перейти к просмотру
#ENPH, инсайдеры продолжают совершать покупки, последняя 2 мая 2024 года, аналитики, меняют оценки с нейтральной до "выше рынка", в последнее время пришло около 5 уведомлений.
Читать полностью…