40
Всё про ИНВЕСТИЦИИ 📈✅ Сопровождение в покупке первых акций в Ваш будущий портфель 💼 ✅ онлайн обучение ✅ офлайн обучение По вопросам сотрудничества и рекламы пишем ✅ @kosmos_k_777
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Американские индексы в пятницу снизились. Худшую динамику продемонстрировал высокотехнологичный NASDAQ (-0,82%) на фоне распродаж в сегменте коммуникационных сервисов (-2,28%), циклических товаров (-0,66%) и информационных технологий (-0,33%). Первый продолжил принимать на себя негатив после разочаровывающего отчета от Snap, что побудило участников рынка провести некоторую фиксацию в бумагах Facebook, Twitter $TWTR и Match Group $MTCH. В лидерах сессии оказался финансовый сегмент на фоне подъема в бумагах крупных банков. Также стоит выделить бумаги нефтяников, а также в целом все «защитные» сектора, которые показали динамику лучше рынка.
Флагманский сектор услуг в США продолжает демонстрировать сильные темпы восстановления, а индустриальный сегмент, напротив под давлением из-за сбоев цепочек поставок и нехватки рабочей силы.
В своем пятничном выступлении глава ФРС снова признал, что инфляционное давление «вероятно, продлится дольше, чем ожидалось ранее». Он также отметил, что уже совсем скоро регулятор начнет сокращать ликвидность в системе, которая, по словам критиков, спровоцировала рост инфляции. На самом деле «переходный период» от QE к моменту сокращения происходит очень плавно. Рынок «готовят» к моменту старта сокращения программ, которые, смею предположить, начнутся уже в следующем месяце.
Также, по заявлением спикера Палаты Представителей Нэнси Пелоси, демократы близки к соглашению по социально-инфраструктурному плану Байдена на 2 трл долл. Средства предположительно пойдут на такие сферы, как уход за детьми, оплачиваемый отпуск, образование, здравоохранение и климатическую политику.
Уже прочитал не одно мнение о том, что текущий сезон отчётностей еще принесет «сюрпризов» для участников рынка. Причины все те же - сбои в цепочках поставок и нехватка рабочей силы, что тянет за собой инфляционные риски. Стратегия по портфелю не меняется - низкая бета (~0,5) + фундаментально сильные бумаги.
🇨🇳 Evergrande возобновляет работу над более чем 10 проектами в сфере недвижимости. Новость немного разбавила ранние заявления о выплате процентов по облигациям на сумму 83,5 млн долларов на прошлой неделе. Это подпитывает «китайский» фон, однако, на другой чаще весов теперь стоит ускорение роста зараженных в поднебесной.
🛢 Цены на нефть продолжают находится на сверх комфортных для производителей уровнях. Уже на следующей неделе состоится очередной заседание картеля, а на этой неделе будем готовы к различного рода словесным интервенциям.
💵 В пятницу ЦБ удивил рынок, повысив ставку на 75 б.п. вместо ожидаемых 50 б.п. Регулятор обновил свои среднесрочные прогнозы. Теперь инфляция к концу года ожидается на уровне 7,4–7,9%, хотя в июле было 5,7–6,2%. В 2022 году прогнозируют стабилизацию до 4–4,5%. Также был повышен прогноз процентной ставки на 2022 год до 7,3–8,3% с июльских 6–7%. Цикл повышения ставки с уже текущих 7,5%, вероятно, не окончен. Особенно в купе с «традиционными» мерами властей по борьбе с пандемией.
🇷🇺 Сильное укрепление отечественной валюты позволило долларовому РТС вырасти (+0,53%) при снижении рублевого ММВБ на 0,51%. В минусе торговались финансы, нефтяники, металлурги. Лучше рынка - золотодобытчики.
С утра западные фьючерсы в небольшом плюсе. Азиатские площадки демонстрируют смешанную динамику. Цены на нефть прибавляют чуть менее 1%. Открытие торгов следует ожидать чуть выше уровней пятничного закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
11:00 - Индекс делового климата IFO Германии (окт) 🇩🇪
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $KMB
🇺🇸 после закрытия рынка: $FB
🇷🇺 $AGRO, $POGR, $MAGN, $LNTA
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские индексы вчера выросли. Неустойчивость продемонстрировал высокотехнологичный NASDAQ (-0,05%). Bloomberg Commodity Index продолжает обновлять новые максимумы, что продолжает нести угрозу усиления инфляционных ожиданий. Это в свою очередь поднимает доходности 10-л treasuries, что в конечном итоге и давит на технологический сегмент. В лидерах торгов вчера продолжили находится «защитные» сегменты: коммуналка (+1,56%), недвижимость (+1,54%) и здравоохранение (+1,45%).
🇪🇺 Всего лишь за месяц недельный уровень заболеваемости в Европе уже вырос более чем на 50%. Инфляция в Еврозоне ускорилась до 0,5% (м/м) и 3,4% (г/г), что оказалось в рамках ожиданий рынка.
Начавший торговлю ProShares Bitcoin Strategy ознаменовал достижение новых максимумов у самой популярной криптовалюты в мире.
Продолжающийся сезон корпоративных репортов продолжает нести относительно позитивные настроения для участников рынка. Индексы уже торгуются около исторических максимумов. Риски, описанные в предыдущих обзорах, по-прежнему сохраняются.
🇨🇳 После более 2-х недельной остановки торгов, на биржу вернулись бумаги Evergrande, которые упали почти на 10%. Вероятная причина - срыв потенциальной сделки по продаже 50,1% акций бизнеса по предоставлению услуг в сфере недвижимости застройщику Hopson. Ситуация вокруг рынка недвижимости Китая по-прежнему остается накаленной.
🛢Сверх позитивный отчет от Минэнерго взвинтил цены на нефть на новые максимумы. Фундаментальные предпосылки высоких цен на сырье сохраняются.
💵 Инфляция в России ускорилась на 7,78% (г/г), переписывая новые многолетние максимумы. Повышение ставки на 50 б.п. не вызывает сомнения. Более жестким, но менее реалистичным видится повышение сразу на 75 б.п. до 7,5%. Однако, последние действия ЦБ, которые выражались в том, что регулятор оставлял себе небольшое пространство для будущих маневров, вряд ли позволят надеяться на более жесткую риторику. Позитив для рубля сохраняется.
🇷🇺 Вчера отечественный рынок также продолжит рост. Его подкрепляли бумаги нефтегазового сегмента, золотодобытчики и металлурги. Вчера президент объявил о новой порции нерабочих дней, который продлится с 30 октября по 7 ноября, в целях сдерживания распространения короновируса. Снова прежние довольно спорные меры борьбы с вирусом.
С утра западные фьючерсы снижаются. Азиатские площадки также преимущественно падают. Цены на нефть аналогично в небольшой коррекции. Открытие торгов пройдет ниже уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
15:30 - Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (окт) 🇺🇸
17:00 - Продажи на вторичном рынке жилья (сент) 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $PYPL, $DHR, $T, $UNP, $FCX
🇺🇸 после закрытия рынка: $INTC
🇷🇺 $MVID - операционные результаты, $NLMK и $MAGN - финансовые результаты.
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Американские индексы в пятницу продолжили рост. В секторальном разрезе стоит выделить перфоманс циклических товаров (+1,76%) и финансов (+1,51%). Первый сегмент показал существенный рост благодаря позитивной статистике по базовому индексу розничных продаж (+0,8% при ожиданиях +0,5%) и объему розничных продаж (+0,7% при ожиданиях -0,2%). Именно это спровоцировало рост в бумагах продавцов товаров: $AMZN, $HD и $LOW. Финансовый сектор вырос в целом за позитивными отчетами крупных банков на фоне растущей доходности 10-л treasuries. Аутсайдерами сессии стали «защитные» сегменты: нециклические товары (-0,17%) и коммуналка (-0,23%).
С 8 ноября США снимут запрет на въезд вакцинированным иностранным посетителям из из ЕС, Великобритании и других стран. Новость локально позитивна для авиакомпаний, сегмента lodging ($MAR и $HLT) и путешествий ($BKNG).
Если рассматривать технические индикаторы, то закрепление выше 4450 пунктов по S&P500 может открыть дорогу на обновление новых исторических максимумов. Драйверы роста: сильный пятничный отчет по розничным продажам, который вселяет надежду на «силу» потребителей, появление определённостей относительно потенциальных объемов сокращения программ выкупа активов, а также сезон отчётностей, который, по прогнозам аналитиков, также сулит сильные результаты. С другой стороны, риски сокращения ликвидности в экономике, а также высокая инфляция сохраняют риски коррекции бенчмарков. Тем не менее, я нахожусь в рынке с волатильностью (бета) портфеля на уровне 0,5.
🇨🇳 Ожидания крупных банков относительно снижения ВВП Китая оправдались. Статистика показывает, что темпы роста ВВП в годовом и квартальном сопоставлении снизились. Падение также наблюдалось в отношении инвестиций в основной капитал, а также объемах промышленного производства. Вырос лишь объем розничных продаж. Основная причина, по словам пресс-секретаря Национального бюро статистики, — это нехватка электроэнергии, которая «определенно повлияла» на нормальное производство. Индексы поднебесной на этом фоне с утра снижаются.
🛢 Цены на нефть продолжают ралли, двигаясь к таргету Goldman Sachs в 90$ за бочку. Ключевым драйвером по-прежнему является ожидания дефицита сырья. В этой ситуации для рынка выглядело бы «логичным» повышения уровня производства со стороны стран ОПЕК+ на ближайшем заседании сверх ранее заявленных 400 тыс. б/с.
💵 Сильные цены на нефть все больше укрепляют отечественную валюту. Курс доллара к рублю продолжил снижение в рамках ранее объявленного мной диапазона 70,8-71,4 руб. На этой неделе состоится очередное заседании ЦБ, на котором стоит ожидать повышение ставки на 50 б.п. С учетом того, что рост инфляции не останавливается и уже на уровне 7,6%, то найдутся мнения относительно более уверенного повышения, например, на 75 б.п.
🇷🇺 Отечественный рублевый бенчмарк в пятницу практически не изменился, хотя долларовый РТС прибавил на фоне укрепления рубля. Снижение в бумагах металлургов, золотодобытчиков, потребительского сегмента и Сбера было компенсировано ростом в нефтянке. Стоит выделить потенциальное скорое IPO Вкуссвил. Актив привлекательный, возможно приму решение об участии, но нужно дождаться параметров размещения.
С утра западные фьючерсы снижаются (NASDAQ, например, теряет 0,3%). Азиатские площадки также «минусуют» на фоне статистики по ВВП поднебесной. Цены на нефть продолжают ралли, прибавляя с утра более 1%. Открытие торгов можно ожидать чуть выше уровней пятничного закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
16:15 - Объем промышленного производства (г/г) (м/м) (сент) 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $CHMF - операционные и финансовые результаты за 3 квартал
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские индексы вчера продолжили демонстрировать слабость. Лучше рынка торговались в основном «защитные» активы: недвижимость (+1,34%), коммуналка (+0,67%) и нециклические товары (+0,04%). В аутсайдерах торгов оказались сегменты телекоммуникационных сервисов (-1,05%), а также информационных технологий (-0,51%). Рынок находится в преддверие выхода одного из ключевых индикаторов оценки макроэкономической ситуации - CPI (Consumer Price Index) - потребительская инфляция. Ожидания рынка по поводу базового показателя (без учета продуктов питания и энергии) предполагают ускорение роста цен до 0,2% (м/м) с 0,1% (м/м) в августе. Годовое значение показателя по мнению аналитиков должно удержаться на отметках 4,0% (как в августе). Превышение прогнозов не оставит сомнений о завершении цикла мягкой ДКП со стороны регулятора. Также сегодня опубликуют протоколы последнего заседания ФРС, что позволит рынку более подробно «прочувствовать» ситуацию касательно корректировки политики регулятора.
🇩🇪 В Германии вчера 5-ый месяц подряд вышли негативные данные по индексу экономических настроений ZEW. Дополнительно на фоне политической турбулентности в стране индекс DAX снизился до уровней 200-дн. EMA.
🇨🇳 Китайские индексы демонстрируют смешанную динамику на фоне выхода статистики по импорту ниже ожиданий рынка: +17,6% (г/г) против ожиданий +20% (г/г). Такая ситуация с некоторым лагом может отразиться на показателях производственной активности, а также экспорте. Скорее всего, это влияние энергетического кризиса.
🛢 Цены на нефть вчера начали консолидацию близ достигнутых уровней. Как и писал ранее, фундаментал вокруг сырья сохраняется, поэтому существенных коррекций пока ожидать не стоит.
💵 Курс доллара к рублю продолжает курсировать близ уровней 71,8 руб. Аналогично сохраняю ожидания дальнейшего потенциала укрепления «деревянного».
🇷🇺 Вчера отечественные индексы «остудились». Снижение обеспечили тяжеловесные Газпром и Сбер, а также бумаги компаний металлургического сектора.
С утра западные фьючерсы потихоньку выходят в плюс. Азиатские площадки преимущественно прибавляют. Цены на нефть теряют около 0,1%. Открытие торгов ожидаю близ уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (сент) 🇺🇸
21:00 - Публикация протоколов FOMC 🇺🇸
23:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $JPM, $BLK, $DAL
🇷🇺 $NLMK, $MAGN - операционные отчеты, СД $LKOH - на повестке вопрос дивидендов
____
💬 Сегодня стартует сезон отчётностей. Коллеги, как думаете, что он принесет американским фондовым индексам? Очередной буст или все же станет причиной более глубокой коррекции?
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Ключевой отчет по рынку труда в пятницу вышел значительно слабее ожиданий рынка (194k при ожиданиях 500k). Несколькими месяцами ранее на аналогичную статистику рынок реагировал достаточно позитивно, ожидая продолжения мягкой денежно-кредитной политики. На последнем заседании регулятора появились заявления, что в самое ближайшее время (аналитики ожидают в ноябре-декабре) начнется сокращение программ количественного смягчения, которые будут полностью свернуты к середине следующего года. Стоит отметить, что показатель безработицы снизился до 4,8% с августовских 5,2%.
Отчет, вероятно, не понравился инвесторам с точки зрения роста заработных плат. В сентябре ускорение достигло 0,6% (м/м) и 4,6% (г/г). Очередной звоночек относительно «временного» характера инфляции в экономике. Кстати, уже в на этой неделе в среду выйдут данные по CPI: рынок прогнозирует ускорение базового значения инфляции до 0,3% (м/м). Напомню, что основной показатель сейчас на уровне 5,3% (г/г), а базовый - 4,0%.
Продолжая тему инфляции, стоит сказать про ее потенциальное влияние на корпоративные прибыли из-за сбоев цепочек поставок. Уже несколько компаний сообщили про данный риск, который выражается в росте расходов компаний. Считаю, что нас ожидает очень интересный сезон отчетностей, который может стать причиной более серьезной коррекции рынка, нежели распродажи сентября.
Рынок в пятницу снизился с большим давлением на технологический сегмент. В секторальном разрезе продолжает доминировать нефтянка (+3,13%), также стоит отметить спрос в финансовом сегменте (0,48%). Остальные сегменты снизились: хуже рынка торговались «защитные» коммуналка и недвижимость.
🇨🇳 С утра индексы поднебесной прибавляют после сообщений о том, что в пятницу китайский регулятор оштрафовал компанию Meituan на 3,4 млрд китайских юаней (528 млн долл.) после того, как признал ее виновной в монополистической практике. Как и прежде, получение определенности вызвало у участников здоровый позитив, который перекинулся и на другие бумаги ($BABA, $BIDU, $NTES и другие).
🛢 Цены на нефть продолжают штурмовать новые максимумы. Как и писал ранее, фундаментал в целом сохраняется.
💵 Рубль в пятницу немного снизился после мощного укрепления в четверг. По курсу доллара также сохраняю перспективы дальнейшего снижения: не за горами очередное повышения ключевой ставки, на мой взгляд, минимум на 50 базисных пунктов.
🇷🇺 Отечественные рынки в пятницу продолжили расти. На этот раз цены двигали вверх металлурги и банки, нефтегазовый сектор преимущественно снижался. Стремительное восхождение российского рынка продолжается. Как и писал ранее, сохранение текущего фона вряд ли позволит рассчитывать на существенную коррекцию.
С утра западные фьючерсы преимущественно снижаются, а азиатские площадки, наоборот, растут. Цены на нефть продолжают раллировать, прибавляя с утра более 1,5%. Позитивное открытие для нашего рынка похоже неизбежно.
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $ALRS опубликует результаты продаж за сентябрь, $GCHE опубликует операционные результаты за 3 квартал
____
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Вчера американские индексы выросли. Опережающую динамику демонстрировал высокотехнологичный NASDAQ (+0,47%). В секторальном разрезе доминировали «защитные» сегменты: коммуналка (+1,54%), нециклические товары (+1,00%) и недвижимость (0,98%). В аутсайдерах сессии оказались «сырьевые фишки»: производители материалов (-0,27%) и нефтянка (-1,05%). Все основные американские бенчмарки консолидируются близ уровней 100-дн. EMA.
Число занятых в частном сегменте от ADP вчера вышло выше ожиданий рынка (568k против 428k), что говорит о том, что темпы восстановления рынка труда в сентябре выросли. Если мы увидим подтверждение этой статистики в ключевом отчете по рынку труда, который выйдет завтра, то сомнений в сокращении программ QE у участников рынка станет все меньше. Доходность treasuries вчера после выхода данных снова выросла, однако мы не увидели негативных последствий в индексах.
Сгладить вышеназванный позитив по рынку труда (но не для фондовых рынка сейчас) позволили сообщения о том, лидер сенатского меньшинства Митч МакКоннелл предложил краткосрочную приостановку потолка долга США, чтобы предотвратить национальный дефолт и экономический кризис. Консультации и обсуждения будут продолжены, но позитивный фундамент республиканцы, на мой взгляд, заложили.
Доктор Скотт Готтлиб вчера поделился мнением, что ожидает завершение пандемии коронавируса в США, как только вакцины станут доступны для детей и противовирусные таблетки Merck $MRK будут одобрены регулирующими органами. Рост кол-ва новых зараженных в целом замедляется, за исключением Европы. Небольшой «буст» показывает Южная Америка. Стоит отметить высокие показатели и в нашей стране.
🛢Цены на нефть вчера снижались на фоне негативной статистики по запасам от Минэнерго. Запасы нефти и бензина выросли, добыча также прибавила до 11,3 млн б/с (+0,2 млн б/с). Вчера министр энергетики США высказал обеспокоенность высокими ценами на нефть. Ответными мерами со стороны штатов, могут быть, продажа нефти из стратегических резервов, а также закрытие нефтяного экспорта.
💵 Курс доллара к рублю продолжает держаться близ отметок 72,5 руб. Вчерашние данные по инфляции показали, что рост цен ускорился до 7,4%. Вопрос о повышении процентной ставки на 50 базисных пунктов на следующем заседании кажется наиболее вероятным. Позитив для рубля в этом случае сохраняется.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера снизились на фоне падение фьючерсов на энергоносители. С одной стороны, участники рынка реагировали на обвал цен на газ в Европе, что сразу отразилось на котировках $GAZP и $NVTK, с другой стороны, снижение нефтяных фьючерсов аналогичным образом встретили производители «черного золота» - $LKOH, $TATN, $ROSN. Стоит отметить позитив в потребительском и банковском секторе.
С утра западные фьючерсы прибавляют. Азиатские площадки также растут. Цены на нефть теряют с утра около 0,4%. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $SBER представит отчетность по РСБУ за сентябрь 2021 года
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Рост доходности американского госдолга снова напомнил участникам рынка о наличии огромного множества риск-факторов, которые негативно влияют на дико перекупленный рынок. Все это происходит в преддверие сезона отчётностей, который, на мой взгляд, будет не таким позитивным, как прошлый. Вчера я писал о прецедентах, когда компании оправдывают слабые результаты увеличением затрат из-за сбоев в цепочках поставок. Огромный торговый дефицит США с Китаем по-прежнему актуален, что создает предпосылки для продолжения реализации вышеназванного риска. Особенно в свете последних сообщений об энергетическом кризисе в Китае, который без труда может «лечь в кошелек» западных партнеров через повышение стоимости китайской продукции. Тут уже пахнет и продолжением инфляционной риторики, которая даже по заявлениям регулятора вряд ли будет носить «временный характер».
Статистика по объему промышленных заказов вчера продемонстрировала позитив: +1,2% м/м, при ожиданиях 1,0%.
Вчера мы наблюдали за сильной распродажей NASDAQ (-2,14%), которая в целом оправдана в текущих реалиях. Индекс широкого рынка S&P500 и индустриальный Dow Jones были более устойчивы: -1,3% и -0,94% соответственно. В секторальном разрезе стоит отметить сильную распродажу BigTech ($MSFT, $AAPL, $GOOGL, $FB, $AMZN), полупроводников и представителей финансового высокотехнологичного финансового сектора ($MA, $V, $PYPL). На этом фоне сильнее выглядели защитные сегменты (коммуналка, недвижимость, нециклические товары). Нефтянка, разумеется, в лидерах из-за продолжительного ралли сырьевых цен.
В текущей ситуации я практически не ребалансирую портфель. Продавать точно ничего не нужно, а вот точечные покупки/усреднения в текущих позициях, может быть, рассмотрю. Моя стратегия проста: инвестирую долгосрочно, покупая фундаментально крепкие активы на локально сильных уровнях.
🛢 Цены на нефть продолжили раллировать на фоне сохранения текущих параметров сделки картеля. Текущая беспрецедентная ситуация на рынке энергоносителей может обернуться еще более благоприятной ситуацией для производителей. Напомню, что некоторые институционалы уже повысили свои таргеты по «черному золоту» до 90-100$ за бочку.
💵 Рубль вчера укрепился к доллару на фоне сильных цен на нефть. Ожидания, высказанные в прошлых обзорах, сохраняю.
🇷🇺 Отечественные индексы по-прежнему продолжают демонстрировать свою силу благодаря высоким ценам на энергоносители. С одной стороны, цены на газ в Европе продолжают находится на максимальных отметках, что позитивно для котировок Газпрома $GAZP, с другой стороны, рублевая стоимость барреля уже приближается к отметке 6000 руб., что несомненный позитив для отечественных нефтяников ($LKOH, $ROSN и другие). Накопленная «усталость» в бумагах металлургах вчера реализовалась в продолжении снижения бумаг сектора. Также стоит отметить слабость отечественных «техов» ($YNDX, $OZON и другие) на фоне слабости NASDAQ.
С утра западные фьючерсы в целом прибавляют. Азиатские площадки преимущественно распродают. Китайские материковые рынки по-прежнему на выходных. Цены на нефть в небольшом плюсе. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней вчерашнего открытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
10:15-17:00 - индексы деловой активности в сфере услуг
15:30 - объем экспорта и импорта 🇺🇸
23:30 - запасы нефти от API
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Число первичных заявок на получение пособий по безработице снова выросло и составило 362k при ожиданиях в 335k, учитывая, что на прошлой неделе показатель был на уровне 351k. Уже 3 недели подряд данные выходят в негативном ключе, что создает мнение о недостаточных темпах восстановления рынка труда, которое, в свою очередь, может немного отсрочить сроки сокращения ликвидности. На этом фоне доходности treasuries немного снизились, а индекс доллара вчера был в боковике. Именно поэтому вчера на падающем рынке мы наблюдали за устойчивостью высокотехнологичного NASDAQ (-0,44%) по сравнению с S&P500 (-1,19%) и Dow Jones (-1,59%). Также стоит отметить небольшой отскок цен на золото (+2%).
Работа правительства не будет остановлена до 3 декабря. Президент Джо Байден подписал законопроект о краткосрочных ассигнованиях, после того как Сенат и Палата представителей приняли законопроект. Новость, на мой взгляд, нейтральна для рынков, которые вряд ли закладывали негативный сценарий по данному вопросу.
Вчера завершился статистически худший месяц для фондовых индексов. Индекс широкого рынка S&P500 в сентябре упал на 4,8%, Dow Jones и NASDAQ снизились на 4,3% и 5,3% соответственно. В секторальном разрезе 10 из 11 сегментов продемонстрировали падение кроме нефтянки, которая выросла на 9%. Сегодня участники рынка будут следить за статистикой по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление, которая является важным индикатором для ФРС в части мониторинга показателя инфляции.
🛢 Цены на нефть вчера немного выросли. Уже на будущей неделе состоится очередное заседание ОПЕК+, на котором участники картеля будут актуализировать свои планы по производству. Напомню, что ранее было принято решение увеличивать добычу на 400 тыс. б/с в месяц, но существуют также предложения более интенсивного наращивания добычи.
💵 Курс доллара к рублю снова вернулся на сильный уровень 73 руб. По-прежнему аргументов в пользу постепенного укрепления рубля достаточно (писал в прошлый обзорах).
🇷🇺 По-прежнему цены на энергоносители позволяют нашему рынку выглядеть значительно сильней западных площадок. Вчера цены на газ в Европе снова переписали новые максимумы (1100$). Низкий уровень заполненности хранилищ перед отопительным сезоном толкает цены вверх. Вчера выделился финансовый сегмент ($TCSG, $SBER, $VTBR), а также золотодобытчики ($PLZL, $POLY) на фоне скачка цен на благородный металл. Устойчивость наших индексов продолжится по мере сохранения высоких цен на энергоносители, как бы это банально не звучало.
С утра западные и азиатские площадки снижаются. Китайский индексы не торгуются. Цены в небольшой коррекции. Открытие торгов, скорее всего, пройдет ниже уровня вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
10:15-17:00 - индексы PMI в производственной сфере стран Европы и США
12:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (сент) 🇪🇺
15:30 - Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (г/г) (авг) 🇺🇸
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Абсолютно «красный» рынок мы вчера наблюдали за исключением небольших «зеленых пятен». Все основные рыночные бенчмарки потеряли более 2%, только лишь промышленный Dow Jones оказался немного «устойчивей», потери которого составили 1,63%. С технической точки зрения индекс широкого рынка S&P500 и высокотехнологичный NASDAQ подошли к 100-EMA, который с июля-сентября 2020 года является сильным уровнем, прокол которого покупатели очень быстро выкупали. Для долгосрочных инвесторов, такие уровни всегда являются сигналом для потенциальных покупок.
Такие распродажи вчера происходили на фоне выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла Банковскому комитету Сената. Он снова поделился уже обновленным мнением о том, что инфляция может сохраняться дольше, чем ожидалось, в результате проблем с цепочкой поставок и другими факторами. Дополнительным негативом выступила негативная статистика по индексу потребительского доверия Conference Board (CB), который составил 109,3, что ниже прогнозов экономистов, опрошенных Dow Jones (114,9).
Дополнительным риск фактором служит вопрос поднятия лимита госдолга. Вчера глава Минфина Джанет Йеллен сообщила спикеру Палаты представителей Нэнси Пелоси, что у Конгресса есть чуть менее трех недель, чтобы рассмотреть вопрос потолка госдолга и избежать экономического кризиса. В США никогда раньше не объявляли дефолт по своим долгам, поэтому вероятность реализации такого сценария можно оценивать как низкое, но ни в коем случае не исключать.
В совокупности факторов продолжился рост доходностей американских treasuries (сейчас на уровне 1,53%), который в свою очередь имеет негативное влияние на рынок рисковых активов. В секторальном разрезе распродажи затронули практически все сектора, кроме нефтянки. Стоит отметить сильные потери тяжеловесов ($AAPL, $MSFT, $GOOGL, $FB, $AMZN, $TSLA и прочих), которые тянули индекс широкого рынка вниз.
На этой недели снова буду возвращаться к рассмотрению небольшой ребалансировке своего портфеля.
🛢 Цены на нефть вчера «прокололи» круглую отметку в 80$ и ушли в коррекцию. Из основных причин: негативная статистика по запасам от API, а также рост индекса доллара (DXY). Тем не сильные цены на сырье и продукты, скорее всего, будут еще удерживаться из-за реального временного дисбаланса спроса и предложения. К примеру, в Великобритании по оценкам Ассоциации розничных торговцев бензином (PRA), в понедельник до 90% заправочных станций в стране были сухими. Однако вчера министр транспорта Грант Шаппс заявил, что ситуация начинает стабилизироваться.
💵 Курс доллара к рублю по-прежнему продолжает консолидацию близ уровней 73 рублей, но с уклоном вниз. Укрепление «деревянного» выглядит оправданно ввиду высоких цен на нефть, а также ожиданий еще одного шага повышения ключевой ставки.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера снова выглядели устойчивей, хотя снизились по аналогии с западными площадками. Удержать позиции позволили нефтяники, на фоне рекордных рублевых цен на сырье.
С утра фьючерсы на западные площадки показывают отскок, хотя азиатские площадки отыгрывают ночной негатив американского рынка. После завершения вечерней сессии цены на нефть продолжили снижаться (-1,6%), что, вероятно, не предвещает нашему рынку уверенного открытия вверх.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
17:00 - Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (авг) 🇺🇸
17:30 - Запасы сырой нефти от EIA 🇺🇸
18:45 - Выступление главы ФРС г-на Пауэлла 🇺🇸
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренно-позитивный.
🇺🇸 В пятницу американские индексы показали равнонаправленную динамику. Рост S&P500 и Dow Jones сопровождался незначительным снижением NASDAQ и Russel2000. Прошлая неделя ознаменовалась лидерством нефтянки на фоне ралли цен на сырье, а также финансового сегмента, который получил поддержку на фоне выросшей доходности американского госдолга. По итогам заседание ФРС в среду регулятор четко дал понять, что при сохранении текущих темпов восстановлении экономики на следующей встрече программы QE будут скорректированы. Полное сворачивание программ количественного смягчения запланировано на середину следующего года. Также консенсус членов FOMC предполагает повышение ставки уже в 2022 году, вместо 2023 года. Риски на фондовом рынке начали реализовываться, поэтому мои ожидания медвежьего рынка до конца текущего года сохраняю. Примечательно, что S&P500 практически вернулся на максимальные отметки с июля-августа, а различные сценарии поведения рынка от Morgan Stanley и вовсе предполагают снижение от 10% до 20%.
Коррекцию американских рынков на прошлой неделе покупатели полностью выкупили. Подход к снижению рисков моего портфеля реализован, однако можно присмотреться к дальнейшему снижению коэффициенту бета, а также рассмотрение представителей финансового сегмента. Выросшая волатильность китайского рынка на фоне ситуации Evergrande также влияет на доходность портфеля. Китайский девелопер не исполнил свои обязательства по купонам в четверг, что открыло 30-дневный льготный период на выплату процентов. После возникнет технический дефолт по облигациям компании.
🛢 Цены на нефть на прошлой неделе раллировали на фоне позитивных отчетов по запасам. Также ситуацию подкрепляет частичное сохранение последствий урагана Ида в Мексиканском заливе, а также заявление некоторых участников картеля о назревающих проблемах в увеличении производства из-за недоинвестирования в отрасль. Восстанавливающийся спрос на фоне беспокойств относительно роста добычи как раз и подогревает цены на сырье. Прогноз Goldman Sachs в 80$ за бочку может быть пробит уже в ближайшее время.
💵 Курс доллара вернулся к уровням конца прошлой недели после роста на фоне повышения волатильности на фондовом рынке. Инфляция в нашей стране усилилась практически до 7%, что наталкивает участников рынка на еще одно повышения ключевой ставки, что является позитивом для рубля. Дополнительным преимуществом для рубля также является сильные цены на нефть, а санкционную риторику мы, скорее всего, уже отыграли.
🇷🇺 Отечественные индексы также восстановились на прошлой неделе. Ралли на рынке нефти придают особый позитив тяжеловесному нефтегазовому сегменту. Металлургический сегмент имеет шанс восстановиться после появления некоторых определённостей относительно планов по налогообложению отрасли на прошлой неделе.
С утра западные и азиатские индексы прибавляют. Цены на нефть прибавляют порядка 1,2%. Открытие торгов ожидаю вверх. Тем не менее, нужно быть очень аккуратным в вопросах открытия новых длинных позиций. Ситуация на рынках может развернуться в любой момент.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (авг) 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $ETLN - финансовые результаты за 1 полугодие
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские фондовые индексы вчера выросли. В абсолютных лидерах по итогам сессии оказалась нефтянка (+3,82%) на фоне резкого скачка цен нефть. Лучше рынка также торговались индустриальный и технологический сектор, а также производители материалов. Стоит отметить также перфоманс финансового сектора на фоне роста доходности 10-л treasuries. В аутсайдерах - все защитные сектора.
💉 Третья доза вакцины covid от Pfizer $PFE через шесть месяцев после второй прививки восстанавливает защиту от инфекции до 95% в реальных условиях в Израиле, согласно данным, предоставленным компанией Управлению по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов. Эта новость выходит в противовес недавней публикации в авторитетном The Lancet, которая свидетельствовала о «неуместности» бустерных вакцин.
Сегодня участники рынка ожидают порцию важной статистики по розничным продажам, рынку труда и производственной активности. Динамика индекса S&P500 в сентябре демонстрирует традиционную слабость, которая сложилась исторически. Наибольшее давление приходилось как раз на последнюю декаду месяца. Завтра ожидается экспирация фьючерсов и опционов на американском рынке, а на следующей неделе долгожданное заседание ФРС. Причин для всплеска волатильности предостаточно.
🛢 Цены на нефть продолжают раллировать на фоне позитивной статистики по запасам от Минэнерго на фоне продолжающего воздействия со стороны природных катаклизмов в Мексиканском заливе. Локальная сила котировок может смениться слабостью после сезона ураганов.
💵 Рубль вчера резко укрепился к доллару. Тренд на снижение курса, обозначенный мной в недавних обзорах подтверждается. Повторюсь, причин предостаточно. Во-первых, высокие цены на нефть. Во-вторых, уверенные комментарии ЦБ о возможном продолжении цикла повышения ключевой ставки. В пользу последнего аргумента можно отметить продолжающееся ускорение инфляции в России: к 13 сентября она ускорилась до отметки 6,84%, обновив новые 5-летние максимумы.
🇷🇺 Нефтянка ($LKOH, $ROSN, $GAZP) вчера снова «тащила» отечественные индексы вверх. На фоне информации о возможных дополнительных налоговых изъятий у металлургических компаний в 2022 году в размере 250 млрд руб. среднесрочную слабость могут на себя ощутить представители сектора. Поступило предложение о прогрессивной ставке налога на прибыль, которая будет зависеть от размера дивидендов и капитальных затрат.
С утра западные фьючерсы в небольшом минусе. Азиатские индексы также снижаются. Цены на нефть в небольшом плюсе. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Базовый индекс розничных продаж (м/м) (авг) 🇺🇸
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
15:30 - Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (сент) 🇺🇸
15:30 - Объём розничных продаж (м/м) (авг) 🇺🇸
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Фондовые рынки вчера преимущественно выросли. Индекс широкого рынка S&P500 прибавил 0,23%, а промышленный Dow Jones 0,76%. Высокотехнологичный NASDAQ (-0,07%) демонстрирует уже четвертую сессию снижения. Аналитики объясняют такую ситуацию образовавшимся трендом на снижение кол-ва зараженных в США, а также опасения ускорения данных по инфляции, которые могут привести к более решительным и быстрым действиям регулятора по корректировке своей денежно-кредитной политики. Из 10 стран с кол-вом недельных зараженных свыше 100 тыс. чел. только в 2-ух наблюдается небольшой рост, в остальных тренды позитивные.
В секторальном разрезе в лидерах оказалась нефтянка (+2,94%) на фоне подъема сырьевых цен, а также финансовый сегмент (+1,14%) за счет роста в бумагах крупных банков ($JPM, $BAC, $WFC, $C). В аутсайдерах сессии оказался сегмент здравоохранения (-0,61%). Последний демонстрирует уже 5-ую сессии снижения. Вчера на публикацию в авторитетном The Lancet о «неуместности» бустерных прививок, негативно отреагировали главные производители - Pfizer $PFE и Moderna $MRNA.
Также вчера пришла новость о том, что демократы предложили повысить ставку корпоративного налога до 26,5% для компаний с прибылью выше 5$ млн в год. Ранее Байден предлагал повышение до 28%. Основная цель мероприятия - финансирования инфраструктурных планов президента на 3,5$ трл.
Сегодня перед открытием американской сессии выйдет статистика по потребительской инфляции. Участники рынка продолжат оценивать «временный» характер роста цен, который предполагает регулятор. Стоит ожидать повышенную волатильность.
🛢 Новости о новых ураганах взвинчивают цены на нефть. В целом позитивный отчет от ОПЕК также поддержал цены на сырье. Оценка роста спроса в текущем году осталась без изменений, а уже в следующем году ожидается рост спроса на 4,15 млн б/с до 100,8 млн б/с. Сегодня ожидаем аналогичного отчета от МЭА.
💵 Для рубля пятничное заседание ЦБ и последующий комментарии несли исключительный позитив. Дополнительную поддержку привносят сильные цены на нефть. При сохранении текущих трендов не исключаю подход к уровням 70,8-71,4 руб.
🇷🇺 Российские индексы снимают абсолютно все сливки благодаря позитивной динамике цен на рынках сырья. Вчера совокупно более 2% роста обеспечил нефтегазовый сектор ($NVTK, $ROSN, $GAZP, $LKOH). Дальнейшая динамика очень сильно зависит от цен на полезные ископаемые.
С утра западные фьючерсы преимущественно растут. Азиатские площадки прибавляют, за исключением индексов поднебесной. Цены на нефть продолжают рост, прибавляя с утра более 0,5%. Открытие торгов следует ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия, но по направлению, скорее всего, вверх. Тем не менее, стоит внимательно следить за выходом статистики по инфляции в США, которая может привнести амплитудные движения на рынках рисковых активов.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) и (м/м) (авг) 🇺🇸
20:00 - презентация новых продуктов компании Apple $AAPL 🇺🇸
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренно-позитивный.
🇺🇸 Коррекция на американском рынке вчера продолжилась. Меньшие потери по сравнению с основными рыночными бенчмарками продемонстрировал высокотехнологичный NASDAQ (-0,25%). Стоит отметить рост индекса компаний малой и средней капитализации на 0,44%, что можно частично связать с ротацией из «голубых фишек» в поисках спекулятивных движений на фоне усиления рыночной волатильности. В аутсайдерах торгов оказались защитные сегменты здравоохранения (-1,17%) и недвижимости (-2,12%). В лидерах - финансовый сектор (+0,24%). Такое движение, скорее всего, можно объяснить результатами вчерашнего заседания ЕЦБ, на котором европейский регулятор оставил свою денежно-кредитную политику без изменений, но заявил, что замедлит темпы своей программы покупки активов. Это «звоночек» для участников рынка, в контексте приближения к заседанию ФРС 21-22 сентября, на котором, по мнению некоторых аналитиков, регулятор обозначит параметры корректировки ДКП. «Ястребиный» настрой приведет к росту ставок в экономике, на что и позитивно реагирует банковских сегмент.
Число первичных заявок на получение пособий по безработице составило 310k, что является самым низким показателем с момента начала пандемии. Этот позитивный фактор в отношении рынка труда, что расценивается участниками рынка, как шаг к приближению «сужения» рынка.
🛢 Цены на нефть вчера корректировались на фоне информации о том, что Китай продаст часть своих нефтяных запасов. Отчет по запасам от EIA продемонстрировал влияние урагана Ида, последствия которого до сих пор не устранены.
💵 Перед заседанием ЦБ РФ рубль продолжает укрепляться к «американцу». Курс снова ушел ниже 73 руб. Напомню, консенсус прогноз аналитиков предполагает увеличения процентной ставки на 50 базисных пунктов.
🇷🇺 Рублевый ММВБ вчера снизился, а вот долларовый РТС остался «на плаву» из-за валютного фактора. Широким фронтом распродавали бумаги по всем секторам.
С утра западные и азиатские площадки растут. Цены на нефть прибавляют более 0,5%. Фон с утра неплохой, поэтому открытие торгов стоит ожидать выше уровней вчерашнего закрытия. Тем не менее, стоит учесть фактор пятницы, заседание ЦБ РФ, а также публикацию статистики по производственной инфляции в США, которые могут привнести волатильности на рынок.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
9:00 - ВВП (м/м), (г/г) 🇬🇧
13:30 - Решение по процентной ставке (сент) 🇷🇺
15:30 - Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (авг) 🇺🇸
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $ALRS - результаты продаж за август 2021 г.
🇷🇺 $GCHE - операционные результаты за август 2021 г.
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Вчера был первый торговый день после пятничной публикации ключевого отчета по рынку труда. На рынке можно было наблюдать полное доминирование сегмента BigTech ($AAPL, $GOOGL, $FB, $AMZN), который тянул вверх высокотехнологичный индекс NASDAQ (+0,07%) на фоне слабости широкого рынка S&P500 (-0,34%) и промышленного Dow Jones (-0,76%). В секторальном разрезе можно было понаблюдать за слабостью «защитных» сегментов: коммуналка (-1,37%), недвижимость (-1,13%), нециклические товары (-1,08%). В аутсайдерах сессии оказался индустриальный сегмент.
Вчера слабость на фоне роста индекса доллара (DXY) и доходности 10-л treasuries демонстрировали котировки золота, которые пришли к круглым отметкам 1800$ за унцию.
Вчера после официального признания биткойна в качестве законного платежного средства в Сальвадоре, самая популярная криптовалюта потеряла более 10% капитализации. Фиксация по факту?
Авторитетный Goldman Sachs снизил прогноз роста ВВП США на четвертый квартал до 5,5% по сравнению с 6,5% в более ранних прогнозах. По итогам 2021 года инвестбанк ожидает ВВП на уровне 5,7% (ранний прогноз: 6,2%). Ожидания по темпам восстановления рынка затухают, что негативно воспринимается рынком.
🛢 Цены на нефть вчера снизились, что было продиктовано усилением позиции доллара, а также ожиданиями новых ураганов в Мексиканском заливе. На мой взгляд, сезонный погодный фактор заметно поддерживает котировки. Это отражается в динамике котировок S&P500 Energy, который показывает более слабый перфоманс по сравнению с динамикой фьючерсов на нефть.
💵 Курс доллара к рублю оттолкнулся от сильного уровня 73 руб. на фоне позитивной динамики DXY. В пятницу состоится заседание ЦБ, на котором регулятор снова повысит ставку (ожидания всех аналитиков) в пределах от 25 до 50 базисных пунктов. Большинство экспертов ставят на второй вариант - ускорение инфляции продолжается, что и предполагает уверенную реакцию со стороны регулятора. Рост процентных ставок - позитивный фактов для рубля, однако повышение индикатора, скорее всего, уже заложено в цену.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера снизились. Практически по всем сегментам наблюдались негативные движения. Стоит отметить взлет котировок Новатэка $NVTK на фоне рекордно высоких цен на газ, а также слабость золотодобытчиков ($POLY, $PLZL) на фоне снижения цен на благородный металл.
С утра западные фьючерсы торгуются без явной динамики. Азиатские площадки снижаются, кроме японского бенчмарка из-за публикации позитивных данных по ВВП. Цены на нефть в незначительном плюсе. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
17:00 - Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (июль) 🇺🇸
23:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸
____
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Должны признать, что пятничная ключевая статистика по рынку труда вышла в относительно позитивном в текущих реалиях ключе для финансовых рынков. Данные показали, что в августе было создано 235k новых рабочих мест, вместо ожиданий в размере 750k. Уровень безработицы в США снизился до 5,2% с 5,4%. Такая ситуация намекает участникам рынка, что мягкая денежно-кредитная политика регулятора может быть продолжена, хотя ФРС допустил, что при сильной статистике программы QE могут быть скорректированы до конца года. К примеру, аналитики Commonwealth Bank of Australia прогнозируют, что на заседании 3 ноября регулятор объявит о сокращении программ покупки активов на 10$ млрд. в месяц.
На фоне таких результатов в лидерах торгов оказался NASDAQ (+0,21%), который получил поддержку со стороны технологического сегмента (+0,38%). В аутсайдерах сессии оказалась защитная «коммуналка» (-0,8%), а также нефтянка, финансовый и индустриальный сегменты.
Также в пятницу были опубликованы индексы деловой активности в непроизводственной сфере. В Европе и США статистика демонстрировала ухудшение ситуации в настроениях участников, хотя значения индексов превышают 50 пунктов, что означает преобладание позитивного настроя. Стоит отметить, что пятничная ключевая статистика по рынку труда также продемонстрировала рост средней почасовой заработной платы, что может оказать дополнительное давление на рост цен в стране.
Сегодня в США выходной по случаю Дня труда. Торги иностранными бумагами на отечественных биржах проводиться не будут.
🛢 Цены на нефть после публикации статистики по рынку труда начали снижаться. Замедление восстановления экономики (индексы PMI), а также неуверенная статистика по payrolls из-за роста числа зараженных covid негативно расценивается участниками рынка из-за возможного давления на конечный спрос на нефть.
Также на выходных Саудовская Аравия понизила экспортные цены на нефть для азиатских покупателей на 1,7$, хотя сентябрьские цены предполагают 3$ премию. Причина: замедление темпов восстановления спроса в Азии.
💵 На фоне разочаровывающей рынки статистики, индекс доллара (DXY) приблизился к месячным минимумам, что поспособствовало ослаблению курса доллар/рубль ниже отметки 73 руб. Однако с утра мы наблюдаем за возращением курса к сильному уровню.
В сентябре ежедневные покупки валюты со стороны ЦБ составят 14,9 млрд. руб. по сравнению с 14,4 млрд. руб. в прошлом месяце. Сами обороты по сравнению с рынком скромные, тем не менее создают определённый ориентир для участников рынка. На этой неделе планирую покупку долларов после небольшого пополнения счета рублевой ликвидностью.
🇷🇺 Отечественные индексы продолжают переписывать новые максимумы. В пятницу такой рост обеспечили бумаги Газпрома $GAZP, по бумагам которого по-прежнему сплошной позитив из-за рекордных цен на газ, а также ожиданий крупных дивидендов по итогам года. Стоит отметить металлургический сегмент, а также золотодобытчиков ($PLZL и $POLY), которые получили поддержку из-за пятничного скачка цен на золото.
С утра западные фьючерсы демонстрируют нейтральную динамику, а вот азиатские площадки позитивно отыгрывают слабый пятничный отчет по рынку труда. Цены на нефть с утра корректируются более чем на 1%, что вряд ли позволит открыться нашему рынку вверх. Из-за сегодняшнего закрытия американского рынка не стоит ожидать большой активности на наших площадках.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
11:30 - Индекс деловой активности в строительном секторе (авг) 🇬🇧
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $MDMG
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Индекс широкого рынка S&P500 (+0,3%) вчера в 66 раз в этом году обновил исторические максимумы. Высокотехнологичный NASDAQ (+0,62%) выглядел заметно лучше, однако после вышедших отчетов Snap и Intel после закрытия торгов ситуация поменялась. С утра фьючерс на NASDAQ теряет около 0,5%, что можно объяснить следующим:
* Бумаги Snap $SNAP потеряли около 22% после разочаровывающего отчета, который продемонстрировал, что показатели рекламного бизнеса компании снизились из-за изменения в политиках конфиденциальности Apple, а также сбоев цепочек поставок и нехватки рабочей силы. После негатив сразу же «перекинулся» на бумаги Facebook $FB и Twitter $TWTR, результаты которых могут также ухудшится из-за действий «яблочного» гиганта.
* Бумаги Intel $INTC отреагировали 8% снижением после слабого отчета, который компания объясняла нехваткой микросхем. Участникам рынка, вероятно, не понравились заявления о том, что валовая прибыль и FCF снизятся в течение следующих 2-3 лет, поскольку компания инвестирует в исследования и разработки и строит новые заводы по производству микросхем. В портфеле держу, история с Intel долгосрочная, раскрытие потенциала стоит ожидать на горизонте 2-3 лет - приемлемый выбор для портфелей с консервативным и умеренным риском.
Вчера вышли довольно позитивные данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице - минимальный прирост со времен пандемии (290k). По-прежнему, нормализация рынка труда - один из факторов для ужесточения ДКП со стороны регулятора. Снижение индекса PMI от ФРБ Филадельфии, вероятно, привело к некоторому отставанию финансового и индустриального секторов от динамики рынка. Хуже бенчмарка также завершили торги сырьевые сегменты на фоне распродаж: Bloobmerg Commodity Index упал на 2%.
🇨🇳 Evergrande произведет платеж процентов по облигациям на сумму 83,5 млн долл., укладываясь в 30-дневный дедлайн, который начался 23 сентября (день первой просрочки). Акции демонстрируют с утра рост, что в целом поддерживает динамику азиатских площадок. Тем не менее, не будем забывать, что компания с 23 сентября пропустила еще несколько платежей, которые в сумме составляют около 200 млн долларов.
🛢 Цены на нефть вчера скорректировались. Одной из возможных причин является информация о том, что в США зима будет немного теплей, чем в обычно. Эта ситуация может переоценить объемы потенциального спроса на энергоресурсы, что должно повлиять на цены.
💵 Курс доллара к рублю продолжает консолидацию в рамках сильного диапазона поддержки (70,8-71,4 руб.). Сегодня долгожданное заседание ЦБ. Консенсус: повышение ставки на 50 б.п., что, скорее всего, уже в ценах. Отклонение от этих ожиданий могут вызвать дополнительные движения. Например, не исключаю, что при повышении ставки на 75 б.п. рубль может совершить более уверенный шаг в сторону укрепления.
🇷🇺 Вчера на нашем рынке проходила распродажа на фоне коррекции сырьевых цен. Лучше рынка были золотодобытчики, а нефтянка и финансы заметно снизились. Пока признаков для существенной коррекции нашего рынка нет.
С утра западные фьючерсы показывают смешную динамику. Азиатские площадки прибавляют. Цены на нефть теряют около 0,5%. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия. Вероятно, что технологический сектор на американском рынка будет под давлением.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
10:15-16:45 - индексы PMI в производственной сфере стран Европы и США
13:30 - Решение по процентной ставке (окт) 🇷🇺
18:00 - Выступление главы ФРС г-на Пауэлла 🇺🇸
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $HON, $AXP, $SLB
🇷🇺 $RASP - операционные результаты за 3 квартал.
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Вчера мы наблюдали за доминированием высокотехнологичного NASDAQ (+0,84%) на фоне синхронного роста компаний сегмента BigTech ($AAPL, $MSFT, $GOOGL, $FB, $AMZN). Подъем произошел на фоне локальной слабости, которую в целом демонстрируют лидеры по капитализации в последний месяц. Неуверенная статистика по объему промышленного производства негативно повлияла на перфоманс индустриального и финансового секторов. В аутсайдерах торгов оказались «защитные» сегменты: коммуналка (-0,96%), здравоохранение (-0,72%) и нециклические товары (-0,47%).
Из корпоративного:
* Бумаги Disney $DIS снизились на 3% на фоне снижения таргетов со стороны Barclays, который прогнозирует замедление прироста количества подписчиков на стриминговые сервисы;
* Alibaba $BABA выпустила новый чип, делая последовательные шаги в сегменте облачных вычислений. Alibaba делает большую ставку на данный сегмент, однако в настоящее время на него приходится 8% общей выручки компании.
Сезон корпоративного репортинга продолжается. Сегодня отчитается один из крупнейших представителей «техов» - Netflix. Тем не мене, на мой взгляд, рынок больше ждет отчетов компаний сферы промышленности и торговли для оценки влияния перебоев цепочек поставок.
🛢 Цены на нефть вчера снизились после выхода статистики по промышленному производству в США. Фундаментальные предпосылки высоких цен на сырье в целом оправданы.
💵 Курс доллара к рублю вчера немного вырос, но с утра мы снова наблюдаем небольшое снижение. Продолжается консолидация в рамках ранее обозначенного мной диапазона 70,8-71,4 руб. Сомнений относительно резкого повышения ключевой ставки на пятничном заседании ЦБ нет: 22 из 30 аналитиков по опросам Reuters прогнозируют повышение ставки на 50 б.п. до 7,25%. Напомню, что повышение ставки - благоприятный фактор для укрепления рубля.
🇷🇺 Российский рынок вчера снизился. Падение обеспечили тяжеловесные бумаги Сбера, нефтегазового сегмента, а также потребительского сегмента. Заметно лучше рынка завершили торги представители металлургического сегмента ($CHMF - на фоне отличных результатов за 3 квартал и рекомендации 85,93 руб. дивидендов на акцию в пользу акционеров), золотодобытчики, отечественные «техи» ($OZON, $YNDX, $QIWI, $MAIL).
С утра западные фьючерсы в боковике. Азиатские площадки прибавляют. Цены на нефть также не демонстрируют явной динамики. Открытие на нашем рынке стоит ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
23:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $JNJ, $PM
🇺🇸 после закрытия рынка: $NFLX, $ISRG, $AMX
🇷🇺 $HYDR - операционные результаты за 3 квартал.
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренно-позитивный.
🇺🇸 «Минутки» продемонстрировали планы ФРС начать сокращение объемов QE на $15 млрд в месяц с текущих $120 млрд. Полное сворачивание программ намечено на середину прошлого года. Если сделать предположение о равномерном сокращении покупок, то получим следующую картину: если регулятор начнет сокращение в ноябре-декабре, то завершит их в июне-июле 2022 года, как и отмечает в своих заявлениях фразой «к середине прошлого года». Равномерное сокращение - лишь предположение, на деле график может быть другим. Также участники рынка должны были заметить, что прогноз на начало повышения процентной ставки заявлено на сентябрь уже с вероятностью 65%, причем вероятность двух повышений ставок в 2022 году оценивается в 46%.
Другим важным событием, которое вчера добавило волатильности на рынках — это выход статистики по CPI. Базовый показатель в годовом выражении остался на уровне ожиданий и августовских значений: +4,0%, однако месячный вырос в рамках прогнозов: +0,2%, что выше результатов последнего месяца лета. Говорить о временном характере инфляции не приходится, она уже несет устойчивый характер. Свои мысли по этому поводу я выражал несколько месяцев назад - пока ситуация в рамках этих ожиданий. Вдобавок, индекс цен производителей в Китае сегодня продемонстрировал рост на 10,7% (г/г) при августовских значениях на уровне 9,5% (г/г), что в очередной раз доказывает отсутствие аргументов в пользу остужение роста цен в экономике. Сегодня в США выйдет аналогичная статистика, однако ожидания рынка направлены также в сторону ускорения индикатора.
Участники рынка вчера получили некоторую определенность касательно вопроса сокращения ликвидности. А как часто (часто не равно всегда!) происходит на рынке - появление какой-то конкретики приводит к позитиву участников рынка. Вчера мы видели именно такие эмоциональные движения. Американские индексы выросли. В секторальном плане с доминированием «защитных» сегментов и технологий. Отчеты крупных финансовых институтов были в целом позитивны, однако давление на сегмент было максимальный, который по итогам сессии оказался в аутсайдерах торгов: -0,64%.
🛢 Вчера цены на нефть торговались под негативным фоном, хотя к концу дня часть потерь удалось отторговать. Запасы сырой нефти от API продемонстрировали рост выше ожиданий, однако запасы нефтепродуктов заметно снизились.
Отчет ОПЕК продемонстрировал снижение прогнозов спроса на 2021 года, однако на 2022 год ожидания были сохранены. Отчет от EIA допустил небольшое снижение производства нефти в США в 2021 году, но небольшой рост в 2022 году. Глобальный баланс нефтяного рынка сейчас остается дефицитным, то есть спрос выше предложения. Однако уже в 1 квартале 2022 года прогнозируется его полная ликвидация с переходом в баланс с небольшим переизбытком. Такая ситуация уже сейчас говорит о том, что такие цены на нефть как сейчас на горизонте 2-3 месяцев вряд ли стоит ожидать - настроения должны смениться и «приземлиться».
💵 Курс рубля вчера немного снизился из-за давления на нефтяные котировки. Инфляция уже на уровне 7,64%, что не оставляется сомнений в резком повышении ставки на ближайшем заседании.
🇷🇺 Давление в бумагах металлургов и нефтяников оказывает прямое негативное влияние на перфоманс на отечественных индексов. «Воспряли из пепла» бумаги золотодобытчиков ($PLZL и $POLY) на фоне роста цен на благородный металл. Текущая устойчивая инфляция может снова вернуть спрос к традиционному безопасному активу многих участников рынка.
С утра западные фьючерсы торгуются в «зеленой» зоне. Азиатские площадки также прибавляют. Цены на нефть растут более чем на 0,5%. Открытие торгов стоит ожидать вверх.
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия рынка: $TSM, $UNH, $BAC, $WFC, $MS, $C, $WBA
🇷🇺 $DSKY представит операционные результаты за 3 квартал.
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Американские индексы вчера снизились. S&P500 с середины сентября продолжает двигаться в рамках широкого боковика, торгуясь около уровней 100-дн. EMA. В секторальном разрезе заметно слабее рынка оказались телекоммуникационные сервисы (-1,44%), коммуналка (-1,35%) и финансы (-1,01%). Последний сегмент в преддверие старта корпоративных репортов крупных представителей продолжает оставаться близ максимальных отметок. Коммунальный сегмент в текущий момент самый «перепроданный» — это единственный сектор, который сейчас торгуется ниже отметки 200-дн. EMA. В небольшом плюсе вчера завершили торги сегмент недвижимости (+0,17%) и производители материалов (+0,02%).
Вчера авторитетный Goldman Sachs понизил прогноз экономического роста в США. Инвестбанк снизил прогноз роста на 2022 год до 4% с 4,4% и на 2021 год до 5,6% с 5,7%. Свои действия Goldman Sachs объяснил истечением срока финансовой поддержки со стороны Конгресса и более медленное, чем ожидалось, восстановление потребительских расходов, особенно в сфере услуг. На мой взгляд, такие оценки крупных институционалов «цементируют» текущий фундаментал, который складывается вокруг фондового рынка, а в преддверие сезона отчетов это настораживает еще больше.
Проведенный мной на выходных анализ изменения оценок аналитиков показал, что с августа по октябрь самые позитивные пересмотры произошли в технологическом секторе (+5,7%) и сегменте здравоохранения (+3%), учитывая, что средние оценки по S&P500 выросли на 2%. Самое значительное снижение таргетов оказалось в сегменте циклических товаров (-1,3%). Энергетический сегмент, который в августе имел самый высокий апсайд к рынку (+26%) за 2 месяца на фоне высоких цен на нефть и газ существенно отыграл ожидания рынка. На октябрь наиболее «переоцененными» сегментами являются коммуникационные сервисы (+19,4%) и производители материалов (+18,2%).
🛢 Цены на нефть продолжили двигаться в рамках восходящего тренда. Еще несколько процентов роста и цены перепишут 7-летние максимумы.
💵 Курс доллара к рублю продолжает показывать слабость. Отечественная валюта вчера провела попытку вплотную подойти к верхней границе ранее названного мной сильного диапазона поддержки (70,8-71,4 руб.) Вероятно, что при сохранении текущего фона курс без труда может туда «сходить» и «закрепиться».
🇷🇺 Отечественные индексы вчера продолжили рост. Из корпоративного:
- Бумаги Segezha Group $SGZH прибавили более 5% после сообщений о крупном m&a, который значительно увеличивает размеры бизнеса компании. После апрельского IPO акции прибавляют уже более 20% и отлично подходят для консервативных долгосрочных портфелей. А вот бумаги Системы $AFKS прибавили после новости о продаже пакета Segezha размером $150 млн. «Монетизация» текущих активов корпорации привлекательна с точки зрения сокращения огромного долга.
С утра фьючерсы на западные индексы снижаются в диапазоне 0,4-0,9%. Азиатские площадки также в минусе. Цены на нефть в боковике. Открытие торгов следует ожидать ниже уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
12:00 - Индекс экономических настроений ZEW в Германии (окт) 🇩🇪
17:00 - Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (авг) 🇺🇸
____
💬 «Вакцина от COVID-19 безопасна, эффективна и является нашей лучшей защитой от вируса, но должна оставаться добровольной, а не принудительной», - говорится в заявлении губернатора Техаса Грега Эбботта. Коллеги, что думаете на этот счет?
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Американские индексы вчера продолжили рост на фоне одобрения законопроекта об увеличении потолка госдолга на $480 млрд до $28,8 трл. Минфину хватит этих средств до 3 декабря, поэтому мера является временной. В лидерах сессии оказался сегмент циклических товаров (+1,5%), производителей материалов (+1,35%) и здравоохранения (+1,23%). Хуже рынка отперформили «защитные» сегменты: коммуналка (-0,53%) и недвижимость (+0,15%).
Число первичных заявок на получение пособий по безработице вчера выросло на 326k при ожиданиях 348k (на прошлой неделе - 364k). Устойчивый тренд на восстановление рынка труда продолжается, что в совокупности с вышедшими данными от ADP по частному сегменту в среду позволяют предположить, что сегодня мы увидим сильный отчет по занятости. Аналитики прогнозируют новых 500k рабочих мест в сентябре. Напомню, что в августе было 235k при консенсусе 700k+. На мой взгляд, если статистика действительно выйдет выше ожиданий, то этот факт снова напомнит рынку о приближении момента сокращения ликвидности. Тем не менее, похоже, что на действительно серьезную коррекцию рынок решится только лишь после четких заявлений регулятора. С максимумов сентября индекс терял около 5%, сейчас снижение составляет порядка 3%. С технической точки зрения, пробитие выше 4450 пунктов, может дать небольшой импульс вверх, с другой стороны, «совсем ничего» до сильного уровня 200-дн. EMA - около 6% снижения.
Среднесрочный позитив наметился после того, как Ирландия согласилась присоединиться к глобальной сделке, по которой ее ставка корпоративного налога будет повышена до 15% (сейчас 12,5%). Как мы знаем, с целью финансирования огромных инфраструктурных планов Байдена, США лоббирует глобальное повышение корпоративного налога на прибыль, чтобы захеджировать риски миграции компаний в привлекательные налоговые гавани после повышения налогов в США. Похоже, что инициатива сработает, а новый инфраструктурный план точно позитивен американской экономике и фондовому рынку в среднесрочной/долгосрочной перспективе.
🇨🇳 Китайские бумаги ($BABA, $BIDU, $NTES и другие) вчера активно росли после сообщений о возможном саммите между лидерами США и Китая. Сегодня с утра заработали после праздников китайские материковые индексы, которые сейчас прибавляют. Дополнительным позитивом служит рост PMI в сфере услуг выше 50 пунктов.
🛢 Цены на нефть по-прежнему находятся на сильных уровнях выше 80$ за бочку. Фундаментальные параметры пока не меняются, поэтому цены, в целом оправданы.
💵 Курс доллара к рублю вчера резко снизился. Мои мнения относительно потенциала укрепления рубля реализовываются из-за множества аргументов в эту пользу. Потенциальной зоной торможения может служить уровень 70,8-71,4 руб.
🇷🇺 Отечественные индексы продолжают прибавлять. К росту вернулись металлурги, также поддерживает общий тренд финансовый сектор.
С утра западные фьючерсы в боковике. Азиатские площадки преимущественно прибавляют. Цены на нефть растут (+1,2%). Открытие стоит ожидать выше уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Число выданных разрешений на строительство (м/м) (сент) 🇺🇸
15:30 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (сент) 🇺🇸
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Американские фондовые индексы вчера демонстрировали отскок после «тяжелого» понедельника. Высокотехнологичный NASDAQ оказался в лидерах (+1,25%), показав день ранее худший перфоманс. В секторальном разрезе в лидерах торгов оказался финансовый сектор благодаря росту доходности эталонных 10-леток, которая приближается к максимальным отметкам с начала лета. Резкий подъем наблюдался в BigTech ($MSFT, $AAPL, $GOOGL, $FB, $AMZN), полупроводниках ($NVDA и другие). А вот лидеры понедельника, представители «защитных» сегментов, таких как коммуналка и недвижимость понесли потери по итогам вторника.
Индексы деловой активности в сфере услуг вчера показали лучшую динамику по сравнению с ранее вышедшими данными по промышленному сегменту. Уже сегодня выйдет важная статистика по занятости в частном секторе от ADP (прогноз +428k). В СМИ продолжает подогреваться тема споров между демократами и республиканцами относительно вопроса снятия/увеличения потолка госдолга до 18 октября, что, несомненно, добавляет волатильности фондовым индексам.
🇨🇳 Неутешительные новости приходят по китайскому рынку. Рейтинговые агентства понизили рейтинги китайских девелоперов Fantasia Holdings и Sinic Holdings из-за рисков, связанных с непогашением задолженностей. Fantasia не выплатила 206 млн долларов по облигации, срок погашения которой наступил в понедельник. Также Fitch подчеркнуло существование выпуска, который не был раскрыт в финансовых отчетах компании, что ставит под сомнение прозрачность раскрываемой компанией финансовой информации. По сравнению с Evergrande, долги которой оцениваются в 300$ млрд, Fantasia Holdings и Sinic Holdings должны «всего лишь» 13$ и 14$ млрд соответственно. Тем не менее, этот факт продолжает сохранять и усиливать негативный фон вокруг сектора недвижимости в Китае.
🛢 Цены на нефть продолжают раллировать. Запасы нефти от API продемонстрировали рост, при ожиданиях небольшого снижения. Факторы, оказывающие поддержку сырьевым котировкам, сохраняются.
💵 Рубль продолжает укрепление. Вчера вышло сообщение, что ЦБ нарастит покупки иностранной валюты в октябре до 15,1 млрд руб. день, при сентябрьских 14,9 млрд руб. В абсолютном выражении объемы ЦБ являются незначительными в общем объеме торгов, однако участники рынка внимательно следят за торговой активностью регулятора, поэтому совокупный эффект может быть более существенным. Увеличение покупок валюты (благоприятно для доллара) балансирует с другими аргументами в пользу укрепления «деревянного».
🇷🇺 Уверенный подъем в отечественных индексах продолжается. Главные драйверы успеха по-прежнему нефтегазовый и финансовый сектор.
С утра западные фьючерсы снижаются. Азиатские площадки также падают. ЦБ Новой Зеландии, последовав примеру регуляторов Южной Кореи и Норвегии, поднял процентную ставку до 0,5%. Цены на нефть с утра в небольшом плюсе. Открытие торгов ожидаю недалеко от уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:15 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (сент) 🇺🇸
17:30 - Запасы сырой нефти от EIA
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 В пятницу американские индексы выросли на фоне множества смешанных данных по рынку. Для начала стоит отметить, что Merck $MRK сообщил об успехах перорального противовирусного препарата Molnupiravir, который снизил риск госпитализации и смерти у пациентов из группы с легкой и средней степени тяжести covid на 50%. Акции компании выросли почти на 8,5%, вскоре планируется подать заявку в FDA на экстренное одобрение препарата. Этот фон, вероятно, подстегнул к позитиву рынки, особенно учитывая опережающий перфоманс S&P500 и Dow Jones перед NASDAQ, несмотря на снижение доходностей американского госдолга. Причина: потенциал более стремительного восстановления рынка, что в данном контексте менее позитивно для высокотехнологичного «онлайн» сектора.
Говоря про деловую активность, то стоит сказать, что индексы PMI в промышленном секторе в Европе показали снижение, а в США продемонстрировали небольшой рост. Индексы настроений и ожиданий от Мичиганского Университета также выросли.
Инфляция в Еврозоне продолжает ускоряться вслед за другими рынками. В пятницу данные показали, что рост цен ускорился до 3,4% с 3,0% в августе, при ожиданиях в 3,3%. В США базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в августе составил 3,6% г/г (на уровне ожиданий и значений прошлого месяца), но в месячном сопоставлении ускорился на 0,3% при ожиданиях 0,2%. Риски, связанные с продолжительным характером инфляции по-прежнему остаются.
Немного из корпоративного:
- $TSLA в субботу сообщила, что поставила 241,3 тыс. автомобилей в 3 квартале при ожиданиях аналитиков в 220,9 тыс. Производство за этот период составило 237,8 тыс. Уже с утра на СПБ бумага торгуется в плюсе на 1,2%.
- Очередной слабый отчет, на этот раз ритейлера Bed Bath & Beyond $BBY по причине роста затрат из-за сбоев в цепочках поставок добавляет дополнительные риски для надвигающего сезона отчётностей. Ранее схожие сообщения были у $FDX - бумага сейчас переживает down trend.
🛢 Цены на нефть в пятницу снова выросли в преддверие сегодняшнего заседания ОПЕК. Скорее всего, параметры сделки, которые были согласованы на более ранних заседаниях будут сохранены, однако в СМИ обсуждается возможность более быстрого темпа роста производства. Также на прошлой неделе очередной банк - Bank of America - направил цены на нефть вверх - на круглые 100$ за бочку уже этой зимой.
💵 Консолидация рубля близ уровней 73 продолжается. Факторов за укрепление по-прежнему, на мой взгляд, больше. На прошлой неделе также обсуждалось снижение налога на инвестиции для инострацев с 30% до 13%, что является позитивным фактором как для российского рынка, так и для рубля.
🇷🇺 Отечественные индексы в пятницу немного снизились. Падение в металлургах и нефтянке ознаменовали такое движение рынка. Как и писал ранее, высокие цены на энергоносители не позволяют нашему рынку почувствовать слабость, а любые просадки активно выкупаются.
С утра фьючерсы на западные площадки преимущественно растут. Азиатские рынки также в большей части снижаются. Материковые китайские индексы, а также южнокорейский рынок не торгуются из-за праздников. Цены на нефть в боковике. Открытие стоит ожидать недалеко от уровней пятничного закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
13:00 - Заседание ОПЕК
17:00 - Объём промышленных заказов (м/м) (авг) 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $MOEX представит результаты торгов за сентябрь 2021 года
____
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Вчера американские рынки продемонстрировали равнонаправленную динамику. Высокотехнологичный индекс продолжает оставаться под давлением на фоне роста доходностей treasuries. Продолжая свои публичные выступления, теперь уже на конференции, организованной ЕЦБ, глава ФРС заявил, что давление со стороны инфляции сохранится в следующем году. «Временный» характер инфляции похоже затягивается, а мои ранние ожидания (если читаете меня регулярно, то, скорее всего, вспомните), которые ставили под сомнение этот «непродолжительный» характер роста цен, похоже реализовываются.
В секторальном разрезе вчера мы наблюдали за доминированием исключительно «защитных» сегментов: коммуналка (+1,31%), нециклические товары (+0,88%), здравоохранение (+0,77%) и недвижимость (+0,67%). Слабость в бумагах производителей полупроводников тянула вниз технологических сектор (-0,1%).
Вчера Палата представителей приняла законопроект о приостановке потолка госдолга, который, скорее всего, будет заблокирован в Сенате. До 18 октября этот вопрос должен быть урегулирован, чтобы не допустить дефолта. Сегодня у законодателей в Сенате крайний день, чтобы принять краткосрочный план финансирования, необходимый правительству. Ожидается, что такое решение сегодня будет принято.
Сегодня последний день третьего квартала, поэтому возможна повышенная волатильность из-за ребалансировок позиций крупных игроков.
🛢 Цены на нефть вчера продолжили находится под давлением на фоне неоднозначной статистики по запасам нефти от Минэнерго. Добыча в США восстановилась до 11,1 млн б/с после негативного влияния урагана Ида. Локальные дисбаланс спроса и предложения продолжает держать цены близ многолетних максимумов.
💵 Рубль вчера продемонстрировал небольшую слабость к «американцу». Инфляции в России ускорилась с 6,96% до 7,26% — это максимальные уровни с 2016 года. На мой взгляд, сохранение ситуации вынуждает ЦБ пойти еще на один шаг (25 б.п.) повышения ключевой ставки, что позитивно для рубля. Данный факт в совокупности с сильными ценами на нефть открывают пространство для укрепления «деревянного».
🇷🇺 Индекс ММВБ вчера немного снизился. По-прежнему, значительную поддержку индексу оказывают бумаги нефтегазового ($GAZP, $NVTK, $LKOH). Стоит отметить слабость в бумагах золотодобытчиков ($PLZL, $POLY) на фоне падения стоимости благородного металла, что, в свою очередь, связано с ростом доходностей treasuries, а также сильным долларом. Тем не менее, стоит отметить, что котировки Полюс Золото пришли к сильному уровню поддержки (11’170 руб.).
С утра фьючерсы на западные площадки прибавляют порядка 0,5-0,9%. Азиатские площадки также преимущественно в плюсе. Индексы PMI в производственной сфере Китае вышли около пограничных отметок в 50 пунктов, который служит разделением позитивных и негативных настроений. Также в СМИ подогревается вопрос относительно энергетического кризиса в Китае в связи с нехваткой угля. Бумаги $IRAO вчера позитивно отреагировали (+5,9%) на вероятность существенного увеличения экспорта электроэнергии в северные провинции Китая. Цены на нефть с утра немного снижаются. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - ВВП (кв/кв) (2 кв.) 🇺🇸
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 «Инфляция высока и, скорее всего, останется такой в ближайшие месяцы, прежде чем снизится», - слова председателя ФРС Дж. Пауэлла на недавнем заседании. Отмечу, что ранее его высказывания сопровождались словами «временный характер инфляции». Вероятно, многие из вас не почувствуют разницы между этими высказываниями, однако, на мой взгляд, риторика сменилась, что и выражается в росте доходности 10-л treasuries. Ловкая «шлифовка» своих мнений отражается в повышении прогнозов инфляции на 2022 год с 2,1% до 2,2%. На этом фоне доходность 10-леток вернулась к уровням июня, достигнув значения 1,5%. Такая ситуация толкает вверх котировки финансового ($JPM, $BAC) сегмента (+1,31%), который снова в лидерах роста.
Bloomberg Commodity Index вчера переписал очередные локальные максимумы, что также нашло в место в перфомансе нефтянки (+3,43%) и производителей материалов (+0,78%). Рост объема заказов на товары длительного пользования (+1,8% м/м) отразился в динамике акций сегмента циклических товаров ($HD, $LOW, $BBY, $F, $GM, $TSLA), который прибавил 0,38% по итогам сессии.
Республиканцы Сената вчера заблокировали законопроект, который предполагает финансирование правительства и приостанавливает потолок долга США. Первый вопрос сейчас не должен сильно беспокоить рынки из-за возможности технического продления срока, а вот второй куда более серьезный. Недавние заявления главного казначея Джанет Йеллен лидерам Конгресса предполагают, что предел долга может быть достигнут где-то в октябре.
Отмечается замедление прогнозов роста китайского ВВП со стороны институционалов: Goldman Sachs (до 7,8% с 8,2%), Nomura (до 7,7% с 8,2%), Fitch (до 8,1% с 8,4%). Тем не менее, с утра на фоне снижения азиатских площадок, китайские немного прибавляют. Несмотря на проблемы с Evergrande, value-инвестор Дэвид Херро заявил, что осторожно увеличивает свои позиции в китайских бумагах.
🛢 Вчера я писал про прогнозы Goldman Sachs на уровне 80$ за бочку, но оказывается, что на выходных эти ожидания были повышены до 90$. Ралли продолжается, а цены на нефть уже около первоначальных прогнозов инвестбанка. Локальное торможение выглядит логичным, однако текущая ситуация на нефтяном рынке, вероятно, говорит об «оправданных» уровнях.
💵 Сильные цены на нефть укрепляют рубль к доллару. Следующий уровень сильной поддержки (70,8-71,4 руб) выглядит далеким, тем не менее, вполне достижимым в ближайшее время.
🇷🇺 Текущая ситуация на сырьевых рынках несет сплошной позитив для отечественного рынка. На фоне снижения основных американских бенчмарков, российские индексы показали более 1% рост, который обеспечил нефтегазовый сектор ($TATN, $GAZP. $ROSN, $LKOH).
С утра западные и азиатские площадки разнонаправленны. Цены на нефть с утра прибавляют более 0,5%. Открытие торгов ожидаю недалеко от уровней вчерашнего закрытия, но по направлению, скорее всего, снова вверх.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
17:00 - Индекс доверия потребителей CB (сент) 🇺🇸
23:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 $MU
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Статистика по объему розничных продаж (+0,7% м/м при ожиданиях -0,8%) в августе, а также данные по производственной активности от ФРБ Филадельфии вчера вышли лучше ожиданий участников рынка, что подтверждает уже устоявшиеся тренды на восстановление экономики. Число первичных заявок на получение пособий по безработице оказалось чуть хуже прогнозов и значений прошлой недели. В совокупности этих факторов, перфоманс индексов оказался разнонаправленным: индекс широкого рынка S&P500 (-0,15%) и промышленный Dow Jones (-0,18%) снизились, а NASDAQ (+0,13%), наоборот, показал небольшой рост.
В секторальном разрезе в лидерах по итогам сессии оказались представители сегмента циклических товаров (+0,44%), что продиктовано позитивной экономической статистикой. Всего лишь 3 сектора показали рост по итогам сессии. В аутсайдерах расположились «сырьевые» сегменты: нефтянка (-1,06%) и производители материалов (-1,09%) на фоне снижения Bloomberg Commodity Index на 1,1%.
Сегодня пройдет Quadruple Witching Day - экспирация фьючерсов и опционов на фондовые индексы и отдельные акции, которая пройдет под занавес торгов. В такие периоды наблюдается повышенная волатильность на рынке, однако долгосрочным инвесторам на этот технический фактор, на мой взгляд, обращать внимание не стоит.
🛢 Цены на нефть вчера продемонстрировали небольшое снижение, но, тем не менее, продолжают оставаться на высоких отметках, что продиктовано фактами, которые я ранее описывал в утренних обзорах:
- относительно позитивные прогнозы авторитетных агентств (ОПЕК, МЭА, EIA);
- продолжающееся давление на объемы производства из-за последствий урагана Ида и угроз новых потенциальных погодных катаклизмов в Мексиканском заливе.
Второй фактов имеет высокий вес в отражении текущей ситуации. По мере окончания сезона ураганов цены на нефть должны стабилизироваться.
💵 Рубль к доллару вчера немного потерял после мощного укрепления в среду. Текущая ситуация, на мой взгляд, предполагает более «крепкий» рубль, что продиктовано ситуацией на нефтяном рынке, а также политики ЦБ, который своевременно реагирует на рост инфляции в стране. Предстоящие выборы в нашей стране не должны оказать существенного влияния на курс. Расстановка сил в политической среде вряд ли изменится, а на мелкие «пакости» со стороны европейских и американских партнеров в лице санкций вряд ли будут иметь сильный устойчивый тренд. По крайней мере, к этому не вижу предпосылок.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера снизились из-за отката в бумагах представителей нефтегазового сегмента и давления в металлургах. Стоит отметить силу потребительского сегмента ($MGNT, $FIVE, $DSKY), что можно с натяжкой увязать с выходом позитивной статистики по розничным продажам в США. Давление в бумагах металлургов ($GMKN, $RUAL, $NLMK, $CHMF, $MAGN) сохраняется по мере продолжения обсуждения новых налоговых инициатив с целью «побрить и нормализовать» сверхприбыли компаний индустрии.
С утра фьючерсы на западные площадки прибавляют. Азиатские площадки также демонстрируют рост. Цены на нефть в небольшой коррекции. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
12:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (авг) 🇪🇺
17:00 - Индекс ожиданий и настроений потребителей от Мичиганского университета (сент) 🇺🇸
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Значение индекса потребительских цен (ИПЦ) в августе продемонстрировало снижение до 5,3%, что было в рамках ожиданий рынка. Базовое значение показателя снизилось до 4%, при ожиданиях 4,2%. Временный характер инфляции в США, который прогнозирует регулятор медленно реализуется. Сразу после публикации фьючерсы на основные индексы устремились вверх, но такой тренд был непродолжительным. Коррекция после старта сессии продолжилась: участники рынка по-прежнему с опаской ожидают заседание ФРС, которое состоится уже во вторник-среду на следующей неделе. Такая динамика инфляции привела к резкому падению доходности 10-л treasuries, а также индекса доллара (DXY), что, в свою очередь, привело к росту цен на золото и достижению новых локальных максимумов Bloomberg Commodity Index.
Не удивительно, что наиболее устойчивую динамику продемонстрировал высокотехнологичным NASDAQ, потери которого по сравнению с остальными бенчмарками были минимальными. Все 11 секторов закрылись в минусе, однако наиболее устойчивым оказался недавний аутсайдер - сегмент здравоохранения.
Презентация новых продуктов Apple $AAPL прошла без особого фурора. Ключевое в новых iPhone 13 - более длительное время автономной работы. Бумаги компании вчера были слабее рынка, потеряв 0,96%. Стоит отметить в целом особую «любовь» к бумагам BigTech ($MSFT, $GOOGL, $FB, $AMZN) со стороны участников рынка. Практически на всех просадках они случат «квази тихой гаванью». Так случилось и вчера.
🛢 Как и ожидалось, прогнозы из отчета МЭА оказались более консервативными, чем ранее вышедший от ОПЕК. Вероятно, этот факт и вызвал слабость американской нефтянки, которая вчера оказалась в аутсайдерах торгов (-1,55%), несмотря на стабильно высокий уровень цен. Запасы нефти и нефтепродуктов от API снова снизились на фоне восстановления последствий урагана Ида. Тем не менее, угроза новых стихийных бедствий держит цены на сырье на стабильно высоких отметках.
💵 Курс доллара к рублю продолжает консолидироваться близ уровней сильной поддержки - 73 руб. Тем не менее, на фоне недавней риторики ЦБ, а также сильных цен на нефть, ближайший ориентир в сторону укрепления «деревянного».
🇷🇺 Вчера отечественные индексы продолжили рост. Он обеспечивался подъемом в бумагах представителей нефтегазового сегмента ($LKOH, $GAZP). Металлурги вчера ощутили существенное давление. Сильные цены на commodities по-прежнему продолжают поддерживать наш рынок.
С утра западные фьючерсы прибавляют. Азиатские площадки демонстрируют смешанную динамику. Слабость индексов поднебесной вызвана неутешительной статисткой: объем промышленного производства в августе снизились до +5,3% (г/г) при ожиданиях +5,8%, а объем розничных продаж снизился до +2,5% (г/г) при ожиданиях +7%. Причина - вспышки covid и жесткая реакция властей, выраженная в нулевой терпимости к числу новых зараженных. Цены на нефть с утра продолжают прибавлять. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
17:30 - Запасы сырой нефти от EIA
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Ускорение темпов производственной инфляции в США вызвало очередную волну коррекции на американском рынке. Базовое значение показателя ускорилось с июльских 6,2% до 6,7% (г/г) при ожиданиях 6,6%. Такое положение дел добавляет участникам рынка возможность полагать, что уже на следующей неделе на заседании ФРС регулятор обозначит свои действия по корректировке программ количественного смягчения (QE). Именно эти ожидания сейчас негативны для рисковых активов.
Худшую динамику в пятницу продемонстрировал высокотехнологичный NASDAQ (-0,87%). Дополнительным фактором, который тянул индекс вниз, стала распродажа в бумагах компании Apple $AAPL на фоне новостей по судебному делу с Epic Games. Хотя «яблочный гигант» выиграл суд по 9 из 10 пунктам, требование изменить свою политику в отношении размещенных в AppStore приложений было вынесено на основании того, что, как установил суд, Apple проводит антиконкурентную политику. Индекс широкого рынка S&P500 и промышленный Dow Jones понесли одинаковые потери: -0,77% и 0,78%.
В секторальном разрезе все 11 отраслей индекса снизились, однако на фоне приближения к более чем 6-летним максимумам Bloomberg Commodity Index, устойчивее остальных оказались нефтянка (-0,04%) и производители материалов (-0,05%). Замыкали рейтинг сектор недвижимости (-1,23%) и коммуналка (-1,39%).
Уже завтра выйдет статистика по потребительской инфляции в США, которая имеет важное значение для регулятора при корректировке своей ДКП. Ожидания рынка предполагают замедление темпов инфляции по сравнению с предыдущим месяцем. Тем не менее, в пятницу мы наблюдали за ускорением роста промышленных цен, поэтому достижение консенсус прогнозов, может быть не достигнуто.
🛢 Цены на нефть в пятницу продолжили рост на фоне продолжающего негативного влияния на производство сырья в Мексиканском заливе. На этой неделе ожидаются отчеты авторитетных организаций касательно прогнозов спроса на нефть.
💵 Рубль на фоне повышения ключевой ставки на 25 базисных пунктов (консенсус был на уровне 50 б.п.) сначала немного укрепился, но после мы наблюдали волну снижения. Комментарии регулятора уже более жесткие, который уже «не стесняется» говорить о сценариях повышения процентных ставок выше 7% на ближайших заседаниях при ускорении роста цен. Курс доллара к рублю с начала сентября продолжает держаться близ сильной поддержки 73 руб.
🇷🇺 Рублевый ММВБ в пятницу показал рост на фоне доминирования бумаг представителей металлургического сегмента. Русал $RUAL продемонстрировал продолжение сумасшедшего роста на фоне роста цен на алюминий из-за напряженной ситуации после госпереворота в Гвинее, которая обладает крупнейшими в мире запасами бокситов. Дополнительным фактором служит перспектива делевериджа, которая позволит стабилизировать долговую нагрузку компании.
С утра западные фьючерсы демонстрируют нейтральную динамику. Азиатские площадки снижаются. Гонконгский Hang Seng теряет более 2% на фоне распродажи в бумагах технологического сегмента из-за сообщений о том, что Пекин хочет разделить Alipay (Ant Group) и заставить создать отдельное приложение для кредитования. Падает также сегмент электромобилей на фоне заявлений министра промышленности страны о том, что в этом секторе необходима консолидация, поскольку в Китае «слишком много» производителей. Цены на нефть в небольшом плюсе. Открытие торгов следует ожидать недалеко от уровней пятничного закрытия.
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 после закрытия рынка: $ORCL
____
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Давление на американские индексы на этой неделе продолжается. Вчера все бенчмарки завершили торги в отрицательной зоне. Наиболее устойчивыми были индекс на широкий рынок S&P500 (-0,13%) и промышленный Dow Jones (-0,2%). В секторальном разрезе в лидерах сессии закрылись защитные сегменты: нециклические товары (+0,77%), недвижимость (+0,56%) и коммуналка (+0,4%). На фоне роста индекса доллара (DXY), который провоцирует давление на стоимость сырья, в аутсайдерах оказались нефтянка (-1,3%) и производители материалов (-1,02%).
Тем не менее, мнений относительно начала сокращения программ QE становится все больше, что вчера подкреплялось сильной статистикой по числу открытых вакансий на рынке труда (JOLTS). Менее чем через 2 недели на заседании ФРС рынок надеется получить понимание относительно сроков и объемов корректировки денежно-кредитной политики. Общего консенсуса среди аналитиков нет из-за влияния пятничной статистики по рынку труда.
Мой портфель к коррекции в целом готов, его текущая волатильность (бета) находится на уровне 0,5.
🛢 Цены на нефть вчера выросли. Минэнерго снизил свой прогноз по американской добыче в 2021 году на фоне сезона ураганов в Мексиканском заливе. Производство по-прежнему преимущественно остановлено. Ночная статистика от API продемонстрировала снижение запасов сырья и нефтепродуктов, тем не менее, как и предполагалось позитивной реакции не последовало из-за понимания экспертами текущей ситуации на рынке нефти.
💵 Курс доллара к рублю вчера немного скорректировался после 2 сессий уверенного роста. Инфляция в России немного замедлилась (до 6,74% с 6,77%). Действительно, повышение ключевой ставки на 25 или, скорее всего, 50 базисных пунктов будет разумным. Регулятор показывает свою открытость в информационном поле, а также четкое и быстрое реагирования на изменение рыночной ситуации, что позволяет избежать сюрпризов и излишней волатильности на валютной рынке. Уже завтра рынку представят решение по процентной ставке.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера продолжили демонстрировать свою устойчивость. Нефтянка демонстрировала смешанную динамику, хотя сегмент прибавил по итогам сессии. У металлургов отличился $RUAL (+10,8%) на фоне рекордных цен на алюминий. Во вторник бумаги Газпрома вытягивали наш индекс, а вчера эту эстафету перехватили акции Сбера $SBER, без перфоманса которого наш рынок оказался бы в минусе.
С утра фьючерсы на западные рынки снижаются, азиатские площадки также в минусе. Бумаги Tencent $TCEHY и NetEase $NTES снова попали под раздачу после того, как китайские государственные СМИ сообщили, что компании были вызваны на встречу с регулирующими органами. Цены на нефть в боковике. Открытие торгов, скорее всего, пройдет немного ниже уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
14:45 - Решение по процентной ставке (авг) 🇪🇺
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
18:00 - Запасы нефти от EIA 🇺🇸
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские рынки вчера не торговались по случаю праздника Дня труда.
Ключевая статистика по рынку труда, которая в пятницу продемонстрировала слабые данные, придала небольшую уверенность ожиданиям некоторых аналитиков по достижению новых круглых максимальных отметок по S&P500 перед тем, как регулятор начнет сокращать ликвидность. Также стоит держать в голове показатель инфляции, который находится на многолетних максимумах. Предположение ФРС о ее «временном» высоком показателе может пошатнуться ростом цен в сентябрьском и октябрьском отчетах. А уже такая ситуация может приблизить момент повышения процентных ставок ранее конца 2022 года. Пока что такой сценарий является малореализуемым, но его нужно держать в голове.
Динамика новых случаев covid в мире показывает позитивный тренд, однако настораживают высокие темпы роста в странах с высоким уровнем вакцинированного населения: США, Канада, Великобритания, Израиль и др. Тем не менее, в целом относительный пик, скорее всего пройден, поэтому в ближайший месяц значения по индексам деловой активности могут показать результаты выше ожиданий, а восстановление рынка труда может ускориться, что приблизит к моменту сворачивания мягкой ДКП.
🛢 Цены на нефть вчера немного снизились. В контексте остаются последствия старого, а также угрозы новых ураганов в Мексиканском заливе, а также повышение отпускных цен для Азиатского региона в октябре со стороны Саудовской Аравии.
💵 Курс доллара к рублю вернулся к сильному уровню 73 руб. и продолжает консолидацию близ этих уровней.
🇷🇺 Отечественные индексы, подогреваемые позитивом главного тяжеловеса, переписывают новые рекордные уровни. Бумаги Газпрома $GAZP вчера продолжили рост, на фоне рекордных цен газ в Европе, а также заявлений Лаврова о том, что «Северный поток - 2» будет достроен через несколько дней. Индекс ММВБ вчера прибавил 0,66%, причем «эффект Газпрома» с учетом его 15% веса в индексе дал порядка 0,5%.
С утра фьючерсы на западные рынки разнонаправленны. Азиатские площадки также показывают смешанную динамику с преобладанием роста индексов поднебесной на фоне позитивных данных по экспорту/импорту в августе. Цены на нефть прибавляют в диапазоне 0,5%. Открытие торгов пройдет рядом с уровнями вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
12:00 - Индекс экономических настроений ZEW в Германии (сент) 🇩🇪
12:00 - ВВП (г/г) (2 кв.) 🇪🇺
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $SBER - РСБУ результаты за август 2021 года
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Вчера американские индексы продолжили рост. В секторальном разрезе на фоне роста нефтяных котировок в лидеры вышла нефтянка (+2,53%). Сильную динамику также показали защитные сектора: здравоохранение (+1,08%) и коммуналка (+0,81%). В аутсайдерах сессии оказался сегмент телекоммуникационных сервисов (-0,7%) на фоне слабости в бумагах $GOOGL и $FB.
Статистика по числу первичных заявок на получение пособий по безработице вышла немного лучше рыночных ожиданий, а объем промышленных заказов также продемонстрировал небольшое превышение прогнозов. Рыночные метрики демонстрируют плавное восстановление.
Сегодня рынок с нетерпением ожидает релиза ключевого отчета по рынку труда за август. Аналитики прогнозируют прибавку 750k новых рабочих мест при безработице в 5,2%. Разброс прогнозов очень широкий от 300k до 1000k. Как ранее уже писал, статистика, скорее всего, будет иметь обратную реакцию: в случае сильных данных по рынку труда рынок пойдет вниз и наоборот. В среду после релиза статистики от ADP рынок «пошел» вверх, на фоне слабых данных. Однако, корреляция этого значения с ключевым релизом в пятницу не 100%, а случаи сильных расхождений мы не раз с вами наблюдали.
🛢 Цены на нефть вчера ускорили рост на фоне продолжения снижения индекса доллара (DXY). В Мексиканском заливе компании начинают работать над восстановлением производства из-за урагана Ида.
💵 Курс доллара к рублю делает попытки консолидации около уровней 73 руб. Дальнейшая динамика сильно зависит от статистика по рынку труда в США, которая выйдет уже сегодня.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера продолжили рост на фоне подъема нефтегазового сегмента ($NVKT, $ROSN, $LKOH).
С утра мы наблюдаем преимущественно за позитивной динамикой западных фьючерсов. Азиатские площадки растут, кроме индексов поднебесной, которые находятся под давлением из-за подтверждение негативной статистики по индексу деловой активности. Цены на нефть в небольшой коррекции. Текущая ситуация диктует умеренный фон на открытии торгов, однако в 15:30 он может кардинально поменяться в связи с повышением волатильности.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
10:15-17:00 - индексы деловой активности в сфере услуг стран Европы и США
15:30 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (авг) 🇺🇸
15:30 - Уровень безработицы (авг) 🇺🇸
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов и отличных выходных!