6855
Инвестиционный советник в реестре ЦБ №158. Связь со мной @Toni_finance Подробная аналитика IPO. Подписывайся. https://t.me/iporating_bot
🎙 В этом подкасте будет про флоутеры (облигации с переменным купоном):
📌 Почему флоутеры популярны сейчас:
Купон привязан к ключевой ставке (КС + премия), что делает доходность выше при росте ключевой ставки.
Увеличивается количество выпусков.
💡 Стратегия работы с флоутерами:
Использовать их для получения высокой доходности при текущих ставке.
Следить за новыми выпусками и выбирать надежных эмитентов.
Переходить в облигации с фиксированным купоном, когда ключевая ставка стабилизируется или начнет снижаться.
⚠️ Что важно учитывать:
Флоутеры менее подвержены колебаниям, чем бумаги с фиксированным купоном.
Интерес к ним растет не только у физлиц, но и у банков, которые активно выкупают их при снижении ключевой ставки.
🔥 Если этот пост соберет 50 огоньков, я начну делать еженедельные обзоры новых флоутеров, чтобы вы могли быть в курсе всех актуальных предложений.
В эти выходные побывал на двух инвестиционных конференциях: RROFIT и Investment Leaders.
Самое интересное, конечно, во вех офлайн мероприятиях – это общение в кулуарах с коллегами и спикерами.
Сегодня в теч. дня надиктую пару подкастов на эту тему, чтобы удобно можно послушать на ускоренке.
Друзья, в том году был на данном мероприятии, всем рекомендую👆✋
Читать полностью…
Креативное название выступления спикера)
Говорим по-взрослому
🦋Друзья, я сегодня на конференции «Финансовое планирование. Эффект бабочки».
Это термин, который означает, что незначительное влияние на систему может иметь большие и непредсказуемые последствия, в том числе в совершенно другом месте.
Изменения, которые могут оказать влияние на будущее.
Что будем обсуждать:
✅Как планировать в условиях постоянных изменений?
✅Методики разработки финансового плана.
✅Финансовые инструменты для выполнения финансового плана.
И что надо делать сейчас, чтобы это оказало положительный эффект в нашем финансовом будущем.
Как думаете?
⚡️Старт торгов на Фондовом рынке откладывается. О начале торгов будет сообщено дополнительно.
Читать полностью…
Собираю очередной облигационный портфель.
Портфель не очень большой, и задача накопить определенную сумму к определенной дате.
Прикинул прогноз по ставкам на ближайший год и взял флоатеры в среднем КС +2%, получается с реинвестированием ориентировочно можно сделать 21% с учетом налогов. При этом есть возможность получать денежный поток каждый месяц и привязку к КС.
Пока непонятная ситуация с инфляцией и СВО лезть в облигации с фикс. купоном страшно.
Соглашусь, что ставку в 14 – 15% на длительном горизонте сейчас зафиксировать можно, но инфляцию же не зафиксируешь, поэтому пока только флоатеры с дальнейшим пересмотром каждый месяц после поступления купонов.
Вчера Банк России поднял ставку большим шагом с 19% до 21% и дал жесткий сигнал о повышении ключевой ставки.
Это выше, чем даже в 2022 году.
В 2024 году прогноз средней ставки 17,5% - это означает, что ЦБ может повысить на последнем в 2024 году заседании в декабре ставку до 22-23%.
Набиуллина отметила, что максимальной точки для ключевой ставки не существует, и ее обсуждение не имеет смысла.
В 2025 году ставка 17-20% (был раньше 14-16%), но надеяться на значимое снижение ставки не приходится.
LQDT с понедельника начнет давать примерно 22% годовых с учетом комиссии.
При обращении ко мне, практически всегда возникают подобные запросы.
Сегодня напишу пост - "Чек лист по формированию портфеля, там будет про все это".
Если есть какие-то вопросы - смело пишите в комментариях.
Система в управлении личным капиталом
Когда речь идет об управлении капиталом, нужно по максимуму исключить спонтанные решения.
Эффективное управление активами требует четкой системы, которая поможет избежать ошибок и снизить риски.
Эта система в любом случае образуется «сама собой», путем проб и ошибок.
Просто это потом будет складываться в какую-то интуицию, я же предлагаю каждое решение систематизировать с самого начала.
Это можно назвать «инвест декларация», «принципы инвестирования» или что-то подобное, куда записываешь свой метод управления капиталом.
Например, у меня после определенных ошибок появилась там запись, что доля одной компании в портфеле не более 10%. В среднем – это 5%.
Есть моменты, связанные с усреднением – когда добираю позицию, когда готов «расчехлить» подушку безопасности и ее пустить в ход.
Т.е. ты учишься либо на своих либо на чужих ошибках и потом все записываешь, анализируешь и превращаешь в систему.
И со временем принимать решения становится легче, т.к. большинство случаев уже описаны.
Вот некоторые пункты, чем создание этой системы круто:
✏️ Контроль эмоций.
Финансовые рынки могут быть волатильными, и без системы легко поддаться эмоциям — будь то страх потерять деньги или жадность в погоне за прибылью. Четкий план помогает действовать рационально.
✏️ Диверсификация и управление рисками.
Системный подход позволяет грамотно распределять активы, минимизируя возможные убытки.
✏️ Дисциплина.
Придерживаясь заранее определенных правил и стратегии, ты избегашь импульсивных решений.
✏️ Анализ и корректировка стратегии.
Регулярное отслеживание результатов и корректировка действий в зависимости от изменения условий рынка помогает достигать финансовых целей.
✏️ Фокус на долгосрочной перспективе.
Вместо того чтобы стремиться к быстрой прибыли, ты планомерно движешь к своей основной цели.
Создание системы управления капиталом — это важный шаг к финансовой независимости системный подход защитит ваши активы
❓Поделитесь, у вас есть принципы инвестирования?
А на самом деле Тиньков очень хорошо описал про удержание российских акций этим летом😆
Читать полностью…
Друзья, уже 6 заявок.
В любом случае буду связываться со всеми и потом принимать решение с кем работать по этой цене.
Кто пропустил успевайте!
Про диверсификацию.
Многие инвесторы фокусируются на поиске "идеальной" акции или облигации, которая принесёт высокую доходность. Однако успешное управление инвестиционным портфелем чаще всего зависит не от выбора отдельных бумаг, а от грамотного распределения активов.
Есть удобный тест на риск-профиль, который поможет на начальном этапе определиться с долей активов в портфеле.
Далее, когда вы определились с долей акций и облигаций можно уже более точечно подходить к выбору конкретной бумаги. Этот принцип я и указал на гифке к этому посту🌎, когда вы идете от общего к частному – от долей активов к конкретной позиции в портфеле.
Самое главное определиться с пропорцией активов, а потом переходить к конкретике.
📌Например, доля облигаций в портфеле 60%, а дальше распределяешь этот объем между облигациями с постоянным купоном, флоутерами (облигациями с купоном, который привязан к ключевой ставке), облигациями в валюте и т.д.
📌Далее, 40% распределяешь между конкретными акциями. У меня, например, риск-менеджмент при котором максимальная доля одной бумаги в портфеле – 10%. В среднем – это 5%
Или вообще просто покупаешь в этих пропорциях фонды и не занимаешься самостоятельным выбором.
Со временем вы будете понимать, как в среднем вел себя фондовый рынок, чувствовала себя национальная валюта и какой была инфляция в разных периодах в схожих экономических и геополитических условиях.
И не совершите ошибку большинства начинающих инвесторов, которые думают, что успех зависит от выбора конкретной акции и пытаются угадать новую Теслу или найти следующую ракету.🚀
Самое главное – это распределение капитала между классами активов.🤌
🎯Это на 91,1% определяет результат.🎯
Например, если рассматривать защиту от высокой инфляции (что очень актуально сейчас), то наиболее эффективным является золото, акции отыгрывают ее влияние на длительных горизонтах – около 5 лет.
Сейчас у меня и у клиентов золото занимает от 10% до 20% активов.
Также золото помогает отыграть и ослабление рубля к доллару, т.к. оно в нем торгуется.
Понимая, подобные вещи, вы не будете сильно концентрироваться на конкретной бумаге, а смотреть «свысока» на распределение в своем портфеле и периодически регулировать соотношение.
Одна из самых распространенных эмоций среди инвесторов – это страх что все обвалится в самый неподходящий момент, когда средства уже вложены — произойдет резкий спад, который уничтожит большую часть накоплений.
Действительно, финансовым рынкам «до лампочки» на наши желания или ожидания. Цены могут падать из-за событий, которые невозможно предсказать: экономические кризисы, глобальные конфликты или неожиданные политические решения.
Мы склонны гораздо сильнее переживать потери, чем радоваться прибыли. Психологи называют это "эффектом потерь". Потерять деньги психологически больнее, чем заработать такую же сумму. И хотя рынки со временем восстанавливаются, перспектива крупного обвала всегда пугает.
Как справиться со страхом?
✅ Во-первых, важно признать, что колебания на рынке неизбежны. Периодические падения — это часть рыночного цикла, и их не избежать. Даже крупнейшие мировые инвесторы сталкиваются с убытками на определенных этапах.
✅ Во-вторых, стоит придерживаться долгосрочной стратегии. Если ваш инвестиционный горизонт — 10-20 лет, краткосрочные спады не должны вызывать паники. Рынок, как правило, имеет свойство восстанавливаться, и панические действия (например, продажа активов во время падения) могут привести к упущению будущих возможностей.
✅ В-третьих помогает диверсификация. Если ваши активы распределены между разными классами (акции, облигации, недвижимость, золото и т.д.), риск потерь значительно снижается. Это самый эффективный способ снижения рисков!
Разумная диверсификация и долгосрочный подход помогут вам сохранить капитал и подойти к моменту, когда вам нужно жить с капитала с устойчивым, сбалансированным портфелем.
«Падение фондового рынка — столь же обычное явление, как январская метель в Колорадо. Если вы готовы к нему, оно не может причинить вам вреда.» — Питер Линч.Читать полностью…
В этом году беговой сезон состоял из двух стартов: Казанский национальный полумарафон и Есенинский пробег.
К каждому из них я готовился, а не как раньше…когда мог просто приехать из отпуска и зарегистрироваться на полумарафон, не имея особой цели.
Стало намного интересней!
Дисциплинированно соблюдать тренировки – от этого больше ждешь самого забега и результаты значительно лучше, чем раньше.
Объемы тоже были хорошими - в среднем за последние 2 месяца я пробегал по 110 км
🎙 Друзья, привет!
Как и обещал, начинаю серию подкастов.
Это первый выпуск, в котором я рассказал:
📈 Общая картина на рынке:
Индекс с начала года упал на 13%, в моменте снижение достигало 20%. С мая — затяжное падение, но недавно появились признаки выкупов.
Разворот рынка возможен при пробое уровня 2990 пунктов, пока говорить о долгосрочных закупках рано.
🏦 Ключевая ставка и прогнозы:
Декабрьское повышение ставки до 23% выглядит вероятным.
По прогнозам ЦБ, средняя ставка в 2025 году — 18,5%, снижение может начаться после июня–июля 2024 года.
💡 Стратегия инвестирования:
Выборочные акции: компании, зарабатывающие на девальвации и инфляции.
Экспортеры: Полюс (рост цен на золото).
Ритейл: Х5, Черкизово, Хендерсон (перекладывание инфляции на клиентов).
Фокус на ликвидные активы:
Фонды ликвидности, облигации, золото — до 50–60% портфеля.
Падение — это окно возможностей. Сейчас важно сохранять ликвидность, чтобы быть готовым к развороту рынка и спокойно инвестировать в долгосрочные активы.
Базовый сценарий развития с презы альфа банка
Читать полностью…
Investment Leaders-2024 — единственный форум об инвестициях во всех сферах теперь 2 дня.
Без цензуры: все, что вы хотели знать о рынке, но боялись спросить.
📍SAVE THE DATE: 16-17 ноября, Soluxe Hotel Moscow
Вас ждут:
▪️ Сочная программа, затрагивающая все инструменты инвестирования: от облигаций до криптоактивов;
▪️ Сильнейший поток про венчурные инвестиции от eXit.conf;
▪️ Мощное инвест-комьюнити;
▪️ Только профит и никакой воды;
▪️ Встречи с эмитентами лицом к лицу;
▪️ А главное — 10 параллельных потоков, где более 200 спикеров обсудят главные тренды рынка и поделятся инсайтами
Среди спикеров: представители Банка России, Московской биржи, рейтингового агентства «Эксперт РА», РБК Инвестиций, Альфа Капитала, ВТБ Регистратора, Positive Technologies, РЕД СОФТ, Финама, Департамента инвестиционной и промышленной политики Москвы.
➡️ По промокоду «TONIFINANCE25» скидка 25% на тарифы SILVER и GOLD
📍Программа и регистрация:
https://clck.ru/3EaMuM
Интересный слайд с подходом к инвестициям разных поколений
Читать полностью…
О переносе старта торгов на фондовом рынке
Сегодня в 9:03 при подготовке к старту торгов выявили ошибку в работе торгово-клиринговой системы фондового рынка.
В связи с этим было принято решение о переносе времени старта торгов.
О новом времени старта торгов будет объявлено дополнительно.
Торги на остальных рынках: срочном рынке, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также депозитно-кредитные операции на денежном рынке стартовали и проводятся в штатном режиме.
Не нравится мне такие сообщения)
Ну Трамп, ну Трамп…
Выбрались на морюшко на школьные каникулы.
Море еще теплое, прям неожиданно
Чек-лист по формированию инвестиционного портфеля.
1️⃣🔤Пойми для чего оно тебе надо.
Вот вопросы, которые помогут найти ответ: ⠀
- Ты хочешь сберечь деньги💰 или наоборот их приумножить? 📈⠀
- Какая просадка по капиталу будет для тебя приемлема, а от какой будет уже страшновато? 😱⠀
- Планируешь выводить деньги или будешь регулярно пополнять и использовать «магию» сложного процента? 💎⠀
- Готов ждать по полгода, пока найдется покупатель на твои активы, или хочешь иметь возможность продать мгновенно? 👨💻 ⠀
- Тебе лень что-то делать и в идеале чтобы там все росло само собой 🤤 или хочешь активно играться со своими активами🧐?⠀
⠀
2️⃣🔤 Теперь исходя из ответов, сформулируй итоговую цель инвестиционного портфеля.
В этом поможет система S.M.A.R.T. 🎯
Пример: Создать накопления на покупку 2х комнатной квартиры в Москве к 2034 году в размере 20 млн. рублей.
или
К моменту выхода на пенсию в 65 лет создать инвестиционный портфель в размере 300 000$, который обеспечивает пассивный доход в 1750$ ежемесячно.
⠀
3️⃣🔤 Исходя из поставленной цели и ответов на вопросы, полученные выше, составляем конкретный план действий.
Будь здесь адекватен🤓 В плане кроется 50-90% успеха всего мероприятия, остаток успеха в вашей способности реализовывать план.
Вот моменты, которые нужно сделать для составления качественного плана:⠀
⠀⠀- Определись с первоначальным капиталом 💵 . Создай график пополнений и возможных выводов средств с инвестиционного портфеля. На первых порах инвестиции - это постоянное вложение средств. Для того, чтобы сложный процент начал работать требуется время. Поэтому нужно быть готовым к постоянным вложениям средств четко по графику. Это будет база для будущей закупки активов.⠀
⠀⠀- Оценка инструментов инвестирования. Тут дотошно анализируем каждый актив, куда планируем заходить. Как по мне, лучше работать с двумя-тремя активами, понимая чего можно от них ожидать. Часто от инструмента желают получить такую доходность, которую он не дает в принципе.
⠀⠀- Построение системы риск-менеджмента. На основе статистических данных, в зависимости от целей инвестиционного портфеля, подбираем стратегию управления капиталом в выбранных активах (соотношение инструментов в портфеле, доля каждого актива)
⠀⠀- Подберите надежных посредников 🏦 У вас есть как торговые, так и неторговые риски. К неторговым относится все, что связано с хранением, покупкой и переводами средств. Мы их все на себе ощутили в 2022 году.⠀
⠀⠀- Предусмотри, как часто ты будешь ребалансировать портфель и сколько времени будешь ему посвящать.⠀
⠀⠀- Рационально 🧠 смотрите на получившийся план. Все мы индивидуальны и всегда самым главным противником на пути к успешной самореализации являются наши эмоции. Здесь при составлении плана формирования инвестиционного портфеля легко поставить себе нереалистичную цель: к примеру, за 2 года сколотить портфель в 1 млн. $.
Аллокация чуть больше 11%
Пока котировка в плюс не выходила(
💊IPO Ozon Фарма
Крупнейший в РФ производитель лекарственных препаратов - дженериков во всех фармацевтических нишах. Занимает первое место, по объему продаж в деньгах в России в этом сегменте. Сейчас в портфеле более 500 разных перпаратов.
Параметры размещения:
- Ценовой диапазон: 30-35 руб за акцию
- Капитализация: 30-35 млрд руб (без учета средств, привлеченных в IPO)
- Объем размещения: до 10% акций или 3-3.5 млрд руб
- Сбор заявок закачивается сегодня 16 октября. Cтарт торгов 17-го октября
- Предусмотрен механизм стабилизации цены в размере до 15% от объема IPO в течение 30 дней после старта торгов
- lock-up для текущих акционеров 180 дней
По традиции есть новости о переподписке тут и тут
Еще до старта сбора заявок институционалы обозначили спрос на >50% от объема IPO, сейчас пишут, что книга переподписана три раза.
Cделка cash-in: действующие акционеры не будут продавать свои акции, допэмиссия под размещение составит 10% от уставного капитала. Средства планируется направить на реализацию долгосрочной стратегии развития, снижение долговой нагрузки и др. общекорпоративные цели.
Драйверы роста:
✅Рост расходов на здравоохранение и программы государственной поддержки;
✅Проникновение аптек в регионы
✅Российские дженерики доступнее иностранных и существенно дешевле оригинальной продукции
✅У множества оригиналов истекает патентная защита, что способствует их замещению дженериками
✅Импортозамещение и переход на российские дженерики ввиду роста доверия к российским препаратам у населения и сокращения присутствия иностранных компаний
✅Меры поддержки государства в пользу российских производителей
Риски:
❗️Несмотря на процесс замещения сырья и оборудования иностранных производителей, ограничивших поставки на российский рынок, компания остается зависимой от поставок международных производителей;
❗️Успех компании зависит от способности реализовывать инвестиции в новые разработки и инновационные решения в области производства лекарственных препаратов;
❗️Высокая конкуренция в дженериках (основной продукт) – их может выпускать любая фарм-компания, поэтому важно, на какую аптечную полку попадает упаковка
❗️Компания подвержена рискам, связанным с изменением цен на фармацевтические препараты.
Я участвую.
На уровень инфляции точно будут расти, плюс есть еще потенциал на дозагрузку мощностей и запуска нового производства на что они и собирают деньги в том числе.
Бизнес растущий и высокомаржинальный (40%) при том, что очень конкурентный.
Закончил делать ребалансировку портфелей клиентов и стратегий.
Немного расскажу, как у меня это происходит.
Помимо фундаментального анализа я еще использую значение моментума (импульса) акций.
Статистически есть закономерность, что если цена акции начала рост и растет на горизонте от 6 до 12 месяцев, то рост с большой долей вероятности будет продолжен.
Я просто выбираю отдельные акции с наилучшей динамикой, т.е. я хочу найти такое распределение внутри портфеля акций, которое лучше рынка.
Даже если все акции падают, я выбираю те, которые упали меньше.
Последние три значения импульса указал на слайде.
В этом месяце Артген не включал – такие выбросы я исключаю.
Полюс, Яндекс, БСПБ и Лукойл – давно в портфелях. На этой ребалансировке усреднял.
Россети, Аэрофлот и Ренессанс добавил в портфель.
Предложение только для тех, кто хочет сохранить и приумножить свои накопления и/или выйти на пассивный доход.
Я работаю с клиентами по финансам с 2019 года и провел более 450 консультаций с разными людьми и понял, что у всех примерно одинаковые проблемы:
📌Не знаю куда инвестировать
📌Боюсь потерять вложенные деньги
📌Нет определенной стратегии инвестирования
📌Не знаю как создать капитал
Вам это знакомо?
У меня есть решение этих проблем - создать личный финансовый план, в котором появится полная ясность, и пойти в сопровождение к финансовому советнику.
Финансовый план и годовое сопровождение - это стратегия с пошаговым планом действий под конкретного человека и инвестиционной стратегией.
В среднем такая услуга стоит от 200 000 рублей в России, у меня как раз такая цена.
Готов сделать троим людям личный фин. план + инвест. стратегию на год буквально за 30 тыс.руб.
👉Оставляйте заявку, я выберу троих счастливчиков.👈
В понедельник начну подводить итоги и связываться с вами.
❗️Предложение действует до 15:00 понедельника.
Инвестиции на международных и цифровых рынках
Друзья, часто при работе с клиентами я добавляю в портфель активы на международных и цифровых рынках.
В условиях глобальной нестабильности возникает всё больше вопросов о том, как правильно инвестировать на этих рынках — как технически, так и стратегически.
Я являюсь частью команды MIDEX Capital, специалистов с опытом в управлении активами на этих рынках.
Подписывайтесь на их телеграм-канал MIDEX Digest, чтобы получать:
- Эксклюзивные инвестиционные идеи;
- Анализ сделок, которые MIDEX добавляет в свой портфель, и причины их выбора;
- Качественную и актуальную аналитику.
Это поможет вам принимать обоснованные инвестиционные решения с уверенностью и сэкономить время!
Ссылка на канал
Вся наша жизнь — это спорт!
И инвестирование - не исключение!
Ты отрабатываешь на тренировках важнейшие элементы, из которых строится успех в любой другой сфере. 🏅
Что это такое? 🤔
Это многократное повторение действий без получения награды.
Чтобы достичь любой цели в жизни, тебе нужно совершать определённые действия, не получая никакой мгновенной награды.
Результат часто так отсрочен от первоначальных действий, что ты должен находить радость и удовольствие в самом процессе выполнения этих дисциплинированных действий.
То же самое можно сказать и об инвестициях. 💸
Инвестирование — это тоже своего рода спорт, требующий терпения, самодисциплины и долгосрочного видения. 🏃♂️📈
Здесь, как и в спорте, важно не только совершить правильное действие, но и повторять его снова и снова, даже если результат кажется далёким.
Например, когда ты вкладываешь деньги в акции или фонды, ты не видишь мгновенной прибыли.
Однако, регулярные вложения и дисциплинированный подход приводят к накоплению капитала, особенно если ты придерживаешься стратегии на долгий срок.
В инвестициях, как и в спорте, важно принимать осознанные решения, не поддаваясь эмоциям.
Бывают периоды взлётов и падений, но именно те, кто остаётся дисциплинированным, кто продолжает «тренироваться» — изучать рынок, корректировать свой портфель и совершать осмысленные вложения — в конечном итоге достигают успеха. 📚🏆
Это тренировки по дисциплине, которые, как и в мире инвестиций, со временем приведут к желаемому результату. 🎯
#публичный_портфель
После результатов по Аренадата обновил публичный портфель.
Ситуация подталкивает переходить на «темную» сторону парней, которые все сливают в первый день)
На самом деле, из откровенных каках я выходил вовремя. А сейчас в портфеле остались те бумаги, с которыми я планирую остаться надолго.
Смотрю на предыдущие отчеты, конечно, и думается, что ж не зафиксировал хотя бы половину в ЮГК и Совке, например, когда там рост на 60% и на 70% был…
Стратегия парней, которые закрываются в первый день, пока зафиксировала бы доходность 10% за этот период. Почти уже можно говорить годовых.