6855
Инвестиционный советник в реестре ЦБ №158. Связь со мной @Toni_finance Подробная аналитика IPO. Подписывайся. https://t.me/iporating_bot
📈Друзья, доходность в облигациях практически сравнялась со среднегодовой доходностью акций РФ.
16-17% годовых можно теперь иметь несколько лет не превышая значительные риски. ☄️
Не исключаю, что в декабре ставку могут поднять еще, но потенциал повышения уже постепенно подходит к концу. Это дает шанс на поиск хороших точек входа в среднесрочные и длинные облигации.
Конечно, к выбору облигаций нужно подходить внимательно. Важен конкретный эмитент, дюрация, момент покупки.
В данный момент есть хорошая возможность наполнить облигационную часть портфеля или сформировать отдельный портфель с регулярными выплатами, если стоит такая задача.
В связи со всем этим открываю запись на диагностики на ближайшие 7-10 дней.
У вас есть возможность записаться и разобрать вашу личную ситуацию.
👇👇👇
Завтра старт!
Весь день в дороге был.
Открыл стартовый пакет: помимо батончиков (как обычно) положили пивас и макароны))
И еще порошок стиральный
Евгений Сердюков рассказал инвесторам о том, что сейчас происходит на СПБ Бирже
@spbexchange_official
Замещающие облигации (по-простому замещайки)
Немного предистории.
Когда-то крупные российские бизнесы вполне охотно занимали деньги на международных рынках путем выпуска так называемых еврооблигаций.
В итоге подобных долгов занято на десятки миллиардов долларов.
На приставку «евро» можно не обращать внимания - финансисты привыкли называть «евробондами» вообще любые облигации, которые компании из каких-либо стран выпускают в неродной для себя валюте.
В 2022 году российские инвесторы столкнулись с проблемой невозможности получения выплат по российским корпоративным еврооблигациям из-за санкций.
Летом 2022 года вышли два указа президента (№430 и №529), согласно которым российские юридические лица с обязательствами по еврооблигациям должны исполнить их перед держателями этих бумаг, использующими инфраструктуру НРД. А 22 мая 2023 года президент России подписал изменения к указу №430, согласно которым российские эмитенты евробондов до 1 января 2024-го обязаны выпустить замещающие облигации.
Замещающие облигации — это бумаги, выпущенные взамен еврооблигаций российских компаний, которые были частично заблокированы из-за санкций и внешних ограничений. Появились они в конце прошлого года и сейчас свободно торгуются на ММВБ.
Основные параметры замещающих облигаций идентичны параметрам евробондов, которые они замещают.
Речь идет о таких параметрах, как:
- купон
- срок погашения
- валюта номинала
Различий всего два. Первое — выплаты по этим замещающим выпускам производятся в рублях по курсу Банка России. Второе — эти бумаги торгуются на Мосбирже.
Для понимания объема рынка замещаек: общий объем рынка замещающих облигаций сейчас составляет порядка $15 млрд. При этом компании могут заместить еврооблигации еще на сумму до $30 млрд.
Вот вкратце о том, что такое ЗО.
По мне так, это вполне рабочий инструмент для получения фиксированной доходности в привязке к твердой валюте в российской инфраструктуре.
Выглядят лучше рублевых ОФЗ и корпоратов, т.к. номинированы в валюте и принесут доход в случае девальвации.
На что обратить внимание:
Они несут стандартные для облигаций рыночные риски, но добавляется еще пара нюансов: повышение ставок в мире, из-за высокой инфляции и риски нашего государства - введение искусственного курса доллара (по аналогии с Ираном).
С удовольствием отвечу на ваши интересные вопросы👇👇👇
@iporobinhood
⚡️СПБ-Биржа будет думать не менее 7 дней!
Читать полностью…
❌Вторник 8 км по 5:45
✅Среда 1 км разминки , 2 км по 5:00 , 2 км по 4:30 , 1 км 4:15 , 2 км по 4:30 2 км по 5:00 1 км заминки
✅Четверг 8 км по 5:45
✅Пятница выходной
✅Футбол
✅Воскресенье 15 км ( 5 км по 5:30 , 5 км по 5:00 , 2 км 4:30 , 2 км 5:00 , 1 км 5:30)
За последний месяц пробежал почти 148км, за предыдущий 157.
Это завершающая неделя тренировок перед полумарафоном 12.11.2023.
Моя цель - выбежать из 1:40.
Так незаметно набегал за 2 месяца больше 300км.
Очень пересекается с созданием капитала для пассивного дохода. Понемногу каждый день/неделю/месяц, а в итоге достаточно кругленькая сумма на счету.
🍽Что известно по ситуации с СПб-Биржей на данный момент.
🗣Главная российская площадка для торгов иностранными ценными бумагами 2 ноября попала в американский SDN-лист, который относит ее к компаниям финансового сектора России, подверженным санкциям.
🗣Это означает что через СПБ Биржу невозможно будет торговать американскими инструментами, а также площадка не сможет осуществлять расчеты в долларах, так как будет отключена от всех американских банков корреспондентов. Также это коснется подконтрольных ей организаций, в которых у СПБ Биржи 50% и более.
🗣В связи с этим СПБ Биржа приостановила торги всеми акциями и сегодня, 3 ноября, начнет торги только ограниченным списком российских ценных бумаг, в который входят около 30 бумаг, включая акции самой биржи.
🗣Компания заявила, что активы клиентов не будут затронуты санкциями и обещала предоставить более подробную информацию о дальнейших действиях в ближайшем будущем.
🗣Стоит отметить, что права на американские ценные бумаги СПБ Биржи учитывались через депозитарии в России в The Depository Trust Company (DTC), основном депозитарии в США. И сейчас, с наложением санкций на СПБ Биржу, связи между брокером и американским DTC будут нарушены.
🕺Но есть хорошие новости!
🗣Американское агентство OFAC, ответственное за выполнение санкций на финансовых рынках, уже выпустило разрешение, которое позволяет контрагентам завершить свои деловые отношения с СПБ Биржей и ей подчиненными лицами до 31 января 2024 года.
Это означает, что неподсанкционные инвесторы и контрагенты СПБ Биржи, у которых есть незавершенные сделки с компанией, смогут воспользоваться этим разрешением и завершить свои сделки.
🗣В результате этой новости акции СПБ Биржи на Мосбирже упали более чем на 16% по сравнению с уровнем закрытия 1 ноября.
Делитесь, у кого зажало что?
У меня подвисли акции Intel на 1000 баксов.
Henderson в ходе IPO на Мосбирже привлекла 3,8 млрд рублей.
Размещение прошло по верхней границе ценового диапазона, спрос от инвесторов в несколько раз превысил предложение.
Цена IPO составила 675 рублей за акцию.
Акции Henderson в моменте торгуются ниже цены размещения на IPO.
@iporobinhood
🗣Подкаст, тезисно про повышение ключевой ставки.👇
Читать полностью…
🪙 ФРС США сохранила ключевую ставку на уровне 5,5%
Читать полностью…
По IPO Henderson.
БОльшую часть размещения составит допэмиссия акций компании в объеме до 3 млрд рублей (т. е. к текущему кол-ву акций в размере 36 млн шт., будет выпущено до 4.4-5 млн шт. акций в зависимости от цены размещения).
По результатам размещения доля акций в свободном обращении (free-float) составит около 15%.
Компания размещается по оценке близкой к справедливой.
Из-за низкого free-float динамика акций будет в значительной мере зависеть от настроений физиков.
Хайпа в этом сегменте не наблюдается, и все будет зависеть от оценки инвесторами новостей компании по обещанному росту бизнеса (а они планируют расти по выручке на 30% в год)
Решил пропустить это IPO.
❗️ЦБ принял решение повысить ключевую ставку на 200 б.п., до 15,0% годовых.
Читать полностью…
Льгота долгосрочного владения
Тут на днях опубликовали законопроект, который затрагивает ИИС и вычеты по долгосрочным вложениям.
Согласно действующему законодательству, с 2014 года инвесторы могут избежать налогообложения с прибыли от продажи ценных бумаг, если они владеют ими не менее трех лет. Эта льгота распространяется на российские и зарубежные ценные бумаги, ETF и другие активы.
Правительство предлагает изменить льготы, ограничивая их только на ценные бумаги российских организаций, которые торгуются на российских биржах, а также на ценные бумаги иностранных организаций, которые торгуются на биржах РФ и зарегистрированы в странах ЕАЭС.
Если закон будет принят, то льгота больше не будет распространяться на зарубежные акции, облигации и ETF. Ожидается, что новые правила вступят в силу через месяц после публикации закона, но не ранее первого налогового периода по налогу на доходы физических лиц (НДФЛ).
Т.е. планируется полностью отменить льготу на долгосрочное владение для:
- Акций американских, китайских, европейских и других иностранных компаний. Не будет больше освобождения от налогов на прибыль по акциям всеми любимых Tesla и Virgin galactic.
- Акций российских компании, у которых иностранная прописка - Яндекс, Тинькофф , Озон , Х5 и др.
Если, конечно, они все дружно не переедут в Казахстан, как это сделал Полиметалл.
- Так же не будет действовать ЛДВ для любых иностранных фондов (ETF), в частности из Ирландии, например. Т.е. если даже Finex разблокируют свои фонды через какое-то время, то инвесторы и так уже хлебнувшие получат еще один подарок – отмену ЛДВ.
- Ну и евро облигаций, которые не будут замещены тоже это коснется
@iporobinhood
А на улице-то уже свежо прям.
✅Понедельник 8 км по 6:00
✅Вторник сбегай 8 км по 5:45
✅Среда выходной
✅Четверг 1 км разминки, 7 км ( 1 км 5:00 + 2 км 4:30 + 1 км 4:15 + 2 км 4:30 + 1 км 5:30) 1 км заминки
✅Пятница выходной
✅Суббота 12 км по 5:15 / 5:30
Воскресенье футбол
🔤🔤🔤🔤🔤 (пятница) провожу игру ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК
⏰19:00 сбор
🏠 SVOI CLUB | Коворкинг
Рождественский бульвар 10/7с1 (5 этаж)
💰Предоплата участия – 2000 руб
Длительность игры ориентировочно 3 часа, тайминг:
🕓 30 мин. - объяснение правил
🕓 2 часа - сама игра
🕓 30 мин. – делимся обратной связью
📋В результате:
✅ Узнаете финансовые стратегии, приносящие результат.
✅ Выявите ограничивающие убеждения в отношении денег.
✅ Поймете как нужно обращаться с финансами для достижения своих целей.
✅ Получите навык инвестирования.
✅ Научитесь контролировать риски
✅ Познакомитесь с новыми интересными и близкими по духу людьми.
В конце вы получите обратную связь, резюмируем, что вам мешает, что надо проработать.
Для записи – пишите в личку!
Осталось 2 места из 6!
🎽Мой полумарафон
Результат 1:35:57🏆
Если бы мне до начала кто-то сказал, что я так пробегу – не поверил бы)
На протяжении 2 месяцев я готовился с тренером.
Изначально я сказал ему, что хочу пробежать быстрей 1:40, он сказал давай 1:35, я тогда не отнесся серьезно к его словам, ведь уже бегал и понимаю какая это большая разница во времени.
Я бы в жизни не поставил перед собой такую амбициозную цель.
Но в процессе подготовки стал «входить во вкус» и понимать, что действительно 1:40 совсем не предел!
Сейчас очень понимаю насколько важна роль человека, который сопровождает и поддерживает тебя.
На этом завершаю свой беговой сезон в этом году. 🎊🎉
Изменеия в обслуживании брокера Фридом Финанс в юрисдикции Белиз
Принято решение, что все счета на Белизе до $100к будут переводиться в другую юрисдикцию (Армения и Казахстан).
Ориентировочно в течение недели будет запущен процесс.
Перевод будет добровольным.
При этом в регламенте предусмотрена комиссия $10 в день при балансе <100к, начнёт действовать до момента перевода активов и закрытия счета.
@iporobinhood
На какие облигации стоит обратить внимание в ближайшее время.
ЦБ повысил ставку до 15%, но сохранил пространство для повышения до 16% в декабре.
Но к выборам инфляцию с высокой вероятностью усмирят, а дальше соответственно снижение ключевой ставки и рост облигаций с постоянным купоном.
Логика такая:
До решения по ключевой ставке можно побыть 50/50 во флоутерах и долгосрочных облигациях, а потом уже переложиться полностью в облигации с постоянным купоном и ЗО (при курсе 90-88)
💰ОФЗ
ОФЗ 26236 (SU26236RMFS8)
Погашение - 17.05.2028
Купон полугодовой - 28,42
Цена сейчас - 80,3% номинала.
Доходность - 11.69%
ОФЗ 29020 ПК (SU29020RMFS3)
Погашение - 22.09.2027
Купон выплачивается 4 раза в год равен среднему значению ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в 7 календарных дней
Цена сейчас - 96,8% номинала.
💼Корпораты
У этих облигаций интересные спреды к кривой ОФЗ
Также обращаю ваше внимание на корпоративные флоатеры.
ВТБРКС01 (RU000A1032P1)
Погашение - 01.12.2030
Купон - 6,58, выплачивается каждый месяц
Цена сейчас -89,3% номинала.
Доходность - 15.83%
iКарРус1Р1 (RU000A1052T1)
Погашение - 06.08.2025
Купон - 32,41 выплачивается 4 раза в год
Цена сейчас - 99,17% номинала.
Доходность - 14.25%
Систем1Р26 (RU000A106Z46)
Погашение - 28.09.2027
Купон выплачивается 4 раза в год равен RUONIA +1.9%
Цена сейчас - 100,8% номинала.
РЕСОЛиз2П5 (RU000A1075J3)
Погашение - 19.10.2033
Купон выплачивается 4 раза в год равен RUONIA + 2.25%
Цена сейчас - 100,3% номинала.
🌎Замещайки
Их можно покупать как в валюте, так и в рублях.
Если у кого-то подвисли баксы на брокерском счете, то это отличный вариант.
У меня у ряда клиентов на ИИС оставался свободный долларовый кэш (который не вывести), после продажи иностранных акций, чтобы не брать риск блокировки – уже давно решено переложиться в ЗО.
Можно подождать курс пониже (88 - 90), а можно потихоньку набирать. Явно через год – два – три он будет выше.
ПИК-Корпорация 001Р-05 (ISIN RU000A105146)
Погашение - 19.11.2026
Купон полугодовой - $28,36, выплачивается рублями по курсу ЦБ.
Цена сейчас - 93,3% номинала.
Доходность - 8.33%
Борец Капитал ЗО-2026 (RU000A105GN3)
Погашение - 17.09.2026
Купон полугодовой - $30, выплачивается рублями по курсу ЦБ.
Цена сейчас - 95% номинала.
Доходность - 8.14%
С удовольствием отвечу на ваши интересные вопросы👇👇👇
@iporobinhood
СПБ биржа отменила запуск торгов гонконгскими акциями
СПБ биржа с 8 ноября отменила сделки с рядом иностранных акций в режиме обычных торгов, а также переговорных сделок и репо. Речь идет о 37 иностранных бумагах с листингом на Гонконгской фондовой бирже.
В частности, это бумаги ZTE Corporation, Pharmaron Beijing Co., Bank of Communications, China Railway Group Limited, Haitong Securities Co., Dongfeng Motor Group Company Limited и другие.
Биржа проводила торги всеми бумагами, кроме еврооблигаций, в режиме переговорных сделок и адресного и безадресного репо с центральным контрагентом с 3 ноября, после приостановки торгов из-за санкций США,
❤️ Читайте подробнее на сайте
@fm_invest
Ребя, не буду тут расписывать, что такое облигации и их основные термины и определения – этого полно в интернете.
Остановлюсь на том, на что, на мой взгляд, нужно обратить внимание в данный период.
Парочка страшных слов все-таки будет, от этого не уйти.
Итак, на какие типы облигаций хочу обратить внимание.
💰ОФЗ – ПД (Облигации с постоянным купоном)
Это самый многочисленный вид ОФЗ. ПД — означает, что облигация приносит «постоянный» доход.
Купон такой бумаги определяется в момент размещения и остается постоянным до погашения.
Купон по таким бумагам при размещении устанавливает Минфин. Это и понятно, ему потом оплачивать долги, которые иногда растянуты на десятилетия. Цену определяет рынок в зависимости от того, что происходит со ставками в настоящий момент.
Тут все просто – на цену влияет изменение ключевой ставки. Если ставка растет, то стоимость снижается. Если ставка падает, то стоимость поднимается.
Пример. Есть облигации с доходностью 8% при ставке 8%. Ставку подняли до 9%, то нет смысла покупать эту облигацию, если можно купить облигацию новую с новой процентной ставкой, или переложить деньги на депозит.
💰ОФЗ – ПК (Флоутеры)
Это облигации с переменным или плавающим купоном (ПК), т.е. купон не постоянный, как у обычных облигаций, а следует за каким-то рыночным индикатором — обычно это ключевая ставка (которую повышает или понижает ЦБ) или ставка межбанковского кредитования (RUONIA).
Т.е. доходность флоутеров напрямую зависит от ключевой ставки.
Когда рыночные ставки растут, облигации с фиксированным купоном проседают в цене. С флоутерами все иначе ― их цены, за счет привязки купона к рынку, колеблются возле своего номинала.
По сути, это защитный инструмент, поскольку в ситуации роста ставок на рынке, будущие купоны будут также расти, что поддержит цену в отличие от облигации с фиксированным купоном.
Покупка флоутеров разумна, если ожидается повышение ключевой ставки.
💰ОФЗ – ИН (Линкеры)
Это облигации с индексируемым номиналом (ИН). Номинал бумаги привязан к индексу потребительских цен (ИПЦ). Это один из основополагающих показателей при расчете инфляции. Инфляция растет, растет номинал бумаги. А так как постоянный купон рассчитывается от номинала, то в денежном выражении растет и купон.
Купонная ставка у них постоянная и равна 2.5%, но инвесторы каждый раз получают разные купоны. Причина в том, что у этих бумаг не купон привязан к бенчмарку, а сам номинал или «тело» облигации.
Чем выше ключевая ставка — тем больше у рынка понимания, что инфляцию будут душить, поэтому перспективность линкеров падает и их распродают.
Если есть ожидание высокой инфляции, то все бегут их покупать, и цена на них растет. А если есть ожидание того, что инфляция успокоится, то все бегут их продавать.
Если честно, в целом линкеры — ненужный инструмент для физ. лица, т.к. инфляция Росстата не коррелирует с реальной инфляцией, которую мы ощущаем из-за различий в структуре, их держат в основном НПФ.
Замещайки – отдельная тема. Напишу завтра🤝
Ну и про корпоративные тоже не забуду
С удовольствием отвечу на ваши интересные вопросы👇👇👇
@iporobinhood
Друзья, неделю назад было четвертое повышение ставки подряд.
Такая высокая ставка дает шанс на поиск хороших точек входа в среднесрочные и длинные облигации.
Покупать их имеет смысл в расчёте на то, что мы находимся близко к пиковому значению ключевой ставки ЦБ.
Если на горизонте полугода начнется понижение ставки, то дальние ОФЗ и корпоративные облигации подрастут в цене.
В ближайшие дни я сделаю серию постов по облигациям: какие бывают, какую стратегию выбрать, и т.д.
Если у вас сейчас есть свободные средства и вы не знаете, что с ними делать, то имеет смысл для временной парковки использовать фонды денежного рынка, например LQDT — всегда только рост или ОФЗ 24021 (SU24021RMFS6) по 100.4. Следующий купон будет ~14.5%.
А пока поделитесь своим опытом.
Какую долю сейчас занимают у вас облигации?
При каких условиях вы их покупаете, а при каких - заменяете на другие типы активов?
Ну и, конечно, любые вопросы по облигациям. С удовольствием отвечу.
США ввели санкции против «Почта Банка», «Русского стандарта», СПБ-Биржи и «АФК-Система»
США ввели санкции в отношении российских финансовых организаций «Почта Банк», Всероссийский банк развития регионов (ВБРР) и банка «Русский стандарт».
Также в список попали СПБ-Биржа, «АФК-Система» и связанные с ней структуры.
Новость дополняется
https://www.kommersant.ru/doc/6319817?ysclid=loh9w9unkv348778750
@iporobinhood
Делитесь мнением в комментах, ребят
Читать полностью…
🤵♂️ Henderson
Сегодня на Москвовской бирже старт торгов в 16:00.
Переподписка по некоторым оценкам превышает в 3-4 раза изначальный объем.
Аллокацию можно ожидать в районе 30% от заявки.
На этой неделе ожидается как минимум 2 важных события:
💀 В среду заседание ФРС и решение по ключевой ставке.
Прогноз, что ставка будет без изменений и в ноябре, и в декабре, т.е. ожидается, что сейчас пик ставки.
💀 В пятницу будет занятость и безработица в США.
🎅Оба эти события повлияют на фондовый рынок, при хороших отчетах очень большая вероятность начать "Санта-ралли"
✅Вторник 8 км по 5:30
✅Среда 8 км по 5:30
✅Четверг 1 км разминки, 2 км по 5:00 + 2 км по 4:30 + 2 км по 5:00 1 км заминки
✅Пятница выходной
✅Суббота футбол
✅Воскресенье 15 км ( 5 км по 5:45 + 2 км 5:00 + 3 км 4:30 + 2 км 5:00 + 2 км по 5:30 + 1 км 6:00)
Осталось 2 недели до полумарафона, полтора месяца тренировок, начинает уже нервировать меня) Если б не тренер и не отчеты сюда - готов бы уже слиться от части пробежек.
Понедельник и вторник мини отпуск с семьей - пойдем в аквапарк.
Соберусь с мыслями и сделаю пост или подкаст про облигации, сейчас можно зафиксировать хорошую доходность на длительный срок.
Интересно? Напишите вопросы👇
На биржу выходит российский ритейлер мужской одежды Henderson.
Старт торгов запланирован на 02 ноября 2023 года, а сбор заявок начался вчера.
Дедлайн сбора заявок: 1 ноября 10.00 по мск.
Компания установила ценовой диапазон IPO на уровне 600—675 рублей за акцию. Диапазон соответствует рыночной капитализации компании в размере 21,6 — 24,3 млрд рублей.
Всякие мультипликаторы и рентабельности можно посмотреть в обзорах, ссылки на которые я прикрепил в конце поста.
Меня больше интересует схема с эмиссией этих акций. Пока разбираюсь.
Вчера компания разместила дополнительную инфу по IPO.
👉"Акционер-основатель Группы может продать свои Акции на сумму до 0,3 млрд. рублей, что позволит создать дополнительную ликвидность для акций на вторичном рынке и оптимизировать аллокацию инвесторам. "
👉"Акционер-основатель также предоставит Акции на сумму до 10% от базового размера IPO для проведения возможной стабилизации на вторичных торгах."
Вроде и написано, "чтобы создать ликвидность" и "в целях стабилизации торгов", но я понимаю это так - "акционер-основатель хочет заработать, если вдруг акции выстрелят после IPO."
По мне так это именно спекулятивная история, т.е. на старте торгов вполне можно ожидать рост, т.к. цены вполне приемлемы, но потом нужно успеть "выскочить", т.к. может появиться "большой" продавец, чтобы заработать.
Оценка аналитиков тут
Супер подробный обзор от Тинькофф тут
Кто участвует или пропускает, поделитесь мнением, интересно.👇
☀️С утра уже провел первую встречу - это была стратегическая сессия по формированию портфеля.
- Определились со сроком инвестирования.
- Помог рассчитать капитал, необходимый для получения пассивного дохода.💸
И уже после
- Составил инвестиционный портфель.
- Расписал стратегию на ближайшее время.
Поймал себя на мысли, что как-то в последнее время уж слишком много неопределенностей впереди, что не хочется заходить сразу во все инструменты стратегии. Значит самое интересное время для покупок уже скоро.
95% ошибаются
По статистике более 95% инвесторов проигрывают рынку.
Проведя, уже более 500 часов индивидуальных консультаций, выявил 2 ошибки: жадность без страха и страх без жадности.
Т.е. человек использует низкодоходные сбережения вместо инвестиций с постоянным снижением реальной стоимости сбережений из-за инфляции или используют высокорискованные спекуляции вместо инвестиций с регулярными потерями доли капитала из-за неразумных решений.
В очередной раз хочу затронуть тему выбора отдельных бумаг или индексного инвестирования.
Про влияние на инвестиционный результат при выборе отдельных ценных бумаг и распределение классов активов я писал тут 👉/channel/iporobinhood/2057
📈Сейчас расскажу про системный и несистемный риск.
- Системный риск – это риск связанный с рынком в целом
- Несистемный риск – это риск связанный с отдельной ценной бумагой.
Обратите внимание на картинку, там показана зависимость системного и несистемного риска от количества ценных бумаг в портфеле инвестора (картинка от агентства Morningstar)
Т.е. если у вас в портфеле 1 бумага, то помимо общего рыночного риска, вы еще берете риск отдельного эмитента, и он будет сильно выше общерыночного. НО! если акция «выстрелит», то и соответственно премия за риск будет значительно больше, чем просто инвестиции в индекс.
При составлении портфеля не из отдельных акций, а из фондов, сформированных на основании широких индексов, роль несистемного риска стремится если и не к нулю, то к величине, которой можно пренебречь.
Разбирая портфели клиентов в 99% случаев, инвесторы взваливают на себя огромное количество несистемного риска, при этом, не понимая потом как с этим справиться. И вспоминаем статистику, про возможность обыграть индекс.
На мой взгляд, выход простой: 80% - индексное инвестирование, максимум 20% - от общего портфеля выбор отдельных бумаг, чтобы «поиграться».
@iporobinhood
Пока завершил историю с Астра для себя.
Продал бумагу по 547,55.
Готов буду вернуться в районе 450 - 460 уже в долгосрок.
В моменте нужно подумать над долей в портфеле, риск возврата конкурентов на рынок присутствует.