6855
Инвестиционный советник в реестре ЦБ №158. Связь со мной @Toni_finance Подробная аналитика IPO. Подписывайся. https://t.me/iporating_bot
В Тинькове по обмену так.
Поручение нужно подавать наоброт, если хочешь, чтобы обмен не производился
@iporobinhood
⚡️ Минфин Бельгии отказал оператору ETF-фондов FinEx в разблокировке активов
Решение Казначейства Бельгии датировано 13 мая, информация опубликована в официальном блоге FinEx сегодня.
🗣 «Казначейство Бельгии отказало в удовлетворении ходатайства на разблокировку и перевод акций фондов FinEx ETF, указав, что в соответствии с санкциями ЕС ценные бумаги, учитываемые в Euroclear и хранящиеся в НРД, должны оставаться замороженными», — говорится в сообщении.
В FinEx отметили, что это решение вынесено «в нарушение принципа разумности». Группа продолжит отстаивать интересы инвесторов при поддержке внешних юридических консультантов.
В конце 2022 года ETF-провайдер сообщил, что направил в Минфин Бельгии заявку о разблокировке активов держателей его фондов.
https://quote.ru/news/article/664ca9449a7947615787541d
@selfinvestor
💾ПАО "Элемент" официально анонсировало IPO на СПБ Бирже.
Компания планирует провести листинг и начать торги в конце мая - начале июня.
💬Участникам IPO будут предложены акции, ранее выпущенные в рамках допэмиссии, а основные акционеры "Элемента" сообщают о том, что не планируют продавать бумаги компании. Предполагается что ожидаемы free float составит 10%.
Элемент был создан в 2019 году и на этапе его формирования АФК"Система" и "Ростех" внесли в него 19 активов в сфере разработки, производства и дизайна микроэлектроники.
В 2020 году ООО "Элемент" преобразовалось в АО. При этом уставный капитал компании составлял 20,1 млрд рублей или же 402 млрд 641 млн 460 тыс. 040 акций. Эти акции распределены так: Ростех - 17.9%, Российская электроника - 32%, РТИ Микроэлектроника(портфель АФК "Система") - 50%
По итогам IPO компания может привлечь до 15 млрд рублей.
📎Результаты компании за 2023 год:
➡️Выручка выросла на 46%, до 35,8 млрд. рублей.
➡️EBITDA - на 68%, до 8,7 млрд рублей.
Компания внесла огромный вклад в развитие рынка микроэлектроники. В 2023 году объём российского рынка микроэлектроники вырос на 38% и продолжит расти до 2030 года на 15,2% ежегодно.
📌IPO однозначно будет достаточно интересный.
@iporobinhood
Минфин Бельгии отказался признать силу указа Путина об обмене активами.
Ранее люксембургский депозитарий Clearstream заявил, что он не будет содействовать в исполнении ряда российских указов, направленных на разблокировку замороженных активов.
👆Может быть видели эти новости перед майскими праздниками👆
А позже все встало на свои места, после того как в мае Euroclear (Минфин Бельгии выступает регулятором депозитария Euroclear) опубликовал отчетность.
Euroclear заработал 1,6 млрд евро чистого процентного дохода на замороженных российских активах в 1 квартале 2024 года
“На конец первого квартала 2024 года баланс Euroclear Bank составил 199 миллиардов евро, из которых 159 миллиардов евро приходится на российские активы попавшие под санкции”, — говорится в отчете компании.
Норм зарабатывют на зажатых активов России и россиян.🙈
Понятно, почему не особо хочется содействовать обмену заблокированными активами.
Я свою заявочку подал, будем ждать осень, как решится это все.
Вы подавали заявку на разблокировку?
Ну вот и закончились праздники, выходные и мой отпуск.
Были в четырех локациях, указал на карте. В общем проехали на машине более 4000 км. В расчет километража не брал локальные выезды по достопримечательностям и т.д.
Порадовало, что смогли уложиться в исходный бюджет.
Подобные бюджеты веду уже 4 год и есть, конечно, с чем сравнить.
Очень сильно вырос проезд по платной трассе и расходы на топливо. Примерно на 25% за последние 2 года.
По остальному сложно как-то прикинуть, т.к. были разные отели и разное кол-во времени проживания.
С большинством отелей списывался сильно заранее, чтобы получить какие-то скидосы за раннее бронирование. В основном это было около 10%.
На все про все ушло 311 тысяч, из которых 157 500 – проживание, 40 000 дорога.
Это ровно три недели.
Парочку красивых фоточек прилагаю.
Друзья!
Всех с Днём Победы!
Сходили к мемориалу на Софийской поляне в Архызе
Всех с праздником Светлой Пасхи!
Христос Воскрес!
Выходной: 1, 4, 5, 9 мая
Рабочий день: 2, 3, 6, 7, 8, 10 мая
⚡️Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16%
Пресс-релиз
Обоснование
В приватном канале подробно описал стратегию участия
Читать полностью…
Напоминаю про подачу поручений на выкуп заблокированных в НРД бумаг, по указу 844.
Заявки принимаются до 5 мая.
На выкуп можно подать бумаги общей стоимостью не более 100 тысяч рублей
Обмен планируют провести в сентябре-октябре 2024 года
Ну вот и у меня в канале фото с рабочим компом на берегу моря!
Неделю на море, потом в горы.
Готовлю обзор МТС Банка.
В Тиньке уже можно подать
Читать полностью…
☄️МТС Банк объявил о намерении провести IPO на Мосбирже
Инвесторам предложат акции, выпущенные в рамках допэмиссии на 3,6 млрд рубл.
МТС по итогам размещения сохранит мажоритарную долю в капитале банка.
✔️В последние годы МТС-Банк растет темпами сильно выше, чем рынок в целом (раза в 2-3), обгоняя игроков из первой десятки.
✔️Занимает первое место в сегменте POS-кредитования (кредитование на приобретение товаров) + входит в ТОП-10 в сегменте кредитных карт и кредитов наличными.
✔️Чистая прибыль за I квартал 2024 г. выросла на 32% по сравнению с первым кварталом прошлого года и составила 3,7 млрд рубл (по РСБУ).
⚡️Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены на «реализацию стратегии роста и дальнейшее масштабирование высокомаржинального розничного бизнеса».
@iporobinhood
🟢Риски:
🔴ЦБ продолжит увеличивать регуляторное давление на рынок МФО
Например, сокращение предельной процентной ставки до 0.8 % (в начале 2019 года была 1.5 %, в дальнейшем участники рынка ожидают ставку 0.5%)
🔴 Узкая специализация на PDL-займах (займы до зарплаты). Займы до зарплаты занимают доминирующее положение с долей 85%, краткосрочные займы до года — 18,5%, а на долю виртуальных кредитных карт приходится всего лишь 0,5%.
🔴 Большая часть займов компанией выдается постоянным клиентам (93%) и только 7% займов выдаются новым клиентам.
🟢Драйверы роста:
✔️По прогнозам Б1, рынок МФО в ближайшие 3 года будет расти со среднегодовым темпом ~14%
✔️Заявления менеджмента о желании расти за счет сделок М&А.
🟢Тикер: ZAYM
🟢Дедлайн сбора заявок: 11 апреля 13:00 по мск.
🟢Дата IPO: 12.04.2024
@iporobinhood
ZOOM с финансовой пирамидой.
Меня знакомая пригласила на ZOOM конференцию для того, чтобы помочь мне выйти на пассивный доход 100 000 – 150 000 руб. в месяц и как это сделать не сложно.
Конечно, мне интересна эта тема, в особенности, если все несложно.
Доходности ниже 100% годовых для них не существует.
Но пост не про пирамиду, а просто напоминание, чтобы были аккуратней и проверяли всё тщательно.
Спикеры говорят, что надо все проверять в официальных источниках, ссылаясь на оф. сайт компании, официальный ютьюб канал и человека, который вас пригласил.🤣
Я проверил на других официальных источниках – скрин приложил.
Все названия этой конторы там указаны.
Хоть не говорят брать кредит, а заходить на свободные. Это уже успех)
П.С. был на бесплатном курсе от Мосбирже по портфельному инвестированию – было около 50 чел. В этом зуме на пике было более 230 чел.
П.П.С. все это очень рядом, будьте осторожны.
💿 Директива правительства РФ предполагает невыплату дивидендов Газпрома за 2023 г.
Читать полностью…
Ⓜ️БИЗНЕС ЗАВТРАК
▫️В середине апреля в центре Москвы состоялось мероприятие для инвесторов финансовой группы MIDEX Capital, которая бережно управляет активами на фондовом и криптовалютном рынках с 2019 года.
▫️Вхожу в команду этой инвестиционной компании и на бизнес-завтраке рассказывал про цели и задачи финансового планирования, его влияние на общую инвестиционную стратегию, а так же, что не маловажно – на мотивацию в достижении финансовых целей.
Напишу потом отдельными постами свою презентацию со встречи.
Так же в рамках встречи обсудили:
1️⃣Стратегии работы и прогнозы на 2024 год.
2️⃣Особенности работы брокерских счетов в разных юрисдикциях.
3️⃣Презентовали алгоритмическую систему оценки финансовых рынков для принятия инвестиционных решений MIDEX MARKET ORACLE
🌎 Бизнес-завтрак посетили инвесторы из 9 городов России и 4 стран мира. У каждого из участников осталось приятное впечатление от легкого формата, а также от полезной и практической информации в сфере финансового планирования и инвестирования.
Подобные мероприятия планируется проводить 1 раз в квартал.
❗️В данный момент мы активно формируем Инвестиционное сообщество, и если вас интересуют подобные форматы, пишите в личку – с удовольствием приглашу.
Вышла инфа по обмену Яндекса.
Сбор заявок будет идти до 15:00 21 июня.
Есть подробная презентация,
вот ссылка👈
На слайды вынес основные вопросы.
Тинек пока не готов, они в процессе. Поэтому я еще заявление не подавал, как все выглядит не знаю.
Расскажите в комментах кто подал, все норм?
@iporobinhood
Вчера умер Джим Саймонс, американский математик, который умел обыгрывать рынок.
Он основал Medallion Fund, среднегодовая доходность которого в период с 1988 по 2018 год была 39,1%.
Когда читал книгу о нем, очень мне запомнилась одна история про становление этого фонда.
Т.к. они торговали с помощью алгоритмов, система постоянно «докручивалась», и иногда сталкивалась с серьезными проблемами.
Однажды ошибка ввода данных привела к тому, что фонд купил в пять раз больше фьючерсов на пшеницу, чем предполагалось. И это спровоцировало большой рост цен на нее.
А на следующее утро в Wall Street Journal вышла статья, в которой аналитики связывают рост цен с ожиданием плохого урожая пшеницы.
В принципе из этой истории можно понять, что вообще может происходить на рынке, как интерпретируются графики и какого уровня могут быть ошибки при управлении большими капиталами.
Валютная облигация от Новатека.
Выпуск: Новатэк 1Р2
✔️ Срок обращения — 5 лет.
✔️ Купонный период — 91 день.
✔️ Номинальная стоимость — 100$.
✔️ Кредитный рейтинг эмитента — AAА(RU) / ruААА, «Стабильный» от АКРА и Эксперт РА.
✔️ Амортизация: нет
✔️ Оферта: нет
✔️ Порядок расчетов: в рублях РФ по официальному курсу Банка России: на дату, в которую совершается сделка купли-продажи облигаций при размещении облигаций, и на дату выплаты купона или погашения.
👌Мы с клиентами будем участвовать в этом размещении, думаю, купон будет около 6. Спрос хороший.
Про нож🔪
Путешествуем семьей по югу и зашли на ужин в один из гостевых домов поужинать.
Сын увидел нож ручной работы и очень захотел (стоит 1500), но карманные деньги были потрачены ранее на сладости (более 3000 рублей🤨).
Я отказался покупать.
В результате пообщались как здорово иметь какие-то сбережения на такие интересные покупки, а не прожирать все моментально!
После долгого скулежа, непреклонности папы и понимания, что от этого ничего не измениться мозг ребенка начал генерить идеи для заработка.
Сын попросил зарегестрироваться в букмекерской конторе и сделать ставку.
При регистрации дают фрибеты, на которые можно делать ставки и в случае выигрыша получить уже реальные деньги.
Нам дали 3000 фрибета.
Вчера был полуфинал лиги чемпионов Бавария - Реал. На этот матч и сделали ставку. Сын хотел загрузить все на победу Реала, но осторожный папа посчитал все сыну и показал, что для получения нужной суммы достаточно поставить на то, что Реал не проиграет (обычно на такое коэффициент меньше, т.к. ставка осторожней)
Более преданного болельщика Реала в этот вечер не было!📣
Поймал себя на мысли, что также и с клиентами, когда составляешь личный финансовый план разжевываешь все до мелочей, показываешь какие доходности нужны, разбираешь какие риски могут быть, просчитываешь все цели и как их в итоге достичь.
По статистике, кстати, после составления ЛФП у человека увеличивается доход на 30%. Мозг ищет возможности как увеличить доход, т.к. уже есть конкретные измеримые цели.
Оазис среди столовок, сувлачных и шашлычных - Дом варенья в Вардане.
Кто будет тут отдыхать искренне рекомендую
Поделитесь кто участвовал в МТС Банке - какой объем подавали и сколько акций дали?
Я на 815к заходил дали 11 акций 27600. 3,5% аллокация.
МТС Банк – входит в топ-30 крупнейших банков по активам и собственному капиталу, по данным banki.ru.
Банк является абсолютным лидером в России в сегменте POS-кредитования (кредитование в торговой точке при продаже товаров).
Основной доход у любого банка - это выдача кредитов. МТС Банк в основном выдает потребительские кредиты и кредитные карты физ лицам. То есть это необеспеченные кредиты с самым высоким риском невозврата. Очень маленькая доля кредиты юр лицам и ипотекам (19%).
При этом темпы роста кредитного портфеля очень высокие, более 30%. Менеджмент уверяет, что такой рост продолжится и дальше.
Это плюс. Банк будет больше зарабатывать. У них низкий уровень стоимости риска (6-7%), значит банк не выдает кредиты кому попало и ответственно относится к заемщикам.
Следующая статья, на которой зарабатывает банк - это комиссии за банковские услуги. Здесь тоже темпы роста очень хорошие, более 34%
Что же по прибыли? Здесь в 2023 году шикарный рост чистой прибыли. Но, если посмотреть с 2018 года, то каких-то впечатляющих результатов нет.
2018 = 0,6
2019 = 1,8
2020 = 0,8
2021 = 5,3
2022 = 3,3
2023 = 12,5
А если копнуть поглубже, то выясняются интересные детали:
8,5 млрд допэмиссии и выпуск субординированных облигаций в 2019 году
5 млрд допэмиссия в 2020 году
4 млрд допэмиссия и безвозмездный вклад материнской компании на 7,6 млрд в 2021 году
11 млрд. безвозмездный вклад от материнской компании в 2022 году
То есть компанию на протяжении последних лет постоянно докапитализировали. Напомню, допэмиссия происходит для привлечения новых денег, либо на развитие бизнеса, либо на закрытие финансовых проблем.
Возникает закономерный вопрос, а это точно такой прекрасный банк, которым он хочет казаться? Или это грамотная подготовка к IPO?
Теперь давайте сравним с конкурентами. Я смотрю по двум мультипликаторам P/E, P/B и по рентабельности (эффективности).
МТС Банк оценивается дороже! Сбера и Совкомбанка. При этом его эффективность бизнеса ниже, чем у того же Сбера, а за Тинькофф вообще пока никому не угнаться.
#публичный_портфель
Сегодня продал Займер +2%, готовлю кэш для МТС Банка.
Обновил публичный портфель, результаты радуют.✔️
Пока ни одного IPO в минус.💪
Оказывается, можно зарабатывать, а не говорить, что наши IPO дают низкую аллокацию и поэтому не интересны.🙈
Первая остановка в замке.
Сегодня доедем еще 3,5 до моря и там уже неделю полноценно отдохнем. У нас там йога-тур.
Книга предложений на IPO МТС Банка уже переподписана в 2 раза в первые часы размещения.
Спрос нерезов по разблокировке активов превысил наше предложение - 🔥 новость!
Институциональные инвесторы оказывают давление на МТС-банк с целью снижения цены первичного размещения - Ъ
По данным «Ъ», текущие оценки считаются слишком высокими, что вызывает недовольство на фондовом рынке.
🔥Ожидается, что МТС-банк объявит диапазон цены акций и откроет книгу заявок уже 19 апреля.
Однако, эксперты не прогнозируют значительной переподписки на акции.
Интерес институциональных инвесторов на текущий момент слабый из-за высоких оценок. Процесс премаркетинга проходит сложно из-за этого фактора. Однако, представитель «Ъ», близкий к сделке, утверждает, что индикации спроса от институциональных инвесторов сильные, а розничный спрос также высок. По мнению некоторых портфельных менеджеров, акции банка будут привлекательными для покупки при оценке в 0,8 капитала.
МТС-банк планирует разместить около 7,19 млн акций по открытой подписке. По словам вице-президента банка Сергея Ульева, объем размещения составит 10–12 млрд рублей. Банк планирует ориентироваться на аллокацию между розничными и институциональными инвесторами, стремясь создать сбалансированную книгу с большей долей институциональных инвесторов. Ожидается, что институциональным инвесторам может уйти до половины размещаемых бумаг.
Последние IPO проходят по одной и той же схеме)
Сначала везде рассказывают как дорого, потом компания делает типа дисконт и все круто.
Компания объявила сегодня параметры IPO:
• Ценовой диапазон: 2 350 - 2 500 руб. за акцию.
• Соответствует рыночной капитализации от 70,6 млрд рублей до 75,1 млрд рублей.
• Базовые размер IPO – 10 млрд руб.
Итоги IPO Займер
• Размещение акций прошло по нижней границе ценового диапазона — 235 рублей. Рыночная капитализация компании — 23,5 млрд рублей. Общий размер IPO составил около 3,5 млрд рублей. Доля акций в свободном обращении (free-float) — около 15%.
• Предложение вызвало интерес и у физических лиц, и у институционалов. Заявки успели подать около 60 000 инвесторов.
• Средняя аллокация у частных инвесторов — около 14%. Доли институциональных инвесторов и физических лиц в общем объеме размещения были поделены примерно одинаково.
• Для поддержания цены акций, в течение 30 дней после начала торгов, эмитент может выкупить бумаги на сумму до 500 млн рублей по цене размещения.
• Компания и ее текущий акционер, а также аффилированные с ними лица, приняли на себя обязательства не продавать акции после старта торгов на Мосбирже в течение 180 дней.
• Акции Займера были включены в третий уровень листинга Московской биржи. Торги бумагами под тикером ZAYM и кодом ISIN RU000A107RM8 начнутся на Московской бирже сегодня, 12 апреля 2024 года, около 15:00 мск.
@iporobinhood
🔣 Займер – микрофинансовая организация.
Крупнейшая в РФ с клиентской базой в 17,3 млн человек и собственной финтех-платформой. Специализируется на выдаче микрозаймов физ. лицам.
🟢Сектор: Финансы
🟢Капитализация: 27 млрд. руб. (т.к. книга заявок была заполнена еще на той неделе, то размещение пройдет по верхней границе - 270 р.)
🟢Объём размещения: 3,5 млрд. руб.
🟢Диапазон размещения: 235 - 270 руб.
🟢Акций к размещению: С учетом стаб. пакета, по верхней границе free-float составит 13%.
🟢Куда компания планирует направить деньги:
размещение будет проходить по схеме cash-out (продажа акций единственным акционером): компания ничего не получает, просто часть доли мажоритария переходит к новым акционерам.
🟢 Див. политика:
компания недавно приняла дивидендную политику, согласно которой на выплаты поквартально будут направлять от 50% от чистой прибыли по МСФО. Если показатели компании будут не хуже, чем в 2023м году, то дивиденды могут за 2024-й год составить 11 - 13% к цене IPO.
🟢Преимущества:
✔️Высокий ROE. Рентабельность капитала за последние 3 года в среднем был >50%, в 2023 году составил 52% (у КарМани ~19%, у Мосгорломбард ~15%). Менеджмент обещает сохранить ROE на текущем уровне в долгосрочной перспективе
✔️Займер занимает сейчас лидирующее положение с долей выдачи займов 6%
@iporobinhood
