6855
Инвестиционный советник в реестре ЦБ №158. Связь со мной @Toni_finance Подробная аналитика IPO. Подписывайся. https://t.me/iporating_bot
🏠В России бум ипотеки, многие покупают жилье, но не возвращают проценты по ипотеке или имущественный вычет за покупку.
Сейчас неоднократно сталкиваюсь с этим, консультируя клиентов.
При покупке квартиры, дома, комнаты или доли, человек вправе вернуть себе 13%.
260 т.р. – с покупки жилья (с суммы 2 млн. руб.)
390 т.р. – с процентов по ипотеке (с суммы 3 млн. руб.)
Если квартирой владеют несколько человек, то каждый из них может получить вычет при покупке недвижимости.
Также можно оформлять вычет и с нескольких квартир пока не будет выбран весь лимит в 2 млн. Если удержанных за последние три года налогов будет недостаточно, чтобы выплатить вычет за раз, то оставшаяся сумма переносится на следующий год.
Вычет по процентам по ипотеке можно оформлять ежегодно, пока не будет израсходован лимит.
Здесь нужно обратить внимание, что вычет за проценты по ипотеке можно использовать только по одному объекту. На другие объекты переносить нельзя, даже если вы не исчерпали лимит полностью.
Способ оформить вычет.
Заполнить декларацию 3-НДФЛ на сайте налоговой, приложив подтверждающие документы (список вполне понятный, если нужно пишите вышлю ссылку) и справку 2-НДФЛ.
Если речь о покупке квартиры и процентов по ипотеке, то можно получить вычет в упрощенном порядке (если ваш банк передал информацию в ФНС, то в личном кабинете должно появиться предзаполненное заявление, достаточно подтвердить его и все).
Можно также оформить через работодателя.
👉Записаться на диагностику👈|
🎲Поиграть в денежный поток 🎲|🧑💻Пройти тест «с чего начать?»🧑💻
Вызывают в ЦБ.
Заработался совсем, не проследил отправку отчетности по клиентам в ЦБ, получилась просрочка на 3 дня.
Сразу вот дело шьют)
🥇По участию в ЮГК
Мне налили 30% от заявки.
Заявки исполнились по 55 копеек за акцию, торги открылись на 8-10% выше цены размещения, но ненадолго. Инвесторы быстро стали фиксировать прибыль.
В первый день цена акций в итоге поднялась с 55 копеек до 57,1 копейки за акцию. На 3,8% выше цены размещения.
Оставляю в портфеле.
🥇 Золотодобытчик «Южуралзолото» привлек ₽7 млрд в ходе IPO
Золотодобывающая компания «Южуралзолото» (ЮГК) привлекла в ходе IPO ₽7 млрд. В результате IPO рыночная капитализация ЮГК на момент начала торгов составит ₽117 млрд, говорится в сообщении компании.
Цена IPO составила ₽0,55 за акцию. Ценовой диапазон IPO был установлен от ₽0,55 до ₽0,6 за акцию.
Совокупный спрос от инвесторов многократно превысил предложение, говорится в сообщении. В ходе IPO было размещено 12,7 млрд акций. «Сильный спрос со стороны всех категорий инвесторов позволил увеличить объем размещения до 7 млрд рублей с учетом размера стабилизационного пакета», — отметили в компании.
ЮГК привлекла более 70 тысяч новых инвесторов в структуру акционерного капитала. Доля крупных институциональных инвесторов составила в размещении около 50%. По итогам размещения доля акций в свободном обращении (free-float) — около 6% от увеличенного акционерного капитала.
Торги акциями «Южуралзолота» начнутся 22 ноября около 16:00 мск. Бумаги включены во второй котировальный список Мосбиржи. Торговый код — UGLD.
@iporobinhood
Подготовлен проект постановления, запрещающего покупку иностранных бумаг на ИИС
Документ разработан Министерством финансов и размещен на Федеральном портале проектов нормативных правовых актов. В случае подписания постановление правительства вступит в силу с 1 января 2024 года.
🗣 «Установить, что не допускается приобретение ценных бумаг, эмитентами которых являются иностранные организации, за счет имущества, учитываемого на индивидуальном инвестиционном счете», — говорится в проекте постановления.
О готовящихся ограничениях по иностранным ценным бумагам для ИИС известно давно. Предполагалось, что правительство определит критерии, в том числе для иностранных бумаг, приобретение которых не допускается на ИИС.
@selfinvestor
У кого есть брокерский счет на Белизе, проверьте почту.
@iporobinhood
🏦 СПБ Биржа 17 ноября начнет расчеты по зависшим после санкций сделкам.
📆 Проведение расчетов по этим сделкам начнется с 17 ноября.
«Рабочая группа при участии представителей Банка России определила механизм расчетов между СПБ Биржей и российскими участниками торгов по сделкам с иностранными ценными бумагами, заключенными 1 и 2 ноября. Проведение расчетов по этим сделкам начнется с 17 ноября», — говорится в сообщении.
⏳ Задержка расчетов СПБ Биржи с российскими участниками торгов вызвана увеличением сроков расчетов иностранных контрагентов с СПБ Биржей из-за введенных ограничений и связанных с ними комплаенс-процедурами, пояснила площадка в официальном пресс-релизе.
@iporobinhood
📈Друзья, доходность в облигациях практически сравнялась со среднегодовой доходностью акций РФ.
16-17% годовых можно теперь иметь несколько лет не превышая значительные риски. ☄️
Не исключаю, что в декабре ставку могут поднять еще, но потенциал повышения уже постепенно подходит к концу. Это дает шанс на поиск хороших точек входа в среднесрочные и длинные облигации.
Конечно, к выбору облигаций нужно подходить внимательно. Важен конкретный эмитент, дюрация, момент покупки.
В данный момент есть хорошая возможность наполнить облигационную часть портфеля или сформировать отдельный портфель с регулярными выплатами, если стоит такая задача.
В связи со всем этим открываю запись на диагностики на ближайшие 7-10 дней.
У вас есть возможность записаться и разобрать вашу личную ситуацию.
👇👇👇
Завтра старт!
Весь день в дороге был.
Открыл стартовый пакет: помимо батончиков (как обычно) положили пивас и макароны))
И еще порошок стиральный
Евгений Сердюков рассказал инвесторам о том, что сейчас происходит на СПБ Бирже
@spbexchange_official
Замещающие облигации (по-простому замещайки)
Немного предистории.
Когда-то крупные российские бизнесы вполне охотно занимали деньги на международных рынках путем выпуска так называемых еврооблигаций.
В итоге подобных долгов занято на десятки миллиардов долларов.
На приставку «евро» можно не обращать внимания - финансисты привыкли называть «евробондами» вообще любые облигации, которые компании из каких-либо стран выпускают в неродной для себя валюте.
В 2022 году российские инвесторы столкнулись с проблемой невозможности получения выплат по российским корпоративным еврооблигациям из-за санкций.
Летом 2022 года вышли два указа президента (№430 и №529), согласно которым российские юридические лица с обязательствами по еврооблигациям должны исполнить их перед держателями этих бумаг, использующими инфраструктуру НРД. А 22 мая 2023 года президент России подписал изменения к указу №430, согласно которым российские эмитенты евробондов до 1 января 2024-го обязаны выпустить замещающие облигации.
Замещающие облигации — это бумаги, выпущенные взамен еврооблигаций российских компаний, которые были частично заблокированы из-за санкций и внешних ограничений. Появились они в конце прошлого года и сейчас свободно торгуются на ММВБ.
Основные параметры замещающих облигаций идентичны параметрам евробондов, которые они замещают.
Речь идет о таких параметрах, как:
- купон
- срок погашения
- валюта номинала
Различий всего два. Первое — выплаты по этим замещающим выпускам производятся в рублях по курсу Банка России. Второе — эти бумаги торгуются на Мосбирже.
Для понимания объема рынка замещаек: общий объем рынка замещающих облигаций сейчас составляет порядка $15 млрд. При этом компании могут заместить еврооблигации еще на сумму до $30 млрд.
Вот вкратце о том, что такое ЗО.
По мне так, это вполне рабочий инструмент для получения фиксированной доходности в привязке к твердой валюте в российской инфраструктуре.
Выглядят лучше рублевых ОФЗ и корпоратов, т.к. номинированы в валюте и принесут доход в случае девальвации.
На что обратить внимание:
Они несут стандартные для облигаций рыночные риски, но добавляется еще пара нюансов: повышение ставок в мире, из-за высокой инфляции и риски нашего государства - введение искусственного курса доллара (по аналогии с Ираном).
С удовольствием отвечу на ваши интересные вопросы👇👇👇
@iporobinhood
⚡️СПБ-Биржа будет думать не менее 7 дней!
Читать полностью…
❌Вторник 8 км по 5:45
✅Среда 1 км разминки , 2 км по 5:00 , 2 км по 4:30 , 1 км 4:15 , 2 км по 4:30 2 км по 5:00 1 км заминки
✅Четверг 8 км по 5:45
✅Пятница выходной
✅Футбол
✅Воскресенье 15 км ( 5 км по 5:30 , 5 км по 5:00 , 2 км 4:30 , 2 км 5:00 , 1 км 5:30)
За последний месяц пробежал почти 148км, за предыдущий 157.
Это завершающая неделя тренировок перед полумарафоном 12.11.2023.
Моя цель - выбежать из 1:40.
Так незаметно набегал за 2 месяца больше 300км.
Очень пересекается с созданием капитала для пассивного дохода. Понемногу каждый день/неделю/месяц, а в итоге достаточно кругленькая сумма на счету.
🍽Что известно по ситуации с СПб-Биржей на данный момент.
🗣Главная российская площадка для торгов иностранными ценными бумагами 2 ноября попала в американский SDN-лист, который относит ее к компаниям финансового сектора России, подверженным санкциям.
🗣Это означает что через СПБ Биржу невозможно будет торговать американскими инструментами, а также площадка не сможет осуществлять расчеты в долларах, так как будет отключена от всех американских банков корреспондентов. Также это коснется подконтрольных ей организаций, в которых у СПБ Биржи 50% и более.
🗣В связи с этим СПБ Биржа приостановила торги всеми акциями и сегодня, 3 ноября, начнет торги только ограниченным списком российских ценных бумаг, в который входят около 30 бумаг, включая акции самой биржи.
🗣Компания заявила, что активы клиентов не будут затронуты санкциями и обещала предоставить более подробную информацию о дальнейших действиях в ближайшем будущем.
🗣Стоит отметить, что права на американские ценные бумаги СПБ Биржи учитывались через депозитарии в России в The Depository Trust Company (DTC), основном депозитарии в США. И сейчас, с наложением санкций на СПБ Биржу, связи между брокером и американским DTC будут нарушены.
🕺Но есть хорошие новости!
🗣Американское агентство OFAC, ответственное за выполнение санкций на финансовых рынках, уже выпустило разрешение, которое позволяет контрагентам завершить свои деловые отношения с СПБ Биржей и ей подчиненными лицами до 31 января 2024 года.
Это означает, что неподсанкционные инвесторы и контрагенты СПБ Биржи, у которых есть незавершенные сделки с компанией, смогут воспользоваться этим разрешением и завершить свои сделки.
🗣В результате этой новости акции СПБ Биржи на Мосбирже упали более чем на 16% по сравнению с уровнем закрытия 1 ноября.
Делитесь, у кого зажало что?
У меня подвисли акции Intel на 1000 баксов.
Henderson в ходе IPO на Мосбирже привлекла 3,8 млрд рублей.
Размещение прошло по верхней границе ценового диапазона, спрос от инвесторов в несколько раз превысил предложение.
Цена IPO составила 675 рублей за акцию.
Акции Henderson в моменте торгуются ниже цены размещения на IPO.
@iporobinhood
Конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц» состоится 9 и 10 декабря
Я состою в ассоциации специалистов финансового планирования (НАСФП) - это официальное СРО, объединяющее лидеров рынка финансового консалтинга.
❗️Даю возможность каждому из вас посетить – это крутое мероприятие со скидкой в 50%❗️
Мероприятие пройдёт 9 и 10 декабря онлайн.
«Портфельные инвестиции для частных лиц» — самая старая конференция НАСФП, в этом декабре она празднует свое пятилетие. Она же – самая масштабная, длится два дня и вмещает в себя более 30 выступлений на самые разные темы, связанные с созданием инвестпортфелей, подбором финансовых инструментов, оценкой рисков, законодательством в области инвестиций и практикой работы финансовых советников.
1️⃣Первый день.
Откроет программу сессия про законодательство – обсудим новые (не только денежные) условия получения статуса квала, посчитаем, выгодно ли переводить свой старый ИИС в ИИС-3, а также новую программу софинансирования накоплений и практику валютного контроля. Еще четыре сессии первого дня будут посвящены отдельным сегментам финансового рынка – облигациям, акциям, альтернативным активам и инвестфондам. Выясним, когда стоит покупать ВДО, по каким критериям можно выбирать эмитентов на IPO и стоит ли инвестировать в алмазы.
2️⃣Второй день.
Обсудим грядущие изменения в работе инвестсоветников, unit-linked по-русски, новые и уже работающие способы защиты капитала и его передачи по наследству, обсудим маркировку рекламы, привлечение клиентов и первые шаги в работе советника.
🕺На конференции выступят:
• Евгений Коган, президент инвестиционной группы «Московские партнеры»
• Виктор Дубровин, вице-президент ВСС
• Ян Арт, главный редактор Finversia
• Виктор Достов, председатель Ассоциации участников рынка электронных денег и денежных переводов
• Алексей Бачеров, управляющий активами УК ФБ Август
• Назар Щетинин, автор канала «Вредный инвестор»
• Николай Леоненков, директор Департамента корпоративных финансов АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ»
• Сергей Кикевич, директор и соучредитель проекта «Рост Сбережений»
и другие.
Предварительная программа и билеты на сайте http://invest-conf.ru/?promo=TONIFINANCE
Стоимость участия в конференции – 2500 рублей. Для подписчиков действует скидка 5️⃣0️⃣🔣.
Все зарегистрированные участники получат видеозапись конференции и смогут смотреть ее в удобное время!
Сегодня выходила «новость» об иске о банкротстве СПБ биржи в Арбитражном суде Москвы.
В суде Москвы - истец не указан. Сумма иска не указана.
В суде Башкирии - истец некое физ лицо. Требования на 500 тр.
Биржа информацию опровергла.
@iporobinhood
Выбор брокера.
У меня часто спрашивают какого брокера выбрать, чтобы начать инвестировать.
Вот на сайте платформы Финуслуги от Московской бирже запущен этот сервис.
С его помощью можно сравнить условия обслуживания и тарифы.
Также можно открыть счет онлайн и начать инвестировать.
https://finuslugi.ru/brokers/tarify-dlya-novichkov
@iporobinhood
Сегодня в 15:35 состоялся старт торгов акциями компании ЕвроТранс.
Капитализация составила 40 млрд.руб. при цене акции 250 рублей вместо плановых 53 млрд. руб.
Размещено 13,5 млрд. рублей.
Ранее компания заявляла, что 10 млрд. дали юр. лица в ходе pre-ipo на внебиржевом рынке, т.е. лишь 3,5 млрд. руб. реально удалось привлечь с рынка.
@iporobinhood
Котик понравился и некоторые идеи тоже)
В субботу был на Форуме Investment Leaders
- 130+ спикеров
- 5 параллельных потоков
- Мастер-классы от инвесторов
Еще есть 3️⃣ места.
1 - на завтра и 2 на следующую неделю
https://docs.google.com/forms/d/1c_WAeo-zGd-TeiIE0KMoZsR7d3Ue2ngdo8qHIC24RU0/edit
🕯IPO ЮГК (Южуралзолото)
ЮГК — растущая золотодобывающая компания, занимает 4 место в РФ по производству золота и №2 по запасам.
Компания планирует почти утроиться по добыче руды и производству золота к 2028 году, выведя на проектную мощность свои супер-проекты ГОК «Курасан» и ГОК «Высокое».
К 2024 г. планируется рост мощности +43% к 2022г. золота, а к 2027 и 2028 гг. +92% к 2022 г. и +110% к 2022 г. соответственно.
По последним данным компания планирует направлять на выплату дивидендов 50% от чистой прибыли. Вероятно, дивиденды начнут выплачиваться по итогам 2024 г. Дивиденд может составить 10.9 млрд руб. (див. доходность - 9.1% к верхней границе цены размещения) по итогам 2024 г. и 15.7 млрд руб. (див. доходность 13.1% к верхней границе цены размещения) по итогам 2025 г.
Специфика IPO
Компания на 99.99%принадлежит Струкову Константину Ивановичу,который занимает должность президента компании.
IPOпройдет по модели cash-in (эмиссия самой компании, то есть размываются доли всех нынешних акционеров).
В рамках IPOне планируется продажа акций основным акционером компании – предложение состоит исключительно из дополнительной эмиссии акций в размере до 5% от акционерного капитала.
Привлеченные в ходе IPO ден.средства будут использованы для общекорпоративных целей и снижения долговой нагрузки.
Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне 0.55-0.6руб./акцию, что соответствует стоимости акционерного капитала ЮГК в размере от 110 до 120 млрд руб.без учета ожидаемого привлечения средств на IPO.
К настоящему моменту компания уже получила индикативные предложения об участии в IPO от ряда крупнейших российских институциональных инвесторов в объеме свыше 50% от ожидаемого размера предложения.
📆Сбор заявок от инвесторов начался 13 ноября и продлится до 21 ноября 2023 года включительно.
Старт торгов акциями начнется 22 ноября 2023 года под тикером UGLD и ISIN RU000A0JPP37. Один торговый лот будет содержать 1 000 акций.
❗️Ключевые риски для оценки:
Значительное снижение цен на золото;
Сильное укрепление рубля;
Увеличение времени для реализации проектов роста;
Значительное увеличение себестоимости добычи;
ЮГК выглядит интересно вдолгую.
Планирую взять около 5% от портфеля и держать.
Поставил заявку на 10% от портфеля - закладываюсь на переподписку, т.к., думаю, реально дадут меньше.
Если переподписка будет 3х-4х, то придется ещё больше поставить, т.к. хочу минимум 5% аллокацию.
@iporobinhood
🎽Мой полумарафон
Результат 1:35:57🏆
Если бы мне до начала кто-то сказал, что я так пробегу – не поверил бы)
На протяжении 2 месяцев я готовился с тренером.
Изначально я сказал ему, что хочу пробежать быстрей 1:40, он сказал давай 1:35, я тогда не отнесся серьезно к его словам, ведь уже бегал и понимаю какая это большая разница во времени.
Я бы в жизни не поставил перед собой такую амбициозную цель.
Но в процессе подготовки стал «входить во вкус» и понимать, что действительно 1:40 совсем не предел!
Сейчас очень понимаю насколько важна роль человека, который сопровождает и поддерживает тебя.
На этом завершаю свой беговой сезон в этом году. 🎊🎉
Изменеия в обслуживании брокера Фридом Финанс в юрисдикции Белиз
Принято решение, что все счета на Белизе до $100к будут переводиться в другую юрисдикцию (Армения и Казахстан).
Ориентировочно в течение недели будет запущен процесс.
Перевод будет добровольным.
При этом в регламенте предусмотрена комиссия $10 в день при балансе <100к, начнёт действовать до момента перевода активов и закрытия счета.
@iporobinhood
На какие облигации стоит обратить внимание в ближайшее время.
ЦБ повысил ставку до 15%, но сохранил пространство для повышения до 16% в декабре.
Но к выборам инфляцию с высокой вероятностью усмирят, а дальше соответственно снижение ключевой ставки и рост облигаций с постоянным купоном.
Логика такая:
До решения по ключевой ставке можно побыть 50/50 во флоутерах и долгосрочных облигациях, а потом уже переложиться полностью в облигации с постоянным купоном и ЗО (при курсе 90-88)
💰ОФЗ
ОФЗ 26236 (SU26236RMFS8)
Погашение - 17.05.2028
Купон полугодовой - 28,42
Цена сейчас - 80,3% номинала.
Доходность - 11.69%
ОФЗ 29020 ПК (SU29020RMFS3)
Погашение - 22.09.2027
Купон выплачивается 4 раза в год равен среднему значению ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в 7 календарных дней
Цена сейчас - 96,8% номинала.
💼Корпораты
У этих облигаций интересные спреды к кривой ОФЗ
Также обращаю ваше внимание на корпоративные флоатеры.
ВТБРКС01 (RU000A1032P1)
Погашение - 01.12.2030
Купон - 6,58, выплачивается каждый месяц
Цена сейчас -89,3% номинала.
Доходность - 15.83%
iКарРус1Р1 (RU000A1052T1)
Погашение - 06.08.2025
Купон - 32,41 выплачивается 4 раза в год
Цена сейчас - 99,17% номинала.
Доходность - 14.25%
Систем1Р26 (RU000A106Z46)
Погашение - 28.09.2027
Купон выплачивается 4 раза в год равен RUONIA +1.9%
Цена сейчас - 100,8% номинала.
РЕСОЛиз2П5 (RU000A1075J3)
Погашение - 19.10.2033
Купон выплачивается 4 раза в год равен RUONIA + 2.25%
Цена сейчас - 100,3% номинала.
🌎Замещайки
Их можно покупать как в валюте, так и в рублях.
Если у кого-то подвисли баксы на брокерском счете, то это отличный вариант.
У меня у ряда клиентов на ИИС оставался свободный долларовый кэш (который не вывести), после продажи иностранных акций, чтобы не брать риск блокировки – уже давно решено переложиться в ЗО.
Можно подождать курс пониже (88 - 90), а можно потихоньку набирать. Явно через год – два – три он будет выше.
ПИК-Корпорация 001Р-05 (ISIN RU000A105146)
Погашение - 19.11.2026
Купон полугодовой - $28,36, выплачивается рублями по курсу ЦБ.
Цена сейчас - 93,3% номинала.
Доходность - 8.33%
Борец Капитал ЗО-2026 (RU000A105GN3)
Погашение - 17.09.2026
Купон полугодовой - $30, выплачивается рублями по курсу ЦБ.
Цена сейчас - 95% номинала.
Доходность - 8.14%
С удовольствием отвечу на ваши интересные вопросы👇👇👇
@iporobinhood
СПБ биржа отменила запуск торгов гонконгскими акциями
СПБ биржа с 8 ноября отменила сделки с рядом иностранных акций в режиме обычных торгов, а также переговорных сделок и репо. Речь идет о 37 иностранных бумагах с листингом на Гонконгской фондовой бирже.
В частности, это бумаги ZTE Corporation, Pharmaron Beijing Co., Bank of Communications, China Railway Group Limited, Haitong Securities Co., Dongfeng Motor Group Company Limited и другие.
Биржа проводила торги всеми бумагами, кроме еврооблигаций, в режиме переговорных сделок и адресного и безадресного репо с центральным контрагентом с 3 ноября, после приостановки торгов из-за санкций США,
❤️ Читайте подробнее на сайте
@fm_invest
Ребя, не буду тут расписывать, что такое облигации и их основные термины и определения – этого полно в интернете.
Остановлюсь на том, на что, на мой взгляд, нужно обратить внимание в данный период.
Парочка страшных слов все-таки будет, от этого не уйти.
Итак, на какие типы облигаций хочу обратить внимание.
💰ОФЗ – ПД (Облигации с постоянным купоном)
Это самый многочисленный вид ОФЗ. ПД — означает, что облигация приносит «постоянный» доход.
Купон такой бумаги определяется в момент размещения и остается постоянным до погашения.
Купон по таким бумагам при размещении устанавливает Минфин. Это и понятно, ему потом оплачивать долги, которые иногда растянуты на десятилетия. Цену определяет рынок в зависимости от того, что происходит со ставками в настоящий момент.
Тут все просто – на цену влияет изменение ключевой ставки. Если ставка растет, то стоимость снижается. Если ставка падает, то стоимость поднимается.
Пример. Есть облигации с доходностью 8% при ставке 8%. Ставку подняли до 9%, то нет смысла покупать эту облигацию, если можно купить облигацию новую с новой процентной ставкой, или переложить деньги на депозит.
💰ОФЗ – ПК (Флоутеры)
Это облигации с переменным или плавающим купоном (ПК), т.е. купон не постоянный, как у обычных облигаций, а следует за каким-то рыночным индикатором — обычно это ключевая ставка (которую повышает или понижает ЦБ) или ставка межбанковского кредитования (RUONIA).
Т.е. доходность флоутеров напрямую зависит от ключевой ставки.
Когда рыночные ставки растут, облигации с фиксированным купоном проседают в цене. С флоутерами все иначе ― их цены, за счет привязки купона к рынку, колеблются возле своего номинала.
По сути, это защитный инструмент, поскольку в ситуации роста ставок на рынке, будущие купоны будут также расти, что поддержит цену в отличие от облигации с фиксированным купоном.
Покупка флоутеров разумна, если ожидается повышение ключевой ставки.
💰ОФЗ – ИН (Линкеры)
Это облигации с индексируемым номиналом (ИН). Номинал бумаги привязан к индексу потребительских цен (ИПЦ). Это один из основополагающих показателей при расчете инфляции. Инфляция растет, растет номинал бумаги. А так как постоянный купон рассчитывается от номинала, то в денежном выражении растет и купон.
Купонная ставка у них постоянная и равна 2.5%, но инвесторы каждый раз получают разные купоны. Причина в том, что у этих бумаг не купон привязан к бенчмарку, а сам номинал или «тело» облигации.
Чем выше ключевая ставка — тем больше у рынка понимания, что инфляцию будут душить, поэтому перспективность линкеров падает и их распродают.
Если есть ожидание высокой инфляции, то все бегут их покупать, и цена на них растет. А если есть ожидание того, что инфляция успокоится, то все бегут их продавать.
Если честно, в целом линкеры — ненужный инструмент для физ. лица, т.к. инфляция Росстата не коррелирует с реальной инфляцией, которую мы ощущаем из-за различий в структуре, их держат в основном НПФ.
Замещайки – отдельная тема. Напишу завтра🤝
Ну и про корпоративные тоже не забуду
С удовольствием отвечу на ваши интересные вопросы👇👇👇
@iporobinhood
Друзья, неделю назад было четвертое повышение ставки подряд.
Такая высокая ставка дает шанс на поиск хороших точек входа в среднесрочные и длинные облигации.
Покупать их имеет смысл в расчёте на то, что мы находимся близко к пиковому значению ключевой ставки ЦБ.
Если на горизонте полугода начнется понижение ставки, то дальние ОФЗ и корпоративные облигации подрастут в цене.
В ближайшие дни я сделаю серию постов по облигациям: какие бывают, какую стратегию выбрать, и т.д.
Если у вас сейчас есть свободные средства и вы не знаете, что с ними делать, то имеет смысл для временной парковки использовать фонды денежного рынка, например LQDT — всегда только рост или ОФЗ 24021 (SU24021RMFS6) по 100.4. Следующий купон будет ~14.5%.
А пока поделитесь своим опытом.
Какую долю сейчас занимают у вас облигации?
При каких условиях вы их покупаете, а при каких - заменяете на другие типы активов?
Ну и, конечно, любые вопросы по облигациям. С удовольствием отвечу.
США ввели санкции против «Почта Банка», «Русского стандарта», СПБ-Биржи и «АФК-Система»
США ввели санкции в отношении российских финансовых организаций «Почта Банк», Всероссийский банк развития регионов (ВБРР) и банка «Русский стандарт».
Также в список попали СПБ-Биржа, «АФК-Система» и связанные с ней структуры.
Новость дополняется
https://www.kommersant.ru/doc/6319817?ysclid=loh9w9unkv348778750
@iporobinhood
Делитесь мнением в комментах, ребят
Читать полностью…