IvanovInvest

25 Jul 2023 09:03

Worldcoin - в топ 10 с первого дня!

Еще в далеком 2021-ом году писал про проект Worldcoin и про их олд-скульно - неординарную модель масштабирования бизнеса

А месяц назад на нашей площадке SecondLane пролетал запрос на покупку Worldcoin SAFTa на $1.5М по оценке $2 млрд USD.
Эта сделка с клиентом через нас не закрылась.
Но кто ж знает, удалось ли ему запрос свой реализовать?!

А вчера Worldcoin вышел сразу на почти всех топовых биржах и DEXах и моментально занял 6-7 место по капитализации после BTC, ETH, USDT, XRP, BNB и USDC!
С оценкой - внимание - $21 млрд USD (FDV)!💥

Знаете, что сейчас происходит на вторичном рынке?
Верно - бурные аферы на продажу и покупку!🔥
Первый оффер на продажу прилетел на SecondLane по оценке $10 млрд USD 👏

Сами посчитайте, какие «бумажные» иксы можно было получить, и какие реальные возможности открылись, в частности через вторичный рынок!👌

Посмотрим, на какой цене баланс спроса-предложения остановится

Какие ваши ставки?🤔

#worldcoin

IvanovInvest

24 Jul 2023 12:09

​Индексы DPI и TVPI для венчурных фондов и синдикатовб 1/2

Много лет подряд мы талдычим, что доступ к сделкам - это НЕ основа успеха венчурного направления.

Да, это первый шаг!
Но деньги зарабатываются НЕ на входе в сделку.
…и уж тем более НЕ в одну сделку!

Разберем тезисы недавнего поста, который наступает на самые больные мозоли любого венчурного фонда или синдиката.
Поднимите эти вопросы ниже с вашими венчурными командами, и в ответ чаще всего получите кучу объяснительного текста, вместо цифр и фактов. Нередко, вполне справедливо!

1. Две самые важные метрики для венчурного фонда

⁃ DPI - distribution to paid-in capital - фактический кэш возврат на вложения инвесторов, за вычетом всех расходов и комиссий. Показатель, с которым никак не похимичишь! Либо выплатил, либо нет! Каждый инвестор хочет эту цифру. Большинство фондов и синдикатов прячут эту цифру или банально не считают!

⁃ TVPI - total value to paid-in capital - текущая стоимость всех активов в портфеле по рынку - или “бумажная прибыль”. Так как официально признанных методик тут добрая горсточка, каждая венчурная команда, ожидаемо, выбирает свои варианты на вкус!

2. VC ponzi - недавно услышал этот термин - когда управляющие венчурным фондом или синдикатом показывают «бумажный прирост», чтобы привлечь еще больше денег под следующий фонд и жить на management fee

Как поддерживать высокую «бумажную оценку» в Web3?
Инвестируешь в проект с периодом получения токенов в течение 3-5 лет. Проект выпускает токен, заводит на биржи и торгует на низких объемах, поддерживая нужную цену.
Оценка портфеля - TVPI - в космосе!
Инвесторы счастливы!
Новые хотят войти в следующий фонд!
У управляющих 3-5 лет спокойной жизни на management fee.

Дальше менеджеры через новый фонд инвестирует следующий раунд в тот же проект и проект может ехать еще 3-5 лет, поддерживая свою капитализацию…

Потому, в частности, новенькие L1-L2 так жирно оцениваются и постоянно получают деньги!

Не всегда эту игру удаётся поддержать, и мы видим сильные просадки у фондов!

Для примера, поизучайте историю Multicoin с их концентрированным портфелем на Solana! 🆘
Как к ним все хотели попасть в 2020-2021ых.
И как сильно они рухнули в 2022-ом!

3. Vintage важнее, чем доступ к сделкам

Большинство свежих фондов и синдикатов, запущенных на волне роста 2021го, лежат в руинах.
У большинства фондов и синдикатов из 2017го TVPI красивее, чем DPI.
Большинство из этой когорты либо уже умерли, либо в глубоких убытках.
Единицы показывают хоть какую-то доходность!
Срок жизни венчурного фонда, тем более на блокчейн рынке, важнее доступа к сделкам!👆

4. 30+ проектов в портфеле, чтобы поймать ракету

Это мы уже проходили на аналитике AngelList. Как только портфель опускается ниже 30 инвестиций, статистика по убыткам на ВЕСЬ портфель начинает кратно расти!
Иными словами - нет денег на 30+ проектов венчурной фазы, лучше купи биток с эфиром!🙏

#венчур

IvanovInvest

21 Jul 2023 11:15

А вы в курсе, что в DeFi сейчас более 2000 площадок в 32 категориях ?! 😱

IvanovInvest

18 Jul 2023 11:49

Размер выданных кредитов на Compound вновь перевалил за отметку $1 млрд USD.

На фоне крахов Celsius и BlockFi в прошлом году более 1/4 капитала вышло с площадки на панических настроениях.

Но DeFi выстоял и снова начал расти🔥

IvanovInvest

17 Jul 2023 13:38

Американские Treasury bills уже на блокчейне

Помните, выкладывал ранее прогнозы от Citi Group и Boston Consulting Group по токенизации RWA (real world assets) к 2030?

Так вот - Ondo Finance, MatrixDock, OpenEden уже совокупно токенизировали $244M+ USD T-bills США, приносящий около 5% годовых.

И что нам может дать эта токенизация, спросите вы?

Показываем:

⁃ Во-первых, вход и выход в консервативный американский фондовый рынок БЕЗ брокеров

⁃ Во-вторых, на любую сумму

⁃ В-третьих, из любой точки мира

⁃ И теперь, в-четвертых, использование, например, токена STBT от MatrixDock (short term treasury bill token) в пуле протокола Curve (STBT, DAI, USDT, USDC) может разогнать доходность аж до 13%-14% годовых! 🔥 Сейчас! 💥 На таком жестком рынке!

Нюансы, конечно, есть.
Именно по этому мы пока довольствуемся 12% на ликвидных стейблах в Berezka Deposit 😎

Но в ближайшее время мы абсолютно точно увидим шквал токененизированных RWA.

А чего ждете вы, кроме халвинга биткойна?🤔

#RWA #tbills #STBT

IvanovInvest

15 Jul 2023 07:45

​Джон Делориан: магнат и легенда - документалка на выходных 🍿

Машина, на которой гонял сумасшедший профессор из “Назад в будущее” - одна из самых узнаваемых в мире!😎
И в свое время произвела абсолютный фурор!
Тем более если взять во внимание тот факт, что ее создатель - Джон Делориан - бывший СЕО General Motors, выросший с самых низов!

Это была эпоха бума автопрома💥
Такого же бума же, как сейчас на крипто рынке!📈
Куча инноваций. Сотни создателей своих машин. Новые бренды. Новые тренды. Под чертеж и идею люди поднимают десятки и сотни миллионов долларов инвестиций. Получают государственные гранты.

А дальше….все как и нас на рынке сейчас
Есть и скучные работяги, и блестящие визионеры.
А есть оппортунисты, не брезгующие срезать углы🤷
Финал вторых мы видим по примерам Алекса Машинского, кудрявого Сэма, Ду Квона....

Посмотрите и эту трехсерийную документалку, чтобы лишний раз удивиться, насколько такие истории забываются и не учат никого - ни предпринимателей, ни инвесторов,…никого!
Ну и если в очередной раз возникнет соблазн пойти на сомнительные компромиссы - вспомните по Джона Делориана!
Очень показательный урок!☝️

Трейлер тут 👈

Приятного просмотра!📺

#КиноНаВыходных

IvanovInvest

13 Jul 2023 11:01

​New Age Family Office отшвартовался

Ну что ребят, поздравьте нас!
Сегодня запустили наш первый family office mastermind, о котором я писал тут последние несколько недель!

Состав участников пока не буду публиковать, так как от публичных участников у меня у самого мурашки🔥….а менее публичные ребята мало того, что с потрясающе уникальным багажом, так еще и с весомым личным капиталом!

Некоторые метрики:
⁃ 14 стран проживания
⁃ 36 средний возраст
⁃ 12+ лет бизнес опыта
⁃ 5+ лет на крипто рынке

Основные сферы занятости:
• 80% основатели проектов
• 65% управляют своим инвест направлением
• 53% частные инвесторы
• 24% руководители инвест сообществ и клубов
• 13% KOL - лидеры мнений

Так что ссылки и кнопки на ресурс убираю.
А мы пошли строить новых Ротшильдов, Карнеги и прочие семейные офисы в Web3!

Не поминайте лихом!

#FamilyOfficeMastermind

IvanovInvest

11 Jul 2023 11:37

Дамперы дампят на дамперов
Круговорот NFT на Blur + Blend

Еще одна из причин, почему мы возимся с airdrop-ами.

Механики, которые запускают протоколы часто состоят из серии шагов и вовлекают несколько площадок.
В результате могут образоваться слепые пятна или зацикленные системы, которые могут влиять негативно на всю экосистему.☝️

Вот вам ближайший разбор по косякам Blur!
Мы несколько раз подступались к этому протоколу и каждый раз приходили к решению - держаться от него подальше!🥶

В посте тут отличное описание, как поинты от Blur в связке с p2p площадкой кредитования Blend, убивают весь рынок NFT, продавливает цену на NFT активы, разрушает уникальность и мотивирует лишь гонцов за дропами, не давая возможность реальным покупателям купить конкретные активы!🤬

- Дроп хантеры на Blur НЕ заинтересованы во владении NFT активами. Они заинтересованы в получении максимального количества баллов, чтобы повысить свои шансы на щедрый дроп. Максимальное количество баллов они получают за (а) количество ставок по активам, (б) размер ставок (цена), и (в) продолжительность активности на платформе.

⁃ Чтобы получить больше баллов нужно находиться в системе с (i) бОлее крупными активами (ii) бОльшее количество времени.

⁃ Как обыграть систему?

• Делать ставки на актив максимально низкие, чтобы твой ордер никогда не сработал

• Если твой ордер сработал - у тебя есть 1 час grace период. Спустя это время ты можешь продать тот же NFT в тот же пул

• Чтобы сделать цикл еще более ликвидным на сцену выходит Blend. Чтобы НЕ ждать 1 час, можно заложить свой уже купленный, но еще не полученный NFT на Blend, получить до 100% от стоимости в ETH и пустить этот объем в тот же аукцион и продолжать делать ставки!🤦
• Учитывая максимальный шаг понижающей ставки в 0.01 ETH, выбираются активы с максимальной ценой и дальше дроп хантеры спускают цену по 0.01 ETH за каждый бид, зарабатывая баллы за каждый шаг!👀
• И так как Blur убрал начисление баллов за листинг NFT, полученных с Blend, мотивации на листинг нет, а вот мотивация на слив NFT усиливается!🤯

• А дальше самый прикол - настоящие покупатели, желающие купить конкретную NFT НЕ МОГУТ это сделать, так как NFT постоянно меняют руки и могут находиться в залоговом пуле, поэтому сделав ставку на покупку, ты можешь оказаться НЕ с тем активом, который ты хотел купить!🤷

Стоит говорить, что будет с ценой токенов Blur после следующего airdrop-а, если они систему не исправят?
Или так все понятно?😎

#AirdropFactory

IvanovInvest

08 Jul 2023 12:46

Trust - сериал на выходных 🍿

Пополняем копилочку фильмов и сериалов про мир бизнеса и финансов
Если еще не смотрели этот 10-и серийник пятилетней давности, то можно с удовольствием и пользой скоротать время!

История начинается в далеком 1973-ем году, когда внука самого состоятельного нефтяного магната Джона Пола Гетти похищает итальянская мафия и требует выкуп…а позже высылает ему отрезанное ухо внука…👀
Заплатит ли миллиардер?
Как поведут себя его отпрыски?

Трейлер тут 👈

Приятного просмотра🍿

#КиноНаВыходных

IvanovInvest

05 Jul 2023 10:06

​Про позитивную и негативную мотивацию

Рожденный в Советском Союзе я, конечно, изрядно надрюкан на постулат - важно быть полезным!
Иными словами, если ты ни хрена не делаешь, не даешь результаты, не помогаешь близким, то нафиг ты вообще этой земле сдался?☝️

Последующие десятилетия самоанализа, книг, курсов, терапий и ретритов приводят к мысли, что ЛЮБОЕ действие,…а иногда и бездействие… несут ценность.
То есть можно отложить загоны о бесполезности существования!😘

Но тут поднимается вопрос мотивации.
Что именно заставляет совершать те или иные поступки?🤔

Так вот приличное количество лет я жил, как мне казалось, во вполне складной парадигме.
В сухом остатке, если отмести все промежуточные проявления, у нас есть два основных мотиватора:

1. Страх🥶 - который помогает нам бороться за выживание - физическое, интеллектуальное, социальное,…

2. Любопытство🔭 - азарт, интерес,… - не важно, как это назвать; по сути, некая позитивная мотивация, которая заставляет тебя в детстве залезать на стройку или на соседскую яблоню,…а во взрослой жизни - ввязываться в новые проекты, путешествовать и тп…

Ресурсное состояние, состояние потока, действие из любви, а не из страха🧘‍♂ - все эти модные клише вроде как подкрепляют такую позитивную парадигму!

Ведь и правда лучше действовать из любопытства, а не из страха!
Не находите?

Так вот вчера мой мир перевернулся!
В рамках этакой философской дискуссии мы пришли к выводу, что за любопытством стоит удовольствие!💥

Иными словами, любопытство, азарт, интерес…состояние потока, ресурсное состояние и тп - это еще один способ поиска удовольствий!
Таких же удовольствий, как еда, секс алкоголь, …😳

То есть позитивная мотивация - это банальный поиск удовольствий!

Фаталист здесь сделает вывод: “Все мы обычные биологические торчки - гоняемся за очередной порцией удовольствий!”

Оптимист же может сделать такой вывод: “Позитивная мотивация позволяет делать открытия и создавать новое! Поэтому: Ты полезен, когда ищешь удовольствий!”

“Ты полезен, когда ищешь удовольствий!”🎉

Как вам такое?

#мысливслух

IvanovInvest

03 Jul 2023 06:43

$140 млн USD airdrop-ов на 100,000+ адресов
анализ от WuBlockchain и X-explore

Неплохую аналитику ребята подняли по самым крупным дропам, начиная с Unisawp в 2020, до текущих ENS, Optimism, Arbitrum и тп

Вот что выяснили про крупных хантеров за дропами:

⁃ Более половины из них - ранние пользователи сети Ethereum - c 2019 года - и имеют несколько десятков кошельков
⁃ Топ хантеры 🔥 в 318 раз 🔥 активнее остальных!!! - 50 транзакций/мес на сети Ethereum у топ хантеров; 21 транзакция/мес у средних хантеров против 0.16 транзакций/мес среднего пользователя
⁃ Более 700,000 транзакций со смарт-контрактами на сети Ethereum на каждый из адресов топ хантеров!😳
⁃ Где сейчас активничают эти кошельки - в потенциальном ожидании следующих дрпов? - Metamask, Foundation, zkSync, Starknet, DeBank
⁃ 4 основные области активности - DeFi, NFT, Layer 2, dApp....
⁃ У топовых хантеров меньше шиткоинов на кошельках - более высокий акцент на стейбл токены и на традиционных токенах - USDT, USDC, DAI, ETH, WETH

А теперь самое интересное

⁃ 34,547 топовых дроп хантеров заработали по $9,384 USD в среднем на адрес с медианой в $6,497 USD на адрес!
⁃ 932 самых успешных получили по $18,935 USDв среднем на адрес с медианой в $14,288 USD на адрес!

Поэтому мы тут постоянно и талдычим, что на фазе формирования капитала - когда в карманах пусто и живешь от зарплаты до зарплаты - охота на дропы, IDO, мем-коины неплохая стратегия!🤝
Ты тратишь время. Много времени! Взамен получаешь шанс заработать несколько тысяч или пару десятков тысяч долларов.

На следующей фазе, когда капитал уже нужно наращивать - эти стратегии бесполезны!🤷 Потому что при любом количестве усилий, выхлоп так и будет оставаться в размере нескольких тысяч или десятков тысяч долларов. На более крупном размере капитала такой прирост будет банально не заметен!

Гораздо эффективнее отдать такие активности на аутсорс - например, через подписку в Airdrop Factory за $10/мес - и оставить время на занятия более серьезными делами!😎

#airdrops #AirdropFactory

IvanovInvest

30 Jun 2023 10:27

Consensys Global Survey on Crypto and Web3
июнь 2023

С пылу с жару свеженький отчет от Consensys по рынку крипты и Web3
15,000+ опрошенных из 15 стран на всех континентах

Окромя всякой банальщины, типа “я считаю, что мне должны платить за мой онлайн контент - да/нет” 🤣, что приглянулось из толкового:

Основные барьеры входа на крипто рынок

22% - слишком высокая волатильность; слишком рискованно
17% - слишком много скама и мошенничества
15% - не понятно, с чего начинать
12% - не понимаю цель технологии, для чего она
10% - все слишком сложно, для технарей

Назовите 3 основные цели применения технологии по вашему пониманию

16% - будущее денег
11% - альтернатива традиционной финансовой системе
11% - будущее оцифрованных прав собственности
8% - сам и мошенничество
8% - спекуляции
8% - криминал и отрывка денег

Чем в web3 вы пользовались за последние 12 месяцев?

33% - денежные переводы (отсылка или получение транзакций)
27% - Web3 кошелек
27% - стейкинг ряд криптовалют
24% - пользовался децентрализованной соц сетью
24% - играл в блокчейн игру
23% - покупал/коллекционировал NFT
22% - менял монеты на децентрализованной бирже (DEX)

Маховик mass adoption потихеньку раскручивается!😎

#consensys #отчет

IvanovInvest

29 Jun 2023 09:15

​Ни идей, ни продукта, ни денег 1/2
…эпичные заблуждения предпринимателя

Когда-то в прошлой жизни, когда на заре нулевых я еще любил скакать по сценам с микрофоном в рок-н-рольном угаре, весь наш групешник мечтал о радио ротации. Стриминговые площадки пока еще не особо расцветали, поэтому ротация на каком-нибудь Радио Максимум обеспечивала “выход в люди” на всю страну!
Но была проблема!
Направления “брит-поп”, за исключением Oasis, Blur, и еще пары команд в плей листах ни у кого не было. Поэтому мы со своим репертуаром никак не могли вписаться!

И вот мы нескончаемо жевали сопли и пеняли на судьбу через стандартные “наш талант не понимают эти мудаки”.
До момента, пока сказанная фраза одним из программных директоров не попала в самое сердце.
На наш язвительный вопрос “Вы, мы так поняли, ‘Brit-pop’ не ставите в ротацию?”
Он ответил просто: “Конечно ставим, парни. Просто есть Beatles, и есть все остальные!”
Занавес!

По сути чувак рекомендовал нам очнуться и собраться, потому что мы были - отстой! 🤣
И дело не идее “Brit-pop” музыки, а в нашей херовой реализации!💥

К чему история?

К тому, что среди тысяч проектов, которые мы просматриваем в рамках InvestBazar, потом CryptoBazar, а сейчас и Kommune, постоянно приходится наталкиваться на пару типажей основателей, которым явно не помешает reality check!☝️

💡 Итак, все мы уже давно выучили, что идеи ничего не стоят, не принадлежат никому и молниеносно распространяются…как вирусы. Чем лучше идея, тем быстрее становится известна всем.

🔧 Одна идея может реализоваться через тысячи абсолютно разных продуктов. И каждый из таких продуктов может иметь разный уровень успеха - от хита, устанавливающего новую планку стандарта, до громкого провала.

💰 А дальше включаются маркетинг с продажами, которые даже потрясающий продукт могут либо вывести на пьедестал, либо похоронить заживо.

Понятно, что идеальная команда основателей должна сочетать в себе все эти три качества - идеология, продукт, маркетинг/продажи.
Но, очевидно, что такое редко происходит.
А дальше - самое интересное!

На первый взгляд может показаться, что типичный фаундер - это идеолог или продуктолог!
Но на практике получается иное.

Во-первых, по-настоящему свежих идей в мире - единицы. Это чаще всего удел науки. Поэтому большинство из нас - обычный хор повторюш чужих идей. Идеологов-инноваторов традиционно больше в зарождающихся отраслях на ранних этапах. Точнее не больше! Они более заметны! Дальше их затмевает хор остальных фаундеров, которые скандируют до посинения те же тезисы - decentralisation, trustless, censorship-resistant,…
⁃ Иными словами, настоящих идеологов-инноваторов в любой отрасли - единицы!
⁃ И если ты не среди них, то кто ты?

#предпринимательство

IvanovInvest

27 Jun 2023 07:01

​Иванов, а есть ли у тебя самого Family Office? 2/2
7 выводов … от дохера, до нихера, до дохера

2. Блокчейн - от CryptoBazar до Kommune и Berezka DAO привел еще к 3-м откровениям:

Вывод №5 - Кратный рост возможен только при высоких рисках. Высокий риск - это ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ потери🥶 Рост НЕСМОТРЯ на потери возможен только при четких правилах, дисциплине и терпении сквозь многие годы! Везение присутствует, но является исключением. Устойчивую же систему возможно построить только на статистике.

• Как проверить: сотни тысяч венчурных инвесторов тысячи раз сколачивали состояния на сотнях отраслей, придерживаясь всегда одних и тех же четких правил, подходящих под любую отрасль - железные дороги, авто, музыка, авиа, телеком, интернет, … Блокчейн ничем не отличается от своих инвестиционных предшественников. Только за последние 5 лет Web3 родил тысячи долларовых миллионеров и сотни миллиардеров. И это ДО массой адаптации технологии!
• Kommune наследник венчурного CryptoBazar уже прошел два цикла роста и падения, повышая результативность на каждом новом цикле.

Вывод №6 - Баланс “ликвидность vs рост” критичен! Вспомните игру Монополия🎩 Если вбухиваешь все деньги в покупку участков и строительство домов-отелей, то при попадании на поле соперника без свободных денег придется продавать свои активы за пол цены. Если же будешь сидеть на деньгах и избегать покупок активов, то шаг за шагом потратишь все деньги на полях соперников, так и не начав зарабатывать крупные суммы со своих активов.

• Как проверить: Известные крипто активы - биткоин, Ethereum, NFT, венчурные проекты - подходят под задачи кратного роста. А значит - несут повышенные риски - неликвидности, падения цены. Продукты на “сохранение ликвидности” появились с DeFi - от депозитных продуктов на стейбл токенах, фарминговых моделей, до комплексных маркет-нейтральных стратегий.
• Berezka DAO - почти уже 4 года прозрачно показывает результаты ликвидных DeFi стратегий

Вывод №7 - Управление чужими деньгами в фонде отличается от управления личными деньгами в family office.👥 Фонд - это бизнес, первичная задача которого - рост! Не будет роста - не будет клиентов-инвесторов. Клиенты-инвесторы при этом чаще двигаются с общим настроением рынка и давят на управляющих фондами. На упавшем рынке, когда надо набирать активы, страх мешает размещать деньги. А на растущем рынке, когда надо постепенно формировать скромные ликвидные портфели, жадность толкает входить все в более агрессивные сделки! В итоге крупные потери на крупных чеках могут не компенсироваться потрясающими доходами на мелких чеках! Управление только своими деньгами позволяет планировать сквозь поколения и рыночные циклы, без оглядки на расходящиеся задачи внешних клиентов…которых нет.

Хотите повозиться над этим - тыкать уже знаете, куда 👈😎

#FamilyOffice #Mastermind

IvanovInvest

26 Jun 2023 10:18

​🆘Внимание мошенники!🆘

Похоже, придется регулярно подобные посты делать из-за этих негодяев!

Так как вокруг меня уже немало проектов, мошенники регулярно активируются и пытаются писать от моего лица и даже от лица наших менеджеров в личку, пытаясь заполучить ваши деньги!

Пожалуйста следуйте таким простым правилам:

1. Если у нас нет общей группы или ранней лично переписки, я НИКОГДА не буду писать первым!

2. Любые финансовые процессы могу проходить ТОЛЬКО через официальные сайты моих проектов:
berezka.io
airdropfactory.io
secondlane.io
и тп

3. Если вам хоть кто-то пишет в личку, ВСЕГДА проверяйте username! У меня он всегда открыт!

4. Если вам кто-то предлагает особые условия от моего лица, требуйте организовать ВИДЕО ЗВОНОК и записывайте этот видео звонок!

Призываю вас к бдительности!
Лучшая защита и безопасность - здравый смысл и разум!

Всем хорошего начала недели!

#мошеники

IvanovInvest

24 Jul 2023 12:12

​Индексы DPI и TVPI для венчурных фондов и синдикатовб 2/2

5. Важен НЕ столько вход, сколько выход из актива!

На растущем рынке жалко выходить: «вот-вот еще чуть-чуть и у меня куча денег»
Упавший актив превращает тебя в «стратегического»-терпилу псевдо-инвестора, ожидающего отскок.

Когда выходить? 🤔
Каждый выбирает себе свою модель управления портфелем.
Кто-то работает по МАСО триггерам на вход/выход (moving average cross-over price).
Кто-то ныряет в day trading с Фибоначчи и прочей графической красотой.
Кто-то ребалансирует портфель по факторам риск-доходность и корреляции активов.

В любом случае, важно понимать, что даже легендарный Оракул из Омахи и оплот долгосрочного инвестирования - Уоррен Баффет - избавляется от 60% своего портфеля КАЖДЫЙ ГОД!👀

6. Синдикаты - более высокий риск для управляющих

Да, фонды собирать сложно, а синдикаты склеивать легче.
Да, инвесторы любят идею, что сами могут собирать свой портфель.
Да, у тебя есть 2-3 года что-то втюхивать на свою аудиторию с умным лицом, собирая комиссии за организацию сделок, до первых результатов. А за это время много, что может произойти!

Но важно помнить, что:
⁃ Инвесторы могут так и не нарастить портфель выше 30 проектов, и остановиться на тестовых 2-3х входах, для некой “проверки” вас, которую они сами себе придумали в голове🤦

⁃ Инвесторы чаще будут двигаться с рынком - на низком рынке избегать инвестиций, а на высоком входить на всю котлету…нередко в переоценные проекты. Когда надо делать все наоборот. Таким образом 1-2 потери на крупных чеках перечеркнут десятки и сотни иксов на микро чеках!🥶

⁃ Выход из сделок не заканчивается перечислением токенов инвесторам. Да, свою задачу вы решили. Но продал ли инвестор далее свой токен на рынке или оставил - вне влияния управляющих. Таким образом при всем желании корректный DPI тут не рассчитаешь.🤷

Итого у синдикатчиков куча инвесторов с разными портфелям, которые перекошены по своему, да еще и с непрозрачной финальной доходностью.
Как результат - большинство инвесторов спустя годы движухи либо с убытками, либо с недовольством! И, как выяснили выше, часто НЕ по причине управляющих, а из-за самой модели синдикатов и собственных решений.

Вывод один - осторожнее с венчурными сделками в web3!👆

#венчур

IvanovInvest

23 Jul 2023 08:27

Загрузка: подлинная история интернета - сериал на выходных🍿

Не свежая, но достойная четырех-серийная документалка из 2008 года.
Рассказ о войнах Netscape против Internet Explorer, Google vs Yahoo, лопнувший дотком пузырь в 2000-ом и рост Amazon vs eBay, и появление технологии peer-to-peer, Web 2.0 и соц сетей

В документалке интервью аж с самим Марком Андриссеном🔥, а также с основателями и создателями Netscape, Winamp, YouTube, MixBit, Lynx, Internet Explorer, и еще куча легендарных людей.

Почему ценно?
Потому что, что-то мне подсказывает, что в нашем Web3 огороде скоро начнутся войны “шестифутовых горилл”🦍
А сценарные планы, как правило, часто совпадают!

Первая серия тут 👈

Приятного просмотра📽

#КиноНаВыходных

IvanovInvest

19 Jul 2023 10:06

Почему листинг на медвежьем рынке - плохая идея
NEON Labs

Почти 2 года назад Neon Labs - EVM на Solana - подняли $40M по оценке $250M!
Бычий рынок! Огромный ажиотаж! Бурная вторичка....🔥

И вот вчера токен NEON залистили на ByBit и Gate.
Ожидаемо токен укатали моментально📉
Сейчас он торгуется в диапазоне $0,11-$0,12 USD, что при полной эмиссии в 1 млрд токенов делает оценку проекта FDV в диапазоне $110M-$120M USD!🥶

Или в 2 раза ниже цены VC раунда!🆘
И это несмотря на то, что команда объективно топовая, с полной поддержкой экосистемы Solana, и с нужным продуктом!

Выводы?

1. На растущем рынке явно не плохая идея формировать ликвидность, например, в DeFi. Потому что любой рост рано или поздно заканчивается. И стоит с осторожностью заходить в венчурные раунды по высоким оценкам!

2. Как и в 2019-ом году, когда большинство шарахалось от крипты, именно сейчас самое время подбирать сильные проекты, с достаточным объемом средств, чтобы и пережить медвежьи циклы и выпустить качественные решения в нужной экосистеме!

3. Если вы проект - НЕ стоит проводить листинг на медвежьем рынке. Даже IPO на традиционном фин рынке мало кто проводит. Потому что результат, к сожалению, чаще всего предсказуем! И мы его видим сейчас.

Всем терпения и холодной головы 🧘‍♂

#neon

IvanovInvest

18 Jul 2023 11:44

Учитель: самый быстрый способ выучить язык - через общение с носителем
Я пытаюсь выучить Питон:

IvanovInvest

16 Jul 2023 15:08

Теперь и Carta

Обьем capital calls - средства, которые инвесторы подтвердили, но не внесли, не смотря на подошедший срок - свалился на 45%! 📉

То есть мало того, что обьем новых средств в фонды упал на 99% (по данным AngelList); так теперь еще и размер подписанных, но НЕ внесенных средств в фонды также вырос!

IvanovInvest

14 Jul 2023 08:41

Ripple против SEC - осторожность не помешает

Итак, вчера 13 июля из каждого утюга зазвучало о победе Ripple в суде против SEC. Муторный процесс закончился решением судьи Торрес в пользу Ripple.

А именно:
- Токен XPR - НЕ security
- Продажа токенов на крипто биржах - НЕ нарушение законодательства о ценных бумагах
- SEC данные активности НЕ касаются!

Ожидаемо, цена токена XPR взлетела на 60%+
Также пошли распространяться мнения, что это решение создают отличную базу для защиты позиций Binance и Coinbase в их исках против SEC!

В целом, радость оправдана!
Это отличный прецедент!

Однако, стоит помнить еще вот о чем:

1. Решение судьи Торрес может отклонить суд вышестоящей инстанции, куда SEC наверняка пойдет

2. Данное решение НЕ касается продаж XPR институциональным инвесторам (VC и тп). Иными словами, продажа в ритейл через крипто биржи - ок; продажа на приватных раундах, IDO/IEO - НЕ ок. По этому вектору вполне возможно продолжение судебных тяжб!

Так что осторожнее с покупками/продажами на рынке!

#ripple #SEC

IvanovInvest

12 Jul 2023 09:41

Венчурный рынок упал на 99% по данным AngelList

Для тех, кто сейчас пытается привлечь инвестиции - как в проекты, так и в фонды - возможно, стоит посмотреть на статистику и повременить с усилиями.
Потому что вероятность завязнуть в долгих разговорах, спалить кучу времени на звонки и остаться с отказами - слишком велика!

Посмотрим на неутешительные факты отчета Signatureblock на базе данных AngelList за Q1 2023:

⁃ Всего $5.8B по экситам из сделок - или всего 1% от показателей 2021 года! Падение на 99%!💥
⁃ Самый низкий показатель привлечения капитала в венчурные фонды с 2017-го!
⁃ 91% менеджеров фондов сталкиваются с проблемами привлечь инвестиции
⁃ 32% снизили свои цели по привлечениям
⁃ 43% не привлекают средства и не планируют в ближайшие 12 мес
⁃ 73% выходцев из legacy funds запускают свои венчурные направления. Однако фондов с одним основателем не так много
⁃ Фонды генералисты сокращаются. Углубление в конкретные вертикали и специализация - ключевые тренды среди фондов. 58% считают себя фондами-специалистами
⁃ 63% управляющих фондами в прошлом основатели проектов. Личный предпринимательский опыт критичен для отбора команд для инвестиций
⁃ 67% видят снижение оценок проектов и ожидают еще большего снижения

Ссылка на отчет тут👈

#vc #венчур

IvanovInvest

10 Jul 2023 08:54

Причины провалов стартапов 2017 - 2022

Прикольная статистика от CB Insights на основе 500 опрошенных фаундеров разных стартапов о причинах провалов за последние 5 лет

Основные причины провалов стартапов:

⁃ 47% - недостаток денег/инвестиций
⁃ 44% - закончились деньги
⁃ 33% - COVID19
⁃ 21% - несвоевременность
⁃ 21% - конфликты в команде или с инвесторами
⁃ 19% - юридические сложности
⁃ 16% - не нашли бизнес модель (product market fit)
⁃ 16% - выгорели/устали

40% основателей стартапов делали пивоты от изначальной бизнес идеи, чтобы избежать провала. В момент пивота
50%-60% НЕ были уверены в успехе пивота
75% тех, кто делали пивоты, оказались успешными!

Самые частые стратегии пивотов - смена бизнес плана, запуск нового продукта, улучшение текущего продукта, ребрендинг, смена команды!

Что нужно было делать, по мнению фаундеров - больше исследований перед запуском, более серьезный бизнес план, более сильный маркетинг, больше денег/инвесторов, лучшее управление деньгами, другой продукт, другая команда

#startups

IvanovInvest

07 Jul 2023 08:56

​Прогноз роста DeFi от исследователя DeFi

На фоне недавнего стремительного роста топ DeFi монет, активировались DeFi аналитики.
Конечно, на фоне болтанки по Ethereum рост голубых фишек DeFi выглядит впечатляюще:
• COMP +117%
• Aave +48.5%
• ZRX 35.1%
• MKR 33.6
• UNI +23.8%
• DPI +20.1%

Не все DeFi монеты показали себя хорошо.
Однако, DPI (DeFi Pulse Index) обогнал Ethereum за последние 7, 14 и 30 дней.

Автор считает, что ралли может продлиться, и дает этому 4 причины:

1. Старт с низкой базы

⁃ Несмотря на сильные показатели роста за последний месяц, по году топ DeFi монеты еще не сравнялись в динамике роста с Ethereum. Ethereum прирост на +68%, в то время, как COMP показал лишь +38%, UNI +7%, a MKR +5%!

2. Проверка временем

⁃ Compound, Aave, Instadapp дебютировали еще в 2018-ом, когда даже термина DeFi не было. MakerDAO начали работать над стейбл токенов DAI аж в 2014-ом, и выпустили его в конце 2017-го! Все эти платформы выстояли и Corona crash в 2020-ом и крах CeFi в 2022-ом!
⁃ 8 из 10 топ протоколов по объему средств под управлением запустились до 2021. А 4 из тех же 10 - до 2019-го!

3. Здоровое финансовое состояние

⁃ Все топ DeFi площадки сидят на внушительных резервах - от $2.3 млрд USD у UniSwap до $135-$152 млн USD у Compound, Aave, Maker. Средств достаточно, чтобы работать годами!
⁃ В отличие от многих проектов в Web3 DeFi зарабатывает деньги! Каждую минуту! MakerDAO зарабатывает $315k/день, Curve $25k/день, а Aave $72k/день!

4. Разработка и апгрейды

⁃ Compound и Aave выпустили свои V3. Aave и Curve работают над своими стейбл токенами. Synthetix V3 должен запустить функции мульти-залоговых пулов ликвидности да еще и кросс-чейн. Instadapp запускает Avocado - мультичейн мульти-подписной кошелек с кучей инноваций, включая account abstraction. Uniswap V4 на подходе. MakerDAO анонсировали Endgame с переходом на Unbiased World Currency через серию субДАО (писал в канале выше)
⁃ Новые интересные протоколы на радарах - Liquity, Morpho, Maverick, GNS, PENDLE, GMX

В целом, соглашусь с автором, что DeFi - очень перспективная вертикаль внутри блокчейна и Web3. И будет только развиваться.
Однако, аргументы для прям моментального роста в ближайшей перспективе, на мой взгляд слабоваты.
Все-таки макро факторы пока не улучшились.
Рынок слишком мал и подвержен манипуляциям, несмотря на сильные фундаментальные показатели.
Так что пока еще набор ликвидных монет - пока еще из области “опасных вод”!

DYOR - do your own research!

#defi

IvanovInvest

04 Jul 2023 08:42

Отчет AngelList о венчурном рынке США ранних стадий Q1 2023

Что-то мне подсказывает, что отчет за полугодие у них будет еще печальнее:)
А так возьмем первые занимательные факты по Q1 2023:

1. 🆘 Самый низкий показатель 🆘 фандрайзинага и exits стартапов на AngelList за всю историю существования! Всего лишь 6.1% проектов на площадке показали активность за период

2. Оценки всех раундов упали, кроме стадии pre-seed с оценкой от $6M до $12.5M

3. Отрасли с наибольшей активностью - fintech, AI/ML, Healthtech, Web3, Enterprise, Developer Tools

4. Структурирование чаще всего через SAFE или Equity. Сделки по SAFT, видимо, они не мониторят 🤷

5. Больше всего сделок по количеству - pre-seed + seed

Скорее всего, не самая плохая мысль отложить сейчас файндрейзинг, если вы его планировали.

#AngelList #отчет

IvanovInvest

01 Jul 2023 07:27

“Холивар. История рунета” - сериал на выходных🍿

Если еще не смотрели эту семи-серийную документалку от Андрея Лошака, то точно стоит выделить в самый приоритет! ☝️

Все это происходило на наших глазах в нашей стране!
От свободолюбивых 90-ых и становления легендарного Юрия Мильнера, до Масяни, фабрики троллей и эпохи цензурирования...

Трейлер тут 👈

Все серии тут 👈

Приятного просмотра📺

#КиноНаВыходных

IvanovInvest

29 Jun 2023 09:20

​Ни идей, ни продукта, ни денег 2/2
…эпичные заблуждения предпринимателя

Во-вторых, результат фаундера-продуктолога - это успешный продукт, нашедший своего клиента. Если продукт надо оправдывать - то есть пресловутый PFM (product-market fit) НЕ найден - то все просто - ты херовый фаундер-продуктолог! 🤷Потому что есть Beatles, и есть тонна никому не нужных гаражных групешников.
Как рождаются продукты-хиты?
Никто никогда НЕ знает. Также как не знают поэты, музыканты, комики. Ты просто что-то рождаешь…а дальше это либо живет, либо дохнет!

Исходя из этого - как увидеть крутого фаундера-продуктолога?
Это тот, кто нескончаемо занимается пивотами вокруг одной идеи, выпуская продукт за продуктом, функцию за функцией, пробираясь через кладбище неприжившихся вариантов, не теряя энтузиазма. Горит и живет этим, даже когда никто не смотрит.

⁃ Иными словами, фаундер-продуктолог - это тот, кто (а) постоянно выдает кучу готовых продуктов/функций; (б) привык хоронить “невзлетевшее” и переходить на следующую итерацию, не моргая; (в) не залипает в жалобах о “непризненности” и четко понимает мерило своей результативности!
⁃ И если ты не среди них, то кто ты?

В-третьих, результат фаундера-маркетолога - это деньги на счету! Ты можешь взять крутую чужую идею, идеально реализовать ее в продукт - но полностью запороть продажи. Потому что целевую аудиторию нужно опрашивать. Харакетиристики продукта переводить в выгоды для конкретных клиентов. Создавать важность и срочность. Выстраивать партнерские сетки и управлять ими день за днем.

⁃ Иными словами, фаундер-маркетолог/продавец - это тот, кто управляет своей командой через цифры. Ежедневно. Понимая, что если сегодня ты с утра не почистил картошку, то в обед не будет супа. А на следующее утро - опять чистить картошку. И опять. И так КАЖДЫЙ ДЕНЬ! И стоит один-два дня пустить все на самотек, как все построенное ранее моментально развалится
⁃ И если ты не среди них, то кто ты?

Так вот вам типичная картина большинства команд предпринимателей:
⁃ Повторение чужих идей
⁃ Нет работающего продукта - настрой на one punch - “сделаем одну итерацию - и в дамках”
⁃ Наймем продавцов-маркетологов и они все продадут

Поэтому в Web3 так мало музыки Beatles!🥲

#предпринимательство

IvanovInvest

28 Jun 2023 10:24

Ушел Гарри Марковиц

Буквально позавчера прошла новость о кончине 95-и летнего Гарри Марковица.
Уверен, многие даже не знают этого имени.

Тем временем Гарри Марковиц - это создатель современной портфельной теории инвестирования, за что он получил Нобелевскую премию по экономике в 1999-ом!🔥
По сути, можно сказать, что никто ничего более важного не изобрел для инвестора с 60-ых годов прошлого века!💥

Он ввел серию понятий, которые мы сейчас воспринимаем как данность:

1. Взаимосвязь риска и доходности. Чем выше доходность, тем выше риск потери денег

2. Диверсификация и разнообразие портфеля позволяют снизить специфические риски, присущие отдельным активам. Размещение частей капитала в различных активах с различными характеристиками помогает сглаживать колебания в доходности портфеля

3. Корреляция активов в портфеле. Портфели с активами, которые ведут себя одинаково - имеют высокую корреляцию - более рискованны, чем портфели с низкой или отрицательной корреляцией. Колебания таких активов компенсируют друг друга и способствуют снижению риска портфеля в целом

Положа руку на сердце, кто может искренне признаться, что как минимум корреляцию активов в своем портфеле никогда не мерил?😎

#FamilyOffice #Mastermind

IvanovInvest

27 Jun 2023 06:54

​Иванов, а есть ли у тебя самого Family Office? 1/2
7 выводов … от дохера, до нихера, до дохера

Поднял, тему - так отвечай за слова, верно?!🤣

Если в сухом остатке, то я сейчас на стадии калибровки своего личного Web3 Family Office.
⁃ Кратный рост мне дают венчурные сделки Kommune, вторичка на SecondLane и участие в разных проектах на ранних стадиях
⁃ Ликвидность дает Berezka DAO + более сложные продукты, которые мы пытаемся автоматизировать в рамках Weezi
Следующая фаза - более четкая модель балансировки портфеля сквозь циклы.

Если же интересны детали, то отвечу, как всегда, через #монгабукав, уж не обессудьте😉

Вывод №1 - Tornado energy привел к выводу, что любые бизнес возможности конечны🤷 За свою жизнь испытаю ни один раз взлеты и консолидацию отраслей. Учиться в одной отрасли - небезопасно! Учиться отыскивать растущие возможности, оценивать точки входа и выхода деньгами - звучит более долгосрочно, устойчиво и интересно.

• Как проверить: После Торнадо ни одного крупного кейса в напитках про рост с нуля и выход через продажу стратегу. До Торнадо - десятки мультимилионных сделок!

1. InvestBazar привел к трем выводам:

Вывод №2 - Лучше избегать отраслей, в которых ЗАКОНЫ открывают и закрывают возможности☝️ Часто - втихую. Эти решения подчиняются не твоей выгоде, трудно прогнозируются, могут произойти в любой момент. И ты вряд ли можешь на них влиять.

• Как проверить: ЦБ РФ через отзыв банковских лицензий у частных банков сначала создал острую нехватку оборотных средств в малом бизнесе. Тем самым создал рынок частных займов и бум микрокредитных и peer-to-peer организаций. Затем серией негромких нормативов, в частности, под лозунгами “борьбы с отмыванием средств” заморозили средства десятков тысяч предпринимателей на месяцы. Цикл оборачиваемости МСП увеличился, доходность упала, тысячи обанкротились. С ними же утонули практически все бурно растущие до этого микрокредитные организации - Startrack, Брио Финанс, Модуль Деньги, Пененза, факторинговые направления банков.

Вывод №3 - Управляя чужими деньгами, НЕ бери на себя рыночные риски. Дели риски с инвесторами🤝 Открыто и прозрачно. Жадность на растущем рынке будет радовать внушительной дельте и подталкивать давать фиксированный процент по взносам, который обязательно утопит на падающем цикле. Страх будет фильтровать людей, готовых идти с тобой, открыто осознавая все риски!

• Как проверить: % от выручки или прибыли более прозрачный и устойчивый показатель сквозь все фазы рынка

Вывод №4 - Зависеть от одной страны - опасно!🌏 Смена законов, денежная политика, личные интересы власть имущих, санкции и ограничения могут в момент разрушить то, что строилось поколениями! В любой стране! Диверсификация по разным странам…а лучше - вне их досягаемости - более устойчивая конструкция!

• Как проверить: Офф-шорные зоны поколениями служат пристанищем для самых состоятельных семей. Web3 и блокчейн как и интернет делает финансы над-государственной конструкцией

#FamilyOffice #Mastermind

IvanovInvest

24 Jun 2023 10:03

«Кино на выходных» (с)