KAZAKH TRADER

23 Jan 2023 10:09

🇺🇸📈 ХЕДЖ-ФОНД CITADEL УСТАНОВИЛ НОВЫЙ РЕКОРД ДОХОДНОСТИ

В прошлом году хедж-фонд «Citadel» Кена Гриффина заработал своим инвесторам прибыль в размере 16 млрд USD. Это самый большой долларовый доход хедж-фонда за всю историю, а его компания стала самой успешной за все время существования. При этом, хедж-фонд начислил своим инвесторам 12 млрд USD комиссионных и расходов в 2022 году.

Citadel, управляющая активами на сумму 54 млрд USD, в прошлом году получила профит в размере 38,1% в своем основном хедж-фонде и значительный прирост в других продуктах, что соответствует рекордной прибыли в 16 млрд USD для инвесторов после уплаты комиссионных. Огромная распродажа государственных облигаций в прошлом году стала весьма привлекательной сделкой для многих макроменеджеров, что помогло им добиться самых больших успехов с начала мирового финансового кризиса.

Прибыль, полученная благодаря ставкам на различные классы активов, включая облигации и акции, превзошла сумму в 15,6 млрд USD, полученную Джоном Полсоном в 2007 году благодаря его ставке против субстандартного кредитования.

Citadel, основанная Гриффином в 1990 году, в прошлом году получила общую валовую торговую прибыль в размере около 28 млрд USD, что означает, что она взимала со своих инвесторов, пятую часть которых составляют ее собственные сотрудники, около 12 млрд USD в виде расходов и вознаграждения за результаты.

При этом огромные косты фонда показывают, как много инвесторов соглашаются на «сквозные» расходы - переменные платежи, охватывающие целый ряд статей, включая зарплату трейдерам, технологию и аренду, - если чистая прибыль остается высокой.

Прибыль инвесторов в размере 16 млрд USD также означает, что Citadel Гриффина сменил Bridgewater Рэя Далио, который в течение семи лет был самым успешным хедж-фондом за всю историю, на вершине списка лучших управляющих компаний.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

06 Jan 2023 11:27

🇰🇷📉 Прибыль Samsung падает на 69% на фоне снижения спроса на полупроводники

По информации Financial Times, операционная прибыль Samsung Electronics в последнем квартале прошлого года обвалилась почти на 70% до восьмилетнего минимума, что свидетельствует о том, как замедление мировой экономики «уничтожает» спрос на полупроводники и электронную продукцию.

Один из крупнейших в мире производителей чипов памяти, смартфонов и телевизоров заявил, что покупатели используют свои запасы, а снижение спроса на чипы и падение их цены оказались сильнее, чем ожидалось.

Интерес потребителей к смартфонам также заметно снизился. В сообщении южнокорейской компании пишут: «продажи смартфонов и выручка снизились из-за слабого спроса, вызванного затянувшимися макроэкономическими проблемами».

Samsung рапортовала, что ее операционная прибыль за последние три месяца упала на 69% до 4,3 млрд вон (3,4 млрд USD) по сравнению с 13,87 млрд вон годом ранее. Это стало самым сильным снижением прибыли компании с третьего квартала 2014 года и не дотянуло до прогноза Reuters в 5,9 млрд вон. Продажи, вероятно, снизились на 9% до 70 млрд вон, считают в компании.

Аналитики полагают, что Samsung способствовала текущему избытку предложения, увеличив расходы на производство чипов, поскольку компания придерживается стратегии инвестирования в период спада для завоевания доли рынка.

Проблемы с избытком предложения усугубляются еще и санкциями США на экспорт чипов в Китай и задержками производства iPhone на китайском заводе Foxconn из-за массовой вспышки Covid-19. Apple является конкурентом Samsung в производстве смартфонов, но также и крупным потребителем ее чипов и дисплеев.

Между тем, акции Samsung Electronics на Сеульской бирже (005930) торгуются на уровне конца 2020 года и потеряли в 2022 году 30% своей стоимости.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

23 Dec 2022 07:55

Цифровая Орда — канал о развитии ИТ в Казахстане.

Здесь эксперты делятся новостями о цифровизации бизнеса и госуправления Казахстана, анализом тенденций отрасли, анонсами ИТ-мероприятий и эксклюзивными комментариями.

— 5 новых подкастов про цифровизацию, бизнес и ИТ в Казахстане

— «Яндекс» запустил в Казахстане платформу «Магистраль» для грузоперевозок

— В Казахстане появился суперапп для автоматизации МСБ

— ИТ-консалтинговая компания Accenture продолжит работу под новым брендом Axenix и сейчас активно ищет ИТ-специалистов

— В планах по цифровизации до 2025 года: проект «Цифровой двойник» города, 400 новых стартапов и 2000 высокооплачиваемых рабочих мест в ИТ-индустрии

Подписывайтесь на канал Цифровая Орда и следите за ИТ-рынком страны!

#партнерскийматериал

KAZAKH TRADER

08 Dec 2022 10:43

🇰🇿🔎 Дебют «КазМунайГаз» удался?

Сегодня стартовали вторичные торги акциями одной из крупнейших компаний Казахстана после первичного размещения, которую оценили приблизительно в $11 млрд (8,406 тенге за одну простую акцию). Торги на биржах AIX и KASE открылись незначительно выше цены IPO. При этом, в течении торговой сессии рост доходил почти до 6%, а в моменте наблюдается возвращение к доходности 3-4%. Однако, взрывного роста, как могли ожидать некоторые, не произошло. Тем не менее, радует хотя бы то, что, несмотря на снижающуюся цену на нефть, просадки стоимости акций КМГ пока не произошло.

Стоит понимать, что теперь биржевая котировка компании отражает её текущую рыночную стоимость, соответственно, пока что рынок поддержал IPO-оценку компании. Кроме того, новоиспеченные акционеры компании будут играть важную роль в будущем в определении ожиданий по её стоимости.

К слову, объемы торгов для бумаги на двух биржах в совокупности составили почти 3,6 млрд тенге или 7,7 млн USD. Для небольшого сравнения, совокупный объем сделок по индексу KASE сегодня составил всего 104 млн тенге. Другими словами, для локального фондового рынка такая активность является отличной новостью.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

24 Nov 2022 12:09

🇪🇺📈 Фондовый рынок Европы на трехмесячном максимуме

Сегодня европейские акции, выраженные индексом STOXX 600, выросли до самого высокого уровня с 19 августа, хотя объемы торгов были небольшими из-за выходного в США по случаю Дня благодарения. Самой вероятной причиной отмечается протокол ноябрьского заседания ФРС США, где указали на замедление темпов повышения процентной ставки.

❕ Между тем, уже известно, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) занимает менее принципиальную позицию по ужесточению своей политики из-за высоких рисков экономической рецессии.

Кстати, индекс STOXX 600 вырос примерно на 15% с конца сентября на фоне хороших результатов сезона отчетностей и надежды на меньшее повышение процентных ставок ФРС США, которые перевесили опасения по поводу возможной рецессии в Европе.

Кроме того, в Европе наибольший рост продемонстрировал сектор недвижимости, чувствительный к ставкам, который вырос на 2,7%, поскольку доходность государственных облигаций Германии (основной инструмент с фиксированной доходностью) упала до самого низкого уровня за последние шесть недель.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

22 Nov 2022 15:55

🇺🇸🛢🔥 Старая экономика энергоресурсов рулит

Сектор энергетики в США с доходностью в 70% за последние 12 месяцев оторвался от всего фондового рынка. Напротив, более всего за год пострадали акции сектора связи.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

18 Nov 2022 05:57

🇺🇸⚡️ Компанию SpaceX Маска оценили в $150 млрд

Частная компания Илона Маска SpaceX в настоящее время ведет переговоры о привлечении финансирования, которое оценит компанию по запуску ракет и спутников более чем в $150 млрд, пишет Bloomberg со ссылкой на свои источники.

SpaceX доминирует на рынке коммерческих космических запусков. К слову, компания доставляет астронавтов на Международную космическую станцию и обратно для НАСА и осуществила первый частный космический туристический полет для гражданских лиц на орбиту Земли на несколько дней.

🔥 По данным CBInsights, SpaceX, стоимость которой возможно превышает $150 млрд, может обогнать ByteDance в качестве самой дорогой компании единорога ($140 млрд).

Кстати, среди мировых публичных компаний на отметке в $150 млрд прямо сейчас оцениваются такие компании как TotalEnergies (крупнпя нефтяная компания из Франции), Tata Consultancy Services (IT и консалтинговая корпорация из Индии) и Morgan Stanley (инвестбанк из США). Кстати, по состоянию на 1 октября текущего года, общая капитализация рынка акций Казахстана составила $49,6 млрд.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

17 Nov 2022 09:44

Прямой эфир по теме IPO КМГ на канале @tengenomika начнется уже скоро в 15:00. Присоединяйтесь!

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

15 Nov 2022 12:02

🇰🇿‼️ МОШЕННИКИ ХАЙПУЮТ НА IPO КМГ

Если же сделать поиск по запросу «Казмунайгаз», то приложений стало так много, как грибов после дождя.

Будьте осторожны!!! Верьте только официальной информации и ни в коем случае не отправляйте свои деньги непроверенным источникам.

@tengenomika

KAZAKH TRADER

14 Nov 2022 06:32

🇨🇳🤔 Будет ли камбэк китайских акций?

Вот в чем вопрос сегодня у миллионов инвесторов по всему миру. И не без причин. Многие авторитетные СМИ пишут, что Китай готовится к открытию экономики и ослаблению ковидных ограничений, а Bloomberg со ссылкой на свои источники сообщил, что Китай готовит самый масштабный пакет спасения сектора недвижимости.

Напомним, что сектор недвижимости Китая – это почти 20% ВВП страны, который оказывает значительное влияние на потребление ресурсов и привлечение инвестиций в экономику.

Между тем, с октября китайские акции в Гонконге выросли уже на 20% и имеют дальнейший потенциал к росту если все-таки экономика будет открываться, а Правительство окажет мощную поддержку сектору недвижимости.

Одним из главных аргументов в пользу этого является то, что экономический рост Китая значительно отстаёт от обещаний Компартии, но при этом не стоит списывать со счетов политические риски.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

09 Nov 2022 19:55

«Кошмарный» кошмар крипторынков продолжился и сегодня.

Некоторые источники пишут, что криптобиржа FTX перестала вовсе работать, а Binance может отказаться от её покупки. Это только усилило панику.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

09 Nov 2022 07:18

❗️IPO АО "КазМунайГаз": хотели как лучше - получилось как всегда

Поскольку АО "Самрук-Казына" объявило параметры предстоящего IPO АО "КазМунайГаз" (КМГ), при этом книга заявок розничных инвесторов будет формироваться в период с 9 ноября по 2 декабря т. г., Казахстанская Ассоциация миноритарных акционеров (QAMS) обозначила ключевые моменты, на которые гражданам РК – потенциальным покупателям акций КМГ следует обратить внимание, принимая решение об участии в IPO.

🗣Об этом рассказали на пресс-конференции члены Управляющего Совета QAMS Ерканат Әбени, Данияр Темирбаев, Дмитрий Сочин и Арман Батаев.

✔️QAMS поддерживает идею IPO как шаг в сторону разгосударствления и большей прозрачности госкомпаний. Инициатива QAMS "Общественный контроль национальных компаний через инструменты фондового рынка" (направлена в госорганы в феврале т. г.) находит практическое применение.

❗️Вместе с тем Ассоциация обращает внимание на то, что предложенные QAMS приоритеты IPO, в том числе форма справедливого распределения природных богатств Казахстана через дивиденды, были проигнорированы.

С учетом заявленной цены предложения акций КМГ (8 406 тенге за бумагу - вся компания оценена в 5,1 трлн тенге), QAMS считает, что соотношение "риски/потенциальная доходность" значительно смещено в сторону рисков.
Непроясненными остаются вопросы:
1. На чем основана вышеуказанная оценка КМГ? Учтен ли в этой оценке дисконт для размещения ценных бумаг на внутреннем рынке?
2. Учтены ли в цене IPO текущие риски, включая вероятность системного ограничения экспорта казахстанской нефти по КТК и падения цен на углеводороды в условиях глобальной рецессии?

QAMS также интересует, каков будет механизм по предотвращению концентрации пакета акций КМГ на вторичном рынке в руках финансово-олигархических групп?

✅Предлагается законодательным путем обязать раскрывать информацию о конечном бенефициаре (лица или связанных лиц) 1% и более простых акций.

Управляющий Совет Казахстанской Ассоциации миноритарных акционеров (QAMS) обратился к госорганам с требованием прояснить вопросы, которые несут риски для потенциальных инвесторов. Среди адресатов Администрация Президента, Канцелярия Премьер-министра, АО «Самрук-Казына» и Общественный совет АО «Самрук-Казына»

Полный релиз по ссылке.

@qztrd

KAZAKH TRADER

07 Nov 2022 12:55

🇰🇿🛢‼️ КАЗМУНАЙГАЗ ОБЪЯВИЛ ПАРАМЕТРЫ IPO. ДОРОГО ЛИ ОЦЕНИЛИ КОМПАНИЮ?

Обратимся к параметрам размещения, которые сегодня сообщили для рынка.

Компания КМГ может продать до 5% акций в обращении, что составляет порядка 30,5 млн акций по цене каждого 8,406 тенге или $18,08 по курсу USDKZT 465.

Мы посчитали, что при таких параметрах, компанию оценили приблизительно в $11 млрд. Более того, если обратиться к финансовому отчету компании за прошлый год, чистая прибыль компании составила 1,2 трлн тенге или $2,6 млрд, что даёт прибыль на акцию (earnings per share или EPS) равную 4,29. Из этого можно посчитать один из инвестиционных параметров цена к прибыли (P/E), который частично показывает насколько может быть переоценена та или иная компания в сравнении с другими представителями своей отрасли.

Так, P/E для КМГ из наших расчетов получился 4,22 в долларах США. Для сравнения, такой же показатель для Shell (Великобритания) составляет 4,98, а для Chevron (США) 10,43, для Eni (Италия) 2,97, для Petrobras (Бразилия) 2,65, Total Energies (Франция) 6,59. Наконец, для Saudi Aramco (Саудовская Аравия) этот показатель равен 14,9.

Дисклеймер: показатель P/E является одним из многих финансовых показателей для аналитики. Поэтому, опираться только на один показатель является ошибочным. В целом, данный пост не несёт посыла к решению по инвестированию, но даёт пищу для дальнейшего рисерча компании.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

02 Nov 2022 12:18

Загадочный скриншот который привел китайский фондовый рынок к ралли на $450 млрд

По данным Bloomberg, именно этот загадочный скриншот, который описывает «открытие экономики» Китая, и достоверность которого не установлена, попал к трейдерам.

Результатом стал двухдневный рост китайских акций почти на полярда в USD.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

01 Nov 2022 07:35

😍 Кто бы мог подумать, что казахстанский Kaspi будет дороже Credit Suisse? Но сейчас именно так и происходит — рыночная капитализация швейцарского банка составляет «всего» $10 млрд против $12 млрд у Kaspi. Поздравляем коллег с этой важной отметкой!

#KSPI #CSGN @FINANCEkaz

KAZAKH TRADER

17 Jan 2023 09:01

🇺🇸🔺🔻 Итоги 2022 года для рынка акций США

Портал visualcapitalist подготовил визуальные результаты торгов на бирже акций США в прошлом году.

Секторами победителями в худшем году с финансового кризиса в 2008 стали:

✅ Энергетика

Единственный сектор, в котором наблюдалась положительная динамика, причем большинство крупных энергетических акций показали двузначный рост.

В частности, у ExxonMobil был чудовищный сильный год. Рекордная прибыль энергетического гиганта в третьем квартале почти сравнялась с прибылью компании Apple, и, по сообщениям, компания выдала сотрудникам огромные прибавки к зарплате и опционы на акции.

✅ Здравохранение

Компания Merck лидировала с ростом +45% в этом году, а Novo Nordisk, AstraZeneca, AbbVie и Eli Lilly (+32%) также продемонстрировали двузначный рост. Дистрибуция медицинских препаратов - McKesson (+50%), Cardinal (+47%) и AmerisourceBergen (+24%).

✅ Крупные аэрокосмические и оборонные компании

Крупнейшие акции оборонных и аэрокосмических компаний, за исключением Boeing, в 2022 году превзошли более широкий рынок. Northrop Grumman (+41%) благодаря своему космическому сегменту. Компания будет занята созданием ракетных ускорителей, которые в ближайшие годы помогут вывести на орбиту более 3 тыс. спутников связи Amazon.

Компания Lockheed Martin (+38%) завершила год сильным контрактом на полмиллиарда долларов от правительства США.

📉 Прошлый год стал худшим годом для S&P 500 со времен кризиса 2008 года. В прошлом году в техсекторе, от полупроводников до ПО, наблюдался резкий спад по всем направлениям.

В прошлом году Tesla добилась 40% роста поставок, но этого оказалось недостаточно. Акции автопроизводителя резко упали с сентября, и в итоге -65% за год.

Другие компании, занимающиеся производством электромобилей в чистом виде Rivian и Lucid потеряли более чем на 90%.

Акции инвестиционных трастов недвижимости (REIT) отставали от общего рынка из-за стремительного роста процентных ставок и неопределенности экономической ситуации.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

24 Dec 2022 02:24

🇺🇸‼️ГЛАВУ БИРЖИ FTX ОТПУСТИЛИ ПОД РЕКОРДНЫЙ ЗАЛОГ

Сэм Банкман-Фрид был освобожден в четверг под залог в $250 млн, пока он ожидает суда по делу о крахе криптобиржи FTX, который прокурор США назвал «мошенничеством эпических масштабов».

Ранее, руководство, связанной компании с биржей FTX, Alameda призналось, что использовало клиентские средства на миллиарды долларов США.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

14 Dec 2022 12:39

💥🇰🇿 Что не так с водоводом КТО, и чем рискуют вкладчики ЕНПФ - обращение миноритариев

📥 Проект строительства водовода в западном регионе Казахстана стоимостью Т110 млрд (с НДС) нанесет ущерб интересам акционеров, включая государство и ЕНПФ.
☝️С таким письмом обратилась в Ассоциацию QAMS группа миноритарных акционеров КТО.
     
📈 КТО является дебютантом народного IPO – 10% акций были размещены на бирже в декабре 2012 г.
90% акций компании принадлежит государству через АО «КазМунайГаз» (КМГ), крупным пакетом в 10 521 574 акций (2,7%) владеет ЕНПФ.

Что случилось?

Тендер на строительство водовода протяженностью 171 км проведен в сентябре т. г. Заказчик закупок –ТОО «Магистральный водовод» («дочка» КТО). Победителем тендера стало ТОО «Ренко-Кат».
🗣 «ТОО «Ренко-Кат» специализируется в гостиничном деле в Атырауской области (управление гостиницами)», - говорят миноритарии. «Данная компания никогда не занималась строительством трубопроводов и не имеет, по нашей информации, соответствующей материально-технической базы (оборудования, трубоукладчиков и другой спецтехники)», - цитата из обращения.

Не много ли денег уйдет в трубу?

❓Не завышена ли в несколько раз сумма закупки (Т110 млрд)? – задаются вопросом миноритарии. И приводят следующие расчеты (подробно в тексте обращения по ссылке).    

👨‍💻 Для строительства требуется труба 1220х12 ГОСТа 20295-85. Исходя из веса трубы, необходимы 61 741 тонн. Розничная цена одной тонны такой трубы - 281 960 тенге, общие затраты на закуп – около Т17,4 млрд. С учетом оптовой скидки до 20% стоимость затрат может снизиться до Т13,9 млрд.

Что касается персонала, по проекту требуется привлечение 738 рабочих. Если учитывать их зарплату в месяц Т500 000 и 12 месяцев работы по проекту, то затраты на персонал составят Т4,42 млрд.

🗣 «Это только расчет по основным статьям расходов, которые несопоставимо ниже общей стоимости проекта. В результате, если подсчитать реальную себестоимость строительства данного водовода, то может выясниться, что бюджет строительства в несколько раз может превышать реальные затраты по проекту, что может свидетельствовать о крайне неэффективном использовании денежных средств квазигосударственной компании, возможном наличии коррупционной составляющей и нанесению ущерба Республике Казахстан, народу РК, вкладчикам ЕНПФ и миноритарным акционерам», - цитата из обращения.

За чей счет банкет?

🙈 По информации КМГ, проект финансируется за счет банковского кредита, который будет погашаться за счет выручки от реализации воды. Однако миноритарии убеждены, что ТОО «Магистральный водовод» «не будет способно обслуживать данный долг по водоводу в текущих реалиях». В результате чего «КТО будет вынуждена обслуживать весь долг за дочернюю компанию, что существенно ухудшит операционные показатели компании КТО в части прибыли и денежных потоков».
☝️ 🗣 А такой поворот «отрицательно отразится на будущих дивидендных потоках компании и приведет к обвальному падению цены на акции КТО, что, в свою очередь, приведет к убыткам миноритарных акционеров и ЕНПФ-крупнейшего акционера КТО после КМГ».

✂️ Уже привлеченный кредит в сумме Т66,7 млрд сроком на 10 лет на условиях «базовая ставка + 2,5% годовых» (под гарантию «Самрук-Казына»), по расчетам миноритариев КТО, потребует выплаты ежегодно год порядка Т19 млрд вознаграждения и основному долгу в первый год, что превышает чистую прибыль КТО за 6М 2022 г (Т15,8 млрд).

🗣 «Ответ КМГ о том, что водовод будет способен окупаться за счет реализации воды, пока выглядит крайне несостоятельным. ТОО «Магистральный Водовод» перманентно убыточно (совокупный убыток за последние три года составил минус 15 млрд тенге), и в целом доход за последний год составил всего 9,1 млрд тенге, что более чем в три раза ниже только процентов по кредиту за первый год согласно таблице выше», - цитата из обращения.
 
❗️FYI:
Акции КТО в результате пятикратного сокращения дивидендов обвалились ниже цены IPO (Т725). И сейчас торгуются на бирже KASE на уровне Т610 за бумагу.    
 
@qztrd

KAZAKH TRADER

28 Nov 2022 05:52

❗️🇺🇸🇪🇺 Время оружейных баронов Запада

Wall Street Journal пишет, что крупнейшие в мире производители оружия наращивают производство ракетных установок, танков и боеприпасов, поскольку отрасль переключается на удовлетворение, как ожидают в секторе, устойчивого спроса, вызванного войной в Украине.

К слову, США в этом году выделил Украине более $17 млрд на вооружение и услуги, большая часть которых взята из существующих запасов. Пентагон также заключил около $3,4 млрд новых контрактов для пополнения запасов внутри страны и у союзников.

Аналогичная ситуация и в Европе, где оборонные бюджеты сокращались на протяжении десятилетий, постепенно увеличиваются после аннексии Крыма Россией в 2014 году. Начало войны в Украине в феврале обеспечило еще более быстрый рост отрасли. С начала текущего года акции Rheinmetall (Германия) выросли на 115%, а акции Saab (Швеция) и британской BAE Systems PLC - на 30% и 44% соответственно.

📈 Подтверждением такому тренду является динамика ETF-ов на вооружение и оборонную промышленность в США и Европе, которые с начала войны в Украине значительно опережают бенчмарк индексы США.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

23 Nov 2022 07:32

🇺🇸📉 Звезда пандемии погасла также быстро, как и взошла

Акции американской компании Zoom Video Communications Inc (ZM) упали примерно на 90% с пика пандемии в октябре 2020 года, так как компания пытается приспособиться к миру после COVID-19.

Компания, ставшая известной во время локдаунов благодаря популярности своих инструментов для проведения видеоконференций, с каждым последующим кварталом снижает свои прогнозы прибыли.

❗️ К примеру, квартальная прибыль компания стагнирует на уровне $1-1,1 млрд уже 6 кварталов к ряду, в то время как прибыль на акцию неуклонно снижается и отталкивает инвесторов.

Рыночная капитализация компании сейчас составляет примерно $23 млрд, а на пике своей популярности компанию оценивали в $159 млрд.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

18 Nov 2022 06:35

🔥 КазМунайГаз выходит на IPO!

Лидер по добыче, транспортировке и переработке нефти в Казахстане планирует выйти на фондовую биржу. Если вы хотите в числе первых купить акции компании, участвуйте в IPO через Freedom Broker.

❗️Freedom Broker отменил брокерскую комиссию за приобретение акций в ходе IPO КМГ.

Что такое IPO

IPO – это первичное размещение акций среди неограниченного круга инвесторов. На данном этапе компания предлагает инвесторам акции по определенной цене или в определенном ценовом интервале. Затем, когда акции начнут открыто торговаться на фондовой бирже, их цена может вырасти на десятки процентов из-за большого спроса. При этом надо понимать, что рост цены и выплата дивидендов не гарантируется эмитентам.

Условия участия в IPO

✅ Тикер: KMG.BB (AIX) и KMGZ (KASE);
✅ Стоимость одной акции: 8406 тенге;
✅ Даты сбора заявок для розничных инвесторов: 9 ноября – 2 декабря 2022 года;
✅ Общий объем размещения: 30 505 974 простых акций.

Как стать участником размещения:

✅ Откройте счет во Freedom Broker или воспользуйтесь существующим счетом;
✅ Внесите на счет сумму, которую хотите инвестировать в акции КМГ;
✅ Подайте заявку через приложение Tradernet в разделе IPO или обратитесь к персональному менеджеру;
✅ Во Freedom Broker нет комиссий за покупку акций КМГ в рамках IPO;
✅ Дождитесь финального решения по заявке;
✅ Поздравляем! Вы участвуете в IPO КазМунайГаз.

Открыть брокерский счет онлайн и принять участие в IPO:

❗️ Дисклеймер: данный пост не является инвестиционной рекомендацией, а также напоминаем, что любая инвестиция сопряжена с рисками.

#партнерскийматериал

KAZAKH TRADER

17 Nov 2022 11:31

🇰🇿🔥 Благодарим всех за участие в эфире! Как и обещали, по итогам прямого эфира канал определил счастливчиков, которым автор канала @tengenomika подарит два инвестиционных инструмента в приложении Tabys.

Отмечаем их никнеймы, по деталям получения просим обратиться напрямую к автору.

@TalgatSooltan
@askhatkenzhegali
@Tgmars0

Добавляем аудиозапись прямого эфира. К сожалению, начало эфира (буквально 5 минут) не записалось по технической ошибке.

@tengenomika

KAZAKH TRADER

16 Nov 2022 12:09

🇰🇿⚡️ ПРЯМОЙ ЭФИР – IPO «КАЗМУНАЙГАЗ» В ДЕТАЛЯХ

Уважаемые читатели, продолжая тему IPO, мы рады сообщить, что 17 ноября, то есть завтра, в 15:00 на канале @tengenomika состоится первый в истории канала прямой эфир, посвященный теме первичного размещения акций нацкомпании «КазМунайГаз», которое сейчас проходит в Казахстане. Обсудим более детально с гостями, которые имеют непосредственное отношение к данному IPO и являются организаторами размещения, о механизме, перспективах, рисках, и наконец, об ожиданиях самой компании.

🕔 Длительность эфира: 1 час, из которых 40 минут будет открытый диалог модератора с гостями, 15 минут ответы на заранее отправленные автору вопросы читателей, и 5 минут на live-вопросы в прямом эфире (нужно будет поднять руку). Ваш вопрос для эфира присылайте напрямую @galmeister с пометкой #вопросдляэфира.

Гостями эфира будут:

🔷 Управляющий директор по развитию и приватизации Фонда «Самрук-Казына» - Ернар Жанадил

🔷 Заместитель председателя правления по экономике и финансам НК «КазМунайГаз» - Даурен Карабаев

🔷 Председатель правления биржи Astana International Exchange - Ренат Бектуров

🔷 Председатель правления Jusan Invest - Максим Кабанов

🔷 Модератором эфира будет Галымжан Айтказин, экономист и автор телеграм-каналов @tengenomika и @kazakh_trader

🥳 В качестве бонуса за активное участие в прямом эфире, а именно, за интересные вопросы, автор канала @tengenomika подарит 3 (троим) участникам эфира 2 (два) инвестиционных инструмента в приложении Tabys. Мы обязательно объявим счастливчиков после окончания прямого эфира.

✅ Не пропустите прямой эфир на канале и будьте активными – задавайте простые/сложные/неудобные вопросы. Мы верим, что только в процессе таких диалогов будет расти инвестиционная культура в Казахстане.

@tengenomika

KAZAKH TRADER

15 Nov 2022 09:22

🇹🇼 Уоррен Баффет в Q3 2022 года купил акций Taiwan Semiconductor стоимостью почти $4,1 млрд

Согласно последнему отчету Berkshire Hathaway по форме 13F, возглавляемая Баффеттом компания Berkshire приобрела около 60 млн акций Taiwan Semiconductor (TSM).

В течение квартала Berkshire также увеличила существующие доли в нескольких акциях: в Occidental Petroleum (OXY) на 22%; Paramount Global (PARA) на 16%; Celanese (CE) на 6%; RH (RH), ранее Restoration Hardware, на 8%; и Chevron (CVX) на 2%. Конгломерат купил еще более 35,8 млн акций OXY и более 12,7 млн акций PARA.

В прошлом квартале сокращены позиции пакетов акций в нескольких компаниях: в U.S. Bancorp (USB) на 55%; Bank of New York Mellon (BK) на 14%; Activision Blizzard (ATVI) на 12%; General Motors (GM) на 5%; и Kroger (KR) на 4%.

Вчерашняя встреча Джо Байдена (США) и Си Цзиньпина (Китай) может означать, что будет стабилизация отношений стран относительно вопроса по Тайваню, о чем могло стать известно "провидцу из Омахи", исходя из которого была сделана соответствующая ставка. С другой стороны, компания Taiwan Semiconductor является крупнейшей в мире кузней полупроводников, дефицит которых продолжается уже не первый год.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

10 Nov 2022 05:53

🇰🇿⚠️ АССОЦИАЦИЯ МИНОРИТАРИЕВ КАЗАХСТАНА – ДОРОГОЙ И РИСКОВАННЫЙ IPO КМГ

Надеемся, что один из последних наших постов, посвященных теме «Народного» IPO. Пока казахстанские брокеры один за другим повышают целевой таргет компании для привлечения клиентов, мы решили собрать воедино аргументы и информацию из наших постов и публикации коллег.

Вчера представители ассоциации миноритариев Казахстана (QAMS) поделились своим мнением, что текущее размещение КМГ является неудачным и менее перспективным, чем могло бы быть, по нескольким причинам:

‼️ Объявленная цена размещения «выглядит переоцененной» ввиду множества риск факторов, начиная от падения нефтяных цен до транспортировки через КТК. Мы уже писали про букет риск-факторов.

‼️ По разным оценочным коэффициентам КМГ оценивают как Total, BP или, например, Shell. В QAMS считают, что адекватнее было бы сравнивать КМГ с компаниями с развивающихся рынков, например, с бразильской Petrobras, оценка которого по мультипликаторам вполовину ниже тех уровней, на которые рассчитывает «Самрук-Казыны» при оценке КМГ.

На канале @kazakh_trader выходил пост с оценкой мультипликатора P/E (цена к прибыли) для КМГ по сравнению с вышеназванными компаниями, и она действительно наравне с топовыми мировыми компаниями.

‼️ В QAMS считают, что история КМГ не про дивиденды, с чем мы согласны на все 100%. Другими словами, рассчитывать на щедрые дивиденды, инвестируя в компанию, не приходится. Объявленный размер дивидендов на ближайшие три года выходит на уровне 3,9% годовых в тенговом эквиваленте.

‼️ QAMS резюмирует, что они полностью поддерживают идею IPO, но исполнение хромает. Есть ощущение, что просто хотят исполнить поручение президента о проведении IPO, но суть IPO лежит в улучшении корпоративного управления и повышения прозрачности, а также в разделении с гражданами Казахстана богатства наших недр.

🤔 В общем, получается «Народное» IPO не для народа.

@tengenomika

KAZAKH TRADER

09 Nov 2022 07:44

🇰🇿⚡️‼️ КМГ ОПУБЛИКОВАЛ НА САЙТЕ БИРЖИ МФЦА (AIX) ПРОСПЕКТ НАРОДНОГО IPO

Просмотрев документ, детализирующий народное IPO, выделили несколько моментов, так как сам проспект достаточно большой и составляет почти 700 страниц.

📣 Предложение:

Продающий акционер предлагает в совокупности до 30,505,974 акций, представляющих в совокупности 5% от общего количества существующих акций в предложении. Оказывается, что в соответствии с Постановлением Правительства Казахстана от 5 ноября 2022 года, Самрук-Казына вправе реализовать до 94,109,125 акций, что в совокупности составляет приблизительно 15,42% от общего количества существующих акций компании. Продающий акционер предлагает акции институциональным и розничным инвесторам, которые являются резидентами и нерезидентами, через системы AIX, KASE и Прямую подписку

⚠️ Дивиденды:

При условии сохранения поддерживающих цен на нефть не менее 70 USD за баррель, компания намерена выплачивать ежегодные дивиденды в размере не менее 200-250 млрд тенге (в сумме всем своим акционерам) за каждый финансовый год компании в 2022, 2023 и 2024, подлежащие выплате в 2023, 2024 и 2025 годах соответственно. По сути, те же 3,9% дивдоходности по цене размещения.

В дальнейшем информация по этому посту будет дополняться. Однако, сюрпризов не оказалось, но радует, что в проспекте закрепили дивидендные выплаты, хоть и с привязкой к цене на нефть. При этом, получается, что КМГ мог предложить и больше акций для IPO, но видимо, опасались, что спрос может оказаться недостаточным.

@tengenomika

KAZAKH TRADER

08 Nov 2022 06:59

🇰🇿📣 Ваши ожидания - ваши проблемы?

Безусловно, первичное размещение акций АО НК «КазМунайГаз» являлось и является одним из самых ожидаемых событий на финансовом рынке Казахстана с начала года, когда Президент Токаев впервые сообщил об этом. При этом, вчера вышли параметры данного IPO, где, к сожалению, нету полной информации относительно гарантированных дивидендов. Поясним.

Ранее, в СМИ управляющий директор по развитию и приватизации АО «Самрук-Қазына» Ернар Жанадил сообщил, что КМГ планирует выплачивать гарантированные дивиденды 3 года. Другими словами, компания планирует зафиксировать минимальный гарантированный размер дивидендов акций компании «КазМунайГаз» на три года после его IPO. Между тем, проспекта (официального документа с параметрами IPO) самого размещения еще нету, а в дивидендной политике, размещенной на сайте KASE к конце октября, нету пункта про гарантированный размер дивидендов или же про гарантированный срок его выплаты.

Хотя коллеги подсказали, что на официальной пресс-конференции сообщили о том, что компания направит на дивиденды 200-250 млрд, как минимум, в ближайшие три года, отсутствие официальной документации данного обещания является проблемой для будущих акционеров. При этом, на наш сугубо личный взгляд, сумма в 200 млрд тенге даёт по цене размещения дивидендную доходность в 3,9% в тенге, что сложно назвать «хорошей» мотивацией для инвесторов при текущей годовой ставке банковских депозитов под 15-16%.

Интересно, будут ли данную ситуацию с гарантированными дивидендами прояснять в проспекте IPO?

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

03 Nov 2022 05:21

📊 Глава ФРС Джером Пауэлл назвал любые разговоры о паузе «очень преждевременными»

Как итог, фондовые рынки США закончили день в минусах. Ставка заимствования в США достигла уже 4%, означающая, что долговый рынок продолжает набирать популярность.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

02 Nov 2022 07:52

🇰🇿📣🔥 КАНАЛЫ TENGENOMIKA/KAZAKH TRADER ПРИНЯЛИ УЧАСТИЕ В ЗАПУСКЕ БИРЖЕВОЙ НОТЫ, ОТСЛЕЖИВАЮЩИЙ ПОКАЗАТЕЛИ ЗАРУБЕЖНОГО РЫНКА НЕДВИЖИМОСТИ, НА БИРЖЕ AIX

Astana International Exchange в своём приложении Tabys листинговала новую биржевую ноту – iX US Real Estate Exchange Traded Notes с акциями Vanguard Real Estate ETF (VNQ) в качестве базового актива.

Эмитентом нот является iX US Real Estate SPC Limited, компания специального назначения (SPC), единственным активом которой являются акции VNQ, одного из наиболее ликвидных фондов, имеющих отношение к рынку недвижимости. Биржевой фонд VNQ имеет долю в более чем 160 компаний, которые владеют недвижимостью по всему миру: в США, Канаде, Европе и Азии.

Банком-кастодианом для хранения базового актива выступает Jusan Bank, а в качестве аудиторской фирмы - Russel Bedford A+ Partners.

Таким образом, «инвестиции в данные ноты могут стать эффективным инструментом для инвесторов, стремящихся получать доход и долгосрочный рост за счет инвестиций в сектор недвижимости, диверсификации и защиты от инфляции» - как отмечает председатель правления AIX Ренат Бектуров. Мы также считаем, что новый инструмент позволит казахстанским инвесторам разнообразить свой инвестиционный портфель.

Мы благодарим биржу МФЦА за приглашение и честь запуска торгов! Это высокая оценка работы каналов @tengenomika и @kazakh_trader.

@tengenomika

KAZAKH TRADER

31 Oct 2022 08:38

🇺🇸☠️ Бизнес по Маску

The Verge узнали о планах Илона Маска ввести платную верификацию аккаунтов за $20 в месяц.

Речь идёт о Twitter Blue – необязательная подписка компании стоимостью $4,99 в месяц, которая открывает дополнительные функции, должна превратиться в более дорогую подписку, которая также будет проверять пользователей.

Twitter планирует взимать $19,99 за новую подписку Twitter Blue. Согласно текущему плану, у верифицированных пользователей будет 90 дней, чтобы подписаться или потерять свой синий флажок. При этом, Илон Маск поставил дедлайн до 7 ноября сотрудникам, работающим над проектом, чтобы запустить функцию, иначе они будут уволены.

Таким образом, Илон Маск, видимо пытается задать новый тренд в индустрии социальных сетей, либо же попросту старается отбить деньги, которые он потратил на покупку компании.

@kazakh_trader