KAZAKH TRADER

09 Feb 2021 06:57

​​Полупроводники растут на новостях о нехватке чипов в мире

Рынок полупроводников стал одним из самых топовых отраслей 2020 года на фондовом рынке США. Так, к текущему моменту, индекс XSD.ARCA (SPDR S&P Semiconductor ETF), отслеживающий компании полупроводники входящие в индекс S&P 500, прибавил с начала 2020 года 84%, в то время как сам индекс S&P 500 вырос за этот же период приблизительно на 17-18%. Неудивительно, что из-за пандемии выросло потребление гаджетов, лаптопов и игровых консолей, которые работают благодаря процессорам. В свою очередь, индустрия полупроводников США является ведущим поставщиком в мире с долей рынка почти в 50% по состоянию на 2019 год. Также, согласно последнему отчету Ассоциации полупроводниковой промышленности (SIA) в 2019 году структура глобальная спроса по конечному использованию чипов была следующей: коммуникация – 33%, компьютеры – 28,5%, прочее потребление – 13,3%, автопром – 12,2%, промышленность – 11,9%, правительства – 1,3%.

Пандемия стала фактором X, который стимулировал спрос на полупроводники, особенно сильно пострадала автомобильная промышленность, использующая чипы.

В частности, в автомобильной сфере микросхемы сделали автомобили умнее, безопаснее и эффективнее, но глобальная нехватка определенных полупроводников повлияла на автомобильный рынок, замедлив производство некоторых автомобилей. Дефицит в значительной степени является результатом значительных колебаний спроса из-за пандемии и увеличения использования полупроводников в современных транспортных средствах. К примеру, Американский автомобильный гигант General Motors (GM) объявил в прошлую среду, что закрывает три завода и замедляет производство на четвертом из-за нехватки полупроводников. Производитель автомобилей из Детройта заявил, что в результате может не достичь своих целей на 2021 год. Несколько других производителей автомобилей также приостановили производство в последние недели. Главный завод Honda в Великобритании был остановлен на несколько дней в прошлом месяце, например, из-за нехватки чипов. В других странах Ford и Volkswagen также закрыли заводы или сократили производство, пока ждут, когда начнутся поставки. В январе Ford заявил, что закрывает завод в Германии на месяц, а в декабре Volkswagen заявил, что из-за дефицита чипов в этом квартале будет производить на 100 тыс. автомобилей меньше.

Схема поставок

Все же не все производители автомобилей пострадали одинаково. Toyota относительно легко спаслась после того, как землетрясение и цунами в Тохоку в 2011 году побудили ее диверсифицировать цепочку поставок и увеличить запасы составляющих в производстве.

Hyundai Motor, пятый по величине производитель автомобилей в мире, избежал острой нехватки, поскольку не отменил ни одного заказа на чипы, когда пандемия снизила продажи и вынудила заводы закрыться в начале 2020 года.

Большинство автопроизводителей хранят ограниченные запасы, полагаясь на своевременную доставку компонентов, чтобы сэкономить деньги. Количество посредников в цепочке поставок также может варьироваться: некоторые полагаются на производителей запчастей для обеспечения безопасности чипов, а другие предпочитают вести переговоры напрямую с производителями.

Продолжение в следующем посте

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

05 Feb 2021 10:06

​​Что происходит на рынке нефти?

Цены на нефть в США показывают рост с прошлой недели. Недельный прирост фьючерсов на нефть марки WTI в США составил 8.5%, достигнув отметки в $56.64 за баррель. Также на этой неделе фьючерсы на нефть марки Brent увеличились на 6% до $59.20 за баррель. Следует отметить, что сегодняшние цены на нефть являются самыми высокими за год. Причиной данного роста цен является сокращение мировых запасов сырой нефти, что было основной целью ОПЕК+. Также положительные признаки восстановления экономики США повлияли на рост цен. По данным Минэнерго США запасы сырой нефти на конец недели 29ого января упали на 994 тыс. баррелей, в то время как ожидался рост показателей.

А что происходит с акциями нефтяных компании США?

С ростом цен на нефть акции крупных нефтяных компании США также растут с 29ого января. Например, акции Exxon Mobil Corporation, Chevron Corporation, Conoco Phillips увеличились на 7.78%, 4.46%, 9.94%, соответственно. Однако, по отчетам на 2020 год убытки нефтяных компаний были значительными. Пандемия была одним из основных факторов, который подорвал рынок нефти. Exxon Mobil потерпел убытки в $20 млрд, а Chevron и Conoco Phillips объявили, что убытки примерно составили $5.5 и $2.7 млрд за год.

Какая ситуация в Казахстане?

По данным Министерства энергетики РК, обязательства Казахстана в рамках соглашения ОПЕК+ по сокращению добычи нефти были выполнены на 96% и 111% по итогам декабря 2020 года и января 2021 года, соответственно. По результатам заседания в начале января обязательства Казахстана по ОПЕК + в феврале и марте должны составить 1.427 и 1.437 млн баррелей в сутки, соответственно.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

03 Feb 2021 15:54

​​Экспресс-анализ квартального отчета Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA and HKEX: 9988)

Вчера китайский гигант электронной коммерции Alibaba отчитался за прошедший квартал и показал достаточно солидные результаты. Так, выручка компании составила 221,08 млрд юаней ($33,88 млрд), показав рост на 37% по сравнению с прошлым годом, а ожидалось 217,47 млрд юаней. Прибыль на акцию составила 22,03 юаней (при прогнозе 20,59 юаней).

Годовое количество активных потребителей на торговых площадках в Китае достигло 779 млн за двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2020 года, что на 22 млн больше, чем за двенадцать месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 года. Количество активных мобильных пользователей на розничных торговых площадках в Китае достигло 902 млн в декабре 2020 года, что на 21 млн больше, чем в сентябре 2020 года.

Прибыль от операционной деятельности составила 49 млрд юаней ($7,5 млрд), увеличившись на 24% по сравнению с прошлым годом. Скорректированная EBITDA, оценка не по GAAP, увеличилась на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 68,4 млрд юаней ($10,5 млрд).

Наконец, чистая прибыль, относящаяся к держателям обыкновенных акций, составила 79,4 млрд юаней ($12,2 млрд), а чистая прибыль - 78 млрд юаней ($12 млрд). Чистая прибыль не по GAAP составила 59.2 млрд юаней ($9.1 млрд), что на 27% больше, чем в прошлом году.

Чистый cash, полученный от операционной деятельности, составил 103,2 млрд юаней ($15,8 млрд), а свободный денежный поток без учета GAAP составил 96.2 млрд юаней ($14,7 млрд).

По 4 основным сегментам бизнеса, у Alibaba только «основная коммерция» стала прибыльной после операционной деятельности. В то время как сегменты «облачные вычисления», «цифровые и медиа-развлечения» и «инновационные инициативы и прочее» были убыточными.

В целом, основной бизнес холдинга Alibaba все еще продолжает расти и помогает компании инвестировать в новые инициативы, в частности, облачные вычисления, которые в будущем могут стать новыми драйверами для дальнейшего роста. Несмотря на разного рода геополитические риски, мы считаем, что компания выглядит на данном этапе довольно привлекательной инвестиционной идеей на долгие годы вперед.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

03 Feb 2021 09:31

​​Рекламы Google как основной драйвер доходов

Компания Alphabet, которой принадлежит Google, отчиталась о четвертом квартале 2020 года, продемонстрировав высокий рост в рекламном бизнесе. Акции компании выросли на 7%, достигнув рекордной отметки в $2070.

Alphabet превзошла все ожидания аналитиков по всем индикаторам. Выручка компании в четвертом квартале 2020 года увеличилась на 23% по сравнению с теми же результатами 2019 года. Вместо ожидаемых $52.89 млрд, выручка составила более чем $56.8 млрд. Чистая прибыль за квартал выросла на 43%, достигнув $15.2 млрд. Тем самым прибыль на акцию составила $22.30, превысив оценку в $15.7 на акцию.

Основными сегментами Alphabet являются Google services, Google cloud и другие проекты. За прошедший квартал только сегмент Google services стал прибыльным, в то время как Google cloud и прочие проекты оказались убыточными.

Доход от Google services составил $52.9млрд, которая была единственным прибыльным сегментом компании с операционным профитом в $19.1млрд. Данный сегмент включает в себя Google search и рекламы. Рекламный бизнес Google составил 81% от всех доходов за отчетный квартал, достигнув отметки в $46.2млрд, который вырос на 21.8% по сравнению с аналогичными данными за 2019 год. Доход от реклам на YouTube обеспечил 15% от всех рекламных доходов.

Выручка от Google cloud составила $3.8млрд (рост в 46% по сравнению с кварталом за 2019 год), но сегмент сам по себе был убыточным за четвертый квартал в размере $1,24 млрд. Стоит отметить, что за весь 2020 год убыток был на 21% больше по сравнению с 2019 годом. Также сегмент других проектов был убыточным в размере $1.1 млрд.

Если сравнить квартальные отчеты Google последних лет по динамике выручки и операционного профита, то можно заметить, что в первой половине прошлого года было некоторое снижение показателей, но уже по результатам последнего квартала компания не только смогла вернуться на позиции конца 2019 года, но и превзойти их.

Таким образом, можно заметить, что компания не отстает от тренда компаний тех сектора и также отличилась сильным квартальным отчетом.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

01 Feb 2021 09:52

​​Движения по коммодитиз

Сегодня рынок коммодитиз радует ростом. Особо выделились серебро и платина, цены которых к моменту прибавляют 10,8% и 3,6% соответственно. После волатильной прошлой недели, индекс страха и волатильности VIX в моменте снижается на 4%. Стоит отметить, что после значительного роста на прошлой неделе VIX не торопится снижаться. На фоне роста цены на металлы, сегодня растут и акции майнеров. Так, на Лондонской бирже бумаги Fresnillo (FRES), который мы держим в портфеле, прибавляют сейчас около 18%.

Напомним, что для отслеживания динамики коммодитиз мы добавили в портфель акции компаний из высшего эшелона по добыче. Так, если для серебра держим Fresnillo, то для золота есть Barrick Gold (GOLD).

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

29 Jan 2021 13:30

О технологиях и не только.

⚡️The Tech — проект об IT, стартапах и диджитал. В телеграм-канале вы найдете статьи, подборки и разборы, стажировки и вакансии, а также полезные для диджитал-профессий мероприятия.

🗣Наше сообщество в телеграм — поле для обсуждений среди разработчиков, дизайнеров и всех кто увлечен технологиями.

Следите за техиндустрией на @thetechkz

KAZAKH TRADER

28 Jan 2021 14:36

​​Высший пилотаж

Менеджеры AMC Entertainment решили конвертировать свои бонды с погашением в 2026 году в акции класса А на фоне безумного роста своих бумаг за последние несколько дней. Все начинает напоминать ситуацию с Hertz Corporation. Напомним, что в прошлом году компания The Hertz Corporation, находившаяся тогда на грани банкротства, после спекулятивного роста своих акций, решила сделать допэмиссию, в чем в итоге было отказано. Хотя в случае с AMC все не так уж и плачевно, но элемент спекулятивного роста последних дней по сценарию шорт-сквиз делает ее бумаги опасной историей.

Высока вероятность, что компания делает такую конвертацию чтобы продать эти акции по высокой цене и получить кэш, необходимый для выживания. В общем, если компании удастся провернуть данные операции, то останется только поаплодировать ее управленцам.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

28 Jan 2021 04:55

​​Пандемия напомнила о себе

А это уже похоже на серьезный звоночек для инвесторов. Основные три американских индекса снизились вчера более чем на 2% за один день. Одним из первых триггеров для спада стал Boeing, который отчитался о рекордных убытках за квартал. Так, компания Boeing сообщила о рекордных ежегодных убытках в размере почти $12 млрд, половина из этого $6,5 млрд относится к новейшему самолету, который теперь дебютирует не раньше 2023 года, более чем на два года с опозданием. В целом, пострадавшие от пандемии отрасли все еще страдают из-за действующих ограничений и неопределённости. Туризм, авиаперевозки, офлайн ритейл и прочие. Неудивительно, ведь вакцины не волшебные же, а самые настоящие, которые требуют распространения. Не факт, что они вообще помогают от новых штаммов, но здесь не об этом.

Такое ощущение, что инвесторы только начинают осознавать нерешенность проблемы с Covid-19 (медленная вакцинация и новые штаммы). Экономики большинства стран все еще буксуют из-за действующих ограничений, а люди все еще боятся быть на 100% экономически активными в офлайн.

Более того, на фоне вчерашнего падения индекс страха и волатильности VIX подрос более чем на 40%. Кстати, что касается волатильности, то это точно неудивительно, учитывая рост «мусорных» бумаг в последнее время. Самое интересное, что кейс нашумевшего «Gamestop» или рост на 30-40% сети кинотеатров AMC Entertainment, находившегося на грани банкротства, только подтверждают экстремальный уровень жадности у инвесторов, которые готовы заходить при любой возможности роста и спекуляций. Очевидно, что такая ситуация на рынке является очень опасной.

Что же будет дальше? Снижение и быстро отрастем или нас ожидает более серьезная коррекция? Ответить на данный вопрос не сможет, наверное, никто в мире. Тем не менее, если произойдет дальнейший рост волатильности по индексам или по VIX, то это не есть хорошо для инвесторов и очень часто лучше постоять в сторонке и понаблюдать.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

27 Jan 2021 07:20

​​Microsoft жжет

Вчера отчиталась очередная пачка компаний, которые показали сильные квартальные отчеты. Конечно, все внимание было приковано к представителю FAAMNG и детищу Билла Гейтса Microsoft (MSFT).

Компания показала отличные результаты за отчетный квартал по всем фронтам. Так, выручка составила $43,08 млрд (ожидалось $40,23) и выросла на 17% по сравнению с Q4,2019. Чистая прибыль за квартал составила $15,5 млрд и выросла на 33%! Так, драйверами для роста стали доходы от серверных продуктов и облачных сервисов, которые увеличились на 26% за счет роста доходов от Azure на 50%. Также, выручка от сегмента продуктивности и бизнес-процессов составила $13,4 млрд и увеличилась на 13%.

Доходы от коммерческих продуктов Office и облачных сервисов выросли на 11% благодаря росту коммерческих доходов Office 365 на 21%.

Доходы от потребительских продуктов Office и облачных сервисов выросли на 7%, а количество подписчиков Microsoft 365 Consumer увеличилось до 47,5 млн.

Доход LinkedIn увеличился на 23%. Да-да, именно там, где мы выкладываем свои CV и делимся сертификатами.

Доход от продуктов Dynamics и облачных услуг увеличился на 21% благодаря росту доходов Dynamics 365 на 39%.

Результаты Microsoft подтверждают наши ожидания относительно очередного сильного квартала для техов, которые, кажется, будут только рады сохранению статуса кво. Под статусом-кво мы имеем ввиду повсеместные ограничения из-за пандемии, что делает онлайн продукты еще более популярными.

После выхода отчета акции компании выросли на 3-4% и закрылись у отметки $240.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

25 Jan 2021 15:42

​​Apple достиг нового максимума

Сейчас на открытии рынка акции Apple побили очередной ценовой рекорд и сейчас торгуются у отметки $144,9 за штуку. Таким образом, рыночная капитализация компании составляет теперь невероятные $2,44 трлн.

Напомним, что в США продолжается сезон корпоративных отчетностей и от техов ожидают продолжения роста показателей прибыльности. На днях стало известно, что многие хедж-фонды продолжают наращивать позиции в FAANG.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

22 Jan 2021 12:02

​​Отчет от Intel Corporation

Производитель чипов Intel отчитался за последний квартал 2020 года и не сильно расстроил инвесторов. Сложно сказать, что отчет получился шикарным, но и не вышел плохим. В квартальном сравнении с прошлым годом основные показатели прибыльности снизились, но компания продолжает наращивать инвестиции в R&D, что вселяет уверенность в инвесторов. Выручка за четвертый квартал составила $20,0 млрд, что на $2,6 млрд превышает октябрьский прогноз и снизилась на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Годовая выручка Intel установила рекорд в $77,9 млрд, что на 8% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Получена прибыль на акцию (EPS) за четвертый квартал в размере $1,42 ($1,52 без учета требований GAAP), которая превзошла октябрьский прогноз на 42 цента.

В 2020 году Intel получила рекордные $35,4 млрд денежных средств от операционной деятельности и $21,1 млрд свободного денежного потока (FCF). и вернула акционерам $19,8 млрд.

Прогнозирование выручки на Q1, 2021 года на уровне примерно $18,6 млрд (без учета GAAP - $17,5 млрд), а ожидаемая прибыль на акцию прогнозируется на уровне $1,03 (без учета GAAP - $1,10).

Бумаги Intel Corporation росли вчера после выхода отчета на 6% и закрылись у отметки $62,46 за акцию. Однако сегодня на премаркете акции уже потеряли 3%, что больше связано с общим снижением рынков после сильного роста последних нескольких дней.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

20 Jan 2021 09:31

​​Фактор Джека Ма

Появился дядя Джек и акции Alibaba закрылись ростом на Гонконгской бирже (8.52%). Некоторые успели расстрелять Джека Ма из-за конфликта с Компартией Китая. Интересно получается, что акции прибавили в Гонконге и, по сути, создают некоторую возможность для предсказания динамики открытия на американском рынке. Премаркет в США откроется менее чем через час и высока вероятность увидеть какой-то рост бумаг китайской компании и на NYSE.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

19 Jan 2021 11:42

​​Что там с деньгами?

Эта неделя будет довольно жаркой в США. Уже сегодня отчитаются за Q4, 2020 некоторые топовые компании. Среди них Bank of America, Netflix, Goldman Sachs и Halliburton. Напомним, что сезон отчетностей по традиции открыли крупнейшие банки США (JPMorgan, Citi, Wells Fargo) и довольно приятно удивили квартальными достижениями. Сегодня до открытия рынка уже отчиталась об успешном квартале компания Logitech, которая просто «проехалась» по ожиданиям рынка. Неудивительно, учитывая, что спрос на компьютерную периферию остаётся высоким в текущую пандемию.

Высока вероятность того, что компании, являющиеся бенефициарами пандемии, продолжат показывать сильные отчеты. Не забываем, что до победы над вирусом еще далеко, а в большинстве западных стран все еще действуют карантинные ограничения. Тем не менее, следует оставаться предельно осторожными и стараться сохранять дисциплину, избегая ненужные спекуляции.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

18 Jan 2021 07:21

​​Главный азиатский дракон

Экономика Китая в четвертом квартале 2020 года восстановилась до прековидных темпов роста, что привело к более сильному, чем ожидалось, приросту ВВП за весь год на 2,3% и сделало ее единственной крупной экономикой, которой удалось избежать спада.

Статистическое бюро Китая заявило сегодня, что ВВП вырос на 6,5% в последнем квартале по сравнению с годом ранее, чему способствовало более сильное, чем ожидалось, промышленное производство.

Что позволило Китаю удержаться в плюсе?

На раннем этапе восстановлению способствовали фискальные и денежно-кредитные стимулы, которые увеличили инвестиции в инфраструктуру и недвижимость. Как только в Китае были взяты под контроль случаи заражения вирусом и фабрики смогли возобновить производство, рост был стимулирован сильным зарубежным потребительским спросом на китайскую экспортную продукцию, особенно на медицинское оборудование и устройства для работы на дому.

Юань укрепился на 0,06% до 6,4779 по отношению к доллару после публикации данных о росте ВВП, в то время как индекс малых капиталовложений ChiNext вырос на 1,6%. Доходность наиболее активно торгуемого контракта на 10-летние государственные облигации выросла на 2 базисных пункта до 3,165%, что является максимальным значением за две недели.

Ключевая статистика

Объем промышленного производства в декабре вырос на 7,3% по сравнению с годом ранее и на 2,8% в 2020 году.
Рост розничных продаж замедлился до 4,6% в декабре с 5% в ноябре. За весь 2020 год он сократился на 3,9% из-за падения почти на 17% в сфере общественного питания и ресторанов.
Инвестиции в основной капитал в 2020 году на 2,9% больше, чем в 2019 году.
Экономика выросла на 2,6% в квартальном исчислении за последние три месяца года по сравнению с пересмотренными 3% в период с июля по сентябрь.
Уровень безработицы на конец декабря составил 5,2%.

Поскольку в прошлом году объем мирового производства, вероятно, сократился на 4,2%, рост Китая означает, что он увеличил свою долю в мировой экономике до 14,5%, по оценкам Всемирного банка, по сравнению с 22% для США. Согласно прогнозам МВФ, Китай сможет обогнать США к 2028 году, на два года раньше, чем предполагалось ранее.

Экономисты ожидают, что в этом году ВВП Китая вырастет на 8,2%, продолжая лидировать среди развитых стран, даже несмотря на то, что другие крупные экономики начинают восстанавливаться благодаря развертыванию вакцин.

Продолжающееся восстановление в 2021 году будет зависеть от того, сможет ли Китай предотвратить крупномасштабное распространение вирусных инфекций.

Бюджетные и денежно-кредитные стимулы для поддержки экономики в период пандемии сопровождались резким увеличением долга, и власти теперь стремятся решить эту проблему по мере того, как идет восстановление. На декабрьском совещании, на котором обсуждались экономические цели на 2021 год, правящая Коммунистическая партия дала понять, что стимулы будут постепенно отменены.

@financial_post

KAZAKH TRADER

15 Jan 2021 08:23

​​Акции Alibaba (BABA) растут на новостях об анонсе электрокаров

Ситуация вокруг китайской компании в последнее время довольна непростая. Основателя компании и члена компартии Китая Джека Ма давно не видно в публичном пространстве. Без его участия вчера прошла презентация новых электрокаров, которые в перспективе могут составить конкуренцию одному из главных игроков в мире Tesla (TSLA). Более того, компания, в числе двух других IT гигантов Китая, сумела избежать делистинга с американской биржи на фоне исключения коммуникационных компаний Китая.

Напомним, что ранее Alibaba значительно потеряла в стоимости из-за конфликта Джека Ма с финрегуляторами Китая относительно проваленного IPO дочерней структуры Ant Group. Вчера бумаги Alibaba на NYSE закрылись у отметки $242,99, показав дневной рост 3%. На гонконгской же бирже (Alibaba Group Holding Ltd 9988) акции растут в моменте на 2,47%.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

08 Feb 2021 06:11

Power BI для начинающих от AERC

Хотите создавать автоматизированные отчеты со стильными визуалами основываясь на большие данные в считанные секунды? В коллаборации с платформой Сourstore AERC предлагает вашему вниманию отечественный онлайн курс «Основы моделирования в Power BI» по привлекательной цене. Важно отметить, что данный курс является продуктом нового поколения казахстанской молодежи.

Основной частью большинства бизнес-процессов в современном мире сводятся к обработке и визуализации больших данных для дальнейшего применения. Поэтому данный курс будет полезным для начинающих аналитиков, маркетологов, финансистов и специалистов из различных сфер деятельности, работающих с данными. На данном курсе вы узнаете, как а) импортировать и преобразовывать данные с помощью Power Query и б) визуализировать данные и создавать отчеты с помощью Power BI Desktop.

Самое важное, что предварительный опыт работы с Power BI не требуется, а лишь базовое понимание данных и концепций визуализации (диаграммы, рисунки). Базовые знания Excel и бизнес-аналитики будут преимуществом, но не обязательны, чтобы извлечь пользу из курса. Конечно, самое главное, дисциплина в прохождении курса и своевременное выполнение заданий

Начните сегодня и научитесь превращать сырые данные в умные решения на платформе Power BI вместе с AERC.

Стоимость курса: 7500 тенге.

Записаться на курс.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

04 Feb 2021 15:44

​​Число первичных заявок на пособие по безработице в США лучше ожидаемого

Вышли свежие данные по количеству граждан США, лишившихся места работы на прошлой неделе. Что мы имеем? 779 тыс. заявок против прогноза в 830 тыс. Cудя по графику мы можем наблюдать флэт на уровне 800 тыс. в течении последних 4 месяцев. Несмотря на принятие пакета помощи ($900 млрд) подписанного Трампом еще в декабре, очевидно, что рынок труда все еще продолжает находиться под давлением. Таким образом, нам кажется, что сохранение текущей тенденции может стать дополнительным стимулом для принятия нового пакета помощи.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

03 Feb 2021 11:10

​​В 2020 году акции Tesla выросли на 743%. Каждая вложенная $1000 превратилась в $8430!

Хотите разобраться, как инвестировать на фондовом рынке и начать зарабатывать?

Участвуйте в бесплатном образовательном марафоне от Академии Freedom Finance!

Занятия будут проходить онлайн 9, 10 и 11 февраля с 19:00 до 21:00 по времени г. Нур-Султан.

Для регистрации достаточно присоединиться в телеграм-чат марафона: /channel/marathonfreedomstart

На марафоне можно будет изучить в теории и на практике:
✔️ Как открыть брокерский счёт онлайн + способы пополнения счёта
✔️ Как работать с торговой платформой + выставление различных биржевых приказов
✔️ Как покупать акции и формировать портфель + стратегии прибыльного инвестирования.

#партнерскийпост

KAZAKH TRADER

02 Feb 2021 06:50

​​Новая мишень розничных трейдеров: с GameStop на серебро?

Продолжая новости о росте цен на коммодитиз, хотим еще раз остановиться на цене серебра, которая достигала максимума с 2013 года, что, возможно, связано с действиями розничных трейдеров на форуме WallStreetBets. За прошлый месяц крупнейший в мире доверительный серебряный фонд iShares Silver Trust вырос на 8.91%, а акции таких компании, как Coeur Mining, Inc. и Pan American Silver Corp выросли на 7.63% and 5.42%, соответственно. Также мы уже говорили про акции Fresnillo, котирующиеся в Лондоне.

Что нам рассказывает история?

Данное движение цен на серебро может напоминать дело Hunt Brothers в 1970-х годах, которые пытались заработать на рынке серебра. В результате цена металла выросла с $6 до более чем $50, но как только регулирующие органы наложили ограничения на покупку серебра, в течение нескольких месяцев цена упала до $11 в начале 1980 года. Это привело к тому, что семья Hunt понесла убытки в размере около $1 млрд.

Чем рост цен на серебро отличается от GameStop?

Рост цен был спровоцирован тем, что iShares Silver Trust обеспечен физическим серебром, поэтому, когда фонд получает новые инвестиции, он вынужден покупать данный металл, что соответственно увеличивает спрос. Однако разница заключается в структуре iShares Silver Trust, которая отличается от механизма обычных акций. Доверительный траст позволяет уполномоченным участникам создавать и выкупать большие пакеты акций. Чтобы создать корзину акций, участник должен поставить соответствующее количество серебра. В противном случае акции могут быть возвращены трасту, и участник может потребовать получить соответствующее количество серебряных слитков. Эти условия не позволяют акциям iShares Silver Trust расти выше или ниже соответствующей стоимости серебряных слитков.

Тем временем на рынке коммодитиз

К текущему моменту котировки фьючерса на серебро снижается на 2,5% и находятся у отметки $28,7. Аналогично, фьючерс на золото снижается на 0.34%. Передышка после вчерашнего роста или будет продолжение банкета? Посмотрим, что больше по душе инвесторам.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

01 Feb 2021 09:11

Уважаемые читатели, Excellence Training Center приглашает Вас 2 февраля в 16:00, принять участие в онлайн конференции «ПРОЕКТА РАЗВИТИЯ ПОСТАВЩИКОВ В КАЗАХСТАНЕ». Мероприятие нацелено на обсуждение преимуществ Проекта развития поставщиков в Казахстане (ПРПК) и вызовов постпандемического периода для развития МСП.

На конференции будут обсуждаться такие темы, как:

📌 Вызовы и достижения реализации Проекта повышения конкурентоспособности МСП во время пандемии

📌 Влияние постпандемического периода на развитие человеческих ресурсов МСП Казахстана

📌 Поддержка МСП для интеграции в международные цепочки поставок и закупки транснациональных корпораций

📌 Бизнес-тенденции МСП после COVID-19

📌 Влияние пандемии на МСП и точки будущего роста

Также Вы узнаете какие отрасли будут стимулировать экономику Казахстана в постпандемический период.

Регистрация на мероприятие по ссылке.

Ссылка на трансляцию.

Конференция проводится в рамках проекта «Повышение конкурентоспособности малых и средних предприятий», реализуемого Министерством национальной экономики Республики Казахстан при поддержке Всемирного Банка.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

29 Jan 2021 05:10

​​GameStop или GameOn?

Продолжая тему про резкий скачок в ценах некоторых акций, мы увидели, что акции компании GameStop выросли на более чем 1600% с начала года и все еще продолжают быть перекупленными. GameStop начала расти с начала этого года с $17.25 до поразительных $513.95. Очевидно, многие уже наслышаны про мемы Gamestonk и знают, что стоит за этим. Тема стала настолько хайповой, что вопрос, связанный с непонятным ростом, был задан аж главе ФРС Джерому Пауэлу и все авторитетные издания посвятили данным событиям целые статьи. На вопрос г-н Пауэл, конечно, не дал ответа, лишь отметив, что это внутридневной рыночный процесс и нам нет дела до такого.

Что стоит за GameStop с фундаментальной точки зрения?

Финансовые отчеты американской розничной сети по продаже игровых приставок, компьютерных игр и игровых аксессуаров за последние годы показывают, что у компании есть серьезные проблемы. Чистая прибыль компании снизилась с $34.7 млн до -$673 и -$470.9 млн в 2019 и 2020 годах, соответственно. Также свободные денежные средства GameStop ушли в минус под конец 2020 года. В целом, за последний год компания не была рентабельной и несла значительные убытки. Неудивительно, что хедж фонды ставили на то, что акции GameStop будут постепенно падать. Поэтому, желание группы розничных инвесторов, прознавших про шорт позиции хедж фондов, идти в обратную сторону заставляет еще больше недоумевать.

А какие еще акции взлетели?

Форум “WallStreetBets”, которая состоит из розничных трейдеров продолжают вести свою игру. Кроме GameStop также на хайпе находились акции AMC Entertainment (+692.83%), Bed Bath & Beyond Inc. (+184.35%), National Beverage Corp (+106.57%), и The Macherich Company (+105.32%), которые обычно становились мишенью для шорта со стороны институциональных инвесторов. Так к чему может привести борьба между розничными трейдерами и хедж фондами? На данный момент обладатели шорт позиции понесли значительные убытки, но надолго ли это?

Мораль басни

Мы ранее посвящали посты институциональным (/channel/kazakh_trader/151) и индивидуальным инвесторам (/channel/kazakh_trader/156), где писали, что первые рулят балом, а вторые часто не организованы в принятии решений. Однако, текущая ситуация показывает, что огромный прилив частных «инвесторов», которые не руководствуются правилами игры, а лезут в рисковые идеи, идет в разрез с гипотезой об «эффективном рынке». Тем не менее, по нашему мнению, в долгосрочном горизонте большие братья (институционалы) могут в конце концов наказать за такие выходки. Поэтому, экстремальная жадность частных трейдеров и новых участников рынка может сигнализировать нам о большом безобразии на рынке. Другое дело, что ликвидности на рынке предостаточно, чтобы не дать ей упасть. Однако, надолго ли это?

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

28 Jan 2021 07:45

​​Индийский фондовый рынок

Сегодня наше внимание привлек один из ярчайших представителей развивающихся рынков – Индия. Так, местный фондовый рынок, представленный индексами Nifty 50 и Sensex 30, снизился за последнюю неделю на -4.62% и -4.78%, соответственно. Для сравнения, за аналогичный период американские индексы S&P 500, Nasdaq 100 и Dow Jones Industrial Average показали снижение только на -2.62%, -1.38% и -2.84%, соответственно.

А как обстоит ситуация с короной?

На сегодняшний день количество заболевших Covid-19 составляет примерно 10.7 млн (2-ое место в мире после США), а за прошедший было выявлено 11 752 зараженных и зарегистрировано 134 смертей. Однако активные случаи коронавируса в стране идут к снижению. Если в сентябре активные случаи превышали отметку около миллиона человек, то на данный момент статистика указывает только на 178 200 кейсов. Касательно вакцинации, то Индия уже распространила около 2 млн вакцин по всей стране, но уровень вакцинации все еще остается низким, что ставит под сомнение достижение цели правительства Индии провакцинировать 300 млн человек к июлю 2021 года.

Какие меры принимает Центральный Банк Индии?

Наряду с другими мировыми ЦБ Резервный Банк Индии (РБИ) с начала пандемии предпринимал решительные шаги по поддержке экономической стабильности. К примеру, с марта 2020 года Резервный банк Индии (RBI) снизил ставки репо и обратного репо на 115 и 155 базисных пунктов (б.п.) до 4,0 и 3,35 процентов соответственно. Это, еще не говоря о десятках других мер направленных на поддержку финансовых институтов. На данный момент ЦБ Индии планирует достичь уровня инфляции 5% в течении текущего года, для того чтобы получить коридор для снижения процентных ставок и дальнейшего стимулирования роста экономики, пострадавшего от пандемии. Другими словами, снижение процентных ставок сделает обслуживание займов более дешевым и, соответственно, позволит Правительству привлекать при необходимости дополнительные средства для поддержки экономики.

Фондовые рынки развивающихся стран могут стать потенциальными парковками для инвесторов, когда Covid-19 начнет отступать, а аппетит к риску будет расти. По крайней мере, так нам кажется.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

27 Jan 2021 13:43

​​GameStonk!

Практически все внимание ведущих мировых финансово-экономических СМИ сегодня приковано к акциям компании GameStop – американской сети магазинов по продаже видеоигр, которая до определенного момента в финансовом мире была известны лишь кругу крупных хедж-фондов, предполагавшие, что бизнес-цикл компании подходит к концу, следовательно можно заработать на шорте этих акций. Но начиная с 11 января акции компании стали неожиданно для многих расти, тогда она и стала более известной среди инвесторов.

Дело в том, что розничные инвесторы на форуме Reddit ради развлечения решили, сговорившись, повысить спрос на акции данной компании, которая с фундаментальной точки зрения должна дешеветь. И это им удалось сделать. Так, к 12 января стоимость акции GameStop выросла до 160 USD, хотя еще 4 января они оценивались в 17 USD. В результате хедж-фонды, ставившие на падение GameStop, стали терпеть большие убытки.

Сегодня масла в огонь подлил Илон Маск, твитнув у себя фразу «Gamestonk!» и прикрепив ссылку на тот самый форум в Reddit. Вероятно, этим Маск намеревался высмеять тех, кто покупает акции GameStop, но после этого компания стала лишь дорожать еще быстрее. Так, на сегодняшнем премаркете стоимость акций вырастала до 393 USD, затем скорректировавшись на 292 USD, но и это уже 17-кратный рост цены с начала года.

К слову, хедж-фонды стали спешно закрывать свои позиции. Их суммарные убытки оцениваются в 6 млрд. USD.

Кейс GameStop демонстрирует, что активность розничных инвесторов, которые прежде без возможности эффективно и быстро коммуницировать с друг другом не создавали особых проблем для надзорных органов, теперь стала реальной ахиллесовой пятой высоколиквидных фондовых рынков. И подобные случаи способны полностью изменить правила игры и саму индустрию.

Редакция телеграм-канала @tengenomika

KAZAKH TRADER

25 Jan 2021 16:08

​​Зеленая энергетика сегодня в ударе

Акции американских компаний из зеленой энергетики также растут сегодня. К примеру, бумаги NextEra Energy устанавливают новый рекорд сегодня достигнув отметки $86 за одну штуку. Таким образом, возвращение США к Парижскому экологическому соглашению от 2015 года благодаря указу Байдена добавляет еще больше уверенности для зеленых компаний и их перспективы продолжают улучшаться.

Плюс, Tesla видимо еще раз хочет подарить всем красные шорты. Акции компании вплотную приближаются к рекордной отметке в $900.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

23 Jan 2021 05:29

Добрый день, Уважаемые студенты! Рады сообщить, что в AERC (aerc.org.kz) проходит набор на онлайн/оффлайн стажировку для экономистов. Присылайте свое резюме на почту info@aerc.org.kz. Отбор будет происходить в 2 этапа:

1) Предварительный отбор резюме
2) Интервью

В процессе стажировки вы будете выполнять следующие задачи:
- Работать вместе с кураторами над исследовательскими проектами
- Изучать принципы экономической теории и сразу применять их на практике

Условия стажировки:
- Возможна как работа в офисе, так и в удалённом режиме (первое время преимущественно в офисе для ознакомления с рабочими процессами)
- Предоставление всех необходимых документов о стажировке для учебного заведения (Справка, рекомендательное письмо)
- Хорошая возможность написать научную работу для публикации в научном журнале
- Учитывая вашу загруженность на учебе, предоставляется гибкий график, но Вы должны быть готовы уделить на работу 2-6 часов в день.
- Сроки проведения стажировки гибкие

Какие навыки требуются?
- Ответственность
- Готовность изучать новую информацию
- Внимательность и адекватность
- Готовность к монотонной работе

KAZAKH TRADER

20 Jan 2021 10:06

​​Что и требовалось доказать

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

20 Jan 2021 07:27

​​Отчетность Netflix (NFLX)

Сегодня в 3:00 утра по времени Астаны вышла отчетность компании за прошедший 4 квартал 2020 года. После выхода отчета, бумаги компании выдали оглушительный рост на 12.6% и закрылись у отметки $565.05. Казалось бы, прибыль на акцию вышла хуже, чем ожидалось (1,19 вместо ожидаемой 1,35), но важнейшими факторами для оценки инвесторов стали другие факторы. Причинами для такого роста стали увеличение числа платных подписок на 8.5 млн (вместо ожидаемых 6.0 млн) и преодоление компанией значимой отметки в 200 млн подписчиков сервиса, что подкрепляет ее роль в качестве одной из ведущих стриминговых сервисов в мире.

Также, в отчете Netflix отметил достижения своих конкурентов, которые тоже не зевали в период пандемии. Так, компания считает, что рост интереса к стриминговым сервисам в условиях пандемии привел к тому, что конкуренты, такие как Disney, WarnerMedia и Discovery, начали конкурировать по-новому, чего она ожидала уже много лет. Отчасти это объясняет почему происходило быстрое движение к расширению и дальнейшему укреплению библиотеки оригинального контента для самых разных жанров и стран.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

19 Jan 2021 09:41

​​Немного про портфель

Представляем вам очередной отчет о структуру портфеля @kazakh_trader, которая актуальна на 19.01.2021г. В последнем отчете /channel/kazakh_trader/398 мы писали о том, что добавили бумаги Barrick Gold и Fresnillo. Из новых интересных идей можно отметить покупку подешевевшей Alibaba, перспективных компаний в направлении возобновляемой энергии, таких как NextEra Energy и Ford. За три с лишним месяцев структура портфеля не претерпела глобальных изменений, разве что доля кэша была значительно увеличена с учетом общей перегретости рынков акций.

Таким образом, наш портфель, состоящий в основном из акций, имеет среднесрочную и долгосрочную стратегию. В случае же хорошей коррекции весомый запас кэша позволит нам зайти в перспективные и привлекательные истории.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

15 Jan 2021 18:53

​​Немного фиксации по Intel Corporation

Акции производителя чипов Intel Corporation (INTC) за последнюю неделю подросли на 15%. Мы уже неоднократно писали о том, что есть определенные знаки к возрождению компании, но это не остановило нас сегодня зафиксировать еще 1/5 объёма от всей позиции с профитом в +23%. Не забываем про золотое правило: покупай на слухах, а продавай на фактах. Действительно, для компании пока все хорошо складывается, а через неделю она отчитается за прошедший квартал. Однако, будет также глупо зевать прибыльную позицию как бы сильно мы не верили в компанию.

Всем хороших выходных!

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

14 Jan 2021 13:00

Зачем читать канал по макроэкономике?

Явления макроэкономики затрагивают нас всех. Заработная плата и цены, квартирная плата и налоги, прибыли и инвестиции, безработица и инфляция — все это наша повседневная жизнь.

На канале @politeconomics вы найдете ответы на все вопросы.

/channel/politeconomics