KAZAKH TRADER

14 Jul 2023 11:03

​​💡💸 РЕАЛЬНАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА ✨💰

Когда вы инвестируете свои средства в какой-нибудь инструмент (для упрощения будем использовать депозит) вы получаете определенный доход. Прирост вашего вклада через год относительно ваших первоначальных вложений в процентном соотношении будет являться вашей номинальной процентной ставкой. Предположим, вы положили на депозит 100 тыс. тг. под 10%, через год на вашем депозите будет 110 тыс. тг. Поздравляю, вы заработали 10 тыс. тг., но, к сожалению, в реально выражении из-за инфляции вы заработали меньше. Чтобы понять сколько вы заработали в реальном выражении вам нужно рассчитать реальную процентную ставку.

Реальная процентная ставка — это процентная ставка, скорректированная на инфляцию. Она позволяет определить фактическую доходность или затраты в условиях роста уровня цен. Есть несколько путей расчета реальной процентной ставки. Самым лёгким является вычитание из номинальной ставки показателя инфляции. Если инфляция составляет 5%, то в нашем случае реальная процентная ставка будет равна 5% (номинальная ставка (10%) – инфляция (5%).
Для более точного исчисления реальной процентной ставки необходимо использовать формулу: реальная процентная ставка = (1 + номинальная процентная ставка) / (1 + уровень инфляции) – 1 или (1 + 10%) / (1 + 5%) – 1, что равно 4,8%. Как видите если вам не важно округление до десятых, можно использовать простое вычитание.

Дьявол кроется в деталях, поэтому для самого точного исчисления вам нужно использовать не текущий показатель инфляции, а ожидаемой инфляции через 12 месяцев. Это связано с тем, что, находясь в определенный момент времени вы сравниваете номинальную ставку, которую вы получите только через год с показателем годовой инфляции, который является накопленным показателем ежемесячного роста цен за предыдущие 12 месяцев. То есть находясь в настоящем для того, чтобы найти реальную процентную ставку вы от будущего отнимаете прошлое. Это не совсем корректно. В целях расчета реальной процентной ставки можно использовать прогнозы инфляции, либо если вам нужно провести ретроспективный анализ, то от номинальной ставки в периоде t0 отнимать инфляцию t+12.

KAZAKH TRADER

02 Jun 2023 16:00

🇰🇿👍 Экономист Нуриэль Рубини презентует свою книгу про Казахстан

Известный экономист сообщил на своей странице в Twitter, что собирается презентовать книгу о Казахстане.

На его взгляд, Казахстана играет важную роль в Центральной Азии и может выступить в качестве средней державы в нашем все более деглобализированном мире.

Нуриэль Рубини — американский авторитетный экономист, который предсказал крах пузыря на рынке жилья в США в 2007–2008 годах и последующий глобальный кризис.

Презентация книги намечена на 9 июня столице Казахстана г. Астане в рамках Международного форума. Само мероприятие состоится в зале для пресс-конференций в 12:45-13:45.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

22 May 2023 13:45

❗️🇰🇿 Налоговые поправки, позволяющие гражданам Казахстана учитывать убыточные сделки с ценными бумагами на зарубежных рынках, могут быть приняты в ближайшее время.

⚠️ Они станут частью законопроекта, который находится на рассмотрении Сената Парламента РК.
☝️Информация по итогам обсуждения рабочей группы Комитета госдоходов (КГД) Минфина, Министерства национальной экономики, профучастников фондового рынка. В дискуссии принял участие представитель Ассоциации QAMS.

🕛 Вступление в силу поправок предполагается с января 2024 г. С КГД обсуждается вопрос, чтобы они распространялись на сделки, как минимум, 2023 г.

📖 Окончательная формулировка норм данных поправок станет известна на выходе из парламента.

Текущая позиция КГД (сформулировал Арман Тен):

✅ Убыточные сделки физлиц с ценными бумагами на зарубежных рынках признавать.
✅️ Перенос этих убытков возможен только в пределах срока исковой давности - три года.
✅ Комиссии и другие сопутствующие расходы инвестора не принимать в расчет.
✅ Норма о налогообложении доходов, полученных в оффшорах, когда налог рассчитывается с оборота, неработающая. Поскольку непонятно, что считать местом заключения сделок.
✅ Для целей налогообложения делить портфель инвесторв на три:
1⃣ Сделки на зарубежных биржах (убытки учитывать).
2⃣ Сделки на QZ биржах (убытки не учитывать, поскольку есть льготное налогообложение).
3⃣ Сделки на неорганизованном рынке, за исключением облигаций на OTC (убытки не учитывать).

@qztrd

KAZAKH TRADER

22 May 2023 06:51

🇺🇸⚡️ РЫНОК СЛАБО ВОЗНАГРАЖДАЕТ ЗА ПОЗИТИВНУЮ ОТЧЕТНОСТЬ И ЖЕСТКО НАКАЗЫВАЕТ ЗА ПЛОХИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

По данным Factset по состоянию на 19 мая 95% компаний, входящих в S&P 500, отчитались за 1 квартал 2023 года. Были выявлены следующие интересные выводы из отчета компаний.

Порядка 78% компаний отчитались о фактической прибыли на акцию (EPS) выше среднего прогноза, что выше среднего пятилетнего показателя в 77%. В целом, доходы превысили прогнозы на 6,5%, что однако ниже среднего пятилетнего показателя в 8,4%.

Компании с позитивной отчетностью в среднем выросли в цене всего на 0,5% за два дня до публикации прибыли и в течение двух дней после публикации. Напротив, отрицательная отчетность в среднем приводила к падению акций на 3,8%.

Однако следует отметить, что после пика, достигнутого во втором квартале, число компаний S&P 500, упоминающих "рецессию" во время конференц-коллов, снижается третий квартал подряд. На сегодняшний день количество компаний из списка S&P 500, которые ссылаются на "рецессию" в 1 квартале 2023 года, на 27% ниже, чем в 4 квартале 2022 года (147), на 42% ниже, чем в 3 квартале 2022 года (184) и на 55% ниже, чем во 2 квартале 2022 года (238).

Таким образом, результаты текущего квартала для компаний из S&P 500 и реакция рынка отражают значительное влияние текущего состояния рынка до отчетного периода и текущих макроэкономических сложностей в экономике США и мира. Между тем, тенденция показывает, что такой рынок жестко оценивает финрезультаты.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

06 Apr 2023 13:35

Акции нацкомпании КазМунайГаз (KMGZ) растут внутри дня уже более 4%, что является максимальным дневным ростом с начала торгов данными бумагами на бирже KASE.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

03 Apr 2023 13:24

🇰🇿📣 Новый выпуск подкаст-шоу #FreedomTalksKZ!

Новый выпуск посвящен крипторынку.

🛢 Тема выпуска – Крипта или фондовый рынок? Диалог с Binance.

Биткоин снова по 29 тысяч USD! C начала года доходность главной криптовалюты превысила 70%. Новый bullrun – новый гость! Встречайте генерального менеджера Binance Kazakhstan. Жаслан Мадиев и Тимур Турлов обсудили будущее блокчейн-проектов в Казахстане и в мире. Приятного просмотра!

Ознакомиться с выпуском

#партнерскоеразмещение

KAZAKH TRADER

17 Mar 2023 19:08

🏦 📉 На американском рынке снова бурлят страсти – «посыпался» банковский сектор. Кто объяснит ситуацию лучше, чем проект #FreedomTalksKZ? Смотрите свежий выпуск на YouTube-канале Freedom Broker Kazakhstan!

👀 https://youtu.be/yMmXC34HQZE

🎙️ Хост: Тимур Турлов, CEO Freedom Holding Corp.
🎙️ Гость: Ерлан Абдикаримов, директор Департамента финансового анализа Freedom Broker.
🎙️ Модератор: Рахим Ошакбаев, экономист, директор Центра прикладных исследований TALAP.

Эксперты обсудили:
✅ Банкротство Silicon Valley Bank и закрытие Signature Bank
✅ Финансовое состояние Credit Suisse
✅ Политику центробанка США
✅ Инвестиционные стратегии в 2023 году
✅ Meme Stocks
✅ Ситуацию с тенге и долларом.

И многое другое. Приятного просмотра!

KAZAKH TRADER

01 Mar 2023 08:52

🇺🇸⚡️ Доминация фондовых бирж США

Visual Capitalist подготовил инфографику по одному из символов американского финансового господства - совокупной рыночной капитализации двух крупнейших фондовых бирж страны⁠ — Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) и NASDAQ⁠.

Делимся с Вами непосредственно самой инфографикой и хотим заметить, что эти два основных центра листинга США затмевают все остальные биржи по всему миру. Только NYSE сама по себе больше, чем биржи Шанхая, Шэньчжэня, Японии и Euronext вместе взятые.

Одной из основных причин такого доминирования является размещение на этих биржах крупнейших и наиболее ценных компаний мира, в том числе таких технологических гигантов, как Apple, Amazon и Microsoft.

По состоянию на январь 2023 года стоимость акций, котирующихся на биржах США, составляла 42% от общемирового объема.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

27 Feb 2023 11:11

🇺🇸🤔 YOUTUBE: перспективы без руки гиганта на плече

Сьюзен Войжитски, генеральный директор YouTube, после 9 лет пребывания на посту, решила его покинуть. Почему-то данная новость не вызвала ажиотажа в СМИ. Отчасти же мы считаем, что это связано с недооценкой YouTube.

Подобную точку зрения высказали и в The Economist. В статье напомнили, что у YouTube 2,6 млрд активных пользователей в месяц и простая, но эффективная модель распределения доходов, на которую полагаются миллионы авторов, продолжающих выпускать контент. Да, у Youtube недавно появился конкурент в коротких видео - китайский TikTok. Однако аналог YouTube Shorts имеет в среднем 50 млрд просмотров в день.

При этом, в США доля YouTube в телепросмотрах недавно превзошла Netflix. YouTube заплатил своим контент-мейкерам почти столько же, сколько Netflix заплатил за свои высокобюджетные продукты.

YouTube поэтому имеет «значительную часть» глобального рынка рекламы на вещательном телевидении стоимостью $140 млрд. Более того, YouTube опережает Spotify по деньгам в музыке и подкастах, продает кабельные пакеты каналов на YouTube tv.

Отсутствие интереса большинства инвесторов к YouTube в отдельности во многом связано с тем, что в материнской компании – Alphabet, тобишь Google - сейчас не до неё. Компания воюет по многим другим фронтам - с одной стороны, антимонополистами, а с другой - с конкуренцией Chat GPT.

На этом фоне, The Economist видит решение в выделении сервиса YouTube в отдельный бизнес, стоимость которой может составить $300 млрд, ведь продажи рекламы близки к доходам Netflix в размере $32 млрд.

Данное логичное решение решило бы сразу ряд проблем. Например, опередить Минюст США, которое в январе подало в суд на Google из-за его предполагаемой монополии на технологии цифровой рекламы. Также, без рук мамы на плечах у Youtube было бы больше свободы экспериментировать с доходами от подписки

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

15 Feb 2023 07:18

🇹🇼🇹🇼 УОРРЕН БАФФЕТ «ПОРЕЗАЛ» ДОЛЮ В TAIWAN SEMICONDUCTORS

Reuters пишет, что компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway Inc в четвертом квартале прошлого года сократила свою долю в тайваньском контрактном чипмейкере TSMC, а также в некоторых банках, одновременно увеличив долю в Apple Inc.

Так, Berkshire сократила свою позицию в Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSMC) на 86,2% до 8,29 млн акций. Кстати, это произошло примерно через три месяца после того, как Berkshire объявила о покупке акций TSMC на сумму более $4,1 млрд, в результате чего акции крупнейшего в мире контрактного чипмейкера резко выросли.

Депозитарные расписки TSMC упали на 4% в США после окончания торгов во вторник. На Тайване акции TSMC упали на 3,3%, когда азиатские рынки начали торги в среду.

Есть подозрение, что кризис в чиповой индустрии, вызванный падением спроса на полупроводники в мире и увеличением запасов продукции, негативно скажется на динамике продаж и росте производственных мощностей.

Как итог, впервые за долгое время, компания Уоррена Баффета резко «переобулась», сделав краткосрочную ставку либо осознав свой просчет.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

06 Feb 2023 09:26

🇹🇼⚡️ Инвесторы покупают тайваньские акции самыми быстрыми темпами с 2005 года

По данным Bloomberg, иностранные инвесторы купили на прошлой неделе тайваньские акции на сумму в 120 млрд тайваньских долларов (4 млрд USD), что является максимальным показателем с 2005 года.

Более медленное повышение ставок ФРС США и оптимизм в отношении циклического восстановления технологий, в частности полупроводников, стимулируют оптимистичные настроения на рынке. Тем не менее, еще рано судить о том, что тренд сохранится, поскольку тайваньский доллар может ослабнуть на фоне растущей напряженности в отношениях между Вашингтоном и Пекином.

При этом, большая часть роста индекса была вызвана акциями Taiwan Semiconductor, на долю которой приходится 29% высокотехнологичного рынка.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

02 Feb 2023 11:57

✅ Кстати, данный финансовый результат Meta Platforms может выделить компанию среди других крупных техов по итогам текущего сезона отчетностей.

Потому как, в Wall Street Journal, к примеру, ожидают от Amazon самого медленного роста продаж за последние десятилетия, а в Apple первого и редкого снижения продаж почти за 4 года. Причина в том, что данные компании занимаются большими физическими продажами товаров и девайсов, а глобальное состояние потребительского спроса имеет еще большее влияние на их результаты.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

01 Feb 2023 06:36

🔥 Bitcoin показал лучшее начало года с 2013 года

Главная криптовалюта, наряду с другими койнами, показала лучшее начало года с 2013, прибавив почти 40% в январе. На текущий момент стоимость BTCUSD составляет $23 тыс., хотя еще 31 декабря 2022 года торговалась по $16,5 тыс.

Всеобщий позитив на рынках не обошел стороной и криптовалюты.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

01 Feb 2023 05:57

🇰🇿📉 Голубые фишки Казахстана все еще в нокауте

Прошло чуть больше года с январских событий в Казахстане, но динамика ключевых эмитентов на Лондонской фондовой бирже остаётся негативной. Конечно, фактор войны в Украине усугубил падение, но бумаги в целом не смогли восстановить позиции с начала 2022 года.

❗️ Доходность за 2022 год:

Kazatomprom -24%
Kaspi.kz -34%
Halyk Bank -22%

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

25 Jan 2023 15:47

❓Не планирует ли Михеил Ломтадзе IPO "Колес"?

ТОО "Колеса" было преобразовано в АО. Согласно справке egov, дата перерегистрации - 20 января 2023 г.

Среди шести соучредителей "Колес" значится один из акционеров Kaspi.kz Михеил (в имени нет опечатки) Ломтадзе.

"Колеса" входит в список аффилиированных (связанных) лиц Kaspi.kz, в котором, согласно выписке KASE, г-ну Ломтадзе на 1 января 2023 г. принадлежит 23,42% акций (по данным IR Kaspi - 25%).

Kaspi - самая дорогая публичная компания Казахстана, IPO состоялось в Лондоне в октябре 2020 г.

⚠️ Нечасто в Казахстане ТООшки преобразуются в АОшки, согласитесь?

@qztrd

KAZAKH TRADER

16 Jun 2023 14:53

🇺🇸📈 Процент владеющих акциями американцев в Штатах достиг уровня 2008 года

В результате апрельского опроса Gallup выяснилось, что 61% взрослого населения США сейчас владеют акциями. Это самый высокий процент с 2008 года после 52% в 2013 и 2016 годах. Сейчас люди старше 65 лет в США владеют акциями чаще (63%), чем пожилые с 2001 по 2007 год (53%). Бjльшая часть каждой возрастной группы сейчас владеет акциями, кроме молодых людей (всего 41%).

Владение акциями растёт пропорционально доходу, так как 84% американцев с доходом выше $100 тыс. владеют акциями, а с доходом менее $30 тыс. – всего 24%. Таким образом, люди в браке и работающие владеют акциями чаще, чем одинокие и безработные.

Ранее, резкое падение стоимости акций во время финансового кризиса 2008-2009гг. более чем на 10 лет снизило инвестиционную активность населения на фондовом рынке.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

25 May 2023 10:48

🇺🇸📈‼️ ВСЕГО 20 АКЦИЙ ИЗ ТЕХСЕКТОРА США ОБЕСПЕЧИЛИ ПОЛОЖИТЕЛЬНУЮ ДОХОДНОСТЬ S&P 500 В 2023 ГОДУ

Всего 20 компаний - в основном акции, связанные с искусственным интеллектом, - поддерживают S&P 500 и выводят его на положительную территорию, сигнализируя о растущем риске на рынке.

Visual Capitalist приводит яркую иллюстрацию такого эффекта, где средневзвешенная доля этих 20 компаний в индексе S&P 500 составляют 29,1%, а из роста индекса на 7,55% в текущем году, 7,05% роста пришлось на эти компании.

К слову, Microsoft инвестировала 10 млрд USD в OpenAI, создателей ChatGPT. Компания также интегрировала генеративный ИИ в свою поисковую систему Bing. Также интерес представляет компания NVIDIA, которая является самым дорогим чипмейкером в Штатах. Она продает чипы стоимостью 10 тыс. USD под названием A100, которые позволяют запускать модели машинного обучения. Эти модели выполняют несколько задач одновременно для развития нейронных сетей и обучения систем ИИ, включая ChatGPT от OpenAI. Компании, разрабатывающие услуги, связанные с ИИ, такие как чат-боты или генерация изображений, могут использовать до тысячи таких чипов.

Несмотря на то, что Apple является самой дорогой компанией в мире и ключевым драйвером прибыли, она является исключением среди технологических гигантов, не объявивших ни одного крупного проекта в области ИИ (пока что).

Когда больше компаний получают положительную прибыль, это менее рискованно, чем когда небольшая горстка компаний получает большую часть прибыли. Сегодня широта рынка очень узкая, и эти компании составляют более 29% от рыночной капитализации всего индекса.

Как долго компании, связанные с ИИ, будут маскировать более широкие показатели S&P 500, еще предстоит увидеть. Растущее давление на рынок, от повышения процентных ставок до неопределенности в банковской сфере, может создать дополнительные проблемы.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

22 May 2023 08:03

🔥 Компания Freedom Broker запускает розыгрыш призов.

✈️ Приз – авиабилеты для двоих персон в одну из стран на выбор победителя.
Подробные условия и правила вот тут.

Что нужно сделать для участия в розыгрыше:

✅ Шаг 1. Откройте брокерский счёт в компании Freedom Finance Global PLC через мобильное приложение Tradernet.Global: по ссылке.

✅ Шаг 2. Выпустите карту INVEST CARD. Можно по ссылке тут.

✅ Шаг 3. Пополните брокерский счёт на сумму от $100 через INVEST CARD. Учитываются пополнения, начиная с 15 мая 2023 года. Пополнение на сумму не менее $100 должно быть единовременным – одним платежом.

⏳ Сроки акции:
Успейте выполнить условия до 15 июня 2023 года. Результаты объявим в прямом эфире 16 июня 2023 года на странице https://instagram.com/ffin.kz

Подписаться на Freedom Broker.

Желаем удачи всем участникам! 🙌🏼

#партнерскийматериал

KAZAKH TRADER

11 Apr 2023 08:11

🇺🇸📉❗️ Американские компании столкнутся с самым большим падением прибыли с начала пандемии

Financial Times со ссылкой на прогнозы аналитиков из Wall Street пишет, что корпоративная Америка столкнётся с самым резким падением прибыли с начала пандемии коронавируса, поскольку высокая инфляция сжимает маржу, а страх перед надвигающейся рецессией сдерживает спрос.

Компании, входящие в индекс S&P 500 (крупнейшие по рыночной капитализации), как ожидается, сообщат в среднем о снижении прибыли в первом квартале на 6,8% по сравнению с тем же периодом годом ранее, согласно оценкам FactSet. Это будет самое большое падение с момента более чем 30% падения во втором квартале 2020 года, которое произошло из-за быстрого распространения вируса Covid-19, приведшего к повсеместной экономической остановке.

В преддверии сезона прибыли за первый квартал, который начнется в пятницу, когда трио крупных банков представит результаты, ожидается, что такие сектора, как энергетика и потребительский сектор, продемонстрируют значительный рост прибыли в годовом исчислении. Однако сочетание снижения потребительского спроса, ужесточения условий кредитования и падения цен на сырьевые товары снизило ожидания прибыли в широком спектре отраслей.

Кстати, несмотря на недавние потрясения в банковском секторе США, ожидается, что финсектор сообщит о росте прибыли на 2,4% и возглавит все сектора по росту доходов на 9,1% по сравнению со средним показателем в 1,8%. Citigroup, Wells Fargo и JPMorgan Chase представят результаты за первый квартал в пятницу до открытия рынка.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

03 Apr 2023 14:02

🇰🇿🛢📈 Акции КМГ растут на фоне дорожающей нефти

Бумаги нацкомпании АО «НК КазМунайГаз» прибавляют на отечественных биржах почти 1,9% до 9500 тенге за одну акцию на фоне резкого роста цены на нефть. Напомним, что основным драйвером для роста нефтяных цен стало решение картеля ОПЕК+ о снижении добычи почти на 1,1 млн баррелей в день начиная со следующего месяца.

Впрочем, акции нефтяного гиганта Казахстана крайне подвержены колебаниям нефтяных цен, от которых напрямую зависят денежные потоки компании. Об этом предупреждалось и в ходе подготовки к IPO.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

19 Mar 2023 19:11

⚡️⚡️⚡️ Главная криптовалюта растет на фоне оптимизма с возможным разрешением банковского кризиса

Ведущая криптовалюта Bitcoin выросла на выходных до отметки в 28 тыс. USD из-за позитивной новости о том, что крупный швейцарский банк UBS может купить проблемный Credit Suisse за более чем 2 млрд USD.

По данным Financial Times, данная сделка может быть оплачена со стороны UBS полностью в акциях при поддержке со стороны швейцарского регулятора.

В свою очередь, как пишет Bloomberg, регуляторы США также ищут пути продажи обанкротившегося банка Silicon Valley и закрыть вопрос в ближайшее время.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

17 Mar 2023 11:04

🇨🇳🔥 БУМАГИ КИТАЙСКОЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОЙ КОМПАНИИ BAIDU РАСТУТ БОЛЕЕ 15% НА ФОНЕ РЕЛИЗА ЧАТ-БОТА «ERNIE»

Альтернатива ChatGPT от Baidu получает положительные отзывы за работу с китайскими переводами, а акции поискового гиганта растут, пишут китайские источники.

Дебют бота «Ernie Bot» от Baidu прошел в тени презентации OpenAI, состоявшейся накануне, GPT-4, последней версии большой языковой модели этой компании. Microsoft, поддерживающая OpenAI, в четверг представила своего помощника Copilot на базе GPT-4 для своих офисных продуктов, таких как Word, Excel, PowerPoint и Outlook.

ChatGPT по-прежнему работает в основном на старой модели OpenAI GPT-3.5, но платные пользователи ChatGPT Plus могут получить доступ к GPT-4.

Между тем, пользователи, приглашенные для тестирования Ernie Bot, говорят, что продукт имеет преимущества в некоторых областях, но отстает в других. По словам технического блоггера Web3SkyCity, по сравнению с GPT-4, он лучше справляется с переводом английского языка на китайский. Блогер протестировал оба сервиса, попросив их перевести известные строки поэтов Уильяма Шекспира и Роберта Фроста.

Интересно, к чему приведёт новая технологическая гонка, а пока китайские акции в целом, включая банковский сектор, выглядят значительно предпочтительнее на фоне жесткой регуляции в Поднебесной.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

27 Feb 2023 12:01

🇺🇸⚡️ Политика ФРС меняет портфели инвесторов

Инвесторы в этом году возобновили опасения по поводу того, что ФРС продолжит повышать процентные ставки и дальше для борьбы с инфляцией. На этом фоне доходность казначейских облигаций США выросла уже до 4,8% годовых - рекорд с 2006 года.

Така высокая доходность казначейских облигаций США делает невыгодными вложения в более рискованные активы. Просто раньше при почти нулевых процентных ставках ФРС для того, что получить доходность хотя бы в 1% инвесторам требовалось соглашаться на риск. Облигации же приносили ужасные потери.

Так, по данным The Wall Street Journal в прошлом году вложения в облигации в среднем приносили потери в 13% годовых, конкретно долгосрочные казначейские облигации приносили потери в 30% годовых. Уже в этом году инвестор X можете заработать 5,1% по шестимесячной облигации казначейства США, не облагаясь налогами. Ещё более привлекательными стали вложения в TIPS - Treasure Inflation protected Securities. Это вид долговых бумаг, которые индексированы на инфляцию.

Таким образом, облигации, будучи защитным активом, теперь становятся и прибыльным вложением с минимальным риском. Так что этот год может выдасться тяжёлым для корпоративных акций.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

20 Feb 2023 09:35

🇰🇿⚡️ Финтех Казахстана Kaspi.kz торгуется на максимальной отметке с февраля прошлого года

Стоимость одной акции казахстанской голубой фишки Kaspi.kz (KSPIq) на Лондонской фондовой бирже подскочила до максимума с февраля 2022 года. Глобальной причиной могло стать ослабление эффекта геополитики, а именно январских событий и начало войны в Украине.

Между тем, другим подспорьем могло стать внушительная отчетность последних кварталов, которая показывает устойчивый и внушительный рост основных финансовых показателей компании. Так, выручка по итогам 9 месяцев 2022 года составила 878 млрд тенге и выросла за год на 43%, а чистая прибыль для акционеров за тот же период составила 398 млрд тенге и увеличилась за год на 34%. Стоит отметить, что все сегменты бизнеса растут внушительно.

Ложкой дегтя в этом успехе является то, что сама компания более ориентирована на институциональных инвесторов, нежели на розничных игроков в Казахстане. Особенно, это было видно по истории с «бесшумным» SPO (доп предложение акций) на внешнем рынке. То есть, Kaspi, зарабатывая в Казахстане, предпочитает делиться успехами с зарубежными инвесторами.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

07 Feb 2023 09:02

🔥 КИТАЙСКИЙ BAIDU УСТРАИВАЕТ РАЛЛИ

🇨🇳 Китайская компания Baidu Inc, владеющая одноименной поисковой системой, заявила о своем намерении запустить собственный чат-бот по аналогии с разработкой OpenAI. Их технология под названием Chat GPT буквально взорвала интернет.

⚡️ Список способностей чат-бота действительно впечатляет: он умеет писать стихи, рабочие резюме и код, причем без ограничений на количество языков программирования. Чат-бот от Baidu разрабатывается на базе крупномасштабной системы Ernie, которая обучается уже в течение нескольких лет.

⚡️ По сообщению Bloomberg, разработчики собираются запустить чат-бота и интегрировать его со своими сервисами в марте 2023. Напоминаем, что об интеграции чат-ботов в свои поисковые системы заявили в Microsoft, в то время как сотрудники Google сообщили, что боятся таких технологий.

В моменте акции Baidu дорожают на 16,8%. Это максимальный прирост почти за год

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

03 Feb 2023 07:45

🇰🇿📉 Итоги для казахстанского фондового рынка в 2022 году

По итогам прошлого года капитализация казахстанского фондового рынка снизилась на 19,4% до 35,6 трлн тенге. Только за декабрь снижение составило 4,7%. Казахстанский фондовый рынок оказался под давлением негативных глобальных тенденций, в том числе в геополитике.

Наибольший вклад в снижение внесли акции казахстанских компаний. Капитализация рынка акций уменьшилась за 2022 год на 26,4% до 21,2 трлн тенге (только за декабрь 2022 года снижение на 6,5%). При этом, объем торгов акциями в 2022 году также уменьшился - на 27,3%, и составил 307,3 млрд тенге.

📎 Для справки: по состоянию на 1 января 2023 года на бирже KASE торгуются 114 акций от 100 эмитентов

Тем не менее, объем привлечённого через фондовый рынок финансирования за 2022 год вырос на 30,5% до 1,5 трлн тенге. Но наибольшая доля в совокупном объеме привлеченного финансирования приходится на компании квазигоссектора – 95% или 1,4 трлн тенге, тогда как доля субъектов частного сектора составила 5% или 86 млрд тенге.

‼️‼️‼️ Планы государства по уменьшению доли своего участия в экономике пока выглядят сказочными.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

02 Feb 2023 11:31

🇺🇸❕ ОН ВАМ НЕ ПРОМАХ

Акции Meta Platforms (Facebook) Марка Цукерберга вчера взлетели почти на 20% благодаря росту стабильной выручки и $40 млрд байбэку.

Meta, которой принадлежат Facebook, Instagram и WhatsApp, рапортовала о выручке в четвертом квартале в размере $32,2 млрд, что на 4% меньше, чем годом ранее, но находится на верхнем уровне своего прогноза и немного выше оценок аналитиков.

Компания также сократила прогноз расходов на 2023 год на $5 млрд и объявила о выделении дополнительных $40 млрд на обратный выкуп акций.

Ранее в ноябре Meta объявила о самом крупном сокращении штата, уволив 11 тыс. сотрудников, или около 13% от общего штата. Компания также ввела другие меры, такие как сокращение бюджетов и привилегий для сотрудников, а также сокращение физических офисов.

Как раз-таки в ноябре прошлого года акции компании достигли своего критического минимума, обвалившись на 77% до $88 за одну акцию относительно исторического максимума в сентябре 2021 года.

В начале разговора с инвесторами Цукерберг назвал темой текущего года «эффективность». По его словам, Meta сосредоточилась на оптимизации менеджмента, сокращении низкоэффективных проектов и развертывании инструментов искусственного интеллекта, чтобы помочь своим инженерам работать более продуктивно.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

01 Feb 2023 06:16

🤔 Было ли золото защитным активом в 2022 году?

Доходность золота по итогу года сравнялось с нефтью, но это абсолютно разные по природе коммодитиз. Золото в физических слитках или через ETF рассматривают как металл для инвестиций и сохранения своих сбережений, а также диверсификации портфеля.

В целом, как видно из картинки, динамика прошлого года показывает, что золото не демонстрировало сильного провала, но и не выделилось сильным ростом, как это было с нефтью после начала войны в Украине. Поэтому, если принимать понятие защитного актива как сбережение инвестиций от большой волатильности и спада, то в таком случае золото смогло обеспечить это.

Напротив, медь, считающийся барометром состояния мировой экономики, во второй части прошлого года переживала не лучшее время, но уже к концу года начала возвращать позиции.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

27 Jan 2023 07:02

📈🔥 ИНВЕСТОРЫ ВКЛАДЫВАЮТСЯ В РАЗВИВАЮЩИЕСЯ РЫНКИ ПОЧТИ РЕКОРДНЫМИ ТЕМПАМИ

На этой неделе в акции и облигации из emerging markets (EM) ежедневно вливалось более 1 млрд USD, что является рекордным показателем. Согласно высокочастотным данным института международных финансов по 21 стране, на этой неделе развивающиеся рынки акций и долговых обязательств привлекали 1,1 млрд USD в день новых инвестиций. Между тем, скорость трансграничных потоков в настоящее время уступает только всплеску, который последовал за снятием карантина в конце 2020 и начале 2021 года, превысив предыдущие пики за последние два десятилетия.

Financial Times указывает, что инвесторы приходят в акции и облигации развивающихся рынков с почти рекордной скоростью на фоне замедления инфляции на развитых рынках и открытия экономики Китая.

Другим мощным драйвером еще является то, что угроза рецессии отступает. Вчера данные по США показали, что первая экономика мира выросла больше, чем ожидалось, в последнем квартале 2022 года, показав рост в годовом выражении на 2,9%, в то время как заявки на пособие по безработице оставались низкими.

К слову, акции эталонного индекса MSCI Emerging Markets, которые отслеживают динамику развивающихся рынков, выросли почти на 25% по сравнению с минимумом в конце октября.

@kazakh_trader

KAZAKH TRADER

24 Jan 2023 09:00

❕ ПЕРВЫЙ ETF, ЗАПУЩЕННЫЙ 30 ЛЕТ НАЗАД, ПРОИЗВЕЛ РЕВОЛЮЦИЮ В ИНВЕСТИРОВАНИИ

Таковым стал SPDR S&P 500 ETF Trust, который отслеживает эталонный фондовый индекс США, и впервые дал инвесторам возможность покупать и продавать сотни акций через одну публично торгуемую акцию. Это открыло новую эру инвестирования и теперь индустрия приносит в массы экзотические торговые стратегии.

SPDR ETF и последующие фонды популяризировали идею простого следования за рынком, стратегию, известную как пассивное инвестирование. Напротив, сегодня существуют ETF, отслеживающие десятки классов активов, секторов и направлений инвестирования. Фонды предпочитают низкие комиссионные и выгодную налоговую структуру по сравнению с традиционными взаимными фондами. Их популярность продолжает расти даже в разгар медвежьего рынка. О многих таких ETF мы делали не один пост.

Безусловно, ETF все еще отстают от взаимных фондов. На конец 2022 года активы ETF составляли 6,5 трлн USD по сравнению с 16,3 трлн USD у взаимных фондов. SPDR ETF, наиболее известный под своим тикером SPY, остается крупнейшим ETF, гигантом с активами примерно в 370 млрд USD.

✅ Большинство ETF похожи на взаимные фонды, отслеживающие индексы, но имеют несколько ключевых преимуществ. ETF можно покупать и продавать в течение торгового дня, в отличие от взаимных фондов, цена которых устанавливается один раз в день при закрытии рынка.

✅ Возможно, самое главное, их косты значительно ниже. По данным Института инвестиционных компаний, средний коэффициент расходов для индексных ETF акций составлял 0,16% в 2021 году, или 16 USD США в год на 10 тыс. USD инвестиционных фондов, по сравнению с 0,47% для паевых фондов акций.

Также движущей силой роста ETF является появление активных стратегий и других новых продуктов. Хотя в 2022 году пассивные стратегии по-прежнему составляли 95% рынка ETF, но из 431 запущенных ETF более половины были активными стратегиями. В прошлом году активные фонды привлекли 15% от общего объема потоков ETF, приблизившись к 100 млрд USD, что является рекордом для активных стратегий.

Одним из примеров активного ETF является фонд ARK Innovation Кэти Вуд, который инвестирует в «рисковые» компании, в первую очередь убыточные фирмы в технологическом секторе. Акции фонда, фаворита среди индивидуальных инвесторов, которые резко выросли во время пандемии, в 2022 году упали на 67%.

@kazakh_trader