Khtrader

15 Jul 2023 06:47

#sp500 #акции #фондовыйрынок #финансы

📍Представляю вам интересную статистику от Fidelity, иллюстрирующую возвраты на фондовом рынке США после двадцатипроцентных просадок, произошедших за последние 100 лет. Из графика видно, что текущая коррекция продолжается дольше, а возврат ее является более высоким, чем во всех предыдущих циклах.
📍Быки на рынке американских акций используют этот график в качестве аргумента в пользу того, что мы наблюдаем зарождение нового бычьего рынка, а не просто временное ралли на медвежьем рынке. Однако я склонен считать, что текущие макроэкономические условия не соответствуют бычьему рынку, и мы имеем дело с затянувшейся коррекцией.
@khtrader

Khtrader

15 Jul 2023 06:29

#ставки #дкп #финансы #ликвидность

Покупателям акций стоит напомнить, что мы находимся в наиболее значимом периоде ужесточения монетарной политики за последние 50 лет. Важно отметить, что количество центральных банков, повышающих ставки (черная гистограмма), значительно превышает количество банков, снижающих ставки. Текущий цикл ужесточения монетарной политики еще не полностью отразился на мировой экономике, и стоит помнить, что он еще не завершен.
@khtrader

Khtrader

14 Jul 2023 07:27

#sp500 #трежерис #эйфория #сша #рынок

Инвесторы отдают предпочтение американским акциям относительно облигациям. Такой перекос в предпочтениях наблюдается впервые за последние 24 года. В настоящее время трейдеры озадачены вопросом о возможности исторического перехая, и существует определенная вероятность наступления этого события.
@khtrader

Khtrader

13 Jul 2023 08:25

#продажи #расходы #рецессия #экономика #сша

📍Согласно индексу RedBook, который измеряет еженедельные розничные продажи на основе отчетов компаний розничных сетей, на прошлой неделе отмечено незначительное снижение розничных продаж по сравнению с прошлым годом, что происходит впервые с 2020 года.
📍Нет роста потребительских расходов - нет роста экономики.
@khtrader

Khtrader

13 Jul 2023 08:06

#ставка #дкп #сша #инфляция

Несмотря на более мягкие, чем ожидалось, данные по инфляции в США, ожидания рынка относительно повышения ставки ФРС на июльском заседании не изменились. Вероятность повышения остается выше 90%.
@khtrader

Khtrader

12 Jul 2023 08:29

#великобритания #зарплата #дкп #инфляция

Несмотря на повышение ставки Банком Англии, годовые темпы роста зарплат в Великобритании остаются на очень высоком уровне, что способствует поддержанию высокой инфляции в стране. Вероятно, на июльском заседании Банк Англии примет решение о повышении ставки на 0,5%, что может оказать давление на экономику. Однако, точно оценить возможные последствия этого решения невозможно, и Банк Англии рискует пережать со ставкой и запустить серьезную рецессию в стране.
@khtrader

Khtrader

12 Jul 2023 08:00

#сша #ставки #кредит #финансы

Ставка по кредитным картам в США продолжает настойчиво расти и уже достигла отметки в 22%, что является самым высоким уровнем с начала 80-х годов прошлого века. Повышенный уровень процентной ставки оказывает негативное влияние на потребительские расходы, так как все большая часть доходов потребителей уходит на выплату долгов. Более того, при таких высоких ставках все меньше людей заинтересованы в использовании кредитных карт. Это может привести к снижению общих потребительских расходов в экономике, что замедлит деловую активность в США.
@khtrader

Khtrader

11 Jul 2023 07:45

#sp500 #трежерис #риск #облигации #акции

Впервые с 2010 года доходность S&P 500 оказалась ниже доходности 10-летних трежерис. На текущий момент доходность S&P 500 составляет 3,9%, что вызывает вопрос о необходимости рисковать, особенно учитывая, что краткосрочные трежерис приносят доходность в размере 5,3%.
@khtrader

Khtrader

10 Jul 2023 08:01

#потоки #etf #акции #sp500 #gs

Согласно данным Goldman Sachs, начиная с начала года, наблюдается приток капиталов в технологический сектор американского фондового рынка, в то время как энергетический сектор испытывает отток капиталов.
@khtrader

Khtrader

10 Jul 2023 07:38

#ввп #сша #доходы #ввд #экономика #рецессия

В экономике США наблюдается редкое и значимое явление: рост реального валового внутреннего дохода (ВВД) превышает рост реального ВВП. Это означает, что стоимость произведенных товаров и услуг в сопоставимых ценах (учитывая инфляцию) отстает от роста совокупных доходов. Этот разрыв достиг нового минимума за последние 75 лет, предыдущий рекорд был установлен в 2008 году. В экономике США грядет что-то страшное!
@khtrader

Khtrader

09 Jul 2023 08:37

#доходы #акции #sp500 #eps #сша #рынок

📍Согласно распространенному мнению на рынке американских акций, ожидается, что доходы компаний снизятся всего на 2% в текущем году, а в последующие годы возобновится рост (показан голубой линией). Одновременно следует отметить, что начиная с 2021 года, инфляция значительно сокращает доходы (показано красной линией).
📍Исходя из предыдущего поста, возникает вопрос о том, каким образом доходы в экономике США начнут расти, учитывая необходимость ФРС в околонулевом росте экономики. Кроме того, следует отметить, что ФРС не может напрямую контролировать экономические процессы, и дальнейшее ужесточение монетарной политики спровоцирует рецессию, то есть сокращение экономики и снижение доходов всех участников экономики.
@khtrader

Khtrader

08 Jul 2023 19:07

Рад сообщить, что разработчики поправили возможность оплаты с помощью крипты, также добавили сети. Сам пробовал через Метамаск с компьютера и телефона - работает!

Khtrader

08 Jul 2023 13:56

Информационное сообщение!

Еженедельный выпуск с анализом и прогнозом рынков уже доступен по подписке.
Напоминаю, что теперь можно получить единоразовый доступ к актуальному еженедельному видео оформив платеж в 3 доллара в платежном боте @khtrader_paybot в разделе "Еженедельные видео", там же можно оформить подписки на аналитический и канал с торговыми идеями, или поддержать автора.
Хорошего субботнего вечера!
@khtrader

Khtrader

08 Jul 2023 08:07

#ликвидность #акции #nasdaq #sp500 #цб

После паузы, начавшейся осенью прошлого года и продолжавшейся до весны текущего года, трое ведущих центральных банков приступили к новому этапу сокращения своих балансов, что приводит к уменьшению ликвидности (показано белой линией). Однако индекс фондового рынка США (Nasdaq) продолжает свое восхождение, несмотря на тенденцию в монетарной политике.
@khtrader

Khtrader

07 Jul 2023 08:10

#цены #инфляция #услуги #сша

Исходя из динамики цен в секторе услуг, предоставляемых агентством ISM и временным лагом между показателями, ожидается, что инфляция в услугах снизится до 2% в первом квартале следующего года. Однако не следует толковать это как сигнал о снижении процентных ставок в начале следующего года, поскольку экономика должна охладиться достаточно сильно перед тем, как Федеральная резервная система (ФРС) перейдет к политике стимулирования экономики.
@khtrader

Khtrader

15 Jul 2023 06:37

#недвижимость #германия #ес #жилье #дома #рецессия

📍Цены на жилье на вторичном рынке в Германии продолжают отвесно снижаться по сравнению с прошлым годом и достигли уровня, сопоставимого с периодом Великого финансового кризиса. Удивительно, что об этом мало говорят, и еще более удивительно, как стабильно держится евро.
📍Необходимо напомнить, что жилая недвижимость является важным залоговым активом, и снижение ее стоимости сопровождается ухудшением балансов кредиторов и снижением стоимости их активов. Это может привести к дефицитам финансовых учреждений и, в конечном счете, к кризису дефицита ликвидности.
@khtrader

Khtrader

14 Jul 2023 07:36

#настроения #умныеденьги #тупыеденьги #sp500

📍Настроения у частных трейдеров (также называемых "тупыми деньгами") вернулись к уровням начала 2021 года, что отмечается красным. Умные деньги, в свою очередь, сократили медвежьи ожидания, что также соответствует динамике начала 2021 года.
📍Однако следует отметить, что текущие макроэкономические условия не соответствуют устойчивому, фундаментальному росту. Поэтому текущий тренд нельзя сравнивать с бычьим рынком, он имеет спекулятивный и неустойчивый характер. Любые неожиданности или изменения в условиях могут привести к резкому снижению цен.
📍В качестве примера неустойчивых трендов на фондовом рынке США можно привести 2018 год, но сегодняшняя макроситуация еще хуже.
@khtrader

Khtrader

13 Jul 2023 16:02

Народ, не могу всем отвечать, очень много работы! Понимаю, что ситуация на рынках сложная, и вызывает много сомнений. Для этого я веду аналитический канал, где даю макро с комментариями.
Активность в нем выше, чем здесь, например, сегодня было 9 постов.
Подписаться через бот @khtrader_paybot

Khtrader

13 Jul 2023 08:15

#расходы #потребитель #экономика #рецессия

Согласно данным Bank of America, потребительские расходы по дебетовым и кредитным картам в США в мае не показывают роста по сравнению с маем 2022 года. Исходя из экономической теории, которая утверждает, что потребительский сектор составляет около 70% экономики, можно сделать вывод, что отсутствие расходов соответствует отсутствию роста ВВП.
@khtrader

Khtrader

12 Jul 2023 16:01

#инфляция #фрс #рецессия #экономика #сша

📍Снижение инфляции в США действительно выглядит устойчивым, и ежемесячные темпы замедляются по всем направлениям. Некоторые члены ФРС уже высказали мнение о повышении ставки в июле, несмотря на замедление роста цен. Основной аргумент в пользу повышения ставок заключается в том, что рынок труда все еще горяч, и опыт начала 80-х годов прошлого века показывает, что преждевременное смягчение монетарной политики может иметь негативные последствия.
📍Однако, на мой взгляд, ФРС рискует пережать со ставками и запустить рецессию в экономике из-за временного лага, с которым реагирует экономика на изменения монетарной политики.
@khtrader

Khtrader

12 Jul 2023 08:10

#кредит #сша #потребитель #экономика

Объем потребительского кредита в США, включая ипотеку, автокредиты и кредиты на образование, в мае этого года сократился по сравнению с апрелем, что впервые произошло с 2020 года. Этот тренд указывает на уменьшение интереса американцев к кредитованию, что приводит к снижению потребительского спроса и уменьшению доходов корпораций, а, в свою очередь, государства. Отсутствие доступного кредита является негативным фактором для современной экономики страны, поскольку она нуждается в кредитной поддержке для своего роста. На мой взгляд, снижение кредитования в США неизбежно ведет к рецессии в экономике.
@khtrader

Khtrader

11 Jul 2023 07:59

#ипотека #сша #жилье #дома #недвижимость

📍Ставка по 30-летней ипотеке в США достигла максимального значения за год и составляет 7,38%. Это привело к трехкратному росту реальных расходов на обслуживание ипотечных займов с минимума, достигнутого в 2020 году. В настоящее время уровень обслуживания ипотечного долга соответствует уровню, характерному для 80-х годов прошлого века.
📍Тем не менее, судя по ценам на жилье в США и ценам на секторальный ETF (XHB), рынок пока не считает это проблемой.
@khtrader

Khtrader

11 Jul 2023 07:37

#sp500 #акции #финансы #сша

Доля акций в индексе S&P 500, опережающих рост индекса, находится на минимальном уровне за последние 40 лет. Судя по этим данным, можно сделать вывод, что рост, наблюдаемый с весны текущего года, является сильным ралли на медвежьем рынке.
@khtrader

Khtrader

10 Jul 2023 07:54

#прогноз #медведи #акции #уоллстрит #sp500

На Уолл-стрите наблюдаются рекордные медвежье настроение в отношении рынка акций США за последние 25 лет. В течение этого периода стратеги Уолл-стрит четыре раза предсказывали наступление медвежьего рынка: в 1999, 2019, 2020 и 2021 годах, но в результате эти годы оказались бычьими для рынка. Напротив, в 2008 и 2022 годах были сильные убеждение в силе рынка. Выходит, что эти оценки в пользу роста рынка 🤷‍♂️
@khtrader

Khtrader

09 Jul 2023 16:13

Всем торгующим! Нас ждет крайне новостная неделя, буду освещать и комментировать события в аналитике, подписаться можно с помощью бота @khtrader_paybot

Khtrader

09 Jul 2023 08:23

#инфляция #сша #ставка #фрс #экономика

📍В соответствии с данными от Bank of America, отмечается, что при текущем ежемесячном росте инфляции в США на уровне 0,2-0,3%, в июне ожидается минимальный уровень инфляции в этом году, после чего она начнет возрастать. Это обусловлено базовым эффектом предыдущего года, так как именно в июне были зафиксированы наивысшие значения годового прироста инфляции. В связи с этим базовый эффект начнет ослабевать, что приведет к росту годовой инфляции.
📍Единственным фактором, который может изменить прогноз, является нулевой рост инфляции, но для этого необходимо замедление деловой активности в секторе услуг США. ФРС будет давить на экономику, сведя ежемесячный прирост инфляции до нуля. Однако следует отметить, что такие действия будут иметь побочный эффект в виде замедления экономического роста.
@khtrader

Khtrader

08 Jul 2023 19:04

А что все молчат? График-то из предыдущего поста, вот по труду

Khtrader

08 Jul 2023 08:18

#безработица #сша #экономика #занятость #рецессия

📍Рынок труда в США выглядит любопытно: занятость в циклических секторах не растет относительно прошлого года, также замедляются темпы роста в нециклических секторах. Однако в секторах образования, медицины и госсекторе занятость пока устойчива.
📍Рынок труда США на данный момент продолжает демонстрировать прочность, но постепенно наблюдается ослабление тенденции, что указывает на замедление экономики США. Как и ожидалось, это началось с циклических секторов, и впоследствии безработица может распространиться на другие сферы экономики.
@khtrader

Khtrader

07 Jul 2023 08:17

#рецессия #экономика #сша #индикаторы

Наблюдается более быстрое снижение опережающих экономических индикаторов в США по сравнению с отстающими. В прошлом такая динамика всегда предвещала наступление рецессии. Стоит отметить, что снижение данного показателя может продолжаться в течение некоторого времени, но в конечном итоге этот сигнал отработает.
@khtrader

Khtrader

06 Jul 2023 08:03

#crypto #крипта #биткоин #криптовалюта

Согласно данным Блумберг за последние две недели инвесторы вложили 350 млн долларов в биржевые продукты (фонды), ориентированные на криптовалюту. На данный момент активы взаимных фондов, приобретающих криптовалюты, составляют 8,3 млрд долларов.
@khtrader