12664
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#sp500 #nasdaq #акции #настроения #сша
Свежие опросы Goldman Sachs показывают, что настроения на фондовом рынке США отошли от уровня перекупленности. После значительного роста с начала года вполне вероятно, что рынок войдет в цикл перепроданности, создавая тем самым условия для новых покупок.
@khtrader
#junk #облигации #финансы #риски #спред #рынок #пузырь
📍На рынке высокодоходных (мусорных) облигаций США произошло важное событие: доходность крайне рисковых корпоративных облигаций класса CCC растет, в то время как менее рисковые, но также спекулятивные корпоративные облигации класса B продолжают приносить низкую доходность, которая находится на минимальных уровнях за последние 25 лет.
📍Если рассматривать эту разницу доходности как спред, то последний раз подобное наблюдалось во время спекулятивного пузыря доткомов в начале 2000-х годов. История учит нас, что когда рынок недооценивает риск, это повод насторожиться, особенно в текущих макроэкономических условиях.
@khtrader
#недвижимость #сша #дома #жилье #realestate #reits
Согласно опросам, проведённым Bank of America, самым недооценённым сектором фондового рынка США является коммерческая недвижимость. Проводится параллель с концом 2008 года, когда данный сектор достиг дна. Тогда причиной стал переход ФРС к политике дешёвых денег на фоне разразившегося финансового кризиса.
@khtrader
#sp500 #акции #nasdaq #сша #эйфория #быки
Как сообщает Американская ассоциация индивидуальных инвесторов (AAII), соотношение бычьих и медвежьих настроений среди частных инвесторов продолжает расти и почти достигло своих максимумов за последние пять лет. Это третий подход к пятилетним максимумам в этом году, что является беспрецедентным событием на данном историческом отрезке.
@khtrader
#выборы #трамп #сша #экономика #инфляция #ввп
Аналитики уже посчитали, протекциониская политика Трампа добавит к инфляции 1,1%, а ВВП снизится на 0,5%. Такие перспективы в условиях повышенной инфляции и слабой экономической активности выглядят удручающе.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #бэйбеки #bayback #сша
📍Согласно данным Bank of America, корпоративные клиенты банка в этом году существенно активизировали обратный выкуп акций (байбеки), увеличив их объем на 500% по сравнению с прошлым годом. Подобная динамика наблюдалась и в 2021 году. На мой взгляд, это не является нормальным, так как поступающие макроданные из США не вселяют уверенности в здоровые перспективы экономики, несмотря на оптимизм рынка.
📍Кроме того, байбеки компаний, входящих в индекс S&P 500, далеки от уровней 2021 года. Вероятно, это связано с ростом объемов байбеков в прошлом году, и в текущем году объемы остаются на уровне прошлого года.
@khtrader
#трамп #покушение #выборы #сша #байден
На Трампа было покушение, но все в порядке. Обычно при таких обстоятельствах рейтинги растут.
@khtrader
#недвижимость #настроения #сша #жилье #дом #стройка
Согласно свежему опросу Мичиганского университета, условия для покупки дома среди американцев снизились до новых минимумов за 46 лет ведения данной статистики. В последние несколько месяцев также резко ухудшились показатели в секторе жилой недвижимости: количество новых заявок на строительство, продажи и начало строительства новых домов — всё это демонстрирует снижение. Однако на этой неделе акции фонда, инвестирующего в сектор строительства жилья, начали резко расти, как и цены на жилую недвижимость. Всё это выглядит более чем странно.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #риск #акции #сша
По оценкам агентства S&P Global, аппетит к риску на финансовом рынке США снизился до минимального уровня за последние 9 месяцев, несмотря на то что индекс S&P 500 обновляет исторические максимумы. В частности, вчера перед снижением был установлен новый исторический максимум.
@khtrader
#nasdaq #magnificent #bigtech #apple #nvidia #microsoft
Продолжается соревнование среди Magnificent 3 за звание крупнейшей компании мира. На вчерашний день Apple вырвалась в лидеры с капитализацией 3,57 трлн долларов.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #сша #пузырь
Продолжая тему предыдущего поста :)
@khtrader
#экономика #сша #рецессия #рынки
Индекс экономических сюрпризов от Bloomberg продолжает стремительно падать и достиг минимальных значений с 2015 года. Такая картина сигнализирует о том, что экономика США замедляется значительно быстрее, чем ожидали аналитики. Пауэлл в своем вчерашнем выступлении перед Конгрессом говорил о высоких рисках для рынка, но также заявил, что ФРС не собирается торопиться со снижением ставки.
@khtrader
#sp500 #инсайдеры #акции #сша
Инсайдеры снова покупают американские акции 🤦
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #naaim #эйфория
По данным Ассоциации управляющих США (NAAIM), индекс настроений поднялся до уровней, которые ранее совпадали с максимумами индекса S&P 500. Такое совпадение наблюдалось по крайней мере в трех предыдущих случаях за последний год. Стоит отметить, что часто экстремумы рынка сопровождаются сквизами, то есть резким и сильным выбросом цены в сторону тренда с последующим быстрым возвратом.
@khtrader
#nasdaq #bubble #акции #эйфория #сша #техи #пузырь
Новый исторический максимум по индексу Nasdaq сопровождается рекордным количеством акций, которые снизились до своих новых минимумов. Интересно, что таких акций всего 9, что составляет 9% индекса, но статистика примечательная. В прошлом нечто похожее всегда наблюдалось перед снижением фондового рынка США.
@khtrader
Четыре года назад был выпущен вирус гриппа, а теперь — компьютерный. Возможно, второй тип окажется гораздо опаснее для финансовых рынков, так как это может привести к повторению Черного понедельника 1987 года, когда фондовый рынок США рухнул на 20% за один день.
@khtrader
Неужели отремонтировали игровой автомат. Тогда начался цикл отбора денег.
Читать полностью…
#sp500 #nasdaq #magnificent #tech #акции #настроения #иена
Согласно опросам Bank of America, в июле инвесторы считали самой популярной сделкой покупку акций из "Магической семерки", а на втором месте — продажу японской иены. Вероятно, именно поэтому иена укрепляется, а "Магическая семерка" не такая уж и магическая.
@khtrader
#акции #сша #sp500 #nasdaq #настроения #позиции
Позиционирование в американских акциях почти достигло уровня конца 2021 года, хотя в начале 2018 года было существенно выше. Текущую ситуацию нельзя назвать экстремальной, но можно с уверенностью сказать, что она близка к состоянию перекупленности.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #настроения #эйфория
📍Согласно индикатору настроений на фондовом рынке США от Goldman Sachs, инвесторы сохраняют бычий настрой уже девять недель подряд, причем на весьма экстремальном уровне, что показано на графике слева.
📍Однако этот бычий импульс не ограничивается только американским рынком. По оценкам JPMorgan, концентрация капиталов в акциях на мировом рынке капитала достигла уровней 2007 года и значительно отклонилась от исторических средних значений. Этот тренд отражен на графике справа.
@khtrader
#трамп #выборы #покушение #биткоин
После покушения на Трампа вероятность его победы на выборах выросла с 56% до 67%. Любопытно, что Биткойн снова торгуется выше 60 тысяч долларов.
@khtrader
▪️Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot Оплатить, можно только через платежную систему Fondy.
▪️Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
Пара слов об изменениях в платежных системах:
1️⃣Через платежную систему Fondy можно оплатить только с украинских карт.
2️⃣Через Fanspay можно криптовалютой, причем добавлено уже масса криптокошельков.
3️⃣Через Betatransfer можно оплатить из большинства стран, в любой валюте, кроме США и ЕС.
По вопросам - @Khalepa_Evgeniy
#риски #сша #инфляция #выборы #геополитика
Согласно свежим опросам Bank of America, инвесторы обеспокоены предстоящими выборами в США, в то время как темы инфляции и геополитики отошли на второй план, хотя еще месяц назад занимали лидирующие позиции. Таким образом, рынки станут более чувствительнее к информации о выборах.
@khtrader
#faang #magnificent #nasdaq #sp500 #russell
Наконец-то на фондовом рынке США началось то, чего я давно ожидал: начался переток капитала из акций Большой семерки в акции компаний малой капитализации. Подобное уже происходило во время рыночных коррекций в 2000-2001 и 2008 годах. Вполне вероятно, что фондовый рынок США вступает в затяжную коррекцию.
@khtrader
10ю неделю автомат работает только на выдачу, радуя участников игры.
Читать полностью…
#sp500 #nasdaq #bubble #эйфория #акции #пузырь
📍Еще раз хочу сделать акцент на сужающемся росте фондового рынка США, который ограничивается крупными технологическими компаниями. Это привело к рекордной концентрации рынка со времен "Nifty Fifty", что отражено на верхнем графике. Сейчас на пять крупнейших американских компаний приходится 29% капитализации S&P 500. Особое значение в этом цикле имеет рост рынка с минимума апреля: с тех пор акции крупнейших семи технологических гигантов выросли на 15%, тогда как остальной рынок показал рост не более 5%. Это отражено на нижнем графике.
📍Да, есть верующие, что после первой волны роста подтянется второй эшелон, но сейчас важно помнить, что фондовый рынок США всегда входит в медвежий тренд в цикле снижения ставок, так как ставки снижаются, когда экономика ослабевает и появляется риск рецессии.
@khtrader
#sp500 #nsdaq #путы #опционы #эйфория
Соотношение путов к коллам по индексу S&P 500 достигло минимальных уровней за последние несколько лет. Это сигнализирует о крайне низких ожиданиях снижения рынка США. Однако, учитывая неблагоприятные макроэкономические данные, существует вероятность того, что фондовый рынок США недооценивает существующие риски.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #eps #доходы
На этой неделе американские компании начинают публиковать отчеты за второй квартал, и, судя по прогнозам аналитиков, они будут позитивными. На мой взгляд, учитывая замедление экономики США, слишком оптимистично выглядят прогнозы по доходам за четвертый квартал текущего года и первое полугодие следующего года.
@khtrader
#nasdaq #magnificent #nvidia #акции
С минимума октября 2022 года среди акций, входящих в индекс крупных технологических компаний Magnificent7, акции Nvidia выросли в 10 раз. На втором месте оказалась Meta, а Tesla демонстрирует наименьший рост, увеличившись всего на 16%.
@khtrader
#sp500 #пузырь #сша #европа #азия #акции
Совокупная экономика Азии и Европы превышает экономику США, а численность населения в этих регионах примерно в 10 раз больше, чем в США. Так почему же фондовый рынок США по капитализации в полтора раза превышает совокупную капитализацию азиатского и европейского рынков, как долго это может продолжаться и откуда такая вера в американские акции?
@khtrader