12662
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#инфляция #кризис #экономика #цб
📍Если данные по инфляции за октябрь выйдут в рамках ожиданий (рост на Европейском континенте), то, несмотря на некое замедление роста инфляции в США, мы увидим продолжение роста цен в западных (развитых) странах - это рекорды со средины 80-х годов и почти двухзначные значения.
📍Борьба с инфляцией только набирает обороты, но уже очевидны перекосы по странам, что добавляет неопределённости на финансовых рынках.
@khtrader
#китай #пандемия #covid19 #экономика
📍Пока власти Китая размышляют о снятии карантина в стране число заболеваний на COVID19 стремительно приближается к уровням весны прошлого года, кстати в Пекине уже новые исторические максимумы.
📍Видимо экономическая и финансовая ситуация настолько плоха, что власти Китая не могут позволить очередной карантин, жесткостью которых они прославились на весь мир.
@khtrader
P.S. Стоит сказать, что я второй раз переболел ковидлой, но на этот раз было все намного легче. Пора перестать его боятся уже.
#капитал #фондовыйрынок #сша #ес #финансы #потоки
📍Судя по данному графику, отток мирового капитала из финансовых активов США даже не начинался (синяя линия). Кроме этого, отток наблюдается только из европейских активов (коричневая), даже рынки развивающихся стран (чёрная) и Азии (голубая) не пострадали.
📍Этот график радует и одновременно пугает, т. к. настоящей распродажи американского рынка ещё не было, но может его уже и не будет 🤔 хотя я склоняюсь к обратному!
@khtrader
#жилье #сша #недвижимость #экономика
📍Ещё раз индекс доступности жилья в США, который рухнул к уровням 1985 и 2006 годов - это может стать головной болью ФРС.
📍Мы уже видели, что Банк Канады и Австралии замедлили повышение ставки, т. к. это может обрушить рынок недвижимости.
@khtrader
#сша #рецессия #ввп #экономика
📍Экономисты Оксфорда прогнозируют наступление рецессии в первом полугодии следующего года в США: в первом квартале снижение на 2,6% относительно четвёртого квартала текущего года, далее ещё минус 1,5%, т. е. в первом полугодии экономика США сократится на 4,1%. Во втором полугодии отрастет всего на 2,5%, т. е. в годовом выражении экономика США сократится на полтора процента.
📍В этом году рост экономики составит 1%, но если в 4 квартале будет минус, то рост может оказаться нулевым.
@khtrader
#фондовыйрынок #sp500 #акции #финансы #сша #трейдинг #буднитрейдера
Фондовый рынок США закрывает неделю (завтра выходной в США) на мега позитивной ноте, а ведь еще вчера был негатив…и такие «американские горки» каждую неделю: то данные по рынку труда, то инфляция, то заседание ФРС…час от часу не легче!
@khtrader
#золото #видео #трейдинг #прогноз #инвестиции
https://youtu.be/DGGrQoOgim8
Пока публиковалось видео наступил фак-ап, но прогноз это не меняет!
@khtrader
#фондовыйрынок #сша #финансы #акции #sp500
Вчера американский фондовый рынок был мощно распродан…очень размашисто ходим, говорил об этом весной. Хуже всего, что информационный фон остаётся негативным, а торгующий народ уже устал и хочет позитива - это и создаёт «американские горки» на рынках.
@khtrader
#европа #ес #кредит #кризис #потребители #экономика
📍В Европе наметились проблемы с потребительскими финансами: из-за ужесточения монетарной политики сокращается предложение кредита домохозяйствам (верхний график), а коммерческие банки ужесточают требования к заемщикам, причем как к частным лицам (пунктирная, на нижнем графике), так и для компаний.
📍Я бы рекомендовал европейцам приготовится к жёсткой посадке, ибо инфляция не позволяет ЕЦБ смягчать монетарную политику.
@khtrader
#дома #жилье #недвижимость #собственность #сша #рецессия
📍Цены на жилые дома синхронно снижаются во всем мире, из рассмотренных стран цены на дома в Австралии и Швеции уже ниже прошлого года, а в США остаются уверенно выше.
📍Рост ставок снижает спрос на ипотеку и замедляет экономическую активность, поэтому цены на недвижимость будут снижаться до тех пор, пока центральные банки не перейдут к циклу снижения ставок, а это, судя по прогнозам самих ЦБ, будет нескоро - это значит, что недвижимость будет дешеветь дальше.
@khtader
#госдолг #расходы #трежерис #ставки
📍Платежи по обслуживанию госдолга США растут с невиданной ранее скоростью, уже приближаются к отметке 500 млрд долларов в год - это около 2% ВВП США, что немало.
📍Как бы, чем выше ставки, тем надо больше денег на обслуживание долга, тем больше надо новых долгов, т. к. старые старые долги и обслуживание погашаются за счёт новых займов (Минфин США не читал Киосаки), а по новым долгам надо платить более высокую ставку.
📍В таких условиях вряд ли есть альтернатива политике «дешевых денег» проводимой ФРС и другими ЦБ, и как только появится возможность, ставки снова снизят.
@khtrader
#производительность #сша #экономика #инфляция
📍К хроническому дефициту рабочей силы в США (вчера писал) добавляется ещё замедление темпов роста производительности труда (зелёная гистограмма), в прошлом десятилетии они были худшими со временем II мировой войны.
📍Долгосрочные экономические перспективы развитых стран не впечатляют, поэтому мнение о том, что настаёт время стран с развивающиеся или переходной экономикой, вполне себе оправдано.
@khtrader
#долги #домохозяйства #кредиты #закредитованность #финансы #китай #великобритания
📍Что интересно, несмотря на непомерную серию программ выкупа активов центральными банками 2009-2021 годов, долги домохозяйств относительно ВВП остались на низких уровнях относительно пиков 2008 года, кроме ситуации в Китае (желтая), где задолженность домохозяйств в 2,2 раза выше ВВП - это также плохо, как в Японии (чёрная) начала 90-х, и гораздо хуже уровней 2008 года в США (красная) и Великобритании (синяя).
📍Низкий уровень задолженности домохозяйств в США вполне может поддержать спрос в цикле рецессии, а вот в Китае беда, и вполне возможно, что мы увидим крах личных финансов китайцев.
@khtrader
#демография #сша #ввп #экономика
В США годовые темпы прироста населения значительно ниже средних годовых темпов роста реального ВВП. Конечно, научно-технический прогресс не стоит на месте и роботизация предприятий идёт полным ходом, но все же, основной фактор производства в дефиците - это таит в себе риск затяжного дефицита на рынке труда, что будет тормозить экономический рост.
👉Или надо открыть границы для миграции рабочей силы в страну, которую так старался закрыть Трамп (республиканец).
@khtrader
#экономика #ес #китай #сша #рецессия #экономика
📍Согласно индексам PMI (индексы измеряющие деловую активность, строятся на основании опросов менеджеров) в производственном секторе среди крупнейших мировых экономик наметилась рецессия. И если индексы в Китае и ЕС устойчиво ниже 50 пунктов, что по правилам индикатора трактуется, как рецессия, то в США только подошли к границе, но в последние месяца движение к рецессии ускоряется.
📍В ЕС рецессия быстро углубляется, что заражает остальной развитый мир, поэтому США не удасться избежать рецессии, Пауэлл уже на это намекает. Об этом процессе писал ещё летом ;-)
@khtrader
#фрндовыйрынок #капитализация #инфляция #ввп
📍На фоне мягкого отчёта по инфляции в США (как посчитал рынок), капитализация глобального рынка акций на прошлой неделе выросла на 5,3 трлн долларов, а с минимумов года на 13 трлн долларов. Сейчас капитализация глобального рынка акций оценивается в 103 трлн долларов, что является 107% относительно глобального ВВП.
📍«Индикатор Баффета» гласит: «когда фондовый рынок дороже экономики (ВВП) - он перекуплен и не интересен для покупок». Рынок акций все еще дорогой для инвестиций 🤷♂️
@khtrader
#видео #трейдинг #новости #финансы #экномика
https://youtu.be/QCR4cL4ok-Q
«На неделе инвесторы и трейдеры решили, что инфляция в США начала снижаться и ФРС сможет взять паузу в повышении ставок, совершенно не обращая внимание на слова Пауэлла неделей ранее и игнорируя дефицит рынка труда, который приводит к росту зарплат. Текущий рост рынков обречен на провал т.к. макроэкономического сдвига, о котором так много пишут в западных пабликах, не произошло».
@khtrader
#сша #зарплата #инфляция #экономика #спрос
📍Доходы порождают расходы - это и есть причинно-следственная связь инфляции спроса, поэтому ФРС борется против крепкого рынка труда, основная цель - снизить темпы роста зарплат.
📍Исходя из данных ФРБ Атланты, годовые темпы роста зарплат в США остаются на максимальных за 30 лет уровнях и пока не снижаются, несмотря на более высокую базу прошлого года.
📍В таких условиях ждать смягчение ФРС глупо, поэтому, на мой взгляд, позитив на рынке акций США носит спекулятивный характер, а значит неустойчивый и краткосрочный.
@khtrader
Друзья!
Если Вы чувствуете желание поддержать канал, есть возможность пожертвовать на развитие в платежном боте @khtrader_paybot
Нужно выбрать меню - поддержка канала - ввести сумму и выбрать платежный шлюз, их два, через один из них платеж точно пройдет.
@khtrader
P.S. Каждая копейка скажет мне, что я несу хоть какую-то ценность и поддержит мою мотивацию в ведении канала!
#фрс #убытки #финансы #ставки
📍Из-за роста ставок в США выплаты ФРС по избыточным резервам коммерческих банков приносящих доход * превышают доходы от ранее выкупленных облигаций в цикле мягкой монетарной политики, в связи с чем каждую неделю ФРС теряет по 1 млрд долларов, на сегодняшний день уже накопилось 8,5 млрд долларов убытка - это как минимум говорит о том, что ФРС не может себя содержать и это ляжет на плечи Минфина США, который и так обременен обслуживанием госдолга и покрытием дефицита госбюджета.
📍Вообще, убытки ФРС - это историческое событие, и к чему это может привести, сказать сложно, но точно ухудшает состояние ликвидности в финансовой системе США.
————————
*RRP - сделки обратных РЕПО от коммерческих банков к ФРС, т.е. банки отдают избыток средств под процент (сейчас около 4%) ФРС, эти сделки считаются безрисковыми.
@khtrader
#инфляция #сша #фрс #ставки #дкп #экономика
📍Народ на рынке возбудился по поводу снижения годовых темпов инфляции в США до 7,7%, в то время когда ожидания были 8%.
📍При этом в октябре инфляция была на 0,4% выше, чем в сентябре, а в секторе услуг рост цен продолжался. Кроме этого, снижение годовых темпов инфляции в США носит чисто математический характер: в октябре 2021 года инфляция резко выросла на 0,9% относительно сентября, т. е. резко выросла база, от которой считали годовую динамику, что и привело к снижению годовых темпов до 7,7%. Далее база будет снижаться, если ежемесячные темпы останутся текущие, то годовая динамика будет повышаться.
📍Стоит напомнить, что цели ФРС по инфляции 2% - это почти в 4 раза меньше, чем текущие уровни.
Не ждите смягчения ФРС!
@khtrader
#инфляция #сша #цены #экономика #фрс #ставки
📍Сегодня данные по инфляции в США за октябрь, ожидается, что инфляция вырастит на 0,7% относительно сентября, но из-за высокой базы снизится относительно прошлого года.
📍В тоже время, согласно опросам американский бизнес закладывает инфляцию на следующий год в районе 4%, что в два раза ниже текущего уровня, но и в два раза выше целей ФРС - это важный момент, т. к. снижение цен в следующем году уже очевидно, но будет ли ФРС дожимать до таргетируемых уровней инфляции и удасться ли это. В этом вся интрига!
@khtrader
#китай #недвижимость #кризис #стройка #экономика
📍Этот год уже стал для рынка недвижимости Китая хуже, чем 2008-й: падение продаж жилых домов на 30% относительно прошлого года, в 2008 году было 20%.
📍В «мировой фабрике» циклическая затяжная рецессия и пока мировая экономика не восстановится, а это будет нескоро, Китай будет оставаться под давлением. Да, там снова началась эпидемия COVID19, но можно списать на сезонный фактор.
@khtrader
#недвижимость #продажидомов #сша #экономика #спрос
📍Спрос на жилые дома в США снижается более быстрыми темпами (красная), чем перед Великим финансовым кризисом 2008 года (зелёная), если это наложится на рост безработицы, чего хочет добиться ФРС, то на каком-то этапе данного процесса может начаться коллапс с ипотечными кредитами, т. к. многие заёмщики не смогут по ним платить.
📍Перед ФРС и другими ЦБ стоит сложнейшая задача: снизить инфляцию и не запустить финансовый кризис, который может начаться с рынка облигаций, ипотечного рынка или потребительских финансов, также зреет широкий дефицит долларов в мировой финансовой системе.
@khtrader
#жилье #недвижимость #дома #сша #бедность
📍Скорость с которой ухудшается доступность жилья в США поражает - это максимальные годовые темпы за, как минимум 30 лет!
📍Рост ставок, снижение реальных доходов и высокие цены на жилые дома в США - это все быстро убивает рынок недвижимости и углубляет рецессию в строительном секторе Америки и во всем мире.
📍На мой взгляд, худшие в мировой экономике и финансах ещё впереди.
@khtrader
#кредиты #недвижимость #сша #коммерческая #рецессия
📍Ситуация в секторе коммерческой недвижимости в США стремительно ухудшается:
▪️стандарты кредитования ухудшаются (красная), т. е. взять кредит на коммерческую недвижимость сложнее;
▪️соответственно, спрос на кредит (синяя) и цены (чёрная) снижаются относительно прошлого года.
📍Важно то, что цены на коммерческую недвижимость в США уже ниже прошлого года, а если кто помнит, то цены на жилые дома все еще выше прошлогодних - это говорит о том, что ситуация с коммерческой недвижимостью в хуже, чем с жилой.
@khtrader
#газ #германия #зимаблизко #энергетика #россия
Германия существенно сократила поставки газа из РФ: сейчас доля российского газа в совокупном импорте газа Германии составляет всего 20%, в августе 2021 года она была 75%.
Все становится на свои места!
@khtrader
#труд #рыноктруда #кризис #сша #ес #экономика
📍Ого, даже не подумал бы: сокращение предложения на рынке труда наблюдается в Европе и Японии, в США (бирюзовая) пока скромно и перспективы немного лучше, чем в Европе. Также проблемы на рынке труда в Китае (серая линия).
📍Ожидается, что как минимум ближайшие 30 лет предложение на рынке труда будет сокращаться во всех ведущих экономиках мира, т. е. намечается борьба за рабочих, а это устойчивый рост зарплат, что носит инфляционный характер.
@khtrader
#видео #трейдинг #новости #финансы #экномика
https://youtu.be/R8lXw2ZgNOc
«Дж. Пауэлл, глава ФРС, подложил рынкам свинью: его риторика на пресс-конференции оказалась гораздо ястребинней, т.е. жёстче, чем ожидали инвесторы. Конечно, есть оговорки о возможном замедлении повышения ставок, но только при подходящих условиях, которые, со слов же Пауэлла, пока не подходящие».
@khtrader
#фрс #ставки #разворот #кризис #sp500 #дкп
Неожиданно!
Всегда, когда ФРС переходит от жёсткой к мягкой монетарной политики, фондовый рынок США сначала сильно падает - это происходит потому, что ФРС разворачивается в критичный для финансовой системы момент.
Надо быть осторожными со своими деланиями :-)
@khtrader