12662
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
Информационное сообщение!
Еженедельный выпуск с анализом и прогнозом рынков уже доступен по подписке.
Напоминаю, что теперь можно получить единоразовый доступ к актуальному еженедельному видео оформив платеж в 3 доллара в платежном боте @khtrader_paybot в разделе "Еженедельные видео", там же можно оформить подписки на аналитический и канал с торговыми идеями или поддержать автора.
Спасибо, хорошего субботнего вечера!
@khtrader
#китай #россия #турция #торговля #товары
📍Китай (черная) и Турция (красная) продолжают наращивать экспорт товаров в РФ, в декабре по Китаю даже новые рекорды.
📍После выхода западных компаний из России, освободился огромный рынок, просто Клондайк для экспортеров.
@khtrader
#инфляция #сша #фрс #ставки #дкп #труд
📍Согласно оценкам Федерального резервного банка Атланты, в декабре темпы роста зарплат в США существенно замедлились, что носит позитивный характер, т.к. сигнализирует об охлаждении на рынке труда. Но все же, судя из исторических данных, текущий рост зарплат остается высоким.
📍Такая ситуация позволяет ФРС перейти к более медленному повышению ставки, но о паузе говорить еще рано - судя по декабрьским данным, инфляционные давление все еще существенное.
@khtrader
#инфляция #сша #ставка #дкп #экономика
📍В декабре инфляция в США ожидаемо снизилась до 6,5% (синяя линия), но в секторе услуг инфляция продолжает расти (красная). Пауэлл неоднократно упоминал об инфляции в секторе услуг, т. к. деловая активность в нем только начала сокращаться.
📍В целом, несмотря на снижение общей инфляции, данные оказались нейтральным т. к. базовая инфляция (без учета топлива и продуктов питания) осталась без изменений - 7,5%.
@khtrader
#китай #экономика #кредит #деловаяактивность
📍В Китае в 4 квартале наблюдается слабая кредитная активность относительно предыдущих двух лет - это проиллюстрировано на верхнем графике. Но структура кредита очень даже здоровая (нижний график): львиная доля приходится на производителей, услуги начали оживать (белая линия), а кредитование рынка недвижимости продолжает оставаться слабым.
📍Несколько выводов:
▪️Китай не спешит «жать на газ», т. к. смысла нет, ибо мировая экономика погружается в рецессию, и бороться против этого бесполезно;
▪️производственный сектор выглядит крепче, чем сектор услуг и недвижимость, что перспективно, т. к. отклик от нового цикла стимулирования экономики будет хороший;
▪️считаю, что во второй половине года Китай начнет программу поддержки экономики, если в мире не будет сюрпризов и это можно будет расценить, как дно рецессии в развитых странах.
@khtrader
#кредит #сша #финансовыеуслвоия #сжатие #деньги
📍Индекс кредитных условий в США от Американской ассоциации банков завершил прошлый год ниже уровней 2008 года, немного не дойдя до уровней 2020 года. Причем ухудшаются кредитные условия синхронно, как для потребителя (синяя), так и для бизнеса (желтая).
📍Ухудшение предложения кредитных средств от коммерческих банков сигнализирует о рисках для кредиторов, и сокращает объемы выданных кредитов, что усиливает наступающую рецессию.
📍Уверен, такое состояние кредитных условий сформировалось во всех развитых странах, виноваты в этом центральные банки, впрочем, когда их действия приводят к пузырям на рынках капитала их никто не винит 🤷♂️
@khtrader
#рецессия #сша #ожидания #экономика
📍Рекордное количество экономистов ожидает рецессию в этом году в США - это отражено на верхнем графике.
📍На нижнем графиках мы видим, что запасы потребительских товаров продолжают расти (пунктирная), а оптовые продажи товаров начали слабеть - это сигнал к фазе перепроизводства в производственном секторе США.
📍Отсюда можно сделать вывод, что рецессия в развитых странах только начинается и есть устойчивые сигналы, указывающие на то, что она будет гораздо тяжелее, чем ожидается.
📍Вероятно, ФРС придется смягчится если не в конце этого года, то в следующем, иначе экономику США ждет депрессия.
@khtrader
#сша #ростовщичество #кредит #потребители #ставки
📍Среднемесячная ставка по кредитным картам в США почти 20% годовых - это уже ростовщичество, а не банковские услуги.
📍Потребительские расходы точно будут слабеть, или народ себя загонит в долговую яму, что точно нельзя исключать.
@khtrader
#швейцария #нбш #убытки #акции
Национальный банк Швейцарии в прошлом году потерял 132 млрд франков, а все потому, что центральный банк активно покупает акции, которые, как мы знаем, в прошлом году подешевели.
Ничего, когда-нибудь отрастут, а франки можно напечатать.
@khtrader
#акции #фондовыйрынок #sp500 #настроения
Несмотря на ужасные потребительские настроения (голубая линия), рынок акций еще не вошел в цикл распродажи (коричневая линия выше ноля), мало того, в октябре-декабре наблюдается приток капиталов в активы фондового рынка.
Надежда точно умирает последней 😂
@khtrader
#nasdaq #техсектор #акции #фондовыйрынок #сша
В прошлом году поставлен рекорд по оттоку капиталов из фондов инвестирующих в акции технологических компаний США, инвесторы забрали, без малого - 20 млрд долларов.
@khtrader
#недвижимость #сша #дома #жилье #цены #экономика
📍В американских городах, в которых сосредоточены технологические компании наблюдается снижение цен на жилые дома: больше всех пострадал Окленд - 21% от максимумов поставленных в прошлом году.
📍Чем хуже будет себя чувствовать технологический сектор, тем будет больше увольнений и ниже цены на жилье в этих городах.
@khtrader
#блумберг #евро #прогноз #2023 #валюта
📍Блумберг прогнозирует средний курс eur/usd в этом году - 1,05, с диапазоном 0,97-1,15.
📍Стоит отметить, что в прошлом году аналитики Блумберг скорее промазали, т.к. курс вывалился почти на 10 фигур ниже минимального прогнозного значения, хотя закрытие года в рамках ожидаемого диапазона.
@khtrader
#труд #сша #ставки #фрс #дкп #инфляция
📍В декабре уровень безработицы в США вернулся к уровню 3,5%, что соответствует полной занятости, т. е. дефициту рабочей силы.
📍В США наблюдается уникальная ситуация: полная занятость при рецессии - это усложняет задачу ФРС, а нам, аналитикам - оценки перспектив финансовых рынков.
@khtrader
#услуги #рецессия #инфляция #фрс #сша #pmi
📍Согласно оценкам агентства ISM в декабре сектор услуг в США резко ослабел и перешел в предрецессионное состояние (на графике индекс новых заказов в секторе услуг, который резко рухнул ниже 50 пунктов в декабре).
📍Пауэлл на последних пресс-конференциях указывал на то, что ФРС следит за состояние сектора услуг, т. к. именно в нем происходят основные инфляционные процессы.
📍Резкое замедление сектора намекает на то, что у ФРС скоро появится возможность остановить рост ставок, на что и ставят трейдеры, игнорируя крепкий рынок труда.
@khtrader
#евро #валюты #доллар #форекс #поатежеыйбаланс #ес
📍Евро в начале текущего года продолжает рост и уже вернул почти половину потерь с 2021 по 2022 год. Что интересно, торговый баланс ЕС в ноябре оставался в огромном дефиците, т. е. предложение евро на мировом валютном рынке все еще высокое (нужно больше платить за импорт, т. е. покупать иностранную валюту за евро).
📍На мой взгляд, евро сильно переоценен, но где-то месяц у быков еще есть.
@khtrader
#банки #морган #дефолты #финансы
📍Коммерческие банки в США готовятся к дефолтам по кредитам в этом году. Например, JP Morgan в IV квартале прошлого года выделил 2,3 млрд долларов (на картинке выделено желтым) для покрытие потерь по портфелю кредитов, в то время, как в 2019 году на весь год было банк выделял 5 млрд долларов.
Bank of America выделил 1,1 млрд долларов.
📍В общем, коммерческие банки в США накапливают подушку, но как-то она выглядит скромно, хоть и выше средних исторических значений.
@khtrader
#недвижимость #сша #рецессия #дома #жилья
📍Доступность жилья в США неуклонно ухудшается, значение соответствующего индекса уже ниже уровня 2005 года.
📍Жесткая монетарная политика и углубление рецессии несут в себе большие проблемы для рынков недвижимости развитых стран. Кроме этого, вероятность кризиса в данном секторе растет с каждым месяцем, а это уже новые вызовы для центральных банков.
@khtrader
#золото #инвестиции #прогноз #аналитика #трейдинг
https://youtu.be/8WyD_JUVXsQ
Опять про золото 🤦♂️ но этот выпуск вас точно не оставит равнодушными :)
@khtrader
#фрс #ставки #ожидания #дкп #рынки
📍ФРС настаивает на более высокой и продолжительной ставке в этом году (красная линия), в то время как рынок считает, что ФРС не сможет выполнить своих обещаний и будет вынуждена снизить ставку во второй половине года, так и не дойдя к уровню 5%!
Вообще, в учебниках по экономике пишут, что ФРС следует за рынком, и редко устраивает ему сюрпризы, тем более, когда финансовые условия ужесточаются. Поэтому опытные управляющие с Уолл-Стрит рекомендуют прислушаться к рыночным настроениям.
📍Кстати, я сторонник ожиданий рынка и считаю, что он откажется прав, но с оговорками:
▪️ставки достигнет целей ФРС 5-5,1%
▪️вполне возможно, что снижение ставки начнется в 4 квартале, но все будет зависеть от глубины рецессии, уровня инфляции летом и инфляционных ожиданий осенью;
▪️в этом году фондовый рынок США поставит новый минимум.
📍Сегодня данные по инфляции за декабрь - это архиважная информация для оценки монетарной политики.
@khtrader
#китай #экономика #ввп #стагнация
📍Кредитный цикл в Китае остается крайне слабым по историческим меркам (серая гистограмма, правая шкала), из-за чего рост ВВП отстает от линий тренда.
📍Западные аналитики ожидают оживление кредитного цикла в Китае в этом году, но на мой взгляд, для этого требуется четкое понимание перспектив выхода из рецессии развитых стран, ибо зачем стимулировать внутреннюю экономику, если давление со стороны мировой торговли остается.
📍Исходя из чего, как только мы увидим новый тренд расширения кредитного цикла в Китае - это будет сигналом к тому, что мировая торговля оживает. Пока этих перспектив нет и не предвидится.
@khtrader
#экономика #сша #настроения #деловаяактивность #рецессия
Настроения малого бизнеса в США продолжают оставаться хуже уровня 2020 года, и норовят повторить тренд 2007-2008 годов!
@lhtrader
#газ #европа #германия #энергетика #кризис
Уже средина зимы, а запасы газа в хранилищах Германии немного выше 90% и даже подрастают. А сколько шуму было летом, впрочем, природа помогла теплой зимой.
@khtrader
#акции #фондовыйрынок #sp500 #финансы #котировки
📍Редко, когда фондовый рынок США снижается два и более года подряд: за последние 100 лет такое наблюдалось 4 раза, последний раз 20 лет назад (в начале 00-х).
📍Видимо поэтому инвесторы надеются на рост рынка, но на мой взгляд, в этом году, будет 5-е событие в данной статистике.
@khtrader
#arkk #кэтивуд #акции #etf
📍Несмотря на снижение цен на акции фонда Кэти Вуд (ARKK) на 85% с пиков 2021 года, количество акций в обращении остается на пиках (черная линия). Т. е. инвесторы не избавляются от акций, максимум, бумаги перетекают из рук в руки.
📍Ценообразование акций взаимного фонда зависит от цен на активы, которыми владеет фонд и количество выпущенных акций, а не в результате спроса/предложения на его акции.
❗️Вывод: «надежда умирает последней…»
@khtrader
#новости #рынки #трейдинг #инвестиции
https://youtu.be/JLFEhIhW3SQ
Воскресные разговоры о финансовых рынках вернулись :)
@khtrader
#биткоин #btc #криптовалюта #crypto
📍Любопытно, на криптокошельках с объемом до 100 биткоинов (красная) идет агрессивное накопление биткоина, также агрессивно накапливают кошельки с объемом до 10 биткоинов (желтая).
📍Относительно мелкие капиталы в отсутствии альтернатив (недвижимость и акции дешевеют), накинулись на криптоактивы. Обычно рынок забирает, а не дает, поэтому стоимость биткоина в этом году вероятней будет ниже, и после разочарования наступит новый рассвет.
@khtrader
Еженедельный выпуск с анализом рынка уже доступен в аналитическом канале, доступ к выпуску можно получить в платежном боте @khtrader_paybot в разделе меню "еженедельные видео" там же можно подписаться на канал с торговыми идеями или аналитику.
Читать полностью…
#труд #сша #экономика #безработица
📍И весьма интереснейшая ситуация образовалась на рынке труда в США: несмотря на замедление деловой активности, количество новых рабочих мест растет от месяца к месяцу, причем рост наблюдается в циклических секторах (производство, стройка, сектор коммерческой недвижимости).
📍Многие компании в США говорят о сложности найма, особенно квалифицированных работников, т. е. дефицит рабочей силы огромен. В следствии чего компании не хотят увольнять ценных сотрудников, даже если сокращается бизнес.
📍Несмотря на замедление роста зарплат в декабре - рост продолжается, что носит инфляционный характер.
❗️Рынок труда бросает новый вызов ФРС, поэтому делать выводы о смягчении ФРС еще очень рано.
@khtrader
Депозит подписчика на 1 декабря: 1313 USD
Депозит подписчика на 1 января : 8291 USD🔺
Итого: +6978 USD за 1 месяц
Как он заработал?
Следовал рекомендациям Павла Гришина. На канале он делится всеми своими сделками. Опытный Спекулянт явно что-то знает 🤔
Начнём 2023 с упешной торговли - Кто не успеет, извиняйте 🤷🏻♂️
/channel/+U2BbHv4F84NkOGJi
#реклама