12662
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#аналитика #новости #экономика #рынки
Обзор событий - https://youtu.be/B9yanmoMa04
@khtrader
#китай #локдаун #пандемия #экономика #аэропорты
Китай реально открывается: количество рейсов в январе выросло до уровней осени 2021 года. Будем надеятся, что ничего не помешает и Китай оживет, что поддержит мировую экономику.
@khtrader
Информационное сообщение!
Еженедельный выпуск с анализом и прогнозом рынков уже доступен по подписке.
Напоминаю, что теперь можно получить единоразовый доступ к актуальному еженедельному видео оформив платеж в 3 доллара в платежном боте @khtrader_paybot в разделе "Еженедельные видео", там же можно оформить подписки на аналитический и канал с торговыми идеями или поддержать автора.
Хорошего субботнего вечера!
@khtrader
#облигации #долги #финансы #риски
📍На графике процентное соотношение облигаций с погашением до 1 года относительно общего выпуска (на графике не указано, думаю речь идеи о корпоративных облигациях).
📍Эмитенты явно сомневаются в политике ФРС, ожидая снижение ставки, что даст возможность брать в долг под более низкий процент и не хотят обременять себя высокими ставками на длительные сроки. А вот почему выпускали преимущественно короткие облигации в 2020-2021 годах, надо думать, видимо, из-за риска.
❗️Нечто похожее было в начале 2005-2008 года.
@khtrader
#ецб #долги #облигации #qe #германия #италия
📍Европейский центральный банк продолжает продавать госдолг северных стран (правый край) и выкупать долги южных стран. На крайних отметках находится госдолг Германии и Италии, т.е. за счет локомотива ЕС спасают Италию от дефолта по госдолгу.
📍Нет у меня понимания, как долго это продлится, но рано или поздно Германия об этом заговорит, что может привести к политической напряженности внутри ЕС.
@khtrader
#инвестиции #sp500 #рынки #акции #медведи
📍На нижнем графике отражено соотношение облигаций к акциям в инвестиционных портфелях: инвестора отдают предпочтение облигациям, причем тенденция набирает силу, похоже было в 2008 году.
📍Данные два графика должны Быков сделать осторожнее.
@khtrader
#нефть #прогноз #аналитика #трейдинг #энергетика
Прогноз по нефти 🤦♂️ https://youtu.be/tk_HEKow4lc
@khtrader
#китай #co2 #экология #выбросы
📍Выбросы углекислого газа от производства цемента в Китае выглядят ужасно.
📍Я не особо поборник экологии, но природу точно нужно беречь.
@khtrader
#трежерис #доллар #япония #долги #доллар
📍Основные держатели-нерезиденты госдолга США по странам. Почему это важно, ситуация на финансовых рынках движется к новой волне дефицита доллара, в котором нерезидентам придется распродавать резервы, а они хранятся в трежерис, что вызовет новою волну давления на рынке гособлигаций США.
📍Как только видим рост доллара, сразу нужно готовится к росту доходности длинных трежерис, и вероятность данного процесса высока.
@khtrader
#russell #акции #сша #фондовыйрынок #дефолт #финансы
В прошлом году 800 компаний из индекса Russell 2000 (малые и средние компании США) были убыточны - это 40% индекса. Процесс очистки корпоративной Америки начался и в этом году США ждут дефолты, но главное, чтобы устояли «голубые фишки», а очистка нужный этап развития экономики.
@khtrader
#ес #настроения #экономика #рецессия #инвестиции
В январе, среди европейских аналитиков и экономистов наблюдается оптимизм относительно перспектив европейской экономики - это весьма любопытный момент, который вносит еще одну каплю позитива в инвестиционные настроения.
@khtrader
#bofa #акции #sp500 #финансы #настроения
📍Согласно опросам Bank of America, в январе мировые инвестора преимущественно избавляются от американских акций, причем настроения худшие с 2005 года.
📍Надо сказать, что в предыдущие разы за этим следовал рост S&P500, даже в начале 00-х рынок простоял на максимумах еще полгода - занятная статистика.
@khtrader
Открылся новый канал и там уже 60000 подписчиков!🔥
Там будут только внутридневные и внутринедельные идеи на рынке США, ГОНКОНГА, КИТАЯ.
🎁 Из бонусов! Купили подписку американской инвестиционной компании за 12000$ и разбираем там идеи.
Вот например. 👇
Топ 10 акций Гонконга с апсайдом 200% роста в течение 6 месяцев.
ЧТО ДАЕТ ТАКОЙ РЕЗУЛЬТАТ? Фундаментальный анализ + технический анализ + ДОРОГОСТОЮЩИЕ ИНДИКАТОРЫ!!!!!!!!!!!!
Депозит сейчас: 45 000$
Публичная цель за год: 150 000$
Все успели вступить? Вот ссылка:
/channel/+bTp8ZZW4nAdiNzMy
#недвижимость #сша #жилье #дома #экономика #ипотека
📍Насколько я понимаю этот график, расходы по ипотеке в США съедают 45% доходов американцев, что является самым высоким уровнем за последние 40 лет, даже средина нулевых с ее ипотечным бумом далеко позади.
📍Это страшное дело, т. к. на фоне снижения спроса, рынок недвижимости в развитых странах может обвалится, особенно в Европе, Канаде и Австралии - эти страны имеют огромные пузыри на рынке недвижимости.
@khtrader
#ставка #фрс #дкп #рынок #финансы
📍Данный график иллюстрирует неверие рынка в обещания ФРС:
точки - это обещание ФРС по ставке;
Синяя линия, с продлевающей ее пунктирной - это ожидания рынка.
📍Рынок не верит ФРС и ожидает, что в конце текущего года ставка будет ближе к 4%, в то время, как ФРС настаивает на ставке выше 5%. Это большая тема среди западных аналитиков и управляющих, которые склоняются ко мнению, что за последние 50 лет в вопросе ставок, именно рынок оказывался прав - это придает уверенности покупателям американских акций.
@khtrader
#финансы #инвестиции #ем #потоки
📍Ого, оказывается, приток капиталов в долговой и фондовый рынки развивающихся стран в январе рекордный, по крайней мере с 2007 года.
📍Настроения относительно перспектив ЕМ рынков у управляющих очень позитивны.
@khtrader
#инвестора #портфели #управляющие #ем #финансы
📍По данным Bank of America в январе управляющие активно скупали финансовые активы развивающихся стран (первая строчка) и активно распродавали активы США (последняя).
📍Весьма любопытная ситуация, которая подтверждает мнение о начале бычьего рынка развивающихся стран.
@khtrader
#китай #долги #домохозяйства #экономика #кредит
Хм, если это правда, то в Китае низкий уровень долгов домохозяйств (красная линия), относительно депозитов (синяя) - это очень позитивный фактор, т.к. служит сильной опорой для расширения кредитного цикла и роста спроса в Китае, что действительно может привести к расширению экономики Китаz и поддержит деловую активность в мире.
@khtrader
#недвижимость #продажи #вторичка #сша
Продажи на вторичном рынке недвижимости США продолжают падать (линия) и достигли уровня весны 2020 года, но цены все еще держатся на максимумах. Пока надежд на позитив для рынка недвижимости нет, такое ощущение, что рынок замер и ждет первого продавца, за которым все последуют.
@khtrader
#дефолт #сша #риски #финансы #cds
📍Премии по страховке от дефолта США резко выросли втрое. Впереди дебаты по потолку госдолга США, и с учетом того, что главой нижней палаты Конгресса является республиканец, ожидаются тяжелые дебаты по этому вопросу.
📍Впереди нас ждет пару месяцев политических торгов. С учетом замедления мировой экономики и цикла повышения ставок, сложно сказать, как это будет влиять на рынки, но неопределенности точно добавиться.
@khtrader
#инвестиции #sp500 #рынки #акции #медведи
В начале года наблюдается отток инвестиций из американских акций, также само было и в начале прошлого года, после чего весь год стоимость американских акций снижалась.
@khtrader
#нефть #цены #кризис #андюран #andurand
Есть такой известный французский нефтетрейдер Пьер Андрюран, он прославился тем, что угадал слив котировок в 2014 году, но после этого, как часто бывает, неоднократно промазывал. Так вот, прогноз цен на нефть на этот и следующий год от Пьера на графике - это повторение цикла 2007-2008 годов, т.е. экспоненциальный рост.
Верить этому или нет - дело каждого!
@khtrader
#рецессия #сша #ожидания #настроения #sp500
Согласно опросам Bank of America, опасения среди управляющих по поводу рецессии в США начали снижаться, поставив пик в ноябре прошлого года. В 2009 и 2020 годах это событие соответствовало дну S&P500.
@khtrader
#россия #нефть #потолокцены #юралс #эмбарго
Потолок цен на российскую нефть заработал: с учетом того, что цены на нефть на мировом рынке в декабре без особых изменений, профицит внешнего баланса РФ оказался ниже (красная гистограмма) исторического среднего значения (2007-2021 год). Конечно, сыграло важную роль снижение цен на газ, но и ценовой потолок усилил давление на доходы агрессора.
@khtrader
#япония #дкп #финансы #кризис
📍Банк Японии на сегодняшнем заседании оставил монетарную политику без изменений, в то время как рынки закладывались на дальнейшее углубление политики контроля кривой доходности (повышении диапазона ставки по 10-летним гособлигациям) - это ослабило иену на несколько процентов, но в целом, решение своевременное.
📍Банк Японии остается самым слабым банком среди развитых стран (белая линия на графике - это учетная ставка), вместе с паузой в монетарной политике - это может вызвать новый виток ослабления иены, давление на долговой и фондовый рынки Японии.
@khtrader
#недвижимость #аренда #пузырь #рентабельность #рента
📍С начала тысячелетия рост цен на жилую недвижимость в развитых странах опережает рост стоимости аренды, что снижает рентабельность данного бизнеса и сформировало огромные пузыри (внутренняя доходность падает, а цены продолжают расти). Наибольшие пузыри сформировались в Новой Зеландии , Канаде и Швеции.
📍Рынок недвижимости чувствителен к циклу монетарной политики, т. к. стоимость денег и доступность кредита важны для спроса на жилые дома. При этом, недвижимость - это залоговый актив, что делает его стоимость важным винтиком в балансах финансовых учреждений.
📍На мой взгляд, состояние рынка недвижимости в развитых странах, как минимум, вызывает опасение и является еще одним сдерживающим фактором для центральных банков.
@khtrader
#неравенство #дкп #qe #ceo #доходы
📍По мере развития цикла дешевых денег в США, который начался 40 лет назад, неравенство среди служащих стремительно углубилось. Начиная с конца 90-х доходы генеральных директоров в 200-300 раз выше, относительно среднего работника.
📍Центральные банки развитых стран зародили социальную несправедливость, которая пока не вылезла наружу, но придет время и наступит классовое противостояние, для этого нужен триггер в виде экономического кризиса.
@khtrader
#германия #недвижимость #цены #рецессия #стройка
📍Любопытно, но в Германии цены на жилую недвижимость на вторичном рынке активно снижаются, а вот цены на новые объекты жилой недвижимости (белая линия) остаются на максимумах.
📍На мой взгляд, это связано с фиксацией цен в договорах купли-продажи, которые были подписаны до повышения ставок ЕЦБ, и в этом году в новых договорах, цены уже будут рыночные.
@khtrader
#акции #фондовыйрынок #ожидания #инвестиции
📍В ближайшие пару недель отчитываются американские компании за IV квартал. Что интересно, ожидания по доходам почти на уровне 2020 года, т. е. выходит, что если отчеты выйдут минимально лучше ожиданий, то это будет позитив, при этом негатив уже в ценах.
📍С учетом негативных ожиданий позитивный сюрприз очень даже реален, тем более, что в IV квартале статистика по экономике США не такая уж и плохая.
@khtrader
#германия #недвижимость #жилье #рецессия
📍В 2022 году цены на коммерческую недвижимость в Германии впервые с 2009 года закрыли в отрицательное зоне, потеряв относительно 2021 года скромные 0,8% (на верхнем графике).
📍А вот вторичный рынок жилой недвижимости потерял аж 6% за аналогичный период (на нижнем графике, белая линия).
📍С учетом того, что цены на недвижимость зависимы от монетарной политики центрального банка (желтая линия - баланс ЕЦБ), можно с уверенностью сказать, что в этом году перспективы для рынка недвижимости развитых странах останутся плохими.
@khtrader