12662
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#кризис #банки #creditsuisse #финансы
Акции Credit Suisse уже -20% кто-то покидает чат...
@khtrader
P.S. Национальный Банк Швейцарии отказывается комментировать ситуацию с Credit Suisse 😳
P.S.S. Министр финансов Франции отказывается комментировать обвал французских банков.
#кризис #банки #капитал #быки #dump #sp500 #финансы
📍Не успел закончится кризис региональных банков, как во вторник народ попер во взаимный фонд инвестирующий в те самые региональные банки, причем приток капитала просто сумасшедший.
📍Самое интересное, что проблема решена локально, а переток депозитов из регионов в ведущие банки Америки продолжается, только Bank of America объявил о притоке в 15 млрд долларов.
📍Короче говоря, самые смелые быки, которые уперлись рогами в предыдущем посте, перешли на рынок региональных банков. Если вовремя выпрыгнуть, то наверное смелость их окупится.
@khtrader
#финансовыеусловия #кризис #банки #риски #финансы
Согласно индексу финансовых условий от Блумберг, в начале недели финансовые условия в США резко ухудшились, последний раз такое происходило в 2020 году. Однако, на данный момент удалось локализовать проблемы в американской финансовой системе, но сколько продлится затишье - вопрос.
@khtrader
#ставки #фрс #кризис #облигации #трежерис
Трехдневный спад доходности двухлетних казначейских облигаций, являющийся самым сильным за последнее время, свидетельствует о том, что рынок переоценивает монетарную политику в сторону снижения процентных ставок. Подобная ситуация наблюдалась в 1987 году после "Черного понедельника".
@khtrader
#ставки #дкп #фрс #рынок #ожидания #кризис
📍В мыслях инвесторов и аналитиков произошел резкий и качественный сдвиг парадигмы относительно перспектив монетарной политики. Еще на прошлой неделе рынок ожидал пиковых ставок на конец года в размере 5,64% от ФРС и 4,06% от ЕЦБ, но к концу этой недели ожидания сместились до 4,79% и 3,32% соответственно.
📍Стоит напомнить, что финансовый кризис начинается не на пике ставок, а после нескольких снижений, поскольку при дефиците ликвидности - это вынужденная мера.
📍Да, аналитики правы - на этот раз всё иначе. Давно не было такой высокой инфляции при назревающем финансовом кризисе.
@khtrader
#дефолт #кризис #creditsuisse #банки
Премии по кредитно-дефолтным свопам Credit Suisse вернулись к осенним максимумам. Высока вероятность выхода банковского кризиса за рамки США и тогда центральные банки устроят дружный хоровод.
@khtrader
⚡️Як правило, користувачі Telegram читають лише 20% каналів, на які підписані. Ми підготували канали, які претендують бути серед них. Кому випаде такий шанс, вирішувати тобі:
✈️TeLedive — про Telegram-маркетинг та просування бізнесу, брендів, каналів у Телеграм. Ви дізнаєтесь: як вести, розвивати та монетизувати свій особистий чи корпоративний TG-канал.
⚖️Територія права — про законодавство та ваші права під час воєнного стану зрозумілою мовою: новини, актуальні зміни та поради від практикуючих юристів.
🟪 Податки фіз осіб та ФОП в Україні — найбільший канал про податки. Тут ви знайдете, які податки сплачувати, якщо ви отримали статус біженця закордоном, як отримати податкові знижки та чого чекати від нових законопроєктів.
📕Tax Time! — авторський канал про податки в якому ви знайдете актуальні новини, практичні кейси та судову практику з податків.
З нуля до мільйона — канал про заробіток на реферальній програмі, Airdrop та інвестиціях .
ПРОЕКТ ЗАКОНУ — хочеш вміти захищати і знати свої права? Обов’язково підпишись!
Діджитал UA🇺🇦 — Канал маркетолога відомих брендів. Про новини з digital-сфери і не тільки.
☑️ Добірка зроблена від DobrovoLka Agency — це агенція повного циклу по просуванню бізнесу та каналів у Telegram.
#кредиты #ликвидность #дефолт #финансы #банки
📍Согласно опросам кредитных специалистов в США, требования к заемщикам продолжают ужесточаться. Сложнее всего получить кредит в секторе недвижимости (обозначен желтой линией на графике).
📍Усложнение доступа к ликвидности создает условия для дефолтов не только в банковском секторе, но и в следующем по очереди - секторе недвижимости.
@khtrader
#инфляция #германия #бедность #цены #потребитель
📍Кристин Лагард, глава ЕЦБ, заявила о замедлении инфляции, однако цены на продукты питания в Германии продолжают стремительно расти. В феврале они были на 21,8% выше, чем годом ранее, что является рекордом за последние 30 лет.
📍При этом мы видим, что текущий уровень ставок в США уже привел к стрессу в банковском секторе 🤷♂️
@khtrader
Уважаемые подписчики!
Напоминаю, по моей реферальной ссылке Вы можете открыть специальный счет у форекс-брокера NPBFX, в рамках которого, сможете 2 раза в месяц бесплатно выводить деньги со счета (ввод средств бесплатно всегда), этот счет будет без свопов (swap free), кроме этого, при каждом пополнении счета начисляются бонусы.
————————————————
Для того, чтобы открыть данный счет, нужно зарегистрироваться по моей реферальной ссылке - https://nmofficialru.com/si8d4mhvqcm после чего, в личном кабинете выбрать пункт "Промоакции" (меню слева), далее открываем счет Special Offer и пополняем его.
————————————————
Подробнее о преимуществах работы с NPBFX можно прочитать здесь - https://npbtrading.fxofficial.org/npbfx/advantages/, от себя отмечу, счет можно пополнять/снимать гривной через сервис GoPay - это удобно.
@khtrader
#биткоин #китай #ликвидность #крипта
Интересный график корреляции между ликвидностью в Китае (коричневая) и курсом биткоина (черная). Если корреляция не собьется, то нас ждет месяц криптопада.
@khtrader
#рецессия #сша #экономика #ставки
С увеличением и продолжительностью учетной ставки в США (higher and longer) вероятность рецессии в экономике на основании оценок кривой доходности достигла максимального уровня за последние 30 лет. Если ФРС будет жестко удерживать уровень и продолжительность ставки, это может негативно сказаться на экономике США. Кроме того, в Сенате уже начали критиковать ФРС, утверждая, что она наносит ущерб потребителям.
@khtrader
#россия #индия #торговля #импорт
Индия с марта прошлого года увеличила импорт из РФ в 5 раз, и что-то мне подсказывает, что импортируется не водка и икра :(
@khtrader
#sp500 #цикл #та #медведи #акции #фондовыйрынок
📍Западные эксперты по техническому анализу продолжают искать схожие циклы в прошлом, чтобы прогнозировать динамику цен S&P500. На этот раз они обратили внимание на цикл медвежьего рынка начала 2000 года, и если он повторится, то рынок упадет на 16% от текущих уровней.
📍Стоит отметить, что все предыдущие сравнения оказались неудачными. Однако, следует признать, что с фундаментальной точки зрения есть некоторая схожесть между текущим и циклом начала 00-х.
@khtrader
#кризис #банки #creditsuisse #финансы
📍Основной инвестор Credit Suisse, как я понял UBS, отказался докапитализировать конгломерат, после чего цены на акции провалилась на 6%, а страховка по дефолту улетела в космос - это потянуло весь банковский сектор Европы вниз.
📍Видимо Credit Suisse следующий на выход из чата.
@khtrader
#доходы #рецессия #компании #акции #фонда #sp500
📍Как я уже упоминал ранее, рецессия приводит к снижению доходов в экономике - это означает, что ожидания по росту доходов компаний нереалистичны, как это предполагает консенсус на рынке (бежевая линия). Согласно оценкам Morgan Stanley, доходы на акцию будут падать в течение всего года и будут хуже, чем в 2009 году (пунктирная линия).
📍В целом, коньюнктура складывается не в пользу роста фондового рынка США, но инвесторы пока уперлись рогами и мычат 🤷♂️
@khtrader
#инфляция #сша #цены #экономика
📍Хорошая иллюстрация для темы инфляции в США. Однако, важно понимать, что главной причиной замедления годовых темпов роста инфляции является высокая база прошлого года, когда пики инфляции пришлись на весну и начало лета.
📍Некоторые цены, такие как на подержанные автомобили и бензин, уменьшились, а темпы роста цен на топливо и услуги по транспортировке газа сильно замедлились. Тем не менее, темпы инфляции в остальных секторах остаются устойчивыми или даже выше. Инфляция в США не исчезла, и оживление нефтяного рынка может привести к повышению потребительских цен.
📍В таких условиях ожидать смягчения политики Федеральной Резервной Системы не стоит, тем более что проблема с банками пока что решена. Конечно, глобально, считаю, что трясти финансовые рынки еще будет и тогда ФРС придется снижать ставки.
@khtrader
#банки #европа #кризис #глобализация #ес
Американский банковский кризис оказал давление на стоимость акций европейских банков.
@khtrader
#ецб #ставки #кризис #банки #фрс
📍В четверг заседание ЕЦБ, на котором должны повысить ставку на 0,5%, но на текущий момент рынок ожидание повышения на 0,33%.
📍Между прочим, сегодня Goldman Sachs заявил, что он НЕ ОЖИДАЕТ ПОВЫШЕНИЕ СТАВКИ на заседании ФРС 22-го марта.
@khtrader
#китай #издержки #труд #экономика #азия
📍Стоимость рабочей силы в производственном секторе Китая по сравнению с другими азиатскими странами выглядит неблагоприятно.
📍Возможно, Китай сможет расширить свою экономику на коротком горизонте, но долгосрочные перспективы не так оптимистичны: на фоне слабой демографии (Индия уже занимает первое место по численности населения), затраты на рабочую силу растут, а рост производительности труда замедляется.
📍А вот Индия начинает выглядеть перспективно, если сможет сделать экономику более технологичной.
@khtrader
#банки #сша #city #bofa #jpmorgan #wellsfargo
За пару дней 5 крупнейших банков США потеряли 47 млрд долларов капитализации. В лидерах падания BofA - почти 8%.
@khtrader
#bofa #банки #акции #кризис #сша #финансы
С 3 марта акции американских региональных банков упали на 18%, что повлияло на крупные банки и финансовые учреждения. Широкий фондовый рынок США справился с этим событием стойко, по крайней мере, пока что.
@khtrader
#крах #банки #svb #трежерис #ликвидность
📍Вокруг краха банка SVB поднимается шум в западных СМИ, но так как он мелкий, интересно, что происходит с убытками по портфелю трежерис у крупных банков. На графике, отображающего накопленные убытки по портфелю трежерис банков "Большой четверки" (JPM, City, BofA, WFC), мы видим, что нереализованные убытки по историческим меркам колоссальны.
📍Однако не упоминается, что банки хеджируют портфели трежерис через свопы, что означает наличие обратной сделки с такой же прибылью. Но, если такой сделки нет, или она недостаточна (ошибки в риск-менеджменте), а, судя по халатности банков с 2004 по 2008 годы - это вполне вероятно, крупнейший финансовый кризис может стать реальным.
@khtrader
#кризис #банки #ликвидность #финансы
📍Банк из Кремневой долины SVB потерял сегодня еще 60%, после неудачных попыток привлечь капитал, теперь рассматривается продажа банка, если найдется покупатель.
📍История с банками США только начинается, ибо наблюдается отток депозитов из коммерческих банков т.к. доходность по ним едва превышает 2%, в то время как короткие трежерис или фонды денежного рынка дают 4+% - это обусловлено инверсией кривой доходности, т.к. коммерческим банкам не нужны деньги по ставкам выше рынка капитала (10-летние трежерис приносят 3,9%).
📍Пока избыточной ликвидности в системе хватает, но настанет момент, когда она срочно потребуется и у ФРС выбор будет невелик...
@khtrader
#инфляция #розница #германия #экономика
📍Отличный пример вреда инфляции можно увидеть в Германии: с осени 2021 года реальные розничные продажи (учитывая инфляцию) неуклонно снижаются, в то время как номинальные продажи только начали снижаться.
📍Эта разница между показателями иллюстрирует снижение благосостояния всех экономических агентов из-за снижения покупательной способности денег. За несколько лет инфляции в реальных цифрах человечество обеднело.
@khtrader
#ликвидность #м2 #денежнаямасса #сша #экономика
📍Впервые с 1930 года денежная масса (М2) в США находится на уровне ниже, чем в прошлом году. Исторически годовые темпы снижения денежной массы сопровождались циклами рецессии и увеличением безработицы.
📍Стоит отметить, что коммерческие банки в настоящее время имеют избыточную ликвидность в размере около 5 трлн долларов (включая резервы, приносящие и не приносящие доход). Это необходимо учитывать. Однако скорость ужесточения монетарной политики в США является редким событием, что представляет потенциальный риск для экономики в будущем.
@khtrader
#ставки #фрс #пауэлл #финансы #дкп
После двухдневного выступления Пауэлла в Сенате вероятность повышения учетной ставки в США на 50 базисных пунктов (0,5%) на мартовском заседании выросла до 80%. Судя по риторике Пауэлла и оценкам ФРС с начала этого года, экономика США оживилась, что привело к увеличению инфляционных процессов, особенно в секторе услуг. Пауэлл все чаще ссылается на инфляцию 70-80-х годов прошлого века и говорит, что лучше пережать, чем не дожать. Риск того, что пережмут, вырос.
@khtrader
#банкротства #европа #рецессия #бизнес
В Европе растут банкротства, больше всех страдают транспортные компании. И это еще далеко не конец.
@khtrader
#китай #инфляция #деловойцикл #ставки #ликвидность
Парни из Macrobond обращают наше внимание на корреляцию между кредитным циклом в Китае и инфляцией в секторе услуг США (по оценкам ISM). Связь между этими показателями имеет временной лаг около 6-8 месяцев. Если связь не нарушится, то возможен новый виток инфляции в США. Однако, следует уточнить, что такие связи всегда зависят от "прочих равных условий".
@khtrader