12662
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#ставки #ожидания #рынок #консенсус #фрс
Консенсус на рынке изменился относительно начала снижения процентной ставки в США по сравнению с январскими оценками. Сейчас ожидается, что ФРС начнет снижать ставки в первом квартале следующего года, в то время как в январе рынок ожидал снижение ставки уже в конце этого года.
@khtrader
#кредит #бизнес #сша #рецессия #ставки #кредитование #экономика
📍Доступность кредитования для малых компаний в США быстро ухудшается, повторяя цикл, уже замеченный в 2007-2009 годах, что увеличивает вероятность наступления экономической рецессии в США.
📍Важно понимать, что время - это деньги, и скорость доступа к финансовым ресурсам может оказаться решающим фактором для сохранения жизнеспособности бизнеса. В конечном итоге, отсутствие необходимой финансовой поддержки неизбежно приведет к дефолтам.
@khtrader
Информационное сообщение!
Еженедельный выпуск с анализом и прогнозом рынков уже доступен по подписке.
Напоминаю, что теперь можно получить единоразовый доступ к актуальному еженедельному видео оформив платеж в 3 доллара в платежном боте @khtrader_paybot в разделе "Еженедельные видео", там же можно оформить подписки на аналитический и канал с торговыми идеями, или поддержать автора.
Хорошего субботнего вечера!
@khtrader
#нефть #мэа #дефицит #инфляция #ставки #цб
📍Международное энергетическое агентство прогнозирует дефицит на рынке нефти в объеме 2 миллионов баррелей в день в III и IV кварталах текущего года (гистограмма). Это связано с решением ОПЕК+ дополнительно сократить добычу нефти, начиная с мая, по новому соглашению, принятому в начале месяца.
📍Однако этот прогноз вряд ли учитывает возможность наступления рецессии. Если дефицит нефти все же произойдет, это станет новым вызовом для центральных банков, которым придется ужесточить монетарную политику, что может усугубить экономическую ситуацию и спровоцировать рецессию в мировой экономике.
📍Действия ОПЕК+ во главе с Саудовской Аравией вызвали неопределенность на рынках и повысили потребительские инфляционные ожидания в США на фоне роста цен на бензин с начала месяца. Это представляет новый вызов для Федеральной Резервной Системы США и финансовых рынков.
@khtrader
ОТ ЕЖЕДНЕВНОЙ РАБОТЫ ДО УВЕЛИЧЕНИЯ ДОХОДОВ!
⠀
Только у них:
⠀
✅ Быстрый выход на высокий уровень дохода
✅ Круглосуточная тех поддержка
✅ Консультация опытных специалистов
✅ Безопасность
✅ Лицензия
Сообщи промокод и забери проверенную стратегию!
ПРОМОКОД «Успел»📥
⠀
Подписывайся на их канал и ДЕЙСТВУЙ!
#реклама
#ставка #фрс #дкп #банки #кризис
📍Команда Topdown Charts построила прогнозную модель учетной ставки Федеральной резервной системы (ФРС), в которую входят показатели рынка труда и модель инфляции. На графике прогнозная модель отображена голубой линией, а черная линия показывает текущую учетную ставку.
📍Как видно на графике, в 2021 году ФРС допустила ошибку, считая, что инфляция является временным явлением, и опоздала с повышением ставок, что привело к текущей ситуации - ставка остается высокой, когда ее уже нужно снижать.
📍Цепочка ошибок привела к банковскому кризису, который до сих пор не закончился, и это негативно скажется на экономике. В итоге ФРС придется принимать экстренные меры для смягчения ситуации.
@khtrader
#газ НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА
▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки природного выросли на 0,3% - до 105,3 млрд куб. футов в день, добыча газа выросла на 0,1% относительно позапрошлой недели, чистый экспорт из Канады вырос на 5,4%. Показатель совокупного предложения обозначен желтой линией.
▪️Общее потребление газа по сравнению с предыдущей неделей снизилось на 5,7% – до 95,2 млрд куб. футов в день. ▪️Спрос на газ со стороны электростанций снизился на 0,6%; в жилищном и коммерческом секторах спрос снизился на 17%, экспорт в Мексику снизился на 2,1%. Показатель внутреннего спроса обозначен синей линией.
▪️Совокупный экспорт на прошлой неделе составил 96 млрд куб. футов, что на 8% меньше относительно позапрошлой недели.
▪️Запасы выросли на 25 млрд куб. футов, что соответствует пятилетней средней (+28 млрд куб. футов).
ВЫВОД
1️⃣Отопительный сезон закончен, но напомню, что на финансовом рынке начинается бычий сезон, хотя с текущим фоном (разговоры о рецессии) у быков шансов мало, да и технический все потуги быков распродаются.
2️⃣Для разворота рынка нужен какой-то серьезный форс-мажор, но мы понимаем, что вероятность редкого события, которым и является форс-мажор низкая. Поэтому ожидать чуда лучше не стоит и ждать цену пониже, т.к. рекордно низкие цены несут в себе минимальный риск дальнейшего снижения, хотя, вспоминая весну 2020 года на рынке нефти, уже так и не скажешь.
3️⃣В общем, рынок газа продолжает валятся разорванным.
@khtrader
#инфляция #сша #экономика #цены
📍Годовые темпы инфляции в США продолжают замедляться и достигли уровня 5% в марте. Однако, в большей степени это обусловлено высокой базой прошлого года, а также снижением цен на топливо, бензин и подержанные автомобили. Замедление роста цен наблюдается во всех остальных направлениях, за исключением услуг, где наблюдается ускорение.
📍Момент с ценами на топливо является интересным, поскольку в апреле цены на бензин выросли на 7,5% по сравнению с февралем из-за действий ОПЕК+, а высокая база прошлого года сохранится до июня. Если летом цены на нефть останутся на текущих уровнях, и рынок труда будет крепким, а спрос останется устойчивым, то мы можем ожидать роста инфляции, что нарушит планы финансового рынка.
@khtrader
#инфляция #сша #экономика #история
Годовые темпы инфляции в США снижаются уже 9 месяцев подряд, что последний раз наблюдалось во времена "Великой депрессии". Однако, неоднозначно, является ли это событие положительным или отрицательным.
@khtrader
#кредиты #ес #банки #дефляция #рецессия #кризис
📍Согласно сообщению Bank of America, объемы кредитования в ЕС сокращаются уже в течение двух месяцев подряд, что является первым таким случаем с момента цикла кредитного сжатия в период 2012-2015 годов.
📍Проблемы с кредитованием и банковским сектором продолжают усугубляться, и несмотря на заявления чиновников, угроза финансового кризиса растет с каждым днем.
@khtrader
#экономика #ожидания #сша #настроения #бизнес
Малый бизнес в США считает, что это наихудшее время за последние 40 лет для расширения бизнеса. На графике можно увидеть, что показатель настроений малого бизнеса (отображенный черной линией) коррелирует с годовыми темпами реального ВВП США (отображенными синей линией), указывая на предстоящую рецессию.
Судя по динамике цен на финансовые активы, рынки так не считают.
@khtrader
#ставки #пауэлл #фрс #дкп #финансы #кризис
📍На своих пресс-конференциях Пауэлл указывал на особую кривую доходности, которая теперь достигла новых многолетних минимумов.
📍Эта кривая строится на основе разницы (спреда) между будущей доходностью 3-месячных облигаций (векселей) через 18 месяцев и текущей доходностью этих облигаций.
📍Текущее значение спреда указывает на то, что через полтора года процентная ставка в США будет на 1,6% ниже текущего уровня, что исторически предшествовало рецессиям.
@khtrader
Рекомендую звернути увагу на ці канали. Самостійний пошук цих дійсно цінних каналів займе у Вас багато часу , але у вас є можливість отримати до них доступ, не пропусти цю можливість:
Приєднуйтесь до Finstop - телеграм каналу, який допоможе вам розібратися у світі фінансів та інвестицій.
Свіжі новини, аналітика-авторськи нотатки, прогнози курсів валют, золота, криптовалют та фондового ринку - все в одному місці.
Автор каналу має понад 20 років досвіду роботи у казначействі банку та намагається писати простими словами, щоб ви могли розуміти складні питання. Підписуйтесь на Finstop , щоб отримати корисну інформацію і стати фінансово грамотним.
Finance.ua — офіційний канал однойменного медіа. Тут навчають фінансовій грамотності легко, доступно та наглядно. Долучайтесь та звикайте не платити зайвого на кожному кроці.
InVenture - все про інвестиції, бізнес та економіку в Україні. Тут ви завжди знайдете свіжі інвестиційні новини, тематичну аналітику, корисні статті, перевірені та вигідні інвестиційні пропозиції.
taxincognito — джерело корисної інформації про податки.
Ціна держави - найцікавіший канал України про економіку, реформи, податки, бізнес і гроші.
#недвижимость #сша #банки #кризис
📍За последние две недели марта наблюдалось резкое снижение объема кредитования региональными банками сектора недвижимости. Как видно по гистограмме, последний раз такое снижение наблюдалось в 2007 году. Причины этого могут быть как на стороне предложения (ужесточение кредитных условий), так и на стороне спроса (сокращение деловой активности в секторе).
📍Важно отметить, что это серьезный сигнал торможения сектора недвижимости. Региональные банки являются основными кредиторами рынка коммерческой недвижимости, и если начнутся проблемы в этом секторе, то банковский кризис может усилиться кризисом в секторе недвижимости.
@khtrader
#кредиты #рынки #сша #банки #рецессия #экономика
📍В связи с проблемами, возникшими с региональными банками в США, объемы кредитования, особенно коммерческого и потребительского кредита, снова начали сокращаться.
📍Это все выглядит дефляционно, на мой взгляд, об инфляции можно забыть, теперь основная проблема - это рецессия.
@khtrader
#акции #медведи #sp500 #опционы #спекуляции
На фондовом рынке США среди частных инвесторов сложился интересный консенсус: фундаментальные факторы указывают на медвежий тренд (высокие ставки и грядущая рецессия), но технические факторы, такие как ценовой рисунок, указывают на бычий тренд. Из-за этого розничные инвесторы покупают акции, несмотря на фундаментальную ситуацию. Кроме того, спекулянты так активно покупают опционы колл, что объем этих опционов достиг рекордной отметки. Это означает, что спекулянты ставят на рост рынка в ближайшее время с плечом. В начале года была аналогичная ситуация, когда инвесторы массово покупали опционы пут на снижение S&P500, что привело к ограниченному росту фондового рынка США.
@khtrader
#недвижимость #сша #кризис #банки #экономика
📍Как я уже упоминал ранее, сокращение кредитования в США может привести к серьезным проблемам в секторе коммерческой недвижимости. Например, уже начались задержки в платежах по кредитам в данном секторе, хотя на данный момент ситуация не выглядит критической. Однако, с углублением рецессии в экономике США, проблемы в секторе коммерческой недвижимости могут увеличиваться.
📍Следует учитывать, что региональные банки являются основными кредиторами сектора коммерческой недвижимости, и так как этот сектор уже находится в состоянии высокого задолженности, риск невозврата кредитов только ухудшит положение региональных банков.
@khtrader
#nasdaq #техи #отток #инвестиции #капитал
Согласно отчету Bank of America, наблюдается отток инвестиций из акций технологического сектора США, который достиг уровней, наблюдавшихся в начале 2019 года. Инвесторы озабочены и сокращают свои риски.
@khtrader
#облигации #техи #nasdaq #корреляция #рынки #трежерис
Между акциями технологического сектора и 10-летними трежерис наблюдается положительная корреляция, которая достигла новых исторических уровней. Подобная сильная корреляция была замечена в начале 2000-х годов, в период пика рынка во время бума доткомов.
@khtrader
#минфин #сша #йеллен #ликвидность #кризис
📍Минфин США имеет на своем счету порядка 80 млрд долларов, что является исторически низким уровнем. Возникает риторический вопрос, как Минфин сможет гарантировать банковские депозиты и стабильность финансовой системы при пустой казне.
📍Налоговый период, который начинается в ближайшее время, позволит Минфину пополнить запасы, но в условиях приближающейся рецессии, как рынок отреагирует на изъятие ликвидности из финансовой системы?
Е.Петросян: «Весело живем!»
@khtrader
Завтыкал и кинул пост для аналитического канала сюда 🤷♂️
Ну раз так, тогда подписывайтесь на аналитику и торговые идеи @khtrader_paybot
#sp500 #акции #фонда #трейдинг #инвестиции #аналитика
Для тех, кто любит смотреть - https://youtu.be/QkAFL4wpFf0
@khtrader
#cds #дефолт #bofa #кризис #банки
Несмотря на некоторый позитив на финансовом рынке США, стоимость однолетней страховки от дефолта Bank of America вчера выросла до нового локального максимума, что представляется любопытным фактом. Стоит отметить, что во вторник банк будет отчитываться за первый квартал, и возможные неожиданности могут вынуждать инвесторов страховать свои риски.
@khtrader
#майнинг #биткоин #криптовалюта #крипта
📍Стоимость майнинга одного биткоина остается ниже рыночной цены, но в прошлом и этом году были моменты, когда производство равнялось рыночной цене. Однако стоит отметить, что сложность майнинга биткоина вернулась к историческим максимумам (голубая линия), и при текущей цене заниматься майнингом не очень выгодно, в отличие от того, что было в 2021 году.
📍В целом, такая ситуация (снижение предложения) создает условия для резкого роста цены биткоина в случае повышенного спроса на биткоин в случае финансового кризиса и снижения доверия к фиатным деньгам.
@khtrader
#бизнес #кредит #рецессия #дефляция #экономика
Согласно опросам Национальной Федерации Независимого Бизнеса (NFIB), в марте текущего года существенно ухудшилась доступность кредитов в секторе малого бизнеса, что иллюстрируется гистограммой. Последний раз такой феномен наблюдался 21 год назад - в 2002 году. Такое ухудшение доступности кредитов ведет к стрессу в финансовой системе и экономике США.
@khtrader
P.S. «На данном этапе я не вижу доказательств указывающих на сокращение кредита» - Дж. Йеллен.
#кредит #сша #рецессия #дефляция #банки #кризис
По оценкам Steno, в свете ужесточения стандартов кредитования, объемы кредитования в США снизятся на 5-7% до конца текущего года. Это приведет к дефляционному процессу и негативно скажется на чувствительных к кредиту отраслях, в первую очередь на секторе недвижимости.
@khtrader
#инфляция #китай #экономика
📍В Китае в течение последних двух месяцев продолжает снижаться инфляция, что может свидетельствовать о замедлении экономического роста. Несмотря на анонсирование открытия Китая после пандемии, связанные с этим ожидания пока еще не оправдались.
📍Как я уже отмечал ранее, не следует запускать цикл стимулирования в условиях сокращения мировой торговли и замедления мировой экономики.
@khtrader
#кредиты #банки #кризис #рецессия #сша #экономика
За последние две недели марта объем кредитования упал на $100 млрд долларов, что является историческим уровнем за всю историю наблюдений данного показателя, которая насчитывает уже 50 лет. Ужесточение кредитных условий, связанное с кризисом региональных банков, сокращает предложение кредитов, что ускоряет приближение рецессии в США и угрожает дефляцией к концу текущего года.
@khtrader
#банки #депозиты #кризис #сша
📍С момента начала повышения ставок ФРС отток депозитов из коммерческих банков США составил почти 1 трлн долларов, что является фантастический высоким значением за последние 50 лет.
📍Несмотря на то, что ФРС и Минфин приняли меры по замещению потерь через открытие дорогих кредитных линий, без снижения ставок или введения политики контроля кривой доходности отток депозитов будет продолжаться.
@khtrader
#кредит #рецессия #рынки #экономика
Кредитный импульс (линия) сигнализирует о перспективах снижения ВВП (гистограмма) и грядущей глубокой рецессии.
@khtader