12662
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#sp500 #финансы #инвестиции #рентабельность #доходность
Только 5% акций, входящих в индекс S&P500, приносят доходность выше, чем 3-месячные трежерис. В прошлом такая ситуация соответствовала началу медвежьего рынка. Премия за риск при вложении в акции почти отсутствует, поэтому текущие покупки неоправданны.
@khtrader
#ликвидность #кризис #банки #ввп #экономика #сша
В марте денежная масса в США продолжала сокращаться, и относительно прошлого года зафиксировано рекордное снижение за последние 90 лет. Согласно теории количественного обмена, денежная масса должна быть равна объему экономики, то есть в I квартале текущего года вероятно значительное снижение ВВП США.
@khtrader
#рецессия #кризис #сша #экономика
В марте индекс опережающих индикаторов от The Conference Board продолжил падать ниже уровня, который сигнализирует о возможной рецессии, что повышает вероятность ее наступления в ближайшем будущем.
@khtrader
#дефолт #сша #cds #кризис #госдолг
📍Стоимость однолетнего кредитно-дефолтного свопа по госдолгу США продолжает расти, что свидетельствует о росте риска дефолта правительства США.
📍Обратите внимание, данный своп дорожал в 2008, 2011 и 2015 годах, когда фондовый рынок США дешевел.
@khtrader
#банки #кредиты #кризис #рецессия #кредитование #ставки
Доля банков, ужесточающих условия потребительского кредитования, продолжает расти (синяя линия на графике, отражена инверсионно), что приводит к сокращению предложения кредитов. Наблюдается процесс кредитного сжатия в США, который, вероятно, будет продолжаться до тех пор, пока Федеральная резервная система не снизит процентные ставки, что ведет к серьезной рецессии в экономике.
@khtrader
#инфляция #фрахт #перевозки #торговля #экономика
Это не график цен на альткоин, а график изменения стоимости контейнерных перевозок, которая за полтора года снизилась на 85%. После эпохи локдаунов мировые перевозки вернулись к нормальному состоянию.
@khtrader
#аллокация #акции #доллар #hasdaq #sp500 #инвестиции
Согласно апрельскому опросу, управляющие увеличивают свои позиции в акциях технологического сектора и открывают шорт-позиции на акции американских банков. На валютном рынке наблюдается сокращение спроса на доллар.
@khtrader
#депозиты #банки #кризис #сша #финансы
Продолжается отток депозитов из коммерческих банков в США, хотя темпы замедлились, но в банковской системе продолжает сокращаться ликвидность. Программа поддержки банков со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) стала спасительным кругом для замещения депозитов и эффективным инструментом управления убыточным портфелем трежерис. Вчера в Wall Street Journal появилась информация о возможном сворачивании этой программы, но это скорее всего информационный вброс, так как отказ от программы станет причиной второй волны банковского кризиса в США.
@khtrader
#шорт #sp500 #медведи #акции #финансы
Умные деньги активно покупают опционы пут на S&P500, тем самым либо ставя на снижение цен на акции, либо страхуясь от потенциальных потерь. Соотношение пут/колл уже превышает максимумы, зафиксированные в сентябре прошлого года, и постепенно приближается к уровням, которые соответствуют историческому максимуму индекса S&P500. Количество устойчивых сигналов на падение рынка растет.
@khtrader
#рецессия #сша #экономика #кризис
Опережающий индикатор от The Conference Board снизился на 7,4 пункта по сравнению с прошлым годом, что исторически является предвестником начала рецессии в экономике США. Однако, судя по фондовому рынку США, инвесторы пока не учитывают возможность наступления рецессии, возлагая надежды на действия ФРС и возможность мягкой посадки экономики.
@khtrader
#cds #дефолт #сша #госдолг #риски
📍Слабые налоговые сборы в апреле привели к росту стоимости страховки от дефолта правительства США, известной как однолетний кредитно-дефолтный своп, до уровня, близкого к 10-летнему максимуму. Согласно слухам, у Министерства финансов хватит денег до середины лета, и если до этого времени не будет повышен потолок государственного долга, возможен дефолт.
📍Хотя такие ситуации периодически возникают, каждый раз кажется, что на этот раз не удастся избежать краха. Возможно, правительство США получает консультации от Голливуда :)
@khtrader
#акции #jpm #jpmorgan #sp500 #спрос #финансы
Процент клиентов JPMorgan, планирующих купить акции в апреле, резко снизился до нового минимума за последние несколько лет. Это указывает на то, что покупатели, скорее всего, исчерпали свои возможности.
@khtrader
#ликвидность #кризис #рецессия #сша #м2
📍Текущее снижение денежной массы в США вызывает тревогу на фоне более чем 60-летней истории. Впервые за это время наблюдается столь существенное сокращение, что, в соответствии с монетарной теорией количественного обмена, приводит к прямому снижению ВВП и рецессии.
💡Прим. Агрегат денежной массы М2, который включает наличные деньги, резервы коммерческих банков, депозиты и фонды денежного рынка.
@khtrader
#недвижимость #рецессия #кризис #сша #пессимизм
Сектор недвижимости в США продолжает испытывать ухудшение настроений, что не наблюдалось с момента Великого финансового кризиса 2007-2008 годов. С учетом начала рецессии в США, можно сделать вывод, что настроения в данном секторе развиваются в соответствии с циклом тех лет.
@khtrader
#золото #инвестиции #настроения #защита #финансы
Количество запросов в Google на тему "как купить золото" выросло до уровня 2011 года (синяя линия), когда рынок золота достиг своего долгосрочного максимума.
@khtrader
#недвижимость #сша #пузырь #экономика #жилье
Рост цен на недвижимость в США продолжает замедляться по сравнению с прошлым годом, но все еще остается положительным (показатель выше нуля). В условиях ухудшения доступности кредитов (в связи с ростом процентных ставок и ужесточением стандартов кредитования) и неизбежной рецессии, сектор недвижимости имеет негативные перспективы не только в США, но и в других развитых странах.
@khtrader
#bloomberg #прогнозы #ввп #экономика #оценки
Прогнозы экономистов Bloomberg на следующий год ухудшаются от месяца к месяцу, и показывают стабильное снижение темпов роста ВВП США.
@khtrader
#акции #sp500 #фондовыйрынок #быки
Меньше чем 35% акций, входящих в индекс S&P500, превосходят индекс за последние 20 дней. Последний раз такое наблюдалось на пике дотком-бума 20 лет назад, что свидетельствует о слабости быков.
@khtrader
#sp500 #barrons #акции #фонда #ожидания
Согласно опросу Barron's, 40% респондентов предпочитают вложения в американские акции по сравнению с другими классами активов. Однако, учитывая тот факт, что премия за риск сейчас на уровне 2007 года, возникает вопрос, кто их учил?
@khtrader
#акции #сша #риск #sp500 #финансы
По данным источников, премии за риск вложения в акции на американском рынке снизились до уровня 2007 года. Это может свидетельствовать о дороговизне американского фондового рынка. Если это действительно так, то можно ожидать продолжительного и глубокого падения индекса S&P500 до тех пор, пока премия за риск вложения в акции не достигнет уровня, который превышает 20-летнюю среднюю премию (пунктирная линия).
@khtrader
#sp500 #акции #финансы #инвестиции
📍В соответствии с моделью команды MacroCharts, фондовый рынок США входит в зону перекупленности, что ранее соответствовало максимумам индекса S&P500.
📍Все больше аналитиков и инвесторов высказывается в пользу снижения фондового рынка США. Но многие трейдеры считают, что медвежий консенсус сработает в обратную сторону, не обращая внимания на то, что рынок продолжает оставаться на годовых максимумах, но расти больше не может, т. к. для этого нет весомых причин. Я веду к тому, что текущие высокие цены могут оказаться бычьей ловушкой и впереди снижение фондового рынка США. Такой сценарий точно нельзя исключать.
@khtrader
Информационное сообщение!
Еженедельный выпуск с анализом и прогнозом рынков уже доступен по подписке.
Напоминаю, что теперь можно получить единоразовый доступ к актуальному еженедельному видео оформив платеж в 3 доллара в платежном боте @khtrader_paybot в разделе "Еженедельные видео", там же можно оформить подписки на аналитический и канал с торговыми идеями, или поддержать автора.
Хорошего субботнего вечера!
@khtrader
#недвижимость #пузырь #сша #жилье #бедность
С 1970 года цены на жилье в США выросли на 102%, в то время как доходы американцев увеличились всего на 26%. Это означает, что накопить достаточно денег на покупку жилья стало значительно сложнее, и многие люди вынуждены полагаться на низкие ставки по ипотеке. С момента начала программы количественного смягчения (QE) на рынке жилья наблюдается экспоненциальный рост цен, что указывает на наличие пузыря на рынке.
@khtrader
#cds #дефолт #сша #госдолг #кризис
Стоимость 6-месячной страховки от дефолта правительства США продолжает расти и достигла 10-летних максимумов. Интриганы!
@khtrader
#трежерис #кризис #риски #неопределенность #финансы
Доходность 3-месячных Трежерис на уровне 1,72% (172 базисных пункта) превышает доходность месячных векселей, что является исторически значимым событием, по крайней мере за последние 20 лет. Это может указывать на нарушения в функционировании финансовой системы США. Основная причина такого явления, на мой взгляд, заключается в неопределенности, которая вызывает опасения у инвесторов и финансовых институтов. Из-за этой неопределенности они предпочитают инструменты с максимально коротким сроком погашения, практически эквивалентные наличным средствам.
@khtrader
#ставки #доходность #акции #облигации #sp500 #трежерис
Доходность коротких трежерис приблизилась к доходности S&P500, при этом они обладают значительно более низким уровнем риска по сравнению с акциями. В свете таких обстоятельств дальнейшее ожидание роста фондового рынка США кажется неразумным.
@khtrader
#рецессия #кризис #sp500 #акции #риски
Рецессия еще не учтена рынком, т. к. премия за риск вложения в акции на очень низком уровне и составляет всего 2% - это говорит о том, что снижения аппетита к риску еще не было и впереди рынок акций ожидает мощная распродажа.
На мой взгляд, быки попали в ловушку.
@khtrader
#инсайдеры #nasdaq #техи #акции #США #sp500
С начала года наблюдается рост цен на акции технологического сектора, однако инсайдеры используют эту ситуацию для продажи своих акций. Соотношение покупок и продаж ушло на уровень минимумов 2020 года, как показано на графике синей линией. Вчера уже было упомянуто, кто такие инсайдеры.
@khtrader
#sp500 #обвал #кризис #крах #акции #финансы
Адепты ценовых циклов обнаружили график старых индексов фондового рынка США, поскольку индекс S&P500 был создан в 1950-х годах. Они сравнили движение цены с 1915 по 1929 год и с 2000 года по настоящее время. Несмотря на поразительное сходство, падение индекса S&P500 до отметки в 400 пунктов вызывает сомнения.
@khtrader
#медведи #инсайдеры #акции #sp500 #шорт
Инсайдеры снова начали продавать американские акции, как это было в августе прошлого года и в январе текущего года, когда S&P500 достиг своих максимумов. Обычно под инсайдерами понимают более информированных участников рынка, таких как топ-менеджеры и СЕО.
@khtrader