12662
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#ликвидность #цб #акции #деньги
После цикла расширения ликвидности, ведущими центральными банками в конце прошлого года и начале текущего, сейчас наблюдается стремительное сокращение ликвидности. Однако мировой фондовый рынок (серая линия) пока очарован рекордным ростом цен на акции в первом полугодии и не реагирует на негативные события.
@khtrader
#капитализация #автопром #тесла #tesla
Взглянув на капитализацию ведущих мировых автопроизводителей, возникает вопрос: неужели компания Tesla настолько эффективна?
@khtrader
#китай #юань #доллар #издержки
📍За последнее десятилетие стоимость рабочей силы в Китае выросла в 4 раза, и в настоящее время она значительно превышает стоимость в других азиатских странах. Тем не менее, наблюдается устойчивая парадигма, связанная с возможной заменой доллара юанем.
📍Возможно, следующим "Китаем" станет Индия, которая привлекает интерес со стороны западных компаний в плане переноса производства.
@khtrader
#золото #ставки #дкп #цб #инфляция
📍Если центральные банки будут продолжать следовать стратегии "higher and longer", а инфляция останется на высоком уровне, то реальная ставка, отображаемаяся синей линией (инверсионно), будет продолжать расти, что оказывает давление на рынок золота.
📍Эта логика основана на простом принципе: финансовые рынки являются соревнованием по привлекательности для инвестиций, и актив, который предлагает наилучшее соотношение риска и доходности, привлекает инвесторов. Пока реальные ставки являются отрицательными, инвестирование в облигации и другие активы с фиксированным денежным потоком не является выгодным, и деньги переключаются на золото в качестве консервативной альтернативы для сохранения стоимости. Когда реальная доходность начинает расти, капиталы перетекают на долговой рынок.
📍Если учесть только монетарную политику, то шансы роста золота ограничены, пока ставки остаются высокими и инфляция снижается. Однако, если возрастут риски для фондового, долгового или валютного рынка, золото получит поддержку.
@khtrader
#сша #рецессия #деловаяактивность #экономика
В США индекс деловой активности в производственном секторе от агентства ISM в июне снизился до 46 пунктов. За последние 40 лет, когда этот показатель достигал текущей отметки, рецессии не было только в 1996 году, когда начинался хайп вокруг интернет компаний.
Тогда интернет-бум, сегодня ИИ-бум…🤔
@khtrader
#ес #экономика #рецессия #кризис #европа
Индекс опережающих индикаторов в Европе снизился на 2 стандартных отклонения от среднего значения с момента создания ЕС, что случилось впервые за всю историю наблюдений. Судя из корреляции, в ближайшее время ВВП начнется снижаться, т. е. в Европе наступит рецессия.
@khtrader
#энергетика #европа #германия #электрика
В Германии стоимость электроэнергии с поставкой на следующий день достигла исторического минимума, составив минус € 53,87/МВтч. Это является наиболее низким значением за последние 10 лет. Такое явление объясняется сильным ветром и интенсивностью солнечной активности, что приводит к избытку зеленой энергии. Этот факт имеет огромное значение на мировом энергетическом рынке.
@khtrader
#недвижимость #банки #sp500 #акции
Несмотря на рост американского фондового рынка с весны текущего года, индекс коммерческой недвижимости от Блумберг (коричневая линия), а также акции коммерческих банков США не растут. Такой себе якорь для S&P500.
@khtrader
#евро #экономика #ес #сша #рецессия
Возвращаясь к теме евро стоит обратить внимание на то, что макроэкономический индекс сюрприза от Citi по Европейскому союзу (голубая линия) находится в глубокой отрицательной зоне, в то время как по Соединенным Штатам он находится в положительной зоне. Это указывает на то, что макроэкономические данные в Европейском союзе ухудшаются по сравнению с данными в Соединенных Штатах. По моему мнению, сформировались неблагоприятные условия для евро.
@khtrader
#фрс #финансы #кредиты #ввп #сша
Экономисты ФРС разработали новый индекс финансовых условий, который оценивает его влияние на ВВП в течение ближайшего года. Согласно данному индексу, текущая финансовая ситуация в системе США за последние несколько месяцев немного улучшилась, однако все еще присутствуют жесткие условия, которые приведут к снижению темпов роста ВВП в ближайший год на 0,75%.
@khtrader
#кредит #европа #ес #потребитель #рецессия
В Европейском союзе наблюдается резкое замедление кредитования в потребительском секторе. Согласно макроэкономическим показателям, экономика Европы существенно ослабла в июне, что ведет к ослаблению евро.
@khtrader
#путин #политика #theeconomist
Политика просочилась на обложку экономического издания The Economist.
«Унижение Путина».
@khtrader
#ес #рецессия #евро #экономика
📍На основе модели ЕЦБ для расчета оценки рецессии, в которую входит денежная масса и кривая доходности, вероятность наступления рецессии в течении года в экономике ЕС составляет 100%, что является рекордом за поселение 40 лет.
📍Трейдеры же считают, что сейчас все будет по-другому, т. к. ИИ исправит ситуацию.
@khtrader
#банкротства #сша #рецессия #дефолт
📍В США продолжаются банкротства, и судя по среднемесячной динамике - это тренд, который уже достиг уровня 2020 года. Вчера главы ведущих центральных банков в один голос заявляют о дальнейшем повышении ставок, что еще больше усложнит жизнь бизнесу.
📍Судя по стойкости фондового рынка США трейдеры пока считают, что растущий тренд продлится.
@khtrader
#рецессия #производство #ес #кризис #европа
В июне продолжилась углубляться рецессия в производственном секторе Европы. Следует отметить, что в США наблюдаются более умеренные рецессионные процессы в производстве. В связи с сокращением производства в развитых странах, Саудовская Аравия и Россия прилагают все усилия для поддержания нефтяных цен и вновь объявили о корректировках предложения в сторону снижения.
@khtrader
#дефляция #инфляция #экономика #производство
Цены в производственном секторе в десяти развитых странах снизились до уровня 2009 года, что показано серой линией на графике. Учитывая временную задержку в полгода между ценами в производственном секторе и общим индексом цен, можно предположить, что развитому миру возможно предстоит период дефляции в ближайшие полгода, что означает рецессию в экономике.
@khtrader
#рецессия #сша #грузовки #авто
Рекордные продажи подержанных грузовиков часто наблюдались перед наступлением экономической рецессии в экономике США. Следует отметить, что в прошлом, в 2006 и 1979 годах, наблюдались значительные временные задержки между пиком продаж и началом рецессии. Однако, учитывая текущую макроситуацию, маловероятно, что финансово-экономическая стабильность будет сохраняться на протяжении нескольких лет.
@khtrader
#цикл #sp500 #быки #акции
Любители циклов на финансовых рынках обнаружили аналогичные условия, которые привели к росту фондового рынка США в 80-х годах прошлого века. Особое внимание уделяется паттерну "золотой крест", который представляет собой пересечение быстрой скользящей средней снизу вверх относительно медленной.
@khtrader
#nasdaq #акции #техи #фондовыйрынок
Для индекса Nasdaq-100 это лучшее начало года за последние 25 лет 🎂🤯
@khtrader
#tor #германия #анонимность #интернет
В Германии число пользователей сети TOR (анонимное соединение) выросло в 6 раз за последний месяц. Интересно почему все больше жителей Германии предпочитают шифровать свои данные.
@khtrader
#акции #фондовыйрынок #sp500 #nasdaq #рынок #финансы
📍Имеется отличная инфографика от Goldman Sachs о фондовом рынке США. С начала года наблюдается рост в технологическом и секторе коммуникаций, в то время как другие секторы либо снижаются, либо показывают слабый рост.
📍С ростом фондового рынка с мая месяца его обхват стал шире, однако он все еще далек от настоящего бычьего рынка.
@khtrader
#богатство #двойныестандарты #толпа
На мой взгляд, очень ёмко о двойных стандартах и, в целом, о мнениях толпы!
@khtrader
Информационное сообщение!
Еженедельный выпуск с анализом и прогнозом рынков уже доступен по подписке.
Напоминаю, что теперь можно получить единоразовый доступ к актуальному еженедельному видео оформив платеж в 3 доллара в платежном боте @khtrader_paybot в разделе "Еженедельные видео", там же можно оформить подписки на аналитический и канал с торговыми идеями, или поддержать автора.
Хорошего субботнего вечера!
@khtrader
#финансовыеусловия #финансы #мир #рецессия #кредиты
Если посмотреть на финансовые условия глобально, то ставки продолжают расти (синяя линия), а финансовые условия становятся все более жесткими (черная линия). Текущее состояние финансовых условий уже хуже, чем в начале 2020 года, и они постепенно движутся в направлении, схожем с траекторией, характерной для 2007-2008 годов.
@khtrader
#рецессия #сша #экономика #кризис
Возвращаясь к теме пузыря на фондовом рынке США, можно сказать, что одно из значимых недооцениваемых аспектов в настоящее время – это вероятность наступления рецессии в течение года. Существуют различные оценки, указывающие на колебания вероятности такого события от 70 до 100% в зависимости от применяемых моделей. Однако все модели сходятся в высокой вероятности скорого начала рецессии.
@khtrader
#эйфория #акции #sp500 #oxford #nasdaq #настроения
Согласно оценкам Oxford Economics, настроения на фондовом рынке США резко возросли в июне и достигли уровня, соответствующего концу 2020 года. За последние 10 лет такой высокий уровень наблюдался только в 2017 году.
Однако, следует отметить текущую ситуацию в макроэкономике:
• Центральные банки находятся в одном из самых быстрых циклов повышения процентных ставок.
• Дефолты в США стремительно растут.
• Ставка по ипотеке достигла максимального уровня за последние 40 лет.
• Инфляция остается повышенной.
• Экономика замедляется.
• Банки сталкиваются с оттоком депозитов.
• Сектор коммерческой недвижимости испытывает стресс.
• Ставка по кредитным картам в США достигла максимального уровня за последние 40 лет, и долговая нагрузка на потребителей стремительно растет.
• Цены на активы не растут: индекс S&P 500 ниже исторического максимума, цены на жилые дома находятся на уровне прошлого года.
• И это далеко не полный список проблем.
Интересно наблюдать за формированием пузыря на фоне ожиданий развития искусственного интеллекта и действий Федеральной резервной системы (ФРС). Несомненно, эти два фактора сыграют свою роль в отдаленном будущем, однако их роль в ближайшей перспективе вызывает сомнения.
@khtrader
#депозиты #великобритания #кризис #банки
По последним данным от Банка Англии, в мае текущего года наблюдался рекордный отток депозитов домохозяйств, составивший 4,6 млрд фунтов. Этот показатель оказался самым высоким с момента начала сбора данных в 1997 году. Такие тревожные тенденции могут свидетельствовать о приближении банковского кризиса к Великобритании, и это становится все более очевидным.
@khtrader
#популяция #демография #канада #сша
📍На начало текущего года население Канады выросло на рекордные 3,5%. Этот значительный прирост вероятно связан с иммигрантами из Украины, иначе такой демографический взрыв сложно объяснить.
📍Возникает вопрос о способности экономики и правительства Канады обеспечить дополнительное население рабочими местами и финансовыми средствами. С учетом текущей экономической ситуации в Канаде, на мой взгляд, это вызывает сомнения.
@khtrader
#инвестиции #ipo #рынки #акции #риски
📍Рынки настолько поверили в «risk-on”, что даже рынок IPO (первичное размещение акций) ожил, индекс которого вернулся к среднему значению.
📍На мой взгляд, рынки неверно оценивают риски…скоро узнаем!
@khtrader