12662
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#рецессия #экономика #сша #спрос
Третий по величине производитель картонных коробок в США, компания Packaging Corp. of America, объявила о снижении продаж уже четвертый квартал подряд, что сопоставимо с циклом рецессии 2008-2009 годов. Несомненно, экономика США на данный момент поддерживается сектором услуг, и в этой сфере упаковывать нечего. Однако стоит отметить, что рост безработицы в производственном секторе снизит спрос на услуги и спровоцирует распространение рецессии на всю экономику.
@khtrader
#sp500 #риски #рискон #финансы #макро
📍Премии за риск вложения в американские акции снизились до минимальных уровней за последние 20 лет. Это означает, что согласно мнению рынка, текущие финансовые условия благоприятны для покупки рисковых активов, что снижает их доходность относительно безрисковых активов.
📍На мой взгляд, рынок ошибается в оценках текущих макроусловий и их перспектив. Такая ситуация неизбежно приведет к значительной переоценке всех классов активов.
@khtrader
#госдолг #сша #финансы
📍С момента повышения потолка госдолга в США, если не ошибаюсь это было в конце мая, госдолг США вырос на 1,8 трлн долларов. Чтобы накопить первые 1,8 трлн долларов госдолга, правительству США потребовалось 209 лет.
📍Необходимость в новой ликвидности и новых долгах растет по экспоненте. Конечно, все это может продолжаться, но текущие объемы на долговых рынках выглядят огромными.
@khtrader
#европа #рецессия #денежнаямасса #экономика
Исходя из корреляции между годовой динамикой денежной массы в ЕС (черная линия) и индексом деловой активности в производственном секторе присутствует временной лаг в 8 месяцев. Если это действительно так, то экономике ЕС не позавидуешь.
@khtrader
#сбережения #сша #безработица #кризис #экономика
Согласно свежим опросам, 40% американцев имеют менее 1000 долларов сбережений. Если начнет расти безработица, они, вероятно, будут сталкиваться с дополнительными финансовыми трудностями. Что касается погашения кредитов, это может стать еще более сложной задачей для тех, кто имеет ограниченные сбережения. В свете такой ситуации, высокий риск кризиса в потребительских финансах в США.
@khtrader
#управляющие #финансы #акции #кеш #sp500
📍Согласно свежим опросам Bank of America, среди профессиональных управляющих наиболее популярное мнение - оставаться в кеше, а покупка акций считается наименее популярным выбором. Текущий рост рынка обеспечен байбеками и покупками частных инвесторов. Также стоит напомнить, инсайдеры активно продают свои пакеты акций (писал тут)
📍Такое поведение инсайдеров и профессиональных управляющих не соответствует бычьему рынку.
@khtrader
#импорт #сша #рецессия #экономика
Мало кто обращает внимание на факт, что реальный импорт США на данный момент ниже уровня прошлого года. Это является важным показателем спроса, и в прошлом такое снижение импорта обычно сопровождалось рецессией в экономике. Кроме того, сокращение импорта США означает меньше долларов на международном валютном рынке, что может привести к укреплению валюты при прочих равных условиях.
@khtrader
#nasdaq #sp500 #акции #быки #финансы
Думаю, пришло время еще раз напомнить о том, что доля акций "Большой семерки" (перечень в нижней части графика) составляет 28,6% от капитализации S&P 500. На пиках рынка в 2021 году этот показатель достигал 28,9%.
@khtrader
#ai #nasdaq #рецессия #ии
Компании из Nasdaq-100 все меньше говорят о рецессии (верхний график), и все больше об искусственном интеллекте, на этом американские акции и растут.
@khtrader
#риски #страховка #sp500 #опционы #пут
Стоимость опционов пут на индекс S&P500 упала до самого низкого уровня за последние 15 лет, это означает, что рынок не ожидает снижения цен на акции.
@khtrader
#облигации #акции #vix #move #sp500 #трежерис
📍Индекс волатильности долгового рынка США (MOVE) относительно индекса волатильности фондового рынка (VIX) достиг уровня, зафиксированного в 2003 году, когда фондовый рынок США достиг своего минимума. В финансовых кругах многие обратили внимание на эту ситуацию. Но важно отметить, что в то время долговой рынок находился на своем многолетнем максимуме, и цены облигаций снижались до 2007 года, в то время как цены акций шли вверх. Таким образом, в 2003 году наблюдался переход от цикла "риск-офф" (когда облигации дорожают, а акции дешевеют) переходящий в "риск-он" (когда инвесторы предпочитают акции облигациям).
📍На текущий момент инвесторы предпочитают акции облигациям, что свидетельствует о состоянии рынка "риск-он". Поэтому, текущее значение соотношения волатильности между рассматриваемыми рынками указывает на предполагаемый переход к состоянию "риск-офф", что приведет к повышению волатильности на рынке акций по сравнению с долговым рынком.
@khtrader
#легард #ецб #евро #дкп
На мой взгляд, сегодня Кристин Легард имеет нейтральный оттенок загара, да еще и шарф светлый, видимо будет лавировать, как вчера ее коллега из США - Джером Пауэлл.
Пока евро считает риторику главы ЕЦБ неубедительной.
@khtrader
#экономика #ввп #мвф #рецессия
Несмотря на бардак в мировой экономике, давайте перечислим основные проблемы: дисбаланс между производственным и сектором услуг, высокие ставки и высокая базовая инфляция, сокращение кредитования и крепкий рынок труда. Тем не менее, МВФ продолжает прогнозировать рост ВВП в текущем и следующем году, включая для Европейского союза. Однако, судя по текущим макроэкономическим условиям, к концу года МВФ возможно начнет пересматривать свои прогнозы вниз.
@khtrader
#дома #eps #недвижимость #акции #sp500
Команда Game of Traders представляет интересное наблюдение, связывающее годовые темпы продаж жилых домов на вторичном рынке США (черная линия) с годовой динамикой дохода на акцию (EPS). В июне продажи жилых домов перестали снижаться по сравнению с прошлым годом, но показатели остаются на минимумах последних 30 лет. Это может свидетельствовать о возможном обвале внутренней доходности акций американских компаний.
@khtrader
#кредит #ес #стандарты #ставки #дкп #ецб
Согласно оценкам ЕЦБ, стандарты кредитования во II квартале в ЕС смягчились. Кроме того, ожидается, что тренд на ослабление условий кредитования продолжится и в III квартале. Это может привести к локальной поддержке кредитования в ЕС. Однако, вероятнее всего, эти изменения не окажут значительного влияния на годовую динамику, и объемы кредитования останутся ниже уровня прошлого года.
@khtrader
#недвижимость #сша #профицит #жилье #кризис #пузырь
Интересно отметить, что количество строящихся квартир в США в настоящее время находится на максимальном уровне за последние 50 лет. Однако, в условиях роста ставок и ужесточения стандартов кредитования, возникает вопрос о том, кто будет покупать все эти квартиры. Это может вызвать стресс на рынке недвижимости в момент общей переоценки активов.
@khtrader
🇺🇦 Друзі, сьогодні представляємо Вашій увазі канали, які дійсно на це заслуговують. Саме їх читають та цитують. Підписуйтесь на наших друзів:
🌍🔑 Hayat Estate — блог про нерухомість у 20 країнах. Як купити, пропозиції для життя та інвестицій, акції від забудовників, огляди ЖК, новини, аналітика. Розповідаємо, як заробляти на закордонній нерухомості, на що звертати увагу?
✅ Територія права — юридичний телеграм-канал №1 в Україні: про законодавство та ваші права зрозумілою мовою.
♟ Ціна держави — канал аналітичного центру CASE Україна, який зі світовими економістами розробив план економічного відновлення. Тут доступно і професійно розповідають про економіку, реформи, податки, бізнес і гроші.
Бізнес тренди🧩Trends4U — щотижня на каналі аналітика з 10+ стартапів, бізнес моделі яких можна скопіювати у власних проєктах. Без зайвої води та по суті: в чому тренд, приклади та як це використати.
⚔️ Балади економного лицаря — авторський канал партнера Iplan.ua Сергія Мікулова. Він ділиться на каналі своїми думками та практичними порадами про персональні фінанси, інвестиційний ландшафт в Україні та світі, податки, захист капіталу від ризиків. Авторські принципи контенту на каналі: викладати про корисне, цікаве та з гумором та спираючись на власний досвід.
🏦Bonds & Stocks Ukraine — головний тг-канал ринку ринку облігацій і акцій України. Найважливіші новини, календар подій, оперативна інформація про ВСІ нові випуски облігацій та євробондів України.
😈 Злий Фіскал — все таємне стає явним! Інсайди в роботі податкової та митниці.
📊Відбудова України — найактуальніші новини про економічну ситуацію в Україні та світі. Простою мовою про бізнес: тренди, цікаві факти, реформи, відбудова економіки країни.
💲TVT Traders — канал першого трейдера з України🇺🇦, котрий увійшов в ТОП-5 😎 на Кубку Робінса, Міжнародному чемпіонату серед трейдерів!🔥 Підписуйтесь! Задавайте питання!
✔️Добірка організована командою TeLeDive — розповідаємо про бізнес та маркетинг в Telegram. Підписуйтесь та ви дізнаєтесь: як вести, розвивати та монетизувати свій особистий чи корпоративний канал.
#кредиты #финансы #qt #дкп
📍По последним опросам в США, во II квартале стандарты кредитования продолжали ужесточаться (верхняя часть графика), а ставки по кредитам продолжали расти (нижняя часть графика). Кроме этого, банкиры ожидают дальнейшее ужесточение финансовых условий во втором полугодии. В результате спрос на кредиты сокращается, за исключением спроса на кредитные карты.
📍Мне совсем не ясно, как можно при таких финансовых условиях строить бычий прогноз по рынку акций и экономике США.
@khtrader
#недвижимость #сша #дом #жилье
Средняя стоимость жилого дома в США превышает средний доход домохозяйства в 5,6 раза, что делает его наименее доступным рынком недвижимости в истории. Рынок недвижимости США - это та еще «темная лошадка».
@khtrader
Завтра стартуем!
Бесплатный демо-период продлится до 13.08.2023г. Подписаться на канал можно с помощью бота @khtrader_paybot заходим в меню, выбираем раздел "подписки", далее "краткосрочные торговые идеи" и "демо-доступ".
Надеюсь будем полезны, @khtrader
#sp500 #доходы #акции #финансы #отчетность
📍На сегодняшний день, отчеты о финансовых результатах представили 51% компаний, входящих в индекс S&P 500. Во втором квартале их доходы сократились на 7,3%, что пока немного хуже ожидаемого уровня. Напомню, что в конце июня прогнозировали сокращение доходов на 7%.
📍В нынешних условиях довольно странным выглядит тот факт, что лучше всех представляют свои отчеты производители товаров не первой необходимости, такие как предметы роскоши и т.д. Как будто США находятся в стадии мягкой монетарной политики и бурного экономического роста.
@khtrader
#реклама
Україна завжди буде однією з найбідніших країн світу.
- Що за маячня? Хто сказав?
Ректор українського інституту економіки аргументував, чому це так.
Коротко: бо держава надто дбає про бідне населення (не сарказм)
Якщо розгорнуто та з поясненням що робити: прочитайте пост на його каналі → Михайло Чернишев
Це не економічний канал у стилі «для найменших». Тут серйозно. Хочете глибоко зрозуміти, як працює економіка і що буде після війни? - Читати обов'язково.
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Читать полностью…
#экономика #рецессия #сша #макро
Ведущие экономические индикаторы США, предоставляемые независимой исследовательской организацией The Conference Board, продолжают снижаться уже 15 месяцев подряд. Такая последовательность происходила в прошлом в периоды рецессий, и исключений не наблюдалось.
@khtrader
https://youtu.be/03rczN-TF70
Вашему вниманию пилотный выпуск в формате "Диалоги о финансовых рынках".
Пишите в комментариях, нравится ли такой формат, и мы с Андреем будем продолжать!
@khtrader
#германия #инфляция #евро #ставки #ецб
📍Инфляционные ожидания в бизнес среде Германии продолжают стабильно снижаться и достигли уровня 2,5%, что отображено черной линией. Синяя линия представляет показатель инфляции, и с учетом временного лага, ожидается снижение инфляции до 2% к концу текущего года, что соответствует цели Европейского Центрального Банка (ЕЦБ) и позволяет регулятору завершить цикл повышения ставки.
📍На мой взгляд, высока вероятность того, что ЕЦБ вчера повысил ставку в последний раз. Что касается Федеральной Резервной Системы (ФРС), такой уверенности нет. В связи с этим, рынок начал переоценивать курс евро к доллару склоняюсь к его понижению.
@khtrader
Внимание, трейдеры! У нас для вас отличные новости!
Краткосрочные трейды – это то, чем многие из вас интересуются. Я и моя команда рады объявить о запуске нашего нового канала с краткосрочными торговыми идеями, которые позволят вам совершать успешные сделки на протяжении 1-3 дней!
Наши торговые сигналы разрабатываются на основе теории опционных уровней, что позволяет нам предоставлять вам точные и надежные рекомендации. Каждый сигнал будет сопровождаться рекомендациями по уровню стоп-лосса для ограничения потенциальных убытков, а также уровню тейк-профита для определения целей прибыли. Мы также не забываем о важных точках входа, которые помогут вам находить выгодные возможности на рынке.
А для тех, кто хочет более глубоко понимать принципы принятия решений, мы предоставим краткие описания логики каждого торгового действия. Это значит, что в процессе торговли вы будете получать не только торговые идеи, но и возможность обучения и развития своих навыков.
В нашем канале также будут доступны комментарии по торговому процессу и анализ ситуации на рынках. Вы всегда будете в курсе последних новостей и событий, которые могут повлиять на ваши инвестиции.
Первые две недели с момента запуска канала будут абсолютно бесплатными! Вы сможете оценить наш сервис и убедиться в его эффективности. А после окончания демо-режима, вы можете подписаться на наш канал всего за $100 в месяц. Это невероятно выгодное предложение для тех, кто хочет получать надежные торговые идеи и развиваться как трейдер.
В воскресенье вечером мы предоставим вам ссылку и инструкции для подключения к каналу. Будем рады Вашему успеху на рынках вместе с нами.
@khtrader
#германия #настроения #рецессия #европа
По мнению предпринимателей Германии, в июле условия для ведения бизнеса ухудшились, и перспективы остаются неблагоприятными. Наблюдается ухудшение ситуации в бизнесе, а также имеются признаки наступления рецессии в Европе. Текущий курс евро не соответствует макро.
@khtrader
Информационное сообщение!
▪️Много важных событий происходит в макро, кому не хватает информации по фундаменту, приглашаю в свой аналитический канал, где стараюсь даю факты с комментариями.
▪️Для практикующих трейдеров есть канала с торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа, т.е. сделки позиционные.
▪️Подробнее об услугах и видео-обзоры ленты обеих каналов можно посмотреть здесь - https://is.gd/vZXPAp
▪️Подписаться на каналы можно с помощью платежного бота - @khtrader_paybot
▪️По вопросам услуги "торгуем вместе" пишите в личку, освобождается пара мест с августа.
Сегодня заседание ФРС, по традиции дам свои комментарии в аналитическом канале.
Спасибо за внимание, @khtrader
Фото для привлечения внимания :)
#ес #кредит #рецессия #делевередж #финансы #ецб #ставка
📍Согласно последним данным, в Европейском союзе (ЕС) темпы кредитования предприятий продолжают снижаться наибольшими темпами с момента создания ЕС - это обозначено красной линией на графике. В то же время, в июне темпы снижения ипотечного кредитования немного сократились, но все равно остаются близкими к историческим уровням (черная линия).
📍Интересно отметить, что несмотря на самое крупное в истории ЕС сжатие кредитования, Международный валютный фонд (МВФ) прогнозирует рост экономики ЕС в целом. Аналитики МВФ прогнозируют рецессию только в Германии в текущем году.
📍Осенью я ожидаю глобальную переоценку стоимости активов, связанную с ухудшением макроэкономической ситуации. Это кардинально изменит финансовые рынки и инвестиционные решения.
@khtrader