12663
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#труд #сша #экономика #дкп #ставка
В начале года количество новых заявок на получения пособия по безработице в США резко снизились, что свидетельствует о крепкой экономике. В таких условиях ФРС не может себе позволить снизить ставку, поэтому январское заседание может оказаться гораздо жестче и может разрушить ожидания о скором снижении ставки.
@khtrader
#видео #аналитика #трейдинг #прогноз
Решил выложить в публичный доступ первый в этом году еженедельный анализ рынка, который входит в платную подписку на аналитический канал - https://youtu.be/4Ff52K9D6Ps
@khtrader
#sp500 #акции #сша #финансы #прогноз
Ведущие инвестиционные банки прогнозируют, что к концу года индекс S&P500 будет находиться в диапазоне 4200-5500 пунктов, что составляет примерно 15% удаленности от текущих значений.
@khtrader
#бигтех #nasdaq #bigtech #sp500 #настроения
Согласно опросам Bank of America, покупка акций крупных технологических компаний остается наиболее популярной идеей на рынке уже четвертый месяц подряд.
@khtrader
#китай #экономика #труд #азия
Стоимость рабочей силы в Китае выше, чем в других азиатских странах. Кроме того, высокие геополитические риски, общее ослабление мировой экономики и внутреннего спроса в Китае создают неблагоприятные условия для экономики страны.
@khtrader
#перевозки #инфляция #геополитика #фрахт
На рубеже прошлого и текущего годов стоимость контейнерных перевозок в мире росла рекордными за последние 10 лет темпами. Надеемся, что это временное явление, иначе рост цен на фрахт может вызвать стресс в мировой экономике и финансовой системе.
@khtrader
#миллионеры #доходы #капиталы #финансы
То, что в Швейцарии 15% населения миллионеры - это вполне понятно, но вот в Норвегии с ее 8%, стало для меня открытием.
@khtrader
#дефолты #жилье #недвижимость #сша
В США уровень дефолтов по многосемейным домам достиг 10-летнего максимума, и хотя процесс развивается спокойно, устойчивость американского рынка жилья кажется необоснованной в таких условиях. Весьма вероятно, что текущий год станет решающим для сектора недвижимости и экономики США в целом.
@khtrader
#китай #стимулирование #fxi #qe #ставка
В начале года трейдеры приобрели значительный объем колл-опционов на акции ETF FXI, фонда, инвестирующего в китайские акции. Т.е. трейдеры ожидают введения китайскими властями цикла стимулирования и делают крупную ставку на рост китайских акций с использованием плеча. Если Китай запустит программу по стимулированию экономики, это приведет к росту не только китайского рынка.
@khtrader
#германия #рецессия #европа #экономика
Индекс промышленного производства в Германии падает уже в течение шести месяцев подряд, такое явление наблюдалось в последний раз в 2008 году. Стоит отметить, что на данный момент снижение не такое глубокое, однако, экономика Европы продолжает двигаться к состоянию рецессии.
@khtrader
#недвижимость #ипотека #сша #жилье
Несмотря на снижение спроса на ипотеку, предложение новых домов в США в прошлом году вернулось к уровням 2021 года, что напоминает ситуацию, произошедшую в 1973 году перед рецессией.
@khtrader
#банки #сша #кризис #ликвидность #трежерис
📍Нереализованные убытки коммерческих банков в США составляют 33% или 700 миллиардов долларов. Основной убыток приходится на портфели облигаций, которые пострадали из-за роста процентных ставок. В настоящее время банки смогли покрыть эти убытки, используя кредитную линию, предоставленную ФРС в ответ на банковский кризис в прошлом году.
📍Главный вопрос сейчас: будет ли ФРС продлевать программу поддержки банков после истечения ее срока в марте? Судя по ситуации с убытками банков, это риторический вопрос.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #инсайдеры #акции #сша
Ничего себе! В США инсайдеры распродают свои пакеты акций рекордными за последний год темпами. Напомню, что инсайдеры - это топ-менеджеры компаний, которые лучше других знают и положение дел и перспективах своих компаний.
@khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
#ism #занятость #услуги #pmi #труд #сша
Индекс занятости в секторе услуг США от агентства ISM резко снизился в декабре, что иллюстрирует зеленая линия на графике. Это может интерпретироваться как значительное замедление деловой активности в этом секторе. На данный момент это лишь мнение менеджеров по снабжению, так как индекс основан на результатах опросов. Однако, имеется некоторая корреляция с уровнем занятости в этом секторе, и по итогам января безработица в США может вырасти.
@khtrader
#ожидания #ставка #фрс #сша #консенсус
📍По данным опросов Мичиганского университета, 40% респондентов прогнозируют снижение ставок, что представляет собой максимальный показатель со времен Великого финансового кризиса 2008 года. Вероятно, это объясняет рост потребительского оптимизма в январе и рост розничных продаж в декабре.
📍С другой стороны, история финансовых рынков нас учит, что полагаться на консенсус не разумно, поскольку ожидания чаще не сбываются.
@khtrader
#акции #рынки #sp500 #hsi #китай #сша
Интересные события развиваются на мировых фондовых рынках: индекс Hang Seng в Китае достиг минимума 2020 года, в то время как индекс S&P500 удерживает свои исторические максимумы. В ответ на слабость фондового рынка китайские власти ввели запрет на короткие позиции по акциям в стране.
@khtrader
#китай #недвижимость #рецессия #кризис #стройка
С начала 2021 года объемы нового строительства в Китае сократились на 59%. Стоит отметить, что доля строительного сектора в ВВП страны составляет примерно 20%. Вчера, в ходе экономического форума в Давосе, премьер-министр Китая подтвердил намерения Пекина идти по пути долгосрочного развития, избегая спешных монетарных стимулов, тем самым отклоняясь от западной модели. На этом фоне фондовый рынок Китая достиг минимумов 2020 года, однако на долгосрочной перспективе акции китайских компаний становятся привлекательными.
@khtrader
#ставки #ожидания #фрс #дкп #рецессия
Ожидания снижения ставки в США на рекордных уровнях с начала века. Но не это главное, а главное то, что также имеется консенсус о мягкой посадке экономики США. Даже при рассмотрении данного показателя видно, что пики ожиданий снижения ставки чаще всего приходились на периоды рецессий или предрецессионных лет. По моему мнению, на рынке присутствует ошибочный консенсус: если экономика крепкая, то снижение ставки будет усложнено инфляцией, и существенное снижение ставки может произойти только в ответ на рецессию. Оба сценария рынком исключаются.
@khtrader
#инсайдеры #sp500 #nasdaq #акции
Инсайдеры массово избавляются от своих акций, умело используя парадигму мягкой посадки и снижение ставок, на основании которой и росли цены на американские акции. Важно еще то, что вера в эту парадигму остается крепкой, даже при повышенной инфляции в декабре и геополитической напряженности.
@khtrader
#великобритания #недвижимость #доходы #богатство
В Великобритании стоимость среднего дома теперь почти в 10 раз превышает средний доход, что последний раз имело место в XIX веке. Политика количественного смягчения со стороны центральных банков оказывает отрицательное воздействие на благосостояние населения, поскольку покупательная способность денег стремительно снижается, особенно в постковидное время.
@khtrader
#кризис #финансы #сша #дкп #инфляция
Темпы смягчения финансовых условий в США за последние два месяца оказались самыми экстремальными за последние 40 лет. Обычно такие резкие изменения наблюдаются в периоды рецессий, а не при низкой безработице и повышенном спросе, как в настоящее время. Рост инфляции в декабре в США создает негативный сигнал для ФРС, что может усилить позиции ястребов в Комитете.
@khtrader
#прогнозы #рынок #sp500 #nasdaq #акции
Сэмюэл Беннер, фермер 1800-х годов, опубликовал книгу с анализом рынка о периодах паники, хороших временах для покупок и хороших временах для продажи. 150 лет спустя его анализ оказался невероятно точным. Исходя из его оценок настоящее дно S&P500 будет поставлено через 5-6 лет 😳
@khtrader
#логистика #перевозки #инфляция #торговля
Из-за сокращения грузоперевозок через Суэцкий и Панамский каналы, а также из-за проблем в Баб-эль-Мандебском проливе, объемы импорта в европейские порты продолжают снижаться, и ситуация выглядит хуже, чем во время локдаунов. Конечно, товары в итоге поступят на рынок, но с значительной задержкой, что может вызвать всплеск инфляции из-за снижения предложения.
@khtrader
#доллар #деньги #фиат #сбережения #биткоин
Исторический график покупательной способности доллара наглядно демонстрирует нам, что держать сбережения в фиатных деньгах на длинном отрезке неразумно. Золото, акции транснациональных компаний, видимо теперь уже и биткоин - это то, что на длинных горизонтах только растет.
@khtrader
#рецессия #настроения #сша #google
Интерес к рецессии снижается: поисковые запросы в Google постепенно возвращаются к низким значениям.
@khtrader
#логистика #перевозки #нефть #энергетика #фрахт
Из-за атак йеменскими хуситами, объемы перевозок в Баб-эль-Мандебском проливе рухнули к уровню локдаунов 2020 года. Цепочки поставок нефти и нефтепродуктов нарушены, если напряжение продлится длительное время, то цены на топливо могут прилично вырасти, что создаст угрозу нового витка инфляции в мире - это застанет финансовые рынки врасплох.
@khtrader
#настроения #bigtech #nasdaq #китай #sp500
По данным опросов Bank of America в начале года наиболее популярными сделками среди инвесторов были покупки акций компаний бигтехов и продажа акций китайских компаний. Думаю, что после первой торговой недели интерес к акциям бигтехов поубавился :)
@khtrader
#goldman #sp500 #акции #настроения #сша
Индекс настроений на фондовом рынке США от Goldman Sachs резко снизился в первую неделю января, однако пока остается выше ноля. Настроения, как и сам рынок весьма волатильны.
@khtrader
#рецессия #сша #экономика #кризис #фрс
Индекс опережающих индикаторов в США от Conference Board снижается 20 месяцев подряд, и судя по истории, в конце первого квартала может начаться рецессия, как раз против консенсуса 😳🫣
@khtrader