12663
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#sp500 #ралли #сипа #акции #сша
С 27 октября прошлого года индекс S&P 500 рос 14 из 15 недель, как показано на верхнем графике. Последний раз подобное происходило в 1972 году, и это пятый случай за всю историю индекса, которая насчитывает 90 лет, как показано на нижнем графике. Проанализировав историю индекса, я заметил, что в следующие два года после подобных событий индекс S&P 500 не рос, а в 70-е годы последовали два года безкомпромиссного снижения.
@khtrader
#china #китай #акции #фонды #рынок
С начала года китайские фонды, инвестирующие в акции, получили крупнейший приток капитала от отечественных инвесторов. Это может быть той самой поддержкой фондового рынка со стороны китайских властей. Однако, если это просто "покупка дна" со стороны инвесторов, то китайские акции могут продолжить свое падение, ибо на рынке, как и в лесу, "толпой за грибами не ходят".
@khtrader
#беларусь #польша #экспорт #деньги #война #санкции
С начала войны в Украине экспорт из Польши в Беларусь увеличился в четыре раза. Но что-то мне подсказывает, что причина не в росте потребления белорусов. Как говорится, "Деньги не пахнут".
@khtrader
#китай #дефляция #экономика #рецессия
Последний раз такая глубокая дефляция в Китае наблюдалась в 2009 году. Давно писал, что власти Китая не будут стимулировать экономику, пока не будут убеждены в восстановлении мировой экономики, по крайней мере, это было бы глупо. На данный момент поступает все больше данных, подтверждающих оживление мировой экономики, так что власти Китая уже в этом квартале могут подготовить сюрприз.
@khtrader
#ставки #экономика #pmi #рецессия
📍В мире увеличивается число центральных банков, снижающих ставки, что отображено синей линией на графике. Это обычно сопровождается ростом деловой активности, хотя и с некоторой задержкой в полгода.
📍На протяжении нескольких месяцев наблюдаются признаки расширения мировой экономики, что с одной стороны благоприятно, но с другой - может усилить инфляцию. Учитывая, что в развитых странах уровень инфляции превышает цель в 2%, расширение экономики не способствует переходу к снижению ставок ФРС. В целом, это создаст давление на цены облигаций и акций, а товары могут получить поддержку.
@khtrader
#инсайдеры #продажи #sp500 #nasdaq
В конце января инсайдеры увеличили продажи своих акций, устанавливая новые рекорды. Это свидетельствует о том, что даже те, кто знает о своих компаниях больше остальных не уверены в дальнейшем продолжении роста цен на американские акции.
@khtrader
#инсайд #инсайдеры #пелоси #nvidia
Бывший спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси приобрела колл-опционы NVIDIA на сумму 5 миллионов долларов с ценой исполнения 120 долларов и датой истечения 20 декабря 2024 года, заплатив общую премию около 1,9 миллиона долларов 22 ноября. Сейчас стоимость этих опционов составляет почти 3 миллиона долларов, что принесло прибыль в размере 1 060 000 долларов, или 53%, за менее чем четыре месяца.
@khtrader
P.S. Наверное по техническому анализу торгует 😃
#китай #акции #распродажа #медведи #кризис
Сегодня китайские акции оказались под значительным давлением, поскольку рекордные покупки китайских акций стали новым фактором, способствующим снижению цен: снижение вынуждает продавать ранее приобретенные активы. В конце этой недели в Китае начинаются празднования Нового года, и всю следующую неделю рынки там будут закрыты.
@khtrader
P.S. На текущий момент ситуация выровнялась.
#китай #акции #потоки #дно
За последние 4 недели приток капиталов в китайские акции составил 21 млрд долларов, что является крупнейшим в истории. Инвесторы активно выкупают акции на китайском фондовом рынке, но опыт подсказывает, что подобные события часто не заканчиваются благополучно для тех, кто покупает на дне.
@khtrader
#goldman #настроения #sp500 #акции
Индикатор настроений на фондовом рынке США от Goldman, который строится на основе анализа позиций на рынке акций, поднялся в начале года, но до уровня перекупленности, который был замечен летом и осенью прошлого года, еще очень далеко.
@khtrader
#фонды #банки #акции #сша #sp500 #nasdaq
📍По данным Bank of America, на прошлой неделе институциональные инвесторы продавали акции США. Институциональные инвесторы включают в себя взаимные и пенсионные фонды, страховые компании, банки и частные инвестиционные фонды.
📍Интересным фактом является то, что хедж-фонды, частные инвесторы и корпорации (возможно, в рамках программ обратного выкупа акций) продолжают активно покупать.
@khtrader
#видео #sp500 #акции #интервью #экономика #сша
Интереснейший разговор с Олегом Малкиным на тему фондового рынка США, выборов, инвестирования, экономики. На мой взгляд, вышло интересно и полезно, приятного просмотра - https://youtu.be/Gwuwao3_Uug
@khtrader
#аналитика #прогнозы #видео #трейдинг #рынок
Еженедельный анализ и обзор рынка от 20.01.2024 года. Возможно кому-то будет интересно в качестве обучения фундаментальному анализу - https://youtu.be/PRyHfW1AZGw
@khtrader
#отчеты #сша #банки #sp500 #акции
📍Отчеты об доходах американских компаний за IV квартал выходят хуже ожиданий на 5%, что впервые происходит с начала пандемии. Однако это обусловлено в основном плохими результатами коммерческих банков. Если исключить их отчеты, то остальные компании отчитываются лучше ожидания на 5,3%.
📍Более интересно то, что, несмотря на плохие отчеты, акции американских банков даже пытаются расти.
@khtrader
#логистика #рынки #sp500 #морган #ожидания
Согласно опросам J. P. Morgan, на рынке считают, что сбои в судоходстве не окажут влияния на финансовые рынки. Это напоминает начало 2020 года и ожидания рынка относительно влияния пандемии COVID-19.
@khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
#акции #быки #sp500 #magnificentseven #nasdaq #faang
Вчера индексы фондового рынка США снова росли за счет акций "Magnificent 7". Если исключить их, то можно заметить, что широта роста акций была неравномерной.
@khtrader
#чипы #полупроводники #техи #nasdaq #semiconductors
Спрос на чипы в мире остается под давлением, и объем спроса конца прошлого года даже не достигает уровня декабря 2022 года - что отражено красной линией на графике. В то же время цены на технологические компании продолжают расти темпами, сопоставимыми с 2021 годом. На рынке продолжается старая игра "последнего идиота", когда покупающий сегодня рискует оказаться последним, кто приобрел акции по самой высокой цене.
@khtrader
#акции #фонда #nasdaq #дисбаланс
Весь рост фондового индекса Nasdaq с осени прошлого года и текущие новые исторические максимумы не сопровождаются широким ростом. Например, количество акций, достигших нового годового минимума, в два раза превышает количество акций, достигших нового годового максимума. Это указывает на узкий характер текущего роста, который опирается в основном на рост акций из группы Magnificent 7. Подобная ситуация летом прошлого года привела к жесткой коррекции.
@khtrader
#увольнения #финансы #банки #отчеты
В отчетах американских компаний за четвертый квартал 2023 года чаще всего отмечаются увольнения в финансовом секторе, что может свидетельствовать о проблемах в этой области. На мой взгляд, если проблемы в американской экономике и будут, то в результате кризиса в финансовом секторе.
@khtrader
#экономика #pmi #ism #сша #деловаяактивность #инфляция
📍Согласно оценкам агентства ISM, известного своим методом измерения деловой активности через опросы менеджеров по снабжению и являющегося основателем индексов PMI (Purchasing Manager Index), производственный сектор США продолжает свое расширение уже в течение квартала, что подтверждается ростом новых заказов по сравнению с запасами в секторе.
📍Этот факт снижает вероятность возникновения рецессии практически до нуля. Однако это также приводит к устойчивым инфляционным процессам, которые затрудняют переход к снижению ставок ФРС. А это уже представляет проблему для финансового сектора, так как он более чувствителен к высоким ставкам, чем реальные сектора экономики.
@khtrader
#госдолг #сша #ставки #дкп
Обслуживание государственного долга США составляет чуть более 1 трлн долларов в год, что примерно равно 3% ВВП страны. Долги правительств развитых стран являются одной из базовых причин в пользу низких процентных ставок, поэтому можно ожидать их дальнейшего снижения; вопрос остается в том, когда и при каких обстоятельствах это произойдет.
@khtrader
#meta #акции #рекорд #капитализация
В пятницу капитализация Meta выросла на 196 млрд долларов, установив новый рекорд по приросту за один день. Цукерберг прибавил к своему состоянию 28 млрд долларов за этот же день. Распределение богатства становится все более неравномерным.
@khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
#экономика #сша #риск #sp500 #citi
Индекс экономического сюрприза от Citi с середины января вырос на 40 пунктов, что свидетельствует об ухудшении макроэкономических условий и повышении рисков для стабильности фондового рынка США.
@khtrader
#недвижимость #банки #кризис #сша
📍В связи с ухудшением ситуации на рынке коммерческой недвижимости в США цены на офисные помещения снизились на 25% за год (график слева), что начало негативно сказываться на региональных банках. Например, акции банка New York Community Bancorp упали на 38%. Однако, более интересно наблюдать за падением акций японского банка Aozora в последние два дня (график справа), поскольку этот банк также активно инвестировал в коммерческую недвижимость США. Неизвестно, сколько подобных «Аозор» существует по всему миру, но можно предположить, что достаточно для мирового банковского кризиса.
📍Что важно, ранее ФРС официально заявила о намерении завершить программу поддержки банков, запущенную в марте прошлого года. В свете новых проблем, возможно, это решение будет отменено. Если это произойдет, то это может стать новым катализатором роста для американских акций.
@khtrader
#фрс #дкп #ставка #sp500 #доллар
📍Вчера состоялось заседание ФРС, по результатам которого из официального заявления была удалена строка о возможном дальнейшем повышении ставки в случае необходимости. Это позволяет сделать вывод о завершении цикла повышения ставки ФРС.
📍Однако в заявлении выражена жесткая позиция регулятора относительно необходимости осторожности при снижении ставки и завершении программы сокращения баланса ФРС до тех пор, пока инфляция не достигнет целевого уровня в 2%. На пресс-конференции Джером Пауэлл выразил уверенность в том, что инфляция снизится до 2% в текущем году, и поэтому ФРС начнет снижать ставки до конца года.
📍Рынки интерпретировали такую риторику как жесткую, учитывая, что от ФРС ожидали чуть ли не анонс снижения ставок уже в марте. Однако, по моему мнению, это подтверждает намерение ФРС начать снижение ставок в текущем году.
@khtrader
#sp500 #leading #опережающийиндикатор #сша #экономика
📍Индекс опережающих индикаторов от Conference Board упал до уровня начала пандемии, в то время как индекс S&P500 обновил исторический максимум. Такая значительная дивергенция встречается впервые в истории индекса опережающих индикаторов.
📍Когда стоимость актива отрывается от фундаментальных показателей, это называется "пузырем". Однако текущая ситуация имеет логичное объяснение: ухудшение макроэкономических условий временно компенсируется накопленными сбережениями за период пандемии, которые были обеспечены мягкой монетарной политикой. Этот тренд характерен не только для США, но и для всех развитых стран.
@khtrader
#сша #занятость #безработица #инфляция #доходы
В США 8,5 млн человек работают на двух и более работах, что является новым историческим максимумом, как минимум за 30 лет (пишут, что за всю историю, но график умалчивает). Вряд ли это такая извращенная форма проявления жадности, скорее выживание на фоне роста цен. За последние несколько лет жить на планете стало дороже 🤷♂️ думаю все это заметили.
@khtrader
#evergrande #китай #банкротство #недвижимость
Китайский инвестиционный холдинг Evergrande group канул в лета. Люди занимались инвестированием в недвижимость, здравоохранение, туризм, развлекательный бизнес, промышленность. В 2019 году чистая прибыль была 5,6 млрд долларов, капитализация 42,5 млрд долларов, персонал 125,5 тыс человек.
@khtrader