12663
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#дома #недвижимость #жилье #сша #спрос
📍В мае по последним данным Bank of America резко выросли планы на покупку жилой недвижимости в США, что отражено на верхнем графике. На нижнем графике также виден резкий рост планов по приобретению автомобиля.
📍С учетом роста инфляционных ожиданий среди американцев в мае, можно предположить, что люди начинают реализовывать свои ожидания, планируя покупку товаров пока товары еще относительно дешевы, что способствует росту инфляции спроса.
@khtrader
#акции #отчеты #sp500 #eps #доходы
Отчетный сезон американских компаний за первый квартал продолжается на позитивной ноте: доходы оказались на 7% выше ожиданий аналитиков, что является лучшим результатом с IV квартала 2021 года. В таких условиях быков не может победить даже повышенная производственная инфляция.
@khtrader
#инфлция #сша #ожидания #фрс #ставки #cpi
По данным опроса Goldman Sachs в апреле, ожидается умеренное снижение годовых темпов инфляции в США, однако мои оценки указывают на то, что эти темпы останутся на уровне марта - 3,5%, с погрешностью ±0,1%. Если мой прогноз оправдается, это может стать негативным сюрпризом для рынка.
@khtrader
#финусловия #акции #фрс #ставки #рынок #sp500
📍По оценкам Goldman Sachs, финансовые условия в США вновь стали более мягкие после временного ужесточения в марте-апреле. Индексы финансовых условий учитывают различные показатели, на которые влияет сам рынок, такие как разница в доходности между мусорными облигациями и трежерис, а также премии за риск при инвестировании в акции и другие факторы. Следовательно, можно сказать, что рынок сам определяет уровень риска на финансовых рынках.
📍Однако вопрос о том, почему ФРС принимает меры, которые стимулируют финансовые условия в период высокой инфляции, остаётся предметом серьезного обсуждения. Это можно сравнить с ситуацией, когда пытаются потушить огонь бензином.
@khtrader
Всем привет. Выпуски с еженедельным анализом и прогнозом финансовых рынков, как и другая информация, выходят регулярно в закрытом аналитическом канале. Но сейчас появились сложности с оплатой через платежный бот @khtrader_paybot пока можно оплатить подписку криптовалютой, все остальные способы не работают.
Если кому интересна подписка на аналитический канал, или интересует сервис "торгуем вместе" пишите в личку @Khalepa_Evgeniy
Всем хороших выходных @khtrader
#байбэки #акции #sp500 #nasdaq
По прогнозам Goldman Sachs, в этом году объемы обратного выкупа акций вырастут на 13% по сравнению с прошлым годом. В следующем году они увеличатся еще на 16% и превысят триллион долларов. Следует отметить, что рост объемов выкупа акций в 2022 и 2018 годах оказал ограниченную поддержку фондовому рынку США.
@khtrader
#стагфляция #сми #сша #рецессия #инфляция
После публикации слабых данных о ВВП США за первый квартал и замедления деловой активности в апреле, все больше СМИ пишут о возможной стагфляции в США.
Стагфляция из бэк 🫣
@khtrader
#акции #sp500 #пузырь #капитализация #сша
Топ-10 акций крупнейших по капитализации компаний США, включенных в индекс S&P500, продолжают расти быстрее, чем весь рынок, и уже составляют почти 34% индекса. Несмотря на разные точки зрения на этот счет, на мой взгляд, это выглядит как пузырь.
@khtrader
Всех православных со светлым праздником Пасхи! Христос воскрес!!!
Читать полностью…
#фрс #ставки #рецессия #кризис #ставки #qt
Индекс неожиданности от Goldman Sachs находится в негативной зоне на минимальных уровнях за последние несколько лет. Это свидетельствует о том, что макроэкономические данные в США стабильно выходят хуже ожиданий аналитиков, это особенно плохо в условиях растущей инфляции. Пауэлл на пресс-конференции всяческий отмахивался от вопросов о стагфляции, при этом выглядел нервным.
@khtrader
#экономика #сша #ввп #рецессия #ожидания #кризис
📍Многие задаются вопросом, почему опережающие индикаторы экономики США, которые сигнализируют о наступлении рецессии в США, не привели к снижению ВВП, кроме того, он даже растет. На мой взгляд, ответ здесь прост: индекс опережающих индикаторов от ведущей организации The Conference Board не включает данные о ликвидности, как в финансовой системе, так и сбережениях. Они продолжают использовать показатель денежной массы, который сейчас не полностью отражает ситуацию с ликвидностью в США.
📍Еще один важный момент: экономические показатели в США начали восстанавливаться, и теперь главный вопрос — будет ли рецессия вообще. Исходя из моего опыта, событие наступает тогда, когда его меньше всего ожидают.
@khtrader
#fomc #фрс #ставки #рынок #sp500 #опционы
Сегодня день заседания ФРС, и на рынке наблюдаются рекордные объемы опционных стрэддлов с мая прошлого года. Стрэддлы представляют собой покупку волатильности в любую сторону. Это означает, что рынок ожидает значительного движения цены индекса S&P500, однако направление этого движения неизвестно.
@khtrader
#аналитика #трейдинг #прогноз #рынки
В качестве обучения, да и кому интересно, выкладываю одно из последних видео с еженедельным прогнозом, которое получают подписчики аналитического канала по субботам - https://youtu.be/-KTOclKvCIo?si=vAU9B0A8YwQ82VIB
@khtrader
#акции #капитализация #сша #sp500 #nasdaq #faang #magnificent7
Концентрация на американском фондовом рынке сохраняется на исторических максимумах: десять крупнейших компаний по капитализации составляют 34% индекса S&P500. Эти компании также имеют значительные денежные ресурсы, которые могут быть использованы для выкупа собственных акций (buyback), что помогает поддерживать рынок. Фактически, рынок акций может упасть только в случае форс-мажора; все остальные снижения представляют собой плановую коррекцию, созданную для сжатия спекулятивных игроков до уровней, которые становятся привлекательными для инвестиций институционалов.
@khtrader
#отчетность #sp500 #nasdaq #акции #eps #инвестиции
Более половины американских компаний уже представили отчеты за первый квартал. Доходность на акцию превышает прогнозы на 5%, а технологический сектор показывает наилучшие результаты с отчетностью лучше на 10%.
@khtrader
#розница #инвестиции #капиталы #финансы #sp500 #акции
📍Американцы в этом году активно инвестируют свои сбережения в акции. Объем инвестиций достиг минимумов за последние 10 лет.
📍Кроме того, согласно данным FINRA, вложения частных инвесторов в США превышают остатки по инвестиционным счетам более чем в 5 раз, что является историческим максимумом. Напомню, что на рынках толпой за деньгами не ходят.
@khtrader
#инсайдеры #акции #сша #sp500
Инсайдеры пока притаились, похожая динамика была с июля по октябрь прошлого года, когда индекс S&P500 находился в коррекции.
@khtrader
#риски #акции #сша #sp500 #пузырь
Премия за риск при инвестировании в американские акции остается близкой к нулевой отметке, соответствующей уровням двадцатилетней давности. Это указывает на то, что риски владения американскими акциями сейчас минимальны с точки зрения оценки рынка.
Ну разве ее пузырь!
@khtrader
#настроения #сентимент #быки #акции #sp500
Согласно оценкам Goldman Sachs, настроения на фондовом рынке США на прошлой неделе существенно выросли и снова находятся в зоне перекупленности.
@khtrader
#фрс #ставки #рецессия #кризис #ставки #qt
Индекс неожиданности от Goldman Sachs продолжает падать. Это свидетельствует о том, что макроэкономические данные в США выходят все хуже и хуже ожиданий аналитиков, это особенно плохо в условиях растущей инфляции, и вполне возможно, что СМИ скоро зашумят о стагфляции.
@khtrader
#налоги #европа #балканы #бизнес
Отличная карта налоговых ставок среди европейский стран. Сразу бросается в глаза факт высоких налоговых ставок в развитых странах. Самые высокие налоги платят финны, шведы и датчане. Самые низкие - в большинстве балканских стран.
@khtrader
#инсайдеры #buyback #sp500 #nasdaq #акции #сша
📍Как видно на нижнем графике, инсайдеры в начале мая остаются нейтральными после покупок в конце апреля. С другой стороны, бейбеки повышены, как видно на верхнем графике.
📍Ситуация на американском фондовом рынке вызывает споры, но на мой взгляд, мы находимся в удобном моменте для второй волны снижения цен на акции США.
@khtrader
#баффет #акции #рынок #apple #sp500 #berkshire
Компания Уоррена Баффета Berkshire распродала свою долю акций Apple и увеличила наличность до 190 млрд долларов. Баффет не видит в настоящее время новых возможностей на американском рынке акций и заявил, что Berkshire будет продолжать накапливать кэш.
@khtrader
#фрс #кризис #рецессия #qt #пауэлл
No comments…
@khtrader
#акции #отчеты #сша #sp500 #nasdaq #доходы #eps
В первом квартале текущего года американские компании отчитались на 7% лучше ожиданий, что произошло впервые с конца 2021 года.
@khtrader
#фонды #позиции #акции #sp500 #сша
Несмотря на распродажу акций в мае, управляющие, специализирующиеся на товарном рынке (CTAs), продолжают удерживать длинные позиции по американским акциям. Объем этих позиций значительно ниже исторических максимумов, но он сравним с началом 2020 года. На мой взгляд, впереди еще не одна волна распродажи американских акций.
@khtrader
#производство #сша #pmi #ism #экономика
📍Согласно оценкам Bank of America, производственный сектор США выходит из рецессии.
📍На верхней части графика показан опережающий индикатор активности производства (синяя линия). Слева, на нижнем графике синяя линия отражает годовую динамику транспортных перевозок по железным дорогам в США. График справа показывает, что товарные запасы приближаются к концу фазы сокращения и входят в фазу накопления, что всегда было в конце прошлых рецессий.
📍В начале года я выразил мнение, что при отсутствии форс-мажоров производственный сектор США оживет. Однако сейчас существует множество рисков, поэтому несмотря на убедительные данные от Bank of America, стоит избегать чрезмерных рисков при инвестировании в товары и производственный сектор США.
@khtrader
#настроения #сентимент #sp500 #акции
Настроение на фондовом рынке США нейтральное. Это означает, что с текущих уровней рынок считает одинаково вероятным как подъем, так и падение.
@khtrader
#инсайдеры #sp500 #акции #настроения
Инсайдеры сокращают объемы продаж относительно покупок, но нечто похожее мы уже наблюдали с июля по октябрь прошлого года. Так что, пока окончательные выводы делать рано.
@khtrader
#потоки #фонды #etf #sp500 #акции
📍С начала прошлой осени наблюдается роста инвестиций в фонды, специализирующиеся на американских акциях, что отражено на верхнем графике. Исторически, после возобновления интереса к таким фондам, цены на акции обычно продолжали расти какое-то время.
📍Как мы знаем, история не повторяется, но хорошо рифмуется, и судя по индикатору настроений, который отражен на нижнем графике, рынок на грани перехода к медвежьему тренду, несмотря на приток инвестиций в фонды. Впрочем, пока можно сказать, что текущее снижение, пока лишь коррекция.
@khtrader