12663
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#sp500 #nasdaq #bubble #эйфория #акции #пузырь
📍Еще раз хочу сделать акцент на сужающемся росте фондового рынка США, который ограничивается крупными технологическими компаниями. Это привело к рекордной концентрации рынка со времен "Nifty Fifty", что отражено на верхнем графике. Сейчас на пять крупнейших американских компаний приходится 29% капитализации S&P 500. Особое значение в этом цикле имеет рост рынка с минимума апреля: с тех пор акции крупнейших семи технологических гигантов выросли на 15%, тогда как остальной рынок показал рост не более 5%. Это отражено на нижнем графике.
📍Да, есть верующие, что после первой волны роста подтянется второй эшелон, но сейчас важно помнить, что фондовый рынок США всегда входит в медвежий тренд в цикле снижения ставок, так как ставки снижаются, когда экономика ослабевает и появляется риск рецессии.
@khtrader
#sp500 #nsdaq #путы #опционы #эйфория
Соотношение путов к коллам по индексу S&P 500 достигло минимальных уровней за последние несколько лет. Это сигнализирует о крайне низких ожиданиях снижения рынка США. Однако, учитывая неблагоприятные макроэкономические данные, существует вероятность того, что фондовый рынок США недооценивает существующие риски.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #eps #доходы
На этой неделе американские компании начинают публиковать отчеты за второй квартал, и, судя по прогнозам аналитиков, они будут позитивными. На мой взгляд, учитывая замедление экономики США, слишком оптимистично выглядят прогнозы по доходам за четвертый квартал текущего года и первое полугодие следующего года.
@khtrader
#nasdaq #magnificent #nvidia #акции
С минимума октября 2022 года среди акций, входящих в индекс крупных технологических компаний Magnificent7, акции Nvidia выросли в 10 раз. На втором месте оказалась Meta, а Tesla демонстрирует наименьший рост, увеличившись всего на 16%.
@khtrader
#sp500 #пузырь #сша #европа #азия #акции
Совокупная экономика Азии и Европы превышает экономику США, а численность населения в этих регионах примерно в 10 раз больше, чем в США. Так почему же фондовый рынок США по капитализации в полтора раза превышает совокупную капитализацию азиатского и европейского рынков, как долго это может продолжаться и откуда такая вера в американские акции?
@khtrader
#выборы #сша #трамп #байден
Вероятность победы Байдена на предстоящих выборах среди американцев резко снизилась. Судя по всему, Байден снимет свою кандидатуру, так как шансов на победу у него почти нет.
@khtrader
#ставки #облигации #дкп #qe
На мировом рынке облигаций больше не осталось бумаг, торгующихся с отрицательной доходностью. Еще 3 года назад их объем составлял 16 трлн долларов. Вполне возможно, что эра низких ставок ушла надолго, и долговой рынок еще получит свою часть капитала, когда мировой фондовый рынок войдет в медвежий цикл.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #инсайдеры
Инсайдеры преимущественно продают свои пакеты акций, но объемы достаточно умеренные, все в рамках исторических тенденций.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #настроения #ожидания #рискаппетит
На фондовом рынке США сохраняется растущий аппетит к риску, что наглядно демонстрируется на графике слева. В то же время, индикатор настроений от Goldman Sachs, представленный на графике справа, свидетельствует о снижении оптимизма, хотя его значение всё ещё остаётся на повышенных уровнях.
@khtrader
Знаю что некоторых ребят из моей аудитории интересует криптовалюта, многие даже торгуют. Интересная история из этой сферы со скам пресейлом NFT в ТГ паблике и неменее интересным концом t.me/sigma_inv/461, пост есть в закрепе если вдруг не перейдет.
Коротко: пресейлер (ранняя инвестиция) забрал себе канал за скам коллекцию, слышали когда нибудь такое?😁 Поддержите нового владельца за такой мув @sigma_inv
▪️Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot Оплатить, можно только через платежную систему Fondy.
▪️Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
Пара слов об изменениях в платежных системах:
1️⃣Через платежную систему можно оплатить только с украинских карт.
2️⃣Через Fanspay можно криптовалютой, причем добавлено уже масса криптокошельков.
3️⃣Через Betatransfer можно оплатить из любой страны, в любой валюте, кроме США. Но пока этот сервис работает только при оплате через компьютер, скоро заработает с телефона.
По вопросам - @Khalepa_Evgeniy
#выборы #сша #байден #time
Просто классный дизайн обложки…
@khtrader
#байден #выборы #дебаты #трамп
Байден проиграл первые раунд дебатов с Трампом. Вероятность того, что демократы выдвинут его кандидатуру резко упала с 86 до 60%.
@khtrader
#экономика #макро #сша #рецессия
Индекс экономических сюрпризов от Goldman Sachs стабилизировался, что указывает на то, что последние экономические показатели в США несколько превышают ожидания аналитиков. Возможно, это обусловлено не столько улучшением макроэкономических данных, сколько снижением ожиданий аналитиков.
@khtrader
#акции #sp500 #nasdaq #мультипликаторы #пузырь
Рыночная капитализация к балансовой стоимости индекса S&P 500, выраженная через мультипликатор Price-to-Book (P/B), в три раза превышает аналогичный показатель мирового фондового рынка. Это является историческим рекордом и указывает на то, что фондовый рынок США переоценён.
@khtrader
#экономика #сша #рецессия #рынки
Индекс экономических сюрпризов от Bloomberg продолжает стремительно падать и достиг минимальных значений с 2015 года. Такая картина сигнализирует о том, что экономика США замедляется значительно быстрее, чем ожидали аналитики. Пауэлл в своем вчерашнем выступлении перед Конгрессом говорил о высоких рисках для рынка, но также заявил, что ФРС не собирается торопиться со снижением ставки.
@khtrader
#sp500 #инсайдеры #акции #сша
Инсайдеры снова покупают американские акции 🤦
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #naaim #эйфория
По данным Ассоциации управляющих США (NAAIM), индекс настроений поднялся до уровней, которые ранее совпадали с максимумами индекса S&P 500. Такое совпадение наблюдалось по крайней мере в трех предыдущих случаях за последний год. Стоит отметить, что часто экстремумы рынка сопровождаются сквизами, то есть резким и сильным выбросом цены в сторону тренда с последующим быстрым возвратом.
@khtrader
#nasdaq #bubble #акции #эйфория #сша #техи #пузырь
Новый исторический максимум по индексу Nasdaq сопровождается рекордным количеством акций, которые снизились до своих новых минимумов. Интересно, что таких акций всего 9, что составляет 9% индекса, но статистика примечательная. В прошлом нечто похожее всегда наблюдалось перед снижением фондового рынка США.
@khtrader
#sp500 #байбэки #акции #быки
📍Bank of America сообщает, что их корпоративные клиенты провели рекордные байбэки за последний год, что в классической теории финансов интерпретируется как позитивный сигнал, поскольку компании, как правило, лучше осведомлены о своих перспективах, чем внешние инвесторы. Однако, в то же время, мы видим активную продажу акций со стороны инсайдеров, таких как Безос и Хуанг из Nvidia.
📍Я остаюсь при мнении, что компании, предвидя будущее на фоне неопределенности, используют акционерный капитал для окэшивания своих пакетов акций по максимально возможным ценам. Ждем от Голливуда интересное кино на эту тему.
@khtrader
9-ю неделю автомат сломан. Работает только на выдачу 🤷♂️
Читать полностью…
#sp500 #nasdaq #акции #пузырь #эйфория #сша
Индикатор бычьего/медвежьего рынка от Goldman Sachs, который оценивает состояние фондового рынка США, уже выше 70%. На протяжении 70 лет это всегда было сигналом к началу медвежьего рынка. На рубеже веков, в момент пузыря доткомов, начало медвежьего рынка растянулось на несколько лет, что является скорее исключением, чем правилом в данной статистике.
@khtrader
#иена #валюты #usdjpy #jpy #япония
Goldman Sachs прогнозирует укрепление иены до 155 уже этой осенью. Такие оценки явно идут вразрез с рыночным консенсусом.
@khtrader
#экономика #сша #рецессия #sp500
Индекс экономических сюрпризов США от Bloomberg продолжает оставаться на исторически низком уровне, сигнализируя о том, что макроэкономические данные выходят хуже ожиданий аналитиков. Несмотря на это, ралли на фондовом рынке США продолжается.
@khtrader
#жилье #дома #сша #цены #недвижимость #эйфория
📍Ожидания домохозяйств США относительно будущих цен на жилье находятся на максимумах с 2007 года, что является весьма экстремальным показателем.
📍Тем не менее, текущий уровень жилого фонда в США действительно низкий, что поддерживает долгосрочные позитивные перспективы рынка жилой недвижимости. Однако, в краткосрочной перспективе возможны форс-мажорные обстоятельства, например рецессия, которые могут привести к избыточному предложению на вторичном рынке жилья.
@khtrader
#инфляция #ставки #дкп #фрахт #торговля #цб
📍Стоимость фрахта продолжает устойчиво расти, что многими аналитиками трактуется как угроза нового витка инфляции. Если к этому добавится рост цен на нефть, для которого есть ряд причин, это приведет не только к росту инфляции, но и к рецессии в производственном секторе, что серьезно ударит по мировой экономике.
📍Со всех сторон, куда ни посмотри, везде появляются «Черные лебеди», но на фондовом рынке США продолжается «пир во время чумы».
@khtrader
#акции #sp500 #nasdaq #eps #доходы #эйфория
Оценки аналитиков относительно доходов американских компаний отклонились от долгосрочного тренда на 40%. За последние 30 лет подобное отклонение всегда совпадало с максимумами S&P 500, предшествующими значительным коррекциям.
@khtrader
#nasdaq #акции #медведи #шорт
Короткие позиции по индексу Nasdaq продолжают сокращаться, достигнув многолетних минимумов. В настоящее время лишь 8% акций находятся в коротких позициях, что является исторически низким уровнем для данного индекса.
@khtrader
#аі #инфляция #ии #электроэнергия #кризис
📍Человечество вступили в эпоху повышенного спроса на электроэнергию, сопровождаемую дефицитами из-за геополитических, экологических и технических проблем. Основные причины резкого роста спроса на электроэнергию ясны: электромобили, электрообогрев и внедрение технологий искусственного интеллекта.
📍Дефицит энергоресурсов несет в себе инфляционные риски и, вполне возможно, что в ближайшее время это создаст больше проблем, чем выгод от внедрения искусственного интеллекта. Более того, развитие самой технологии ИИ может столкнуться с ограничениями из-за нехватки энергетических ресурсов.
📍Короче говоря, человечество действительно ступило на Терра инкогнита.
@khtrader
#инсайдеры #акции #sp500 #nasdaq #сша
Инсайдеры вновь начали продажу американских акций, однако все умеренно.
@khtrader