12663
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#sp500 #nasdaq #экономика #макро #пузырь
📍По оценкам Goldman Sachs, текущая стоимость фондового рынка США значительно превышает фундаментальные условия в США, достигая уровней, сравнимых с пиком пузыря Nifty Fifty конца 60-х годов прошлого века, хотя и оставаясь ниже показателей пузыря доткомов.
📍Всегда приятно, когда мои оценки фонового рынка США, представленные в виде авторской модели в аналитическом канале, совпадают с мнением авторитетных источников.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #сша #настроения #эйфория
Как только настроения на фондовом рынке США начали отходить от состояния эйфории, они тут же вернулись в красную зону. Инвесторы активно "покупают на дне", что противоречит как сезонным тенденциям, так и текущим макроэкономическим условиям.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #инсайдеры #инвестиции #etf
📍Как видно на верхнем графике, инвесторы резко сократили позиции по американским акциям, почти до уровня прошлого лета. В то же время, индекс инсайдерских транзакций, показанный на нижнем графике, снова находится в зоне покупок, что в прошлом всегда совпадало с локальным дном рынка.
📍Кажется, что условия сложились в пользу локального роста, однако сложно предсказать, как долго он продлится — так же, как и угадать завтрашнюю погоду в Ирландии.
@khtrader
Лето заканчивается, постепенно возвращаюсь к работе. В свежем выпуске с аналитикой сделал акцент на анализе и прогнозе индекса S&P500 и товарного рынка, особенно досталось рынку нефти.
Получить доступ можно в аналитическом канале или оформив единоразовый доступ к видео. Это можно сделать в платежном боте @khtrader_paybot
Изменил платежные сервисы, поэтому если возникнут вопросы - пишите в личку @Khalepa_Evgeniy
#sp500 #nasdaq #акции #сша #настреония #быки
📍Несмотря на стремительное падение индекса S&P 500 на 10%, настроения инвесторов остаются выше годовых минимумов и даже выше уровней, наблюдавшихся в начале лета. Согласно опросу в моем канале, участники рынка активно "покупают на дне", что свидетельствует о сильной вере в продолжение бычьего тренда.
📍На рынке, как и в мире грибников: "толпой за грибами не ходят", видимо потому, что "грибы любят тишину" :)
@khtrader
#фрс #компании #sp500 #nasdaq #акции #сша
📍Упоминания ФРС в американских компаниях достигли своего исторического максимума, что свидетельствует о стремительном росте беспокойства относительно перспектив монетарной политики в США.
📍Глобально, с начала текущего века наблюдается положительный тренд, что можно интерпретировать как рост влияния ФРС на экономику и финансы страны.
@khtrader
#золото #китай #анализ
Интересное чтиво о закупке золота Народным Банком Китая, думаю будет интересно для интересующихся рынком золота.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #прогноз
Начинаю новый сезон своих прогнозов на Ютуб, и первое видео с Олегом Малкиным - https://youtu.be/59h8Xs8z48I
@khtrader
#vix #sp500 #nasdaq #кризис #акции #аврал
Судя по индексу волатильности на фьючерс S&P 500 (VIX), фондовый рынок в США находится в третьем по величине кризисе за всю историю индекса, которая насчитывает 35 лет. Даже снижение в начале века, после лопнувшего пузыря доткомов, было спокойнее.
@khtrader
#nikkei #topix #japan #япония #акции #кризис #обвал
Волна "risk-off" накрыла мировой финансовый рынок. Сегодня японский фондовый рынок рухнул на 12%, что стало самым крупным дневным падением со времен Черного понедельника в 1987 году.
@khtrader
#баффет #berkshire #инвестиции #apple #sp500
Баффет продал в первом квартале текущего года акций на сумму 76 млрд долларов, в следствии чего кеш на баланса его компании Berkshire Hathaway резко вырос до 277 млрд долларов, что является историческим максимумом.
Оракул из Омахи знает то, чего еще не произошло.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #настроения #медведи
📍Согласно оценкам Topdown Charts, медвежьи настроения остаются крайне низкими. Важно отметить, что в прошлом такая ситуация часто совпадала с достижением максимумов индекса S&P 500.
📍Исторически сложилось так, что низкий уровень медвежьих настроений, также известных как "бычье доминирование", часто предвещал коррекцию или даже начало медвежьего рынка. Одной из причин этого является то, что когда большинство инвесторов уверены в дальнейшем росте рынка, они уже вложили свои средства, и спрос на покупку акций снижается. В такой ситуации любые негативные новости или экономические данные могут привести к резкой коррекции.
@khtrader
#etf #sp500 #nasdaq #акции #инвестиции #капталы
Начиная с апреля текущего года, наблюдается значительный приток капитала в мировые фонды, инвестирующие в акции. Инвесторы активно ставят на дно мирового фондового рынка, несмотря на то, что шесть стран из Большой двадцатки находятся в рецессии, включая Германию, а десять стран демонстрируют около нулевые годовые темпы роста экономики. Лишь две страны показали рост более 2 процентов во втором квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #бэйбеки
Bank of America сообщает, что корпоративные клиенты продолжают выкупать свои акции, проводя рекордные байбэки. Это свидетельствует об уверенности корпоративной Америки в светлом будущем экономики. Однако стоит помнить, что экономика США замедляется, а снижение ставок ФРС всегда сопровождалось снижением стоимости акций.
@khtrader
#рынок #sp500 #nasdaq #пузырь #акции #экономика
Настроения относительно перспектив фондового рынка США почти достигли исторических максимумов, в то время как экономические прогнозы остаются негативными. Эта дивергенция между показателями впервые наблюдается за последние 25 лет и явно не предвещает ничего хорошего для фондового рынка США на ближайшие пять лет.
@khtrader
#настроения #потребитель #сша #кризис #кредит #закредитованность
Согласно опросу ФРБ Нью-Йорка, 13% опрошенных американцев не смогут оплатить минимальные взносы по кредитам в следующем квартале. Хотя этот показатель остаётся относительно низким, тенденция к его росту вызывает беспокойство. Поэтому ФРС можно начинать беспокоится о рынке труда.
@khtrader
#xauusd #золото #аналитика #прогноз #иневстиции
Очередное видео посвящено анализу и прогнозу рынка золота. Настроения мои понятны из обложки - https://youtu.be/VM22oz_hkK0
@khtrader
#кризис #делевередж #рынки #кредит
На уходящей неделе произошло крайне важное событие на финансовых рынках — масштабное сокращение кредитного плеча, что можно назвать микрокризисом. Причиной этого явления считают неожиданное повышение процентных ставок Банком Японии, которое привело к локальному сжатию ликвидности.
@khtrader
#настроения #акции #sp500 #nasdaq #сша #goldman
Индикатор настроений на фондовом рынке США от Goldman Sachs отступил от зоны перекупленности, но остается в положительной зоне. Быки не сдаются!
@khtrader
#рецессия #кризис #sp500 #nasdaq #акции #экономика #иневрсия
Давно не писал об инверсии кривой доходности в США. Напомню, устойчивая инверсия кривой доходности всегда предшествовала рецессии и коррекции на фондовом рынке США. Более важно то, что рецессия наступала, когда спред между доходностями 10- и 2-летних казначейских облигаций пересекал отметку ноль снизу вверх. В данный момент этот спред уже вернулся к нулю, что усиливает вероятность экономического стресса в США.
@khtrader
#просрочка #кредит #сша #кризис #рецессия
То, о чём говорилось во вчерашнем видео с Олегом: просрочки по автокредитам и кредитным картам в США продолжают расти, достигнув 10-летних максимумов.
@khtrader
#sp500 #риски #финусловия #акции #сша
По оценкам Bloomberg, финансовые условия в США резко ужесточились, причём для этого понадобилось не более недели.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #эйфория #паника #кризис #акции #настроения
До вчерашнего обвала фондовых рынков по всему миру настроения на рынке акций США были нейтральными. Вчерашний обвал, скорее всего, окунул настроения в зону страха, но вряд ли они стали экстремальными.
@khtrader
#фрс #ставки #пауэлл #кризис #sp500 #акции
Пользователи X (бывший Twitter) ожидают экстренного заседания ФРС, на котором кредитор последней инстанции снова всех спасет. На мой взгляд, еще рановато для таких мер.
@khtrader
#экономика #сша #ес #рецессия #негатив
Индекс экономических сюрпризов от Bloomberg продолжает оставаться на низком уровне как в США, так и в ЕС. Это означает, что экономические данные выходят хуже ожиданий экономистов, что явно сигнализирует об ухудшении в экономике этих регионов. Пауэлл прав, заявив, что ФРС пришло время внимательно следить за рынком труда, так как, учитывая временной лаг между монетарной политикой и экономической активностью, можно упустить момент и толкнуть экономику США в рецессию.
@khtrader
#геополитика #пентагон #израиль #хезболла #хамас
Вчера в десять часов вечера в Пентагоне был зафиксирован резкий рост заказов на пиццу, что интерпретируется как признак чрезвычайной ситуации. Высокопоставленные военные оставались на рабочем месте в пятницу, что явно связано с войной на Ближнем Востоке и угрозами Ирана отомстить Израилю. На данный момент Иран не перешел от слов к делу.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #ism #pmi #акции #рецессия
📍По оценкам агентства ISM, индекс деловой активности в производственном секторе США в июле резко снизился, что отражено желтой линией на графике. Важно отметить, что данный индекс уже два года остается ниже уровня 50 пунктов, что указывает на рецессию в производственном секторе США.
📍Несмотря на это, фондовый рынок на волне оптимизма вокруг технологии искусственного интеллекта и скрытого расширения ликвидности через механизм монетизации короткого госдолга деньгами фондов денежного рынка находится на 20% выше уровня прошлого года, что явно не соответствует экономической ситуации в США. Ещё больше не соответствуют ситуации оценки доходов американских компаний из индекса S&P 500. В совокупности с перекупленностью рынка акций США на фоне эйфории, это выглядит как взрывоопасная смесь.
@khtrader
#sp500 #nasddaq #акции #быки #рынок #сша
📍Как отмечают аналитики Bank of America, на фондовом рынке США появился важный сигнал на продолжение роста S&P 500: количество растущих акций превалирует над падающими, что отображено в нижней части графика. Однако стоит понимать, что данный индикатор является средневзвешенным, то есть не учитывает капитализацию компаний, в то время как индекс S&P 500 взвешен по капитализации.
📍Известно, что в прошлом месяце капитализация Microsoft, Apple и Nvidia превысила 10 трлн долларов, что составляет около четверти индекса S&P 500. Если эти акции будут снижаться, даже рост половины акций из индекса не сможет вытянуть весь рынок.
📍Кстати, обратную картину мы могли наблюдать в мае-июне, когда индикатор advance-decline оставался в боковой динамике, а индекс S&P 500 прибавил около 8%.
@khtrader
#золото #риски #riskoff #sp500 #etf
Наблюдается значительный приток капиталов в фонды, инвестирующие в золото, начиная с марта 2022 года. На мой взгляд, это надежный сигнал к снижению аппетита к риску на мировом финансовом рынке и переходу к стратегии “risk off”. Если это так, то фондовый рынок США ожидает затяжная коррекция с потенциалом перехода к полноценному медвежьему рынку.
@khtrader
#экономика #сша #акции #sp500 #пузырь #ии
📍Объем грузоперевозок по дорогам США с 2019 года остается на месте, в то время как фондовый рынок США удвоился от дна 2020 года.
Этот график интересен, но интерпретировать его однозначно сложно. С одной стороны, историческая корреляция указывает на то, что фондовый рынок США оторвался от макроэкономических показателей. С другой стороны, влияние производственного сектора на общую экономику устойчиво снижается.
📍На мой взгляд, в 2019 году вряд ли произошел значительный качественный сдвиг в технологиях. Однако чрезмерная выдача ликвидности центральными банками развитых стран и "вертолетные деньги" от правительств стали той причиной, по которой фондовый рынок США оторвался от экономических реалий.
@khtrader