12663
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#банки #убытки #трежерис #сша #кризис
📍Каждый раз, когда я смотрю на этот график, задумываюсь о возможных последствиях. На графике показаны нереализованные убытки коммерческих банков США, возникшие из-за устойчиво низких цен на казначейские облигации. Чтобы избежать убытков, банкам необходимо удерживать эти бумаги до погашения, при этом финансовая система США не должна испытывать дефицит ликвидности в этот период.
📍Минфин и ФРС пока эффективно управляют ликвидностью. Даже во время весеннего кризиса 2023 года в региональных банках, ФРС и FDIC (Фонд страхования вкладов) предоставили достаточный объем ликвидности для стабилизации ситуации.
📍Однако поддержка крупных банков потребует гораздо больших ресурсов. Например, Bank of America, имеющий 3 триллиона долларов активов, в случае кризиса может потребовать свыше триллиона долларов для стабилизации. Если учесть его многочисленные контрагенты, необходимая сумма многократно возрастет.
📍Таким образом, ФРС необходимо как можно скорее снизить ставки. Чем дольше активы банков остаются в дисбалансе, тем выше риски для устойчивости всей банковской системы.
@khtrader
#техи #bigtech #magnificent #nasdaq #sp500 #акции
Еще один показательный график иллюстрирует перекос на фондовом рынке США в пользу крупнейших технологических компаний: мультипликатор P/E для 10 ведущих компаний в индексе S&P 500 на 40% выше, чем у остального индекса — 31 против 19. Это, конечно, далеко от уровня пузыря доткомов, но выше значений 2021 года и указывает на то, что акции технологического сектора выглядят дорого относительно остального рынка.
@khtrader
🔥 Івестуйте вільно
Бути в курсі інвестиційних трендів — це не вибір, це необхідність! Щоб успішно інвестувати, слід оточити себе людьми, які знаються на інвестиціях краще за вас. Таке оточення можна знайти на конференції «Жити на відсотки».
Знайомтесь зі спікерами та дискутуйте про те:
✔️Як зміняться курси валют та основні макроекономічні показники — Григорій Кукуруза, Partner у Ukraine Economic Outlook
✔️ Які стратегії працюють в криптовалютах — Олена Набатова, авторка книги "Фінансовий геній", засновниця клубу “Вільна” та школи "Я можу"
✔️ Чи варто інвестувати в житлову нерухомість — Олена Унаньян, директорка з розвитку бізнесу ЛУН
✔️ Що чекає в майбутньому Україну: Нові горизонти та виклики - Андрій Длігач, Засновник і CEO групи компаній Advanter Group. Доктор економічних наук. Стратег, футуролог, візіонер та Ерік Найман, Засновник і керуючий партнер інвестиційної компанії HUG'S
😎 Це короткий список тем і спікерів, які беруть участь у цьогорічній конференції.
📆 9 листопада, Київ
📌 офлайн та онлайн участь
🎤 20+ ТОП експертів інвестиційного ринку
🔥 Додаткова знижка 10% на квитки для підписників мого каналу
🔗 Реєструйтесь зараз на конференцію, і занурюйтесь у світ інвестицій
В свежем выпуске еженедельного анализа и прогноза финансовых рынков:
- как повлияет снижение геополитической премии на рынки;
- пузырь на фондовом рынке США в графиках;
- как сильно упадет рынок нефти в понедельник, и что дальше;
- инфляция, ставки и трежерис;
- золото и доллар.
Получить доступ можно в аналитическом канале или оформив единоразовый доступ к видео, или подписаться на канал с аналитикой. Это можно сделать в платежном боте @khtrader_paybot
@khtrader
#акции #волатильность #sp500 #nasdaq #рекорд
📍В третьем квартале текущего года на американском фондовом рынке был зафиксирован интересный рекорд: 15% акций, входящих в индекс S&P 500, колебались более чем на 10% за один торговый день. Такой волатильности не наблюдалось как минимум последние 15 лет.
📍С моей точки зрения, подобная волатильность может указывать на дефицит ликвидности на рынке. В условиях недостатка ликвидности даже небольшие, но однонаправленные действия могут существенно вывести рынок из равновесия, провоцируя значительные ценовые колебания.
@khtrader
#риски #акции #сша #sp500 #nasdaq
📍Индикатор условий фондового рынка США от Guru Focus указывает на дороговизну рынка, что может быть сигналом воздержаться от покупок. Однако стоит обратить внимание на поведение этого показателя во время формирования пузыря доткомов: тогда индикатор находился на текущем уровне около 4 лет, прежде чем пузырь лопнул. Сейчас же прошло меньше года.
📍Это интересное наблюдение, но не слишком практичное. Как говорил Дж.М.Кейнс: «Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем жив ваш кошелек» 🤷♂️
@khtrader
#акции #пузырь #техи #sp500 #nasdaq
Доля капитализации 10 крупнейших компаний США в индексе S&P 500 за последнее время снизилась, но по-прежнему составляет рекордные 36%. Концентрация рынка в технологическом секторе устойчивая.
@khtrader
#bubble #пузырь #акции #sp500 #nasdaq #сша #рынок
📍Индикатор состояния фондового рынка США от Goldman Sachs сигнализирует о крайне бычьих настроениях и достиг уровней, которые исторически совпадали с пиками американского фондового рынка. Как это часто бывает в периоды спекулятивных пузырей, рынок уверен, что на этот раз все будет иначе. Оценивая текущие экономические показатели США, такая уверенность может показаться обоснованной.
📍Однако, при более внимательном взгляде на финансовые метрики рынка и экстремальные настроения инвесторов, эта вера не кажется такой уж непоколебимой.
@khtrader
‼️Друзья хочу посоветовать вам сильнейшего профессионального трейдера📊
Аналитика валютного и финансового рынка📉📈
❇️Обучает, личный наставник📖
❇️Дает лучшие сигналы❗️
❇️Делает разбор рынка📈
❇️Дает бесплатное базовое обучение📚
❇️Работает с людьми на выбор по разным вариантам🔵
🔰Сильнейший канал по Форексу
🔰Лучшая стратистика и результаты в Европе, убедитесь сами⬇️
/channel/+0ZZiTu6eyPEwNGMy
#экономика #сша #макроданные #sp500 #nasdaq
В то время как ряд западных аналитиков говорит о приближении рецессии в США, индекс экономических сюрпризов от Citi поднимается выше нуля. Это указывает на то, что экономические данные оказываются все лучше и лучше ожиданий экономистов. Текущая ситуация в экономике США выглядит довольно стабильной.
@khtrader
#инвестиции #потребитель #акции #sp500 #долги # кредит
📍Верхний график показывает, что средний портфель частного инвестора в США достиг рекордной отметки в 250 000 долларов, увеличившись на 50% с начала текущего года. Также стоит отметить, что рекордные 50% сбережений американцев вложены в фондовый рынок США.
📍В то же время, нижний график демонстрирует, что задолженности по кредитным картам также обновили исторические максимумы. Более того, в последние несколько лет процентные ставки по этим кредитам достигли рекордных 20% и более.
📍Существует вероятность, что американцы чрезмерно увлеклись инвестициями в акции, и в условиях высокой инфляции они покрывают дефицит средств не за счёт продажи активов, а с помощью кредитных карт. Это основано на предположении, что доходы от акций будут превышать расходы по кредитам. Однако, если цены на акции начнут снижаться, финансовая нагрузка на их бюджеты может значительно вырасти, так как потребуется обслуживать дорогие кредиты при сокращающихся капиталах. Это, в свою очередь, может негативно сказаться на потребительских настроениях, снизить расходы и оказать давление на экономику США.
@khtrader
#байбэк #buyback #sp500 #акции #пузырь
📍Корпоративные клиенты Bank of America вновь увеличили объемы обратного выкупа собственных акций. В целом, за последний год наблюдались рекордные объемы выкупа акций, что явно является одной из ключевых причин роста цен на американские акции. Вторая причина вытекает из первой: на фоне роста цен на акции частные инвесторы стремятся выйти на рынок, испытывая страх упустить выгоду (FOMO). Этот тренд дополнительно поддерживается хайпом вокруг новых технологий и грамотным обеспечением ликвидности со стороны Минфина США и ФРС. Однако стоит отдать должное экономике США, в частности сектору услуг, который, не без помощи государственных расходов, продолжает расти и поддерживает стабильность всей экономики.
📍Гремучая смесь дала о себе знать, чудесным образом убедив участников рынка в непоколебимости перспектив роста цен на акции, и проигнорировать ряд устойчивых негативных сигналов, угрожающих дальнейшему росту.
@khtrader
#экономика #ожидания #настроения #сша
Согласно последним опросам Bank of America, ожидания относительно роста мировой экономики достигли максимума за последние 30 лет. Однако исторический опыт позволяет усомниться в этих оптимистичных прогнозах, так как они не всегда оправдывались. Более того, возникает вопрос: почему в таких условиях не повышаются оценки спроса на нефть, а сам нефтяной рынок продолжает находиться на низких уровнях? Очевидно, что одна из сторон заблуждается: либо нефтетрейдеры упорно придерживаются парадигмы слабого спроса, либо экономические ожидания, как это нередко бывало в прошлом, ошибочны.
@khtrader
#buyback #sp500 #акции #сша #обратныйвыкуп
Обратные выкупы акций американскими компаниями на октябрь достигли $988 млрд и точно превысят $1 трлн к концу года, что станет историческим рекордом. Избыточная ликвидность на рынке — одна из ключевых причин формирования спекулятивного пузыря на фондовом рынке США.
@khtrader
#сша #инфляция #потребитель #ожидания
📍Впечатляющие новости: долгосрочные инфляционные ожидания среди американцев за последний квартал достигли 30-летнего максимума. Проблема в том, что потребительские ожидания часто становятся самосбывающимся прогнозом, поскольку люди начинают активно покупать товары длительного пользования, ожидая их подорожания. Теперь представьте, что произойдёт с инфляцией в США, когда к росту цен в секторе услуг добавится инфляция, вызванная повышенным спросом на товары.
📍Риски второй волны инфляции в США и других развитых странах очевидны. Если к этому добавится ещё и война на Ближнем Востоке, события 1970-1980-х годов могут повторится.
@khtrader
#экономика #сша #позитив
Индекс экономического сюрприза США от Citi продолжает рост, указывая на то, что экономические данные оказываются лучше прогнозов аналитиков. Это, безусловно, позитивный сигнал для экономики, однако он также несет инфляционные риски, и, соответственно, вносит коррективы в планы ФРС.
@khtrader
#настроения #акции #sp500 #us #nasdaq
Рост фондового рынка США за последние два месяца сопровождается лишь незначительным улучшением настроений, несмотря на то, что индекс S&P 500 неоднократно обновлял исторический максимум. Это может свидетельствовать о том, что силы быков постепенно иссякают.
@khtrader
#bubble #sp500 #nasdaq #акции #пузырь #эйфория
По оценкам Topdown Charts, уровень эйфории на фондовом рынке США продолжает расти и достиг 30-летнего максимума, превзойдя даже показатели пузыря доткомов начала 2000-х годов. Это подтверждает мою точку зрения о том, что на американском рынке присутствуют все признаки спекулятивного пузыря. Тем не менее, определить его завершение — ни по шкале цен, ни по временной шкале — невозможно. Спекулятивные пузыри существуют в иррациональной среде, тогда как все инструменты оценки состояния рынка основаны на рациональности и математическом аппарате.
@khtrader
#дкп #экономика #бизнес #ставки #цб
Центральные банки продолжают снижать процентные ставки, что на графике представлено синей линией. Однако пока это не привело к оживлению деловой активности. Хотя, согласно исторической корреляции между показателями, снижение ставок обычно предвещает скорое восстановление мировой экономики.
@khtrader
#труд #сша #инфлюенсер #блогеры
Секреты крепкого рынка труда в США раскрыты: безработные превращаются в инфлюенсеров :)
Безумная статистика от Wall Street Journal, о том, что в США сейчас около 12 миллионов инфлюенсеров, работающих полный рабочий день - это 7% американской рабочей силы.
@khtrader
#недвижимость #сша #продажи #дома #жилье #кризис
В этом году продажи жилых домов на вторичном рынке США достигли минимального уровня за последние 35 лет. Вероятно, это связано с комбинацией факторов, таких как высокие ипотечные ставки, высокие цены на жилье и экономическая неопределенность, что вынуждает владельцев недвижимости удерживать свои активы. Исходя из текущих данных, в частности по рынку труда, который демонстрирует устойчивость, маловероятно, что основная причина заключается в ухудшении экономической ситуации.
@khtrader
#инсайдеры #акции #настроения #sp500 #nasdaq
📍За последнюю неделю настроения на фондовом рынке США немного ослабли, но остаются в зоне экстремального оптимизма, что видно на верхней диаграмме. Особого внимания заслуживает индекс инсайдерской активности, который погрузился глубоко в зону продаж — последний раз такие уровни наблюдались в начале года, как показано на нижнем графике.
📍Текущие условия могут способствовать локальной коррекции, однако перерастет ли она в полноценный медвежий рынок, покажет время.
@khtrader
#санкции #реэкспорт #война #украина #европа
Бизнес, как и ожидалось, остается прагматичным и циничным: реэкспорт европейских товаров в Россию через Киргизстан продолжается. Это не удивительно — в конце концов, “бизнес есть бизнес”. Хотелось бы добавить о коррупции, но, вспомнив, что мы живем в свободном государстве, подобные мысли быстро исчезли :(
@khtrader
#sp500 #nasdaq #bubble #акции #пузырь #риски
📍На рынке долговых обязательств США произошло важное событие: доходность высокорисковых “мусорных” облигаций с низким кредитным рейтингом упала по отношению к межбанковской ставке до уровней, которые за последние 35 лет наблюдались лишь на пике ипотечного пузыря, приведшего к кризису 2008 года. Узость данного спреда отмечалась и на пике пузыря доткомов.
📍Снижение данного спреда указывает на высокий аппетит к риску, когда инвесторы активно скупают высокорисковые активы, такие как мусорные облигации, что снижает их доходность, несмотря на высокий риск. Однако опытные инвесторы и управляющие, включая Маркса, Баффета и Сороса, неоднократно подчеркивали в своих работах, что узкие спреды не отражают снижение риска, а наоборот, свидетельствуют о рыночной эйфории, при которой риски недооцениваются. В таких условиях необходимо проявлять особую осторожность при инвестировании в финансовые активы.
@khtrader
Сегодняшний выпуск с еженедельным анализом рынков вышел весьма информативным: трежерис, нефть, золото, доллар - всему уделил повышенное внимание.
Получить доступ можно в аналитическом канале или оформив единоразовый доступ к видео, или подписаться на канал с аналитикой. Это можно сделать в платежном боте @khtrader_paybot
@khtrader
#потребитель #банкротства #сша #доходы #долги
Согласно данным Федерального резервного банка Нью-Йорка, растет число американцев, которые считают, что не смогут справиться с погашением своих долгов. Обращаю ваше внимание на ускорение роста этого показателя, наблюдаемое с весны текущего года, что сигнализирует об ухудшении финансового положения домохозяйств.
@khtrader
#аналитика #прогноз #рынки #трейдинг
Предпоследний выпуск с еженедельным анализом и прогнозом финансовых рынков - https://youtu.be/tUKsjDsuOhM?si=CC2678SdMpDpsr9d
@khtrader
#опционы #эйфория #акции #пут #sp500
Объем путов на индекс S&P 500 находится на минимальном уровне с лета текущего года относительно объема коллов. Это указывает на то, что участники рынка не ожидают снижения цен на американские акции в обозримом будущем. По злой случайности, именно когда рынок не ожидает падения, оно и происходит.
@khtrader
#акции #сша #sp500 #buyback #инсайдеры #настроения
📍Настроения на фондовом рынке США вошли в зону эйфории, что является классическим индикатором перекупленности. Этот сигнал усиливается негативными настроениями среди инсайдеров, которые начали распродавать акции, что видно на графике ниже.
📍Таким образом, можно предположить, что рынок перегрет и коррекция может быть уже близко. Однако, перерастёт ли эта коррекция в полноценный медвежий рынок, покажет время.
@khtrader
#sp500 #акции #инвестиции #сша #пузырь #вложения
В октябре доля вложений американцев в акции достигла 48% от их капитала, что сравнимо с уровнями, наблюдавшимися во время пузыря доткомов. Можно утверждать, что на этот раз всё будет иначе, однако подобные мнения сопровождали все предыдущие пузыри.
@khtrader