6418
Проверь закреп Сотрудничество | Связь - @kommers_pr Индивидуальная консультация от 5 т.р. Чат - https://t.me/+enbJRwkQg3g2MWYy Все мои ресурсы и возможность меня поддержать - https://taplink.cc/kommersantrf
Да, вы прямо на графиках можете заметить, что подведение рубикона в основных прогнозах на год писалось в начале-середине июня.
Да, я настолько уверен в своей точности, что могу себе позволить писать за месяц до выпуска поста.
А все эти клоуны из медиа-среды, натянувшие на себя звания экспертов и аналитиков что могут себе позволить? Переобуваться каждые 5 минут?🤡🤡🤡
Пока посты вышли появились обновленные данные:
По США - индексы ушли еще выше, инфляция еще сильнее снизилась
По Европе - в Британии замедлилось снижение инфляции, при этом появились намеки на рост экономики, в Еврозоне так же замедлились темпы снижения инфляции, а вот промышленность и спрос растут, газовые хранилища стали заполнены еще выше
По Китаю - через пару дней приколю вас, там официальный отчет за 1п2023 от правительства пришла, какая-то катастрофа, в которую мне сложно поверить
По России - спрос упал и в июне, производство и обработка падает кроме военных отраслей, в общем все по нотам, что печально с точки зрения гражданина
КОММЕРСАНТЪ РФ 🇷🇺🇷🇺🇷🇺
Россия (3)
Дефицит бюджета это самое грустное, что у нас на сегодняшний день происходит. Накопленный дефицит превысил план на год вдвое, а исполненный на сегодняшний день составляет 3,8 трлн. Дефицит пока что закрывается через косвенные взносы, псевдоналоги на крупный бизнес, изъятия у иностранных компаний (10% от рыночной стоимости), кредитование (ОФЗ) и через сокращение расходов на социалочку - семьи, образование, медицина. По исполнению бюджета в оперативных данных видно, что социальные программы исполняются медленнее всех.
Помесячных данных за март-апрель-май у нас до сих пор нет, Минфин отказывается их публиковать. Зато за январь-февраль накопленный дефицит составил более 4 трлн.
Для того, чтобы сократить разрыв между доходами и расходами, государству нужен какой-то понятный план, но он совершенно не секретен - повышение налогов и урезание того, что государству покажется неважным, относительно других статей бюджета. Конечно же я имею ввиду социалочку.
Прогноз был, что мы подойдем к отметке в 9 трлн дефицита до конца года, если расходы не будут снижены, что уже будет совсем не смешной отметкой, хотя и запланированные 3 не смешно - идем строго по намеченным планам.
Прогноз с прошлого года - повышение налогов в 23/24 годах, в зависимости от ситуации с доходами/расходами. Снова по намеченному плану.
Check ✔️
И нет никакой тайны, можно пуститься в нарциссизм, но по факту просто поставьте себя на их место и подумайте будто вы это они, все сразу становится как на ладони. Ну и экономику изучайте вместе со мной 😉
КОММЕРСАНТЪ РФ 🇷🇺🇷🇺🇷🇺
Россия (2)
Продолжим сверять
Первое вложение - это выбросы от промышленности. Из-за закрытости Китайской экономики, которая скрывает все больше и больше статистики с каждым годом, нам пришлось приноровится. Спасибо КНР за полигон - теперь применяем наш опыт на родной стране. По выбросам от промышленности можно сказать, что тут вилка из двух вариантов: 1) Промышленность рухнула и рухнула она намного сильнее, чем заявлено; 2) Промышленность резко стала супер-экологичной;
Нельзя сказать, что у выбросов и производства корреляция на 100%, вы и сами на графике видите частичные несовпадения, но будем честны - выбросы это как и товар на полке, он физические существует, а говорить (и рисовать в статистике) можно что угодно. Учитывая как Росстат постоянно пиздит уже не первый год - я бы вообще пошел во все тяжкие и не обращал внимания на черный график, но мы ж тут постоянно даем официальным источникам фору, тем более, что так их разваливать выходит слаще. Поэтому перейдем к вложению номер два.
Второе вложение - тут ведь еще интереснее. Грузооборот это и импорт и экспорт и, конечно же, внутреннее производство. Возят всё и возят все. Смотрим внимательно - март это начало санкций, когда перед вступлением в силу всякого веселья все резко нарастили спрос, этот взрыв не просто сгладил последующее падение, а даже позволил выдать март месяцем роста, с апреля мы покатились вниз. Сентябрь получился таким пиком - и правда, цепочки параллельного импорта и внутреннего производства постоянно менялись, пока не пришли к своему более-менее стабильному виду. И?
И мы видим просто "шедевральную" картину. Если кто не видит подпись - расчет идет месяц к соответствующему месяцу прошлого года. То-есть апрель, уже санкционный, был лучше, чем апрель сейчас, когда все цепочки, как-бы, налажены и работают.
Так как себя чувствует промышленность? Точно все у нас впорядке и даже хорошо?
CHECK ✔️
КОММЕРСАНТЪ РФ 🇷🇺🇷🇺🇷🇺
Россия (1)
Первый и краткий прогноз по Российской экономике, который я давал, звучал так: "Потребительский сектор РФ будет умирать и дальше, утаскивая за собой промышленность. Проседание производства товаров и услуг будет тянуть потребителей вниз в одних отраслях, а в других уже сам потребитель, потянет за собой производство и услуги."
Здесь все сыграла как по нотам, где нотами был мой прогноз.
Первое вложение - спрос бизнеса на металлопродукцию продолжает снижаться. Как я постоянно твержу, главный локомотив даже здесь - стройка. Если игры с ипотекой затянутся, то это будет совсем не весело. Динамика в целом остается тяжелой.
Второе вложение - потребительские расходы граждан. Здесь у нас уже есть данные по месяцам санкционным на все 100%, что называется. В апреле был зафиксирован единоразовая акция роста, после чего все замерло и умерло. Честно вам скажу - у меня нет ответа на вопрос "А почему именно в апреле?", да. При этом смотря на данные лишь обращу ваше внимание на то, что с сентября/октября прошлого года в ВС РФ попадают десятки тысяч людей с выплатами в сотни тысяч рублей, государство напрямую стимулирует спрос - не стимулируется, как можно заметить. Индексации и всякие социальные выплаты тоже не выправляют положение, хотя точно смягчают.
Третье вложение - инвестициями в том году гордились все госслужащие со всех площадок где им давали слово. Я говорил, что это пыль в глаза и скоро радости закончатся, потому что: а) Климат инвестиционный хуже некуда, риски все потерять очень высокие, суд советский; б) Перспектив у рынка нет, мечтать не приходится как о заработке, так и о простом возврате вложений.
Инвестиции снижаются, это отрицательная динамика. В положение минуса по инвестициям мы пока не выйдем. Пока Набиуллина не даст инвесторам выйти, она же их заморозила в марте прошлого года и до сих пор не позволяет совершать сделки. Но динамики даже 3% для экономики недостаточно, не говоря уже о цифрах ниже 0%.
Check ✔️
КОММЕРСАНТЪ РФ 🇷🇺🇷🇺🇷🇺
Китай
Мой прогноз по Китаю был негативным. Я рассматривал три сценария:
1. Положительный - Китай чудом быстро проходит волну COVID-19 и начинает быстро восстанавливаться.
2. Китай сколлапсирует в сторону внутренней дестабилизации и никакого быстрого восстановления можно не ждать.
3. Китай не сколлапсирует, но и чудесного восстановления не будет.
За позитивный сценарий под номером "1" с моей стороны было выдано всего 33%. Мировые издания ставили 99% на рост и позитив. Давайте взглянем что же происходит в Китае.
Первое вложение - в Китае сжимаются все составные части экономики. Идея отмены нулевой терпимости была в том, что вернувшись к обычному образу жизни люди снова наладят потребление, поправят проблемы с рабочими местами и все будет хорошо. "Хорошо" не наступает, падение в тренде
Второе вложение - лишь подтверждает первое. Падение как экспорта так и импорта. И если экспорт это глобальный спрос, потому что спрос рождает предложение, а не наоборот, то вот импорт говорит лишь о затухании экономики красного гиганта. Внутренний спрос продолжает падать несмотря на отмену ограничений, на лицо системный кризис.
Третье вложение - в Китае уже несколько месяцев наступает на пятки дефляция, что плохо для экспортной экономики. Дело в том, что чем дороже ваша валюта, в которой вы платите зарплаты, тем выше вам нужно выставлять цены в инвалюте своим партнерам. Чем дороже будут ваши товары на внешних рынках, тем менее они конкурентоспособны, а экономика КНР выстроена именно на внешнем сбыте своего производства, внутреннему рынку и без кризиса столько товаров не нужно, а сейчас и подавно.
Четвертое вложение - индекс Китайской экономики, мы его смотрим каждую субботу с вам на kommersantrf">YouTube. Во-первых сам по себе индекс в системном кризисе уже 5 лет. но и пик 2018 года это всего лишь перебивка пика 2007 на 5% в один день и переход в спад. Во-вторых видно, что индекс находится в лучшем случае в боковом движении, топчась на одном месте. Картина совсем не радужная.
Снова Check ✔️
КОММЕРСАНТЪ РФ 🇷🇺🇷🇺🇷🇺
Европа (2)
4. Немецкий индекс выдал цифры посерьезнее даже, чем американский S&P500, у них тоже до рецессии далеко. При этом важно напомнить, что ЕЦБ так же как и ФРС повышает драконовские ставки, а в мае зафиксирована дефляция, не смотря на это наблюдается уверенный рост. Так же важно напомнить, что в отличии от США, немецкие компании были прочно повязаны с российским рынком, например авто и медицинское оборудование. Промышленность очень и очень крепка.
5. Общий евроиндекс так же демонстрирует рост. Тут важное уточнение - Евростат пересчитал 1к23 и 4к22 в минус по ВВП, технические у них рецессия (такая же техническая была в США прошлым летом), но я на такие вещи не обращаю внимания. Безусловно их стоит учитывать, но в условиях полной смены поставщиков энергоносителей, заградительных ставок и высокой, по европейским меркам, инфляции - падение на 0,1% выглядит забавным. Более забавно и то, что Евростат именно пересчитал, а еще смешнее то, что это снижение кв/кв, а г/г все равно зафиксирован рост, поэтому никаких оснований говорить о рецессии или ее скором начале нет, статистики пусть считают молча, вердикты в экономике выносят экономисты.
Check ✔️
КОММЕРСАНТЪ РФ 🇷🇺🇷🇺🇷🇺
Европа (1)
Здесь я тоже говорил про то, что рецессии не предвидится, хотя, в отличии от Америки, про Европу до сих пор достаточно часто слышны голоса, то ли реально считающие, что она случится, то ли просто мечтающие о ней.
1. Инфляция в еврозоне продолжает снижаться ударными темпами, в Германии за май зафиксирована дефляция, тренд так же сформирован и ЕЦБ его удерживает. При этом важно подчеркнуть, что ЕЦБ начал активные действия позднее ФРС, но график у них схожий - значит, что Европе, вероятно, понадобится меньше времени и сил на борьбу с инфляцией, чем потратит в итоге США.
2. Самая плачевная ситуация в Британии - UKX не двигается из своего коридора, хотя если взять больший таймфрейм мы увидим тренд роста, по факту за полгода экономика бултыхается в стагнации. Инфляция в мае отскочила в зону роста, возможно, что это кратковременное помутнение, но перспективы у англичан хуже всех, и это не связанно с санкциями и вообще глобальным кризисом. В Британии падает качество образование и человеческого капитала, а выход из ЕС (BREXIT) обошелся уже в сотни миллиардов евро без учета тех же сотен миллиардов, которые UK осталась должна Европе в соответствии с этой процедурой. Ухудшение миграционного климата, а именно на мигрантов и давили фанаты BREXIT наносит свой ущерб - недостаток дешевого труда. Все это вкупе давит на экономику и может привести ее к рецессии, но есть надежды на Сунака, он профессиональный финансист и экономист.
3. Французский индекс демонстрирует уверенный рост с коррекциями. Французы полностью решили проблемы с энергетикой и, по сути, закрывает свои потребности атомкой, гэс и прочими "зелеными" источниками. Даже ТЭС жгут не уголь, а органическое биотопливо. При этом сравнивая со следующими вложениями понятно, что этот переход им особо не сыграл в вопросе роста экономики и рынков, хотя проблем было бы больше, если бы им тоже пришлось искать поставщиков СПГ по всему миру. Рецессией не пахнет.
Выходит, снова, Check ✔️
КОММЕРСАНТЪ РФ 🇷🇺🇷🇺🇷🇺
США
Продолжим подведение итогов первого полугодия 2023 года, а точнее исполнения моих прогнозов на этот восхитительный годок.
Запад - я слышал много разных мнений, о чем не раз говорил.
Никто в здравом уме уже особо и не говорит, за исключением одаренных, о рецессии в странах так называемого "запада", но до весны эти голоса еще были достаточно различимы, а зимой так вообще занимали все инфополе в этом секторе. Я же, напротив, с осени утверждаю, что никакой рецессии не предвидится, если только черный лебедь в окошко не залетит, чего все стараются не допустить.
Смотрим первые три скриншота. Инфляция в США стабильно снижается, обгоняя прогнозы, на 0,1 пункта в среднем. Виден четкий тренд, который, ФРС успешно развивает. Дефолта не случилось, фондовый рынок, главным маркером которого выступает индекс S&P500 растет, за полгода он набрал 11%. Индекс номинирован в долларах США. Рублевые вклады под 3% годовых всплакнули. Рынок высоких технологий полетел намного веселее, но и падал он тоже веселее, у них это взаимная любовь. NASDAQ выдал доходность в 31% и все ему нипочем. Отскок в крайнюю свечку - претензии SEC к крупнейшим криптовалютным биржам, ничего интересного.
Смотрим четвертое вложение - это DJIA. Если кто не вкурсе - главный индекс американской промышленности. Он рассказывает нам о негативных процессах еще до того, как мы их сможем потрогать в повседневной жизни. Как вы можете лицезреть собственными глазами - рецессией не пахнет, наблюдаем пока только стагнацию. Если NASDAQ и S&P500 нам показывают скорее сферу услуг, то DJIA это прямое производство физических товаров, так что все совпадает со ставками от ФРС - 5% годовых по американским меркам это вам не шутка, это очень много.
Пятая инфографика дает нам представления о будущем - это затраты на строительство производящих мощностей на территории США. Таких результатов не добивались в Штатах вообще никогда - это исторический момент. Индекс DJIA полетит в небеса, когда все эти мощности начнут вводится в эксплуатацию.
Check ✔️
КОММЕРСАНТЪ РФ 🇷🇺🇷🇺🇷🇺
Цифровой рубль, новый раунд
Теперь случилась еще одна забавная коллизия в процессе легализации цифрового рубля, который сегодня существует как кот Шредингера - говорят, что есть, но особенно его не видали.
В новой редакции законопроекта пропала норма об ответственности за сохранность данных денежек со стороны Банка России. О чем это говорит? О том, о чем я постоянно пишу - государству не хочется нести за что-либо ответственность. Банк России по отношению к обычному рублю и электронному гарантирует их ценность, оригинальность банкнот и, при поддержке, государственной власти, карает фальшивомонетчиков.
В случае с цифровым рублем пункт о сохранности был не о том, что вы свои деньги непонятно куда отправите, речь там как-раз шла о том, что ЦБ гарантирует сохранность кошелечков - мол их не взломают и деньги ваши даже если украдут, операцию можно будет откатить.
Теперь пункта нет. Точно ясно, что он пропал с поручения ЦБ, но более интересно, что это не было что-то официальное, это был кулуар, чтобы без лишнего, как они считают, внимания. Так что если вдруг все сломается и что-то куда-то пропадет, даже пускай у единичных граждан России, взятки гладки официально и в соответствии с законом, ничего не попишешь. Цирк да и только🤡
КОММЕРСАНТЪ РФ 🇷🇺🇷🇺🇷🇺
Bank of China ввел ограничения на платежи в юанях для российских клиентов
Поехали, прямо то, что я говорил. Китайцы могут в любой момент запретить вам расплачиваться их валютой и менять ее, заставляя покупать их товары. Таким образом денежки даже не успевают выйти за пределы КНР, а циркулируют внутри их экономики.
Помимо явного вреда, в виде закупки китайского без возможности выбрать аналог, есть еще кое-что - платежный баланс.
Сальдо торгового баланса, от которого зависит любая валюта, в том числе и рубль, и который я ставил во главу угла в своих прогнозах на год (говорил - следите!) снижается, но - как оно формируется? Правильно - по выходящей и входящей валюте. При таких блокировках входящий поток, логично, снижается, а значит?
А значит сальдо скоро придет к своему нормальному состоянию, отрицательному. Отрицательное состояние приведет нас к еще более плачевному курсу. Нас, как жителей России, для экспортеров то чем ниже курс, тем лучше.
Как компаниям вести себя в этих ситуациях - товарный обмен. У меня юани заперты в КНР, у тебя рубли в РФ, ты мне одно поставишь, я тебе другое, взаимозачетом. Но бизнесу я, конечно же, сочувствую, я бы в целом отказался работать в условиях этой головоебки 🙂
КОММЕРСАНТЪ РФ 🇷🇺🇷🇺🇷🇺
Минутка гарантии на китайский автопром.
Я писал, пишу, буду писать:
1. Китайские тачки говно
2. Китайцы обувают рынок за счет монопольного положения и толкают свой кошмар за оверпрайс
3. Китайцы не заботятся о клиенте, для них не существует дилерского обслуживания, гарантий и всего такого
4. Как запахнет жаренным вы останетесь 1:1 со своими проблемами и проблемами своего "новенького" авто. Дилер запустит процедуру банкротства, у него 3 прокладки в схеме, а бренды КНР официально даже не присутствуют в России, у них нет представительств и местных юридических лиц.
Не покупайте китайские автомобили в любом их виде, будь то настоящий Haval, будь то "Москвич", который является всего лишь сборкой китайского бренда. За километр обходите, в жизни и так хватает острых ощущений, лишний стресс вам ни к чему.
КОММЕРСАНТЪ РФ 🇷🇺🇷🇺🇷🇺
Не отвечайте на требования от налоговой с ошибкой!
⚡ Скачайте готовый ответ в сервисе «Главбух Аудит».
Оставить заявку на доступ тут
#интеграция
Национальный миф (Отрывок из книги)
В 1950-1960-х в Испании самые популярные комиксы - про Эль Хабато, вымышленного героя древней Иберии, сражавшегося с римлянами, пришлыми захватчиками.
В 1882 руины древнего города Нумансия объявлены памятником национальный культуры, эти величественные развалины стали местом паломничества испанских патриотов.
В 1585 году (опубликована лишь в 1784) Мигель Серванте, автор романа "Дон Кихот" создал пьесу «Осада Нумансии» - оканчивается она падением города и видениями грядущего величия Испании.
Что за Нумансия? Город на севере страны, точнее руины, а город сегодня существует слегка южнее и называется Сория. Племена кельтиберов обороняли его против римских легионов Сципиона. Порядка 30 тысяч воинов с востока прибыли на Пиренейский полуостров, чтобы покончить со свободолюбивыми варварами. И покончили. Сципион уважал своего противника и оценивал его объективно, поэтому вместо попыток мясных штурмов он осадил Нумансию, отрезал ее от связи со внешним миром и выстроил несколько рядов укреплений вокруг, чтобы не дать разорвать осаду войскам гарнизона или подкреплениям извне. Город простоял около года, возможно, даже чуть больше, пока не кончилась провизия. Когда ее запасы иссякли, жители подожгли город и практически все до единого совершили массовое самоубийство - лишь бы не попасть в плен к ненавистному Риму.
Вот только есть одно но. Испанцы прославляют героев Нумансии на испанском языке - романском языке, происходящем от латыни, родном языке Сципиона и «захватчиков», а Серванте строил пьесы по единственным существовавшим культурным канонам - греко-римским. Театров в Нумансии и вообще где-либо еще не было, кроме ненавистных римлян и близких им греков.
Испанские патриоты, горящие глаза которых готовы сутками вам рассказывать о величии своего народа - прихожане римско-католической церкви, которую учредил император Рима Константин I Великий, чья резиденция расположена в Риме. Они же подчиняются законам, которые происходят из романской правовой семьи, чьи принципы основоположены римлянами. Их культура не имеет никакого отношения к Нумансии. Но Нумансия, как часть истории Пиренейского полуострова, стала частью национального мифа испанцев.
Да и сами испанцы - потомки реконкисты, готских народов отвоевавших Иберию у арабов и берберов, которую те захватили уже после развала самого Рима, выгнав или ассимилировав коренное население.
Вот он, национальный миф - претензия на чужие подвиги и достижения.
КОММЕРСАНТЪ РФ 🇷🇺🇷🇺🇷🇺
Держим курс на 100, или какой курс ждать? / @kommersantrf
Классическая суббота с классическим видео об актуальных новостях, событиях, а так же с прогнозами на будущее. Как всегда, только точная информация и экспертное мнение, добро пожаловать к просмотру.
Не забывайте про лайк и подписку 😉
Видео: https://youtu.be/BMCH3P9KrCE
КОММЕРСАНТЪ РФ 🇷🇺🇷🇺🇷🇺
Реакция админа на краткосрочные тенденции
КОММЕРСАНТЪ РФ 🇷🇺🇷🇺🇷🇺
Ну ты то точно Микеланджело)))
КОММЕРСАНТЪ РФ 🇷🇺🇷🇺🇷🇺
В следующий раз, когда вы пожелаете рассказать мне о том, что то не сделают, это не отнимут, здесь не наебут "ведь закон", держите в голове официальную позицию государства. Многие ее и так знали, теперь узнают более широкие массы.
КОММЕРСАНТЪ РФ 🇷🇺🇷🇺🇷🇺
«Да мне просто повезло»
Количество - 25 штук
Прайс - 2500₽
Любые модели любых телефонов
Писать - @E63KX
КОММЕРСАНТЪ РФ 🇷🇺🇷🇺🇷🇺