6412
Хотите узнать во что надо инвестировать, тогда к нам! По вопросам рекламы и сотрудничества ✅ - @andr_bym ❗️Будьте бдительны❗️ Я не предлагаю рекламу от своего имени ⚠️ У меня нет 2-го аккаунта⚠️
Что такое защитные акции и почему они ценятся?
В этом году рынок сильно упал, инвесторы получили убытки. И часто слышится: «Нужно было сидеть в защитных активах».
Вопрос: в чем преимущество защитных акций перед условным Apple? И если это действительно крутые активы, то почему сразу не собрать весь портфель исключительно из них?
Защитные акции, они же defensive stocks, — это акции, которые оберегают портфель от сильных просадок. Это один из видов защитных активов наряду с деньгами и золотом.
В нестабильные времена инвесторы не спешат расставаться с защитными акциями: такие бумаги меньше проседают, а некоторые из них способны расти даже на медвежьем рынке. Но есть и минус: когда экономика развивается, потенциал роста таких активов ниже. Расскажу, почему так.
ЕС ужесточил «криптовалютные» санкции: что это значит для россиян
Власти Евросоюза ввели новые ограничительные меры в отношении России, которые могут фактически закрыть россиянам доступ к пользованию криптокошельками на крупнейших криптовалютных биржах, таких как Binance или Coinbase. При этом покупка криптовалют, в частности стейблкоина USDT, была в последние месяцы одним из популярных способов вывода валюты за рубеж. Какие лазейки для этих целей продолжат действовать и как быть криптоинвесторам?
В рамках ужесточения санкций в отношении России из-за референдумов в ЛДНР, Херсонской и Запорожской областях власти Евросоюза ввели меры, касающиеся возможности переводов цифровых валют на кошельки россиян. Согласно сообщению Еврокомиссии, европейским компаниям запрещается открытие криптосчетов, криптокошельков и услуги хранения криптовалюты для россиян. Таким образом, ужесточаются существующие «криптовалютные» санкции, которые действуют с апреля. Тогда россиянам запретили иметь на европейских криптосчетах и криптокошельках больше суммы, эквивалентной €10 000.
Чем грозит новый запрет
Какие варианты остались у неквалифицированных инвесторов
Постепенно возможность покупать иностранные акции компаний из недружественных стран будет ограничиваться. Сначала доля бумаг не должна будет превышать 15% от стоимости портфеля, а после 1 января 2023 года брокеры вообще не будут исполнять поручения неквалифицированных инвесторов о покупке иностранных ценных бумаг.
Мы разобрали весь список ограничений, почему такое решение выбрал ЦБ и какие есть стратегии для неквалифицированных инвесторов.
Подробнее...
Как защитить портфель от высокой волатильности?
В последние месяцы рынки стали очень волатильными. Причем «летали» не только российские бумаги по 20—30% в день, но и американские голубые фишки. Чего стоит одно только падение в начале февраля Meta, которая за несколько часов испытала крупнейшую потерю капитализации за всю историю.
Получается, на рынке американских акций вообще не остается надежных гаваней и любая бумага может обвалиться при очередном отчете, чуть тот не оправдает ожиданий. А выйти из активов и сидеть с наличными тоже не вариант: высокая инфляция.
Что происходит с рынком США, куда податься простому инвестору и как инвестировать на таком непредсказуемом рынке?
Действительно, начало 2022 года выдалось неспокойным: многие мировые индексы испытали падение. Так, в марте индекс S&P 500 терял 12% с начала года, а Nasdaq — порядка 18%. К концу сентября падение S&P 500 достигло 24%.
Учитывая инфляционное давление, повышение процентных ставок и геополитическую напряженность, волатильность в среднесрочной перспективе, скорее всего, сохранится.
Такой рынок хорошо подходит трейдерам, так как они зарабатывают на движении цены в любом направлении. Инвесторам же приходится больше думать не о заработке, а о том, как защитить капитал. Поэтому стоит пересмотреть свой портфель и по возможности хеджировать риски. Например, сделать ставку на защитный сектор, качественные компании, сырьевые товары и прочее.
Давайте рассмотрим этот вопрос детально.
Российские акции обвалились после новостей о референдумах в народных республиках
Российский рынок акций 20 сентября пережил самый сильный обвал с начала «спецоперации» на Украине. Дешевели бумаги всех основных секторов. Обвал происходил на фоне новостей о скорых референдумах в ЛДНР, Херсонской и Запорожской областях
В ходе торгов на Мосбирже во вторник, 20 сентября, произошел мощный обвал акций. Ключевой индикатор торговой площадки, индекс Мосбиржи, начал снижаться с утра, в первый час торгов потеряв более 2% к закрытию предыдущего дня. Днем падение ускорилось — до 10,7% к 15:10 мск, индекс опускался до 2171 пункта. Долларовый индекс РТС в течение дня падал на 10,5%. Так сильно российский рынок не падал с начала «спецоперации» на Украине в конце февраля.
Обвал произошел во всех основных голубых фишках: Сбербанк к 13:15 снижался на 5,35%, «Лукойл» — на 9%, «Газпром» — на 8%, «Яндекс» — на 8,9%, VK — на 10%, «Норникель» — на 2%. Падение также наблюдалось в устойчивых на общем фоне бумагах ретейлеров и девелоперов (застройщик «Самолет» терял около 8%, «Магнит» — около 2%).
В начале дня падение происходило на фоне сообщений о том, что правительство намерено усилить нагрузку на сырьевых экспортеров, пишет аналитик ГК «Финам» Ксения Лапшина. Как сообщил «Коммерсантъ», российские власти через повышение вывозных пошлин и ставок НДПИ собираются собрать с компаний-экспортеров 1,4 трлн рублей в 2023 году для покрытия дефицита бюджета. Среди рассматриваемых правительством мер — повышение налогов на экспорт нефти, газа, угля и удобрений. В лидерах падения на старте торгов были именно сырьевые компании — «Новатэк», «Лукойл», «Роснефть».
Однако падение рынка ускорилось уже на фоне других новостей. После 14:00 мск о решении провести 23-27 сентября референдумы о присоединении к России объявили власти Донецкой и Луганской народных республик, на эти же даты планируются референдумы в Херсонской и Запорожской областях, большая часть территорий которых сейчас контролируется российскими войсками.
«Распродажи вызваны возвращением актуальности геополитического фактора», — указывает в обзоре БКС. Дело явно не только в обсуждаемом повышении налогов для нефтегазового сектора — падают практически все сектора и бумаги, особенно резко — традиционно высоковолатильные активы, отмечает аналитик «Тинькофф Инвестиций» Кирилл Комаров. «Индексы явно обваливаются на фоне страхов вокруг рисков мобилизации и военного положения. Они подпитываются новостями о скором проведении референдумов в ДНР, ЛНР и Херсонской области, а также поручением президента нарастить выпуск оборонной продукции», — объясняет он.
«Референдумы на Украине могут стать сигналом о дальнейшей эскалации ситуации, и рынок этого опасается. Все будет зависеть от дальнейшего развития геополитической ситуации, но пока все выглядит достаточно тревожно для рынка, и снижение может затянуться», — говорит инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов. Возможное присоединение к России украинских территорий, провоцирующее новый виток геополитической эскалации, также может привести к введению новых санкций в отношении России, говорит аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова.
В то же время рынок достаточно быстро отскочил с минимальных значений торгового дня и уже к 16:50 падение замедлилось до 5,8% — это самое сильное падение с момента отмены дивидендов «Газпрома» в конце июня, такая динамика выпадает из тренда последних полутора месяцев, когда индекс Мосбиржи почти постоянно рос, прибавив более 15%. Высокая волатильность и неопределенность на российском рынке будут сохраняться в ближайшие дни.
«Многое будет зависеть от действий властей России после объявления результатов проведенных референдумов. Инвесторам необходимо с осторожностью подходить к набору новых позиций в акциях, целесообразным выглядит сокращение «плечей» и переход в менее рисковые активы, такие как государственные облигации», — резюмирует инвестиционный консультант ФГ «Финам» Марат Райхель.
Как будет работать ограничение на бумаги из «недружественных» стран
6 сентября стало известно, что ЦБ планирует постепенно запретить неквалифицированным инвесторам покупать ценные бумаги эмитентов из стран, которые Россия считает недружественными.
Ограничение будут реализовывать брокеры согласно предписанию ЦБ. В результате неквалифицированные инвесторы постепенно лишатся возможности покупать бумаги эмитентов из «недружественных» стран через российских брокеров.
Когда это начнет работать. Первый этап начнется 1 октября. С этой даты брокеры не будут исполнять поручения инвесторов, если после закрытия сделки доля бумаг эмитентов из «недружественных» стран в портфеле инвестора превысит 15%.
Как устроено ограничение
что нужно знать о фьючерсе на NASDAQ-100
В условиях санкционных ограничений покупка пая фонда, ориентирующегося на американский индекс, — один из немногих способов заработать на рынке США без риска заморозки активов, признают эксперты. Однако момент для инвестиций в американский бигтех в условиях повышения ставок ФРС не самый благоприятный
С 6 сентября российским инвесторам на срочном рынке стали доступны расчетные фьючерсные контракты на инвестиционные паи фонда Invesco QQQ ETF Trust Unit Series 1 управляющей компании Invesco PowerShares. В корзину фонда входят акции из американского технологического индекса NASDAQ 100. Совокупная стоимость чистых активов фонда превышает $160 млрд, сообщила Мосбиржа.
Фьючерс номинирован в американских долларах, но торги и расчеты по нему будут вестись в рублях. Расчетная цена будет формироваться из чистой стоимости пая на дату накануне дня исполнения фьючерса, умноженной на 41.
«Сейчас можно быть уверенным в расчетах только в рублях. Срочный рынок в этом смысле удобнее: если нет поставки базового актива, то и нет реализовавшихся в этом году специфических рисков, которые раньше никто не учитывал. Мы можем делать инструменты, которые дают возможность инвестировать в интересные активы, но не несут риска непоставки. В случае запуска фьючерсных контрактов на зарубежные фондовые индексы торговля ими, как и другими фьючерсными контрактами на Мосбирже, будет осуществляться в рублях», — говорил в конце августа управляющий директор по деривативам площадки Владимир Яровой.
Подробнее...
Спад российской экономики в июле замедлился. Как это отразится на фондовом рынке
В конце августа Минэкономразвития представило доклад «О текущей ситуации в российской экономике» с показателями деловой активности в стране. В июле падение российского ВВП впервые замедлилось с начала 2022 года.
Темпы снижения российского ВВП замедлились с −4,9% до −4,3% в сравнении с июнем 2022 года. Наиболее сильную восстановительную динамику продемонстрировали пять секторов экономики: строительство, промышленное производство, общественное питание, розничная торговля и грузооборот транспорта.
Главную поддержку экономике оказала строительная отрасль. Объем заказов увеличился из-за снижения ключевой ставки и запуска новой программы льготной ипотеки от государства. Темпы роста составили 6,6 против 0,1% в июне 2022 года.
Промышленное производство в июле уменьшилось на 0,5% на фоне слабых результатов деревообрабатывающего и машиностроительного комплексов и позитивных тенденций в добыче полезных ископаемых и в производстве кокса и нефтепродуктов. Для сравнения: в июне этот показатель упал на 2,4%.
Темпы роста потребительских секторов экономики все еще остаются в отрицательной зоне, но их динамика в сравнении с июнем улучшилась за счет восстанавливающегося спроса со стороны населения. Общественное питание год к году снизилось на 0,9% — против снижения на 2,7% в июне 2022 года, розничная торговля уменьшилась на 8,8 против 9,6%, грузооборот транспорта упал на 5,2 против 5,9%.
Кроме этого, неплохие положительные результаты были зафиксированы в секторе сельского хозяйства и платных услуг населению, хотя их месячная динамика роста, к сожалению, ухудшилась. Первая отрасль выросла год к году на 0,8 против 2,1% в июне, вторая — на 1,4 против 1,5%.
Плохие показатели у сектора оптовой торговли: она упала на 25,4%, в июне — на 18,3%. Причина — сильное сокращение импорта зарубежных товаров в РФ.
Джopдaн Бeлфopт нeнaвидит вce кpиптoвaлюты зa иcключeниeм биткoинa
Бывший биржевой маклер, широко известный как «Волк с Уолл-Стрит» Джордан Белфорт, признал, что его первоначальный прогноз обнуления биткоина (BTC) был неверным.
В интервью Yahoo Finance Белфорт рассказал, что его позиция в 2017 году базировалась на том, что у биткоина были характеристики мошеннического проекта.
В то время я действительно ненавидел криптовалюты и подтверждаю всё, что говорил о них в 2017 году, за исключением одного: я был неправ насчёт того, что биткоин обнулится. И здесь мне не хватило внимательности, потому что мне показалось, что все цифровые активы — афера, — сказал Белфорт.
Затем он добавил, что криптозима 2018 года изменила его мнение. Более того, бывший биржевой маклер сообщил, что пришёл к пониманию того, что биткоин таит в себе качества цифрового золота.
По его мнению, при наличии регулирования криптовалют, скорее всего, BTC начнёт торговаться как средство сбережения, а не как акции роста.
Он считает, что свои позиции на рынке сохранят криптовалюты, которые имеют чёткий функционал, так что в долгосрочной перспективе биткоин и Ethereum (ETH) преуспеют.
https://youtu.be/mSBDnc-HY48
Поможет ли обновление блокчейна Ethereum 2.0 криптоиндустрии
Что собой представляет обновление блокчейна Ethereum, которое может дать новый импульс развитию криптоиндустрии, и сможет ли эфир обогнать биткоин?
В последние месяцы криптовалюта номер два в мире — Ethereum — росла быстрее, чем лидер рынка, биткоин. Если ETH с локальных июньских минимумов вырос более чем вдвое, до $1837 (на 17 августа), то BTC — только на 34%, до $23 400. Причем на рынке опционов объем открытых позиций в эфире в начале августа впервые в истории превысил аналогичный показатель в биткоине. Это происходит на фоне готовящегося масштабного обновления блокчейна Ethereum под названием The Merge (или Ethereum 2.0).
Последнее испытание обновления было успешно проведено 11 августа: сеть экосистемы Ethereum Goerli перешла на новый протокол. Следующая ключевая дата — 15 сентября, когда Ethereum должен окончательно перейдет на систему Proof-of-Stake.
В чем особенности ETH
Как инвесторы борются за свои замороженные акции
Уже почти полгода клиенты подсанкционных брокеров пытаются вернуть доступ к своим иностранным акциям и облигациям. Самым крупным пострадавшим от санкций брокером стал ВТБ: его клиенты жалуются, что банк не предупреждал их заблаговременно о возможности блокировки и не отвечает на коллективные жалобы. Как была устроена торговля зарубежными активами и мог ли брокер дать клиентам возможность продать акции
Александр (имя изменено по просьбе героя) был клиентом ВТБ еще с начала нулевых, но активно инвестировать через брокера «ВТБ Мои инвестиции» он начал только два года назад. Тогда тема частных инвестиций в России была на подъеме: только на Мосбирже за 2020 год число активных клиентских счетов выросло в четыре раза, до 1,3 млн, а общее число клиентов — более чем вдвое, до 8,8 млн. Александр вложил в иностранные акции через брокера ВТБ несколько миллионов рублей — по его словам, это были сбережения за семь лет работы. «Инвестировал, чтобы накопить сыну на квартиру и себе на нормальную альтернативу пенсии», — рассказывает он.
Но 24 февраля ВТБ, а также все компании, в которых банку принадлежало более 50%, попали под блокирующие санкции США. Американским физлицам и компаниям запрещались любые взаимодействия с подсанкционными компаниями, для европейских контрагентов такие взаимодействия создавали риск вторичных санкций. Коснулись санкции и брокера «ВТБ Мои инвестиции». Тем не менее в тот день Александр решил, что продавать все иностранные ценные бумаги, которые были в его портфеле, пока не будет. «Я же не знал, что у меня их отберут, а цена на них в моменте не падала. Наоборот, вложения в долларовые активы казались более безопасной частью инвестиций, чем в рублевые», — вспоминает он.
Подробнее...
Прижились ли китайские акции в России
СПБ Биржа больше месяца назад объявила о запуске торгов гонконгскими акциями. В июле возможность торговать новым инструментом для своих клиентов открыли брокеры. Насколько востребованными оказались бумаги китайских компаний и какие перспективы у этого рынка?
С 20 июня СПБ Биржа начала торги акциями 12 компаний с первоначальным листингом на Гонконгской бирже. В июле доступ к новому инструменту начали открывать российские брокеры. На сегодня торги гонконгскими акциями доступны клиентам восьми компаний — «Алор Брокер», «БКС Мир Инвестиций», БК «Регион», Тинькофф Банк, «Финам», ИК «Фонтвьель», «Фридом Финанс» и «Экспобанк».
По данным биржи, с 11 по 28 июля участники торгов заключили 33 800 сделок на 134,5 млн гонконгских долларов. Количество активных счетов инвесторов составило 10 300, уточнили в СПБ Бирже. «Мы рассчитываем на увеличение интереса инвесторов к данному сегменту рынка по мере роста инвестиционных возможностей за счет расширения списка ценных бумаг и увеличения числа брокеров, обеспечивающих клиентам доступ к акциям с листингом в Гонконге», — уточнили в пресс-службе СПБ Биржи, добавив, что еще около 10 российских брокеров, как ожидается, предоставят доступ к гонконгским бумагам своим клиентам.
Есть ли спрос
Куда вложить деньги, чтобы они работали
И не обесценились от высокой инфляции
Инфляция — это рост цен на товары, в результате чего покупательная способность денег падает.
Обычно инфляция составляет несколько процентов в год, но сейчас она бьет многолетние рекорды. В мае 2022 года годовая инфляция в США достигла 8,6% — максимума за последние 40 лет. В России же рублевая инфляция официально составила 17,1%.
Таким образом, если держать наличные рубли «под матрасом», через год они потеряют в стоимости — на одну и ту же сумму можно будет купить меньше товаров. Рассмотрим, куда можно вложить деньги, чтобы защитить или приумножить свой капитал.
Базовые правила инвестирования
Запрет на покупку иностранных акций и другие ограничения: как ЦБ предлагает защищать инвесторов
20 июля Центробанк опубликовал «концепцию по защите розничных инвесторов». Документ предлагает новые требования к квалифицированным инвесторам и ограничения для неквалифицированных.
По данным регулятора, у 25 млн россиян есть брокерский счет. Из них 5 млн столкнулись с блокировкой активов из-за санкций. Чтобы ограничить возможные убытки в будущем, Банк России планирует усилить «меры по защите прав инвесторов». Вот ключевые моменты.
Прямо сейчас ничего не изменится
Пока это только предложения ЦБ. Регулятор будет обсуждать их с законодателями, профессиональными участниками рынка и правительством. Уже после этих обсуждений разработают конкретные законопроекты.
Пока брокеры не объявляли об изменениях в своей работе.
Что предлагает ЦБ
Инфляция в США ускорилась, доллар давит на экспортеров, а акции «некомфортно» дорогие
Макростатистика США за 11—15 июля. Последние данные по инфляции снова выше ожиданий. Американские ретейлеры «затоварились». Экспортеры страдают из-за сильного доллара.
Вышли июньские данные по индексу потребительских цен, с помощью которого измеряют инфляцию. У него есть две версии: основная (CPI) и без учета цен на еду и топливо (Core CPI). Вот как они выросли по сравнению с прошлым годом, и вот чего ожидали экономисты:
CPI — 9,1%, ожидания — 8,8%.
Core CPI — 5,9%, ожидания — 5,7%.
Последние данные снова оказались хуже прогноза. Высокая и устойчивая инфляция — это негатив для компаний, потребителей и всей экономики.
По графику видно, что рост Core CPI замедлился, пусть и незначительно. А вот основной показатель стал расти быстрее. Одна из причин — это высокие цены на энергоносители. Например, в начале июня марка нефти WTI поднималась в цене выше 120 $ за баррель.
Но во второй половине месяца нефть начала дешеветь. Эксперты объяснили все политикой центробанков, которые поднимают ставки. Это грозит спадом в экономике, а в кризис спрос и цены на сырье традиционно снижаются.
Если нефть и другие ресурсы продолжат дешеветь, то следующие данные по инфляции могут оказаться не такими страшными. Это позитив для всех, кроме нефтяников. Их акции в последние месяцы хорошо подросли, но с середины июня они падают.
Подробнее...
Как вести себя инвестору до конца года
Несмотря на внешнюю турбулентность, число частных инвесторов в России продолжает расти — в сентябре на Мосбирже их стало больше на полмиллиона, всего на основной российской торговой площадке брокерские счета имеют 21,7 млн человек. Какую стратегию выбрать инвесторам до конца года в условиях, когда на рынке снова правит бал неопределенность?
Конец сентября — начало октября ознаменовались для российского рынка обвалом, сопоставимым с тем, что наблюдался в конце февраля — начале марта. За последние три недели индекс Мосбиржи упал более чем на 20%, в район 1900 пунктов, текущая волатильность индекса Мосбиржи и ожидаемая волатильность долларового индекса РТС вернулись к значениям четырех-пятимесячной давности. Пессимизм инвесторов вызван ожиданиями увеличения налоговой нагрузки на флагманов российского рынка — сырьевые компании, но прежде всего — геополитикой и обострением ситуации вокруг Украины.
В этих условиях говорить о среднесрочной стратегии не приходится, считает заместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global Георгий Ващенко. «Ситуация в экономике может иметь тенденцию к ухудшению, лучше использовать краткосрочные спекулятивные операции, удерживая позицию не дольше нескольких дней: отыгрывать преимущественно новости», — рекомендует он. Для снижения рисков стоит на отскоках сокращать позиции и резервировать наличные деньги для будущих покупок, советуют аналитики «Финама».
Подробнее...
Еврокомиссия одобрила разморозку активов российских инвесторов
7 октября 2022 года Еврокомиссия в рамках восьмого пакета санкций против России выпустила рекомендацию относительно активов российских инвесторов. Согласно этому документу, компетентные органы каждого члена Евросоюза — регуляторы или министерства финансов — могут разрешить в своей стране разморозку денег и активов, принадлежащих Национальному расчетному депозитарию.
Подробнее...
Стоит ли инвестировать в облигации в юанях
С конца августа на Московской бирже три компании привлекли деньги через выпуск облигаций в юанях: «Русал», «Полюс» и «Металлоинвест». Новые выпуски готовят «Газпромбанк», Сбер и «Сегежа», а «Роснефть» 15 сентября завершила сбор заявок, и с 26 сентября начнутся торги ее облигациями.
Чем вызван такой рост интереса эмитентов к юаню и стоит ли инвесторам использовать этот инструмент в портфелях — разберем в этой статье.
Пора ли покупать акции банков
Ситуация в банковском секторе сложная, но не столь драматичная, как представлялось ранее, считают аналитики. Однако инвестирование в бумаги финансовых компаний на российском рынке все еще сопряжено с повышенным риском — банкам понадобится время на перестройку бизнес-модели, отчетность они не публикуют, а экономический спад, который, по-видимому, еще не достиг дна, может негативно повлиять на показатели
Индекс финансового сектора Мосбиржи с начала года рухнул на 46,1% — хуже динамику из отраслевых индикаторов российского фондового рынка демонстрирует только индекс информационных технологий. Банковский сектор одним из первых почувствовал последствия санкций, введенных в ответ на «спецоперацию» России на Украине. В частности, под блокирующие санкции и отключение от SWIFT попали крупнейшие игроки сектора, Сбербанк и ВТБ.
В начале сентября Банк России впервые с 24 февраля раскрыл потери банков на фоне санкций: убытки сектора составили 1,5 трлн рублей с января по июнь. Банки понесли убытки впервые за семь лет. Наибольшие потери коснулись крупных кредитных организаций, небольшие банки пострадали меньше, сообщил в интервью РБК первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин. Причем 66,7% совокупного убытка банкам принесли операции, связанные с иностранной валютой. Вторым негативным фактором стала отрицательная переоценка по открытым валютным позициям. При этом чистая прибыль российских банков в прошлом году составила рекордные 2,4 трлн рублей, также у них есть запас капитала в 7 трлн рублей. Исходя из этого, Тулин делает вывод, что банки «обошлись малой кровью».
Подробнее...
С 22 сентября акции «СПб-биржи» будут торговаться только за рубли
Речь об акциях самой биржи, а не о бумагах иностранных компаний на площадке
Как сообщила торговая площадка, обыкновенные акции «СПб-биржи» с 22 сентября будут торговаться только за рубли. Долларовых торгов по акциям компании больше не будет.
Пятница 16 сентября станет последним днем торгов акциями «СПб-биржи» за доллары. Торги закончатся в 23:50 мск. 20 сентября — последний день расчетов по сделкам, заключенным в долларах.
С 19 по 21 сентября торги акциями «СПб-биржи» проводиться не будут. С 22 сентября торги будут идти за рубли.
Переход на другую валюту произойдет автоматически. Инвесторам не нужно что-либо для этого делать. Количество акций не изменится, тикер SPBE останется прежним.
Компания объяснила это решение тем, что вступают в силу изменения в положение Банка России № 437-П. По указанию ЦБ, если номинальная цена акций указана в рублях, то цена безадресных заявок на покупку или продажу таких бумаг и цена, по которой будет заключен договор купли-продажи, тоже должны быть в рублях.
Почему обесценивается самая перспективная для России зарубежная валюта
После того как многие банки ввели комиссии за хранение доллара и евро, а торги швейцарским франком оказались приостановлены, основной доступной зарубежной валютой для россиян остался юань. Однако за последние полгода довольно стабильная китайская валюта начала быстро обесцениваться. Как Китай пытается сдержать падение юаня и сколько будет стоить юань к концу года — в материале Forbes
Интерес к юаню на российском валютном рынке стремительно растет. По данным ЦБ, его доля в объеме биржевых торгов валютой в августе достигла 26%, притом что еще в апреле составляла 6%. За это время доля доллара и евро в валютных торгах заметно сократилась — с 58% до 43% и с 32% до 23% соответственно. Основные покупатели китайской валюты — банки, но растет активность и физлиц: в августе они купили юаней на 39 млрд рублей, что превышает их нетто-покупки в предыдущие месяцы.
Основной альтернативной зарубежной валютой для россиян вместо доллара и евро становится юань, отметил в интервью РБК замминистра финансов Алексей Моисеев. «Там и рынок большой, и курс стабильный, во всяком случае, по отношению к курсу доллара», — говорит замминистра.
Однако за последние пять месяцев юань потерял 8,6% по отношению к доллару.
Почему китайская валюта обесценивается и стоит ли россиянам рассматривать ее как инвестиционный инструмент?
Инвесторы пользуются падением цены биткоина
За минувшие сутки курс биткоина спустился ниже ключевой отметки $19 000 и протестировал минимальный уровень за последние девять недель. BTC/USD сформировал локальный минимум на уровне $18 700. Это самое низкое значение с июля 2022 года.
На момент публикации курс биткоина держится вблизи локальных минимумов. За сутки первая криптовалюта подешевела на 5%. Потери за месяц приблизились к 20%.
Несмотря на обвал цены, число кошельков с балансом 1-10 BTC превысило 750 тыс. Количество адресов с балансом от одного до десяти биткоинов неуклонно растет с конца декабря 2021 года — с тех пор, как цена упала ниже $50 000.
Эксперты уверены, что главным драйвером спроса остается интерес со стороны институциональных инвесторов.
По словам главы хедж-фонда SkyBridge Энтони Скарамуччи, именно этот фактор будет способствовать росту числа активных биткоин-кошельков. Он же трансформирует криптовалюту в инструмент защиты от инфляции.
Финансовые институты, такие как BlackRock, отмечают устойчивый рост интереса к биткоину, несмотря на то что с ноября 2021 года он потерял почти две трети стоимости.
Британский инвестиционный конгломерат Abrdn и Charles Schwab уже осваивают биткоин-пулы: Abrdn купил долю в криптобирже, а Schwab запустил криптовалютный биржевой продукт.
Обвал цены спровоцировал масштабную ликвидацию позиций на рынке. За сутки объем ликвидаций превысил $355 млн, при этом на пике распродаж только за полтора часа закрылись позиции на сумму более $40 млн. Значительная часть ликвидаций произошла на падении ниже $18 964. На OKX и Binance закрылись позиции на сумму $83 млн и $140 млн соответственно.
Позиция ликвидируется, когда цена падает ниже уровня маржин-колла по позициям с кредитным плечом. Например, чтобы открыть позицию на $25 000 с маржинальным плечом 50х, трейдеру достаточно внести $500. Он покупает биткоин на $25 000, но если курс BTC упадет более чем на 2%, трейдер потеряет свои вложенные $500, а его позиция принудительно ликвидируется. Это высокорисковая стратегия, поэтому размер кредитного плеча, доступного розничным трейдерам, строго регулируется.
Ethereum после обновления может быть устойчивым к цензуре
Создатель Ethereum Виталик Бутерин сказал, что второй по величине блокчейн по рыночной капитализации может оставаться устойчивым к цензуре после перехода на Proof-of-Stake.
После «Слияния» майнеры Ethereum будут заменены стейкинговыми провайдерами, которые в основном представлены крупными криптобиржами, подверженным регулированию со стороны властей.
В новом интервью с генеральным директором Coinbase Брайаном Армстронгом Бутерин заметил, что, если в будущей сети Ethereum стейкинговые провайдеры столкнутся с цензурой со стороны властей, он считает, что с их стороны будет благородно прекратить стейкинг, а не подчиняться выдвинутым требованиям.
Согласитесь, это высказывание звучит довольно странно, учитывая, что все крупные криптобиржи уже выполняют распоряжения властей, в том числе по блокировке отдельных аккаунтов клиентов.
Несмотря на то, что Бутерин считает индустрию децентрализацией и автономной, для сохранения устойчивости к цензуре, по его мнению, Ethereum потребуется определённый уровень координации сообщества.
Я думаю, что важно не останавливаться на достигнутом… Я верю в апробацию несколько стратегий одновременно, не полагаясь на одну из них. Дискурс о том, можем ли мы сделать экосистему более надёжной и можем ли мы сделать экосистему стейкинга более надёжной, в которой как можно меньше участников подвергают цензурированию транзакций, является важным для продолжения. Я думаю, важно помнить, что ни в блокчейне Ethereum, ни в сети биткоина, ни в какой-либо другой системе нам не гарантируется, что желаемые результаты произойдут автоматически. Я думаю, что даже в системах, которые пытаются назвать себя полностью автоматизированными, всё ещё существует определённый уровень координации сообщества, необходимый для того, чтобы эти вещи действительно происходили.
Минимальная прибыль за пять лет: о чем сообщил инвесторам «Тинькофф»
Отчет за II квартал получился для материнской компании Тинькофф Банка неоднозначным: при заметном росте комиссионных доходов и сохранении прибыльности TCS Group не раскрыла часть показателей и указала на резкое снижение чистой прибыли. У подсанкционных банков, которые свою отчетность не раскрывают, ситуация может быть еще хуже, делают вывод аналитики
Холдинг TCS Group, материнская компания Тинькофф Банка, отчитался за II квартал 2022 года. Компания сообщила, что чистая прибыль по итогам первого полугодия была самой низкой за последние пять лет. Самый низкий показатель чистой прибыли за первое полугодие компания фиксировала в 2018 году — 11,7 млрд рублей, в прошлом году он составлял 30,3 млрд рублей. Таким образом, снижение чистой прибыли в первом полугодии могло составить более 61%. На этих новостях бумаги компании на Мосбирже упали в конце торгового дня, завершив сессию с -5%.
В то же время процентный и комиссионный доходы TCS Group продемонстрировали двузначный рост: первый показатель вырос на 31%, до 52,2 млрд рублей, второй — на 64%, до 32,2 млрд рублей. Показатель по чистой процентной марже компания не раскрывала, упомянув лишь, что она во II квартале снизилась в пределах 10%. Кредитный портфель банка сократился по сравнению с концом прошлого года на 4%, до 584 млрд рублей, доля просроченных кредитов выросла «на небольшое однозначное значение в процентных пунктах». Размер средств на депозитах за полгода немного вырос, на 4%, до 983 млрд рублей.
Что в отчете
Чем опасна дефляционная спираль и что делать инвестору
Дефляция, или падение цен, — редкое явление для России.
С 1992 года Росстат ни разу не отмечал годовую дефляцию, а падение цен за месяц фиксировалось всего 12 раз за 30 лет.
Но сейчас в России дефляция продолжается два месяца подряд. В июне цены упали на 0,35%, в июле — на 0,39%. К 8 августа годовая инфляция замедлилась до 15%.
Это выглядит как очевидная коррекция после весеннего скачка цен, но некоторые чиновники смотрят на это по-другому. Еще в июне министр экономического развития Максим Решетников заявлял, что Россия «сползает в дефляционную спираль», и призывал отнестись к этому серьезно, потому что без дешевого кредита ситуацию можно и «не вытащить».
Расскажу, как на самом деле выглядит дефляционная спираль, чем она может быть опасна, можно ли говорить о ее формировании в России и — на всякий случай — что делать инвестору в такой ситуации.
Будет ли рецессия в США и что делать частному инвестору
Если в первом полугодии главной темой финансовых рынков США была инфляция, ко второму внимание инвесторов стало фокусироваться на другом важном для состояния американской экономики факторе — рецессии. Насколько тяжелой она может быть и о чем нужно помнить инвестору, рассказывает аналитик «БКС Мир инвестиций» Денис Буйволов
Первым ключевым моментом в понимании того, будет рецессия или нет, должны были стать данные по изменению ВВП США за второй квартал 2022 года, опубликованные 28 июля. Данные пока предварительные, это только первая оценка динамики экономики, и в рамках двух последующих оценок — в конце августа и в конце сентября — она может поменяться как в положительную, так и в отрицательную сторону. В то время как консенсус-прогноз предполагал рост на 0,5%, мы увидели снижение на 0,9% в пересчете на год. Наступила ли рецессия, чего стоить опасаться и что делать частным инвесторам, вкладывающим в рынок США?
Почему рынок не испугался рецессии
Медвежьи рынки: 6 вещей, которые важно знать инвестору
Спортсменам нужны дни отдыха, чтобы оставаться здоровыми. Финансовым рынкам тоже нужны перерывы — чтобы остыть и сбросить рекордные показатели. Вот что важно знать инвесторам о медвежьем, то есть нисходящем рынке.
🚩 20% — условный, но важный рубеж
Рыночные циклы измеряются от пика до минимума. Если цена закрытия падает на 20% или более от последнего максимума, считается, что это медвежий рынок.
S&P 500 зашел на медвежью территорию еще 20 мая 2022 года, но закрылся в безопасной зоне — на 18,7% ниже максимума. А вот 14 июня индекс уже официально вошел в медвежью фазу
🐻 Медвежьи рынки — это нормально
С 1928 года в индексе S&P 500 было 26 медвежьих рынков — в среднем каждые три с половиной года. Но было также 27 бычьих рынков, и в долгосрочной перспективе акции значительно выросли.
Медвежьи рынки стали менее частыми после Второй мировой войны. Между 1928 и 1945 годами было 12 медвежьих рынков, или примерно один раз в полтора года. С 1945 года их было 14 — по одному примерно каждые пять с половиной лет
⏱ Терпеть недолго
Медвежьи рынки, как правило, короткие. В США они в среднем длились 289 дней, или почти 10 месяцев. Это значительно меньше, чем средняя дистанция бычьего рынка — 991 день, или почти 3 года.
Медвежий рынок 2020 года был самым коротким и продлился около месяца: с 19 февраля по 23 марта S&P 500 упал на 34%. К середине августа акции полностью восстановились, а к концу года рост составил 75%
💪 Рост сильнее падения
Рынок акций США проседал в среднем на 36% в медвежьих фазах. Напротив, на бычьем рынке он давал в среднем 114%.
Половина лучших дней S&P 500 за последние 20 лет приходится на медвежьи рынки. Еще 34% лучших дней произошло в первые два месяца отскока — до того, как стало ясно, что начался бычий рынок. Лучший способ пережить спад — продолжать инвестировать, ведь сложно предугадать момент разворота
🎲 Не обязательно наступает рецессия
Рецессия — это экономический спад, когда ВВП страны падает два квартала подряд.
Медвежий рынок не обязательно указывает на падение экономики: в США с 1929 года было 26 медвежьих рынков, но только 15 рецессий. Хотя зачастую они идут рука об руку
⏳ Для долгосрочного инвестора все ок
За последние 92 года медвежьи рынки в совокупности составили лишь чуть больше 20 лет. То есть 78% времени акции США росли.
Конечно, трудно наблюдать падение портфеля. Но спады — это еще возможность закупить качественные активы со скидкой
Как устроены золотовалютные резервы России
И почему большая часть российс
И почему большая часть российских накоплений хранится за рубежом
Международные, или золотовалютные резервы — ЗВР, это иностранные активы государства, их копят в благополучные времена и тратят в кризис.
По сути это финансовая подушка безопасности — страховка государства на международной арене. Она позволяет защитить экономику от внешних шоков: например, выплатить долг перед зарубежными кредиторами при резком сокращении бюджета. В 2020 году рухнула цена на нефть, и Центробанк с Минфином компенсировали потери бюджета из резервов.
В кризисной ситуации резервы могут направляться для закупок важных импортных товаров, таких как лекарства. А при ослаблении рубля часть ЗВР продают на внутреннем рынке для стабилизации курса.
Рассмотрим, как устроена эта система.
Что делать с долларами и евро и какие есть риски?
Сейчас вводятся комиссии за свифт-переводы, а хранение иностранной валюты на банковских счетах становится платным. И что теперь делать? Какие вообще есть риски? Доллары и евро могут заморозить? Свифты вообще отключат? Где сейчас безопаснее хранить валюту?
Сразу несколько банков заявили, что вводят комиссии за хранение валюты на текущих счетах. В их числе Тинькофф, «Райффайзенбанк», «Уралсиб», «Cитибанк», «Росбанк», банк «Санкт-Петербург». А Госдума до конца июня может принять законопроект, который разрешает банкам вводить отрицательные ставки по валютным вкладам для юрлиц. Расскажу, почему так происходит и что сейчас можно сделать с валютой.
Какие сейчас основные риски у доллара и евро
Доллар дороже евро впервые за 20 лет: почему это произошло и что это значит
В среду, 13 июля, на мировом валютном рынке произошло историческое событие — доллар достиг паритета с евро, а затем стал стоить дороже европейской валюты. Такая ситуация сложилась впервые с 2002 года. Почему это произошло и как может повлиять на мировую экономику?
Евро с начала года снизился к доллару на 12%. Европейская валюта теряет свои позиции к доллару по нескольким причинам. Инфляция в еврозоне восемь месяцев подряд обновляет исторические рекорды — в июне показатель роста цен в годовом выражении составил 8,6%. При этом ЕС оказался на пороге энергетического кризиса — «спецоперация» России на Украине взвинтила цены на газ. На этой неделе поставки газа из России в Европу по газопроводу «Северный поток» полностью остановились из-за техобслуживания, но власти Германии, крупнейшего европейского потребителя российского газа, опасаются, что газ не будет поставляться в прежних объемах и после планового ремонта.
