6412
Хотите узнать во что надо инвестировать, тогда к нам! По вопросам рекламы и сотрудничества ✅ - @andr_bym ❗️Будьте бдительны❗️ Я не предлагаю рекламу от своего имени ⚠️ У меня нет 2-го аккаунта⚠️
Зачем выводить на биржу бизнес ушедших иностранных компаний
Новые владельцы ушедших иностранных компаний будут обязаны размещать 20% акций своего нового бизнеса на бирже, сообщил министр финансов Антон Силуанов. Минфин хочет таким образом расширить ассортимент фондового рынка.
После начала «спецоперации» на Украине иностранные компании, работавшие в России, начали сворачивать бизнес. По подсчетам Йельской школы менеджмента, так поступили более 1000 компаний с начала конфликта, при этом 225 компаний продолжают работать в России. Еще 177 взяли паузу — приостановили новые инвестиции, развитие и маркетинг, однако страну не покинули.
Сам процесс выхода компаний с российского рынка непрост: официально сделки с нерезидентами запрещены из-за «спецоперации» и санкций. Поэтому каждый случай продажи активов иностранной компании рассматривает правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций и ее подкомиссия по выдаче разрешений на сделки с иностранцами.
Подробнее...
Какие российские компании запланировали вторичный листинг
В начале 2023 года пять российских компаний объявили о том, что планируют провести вторичный листинг своих депозитарных расписок за рубежом. В марте двое из этой пятерки сдержали свое обещание.
Разберемся, зачем отечественные эмитенты проводят вторичный листинг и как эта процедура может повлиять на биржевую динамику их акций.
Блокировка от «Тинькофф»: как брокер заморозил деньги части клиентов на инвестсчетах
Чехарда на финансовом рынке в результате «спецоперации» приводит к неожиданным проблемам. Так, около сотни клиентов брокера «Тинькофф Инвестиции» столкнулись с проблемами при закрытии индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Причина — оставшиеся у них акции попавшей под санкции компании Petropavlovsk, которые невозможно продать
Клиенты брокера «Тинькофф Инвестиции» столкнулись с проблемами при закрытии индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) — брокерских счетов с особыми налоговыми льготами. Об этом Forbes рассказали сами инвесторы. По словам одного из них, он открыл ИИС в марте 2020 года и ежегодно вносил на него по 400 000 рублей, получая налоговый вычет 52 000 рублей в год. Среди его вложений были акции Petropavlovsk PLC. Он их купил в 2021 году на 8000 рублей.
Подробнее...
Почему рубль под конец года стал дешеветь
Доллар и евро в последние недели заметно укрепили позиции к российской валюте. Причину эксперты видят в падении цен на российскую нефть, восстановлении импорта, снижении роста экспорта и приближающихся праздниках
В последние недели года курс рубля сильно снижается по отношению к доллару и евро. Российская валюта долгое время находилась в состоянии равновесия — чуть выше 60 рублей за доллар, что определялось постепенным восстановлением баланса спроса и предложения на нее. Однако за последний месяц евро подорожал более чем на 9 рублей, доллар — более чем на 7,5 рубля. При этом доллар к рублю укрепляется вопреки общемировым трендам на валютных рынках: за прошедшую неделю американская валюта подорожала к российской на 3,5%, а сводный индекс доллара к мировым валютам за то же время снизился на 0,33%.
Падение российской валюты ускорилось на торгах в понедельник, 19 декабря, — курсы доллара и евро по ходу дня росли более чем на 5%, впервые с мая превысив 68 рублей и 72 рубля соответственно — так сильно внутри дня рубль не падал с октября. К вечеру российская валюта отыграла часть потерь: укрепилась до 67,46 рубля за доллар и 71,6 рубля за евро к 18:00 мск.
Подробнее...
На Мосбирже начались торги акциями Whoosh: стоимость близка к цене размещения
На Московской бирже 14 декабря начались торги акциями сервиса для аренды самокатов Whoosh под тикером WUSH. На открытии в 15:00 мск их стоимость резко подскочила.
На максимуме акции достигали 258,72 Р, а на минимуме опускались до 157 Р, показывают данные Мосбиржи. Позднее цена стабилизировалась, к 15:30 ценные бумаги компании торговались в районе 183—185 Р.
Котировки близки к цене размещения: Whoosh разместила акции по 185 Р за штуку, капитализация составила 20,6 млрд рублей. Первоначально компания планировала провести размещение с ценой в диапазоне 185—225 Р, но 12 декабря уточнила параметры и выбрала нижнюю границу.
В свободном обращении после размещения на бирже торгуется 10% акций Whoosh. В ходе IPO компания привлекла 2,1 млрд рублей за счет дополнительной эмиссии. Также акционеры выделили акции на 0,2 млрд для стабилизации на вторичных торгах. Привлеченные деньги компания направит на расширение парка, выход в новые регионы и укрепление позиций в существующих.
Акционеры компании и аффилированные с ними лица не смогут продавать свои акции в течение 185 дней после IPO.
Размещение Whoosh стало единственным IPO на российском рынке в кризисном 2022 году.
Как сделать близкого человека акционером? Подарить ценные бумаги
Акции и другие ценные бумаги — оригинальный подарок, который получатель сможет относительно просто перевести в деньги и потратить по своему усмотрению. Сейчас растет еще популярность инвестиционных монет в качестве подарков, но они требуют тщательного хранения и продать их довольно сложно.
Акция с точки зрения законодательства рассматривается в соответствии с гражданским правом в категории «иное имущество». Это бездокументарная ценная бумага, которую, несмотря на нематериальность, можно отчуждать.
В отношении акций обычно соблюдаются требования по наличию договора дарения, уплате НДФЛ и есть тот же перечень случаев, когда платить НДФЛ все-таки не нужно.
Подробнее...
Заменит ли юань доллар в международных резервах
Доллар сейчас — основная резервная валюта мира. Но его доля постепенно сокращается: во 2 квартале 2022 года доля USD в валютных резервах разных стран мира составила 59,5%, что ощутимо меньше 85%, приходившихся на доллар еще в середине 1980-х годов.
Некоторые страны форсируют уход от доллара. И до 24 февраля правительство РФ неуклонно снижало долю доллара в резервах иностранной валюты: в 2021 доля доллара в резервах РФ сократилась с 21,2 до 10,9%.
Расскажу о том, почему доллар стал доминирующей международной валютой и может ли это измениться.
Будет ли масштабный кризис в 2023 году и что делать инвестору
Ждать ли масштабного кризиса, как пострадают развитые страны от инфляции, что будет с российской экономикой и что делать с деньгами в этой ситуации, чтобы не потерять, а заработать. Ответы на эти вопросы дадут эксперты во время конференции «Инвестиции 2023 — идеи и стратегии в меняющемся мире»
2023 год может стать трудным для мировой и российской экономики. В России продолжится рецессия, которая, вполне вероятно, совпадет с экономическим спадом на Западе, российский бюджет будет дефицитным, вступит в силу нефтяное эмбарго, снизятся доходы газовой промышленности вследствие сокращения поставок в Европу. У обрабатывающих отраслей трудности возникнут из-за санкций на поставку высокотехнологичного оборудования.
Развитые мировые экономики испытывают на себе неконтролируемый рост инфляции, обесценение валюты и сокращение международных резервов. Для погашения инфляции центральные банки задействовали механизм повышения ставок, но при определенных обстоятельствах это может ускорить рецессию. С учетом следствий, порождаемых геополитической напряженностью, случится ли полномасштабный экономический кризис в мире в 2023 году?
Есть ли точки роста в отечественной экономике? Что будет с инфляцией и потребительским спросом? Стабилизируется ли рынок ОФЗ и акций? Какие стратегии и инструменты предпочтут инвесторы с целью сохранения капитала?
Если вам интересно, как развивается Россия, подписывайтесь на канал «Экономика на марше».
Там рассказывают про рекорды сельского хозяйства, налаживание партнерских отношений с другими странами, строительство новых предприятий и другие новости экономического и промышленного сектора РФ.
Будьте всегда в курсе того, что происходит в нашей стране!
Одна из крупнейших криптобирж в мире, FTX, обанкротилась: что произошло и какие последствия
Криптоиндустрию сотрясает один из самых крупных скандалов за всю историю: вторая по величине криптобиржа в мире, FTX, подала заявление о банкротстве, американские регуляторы начали расследование, а сотни тысяч ее клиентов потеряли свои криптоинвестиции. Рассказываем, что произошло, и какими будут последствия для курсов криптовалют и всей индустрии.
До недавнего времени криптобиржа FTX занимала второе место в мире после своего главного конкурента — Binance. Ее создатель Сэм Бэнкман-Фрид получил репутацию финансового гения: он смог за несколько лет сколотить огромный капитал и стать мультимиллиардером.
Токен криптобиржи под названием FTT демонстрировал уверенный рост и обретал все большую популярность среди инвесторов. Как позже выяснилось, Бэнкман-Фрид использовал его для выплаты зарплаты своим сотрудникам. Компания активно инвестировала в открытие новых офисов в разных странах.
2 ноября все изменилось. Издание о криптовалютах CoinDesk опубликовало разоблачающий материал о том, что биржа FTX обеспечивается только токенами, выпущенными ее дочерней компанией.
Аффилированная с FTX компания под названием Alameda Research по состоянию на 30 июня имела активы в размере 14,6 млрд долларов. Проблема была в том, что большая часть этих активов — собственный токен FTT, а не независимые активы, как все думали.
Токен — это цифровой сертификат, который гарантирует обязательства компании перед его владельцем. Если совсем просто, то это цифровое свидетельство вашего права на владения чем-то, в данном случае, криптовалютой
Если говорить простыми словами, это значит, что руководство привлекало реальные деньги от крупных инвесторов и кредиторов, в числе которых известные и авторитетные фонды Sino Global Capital, Tiger Global Management, Third Point Ventures, предоставляя в качестве обеспечения виртуальные обязательства, не имеющие реальной ценности.
Расследование вызвало беспокойство инвесторов. Глава Binance Чанпэн Чжао отчитался о том, что его компания продала свои токены FTT. Ранее Binance владела примерно 23 млн токенов FTT на сумму около 529 млн долларов. Это решение вызвало стремительное падение стоимости монеты, токен FTT за 24 часа упал на 12%.
Что нужно знать об истории, которая повлияет на весь криптомир
Новые инструменты, судебные тяжбы с ЕС и льготы для российских инвесторов
Московская биржа продолжает развивать собственную линейку финансовых продуктов срочного рынка, доступных всем категориям инвесторов. Для этого биржа решила запустить торги опционами на самые ликвидные российские акции. Сейчас на столичной площадке обращаются только опционы на фьючерсы.
Опцион — это контракт, который дает покупателю право купить или продать базовый актив по определенной цене в будущем, при этом у продавца возникает встречная обязанность.
Основное отличие опционов от фьючерсов заключается именно в том, что у его покупателя возникает право, а не обязанность. При заключении сделки с фьючерсом обязательства возникают у обеих сторон контракта.
Что такое опционы на «Мосбирже»
Опционы на акции в большей степени будут предназначены для обычных инвесторов, в то время как текущий фьючерсный продукт чаще используют профессиональные участники рынка.
Основная цель нового финансового инструмента Мосбиржи — предоставление возможности российским инвесторам хеджировать свои портфели ценных бумаг и зарабатывать на изменении цен акций местных компаний без необходимости приобретения самих бумаг.
Подробнее...
Оборот СПб-биржи за октябрь упал на 92% по сравнению с годом ранее. Мосбиржа держится лучше
На Мосбирже в октябре заметно снизились обороты на большинстве рынков. Общий объем торгов за месяц не слишком пострадал лишь благодаря росту на денежном рынке — крупнейшем по объему торгов.
СПб-биржа отметила большое падение числа активных инвесторов и сильное снижение оборота по иностранным бумагам. Вероятно, дело в ограничениях на такие бумаги для неквалифицированных инвесторов, которые ввел ЦБ. По гонконгским бумагам есть заметный рост, но он не компенсирует проблем с бумагами из США и Европы.
Разберу подробнее, как биржи отработали в прошедшем месяце.
Банк «Санкт-Петербург» выкупает свои акции. Что это значит для инвесторов
27 октября банк «Санкт-Петербург» объявил о запуске программы выкупа акций на 2,5 млрд рублей. Покупка акций начнется 15 ноября 2022 и продлится до 15 ноября 2023. Это самый значительный по размеру и продолжительности выкуп банка с 2016 года.
Ранее банк «Санкт-Петербург» выкупал собственные акции с биржи в 2016, 2018, 2019 и 2021 годах.
О том, зачем компании выкупают собственные акции, как это скажется на стоимости акций банка и что делать инвестору, поговорим в этой статье.
Что такое байбэк, или обратный выкуп акций
Как эмитенты заблокированных евробондов платят инвесторам
Весной геополитика внезапно разрушила рынок российских евробондов, причем под раздачу попали и инвесторы, и заемщики. Первые оказались без купонов по бумагам, а вторые — с риском дефолтов и испорченной репутацией. Но решить проблемы с евробондами все-таки можно: универсального способа нет, зато существует множество вариантов, среди них и самые нетривиальные, рассказывает директор инвестбанка Aspring Capital Алексей Куприянов
Какие криптобиржи работают для россиян без ограничений
После введения восьмого пакета санкций Евросоюза некоторые криптобиржи уже объявили о прекращении работы с гражданами России. Часть бирж еще с весны ввела для россиян ограничения по сумме на счете. Однако есть площадки с большими объемами торгов, которые с 24 февраля не вводили никаких мер в отношении российских клиентов. Какие из них наиболее надежны и удобны с точки зрения экспертов и как покупать биткоин без p2p-сервиса Binance
После 24 февраля ряд криптобирж ввели ограничения в отношении российских клиентов. В конце февраля работу с российскими пользователями прекратила криптобиржа BTC-Alpha, платформа CEX IO перестала регистрировать пользователей из России и Белоруссии, биржа KUNA закрыла ввод и вывод российской валюты. В начале марта Coinbase заблокировала более 25 000 кошельков российских граждан и компаний. Ограничения были закреплены апрельскими санкциями ЕС, в соответствии с которыми россиянам запрещалось иметь на счетах на европейских криптоплощадках больше суммы, эквивалентной €10 000. Причем к этим ограничениям присоединились не только европейские криптобиржи, но и крупнейшие площадки для торговли криптовалютами — Binance и Coinbase, штаб-квартиры которых расположены за пределами ЕС, но которые работают на европейском рынке.
С введением Евросоюзом восьмого пакета санкций против России запреты на операции с криптовалютами ужесточились. Если ранее ЕС позволял россиянам иметь на европейских криптосчетах и криптокошельках не более €10 000, то теперь европейским компаниям вовсе запрещено открывать россиянам криптосчета, криптокошельки и предоставлять услуги хранения криптовалюты. Исключение можно сделать лишь для тех россиян, которые имеют вид на жительство в ЕС или могут доказать, что постоянно проживают на территории союза.
Подробнее...
Какое будущее у нейроинтерфейсов и инвестиций в это направление
На минувшей неделе компания Илона Маска Neuralink, специализирующаяся на создании мозговых имплантов, заявила о получении разрешения от Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) на проведение первого в истории клинического испытания на людях. В колонке для Forbes исполнительный директор QLU (спин-офф Российского квантового центра) Максим Острась рассуждает о рисках и перспективах применения таких технологий, а также о том, почему растет интерес инвесторов к этой теме
Интерфейсы «мозг-компьютер» (или нейроинтерфейсы) представляют собой устройства, которые считывают сигналы напрямую с мозга (или передают в него), минуя органы чувств. Их области применения поистине велики: от ранней диагностики и лечения заболеваний мозга (включая болезнь Паркинсона, эпилепсию, депрессию и гипертонию) до управления объектами силой мысли, когда парализованные или потерявшие конечности люди могут общаться по электронной почте, писать различные тексты, самостоятельно управлять техникой и быть более независимыми. Помимо медицины и здравоохранения, технология может быть использована в сфере развлечений — например, в индустрии игр, а также в сегменте «умного дома».
Подробнее...
Почему российская экономика не может вернуться к прежней модели
Важны не столько темпы экономического роста в 2023 году, сколько меры, которые позволят преодолеть барьеры для будущего развития. Пока слабая демографическая динамика угрожает российскому рынку труда, а масштабы технологических вызовов для страны еще даже не проявились
Первые итоги адаптации российской экономики к новой реальности, как известно, превзошли ожидания. ВВП в 2022 году снизился лишь на 2,1%, а реальные располагаемые доходы — только на 1%. Российский ЦБ мерами валютного контроля и повышением ключевой ставки стабилизировал курс рубля и инфляцию, которая в апреле 2022-го разгонялась до уровня 17,8% в годовом исчислении, однако спустя год опустилась до 2,3%. В I квартале 2023 года российская экономика продемонстрировала снижение всего на 1,9% — по сравнению с тем же кварталом 2022-го, что, согласно прогнозам ЦБ и Минэкономразвития, позволяет рассчитывать на экономический рост по итогам года. Фаза кризиса преодолена, теперь дискуссии смещаются к вопросу о новой повестке роста.
Подробнее...
Рынок в тумане: как публичные компании запутали инвесторов
После начала «спецоперации» на Украине часть публичных компаний перестала публиковать финансовую отчетность. Это ухудшило положение инвесторов и привело к многочисленным ошибкам в прогнозах, например, по дивидендам «Сургутнефтегаза» и «Газпрома». Как закрытость публичных компаний влияет на рынок и на что теперь ориентироваться?
Публичные компании закрылись от общественности в марте прошлого года, почти сразу после начала «спецоперации» на Украине и ввода первых санкций. Правительство тогда разрешило эмитентам не раскрывать финансовые показатели вовсе или делиться только частью информации. Это разрешение действовало до конца 2022 года, затем было продлено до 1 июля 2023 года. «Решение принято для защиты участников фондового рынка от возможных санкций со стороны недружественных государств», — объясняли в правительстве.
Подробнее...
В США повысили ставку на 50 базисных пунктов: чего ожидать от ФРС дальше
Федеральная резервная система подняла процентную ставку до рекордной с 2007 года. Так она хочет победить высокую инфляцию и охладить горячий рынок труда, который перекошен в сторону соискателя. По планам ФРС, ставку не начнут опускать как минимум до конца 2023 года. Это создает условия для будущей рецессии: именно с помощью кризиса США брали высокую инфляцию под контроль в последние десятилетия.
ФРС подняла потолок ставки
Субординированные облигации ВТБ: что это и почему банк перестал по ним платить
Субординированные облигации, или «суборды», — долговые ценные бумаги, ранг которых ниже других займов компании. Это значит, что в случае ликвидации или банкротства эмитента держатели субординированных выпусков получат расчет только после того, как будут погашены обязательства перед основными кредиторами — то есть по обычным облигациям, займам, кредитам и прочим долгам. Именно поэтому такие облигации еще называют младшими.
Пять причин, из-за которых инвестиции в технологии не окупаются
Цифровая революция вынуждает организации делать все по-новому или, по крайней мере, переосмысливать методы ведения бизнеса. Большинство крупных компаний вложили значительные средства в то, что принято называть «цифровой трансформацией». По прогнозам, к 2023 году объем инвестиций в эту область превысит $6,8 трлн, но часто компании не видят пользы и отдачи на вложенные средства. Несмотря на то, что у этого есть множество причин, как правило, провал трансформационной программы — результат недооценки различных шагов и этапов, которые необходимо пройти для ее успешной реализации.
Например, одна из распространенных ошибок — наивное убеждение, что, просто покупая технологию или инвестируя в модные инструменты и новые сверкающие продукты, появляющиеся на быстро развивающемся технологическом рынке, — организации трансформируются сами по себе. Но даже лучшие технологии не принесут результата, если у вас не налажены правильные процессы, нет культуры или подходящих кадров, способных ими воспользоваться. Как отметил Эрик Бринолфссон из Стэнфорда, основной причиной отсутствия повышения производительности за счет новых технологий, включая искусственный интеллект, является как неготовность компаний инвестировать в навыки сотрудников, так и отсутствие программ переподготовки и повышения квалификации кадров, которые они могут пройти, уже работая в своей компании. Однажды мне удалось уговорить своего дедушку купить мобильный телефон; так он его даже из коробки потом не вынул. Убедить опытных сотрудников и старших руководителей в необходимости внедрения новых технических инструментов — примерно то же самое.
Проблематично приступать к реализации программы цифровой трансформации, не понимая, что это обозначает, и уж тем более не имея перед собой четкого видения. Несмотря на то, что каждая организация уникальна, к тому же есть существенные различия между типами бизнеса, отраслями и культурами, фундаментальный смысл трансформации не в замене старых технологий новыми, не в сборе больших объемов данных, не в найме армии специалистов по работе с данными и не в копировании подхода Google или Amazon. На самом деле суть в том, чтобы стать организацией, управляемой данными, и гарантировать, что ключевые решения, действия и процессы формируются на основании данных, а не человеческой интуиции. Другими словами, трансформировать организацию — значит изменить поведение людей и то, как в вашей компании принято вести дела.
Как показано на рисунке ниже, для цифровой трансформации организации необходимо учитывать пять ключевых элементов.
Россияне подготовились к введению ограничений для рядовых инвесторов
Брокеры и ЦБ в 2022 году фиксируют заметный рост числа инвесторов, получивших статус квалифицированных. Это происходит на фоне предстоящего запрета на покупку иностранных бумаг для тех инвесторов, у которых такого статуса нет, а также готовящегося ужесточения правил получения статуса квалифицированного инвестора
Декабрь — последний месяц, когда у неквалифицированных инвесторов будет возможность купить ценные бумаги эмитентов из «недружественных» стран. С 1 января брокерам будет запрещено исполнять поручения, если они увеличивают позицию по ценным бумагам компаний из стран, которые присоединились к санкциям в отношении России.
Ограничение вводилось постепенно: с 1 октября «неквалы» могли купить «недружественные» бумаги только в том случае, если общая доля иностранных бумаг в портфеле была в пределах 15%, в ноябре этот лимит снизился до 10%, а в декабре — до 5%. Регулятор объяснял ограничения инфраструктурными рисками, проявившимися в этом году в виде заморозки активов российских инвесторов на 320 млрд рублей. При этом, как указывает ЦБ в «Основных направлениях развития финансового рынка», возможность допуска «неквалов» к иностранным бумагам из «дружественных» стран оценивается исключительно в случае отсутствия кастодиального риска, а также после прохождения инвесторами тестирования на понимание рисков.
Подробнее...
«Тинькофф» отчитался о падении прибыли почти в пять раз: что нужно знать инвестору
Тинькофф Банк в условиях кризиса остается прибыльным, но за девять месяцев заработал почти на 80% меньше, чем год назад. Причина — рост расходов на формирование резервов. Кроме того, эксперты обращают внимание на рост операционных расходов компании. Рассматривать инвестиции в бумаги следует лишь в долгосрочной перспективе, считают аналитики
Материнская компания Тинькофф Банка — TCS Group — впервые с начала кризиса раскрыла свои финансовые результаты. После начала «спецоперации» России на Украине и введения санкций против крупнейших российских финансовых институтов ЦБ разрешил банкам не публиковать финансовую отчетность. В отчетах за I и II кварталы компания не раскрывала точные финансовые показатели, ограничиваясь качественными характеристиками.
Теперь TCS Group сообщила, что ее прибыль по итогам III квартала составила 5,9 млрд рублей — на 64% меньше, чем за тот же период в прошлом году. Причем результаты I квартала составили больше половины всей чистой прибыли с начала года — за девять месяцев компания заработала 10,1 млрд рублей, почти на 80% меньше, чем годом ранее. Компания объяснила снижение прибыли «ростом стоимости фондирования и консервативным подходом к формированию резервов».
Клиентская база TCS Group за квартал увеличилась на 8%, а за год — на 42%, до 26,3 млн человек. Именно с ее ростом TCS связывает увеличение выручки двузначными темпами по сравнению с тем же периодом прошлого года. Точную цифру компания не раскрывает, в III квартале 2021 года показатель составлял 71,7 млрд рублей. При этом объем кредитного портфеля компании с начала года сократился на 4%, до 584 млрд рублей.
Сразу после отчета 23 ноября расписки TCS Group на Мосбирже подешевели больше чем на 5%. По итогам дня бумаги частично отыграли падение, закончив торги на уровне 2728 рублей за штуку (минус 2,5%). В четверг и пятницу бумаги продолжили снижение, подешевев к 15:00 мск 25 ноября еще на 1%.
Первые цифры с начала кризиса
Что значат альфа и бета в инвестировании?
Привет! Что значат альфа и бета в портфельной теории? Нужно ли их учитывать простому инвестору при составлении стратегии?
Альфа и бета — это показатели для оценки эффективности инвестиций. Альфа измеряет доходность актива или портфеля активов в сравнении с рынком, а бета — волатильность, то есть риск относительно рынка.
Оба показателя — исторические. Значит, они зависят от выбранного временного отрезка и не гарантируют результат в будущем. Рассмотрим их подробнее.
Давайте разбираться...
«Дом.рф» выпускает облигации с доходностью более 9,4% годовых
18 ноября государственная финансовая компания «Дом.рф» через свое дочернее предприятие планирует провести сбор заявок на новые облигации серии 001Р-25 объемом около 5,5 млрд рублей. Основным обеспечением данного выпуска выступают залоговое ипотечное покрытие на 14,17 млрд рублей и личное поручительство «Дом.рф».
Что нужно знать об эмитенте
Новые дивиденды: от каких компаний стоит ждать выплат
В этом году более 35 крупных отечественных компаний отказалось от распределения прибыли акционерам. Из них только 6 эмитентов восстановили дивидендные выплаты, и еще 6 могут сделать это в перспективе.
Новые ценные бумаги на Мосбирже за октябрь 2022 года
В октябре на Московской бирже появился ряд новых облигаций, в том числе ОФЗ с привязкой доходности к межбанковской ставке RUONIA. Расскажем самое важное про эти бумаги.
Часть новых облигаций мы не упоминаем. Это бумаги для квалифицированных инвесторов, облигации с погашением более чем через 10 лет с даты публикации этого материала, очень короткие бумаги, например однодневные, облигации с привязкой доходности к каким-то активам и бумаги, у которых на момент подготовки дайджеста были явные проблемы с ликвидностью.
Подробнее...
Спрос на юань в российских банках вырос в разы: кто и как его покупает
Банки сообщают о кратном росте спроса на юаневые продукты среди клиентов. Россияне покупают безналичную китайскую валюту через приложения банков, открывают депозиты и приобретают наличные юани. По отдельным инструментам спрос с начала года вырос в десятки раз.
Российские банки фиксируют значительный рост интереса клиентов к покупкам безналичных юаней и банковским продуктам в китайской валюте. Так, в ВТБ безналичный юань стал в третьем квартале самой востребованной иностранной валютой, купленной через банковское приложение. В октябре доля юаней в структуре безналичной покупки иностранной валюты превысила 80% по объему сделок клиентов банка. «Средний объем ежедневных операций в III квартале 2022 в юанях в 10 раз превышает результат II квартала 2022 года. Средний размер одной операции в сентябре составил около 20 000 юаней, что вдвое выше значений на начало года и в шесть раз — августа», — сообщил банк.
Совкомбанк, который начал безналичную продажу юаня клиентов в августе, отмечает за месяц рост объема сделок через мобильное приложение в четыре раза. «В общем объеме операций доля CNY/RUB увеличилась до 10,14% против 6,89% в августе. Спрос на безналичный юань со стороны корпоративных клиентов банка вырос с начала года в разы», — констатирует руководитель департамента клиентских операций на финансовых рынках Совкомбанка Филипп Аграчев.
Почему так происходит?
Как россияне пытаются разблокировать активы
Более 5 млн инвесторов столкнулись с блокировкой активов на счетах после разрушения моста НРД — Euroclear и последовавшими санкциями против российского депозитария. Теперь разблокировать ценные бумаги пытаются и депозитарий, и брокеры, и сами инвесторы
Национальный расчетный депозитарий (НРД) попал под блокирующие санкции Евросоюза в июне. Однако по факту взаимодействие с депозитарно-клиринговыми структурами ЕС — Euroclear и Clearstream — прекратилось еще в марте. Инвесторы, приобретавшие бумаги на Мосбирже и отчасти те, кто делал это на СПБ Бирже, лишились возможности их продать. В результате под блокировку попали активы на счетах более 5 млн человек, подсчитали в ЦБ. А после формального включения НРД в санкционный список ЕС инвесторы потеряли надежду на то, что разблокировка произойдет скоро. Объем иностранных активов, зависших на счетах российских резидентов, оценивается в 6 трлн рублей.
Еврокомиссия 6 октября изменила регламент 269/2014, касающийся ограничительных мер в ответ на действия, «угрожающие территориальной целостности, суверенитету и независимости Украины». ЕС установил полномочия национальных компетентных органов в странах Евросоюза и разрешил проводить операции по прекращению правоотношений с НРД, сложившихся до 3 июня, когда депозитарий попал под санкции, объясняет партнер адвокатского бюро NSP Сергей Гландин. Теперь любое физическое или юридическое лицо может обратиться за разрешением на вывод ценных бумаг и денежных средств на счета неподсанкционных организаций. Однако сделать это можно только до 7 января следующего года, в противном случае разблокировать бумаги можно будет только через суд, добавляет юрист, а это будет долго и дорого.
Подробнее...
Что делать с деньгами прямо сейчас
Год еще не закончился, но в историю России он войдет как кризисный. Даже если не рассматривать политические и военные темы, хватает экономических и финансовых потрясений.
Уже были приостановка торгов на Московской бирже в первом квартале, ускорение инфляции и рост ставки ЦБ до 20% годовых, взлеты и падения валютных курсов. Российский рынок акций упал в район начала 2019 года или дна коронавирусного кризиса марта 2020, растеряв весь последующий рост.
В кризисное время особенно важно правильно распоряжаться деньгами. Как минимум важно сохранить то, что есть. Как максимум есть шанс заработать, выгодно вложив деньги, пока активы дешевые, — но это, конечно, рискованно.
Скажем прямо: сейчас никто не сможет дать идеальные рекомендации, как поступить с деньгами.
Во-первых, даже в спокойной обстановке невозможно точно предсказать, что будет дальше, а уж в кризис — тем более. Поэтому никто точно не знает, какой вариант распорядиться деньгами будет лучшим.
/intrumpwetrust/
Кто знает, сколько будет стоить доллар через полгода?
Во-вторых, многое зависит от ваших целей, отношения к риску, имеющихся у вас сумм и других факторов. Также важно, планируете ли вы быть в России или собираетесь надолго уехать — а может, уже уехали.
Тем не менее разберем несколько сценариев и покажем, какие варианты распорядиться деньгами могут быть полезными. Вполне вероятно, что часть идей подойдет под ваши обстоятельства.
На всякий случай: все активы и инструменты упоминаются для примера. Это не инвестиционная рекомендация.
