Лимон на чай

19 Feb 2025 16:48

⛽️🏠 Почему я заменил «Газпром» на «Самолет» и ни о чем не жалею?

Я продал «Газпром» в плюс! Да, друзья, даже сегодня возможно продать многострадальную бумагу и остаться с прибылью. Перспектив по ним я не вижу, поэтому,избавился без сожалений.

На вырученные деньги в #ДетскийпортфельРады я прикупил компанию «Самолет». Уже вижу ваши скептичные взгляды и комментарии под постом. Давайте разберемся.

Я сохраняю позитивный взгляд на застройщика по нескольким причинам:

1️⃣ «Самолет» на фоне общего взрывного роста рынка продолжает продаваться с дисконтом и не восстановился после обвала. Считаю, что бумагу просто укатали в пол, но при этом компания остается сильной. Как только начнется цикл снижения «ключа, а это, по позитивным прогнозам, может начаться даже в первом полугодии, то котировки «Самолета» пойдут вверх.

2️⃣ Компания достаточно профессионально управляется со своим долгом и смогла по выгодной цене погасить несколько выпусков облигаций. Это безусловный позитив для менеджмента, который подтверждает крепкие позиции «Самолета» на рынке девелопмента.

3️⃣Нужно не забывать, что «Самолет» — это все-таки один из лидеров в своем сегменте. Компания умеет управлять финансами в жестких условиях, успешно гасит долг. Да, показатели за прошлый год оказались ниже прогнозируемых, и падение продаж в метрах и деньгах выглядит внушительно. Однако стоит помнить, что выручка девелоперов признаётся по мере сдачи объектов, а строительный цикл в среднем занимает 36 месяцев.

Если ставка начнет падать, то я уверен, что инвесторы пойдут ее покупать. Ведь «Самолет» остается крепкой компанией с точки зрения эффективности и подхода к работе. А жилье, как ни крути, было и остается базовой потребностью. И даже несмотря на неподъемную ипотеку, по заявлению менеджмента компании, растет число людей, покупающих квадратные метры за наличку. А это значит, что квартира остается одной из лучших инвестиций. В общем, есть о чем подумать.

Друзья, жду ваши рассуждения на этот счет в комментариях! Верите ли вы в «Самолет» также как и я?

Лимон на чай

18 Feb 2025 11:01

🪙Зернышко к зернышку: за 2 недели нейросеть принесла +192 доллара

Время летит незаметно, особенно когда ничего не делаешь. Вот и у меня нейросеть взяла на себя все заботы по торговле криптой, и продолжает приносить результаты.

Как вы помните, после перезапуска нейросети я стартовал с $3000 и выбрал консервативную стратегию торговли. За 2 недели было 603 закрытые сделки, которые принести +$192 или 6,4% доходности. Я доволен

Продолжаем наблюдать, и соблюдаем главное правило — не вмешиваемся в процесс. Кому интересно, что будет дальше — обязательно ставьте 🔥

Лимон на чай

16 Feb 2025 16:59

📌 Все самое важное и интересное за прошлую неделю, переходите по ссылкам если не успели почитать статьи или посмотреть новые ролики:

- Продолжит ли рост индекс Мосбиржи?

- Криптоэксперимент продолжается: что дальше?

- Изучаем отчет «Сбера» за январь

- Каким будет заседание ЦБ в эту пятницу? Наш прогноз

- Что не так с накоплениями россиян?

- Почему господдержка «Сегежи» ей не поможет?

- Геополитика и рынок: чего ждать и на что обратить внимание?

- Что ожидать от ЦБ в отношении денежно-кредитной политики?

- Новый ролик на Youtube и Вконтакте. Лучшие бумаги от аналитиков "Лимон на чай".

- Новый ролик на Youtube и Вконтакте. Оптимизируем налоги легально!

Илья Радченко (с) Лимон на чай

Лимон на чай

13 Feb 2025 18:05

🔝 Геополитика и рынок: чего ждать и на что обратить внимание?

Вчерашние события наконец дали рынку столь ожидаемый импульс, и индексы полетели вверх. Но давайте постараемся оценить ситуацию трезво, не становясь жертвами общей эйфории.

Немаловажный фактор, который может повлиять на настроение инвесторов, – завтрашнее заседание ЦБ по ключевой ставке. Для крупных участников рынка это событие порой даже более значимо, чем краткосрочные геополитические подвижки.
Что касается самого начала переговорного процесса, это очевидно позитивный сигнал для всего рынка, особенно для «голубых фишек» и компаний, которые находятся под санкционным давлением.

Вчерашний рост индекса во многом был обусловлен активным движением акций Газпрома и других крупнейших игроков.
📌 Тем не менее, стоит быть осторожным: рынок перегрет, и для долгосрочного взгляда целесообразно обратить внимание не просто на лидеров роста, но на компании с хорошо диверсифицированными бизнесами. Такие компании менее зависимы от краткосрочных рыночных потрясений и обладают потенциалом для устойчивого развития .

Аналитики Совкомбанка и БКС отмечают, что от позитивных новостей в первую очередь растут ликвидные активы, например, акции Яндекса. Причины очевидны: это высокая экосистемность и мощные финансовые показатели. Компания развивается сразу в нескольких направлениях – от рекламного бизнеса до финтеха, такси, доставки и облачных технологий. За 9 месяцев 2024 года Яндекс продемонстрировал выручку в 754,4 млрд рублей, а капитализация компании выросла на 57% в прошлом году. Сейчас котировки достигли исторических максимумов с момента размещения акций на бирже.

Если санкционное давление начнет ослабевать, особенно в отношении компаний и финансовых инструментов, это может привести к снижению транзакционных издержек и возобновлению кредитования на международных рынках. Такие меры упростят ведение бизнеса для крупнейших игроков. Кроме того, возможно возвращение иностранных рекламодателей, включая автопроизводителей и премиальные бренды, что станет серьезным драйвером роста рекламной выручки Яндекса.

📌 На случай самого оптимистичного сценария – возвращения иностранного капитала на рынок – стоит ожидать фаворитов среди глобальных инвесторов. В большинстве портфелей при таком развитии событий окажутся НОВАТЭК, Яндекс и X5 Group, которые исторически пользуются доверием международных инвесторов.

Лимон на чай

12 Feb 2025 17:17

🤯 Наволочка безопасности: что не так с накоплениями россиян?

Иногда читаешь новости и думаешь, а не в страшном ли я сне? Вот и сейчас, когда я читаю статью с заголовком «Большинство россиян не приготовили финансовую подушку на старость», то волей не волей чувствую внутреннюю тревогу и страх.

Согласно исследованию НПФ «Эволюция» и Финансового университета, подавляющее большинство россиян рассчитывает не на собственные накопления, а на государственную пенсию и помощь близких. При этом 99% участников опроса хотят жить в достатке (а кто не хочет?!).

На вопрос «готовитесь ли вы с финансовой точки зрения, чтобы обеспечить себе желаемую пенсию?», 89% респондентов ответили отрицательно. Почти половина опрошенных рассчитывают на государственную пенсию (43%), чуть более четверти (27%) — на будущие собственные накопления, в том числе сформированные в негосударственных пенсионных фондах (НПФ). Помимо пенсии, больше половины опрошенных рассчитывает на помощь близких людей и детей.

А кто же все-таки думает о будущем? Менее 45% россиян думают о накоплении капитала с помощью разных инструментов. Например, корпоративную пенсионную программу как источник дохода думают задействовать 11% опрошенных, жить на сдачу в аренду недвижимости собираются 9% респондентов, 3% планируют получать доход с ценных бумаг, а 2% — рассматривают для себя накопительное страхование.

Пока читал статью, плакал горькими слезами. Ну как же так, спустя 5 лет после всех последних событий все еще надеяться на чудо?! Готовить финансовую подушку на старость нужно как можно раньше, а лучше – прямо сейчас.

Друзья, а я напомню, что вы ранее проголосовали за ведение открытого портфеля, который остался у меня после участия в чемпионате инвесторов РИЧ-2024. И вот лёд тронулся. В нашем закрытом клубе я открываю новую ветку, где буду вести этот портфель, ежемесячно пополняя его на посильную для многих сумму. Буду рассказывать, какие я покупаю бумаги и почему принимаю то или иное решение. Присоединяйтесь — будет интересно!

Лимон на чай

11 Feb 2025 16:57

🏦 Победная серия: изучаем отчет «Сбера» за январь

Уже традиционной стала рубрика «Радуемся результатам Сбера»!

Смотрим свежий отчет:

☑️В январе чистая прибыль «Сбербанка» по РСБУ достигла ₽132,9 млрд (+15,5% год к году). В декабре показатель составлял ₽117,6 млрд.

☑️Рентабельность капитала в минувшем месяце составила 22,2%.

☑️Чистый процентный доход вырос на 9,4%, до ₽231,5 млрд.

☑️Чистый комиссионный доход прибавил 2,6%, до ₽50 млрд.

Руководство «Сбера» отмечает снижение корпоративного и розничного кредитных портфелей на 0,5% в реальном выражении. Все из-за давления высоких ставок и сезонного снижения деловой активности в начале года. Но на самом деле, снижение несущественное, поэтому отчет можно воспринимать позитивно. Соответственно, акции уже реагируют ростом.

А «Сбер» опять подтверждает звание одной из самых сильных и стабильных компаний на российском рынке. Что ж, мы рады, и от всей души!

Держим «Сбер»?
Да — ❤️
Нет — 🔥

Лимон на чай

10 Feb 2025 17:03

Сохраняя хладнокровие: продолжит ли рост индекс Мосбиржи?

Индекс Мосбиржи сегодня перешагнул важную для всех психологическую отметку в 3000 б.п. В последний раз на этих величинах индекс пребывал полгода назад.

Цифра это не просто круглая, но и очень долгожданная. Помню, как прошлой осенью все только и судачили о том, что нас ждет только неминуемое дальнейшее падение. Но никогда такого не было, и вот опять.

Однако, в целом, учитывая внешний фон, удивляться нечему. Вероятнее всего, причиной роста являются ожидания геополитического урегулирования и словесные интервенции одного заокеанского решалы. Да и ЦБ уже намекает на то, что ставка останется на прежнем безусловно высоком уровне, но не полетит вверх. А только этот факт уже радует нашего брата инвестора.

Тем не менее, нельзя с головой бросаться в акции, а лучше следовать своей стратегии и не вестись на страх упущенной выгоды (FOMO). Не забываем, что санкции не снимают и даже угрожают новыми, конфликты быстро не заканчиваются, а ставка все еще на рекордно высоком значении.

В комментариях жду ваши мысли по поводу рынка? Растем дальше или это ловушка?

Лимон на чай

07 Feb 2025 16:02

Реально ли физику зарабатывать на венчурном рынке?

Сегодня Т-Инвестиции запустили венчурный фонд, ориентированный для физлиц — ЗПИФ «Венчурные инвестиции 1». Порог входа по меркам венчура небольшой — 500 тысяч рублей. С этой суммой можно вложиться в портфель быстрорастущих российских компаний на ранней стадии (раунд А).

Главные критерии отбора:
🟣 выручка от 300 млн рублей в год и ожидаемые темпы роста 30% ежегодно;
🟣 лидеры рынка или компании с потенциалом им стать — с сильной командой и подтвержденной результатами эффективной бизнес-моделью;
🟣 быстрорастущие отрасли, такие как FoodTech, разработка платформенных решений, программного обеспечения (SaaS), спортивные и медицинские технологии, e-commerce и другие.

Вложиться смогут только квалифицированные инвесторы.

В чем сложность рынка? Для входа в венчур обычно нужны большие деньги, а самые интересные сделки делят между собой серьезные дяди — клиенты больших фондов.

Какие тренды? Как и фондовый рынок, венчур поворачивается в сторону частного инвестора. Процесс, видимо, запущен, а высокие ставки невечны, так что ждем-с.

Что думаете про российский венчур, друзья?

Лимон на чай

06 Feb 2025 16:58

🚀 Золото — новая ракета: на чем растут мировые котировки желтого металла?

Сегодня золото стало одним из самых надежных и часто встречающихся в кошельках инвесторов активов. В том или ином виде золотом владеют почти все, и россияне — не исключение. Иметь такой актив в нынешнее время — это больше необходимость нежели мода, поэтому пройти мимо него мы просто не можем.

«Коммерсантъ» со ссылкой на World Gold Council (WGC) сообщает о возросшей любви россиян к блестящему металлу. Так, в прошлом году жители России приобрели более 34 тонн золота в виде слитков и монет. Теперь Россия стала 8-й страной в мире по этому показателю. За последние 3 года россияне почти в 7 раз нарастили объемы таких покупок.

Обратите внимание, что сюда не входит биржевое золото и акции золотодобытчиков! Спрос действительно беспрецедентный.

Но что интересно, этот тренд — общий. По данным WGC, за 4-й квартал в мире в таком виде было куплено 325,4 тонны золота, что на 20,5% выше показателя 3-го квартала и более чем на 3% превысило значения аналогичного периода 2023 года. Закупаться мировые ЦБ стали в аккурат после победы Трампа. Это значит, что они уже тогда понимали, что этот загорелый мужчина в расцвете сил хочет развязать торговые войны, поэтому решили подстраховаться.

Сейчас котировки золота стремятся к психологической отметке в $3 тысячи за унцию. И я уверен, продолжат расти в будущем. Эпоха деглобализации медленно, но начинается, поэтому спрос на золото в любом его виде будет только расти. Не зависеть от доллара хотят если не все, то многие.

В России золото уже снискало славу универсального актива взамен «токсичных» доллара и евро. Высокие мировые котировки и небезосновательные перспективы их дальнейшего роста мотивируют закупаться.

Нет никаких сомнений, что этот актив должен быть в портфеле любого инвестора. Но хранить его в слитках, монетах, акциях или фондах — каждый выбирает сам. Мы уже давно ставим ставку на акции «Полюс», и даже несмотря на то, что они уже очень неплохо отросли, это инвестидея продолжает быть актуальной!

А вы имеете золото в портфеле?
Да — ❤️
Нет — 🤔
Хотелось бы — 🔥

Лимон на чай

05 Feb 2025 16:59

💀Главная страшилка экономистов — стагфляция. Так ли она опасна?

Итак, друзья, продолжаем инвестиционно-экономический ликбез. Ранее мы разобрали такие понятия, как Инфляция и Дефляция, а сегодня на очереди главная экономическая «страшилка» последних лет — Стагфляция.

Стагфляция — это экономическое явление, при котором сочетаются стагнация (замедление или отсутствие роста экономики) и высокая инфляция. Обычно эти процессы противоречат друг другу, так как инфляция чаще сопровождает период экономического роста, а стагнация — снижение инфляции. Однако при стагфляции экономика переживает оба негативных явления одновременно.

Основные характеристики стагфляции:

🔘Низкие темпы экономического роста или его отсутствие. ВВП растет медленно или сокращается.

🔘Высокая инфляция. Цены на товары и услуги растут.

🔘Высокий уровень безработицы. Компании сокращают производство и увольняют работников.

Причины стагфляции:

🔘Шоки предложения. Например, резкий рост цен на энергоносители (как в 1970-х годах из-за нефтяных кризисов).

🔘Неэффективная экономическая политика. Например, чрезмерная денежная эмиссия при низком спросе.

🔘Структурные проблемы экономики. Это могут быть как устаревшие технологии, так и неэффективное управление.

Последствия стагфляции:

🔘Снижение уровня жизни населения.

🔘Ухудшение инвестиционного климата.

🔘Сложности для центральных банков в выборе политики (борьба с инфляцией может усугубить стагнацию, а стимулирование роста — усилить инфляцию).

Стагфляция считается одним из самых сложных экономических явлений с точки зрения управляемости ситуацией, так как требует баланса между противоположными мерами. Свежо предание, когда местные экономисты пугали всех, предрекая российской экономике именно такой сценарий. Но, к счастью, этого не произошло, да и предпосылок тоже не видно.

А если вы хотите лучше разбираться в экономике, то предлагаю вашему вниманию нашу бесплатную базу знаний. Она вам поможет правильно реагировать на события в экономике и не делать поспешных выводов.

Если вам нравится эта рубрика, то ставьте 🔥, не стеснятейсь! Так я пойму, что стоит продолжить.

Лимон на чай

04 Feb 2025 17:08

💳 Дефляция: почему снижение цен плохо для экономики?

В недавнем посте про инфляцию я немного затронул тему дефляции. Считаю правильным поговорить о ней отдельно, поэтому давайте разберемся, что же такое дефляция и с чем ее едят.

Дефляция — это снижение общего уровня цен на товары и услуги. На первый взгляд, она может показаться положительным явлением, ведь потребители могут покупать больше товаров за те же деньги.

Однако, дефляция несёт в себе ряд серьёзных экономических проблем:

1️⃣ Снижение потребительских расходов. Ожидая дальнейшего падения цен, потребители могут откладывать покупки, что снизит спрос и замедлит общий экономический рост.

2️⃣ Ухудшение условий для бизнеса. Снижение цен уменьшит доходы компаний, что может привести к сокращению инвестиций, увольнениям и даже банкротствам.

3️⃣ Рост реальной стоимости долга. Во время дефляции реальная стоимость долгов увеличивается, так как доходы падают, а долги остаются фиксированными. Это затруднит выплату кредитов для домохозяйств и бизнеса.

4️⃣ Снижение уровня заработных плат. Компании могут сокращать зарплаты, чтобы сохранить рентабельность, что ухудшит уровень жизни населения.

5️⃣ Дефляционная спираль. Снижение цен → снижение доходов → сокращение расходов → дальнейшее снижение цен. Этот цикл может привести к длительной экономической стагнации.

6️⃣ Сложности для монетарной политики. Снижение процентных ставок до нуля или ниже может не привести к ожидаемому росту кредитования и расходов, поэтому действия Центробанков по стимулированию экономики могут стать не эффективными.

Примером негативных последствий дефляции является Великая депрессия 1930-х годов и длительная стагнация в Японии в 1990-х годах, которую они расхлебывают до сих пор. Поэтому умеренная инфляция (2–3% в год) считается более благоприятной для экономики.

Ставьте 🔥, если такие посты вам полезны!

Лимон на чай

03 Feb 2025 12:00

💿 Через тернии к звездам или как дела у «Северстали»?

Давно мы с вами не обсуждали металлистов, а тут у «Северстали» вышел отчет за 4-й квартал. Ожидаемо, он получился слабоватым. На это есть ряд причин, но обо всем по порядку.

Что в отчете?
🔘 Выручка выросла на 3%, до ₽201,5 млрд.
🔘 EBITDA сократилась на 35%, опустившись до ₽46,47 млрд.
🔘 Рентабельность по EBITDA составила 23% против 37% годом ранее.
🔘 Чистая прибыль выросла на 51%, до ₽33,5 млрд.
🔘 Свободный денежный поток (FCF) стал отрицательным — -₽2,21 млрд против положительного показателя в ₽22,24 млрд годом ранее.
🔘 Соотношение чистый долг/EBITDA составило -0,08х.

В компании объяснили падение FCF снижением EBITDA и рекордными инвестициями, которые выросли на 40% в 4-м квартале и на 63% в 2024 году. ПАО «Северсталь» планирует инвестиции на 2025 год на уровне ₽169 млрд. Из этой суммы на поддержание существующих мощностей будет направлено ₽81 млрд, в проекты развития компания вложит еще ₽70 млрд.

Ну и вишенкой на торте оказалось заявление о том, что совет директоров предлагает отказаться от выплаты дивидендов за 2024 год.

Увы, но высокая ставка, замедление экономики и проблемы в строительном секторе не прошли мимо «Северстали», еще и пик инвестиционного цикла пришелся на этот-же период. Радует, что компания активно вкладывается в развитие новых мощностей, и я уверен, что из этого кризиса она выйдет более сильной.

Планируете ли вы покупать их бумаги на просадке или пока держитесь подальше? Пишите в комментариях!

Держу их акции —❤️
Планирую прикупить —🔥
Не собираюсь брать —🤔

Лимон на чай

31 Jan 2025 16:30

🤯 Инфляция — необходимое зло или инструмент роста?

Уверен, каждый хоть раз задумывался, а зачем вообще нужна инфляция? Почему мы просто не фиксируем цены, да и всё. Но не так всё просто.

Инфляция — это естественный экономический процесс, который может иметь как положительные, так и отрицательные последствия. Ее наличие в умеренных размерах считается необходимым для здорового функционирования экономики. Так зачем же нужна инфляция?

📈 Стимулирование экономического роста. Умеренная инфляция стимулирует потребителей тратить деньги сейчас. Это увеличивает спрос и способствует экономическому росту.

🧮 Инфляция уменьшает реальную стоимость долгов, что делает кредиты более доступными для бизнеса и частных лиц. Это стимулирует рост инвестиций и расширение производств.

📊 Умеренная инфляция помогает избежать дефляции (падения цен), которая может быть более опасной для экономики. Дефляция приводит к снижению потребительского спроса, когда люди откладывают покупки в ожидании дальнейшего снижения цен, что может вызвать рецессию.

🏛 Центральные банки используют инфляцию как инструмент для управления экономикой. Например, снижая или повышая ключевую процентную ставку, они могут контролировать уровень инфляции, стимулируя или сдерживая экономический рост.

Резюмируем: инфляция нужна для поддержания динамики экономики, стимулирования спроса, гибкости цен и заработных плат, а также для предотвращения дефляции. Однако ключевым условием является ее умеренность, так как слишком высокая или слишком низкая инфляция может нанести вред экономике.

И это далеко не все ее функции! Ставьте 👍🏻, если пост был вам полезен и напишите в комментариях, какие ещё функции инфляции вы знаете — проверим уровень ваших знаний.

Лимон на чай

29 Jan 2025 17:00

💻 Аленький IT-цветочек: делюсь перспективными идеями из техно-сектора. Часть 1

Было дело, я обещал поделиться с вами перспективными идеями в IT-отрасли. И начнем мы с компании «Астра», которая как раз представила отчет отгрузок за 2024 год. Вопреки сомнениям скептиков, он оказался впечатляющим. Разбираемся, насколько.

🌺 Отгрузки «Группы Астра» составили 20 млрд рублей, показав прирост на 78% г/г. Все это на фоне масштабирования бизнеса и роста числа клиентов, которых сейчас более 29 тысяч, а также с помощью развития продуктово-сервисной экосистемы.

🌺 Компания укрепила лидерство в сегменте разработчиков инфраструктурного ПО, увеличив совместимость своего софта с продуктами партнерских решений на 28%. Сейчас их более 3 200.

🌺 «Астра» активно внедряет свои решения в крупные компании. Например, подписано соглашение с ММК: завод планирует перейти на операционную систему, службу каталогов, систему управления базами данных (СУБД) и решение для безопасной мобильной работы персонала от «Группы Астра».

Как ни крути, отечественный производитель ближе к сердцу, да и к кошельку, даже несмотря на былой скепсис относительно самой компании и их продуктовых решений.

А «Астра» тем временем продолжает активно расти и в 2024 году продемонстрировала рекордный рост отгрузок, что не может не радовать инвесторов. Спрос на продукты «Астры» увеличивается уже не первый год и можно предположить, что финансовый отчет, который они планируют опубликовать в апреле будет сильным.

Лично я постоянно увеличиваю свою долю в этой компании в детском портфеле дочери и планирую докупать в свой личный портфель.

Как вам компания «Астра», друзья? Ставьте 🔥, если держите ее у себя в портфеле!

Лимон на чай

28 Jan 2025 14:53

🍏 Оправданные ожидания: как Х5 отчитался за 2024 год?

Мои прогнозы оправдались: Х5 представили отчет за 4-й квартал, и результаты оказались впечатляющими. А ставка на «Чижик» уже приносит серьезные плоды!

Что в отчете?

🟢 Выручка Х5 в четвертом квартале согласно оперативному отчету составила 1,078 трлн рублей, увеличившись на 22,3%.

🟢 Доходы дискаунтеров «Чижик» удвоились и достигли 83,6 млрд рублей.

🟢 Цифровые бизнесы Х5 также демонстрируют быстрый рост — выручка от доставок увеличилась на 61,9% и составила 200 млрд рублей.

🟢 Х5 объявляет о росте чистой выручки за 2024 год на 24,2% до 3,91 трлн рублей.

🟢 Количество магазинов выросло более чем на 10% и составило более 27 тысяч торговых точек.

Это очень серьезные результаты. Крупнейшие брокеры и аналитики уже ставят X5 в свои топы с целевой ценой около 4000 рублей за бумагу. У компании отличный потенциал роста, плюс не забываем про очень вероятный спец-дивиденд.

Таким образом, компания попадает не только в мой watch-list, но стала отличным кандидатом в добавление в детский портфель Рады.

Как вам компания, друзья? Уже закупились или еще думаете?

Закупился — 🔥
Думаю — 🤔

Лимон на чай

18 Feb 2025 17:37

🏦 Финтех рулит: что ожидать от акций «Т-Технологий»?

«Т-Технологии» обрадовали новостями: в марте они раскроют отчетность за 2024 год и дадут прогноз на этот, а также объявят дивиденды. Тизер — «перспективы существенного роста прибыли». И небезосновательно, в этом году мы ожидаем серьезный рост доходности этой бумаги. Поясню, почему.

У компании действительно есть все основания для оптимистичного прогноза. Интеграция «Росбанка» помогла удвоить капитал группы, эффективность, судя по первым цифрам, тоже удалось сохранить сильно выше рынка. На конец января в экосистеме почти 50 млн клиентов, и ключевые показатели по технологическим платформам только растут. Увеличивается количество транзакций и продуктов на каждого клиента, что приводит к росту выручки. Компания, обладая опытом в финтехе и базой для легкого масштабирования бизнеса, поддерживает позитивную динамику основных показателей, что очень обнадеживает инвесторов.

Стоит отметить, что с начала года акции «Т-Технологий» выросли на 25%, что лучше, чем индекс IMOEX. Это значит, что интерес инвесторов к бумаге держится на стабильно высоком уровне, что также заметно и по ликвидности «голубой фишки». В дополнение — подтвержденные ежеквартальные дивиденды, а также экосистемные бонусы для владельцев пакета бумаг.

Резюмируя, отчетность Т-Технологий по МСФО в марте — то событие, которое инвесторам точно стоит ждать.

Жду ваши ожидания по компании, успели ли купить бумагу по хорошей цене или ждете подходящий момент? Пишите в комментариях!

Лимон на чай

17 Feb 2025 16:59

😏К возврату на российский рынок готовится ряд западных брендов. Рады?

Знаковая встреча должна состояться в Эр-Рияде, куда уже пребывают уважаемые люди из России и США. Обсуждать будут, как водится, украинский конфликт. Но что интересно, в числе наших делегатов — банкир Кирилл Дмитриев. Сейчас он возглавляет Российский фонд прямых инвестиций, а до этого работал в Goldman Sachs.

По данным издания Reuters, страны также будут обсуждать укрепление связей и расширение экономического сотрудничества. Можно осторожно говорить, что выглядит эта встреча как начало глобальной перезагрузки отношений наших стран.

Параллельно в СМИ плодятся слухи о компаниях, которые хотят вернуться на наш рынок. По заявлениям разных экспертов, McDonald’s, PepsiCo, Coca-Cola, Apple, Visa и MasterCard и другие компании могут вернуться в Россию и уже активно мониторят ситуацию. Честно говоря, я думаю, они и не прекращали держать руку на пульсе и ждать возможности для комбека.

Компании уже изучают рынок, но процесс будет постепенным и зависеть от политической ситуации. Быстрее всех могут вернуться бренды из Южной Европы, Японии и Южной Кореи, включая Uniqlo (свитеры у них классные, я успел соскучиться по ним). Кстати, возвращение Visa и МС позволит вновь совершать покупки за границей, с помощью карт, выпущенных в России. Думаю, что наши туристы точно это оценят.

Автопром тоже не стоит на месте. Например, возвращение на наш рынок изучает концерн Hyundai. Их опцион на выкуп завода сгорает в декабре 2025 года.

Одним словом, в интересное время мы живем! Напишите в комментариях, каких западных компаний вам не хватало и по кому успели соскучиться?

Лимон на чай

14 Feb 2025 16:49

❤️Любит, не любит: что ожидать от ЦБ в отношении денежно-кредитной политики?

Главное событие Дня всех влюбленных состоялось, а мы выдохнули с облегчением — ключевая ставка остается на уровне 21%.

А я напомню, что в начале недели мы с вами делали опрос: «какой будет ставка в пятницу?», и тогда 61% проголосовали за ее сохранение на прежней позиции. Риторика регулятора тоже оказалась умеренной и не привнесла на рынок негатива, хотя уже несколько дней безоткатного роста немного удивляет.

ЦБ не исключает повышения ставки, а о снижении речи вообще не идет: регулятор повысил прогноз по средней ключевой ставке до 19-22% с 17-20% в октябрьском прогнозе. Давайте не забывать, что сложности в экономике еще не преодолены. И нас ждет ли мягкая посадка на период охлаждения экономики, зависит от степени контроля ситуации Центробанком. Последние несколько лет мы буквально ходим по грани, но опытные канатоходцы из ЦБ не дают нам упасть.

Плюс не забываем про санкции, которые не только не отменят, но и введут новые. В Еврокомиссии уже весело сообщили, что ЕС продолжит вводить санкции против России в сфере энергетики, несмотря на планы и намерения США. Поэтому, все еще только впереди, но тем интереснее инвестировать и изучать рынки!

Друзья, поделитесь своим мнением о будущем российской экономики на этот год. Давайте немного побудем экспертами-прогнозистами☺️

Лимон на чай

13 Feb 2025 12:19

⁉️ Почему господдержка «Сегежи» ей не поможет?

Инвесторы уже похоронили «Сегежу», но не тут-то было: президент России Владимир Путин призвал поддержать внутреннюю лесопереработку из-за сложностей с экспортом. Акции лесопромышленной группы отреагировали бурным ростом.

«Нужно поддержать тех, кто работает в этой сфере [лесопереработки], имея в виду, что есть сложности на мировых рынках и с реализацией продукции. Поэтому нам, конечно, нужна переработка внутри страны, что, собственно говоря, отвечает нашим стратегическим целям», — сказал Путин.

Давайте разбираться, нет ли тут ловушки?

В первую очередь, это заявление не более чем словесная интервенция. Но рынок реагировал и неизменно будет реагировать на такие выпады от уважаемых людей. Да, оптимизм у инвесторов подрос, но ведь у компании ничего не изменилось с точки зрения финансового состояния, денежных потоков и уровня долга.

Ну и давайте будем честны, никакие меры поддержки отрасли от государства не вернут премиальные рынки сбыта, которые были потеряны в 2022 году.

Следовательно, я не ожидаю от компании ничего позитивного, пока не будет найден хороший и маржинальный рынок для их продукции. Поэтому считаю, что бумага на данный момент инвестиционно не привлекательна.

Лимон на чай

12 Feb 2025 11:10

💔Любит, не любит: каким будет заседание ЦБ в эту пятницу?

По слухам, 14 февраля инвесторы будут дарить валентинки не своим вторым половинкам, а Эльвире Набиуллиной. Все в надежде на смягчение регуляторной риторики в преддверии заседания ЦБ. Конечно, это шутка, но ведь если бы была такая возможность, то вы непременно ей бы воспользовались, да?😏

Уже в эту пятницу глава ЦБ огласит решение по ключевой ставке на ближайшее время, даст экономические прогнозы и вектор развития ДКП. Предупредите своих любимых заранее, чтобы не ревновали.

🤔 Наше мнение: ставку сохранят на уровне 21%. Причины: замедление роста кредитования и инфляции. Такой-же консенсус-прогноз от ведущих аналитиков и инвестиционных домов. А инфляция действительно снизилась: с 28 января по 3 февраля она составила 0,16% против 0,22% неделей ранее. В годовом выражении — 9,92%. Базовая инфляция в декабре достигла 14,6%. Однако ожидания россиян по росту цен выросли до 14%.

Замедление кредитования также говорит в пользу сохранения ставки. Потребительское кредитование еще в декабре снизилось на 1,9%, корпоративное — до 1%. Экономическая активность ослабевает, бизнес снижает планы по найму — это указывает на охлаждение экономики.

При сохранении ставки спрос и инфляция будут замедляться, а экономика продолжит охлаждаться. Прогноз инфляции на конец 2025 года — 6–8%, а ВВП вырастет на 1,7%.

Но даже при сохранении ставки, будет важна риторика Эльвиры Сахипзадовны на пресс-конференции: если она будет жесткой, то рынок вполне может отреагировать негативно.

Ну а я предлагаю сделать наш с вами личный прогноз в опросе ниже! И не забывайте оставлять 🔥

Лимон на чай

11 Feb 2025 09:58

🔵Криптоэксперимент продолжается: что дальше?

Идея получать деньги на полном автомате не дает мне покоя, поэтому я решил продолжить свой эксперимент и перезапустил нейронку по торговле криптовалютой. Если вы помните, в последний раз я писал, что она закрыла все сделки и за 2 месяца заработала $1400. Это доходность +28,12% в долларах за 2 месяца. Согласитесь, цифры впечатляют.

На прошлой неделе я перезапустил нейронку и сразу решил протестировать более консервативную стратегию, которую предложили разработчики. Единственный момент: я не понял, почему в прошлый раз торги остановились. Поэтому решил подстраховаться и дополнительно чуть сократил предельную сумму сделок. Лишним не будет.

В этот раз я стартую с $3000. И за неделю уже заработал $100. Скорее всего, в этот раз из-за более осторожной стратегии я медленнее достигну целевых значений в 30% годовых, но и шанс, что я их в принципе достигну, гораздо выше. Скоро поделюсь с вами результатами еще одной недели и своими наблюдениями за работой нейронки.

Если вам интересна эта рубрика, то обязательно ставьте 🔥, так я пойму, что стоит продолжать!

Лимон на чай

09 Feb 2025 16:59

📌 Все самое важное и интересное за прошлую неделю, переходите по ссылкам если не успели почитать статьи или посмотреть новые ролики:

- Как дела у «Северстали»? Разбираем отчет

- Почему я считаю угольную отрасль тупиковой

- Дефляция: почему снижение цен плохо для экономики?

- Делюсь перспективными идеями из техно-сектора. Часть 2

- Почему опасна стагфляция?

- На чем растут мировые котировки желтого металла?

- Защититься и заработать на этом: спасаем деньги от последствий инфляции

- Реально ли физику зарабатывать на венчурном рынке?

- Новый ролик на Youtube и Вконтакте. Очередной выпуск с экспертом компании БКС Никитой Гуллером.
Разобрали главные тренды 2025 года.

Илья Радченко (с) Лимон на чай

Лимон на чай

07 Feb 2025 10:58

✔️ Защититься и заработать на этом: спасаем деньги от последствий инфляции

В комментариях вы просили рассказать о том, как можно защитить капитал от инфляции. Что ж, не будем откладывать эту тему в долгий ящик.

Защита денег от инфляции — важная задача, особенно в условиях нестабильной экономики. Вот несколько способов, которые могут помочь не только сохранить, но и приумножить капитал в не самых лучших условиях:

🕯 Инвестиции в акции. Есть целый ряд компаний, которые могут приносить доход, превышающий уровень инфляции, особенно если выбирать те, которые с устойчивым ростом и дивидендами. Многие компании могут перекладывать последствия инфляции на своего потребителя: например, работающие с сырьем или в ритейле.

🏠Инвестиции в недвижимость. Такие вложения часто сохраняют свою стоимость и даже растут в цене, особенно в условиях инфляции.

📄Облигации и вклады, доходность которых выше инфляции. Можно также рассмотреть замещающие облигации, которые номинированы в валюте.

🥇 Драгоценные металлы. Золото, серебро и другие драгоценные металлы традиционно считаются защитными активами, к тому же как правило они номинированы в валюте, которая не только спасает ваши средства от девальвации, но и помогает защититься от высокой инфляции.

🛢 Инвестиции в сырьевые товары. Сырье (нефть, газ, сельскохозяйственная продукция) может расти в цене в условиях инфляции, это сейчас мы видим во всем мире. Инвестировать в них можно через фонды, ETF или фьючерсы. Но такие инструменты не слишком распространены на нашем рынке.

Если вы знаете какие еще есть варианты сохранить капитал от инфляции, то обязательно пишите в комментариях.

А если было полезно, то обязательно ставьте 🔥!

Лимон на чай

06 Feb 2025 10:02

Кто совершает операции с криптой, этот пост для вас!

Наши друзья из OKХ решили расщедриться и дать возможность тем, кто занимается криптой постоянно и в больших объёмах, повысить VIP-статус сразу на два уровня вверх. Все просто: если у вас на любой криптобирже есть VIP-1 статус, сразу вам повышают до VIP-3, а если VIP-2, то сразу до VIP-4 и так далее

Для этого достаточно пройти регистрацию и после написать менеджеру OKX, который поможет вам разобраться в тонкостях работы биржи и ответит на возможные вопросы. Условие только одно: надо соответствовать хотя бы уровню VIP 1 на ОКХ.

Что дает высокий VIP-уровень? Чем выше статус аккаунта, тем меньше размер комиссии вы платите за каждую сделку и больше плюшек получаете от биржи: персональный менеджер, доступ к приватным мероприятиям и т.д.

Так что, если хотите совершать сделки на VIP-уровне, причем сразу на несколько уровня выше, чем у вас есть на других биржах, регистрируйте аккаунт и пишите в OKX

Лимон на чай

05 Feb 2025 11:35

🖥 На гребне IT-волны: делюсь перспективными идеями из техно-сектора. Часть 2

Не одной «Астрой» един перспективный IT-сектор, поэтому продолжаем серию постов про инвестидеи в контуре этой отрасли. И сегодня мы обсудим компанию Arenadata, которая так кстати опубликовала операционный отчет за 2024 год.

Группа Arenadata — ведущий российский разработчик на рынке систем управления и обработки данных.

Компания представлена во всех ключевых нишах рынка, имеет наиболее полный продуктовый портфель и занимает лидирующие позиции в большинстве продуктовых категорий. Продукты и услуги Группы используют крупнейшие компании России в ключевых отраслях экономики — финансах, ритейле, телекоммуникациях, промышленности, в государственном секторе и не только.

Группа Arenadata занимает лидирующие позиции на рынке, и что уж говорить, они — безоговорочный лидер в самой быстрорастущей категории — аналитических СУБД. Компания — ключевой поставщик решений по работе с данными для быстрорастущей клиентской базы, включающей крупнейшие корпорации, госсектор, а также малый и средний бизнес.

Как мы видим, у компании большое будущее, особенно с точки зрения импортозамещения и требования развития инфраструктуры на территории России.

Итоги 2024 года подтверждают наши мысли:

✅ Выручка компании выросла на 52%, до ₽6,015 млрд. В Arenadata успешно масштабируют бизнес, наращивая объемы в реализации лицензий, услугах технической поддержки и консалтинге как среди текущих, так и новых клиентов.

✅ Клиентская база на конец года превысила 150 организаций, что на 50% выше показателя 2023 года.

✅ В компании увеличили штат сотрудников на 45%. На конец года их число достигло 632 человека.

Лично для меня Arenadata — это отличный кандидат для долгосрочного портфеля, даже несмотря на то, что компания уже показала неплохой рост в последнее время!

Друзья, а вы держите у себя в портфеле Arenadata? Что думаете насчет компании? Пишите в комментариях — обязательно обсудим.

Лимон на чай

03 Feb 2025 17:00

🌚Китай не спасет: почему я считаю угольную отрасль тупиковой

За все годы инвестирования, а их уже немало, в моем портфеле бывали самые разные бумаги. Но угольных промышленников там не было никогда. Не нравятся они мне и всё.

Я всегда считал, что у этой отрасли нет перспектив для качественного скачка. Понятно, что полного отказа от этого вида топлива в мире не случится, те же Китай и африканские страны продолжат активно его использовать. Но глобально, уголь — это тупиковая ветвь развития добычи энергии, и инвесторы это видят. На эту тему как раз интересная статья вышла в «Коммерсанте».

Этот тренд касается и российских производителей. Низкие мировые цены, логистические сложности и эффект санкций ввергли российскую угольную отрасль в кризис. По итогам 2024 года совокупный убыток компаний оценивается более чем в ₽100 млрд, экспорт при небольшом росте добычи сократился почти на 8% год к году. В 2025 году аналитики допускают и сокращение производства угля на 10%.

Свет в конце угольного тоннеля ждать не приходится: замедление темпов роста экономики Китая, сохранение тренда на зеленый энергетический переход в развитых экономиках, превышение предложения над спросом, санкционное давление и логистические проблемы будут продолжать давить на отрасль.

Предлагаю подискутировать на счет угольщиков! Держите ли их в своих портфелях? Если да, то какие перспективы в отрасли видите?

Лимон на чай

03 Feb 2025 09:08

📌 Все самое важное и интересное за прошлую неделю, переходите по ссылкам если не успели почитать статьи или посмотреть новые ролики:

- Что мы знаем про IPO и стоит ли в них участвовать?

- Как Х5 отчитался за 2024 год?

- Капитализация американского Бигтеха обвалилась на $1 трлн за сутки. Чего ожидать?

- Делюсь перспективными идеями из техно-сектора. Часть 1. Астра

- Какие акции мы купили в детский портфель дочки в этом месяце?

- Инфляция — необходимое зло или инструмент роста?

- Новое видео на Youtube и Вконтакте!. Лучшие дивидендные акции на 2025 год

- Новое видео на Youtube! Куда вложить 50тр. новичку?

Илья Радченко (с) Лимон на чай

Лимон на чай

30 Jan 2025 16:41

⚒ Укрепляем каркас: какие акции мы купили в детский портфель дочки в этом месяце?

Хочу открыть вам небольшой секрет: я очень люблю пополнять детский инвестпортфель моей дочки. Я более чем уверен, что Рада еще не раз скажет мне спасибо, а мои усилия по созданию подушки безопасности для нее окупятся сторицей.

Все мои сделки в рамках этого портфеля вы можете посмотреть по хештегу #ДетскийпортфельРады.

Не устаю повторять, что главное в этом деле — регулярность. Не торопясь, последовательно мы уже накопили более 130 тысяч рублей, а портфель вышел в небольшой плюс после сильной просадки в 2024 году. Благодаря моим грамотным действиям, а также сложному проценту, к совершеннолетию Рады на ее счете будет красоваться кругленькая сумма. Небольшой каркас у портфеля уже есть, и сейчас моя стратегия — укрепить его, докупая и усредняя имеющиеся позиции. Но и про перспективных игроков мы не забываем, анализируем и отбираем лучших. Благо рынок остается дешевым и окно инвестиционных возможностей еще открыто. Но вернемся к нашим покупкам.

Ежемесячная сумма пополнений детского портфеля — 7 тысяч рублей. Но в этот раз меценатом выступила прабабушка (!) и накинула сверху еще 1 тысячу, чем мы не преминули воспользоваться. На эти деньги мы купили бумаги «Астры» и Х5, о которых я писал буквально на днях. Компании показывают прекрасные результаты при относительно невысокой цене за акцию, и не воспользоваться этим было бы глупо.

И хочу напомнить, друзья, что будущее наших детей — это наша ответственность. Уверен, что мой проект способен вдохновить родителей начать инвестировать и с небольшими суммами. Не бойтесь начать, и потом вас уже будет не остановить!

Ставьте 🔥, если Вам нравится эта рубрика! Пишите в комментариях, считаете ли вы ее полезной, а быть может, вдохновляющей?

Лимон на чай

28 Jan 2025 17:05

⚡️ Переворот игры: капитализация американского Бигтеха обвалилась на $1 трлн за сутки. Чего ожидать?

Сегодня во всех гостиных только и разговоров, что о том, как небольшой китайский стартап с капитализацией в 6 млн долларов (но это не точно), нагнул весь американский Бигтех и как серпом по яйцам сократил капитализацию сектора на $1 трлн буквально за сутки. А состояние 500 богатейших людей мира — акционеров технологических компаний — по итогам понедельника съежилось на $108 млрд.

Думаю, уже все слышали, компания DeepSeek представила R1 — большую языковую модель с открытым исходным кодом, которая предназначена для решения сложных задач и сопоставима с разработками OpenAI. Но на ее разработку ушло 2 месяца, стоит она в десятки раз дешевле и может работать на гораздо менее технологичном оборудовании. То есть, мягко говоря, сегодня всех ткнули носом в тот факт, что в разработку ИИ не надо вкладывать миллиарды зеленых.

😎 То, что мы вчера видели, в миру называется «Disruptor». То есть это когда технология приходит и переворачивает игру. Вот и вчера китайцы показали всем, что самая наукоемкая отрасль на самом деле не равна самой капиталоемкой. И это кардинально меняет все расклады, особенно на фоне того, что Дональд Трамп планирует направить $500 млрд на постройку крупнейших дата-центров и энергетической инфраструктуры к ней. В чем был его план? Привести инвесторов под честное слово дать доступ к "лутьшим" технологиям в мире, то есть американским. Но пока не срастается, код нового ИИ в открытом доступе, и воспользоваться им может вообще кто угодно.

Пока мы наблюдаем сильнейшее падение Nvidia в истории, а за ним и всего сектора. Есть предположение, что это начало конца, а и без того перегретый гонкой ИИ и раздутыми капитализациями американский технологический рынок начнет мощную коррекцию. А если быть до конца честным, то падение.

🏎 Однако, это лишь означает, что настоящая гонка технологий только начинается. Китайцы сделали свой ход и показали миру, что американские технологии — это не панацея, легко могут быть замещены не менее перспективными разработками, созданными без топового оборудования и заоблачных бюджетов. Теперь ждем ответных шагов от США. К слову, DeepSeek уже сутки находится под жесточайшей хакерской атакой. Совпадение?

Как говорится, чем больше шкаф, тем громче падает.

Лимон на чай

27 Jan 2025 18:18

🤔И хочется и колется: стоит ли вообще участвовать в IPO?

Подписчики «Лимона на чай» знают, что я регулярно участвую в IPO. Но сегодня утром я наткнулся на интересный пост, который заставил меня задуматься, а так ли все хорошо с этим инструментом?

Поэтому, я бы хотел подискутировать с вами и попробовать ответить на вопрос «Зачем вообще нужны IPO?»

Для многих обывателей фондовый рынок словно казино. Каждый день там тоже ставят ставки — упадет или вырастет. Но все меняется, как только человек становится инвестором. Теперь, прежде чем что-то купить, он тщательно анализирует бизнес, которым он хочет владеть. Это ключевой момент, основа, без которой собрать успешный портфель невозможно. При этом, многие начинающие инвесторы действительно хотят «поиграть на бирже» аки Волк с Уолл-стрит. А это ни к чему хорошему не приводит.

❓И все-таки, зачем вообще нужны размещения акций? Конечно, для привлечения финансирования и более быстрых темпов развития компании. Это более удобно и безопасно, чем кредиты, потому что вы делитесь с инвесторами не только прибылями, но и рисками.

И, как и везде, среди IPO бывают и недобросовестные размещения, когда владельцы хотят не развития, а тупо вывести деньги из компании. И пусть это не значит, что компания сама по себе плохая и основатель в нее не верит. Скорее всего, он просто захотел новую яхту. Яркий тому пример — «ВсеИнструменты», чьи акции с момента размещения упали уже более чем в два раза.

Но стоит заметить, что вся это информация о компаниях находится в свободном доступе. Дело за малым: грамотный анализ и критическое мышление. Не ведитесь на рекламу у аналитиков и брокеров, а принимайте собственное взвешенное решение.

На моем опыте тоже есть убыточные IPO, тот же «Элемент». Но зато я неплохо заработал на «Позитиве» и «Диасофте».

Друзья, жду в комментариях ваши истории об участии в IPO. Какие были удачные, а какие провальные?