Лимон на чай

06 May 2025 09:21

Т-Технологии: дивиденды, которые приходят вовремя – как шутка про тещу, но без подвоха.

Продолжаю рассказывать вам про компанию, которая есть во всех моих публичных и закрытых портфелях.
Пока одни компании годами кормят инвесторов обещаниями(или прочими неожиданностями), Т-Технологии просто берут и платят. В очередной раз. 32 рубля на акцию – хоть не так много, но зато стабильно, как часы.

Что нужно знать, чтобы порадовать себя дивами:
🟢 Чтобы получить майскую выплату, нужно успеть купить акции до 15 мая (реестр закрывается 16-го).
🟢 За последние 9 месяцев 2024 года акционеры уже получили 92,5 рубля на акцию.
🟢 Годовая дивидендная доходность перевалила за 4%, и это при том, что сама компания растёт, как на дрожжах: +40% чистой прибыли, ROE 30%+. Именно по этой причине компания прежде всего считается акцией Роста!

Большинство компаний выдают дивиденды реже, чем некоторые – обещания. Т-Технологии же платят каждые три месяца, без сюрпризов и внезапных "ой, мы передумали". Это позволяет формировать денежный потом и на полную запустить сложный процент.

Что дальше?
В конце мая выйдет отчёт за 1 квартал 2025, и если всё пойдет по плану (а руководство уже не раз подтверждало свои намерения), акционеры снова получат свою законную часть.

Так что если вам нравятся предсказуемые выплаты и рост бизнеса – Т-технологии хороший вариант. Или хотя бы порадоваться за тех, кто уже в деле, моя дочь точно рада таким дивидендным выплатам!

Держите компанию в своим портфелях? Предлагаю обсудить ее в комментариях

Лимон на чай

05 May 2025 10:58

📌 Все самое важное и интересное за прошлую неделю, переходите по ссылкам если не успели почитать статьи или посмотреть новые ролики:

🟣Как «Сегежа» превратилась в учебник по инвестиционным ошибкам? И как инвестору не попасть в такие ловушки!

🟣Можно бесконечно наблюдать за тремя вещами: как горит огонь, течет вода и как работает наша нейронка.

🟣Все таки выбор пал на IT-сектор: как я пополнил портфель дочки в этот раз?

🟣Легенда уходит: Уоррен Баффет покинет пост гендиректора Berkshire в конце 2025 года

Илья Радченко (с) Лимон на чай

Лимон на чай

30 Apr 2025 17:58

🔥Все таки выбор пал на IT-сектор: как я пополнил портфель дочки в этот раз?

И вот он вновь настал! Оказывается время летит невероятно быстро, когда видишь, как растут дети. Все мои сделки в рамках этого портфеля вы можете посмотреть по хештегу #ДетскийпортфельРады.

☑️Не устаю повторять, что главное в этом деле — регулярность. И пока мной не было пропущено ни одного месяца. Пришла мысль распродать ее старые игрушки и одежду, из которой она уже выросла! Отгадайте, куда пойдут вырученные деньги?)

Ежемесячная сумма пополнений детского портфеля — 7-8 тысяч рублей.

Сегодня мы прикупили три интересные и потенциально сильные компании, о которых я часто пишу на канале: бумаги «Позитив», "Элемент" и "Астра". Компании не все очевидные, тем не менее, считаю, что потенциал роста в них очень большой, хоть и со своими нюансам. Вчера все свои мысли об этих компаниях написал в посте для "ФИНАМ".

Хочу напомнить, друзья, что будущее наших детей — это наша ответственность, и на волю удачи и случая рассчитывать не стоит. Уверен, что мой проект способен вдохновить родителей начать инвестировать в безбедное будущее своих детей. Тут самое главное начать!

Ставьте 🔥, если Вам нравится эта рубрика! Пишите в комментариях, считаете ли вы ее полезной, а быть может, вдохновляющей? Пишите свои истории и скидывайте скрины своих детских портфелей!

Лимон на чай

28 Apr 2025 12:13

Новый фонд SBBC — голубые фишки одной кнопкой.

Акции в этом году обладают высоким потенциалом роста, но из-за геополитики могут быть очень резкие колебания. УК Первая запустила фонд SBBC, в который входят топ-компании России: Сбер, Лукойл, Татнефть и др.
Это качественные, ликвидные бумаги с дивидендами.

Это отличный инструмент, чтобы вложиться в рынок акций прямо здесь и сейчас. Волатильность "голубых фишек" меньше, чем у других акций на рынке, ведь это крупнейшие и самые ликвидные компании, плюс они регулярно платят дивиденды. Индекс Мосбиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (учитывает дивиденды), за которым следует фонд, также обогнал индекс Мосбиржи полной доходности (MCFTR), который с начала года вырос только на 4,9%.

Плюсы SBBC:
— доступен через брокерский счёт и ИИС,
— при владении от 3 лет — льгота по НДФЛ до 3 млн руб,
— нулевая брокерская комиссия в приложении СберИнвестиции.

По словам Андрея Бершадского, CEO УК Первая, фонд — это:
«Оптимальный вариант для того, чтобы войти в рынок прямо сейчас, когда цены снизились до привлекательных уровней, и прямо перед сезоном дивидендов».

Голубые фишки — теперь в одном фонде по ссылке

Лимон на чай

27 Apr 2025 17:59

📌 Все самое важное и интересное за неделю, переходите по ссылкам если не успели почитать статьи или посмотреть новые ролики:

🟣Что известно про компанию «Солар»?

🟣Эксперимент с нейронкой продолжается! Смотрим за результатами

🟣Доллар по 100 неизбежность? Изучаем причины девальвации рубля.

🟣Разбираем компанию ЮГК. Есть ли в ней идея

🟣Разбираем отчет и потенциал компании Arenadata

🟣Что ждать инвесторам от решения ЦБ по ключевой ставке и какие будут последствия?

🟣Как откладывать деньги и не сойти с ума: инструкция для взрослых

🟣Новый ролик на Youtube и Вконтакте. Какие компании выигрывают от санкций

Илья Радченко (с) Лимон на чай

Лимон на чай

25 Apr 2025 15:46

Хотите туда, где обсуждают партнёрки, инвестиции и рост?

Здесь уровень — C-lvl.
Вы либо в iGaming Chat, либо вне игры.

➡️ @iGaming_chat

Лимон на чай

24 Apr 2025 17:47

🥹 Лицензии, подписки и надежды: как Arenadata хочет заработать более 8 млрд?

День инвестора состоялся в Arenadata — компании, за которой я внимательно слежу. И, конечно, не обошлось без интересных инсайдов, о которых я и хочу поговорить.

Первый момент — это рост выручки и планы по ее наращиванию. На сегодня он составляет 40% год к году, но уже в этом году топ-менеджмент планирует увеличить выручку до 8,4 млрд рублей, что на 40% выше показателей предыдущего периода. Оптимистичный сценарий (при смягчении ДКП и снижении ставки): 50%+ г/г. План амбициозный, но и шансы его достичь довольно высоки.

Второй момент — структура выручки остается прежней. Около 77% доходов по-прежнему будут формироваться за счет продажи лицензий и подписок на ПО. Параллельно Arenadata намерена развивать смежные направления, которые будут усиливать основной продукт и давать точки роста выручки в будущем.

Третий — это расширение клиентской базы. Сейчас основных заказчиков 150, в планах нарастить еще 60 постоянников. План генеральский, и кое-кого позитивного мне напоминает, но сравнивать эти компании мы не будем.

Четвертый — это проникновение в рынок на уровне 8%. И это странно, как по мне, потому что, ну почему раньше не озаботиться этим вопросом. Да, можно назвать этот показатель точкой роста для захвата новых ниш, но, с другой стороны, почему это не было сделано раньше?

Отдельно стоит отметить, что компания планирует развивать продуктовую линейку и покупать готовые решения сторонних производителей.

Ситуация на российском рынке тоже складывается своеобразно. Ряд компаний не готовы увеличивать бюджеты, а для кого-то все еще высокая ключевая ставка является своеобразным тормозом при принятии решений. Снижение «ключа» должно подействовать положительно на финансовые результаты компании.

Планы видим мы амбициозные, осталось самое малое — реализовать их😁

Внимательно следит и наблюдаем за компанией! А вы?

Лимон на чай

22 Apr 2025 18:32

😉 Доллар по 100 рублей — скоро ли? Да, и вот почему!

Уже этим летом мы, скорее всего, снова увидим курс выше 100 рублей за доллар. Это не предположения и не эмоциональные оценки, а результат холодного анализа текущей ситуации. Российская экономика сейчас напоминает перегруженный самолёт, который в воздухе держится лишь благодаря экстренным мерам: резервам, ручному управлению и манёврам. Но ресурс – в данном случае нефтяные доходы — стремительно иссякает, и «пилоты» всё чаще и тревожнее смотрят на приборные панели.

Первая проблема – нефть, главный источник наполнения бюджета и экономики. Цены на неё ведут себя крайне неблагоприятно. Brent упала с $75 до $66 за баррель всего за месяц, и даже проседала ниже $60. Urals, за который мы фактически получаем деньги, держится у грани $60, хотя в бюджете заложен уровень вблизи $70. Это уже серьёзный удар: каждый доллар ниже плана — это миллиарды рублей дефицита, которые оказываются критически недостающими для выполнения обязательств.

Вторая причина — растущая дыра в бюджете. Уже в первом квартале 2024 года дефицит составил 2,17 триллиона рублей — около 1% от ВВП. И это только начало года! Источники финансирования становятся всё более ограниченными. Печатать деньги? Этот инструмент уже используется. Повышать налоги? Политически сложно, но работа в этом направлении также идёт. Наиболее простой выход для властей — ослабление курса рубля. Чем слабее рубль, тем выгоднее экспортёрам, ведь за свои доллары они получают больше рублей, а значит, увеличиваются бюджетные поступления.

Третье — нестабильность и давление на Россию со стороны внешних факторов. Мир вокруг становится всё более напряжённым: китайская экономика замедляется, а это основной покупатель нашей нефти; Европа сталкивается с рецессией; США продолжают сохранять высокие процентные ставки, усиливая давление на мировую ликвидность. К тому же, ОПЕК+ наращивает добычу, опасаясь потери своей рыночной доли, что дополнительно снижает цены на нефть. В таких условиях рубль держится на плаву лишь благодаря жёсткому регулированию Центробанка. Но против рыночной логики долго идти невозможно — ресурсы ЦБ не безграничны.

Так что же это значит для курса доллара?

Если цена на нефть останется в диапазоне $70–75 за баррель, то курс 100 рублей за доллар вполне вероятен уже к августу-сентябрю. Если же нефть опустится ниже $60 (а такой сценарий нельзя исключать), то рубль может ослабеть до 100 и выше уже в июле — с дальнейшими колебаниями до 110–115 рублей за доллар.

Что стоит делать в такой ситуации?

Нельзя просто сидеть и надеяться, что всё образуется само собой. Если доллар стоит 90, это ещё далеко не предел, а лишь очередная промежуточная отметка. Лучшая стратегия – подготовиться к возможному ослаблению рубля. Наиболее разумные шаги:

🔘Инвестировать в активы, которые выигрывают от девальвации национальной валюты, такие как акции экспортёров и золото (ещё не поздно).
🔘Рассмотреть замещающие валютные облигации. Диверсифицировать свой инвестиционный портфель, чтобы минимизировать возможные риски.

Трезвая оценка ситуации и грамотное управление финансами позволят выйти победителем, когда рынок снова начнёт рушиться. Помните: подготовленные всегда оказываются в выигрышном положении.

Лимон на чай

21 Apr 2025 11:59

💫 Новый сезон сериала об ИТ-эмитентах: что известно про «Солар»

Если бы российский ИТ-сектор фондового рынка был сериалом, то Positive Technologies был бы главным драматическим героем — ярким, но вечно попадающим в драмы. То мы радостно танцуем на взлете до 3200 руб/акцию, то рыдаем на обвале, то задумчиво грызем попкорн, размышляя над обещанием «все исправить» в следующем сезоне. За ним интересно наблюдать, с ним эмоционально вовлекаешься, но иногда хочется крикнуть: "Ну когда ты уже стабилизируешься?!"

И вот я листаю каналы и понимаю, что в новом сезоне похоже будут новые лица. Все чаще от коллег по цеху звучит название «Солар».

В чем отличия?
Если «Позитив» — это классический сильный вендор, продающий «таблетки от киберболезней» (читай: софт для самостоятельного лечения»), то «Солар» — это скорее очень авторитетная «клиника на подписке», которая и диагностирует симптомы, и ставит диагноз, и прописывает лечение и берет ответственность за его результат. Компания позиционирует себя как «ведущего провайдера комплексной кибербезопасности», т.е. предоставляет безопасность как сервис, например по подписке.

🦸‍♂️«Солар» - «дочка» Ростелекома, и у нее есть «супергеройские» качества: например, доступ к более 50% российского интернет-трафика (киберпреступления в основном совершаются через интернет). Это позволяет накапливать уникальный объем данных для анализа хакерской деятельности и повышать уровень защиты. Другим компаниям такое и не снилось. Не случайно «Солар» "лечит" (т.е. защищает) самые сложные случаи и самых капризных пациентов. Среди крупнейших клиентов и проектов — госкорпорации и крупнейшие банки, различные государственные платформы, экономические форумы и мероприятия с участием первых лиц и так далее.

К слову, рынок информационной безопасности (ИБ) — это не просто быстрорастущий сегмент ИТ, а стратегический приоритет для экономики и госбезопасности. В 2024 году его объем достиг 299 млрд рублей, и аналитики Б1 прогнозируют стабильный рост на 15% ежегодно до 2030 года — это в 1,5 раза быстрее, чем рост всего ИТ-рынка.

Что у «Солара» с финансами?
🟢В 2024 году компания показала рост выручки на 53% (до 22,3 млрд руб.), увеличив клиентскую базу до ~960 компаний (+46%). OIBDA выросла вдвое до 5,4 млрд руб. при рентабельности 24%, чистая прибыль составила 1,3 млрд руб.

PS. Да, компания пока не публична, а слух про IPO — это только слух, но, если он подтвердится, мы получим очень сильного игрока на рынке, за которым я точно буду следить.

Лимон на чай

18 Apr 2025 17:48

☄️ Трампа не остановить? Желание развязать торговую войну с 70ю странами...но есть одно условие!

Администрация США готовит новый удар по Китаю! А заодно своими действиями они зацепят полмира🌍💥

По данным WSJ, Вашингтон планирует шантажировать десятки стран, вынуждая их разорвать нормальные торговые отношения с КНР. Взамен на послабление тарифов от США от них потребуют:

🚫 Полный блокпост: запретить Китаю транзит товаров через их территорию.
🚫 Выдавить китайский бизнес: не пускать компании КНР на свои рынки.
🚫 Бойкотировать дешёвые товары: отказаться от выгодных китайских поставок.

Ультиматумы уже начали рассылать, причём условия будут жёстче для тех, кто тесно связан с Пекином. Да и странам сложно выбирать: даже если для многих на первом месте по торговому обороту стоит Китая, то второе место, скорее всего, занимает США..

Что это? Настоящая экономическая диктатура — либо играешь по правилам Трампа, либо попадаешь под каток американских санкций. Честно говоря, сложно было представить такое ещё несколько лет назад и реальность окаазась суровее любых прогнозов экономистов⚖️🇺🇸

Готов ли мир к такой торговой войне? Или Вашингтон перегнул палку? Свои мысли обязательно пишите в комментариях! Давайте обсудим эту интересную тему🔥

Лимон на чай

16 Apr 2025 18:23

🍏 Верной дорогой идем: Х5 представил результаты за квартал

Время летит незаметно, и вот уже I квартал оказался позади. Один из наших любимчиков — Х5, представил операционные результаты за три месяца, и хочется сразу сказать, что они очень крепкие.

А обзор за 2024 год вы можете почитать по ссылке.

— Выручка выросла на 20,7%, до ₽1,07 трлн
— Выручка цифровых бизнесов увеличилась на 52,3%, до ₽70,83 млрд
— Сопоставимые продажи (LFL) выросли на 14,6%
— Средний чек — на 9,2%, до ₽600,3 (привет инфляция)

За квартал X5 успели открыть 521 магазин (с учетом закрытий), включая 387 «Пятерочек» и 125 «Чижиков». Причем, как всегда, радует динамика Чижиков: маржинально и перспективно. Такие проекты обычно становятся локомотивами компаний и становятся залогом хороших финансовых результатов и крепкой дивидендной базы на будущее.

Летом X5 направит акционерам специальные дивиденды в размере 648 рублей на одну акцию, что обеспечит доходность свыше 19%. Однако, по нашей оценке, компания и дальше продолжит радовать инвесторов выплатами. Согласно прогнозам, в течение следующих 12 месяцев, включая предстоящие дивиденды, ритейлер может распределить среди акционеров порядка 1 160 рублей на акцию. Это означает потенциальную доходность около 35% от текущей цены акции.

Компания становится must have для инвесторов из России, поэтому лично я регулярно добавляю ее в свои портфели. А что с бумагами Х5 делаете вы? Пишите в комментариях!

Лимон на чай

15 Apr 2025 12:06

😱 Кто умеет инвестировать в хаосе или все тоже бьют наудачу?

Сейчас такой рынок (и это всех касается), что внутренний голос часто вопит как загнанный в угол барсук: информации слишком много, все кажется важным, но за пару месяцев портфель превращается в хаотичный винегрет...
Кто-то докинет по совету экспертов-блогеров, кто-то - по новостям, а кто-то просто по наитию по привычным стратегиям.

И вроде бы все делал "по уму", а потом смотришь - минуса, просадки, нервы... Доходность на уровне "ну хотя бы не в минусе", а времени на разбор полетов стало уходить в 4 раза больше.

Парадокс в том, что это не про глупость и неудачи, а про отсутствие системы 🤔
Потому что сегодня инвестор - это не просто человек с брокерским счетом. На него обрушивается тонна данных, терминов, советов, кризисов, трендов и "новых возможностей". А фильтр - один ты.

Когда система не выдерживает, портфель начинает напоминать детский лего 🧩 без инструкции: детали есть, но что получится - неизвестно. И часто выходит криво.

***

Наш коллега по цеху, Виталий Кошин и его команда когда-то тоже через все это прошли. И сделали то, чего не нашли на рынке - сервис FinPlan Радар, который изначально разрабатывали для себя любимых, с заботой и всеми функциями.

Чтобы убрать хаос, держать стратегию в фокусе и видеть цифры.

Тысячи успешных кейсов показали, что Радар - один из незаменимых инструментов для инвестора.

Скоро Виталий сделает открытый обзор сервиса - здесь (в закрепе).
Полезно для тех, кому нужна сразу суть и на примерах.

Что там будет про Радар:
• Как быстро без рисков пересобрать портфель под свою стратегию - консервативную, агрессивную, с криптой и т.д.
• Выбор ТОП-пиков: надежные облигации с доходностью 30%, живой денежный поток 24%, акции с потенциалом 3Х, топовые крипто-монеты и т.д.
• Как работает "автопилот": от фильтров и мультипликаторов до анализа отчетности и ребалансировки,
• Разборы кейсов, как этим пользоваться для портфелей от 200.000 руб. до 5 млн. руб.
+ Быстрая загрузка активов в портфель по ⚡️ скриншотам и тут же - детальная аналитика портфеля.

Никакой воды. Только факты и то, что проверено на практике.

Эфир пройдет в канале Виталия Кошина, ссылка - там, в первом закрепе.

Если пришли к точке, когда пора наводить порядок, а не суету - приходите!

Лимон на чай

12 Apr 2025 15:37

💻 Темная лошадка: крупнейший производитель микроэлектроники выпустил годовой отчет

Продолжаем разбирать отчеты компаний. Сегодня в фокусе — «Элемент», один из ключевых игроков на рынке микроэлектроники в России. Это крупный холдинг, объединяющий более 30 предприятий, которые специализируются на производстве интегральных микросхем, полупроводников, силовой электроники, модулей и другой высокотехнологичной продукции.

Фактически, компания обеспечивает критически важные для страны технологии, что объясняет активную господдержку: более 58% долга компании (11,9 млрд руб.) — это льготные займы, а средняя ставка по кредитам — 8,3% (при этом большинство льготных займов — под 3%). В нынешних реалиях подобные кредитные условия — огромное преимущество!

Разберем финансовые показатели:
— Выручка: 44 млрд руб. (+23% г/г)
— EBITDA: 11 млрд руб. (+28% г/г)
— Чистая прибыль: 7,2 млрд руб. (+66,8% г/г)
— Скорректированная чистая прибыль: 7,1 млрд руб. (+69,8% г/г)

Компания демонстрирует сильный рост и устойчивое положение. Пока частные инвесторы не слишком активны, но чуть погодя еще выстроятся в очередь за покупкой. Уверен, что когда период капитальных вложений завершится, можно ожидать улучшения денежного потока (включая потенциальные дивиденды) и роста рентабельности.

А вам интересна такая инвестиция? Стоит ли присмотреться к «Элементу» уже сейчас, пока рынок не переоценил акции?

Лимон на чай

11 Apr 2025 10:48

👊Пошлины есть? А если найду?!

Судя по всему, мы становимся свидетелями величайшей зарубы двух первых экономик мира — США и Китая. В ответ на пошлины США в 145% КНР повышает свои пошлины с 84% до 125%. Если честно, ситуация напоминает пьяный спор двух мужиков, в котором каждый не хочет сдавать назад. Потому что ну вот потому.

Момент исторический как ни крути. Уверен, что на самом деле никто не ожидал полномасштабной торговая войны между двумя сильнейшими государствами, которые являются ключевыми торговыми партнерами для всех стран, кто вообще торгует. Да и друг для друга тоже, что греха таить.

Прогнозировать, чем это все закончится, достаточно сложно, потому что никто не готов уступить. Но в моменте, конечно, рынок будет очень-очень волатильным и нужно быть аккуратным.

Мы совсем недавно писали про то, как американский рынок шел то вверх, то вниз и есть ощущение, что это только начало.

Словом, жизнь всегда пишет самые интересные сюжеты.

Лимон на чай

10 Apr 2025 12:47

👀Фондовый рынок никогда не перестает удивлять

Даже после многих лет на рынке я до сих пор поражаюсь его нелогичности. Вот свежий пример: американский рынок за один день вырос на двузначные проценты, добавив капитализации на 5,5 трлн долларов — после нескольких дней резкого падения. Сколько трейдеров сорвалось в таких "американских горках" — страшно представить.

Но самое интересное: фундаментально ничего не изменилось!

— Торговая война с Китаем только усиливается
— Пошлины остаются (10% на большинство стран, 125% – на Китай)
— Китай отвечает своими запретами (84% на товары из США)

Что делать сейчас?

⚠️ Не поддаваться эмоциям и новостям
⚠️ Не пытаться шортить или влезать с плечом — рынок этого не простит

Зато можно присматриваться к качественным акциям, которые:

✅ Работают на внутренний рынок
✅ Меньше зависят от торговых войн

Если хотите — могу поделиться конкретными примерами таких компаний.

А если хотите научиться находить их самим — загляните в нашу инвестиционную школу — http://lemonfortea.su/rates

Лимон на чай

05 May 2025 18:02

👀 Защитные сектора: куда бежать инвестору при высокой инфляции?

Когда инфляция переваливает за 10%, классические активы начинают терять покупательную способность быстрее, чем тает мороженое на летнем Солнце. Но есть отрасли, которые не просто выживают в таких условиях, а часто даже выигрывают. По данным Bloomberg, за последние 30 лет в периоды инфляции выше 7% защитные сектора показывали среднюю доходность на 15% выше рыночной.

Традиционные лидеры инфляционного хеджирования — коммунальные компании. Логика проста: тарифы индексируются вместе с инфляцией, а спрос на электричество остается стабильным в любых условиях.

Потребительские товары первой необходимости — еще один надежный бастион. Компании вроде «Х5» или «Магнита» демонстрируют удивительную устойчивость: даже в кризис люди продолжают покупать хлеб, молоко и лекарства. По данным Росстата, в 2024 году оборот розницы упал на 7%, тогда как продажи продуктов питания сократились лишь на 2%. Особенно интересен сегмент бюджетных торговых марок — их доля в корзине растет вместе с инфляцией. Именно поэтому "Х5" ставит именно на "Чижики" в это непростое время.

Золотодобывающие компании — классическая инфляционная защита. «Полюс» в 2024 году показал рост выручки на 54% при росте цен на золото до $3000 за унцию. Однако здесь есть нюанс: реальная защита работает только при сохранении физического спроса, а не спекулятивных настроений.

Фармацевтика — темная лошадка защитных секторов. «Озон Фармацевтика» в кризисные периоды демонстрирует стабильный рост: за первый квартал 2025 год выручка компании выросла на 65%, несмотря на общий спад рынка. Люди экономят на отдыхе, но не на здоровье.

Лично я в периоды высокой инфляции делаю ставку на комбинацию инфраструктурных активов (энергетика, транспорт) и товаров первой необходимости. Но важно помнить: абсолютной защиты не существует. Даже в этих секторах нужно выбирать компании с низкой долговой нагрузкой — высокая инфляция обычно сопровождается ростом ставок, что бьет по закредитованным игрокам.

Как показывает практика, оптимальная доля защитных активов в инфляционный период — 30-40% портфеля.

Лимон на чай

04 May 2025 10:16

🫡 Легенда уходит: Уоррен Баффет покинет пост гендиректора Berkshire в конце 2025 года, — Bloomberg

Но в чем же был секрет его многолетнего успеха?
За 58 лет управления Berkshire Hathaway Уоррен Баффет превратил $1000 в $36 млрд, показав среднегодовую доходность в 20% — вдвое выше индекса S&P 500. Его стратегия, кажущаяся простой, основана на глубокой философии инвестирования, выдержавшей проверку временем. В 2023 году, когда технологические акции переживали волатильность, портфель Berkshire вырос на 16%, в очередной раз доказав эффективность его подхода.

Ключевой принцип Баффета — «покупать прекрасные компании по справедливой цене». Его инвестиции в Coca-Cola в 1988 году (средняя цена входа 3.25 при текущих 60) демонстрируют силу этого подхода. Аналитики подсчитали: если бы он просто следовал за рынком, его состояние сегодня было бы меньше на 100 миллиардов. Вместо этого Баффет фокусируется на компаниях с «экономическим рвом» —устойчивым конкурентным преимуществом, например, как у Apple.

Финансовый рычаг — еще один секрет успеха. Страховые компании Berkshire (GEICO, National Indemnity) предоставляют «бесплатные» деньги в виде float (страховых резервов), который вырос с $39 млрд в 2000 году до $165 млрд в 2023. Эти средства реинвестируются, принося дополнительный доход. Однако Баффет использует их осторожно — долг Berkshire составляет всего 14% активов против 60% у среднего хедж-фонда.

Лично я считаю самым ценным уроком Баффета его дисциплину. В 1999 году, во время дотком-бума, его называли «устаревшим», когда Berkshire показала худший результат за 35 лет (-20%). Но уже через год «пузырь» лопнул, а Баффет сохранил капитал. Его принцип «будь жадным, когда другие боятся» особенно актуален сегодня: в 2023 году Berkshire увеличила инвестиции на 13%, когда многие выходили с рынка.

Секрет долгосрочного успеха Баффета — в сочетании терпения, дисциплины и глубокого понимания бизнеса. Как он сам говорит: «На Уолл-стрит дорогие машины водят люди, которые брали советы у тех, кто ездит на метро». В эпоху мемных акций и криптолихорадки его стратегия остается маяком для разумных инвесторов.

Лимон на чай

29 Apr 2025 18:04

🔥Можно бесконечно наблюдать за тремя вещами: как горит огонь, течет вода и как работает наша нейронка.

На рынке сейчас царит спокойствие и отсутствуют резкие движения. А это самое прекрасное состояние для работы нашей криптонейронки и результаты соответствующие.
На этой неделе заработок на 50% больше чем на прошлой неделе — чуть больше 142$. Потихоньку набираем обороты.

И я еще раз хочу вам напомнить, что это эксперимент! Я специально его провожу, чтобы найти для вас рабочие инструменты для инвестирования.

Друзья, если вам интересно следить за развитием событий и вы хотите продолжения нашего эксперимента — обязательно поставьте 🔥

P.S. Осталось всего 600$ заработать нейронке, чтобы полностью отбить первоначальные инвестиции! После этого оставлю ее работать уже с чистой прибылью, которая она сгенерировала за все время.

Лимон на чай

28 Apr 2025 10:58

«Из Князи в Грязи»: Как «Сегежа» превратилась в учебник по инвестиционным ошибкам? И как инвестору не попасть в такие ловушки!

Сегодняшний отчет компании — это не просто цифры, а настоящий триллер с нарастающим саспенсом. Казалось бы, рост выручки (+13,2%, ₽101,9 млрд) должен радовать, но дальше начинается чистый хоррор:

- OIBDA +7,9% (₽10,01 млрд) — вроде неплохо, но…
💀 Чистый убыток раздулся до ₽22,28 млрд (+24,8%!) — компания словно лодка с пробоинами: чем больше вычерпываешь, тем быстрее прибыль утекает.
- Долговая петля затягивается: Net Debt/OIBDA 14,76х (было 13,21х), а плавающая ставка лишь подливает масла в огонь.
- Капзатраты сократились (–7%), но похоже, это не лечение, а отсрочка агонии.

Когда-то Сегежа была любимчиком рынка — её хвалили аналитики, в неё верили инвесторы. А теперь? Классический кейс, как не надо «влюбляться» в акции. Даже допэмиссия, похоже, уже не спасет — долг растёт быстрее, чем попытки его закрыть.

Мораль:
🔴 Не верь ажиотажу — даже «голубые фишки» могут стать «чёрными дырами».
🔴Выходи вовремя — жадность и надежда «на авось» сжигают капитал.
🔴 Учись на чужих ошибках — потому что свои стоят дороже.

А у вас были подобные «любовные разочарования» на бирже? Делитесь в комах — обсудим, посмеёмся (или поплачем) вместе!

Лимон на чай

26 Apr 2025 10:11

🫣 Как откладывать деньги и не сойти с ума: инструкция для взрослых

Откладывать деньги — это как ходить в спортзал: все знают, что надо, но делают это далеко не все. Финансовая подушка – не роскошь, а необходимость в нестабильные времена. Вот проверенная схема, которая работает даже при скромных доходах.

Сначала плати себе
Классика от Уоррена Баффетта: откладывайте 10-20% дохода сразу после зарплаты. Не «если останется» — не останется. Автоматизируйте переводы на накопительный счёт — так вы не заметите потерь. Для тех, кто говорит «у меня не получается»: попробуйте начать с 5% от дохода. Через месяц увеличивайте на 1%. Вы удивитесь, как быстро это войдёт в привычку.

Бюджет по методу 50/30/20 (спасибо Элизабет Уоррен)
• 50% — на необходимое (жильё, еда, транспорт).
• 30% — на хотелки (отпуск, гаджеты).
• 20% — в копилку или инвестиции.

Если тратите 80% на аренду — срочно меняйте жизнь, а не стратегию.

Копить ≠ хранить в тумбочке
Инфляция съест ваши рубли быстрее, чем вы успеете сказать «девальвация». Держите подушку безопасности (3-6 месячных расходов) на вкладе с пополнением, остальное — в ETF или облигации.

«Я не могу откладывать» — бред
Если не можете сберечь ₽3000 при зарплате в ₽100 000, то и 100 000 при 1 000 000 не сбережёте. Начинайте с малого, но прямо сейчас.

Ведение учёта расходов помогло мне обнаружить «утечки» бюджета (те самые «мелочи», которые съедают до 20% дохода). Важно откладывать не «что останется», а сразу после получения дохода. И помните — финансовая дисциплина сегодня обеспечит вам свободу завтра.

Деньги любят тех, кто не ждёт «подходящего момента». Начните сегодня — или пенсия станет вашим самым долгим отпуском.

Лимон на чай

25 Apr 2025 08:59

❓Вопрос дня: что ждать инвесторам от решения ЦБ по ключевой ставке?

Друзья, сегодняшний день в календаре ЦБ отмечен красным: все замерли в ожидании якорного заседания регулятора. Сегодня примут решение не только о дальнейшей судьбе ключевой ставки, но и обновят среднесрочный прогноз по экономике России.

Сейчас базовая инфляция превышает 10%, что является высоким показателем. Однако, негатива ждать не приходится, а высокий «ключ» делает свое дело. Ожидается, что ставку оставят на уровне 21% — резких изменений пока не предвидится. ЦБ, в свою очередь, скорее всего, даст осторожные сигналы — снижение возможно, но не сразу.

🤔 Почему ставку пока не снижают?
— Инфляция замедляется, но недостаточно быстро — цены все еще растут.
— Высокая ставка пока не до конца «оторвала» экономику от инфляции — нужно больше времени.

В одном из последних выступлений глава ВТБ Андрей Костин дал осторожный прогноз, что ставка пойдет на снижение в конце этого года. Согласно оптимистичным мнениям экспертов, это случится летом-осенью, а к концу года ставка опустится даже до 13-14%. В базовом сценарии заложены 18% к концу года.

Что делать инвестору?
✅ Смотреть на акции, которые меньше зависят от ставки — ритейл, телеком (они просто перекладывают издержки на клиентов).
✅ Присматриваться к долгосрочным облигациям — если ставка начнет падать, они вырастут в цене.

А что думаете вы? Оставьте ваш прогноз в комментариях — посмотрим, кто окажется ближе к истине!

Лимон на чай

23 Apr 2025 17:58

⛏ Есть ли еще интересные идеи в золоте? Вполне возможно

Без лишних предисловий — ЮГК. Эта идея имеет свои риски, но в среднесрок и долгосрок выглядит довольно перспективной.

На графике отображена динамика по «Полюсу», золоту и ЮГК. Видно, как последний сильно отстает по динамике, в то время как «Полюс» показывает практически полную корреляцию с ценой на золото.

Идея в том, что рано или поздно котировки ЮГК начнут догонять это отставание, потому что компания начнет показывать хорошие финансовые отчеты, продавая золото по очень высоким ценам, которые есть сейчас. В это время начнет происходить переоценка бумаг.

К слову, сейчас мы наблюдаем рекордный курс золота и слабеющий рубль (средняя рублевая цена унции золота во II полугодии выросла на 21% до 243 тысяч рублей).

Тем временем, ЮГК показала весьма приличные результаты:

• Выручка 75,9 млрд руб. (+11,9% г/г);
• EBITDA 34,407 млрд руб. (+11,3% г/г)
• Рентабельность по EBITDA 45,3% (-0,2 п.п. за год);
• Чистая прибыль 8,8 млрд руб. (против 0,7 млрд руб. годом ранее);
• Рентабельность по чистой прибыли 11,6% (+10,6 п.п. за год);
• Чистый долг / EBITDA 2,2х (2х – годом ранее).

Из рисков:
• ЮГК постоянно преследуют различного рода проблемы с добычей. Ростехнадзор бдительно за ними следит.
• Долг немного растет, но все еще остается в комфортном значении. ND\EBITDA 2.2х
• Из-за простоя некоторых карьеров нет стабильности в финансовых результатах.

P.S. Аналитики ПСБ видят потенциал роста бумаг в 63%

А если вы хотите сами находить недооцененные компании, небанальные инвестиционные идеи и общаться в кругу единомышленников, то приходите к нам в инвестиционную школу — переходите по ссылке!

Лимон на чай

22 Apr 2025 12:17

🥱И эксперимент порой может показаться рутиной

Но это тоже часть процесса — надо это понимать и принимать. В спокойное время криптонейронка просто потихоньку зарабатывает деньги. Если помните, на прошлой неделе крипту серьезно штормило, но даже в таких условиях мой торговец сначала потерял, а потом практически отыграл потерянные средства.

На этой неделе заработок в пределах средней температуры по больнице — чуть больше 90$. Ценим то, что имеем, но с прицелом на рост годовых выше 30% в перспективе. Спешить некуда.

Друзья, если вам интересно следить за развитием событий — обязательно поставьте 🔥

Лимон на чай

21 Apr 2025 08:59

📌 Все самое важное и интересное за прошлую неделю, переходите по ссылкам если не успели почитать статьи или посмотреть новые ролики:

🟣Разбираем отчет компании "Элемент". Стоит ли покупать ее акции?

🟣Европа снова хочет газ из России? Стоит ли смотреть в сторону Газпрома и Новатека?

🟣Softline усиливает позиции на рынке ИИ: стратегическое приобретение DreamDocs

🟣Трампа не остановить? Желание развязать торговую войну с 70ю странами...

🟣Х5 представил операционные результаты за квартал. Читает отчетность.
🟣Как нейронка восстановила позиции после сильного падения?

🟣 Новый ролик на Youtube и Вконтакте. Топ сырьевых лидеров России!

Илья Радченко (с) Лимон на чай

Лимон на чай

17 Apr 2025 17:46

🛡 Softline усиливает позиции на рынке ИИ: стратегическое приобретение DreamDocs

ГК Softline совершает важный шаг в развитии своего AI-направления, объявив о планах приобрести 51% платформы DreamDocs — российского лидера в области интеллектуальной обработки документов. Это не просто сделка, а стратегическое усиление экосистемы AI-решений компании, которая теперь получит мощный инструмент для автоматизации работы с документами.

Почему это важно? DreamDocs — это больше, чем просто «распознавание текста». Платформа умеет:

⭐️ Автоматически извлекать и анализировать данные из любых документов.
⭐️ Генерировать проекты договоров и отчетов.
⭐️ Обеспечивать безопасное хранение и интеллектуальный поиск.
⭐️ Интегрироваться с CRM, ЭДО и другими корпоративными системами.

При этом, сегмент огромен и продолжает быстро расти. Только в России его объем составляет более 15 млрд рублей, а в мире к 2031 году ожидается рост с $3 млрд до $16 млрд (CAGR 28%).

Финансовый эффект от приобретения должен составить +1 млрд рублей выручки в 2025 году. После сделки AI-направление SL Soft (входит в Softline) сможет:

➕ Увеличить оборот минимум в 2 раза.
➕ Сохранить высокую рентабельность (EBITDA ~35%).
➕ Привлечь новых крупных клиентов (DreamDocs уже работает с топовыми российскими компаниями).

Что это значит для инвесторов?

✔️ Softline укрепляет свои позиции в одном из самых перспективных сегментов ИИ — обработке документов.
✔️ Рост выручки AI-направления может ускориться, особенно с учетом интеграции DreamDocs с другими продуктами (Polymatica, Robin, Robovoice).
✔️ Потенциал мультипликативного эффекта — если Softline сможет масштабировать решение не только в РФ, но и на международные рынки.

Если интеграция пройдет успешно, SL Soft может стать ключевым драйвером роста для всей группы.

Пока рынок ИИ в России только растет, Softline делает правильные ставки — и это может принести плоды. Эту бумагу я покупаю в Детский портфель своей дочери и пока позиция не очень большая, но после таких новостей, есть мысли ее увеличить!

Лимон на чай

16 Apr 2025 12:01

😎Стресс-тест пройден: как нейронка восстановила позиции после сильного падения?

Вот и пролетела очередная неделя эксперимента по нейроторговле криптой. Как вы помните, друзья, в прошлый раз нейронка наторговала в убыток почти на $500. Да, неприятно. Но нет худа без добра: представилась возможность на практике посмотреть, как алгоритмы справляются со сложностями в виде падений рынка.

И если кратко, то нейронка — молодец. Объясню, почему.

За неделю нереализованный убыток нейронки сократился с $400 до $95, а дополнительный доход составил $100. И эта сумма – уже зафиксированный результат, соответственно, нереализованный убыток сократился на $300. По факту, падение почти отыграно. Да, уже достигнутый результат откатился на пару-тройку недель. Но ничего, даже с учетом этого падения таргет в 30% годовых сохраняется, а на длинной дистанции, я уверен, еще и подрастет.

Думаю, что получился неплохой стресс-тест, который нейронка прошла. Едем дальше.

Друзья, если вам интересно следить за развитием событий — обязательно поставьте 🔥

Лимон на чай

14 Apr 2025 18:18

🇷🇺 Помыкались и хватит: Европа снова хочет газ из России?

Рано или поздно это должно было произойти: безальтернативность российского газа для европейской экономики и промышленности уже бревном в глазу болтается у местного бизнеса. В Европе все чаще и громче обсуждают необходимость возврата к «авторитарному голубому топливу».

«Российский газ — экономически неизбежный выбор для Европы», — пишет Reuters.

Американский СПГ лишь временно закрыл брешь в поставках после сокращения российского экспорта в 2022-2023 годах, когда Европа импортировала рекордные 56 млрд куб. м американского газа. Однако цена оказалась неподъёмной: спотовые цены на американский СПГ достигали $2,500 за тыс. куб. м — в 5-7 раз выше довоенных контрактных цен «Газпрома ($300-400).

Сейчас, когда США используют энергетику как рычаг давления (например, запрет на реэкспорт СПГ для немецких компаний в 2024 году), да и в целом уже стало понятно, что Трамп не питает любовь в Евросоюзу, ЕС вынужден признать, что по объемам поставок альтернатив России так и не появилось. К слову, до 2022 года Россия поставляла 150-200 млрд куб. м/год (40% потребления ЕС), и даже с учётом СПГ и Норвегии дефицит газа в 2024 году составил 30-40 млрд куб. м (McKinsey). Ну и переговоры с Катаром о поставках топлива тоже заглохли.

Едем дальше: средняя цена импортируемого СПГ только в 2024 году составляла $900-1100 за тысячу кубов, против $300-400 по долгосрочным контрактам «Газпрома».

Еще один момент – это инфраструктурная зависимость Европы: 80% терминалов СПГ в ЕС — арендованы у США до 2040 года, а 78% европейского СПГ-импорта контролируется американскими трейдерами (Cheniere, Venture Global). В то же время газопроводы из России («Турецкий поток», уцелевшие ветки «Северного потока») позволяют поставлять газ на $150/тыс. куб. м дешевле СПГ.

Ну и главное: по расчетам Bruegel, полный отказ от российского газа к 2027 году потребует €214 млрд дополнительных инвестиций. А если добавить к этим тратам уже реальные ежегодные переплаты в €60-80 млрд за отказ от российского газа, то перспективы обрушения всей европейской промышленности становятся все более реальными. Поэтому Германия уже неофициально возобновила переговоры по «Северному потоку-2», и другие страны после выборов в ЕС неизбежно последуют этому примеру.

Ну и пара красноречивых цитат из статьи:

— В химическом парке Леуна, одном из крупнейших химических кластеров Германии, где расположены заводы Dow Chemical и Shell, некоторые производители говорят, что российский газ должен вернуться в кратчайшие сроки.

— Нам нужен российский газ, нам нужна дешёвая энергия — неважно, откуда она поступает, — сказал Клаус Пауэр, управляющий директор Leuna-Harze, нефтехимического предприятия среднего размера в парке Леуна.

— Мы переживаем серьёзный кризис и не можем ждать, — сказал Кристоф Гюнтер, управляющий директор InfraLeuna, оператора парка. По его словам, немецкая химическая промышленность сокращала рабочие места пять кварталов подряд, чего не было десятилетиями.

Лимон на чай

11 Apr 2025 14:04

Бери, пока горячо: что происходит с коммерческой недвижимостью в Москве?

По данным NF Group в 2024 году доля вакантных офисных площадей в Москве снизилась до 9,1% в офисах класса А и до 5,9% − в офисах класса В. И, похоже, спрос на качественные офисные помещения, особенно средней площади, продолжает расти. Согласно прогнозам, стоимость аренды офисов в столице может вырасти на 25%, а доходность в данном сегменте недвижимости дойдет до 20%.

Для офисной недвижимости безусловно важна локация, можно обратить внимание на бизнес-центр «Октябрьское поле». 9 минут до Большого Сити и 12 минут до Ленинградского делового коридора. 8 этажей, высокие потолки, панорамное остекление и футуризм в архитектуре вместо серой коробки. Планировки под любые задачи: хочешь open space — получи, хочешь кабинеты — тоже можно. Помещения средней площади, глубиной до 17 метров. А типовой этаж — 1,1 тыс. кв. метров.

В условиях дефицита решение нужно принимать быстро. И пока одни всё ещё ищут, другие — уже подписывают договор.

Лимон на чай

10 Apr 2025 18:01

📈 Альфа-Банк дает 100 тысячи рублей для старта в инвестициях: как их получить?

Для этого нужно открыть счет в Альфа-Инвестициях до 30 апреля. Деньги можно потратить на один из трех готовых портфелей с разным уровнем риска. На канале уже рассказывал про диверсификацию, здесь ее сделали за вас — остается только следить за динамикой инвестиций.

Портфель нужно будет продать в конце мая. Если он в плюсе, то прибыль забираете себе. Если же получить прибыль не удалось, то потерь не будет, так стартовый капитал был виртуальным.

Лимон на чай

09 Apr 2025 18:03

🚨Не ходите дети в кризисы трейдить: почему важно придерживаться стратегии?

Любит наш народ всякое г…, ну и чужие факапы — не исключение, судя по тому, как вы отреагировали на мой предыдущий пост по этой теме. Поэтому решил поделиться еще одной историей из собственного опыта, которую люблю вспоминать как показательную, и связана она с компанией Positive Technologies. А значит, и предыдущий пост обязателен к прочтению.

В конце 2021 года «Позитивы» вышли на IPO. Многообещающе, очень громко и красиво! Само собой, я решил принять участие в размещении, вошел относительно большой суммой и получил бумаги по ₽750. Я был этому очень рад и хотел держать бумагу чуть дольше вечности😇

Акция в тот момент стала активно расти, и брокеры только и успевали переписывать таргеты. За первые месяцы рост составил примерно ₽1250 на акцию, а после началась сильная коррекция февраля 2022 года. Рука моя дрогнула, я закрыл позицию с плюсом в примерно 20%. Тем не менее, это оказалось ошибкой, потому что сектор кибербеза стал главный бенефициаром ухода западных компаний с нашего рынка. Бумага же в своем пике достигала цены в ₽3200.

А я сидел и расстраивался, потому что решил поиграть в «мамкиного трейдера», потеряв очень хорошую позицию и нарушив свой принцип «долгосрочного инвестора». Сейчас я вновь набираю эту бумагу в свой портфель, потому что верю в ее качественный и незаменимый бизнес.

Поэтому, главное правило для любого инвестора — это следовать своей стратегии и не поддаваться эмоциям. Ну и если вы новичок, то держитесь подальше от трейдинга, потому что статистика показывает, что чаще всего это приводит только к убыткам.

Согласны?

Да — ❤️
Нет —🤔