Лимон на чай

10 Mar 2025 17:16

📈 Почему ключевая ставка — матерь всея экономики? Разбираемся в теории

«Ключевая ставка то, ключевая ставка сё», — слышим мы регулярно из каждого утюга. Но ведь «ключ» и правда оказывает огромное влияние на всю экономику в целом. И чтобы вас меньше смущало это зловещее словосочетание, уделим время общим знаниям по теме.

Вот основные аспекты, на которые воздействует наш любимый «ключик»:

1️⃣Процентные ставки по кредитам и депозитам
Ключевая ставка определяет, под какой процент банки берут кредиты у ЦБ. Это, в свою очередь, влияет на ставки, которые коммерческие банки предлагают своим клиентам. Если ключевая ставка растет, то кредиты становятся дороже, а депозиты — выгоднее, и наоборот.

2️⃣ Инфляция
ЦБ использует «ключ» как инструмент для контроля инфляции. Высокая ставка снижает доступность кредитов, что уменьшает спрос на товары и услуги, тем самым сдерживая рост цен. Низкая ставка, напротив, стимулирует спрос и может способствовать увеличению инфляции.

3️⃣ Инвестиции и экономический рост
Низкая ключевая ставка делает кредиты более доступными, что стимулирует бизнес к инвестициям и расширению производства – это способствует росту экономики. Высокая ставка, наоборот, может замедлить инвестиционную активность.

4️⃣ Курс национальной валюты
Ключевая ставка влияет на привлекательность национальной валюты для инвесторов. Высокая ставка делает вложения в валюте более выгодными, что может укрепить ее курс. Низкая ставка же может ослабить валюту.

5️⃣ Потребительское поведение
Изменения ключевой ставки влияют на решения людей брать кредиты, покупать жилье, автомобили или другие дорогостоящие товары. Например, низкие ставки стимулируют потребительские расходы, а высокие — сдерживают их.

6️⃣ Бюджетная политика
Ключевая ставка влияет на стоимость обслуживания государственного долга. Если ставка высокая, расходы на выплату процентов по госдолгу увеличиваются, что может ограничить возможности бюджета.

Если этот пост наберет 200 🔥, то расскажу почему в России маловероятна ставка в пару % как в ЕС или США!

Лимон на чай

09 Mar 2025 16:59

📌 Все самое важное и интересное за прошлую неделю, переходите по ссылкам если не успели почитать статьи или посмотреть новые ролики:

- Публикуем обещанный список длинных ОФЗ, чтобы зафиксировать высокую доходность на годы вперед!

- Бесплатная база знаний «Лимона на чай»

- Еженедельный обзор нашей нейронки

- Позитив про «Позитив»: компания расширяется и почему это хорошо для инвестора?

- ПИФы на крипторынок! Потенциально очень интересный инструмент для диверсификации.

- Jetlend выходит на рынок. Что мы знаем о компании и стоит ли инвестировать в нее.

- Делимся подборкой супердоходных корпоративных облигаций

- Новый ролик на Youtube и Вконтакте. Топ 6 лучших акций для покупки.

- Новый ролик на Youtube и Вконтакте. Новый выпуск с экспертом БКС Никитой Гуллером. Снижение ставки, рост акций, укрепление рубля – март может стать переломным моментом для рынка. Какие события станут ключевыми и как это повлияет на инвестиции?

Илья Радченко (с) Лимон на чай

Лимон на чай

06 Mar 2025 16:52

🚨 Новому игроку приготовиться: на Мосбиржу выходит уникальный бизнес

Соскучились по IPO? А они по вам точно. JetLend — первая краудлендинговая платформа, которая планирует провести IPO в 2025 году. Краудлендинг — это механизм коллективного инвестирования по договору займа. Инвесторы дают компаниям деньги в долг, а компании возвращают займы с процентами. Посмотрим, что внутри компании и стоит ли участвовать в размещении.

Начнем с финансов:

🔼 Выручка за 9 месяцев 2024 года составила 755 млрд рублей. Для сравнения, за весь 2023 год выручка — 595 млрд рублей.

🔼 В 2024 году через платформу было выдано займов на 11,5 млрд рублей, а доля JetLend на рынке краудлендинга достигла 42,1% (практически монополия).

🔼 С 2021 года объем сделок на платформе вырос в 9,9 раз, а общий портфель займов — в 13,9 раз. За все время работы платформа выдала займов на сумму более 27 млрд рублей.

🔼 Количество активных инвесторов за три года увеличилось в 10,7 раз и превысило 63 тысячи человек.

По ключевым показателям компания соответствует критериям растущего бизнеса, а такое мы любим. В планах компании получить лицензию брокера, что позволит ей организовывать IPO для малых и средних предприятий. Венчур чистой воды, но там могут быть очень интересные доходности.

А теперь про риски:

🔽Краудлендинг в России только развивается и у многих инвесторов пока скептичное отношение к этому инструменту.

🔽Высокая ключевая ставка мешает компаниям привлекать финансирование, а значит при сохранении «ключа» на преждем уровне у JetLend будут снижаться комиссии и финансовые показатели.

Если кратко, то размещение интересное и отрасль уникальная. Показатели у компании тоже растут, и это не может не радовать. Но есть и свои подводные камни, которые нельзя списывать со счетов.

Друзья, что скажете? Участвовали бы в IPO? Или вам надоела их реклама, которую можно часто встретить на просторах инвестсообществ?

Лимон на чай

05 Mar 2025 17:08

📱 Позитив про «Позитив»: компания расширяется и почему это хорошо для инвестора?

Я часто рассказываю, как однажды пропустил свой шанс в «Позитиве», участвовав в размещении по 750₽ и продав компанию через пару месяцев за 1000₽, а затем проспал возможность перезайти. И теперь рынок снова подкидывает шанс, но интересно, стоит ли играть по этим правилам?

Компания выдала неутешительный отчет за прошлый год, и цена бумаги заметно просела. И пока инвесторы сливают бумагу, Positive Technologies купила «Вирусблокаду». Тем самым они расширяют рынки сбыта и создает потенциал для её дальнейшего роста. По данным Центра стратегических разработок, объем российского рынка кибербезопасности к 2028 году превысит ₽700 млрд. Positive Technologies планирует занять около 20% этого рынка, что эквивалентно ₽140 млрд. При этом 69% рынка приходится на три ключевых сегмента: сетевая безопасность, защита инфраструктуры и приложений, а также защита конечных устройств.

Пока компания уверенно лидирует в первых двух сегментах, и теперь вступает на арену защиты конечных точек, где доминируют «Лаборатория Касперского» и Dr.Web. Positive Technologies собирается внедрить антивирусные технологии в свои продукты и разработать собственную платформу для защиты конечных устройств. И хотя они начинают с нуля, цель — занять 10% рынка уже к 2026 году а, может быть, а в перспективе 3-5 лет постараться вырасти и на международной арене.

Кроме того, отчёт за 2025 год будет свободен от двух факторов, давивших на компанию в 2024-м (высокая ставка и перенос ключевого продукта), что может привести к переоценке перспектив среди частных инвесторов.

Что думаете? Может, пришло время рискнуть?

Лимон на чай

04 Mar 2025 12:40

🍋 Ищете полезные ресурсы про инвестиции, чтобы разобраться в фондовых рынках или улучшить свои навыки? Бесплатная база знаний «Лимона на чай» всегда к вашим услугам! Это целая база различных материалов, которая станет вашим надежным помощником.

Внутри вы найдете:
🔳 Книги и руководства по инвестициям (например, "Разумный инвестор" Бенджамина Грэма в PDF).
🔳 Статьи и гайды: как начать инвестировать, как анализировать компании.
🔳 Вебинары и эфиры от экспертов нашей команды.
🔳 Шаблоны для анализа акций и расчета доходности.
🔳 Полезные таблицы и чек-листы.

Почему это полезно?
0️⃣Всё бесплатно: подходит как для начинающих, так и опытных инвесторов.
0️⃣Экономия времени: не нужно искать информацию по крупицам.
0️⃣Помогает лучше разобраться в рынке и избежать ошибок.

Где найти?
База доступна в нашем боте. Просто переходите по ссылке, запускайте и изучайте! Например, вы хотите узнать, как выбрать акции для долгосрочных инвестиций или как правильно диверсифицировать портфель. Всё это уже есть в нашей подборке.

Ну и не забывайте, что у нас действует Закрытый инвестиционный клуб! Там мы анализируем портфели участников, проводим вебинары и общаемся на инвестиционные в компании единомышленников. Всех ждем в нашем дружном кругу!

Не упустите шанс стать более уверенным в своих действиях и стратегии инвестором! 📈

Лимон на чай

02 Mar 2025 16:07

📌 Все самое важное и интересное за прошлую неделю, переходите по ссылкам если не успели почитать статьи или посмотреть новые ролики:

- Обзор бумаг компании "Фосагро"

- Что готовит инвестору новый дивидендный год? Прогноз экспертов

- Результаты криптоэксперимента.

- Куда ведет нас крепкий рубль и почему это ненадолго?

- Станет ли Ozon безубыточным или надежды нет?

- Сбер порадовал годовым отчетом. Разбираемся в нюансах.

- Какие акции в последний день зимы мы пробрели в портфель дочери?

- Иностранные инвесторы охотятся за российскими акциями

- Новый ролик на Youtube и Вконтакте. Лучшие ВКЛАДЫ 2025 года. Ставки взлетели!

Илья Радченко (с) Лимон на чай

Лимон на чай

28 Feb 2025 16:59

💪 Выбирая сильных: какие акции в последний день зимы мы пробрели в портфель дочери?

Никогда бы не подумал, что день пополнения инвестпортфеля моей дочки станет одним из самых любимых в месяце. Но вот он вновь настал! Все мои сделки в рамках этого портфеля вы можете посмотреть по хештегу #ДетскийпортфельРады.

Не устаю повторять, что главное в этом деле — регулярность. И пока мной не было пропущено ни одного месяца. В январе портфель вышел из просадки 2024 года и уже показывает достаточно приятный плюс. Абсолютно не сомневаюсь, что к совершеннолетию Рады на ее счете будет красоваться кругленькая сумма.

Ежемесячная сумма пополнений детского портфеля — 7 тысяч рублей.

И сегодня мы купили в него две сильные компании, о которых я часто пишу на канале. На эти деньги мы купили бумаги «Яндекса» и «Т-Технологии». Компании показывают прекрасные результаты, особенно «Яндекс», который уже представил отчет за 2024 год. «Т-Технологии» представят отчет 5 марта, и я ожидаю увидеть его сильным и многообещающим.

Хочу напомнить, друзья, что будущее наших детей — это наша ответственность, и на волю удачи и случая рассчитывать не стоит. Уверен, что мой проект способен вдохновить родителей начать инвестировать в безбедное будущее своих детей. Тут самое главное начать!

Ставьте 🔥, если Вам нравится эта рубрика! Пишите в комментариях, считаете ли вы ее полезной, а быть может, вдохновляющей?

Лимон на чай

27 Feb 2025 12:41

📦 Отрицательный рост: станет ли Ozon безубыточным или надежды нет?

Компании одна за другой публикуют годовые отчеты, мы же их заботливо анализируем, а выводы рассказываем вам, дорогие друзья. Вот и Ozon представил финансовые результаты за четвертый квартал и весь 2024 год.

Из интересного:

⏺ Товарооборот (GMV) по итогам квартала вырос на 52% и составил ₽953,03 млрд. По итогам года показатель вырос на 64%, до ₽2,88 трлн.

⏺ Квартальная выручка увеличилась на 69% и составила ₽216,58 млрд.

⏺ Скорректированная EBITDA увеличилась более, чем в 12 раз по сравнению с 4 кварталом 2023 года, достигнув ₽16,8 млрд. Годовой показатель вырос в 6 раз, до ₽40,08 млрд — это рекордный результат для компании.

⏺ Компания также сократила чистый убыток на 3%, до ₽17,6 млрд. По итогам года убыток составил ₽59,4 млрд (+39%).

— Финтех-направление также показывает бурный рост: выручка по итогам года выросла на 191% и составила более ₽93 млрд!

Многих инвесторов все еще очень сильно смущает убыток компании, но и на это есть решение! Финансовый директор Ozon считает, что выход в устойчивый плюс такими темпами возможен в горизонте 2-3 лет.

Напомню, практически тезка «Озона» — компания Амазон тоже была убыточной много лет, а потом стала одной из самых крупных компаний Америки. Кто знает, может и «Озон» ждет такая же судьба!

Напишите ваше мнение о компании, готовы ли вы инвестировать в убыточный бизнес?

Лимон на чай

25 Feb 2025 17:06

🚀+126$ за неделю: мой крипто-торговец продолжает приносить прибыль

Друзья, вот и прошла еще одна неделя моего криптоэксперимента. Консервативная стратегия приносит ожидаемые плоды — за 3 недели +318$.

И здесь интересный момент: в это же время, пока мы зарабатывали на сделках, крипторынок просел в среднем на 10%, а некоторые активы и того больше. Мне нравится наблюдать за тем, как нейросеть отыгрывает это падение. Пока рынок немного штормит, и на горизонте высокая волатильность, нейросеть чувствует себя в таких условиях как рыба в воде.

Через неделю мы узнаем, как нейронка справилась с трудной задачей, а пока продолжаем проводить сделки. К слову, в статистике кабинета видно, что доля моих прибыльных сделок составляет 99,9%.

Буду держать вас в курсе! Но попрошу оставить под постом побольше 🔥 — это показатель вашей заинтересованности в теме.

Лимон на чай

24 Feb 2025 16:59

🌾 Время сеять: неужели для «ФосАгро» наступили ясные дни?

Похоже, что фаза низкой экономической базы в калийно-фосфатной отрасли подходит к концу, а цены на удобрения активно восстанавливаются. Это подтверждает и высокий спрос на фоне сокращения поставок среди крупных производителей, а также предстоящие ограничения импорта со стороны Европы, пишет «Коммерсантъ».

И кто же главный бенефициар таких сдвигов? Конечно, наш любимчик — «ФосАгро», один из самых больших и эффективных производителей удобрений в мире. Сегодня это не только стабильная дивидендная история, но и компания с самой низкой себестоимостью производства в мире. В условиях роста цен на сырьё это даёт ей сильное конкурентное преимущество и позволяет сохранять высокую прибыльность.

Особую значимость «ФосАгро» придаёт её стратегическая роль в мировой экономике. Компания не попала под санкции, что подтверждает её ключевой статус в глобальной продовольственной безопасности. Удобрения необходимы независимо от политической обстановки, и их поставки остаются приоритетными для многих стран.

А еще «ФосАгро» №1:
🌏 В мире по производству высокосортного фосфатного сырья.
🇪🇺 В Европе по производству фосфорсодержащих удобрений.
🇷🇺 В России по объему поставок удобрений.

Рост цен на их продукцию — это безусловный позитив. Цены на основные виды удобрений, которые проседали в 2023–2024 годах, активно восстанавливаются. На это я хотел бы обратить ваше пристальное внимание, потому что последние два года у «ФосАгро» финансовые показатели были не очень и дивиденды они платили в ущерб долговой нагрузке. В 2025 году ситуация скорее всего изменится, а акция после переоценки станет дороже. К слову, со своих минимумов бумага подросла уже на 40%. С операционной точки зрения, компания наращивает производство и в январе установила исторический рекорд в рамках месячного объёма производства и отгрузки продукции.

Друзья, а вы что думаете о компании? Видите ли перспективы в этой бумаге?

Лимон на чай

23 Feb 2025 10:04

🤔Что может ждать инвесторов после окончания СВО? Наши размышления

В последние дни нас окружает масса информационных теорий и даже фактов о скором начале переговоров и перемирии.

Безусловно, это хорошие новости! Однако, поскольку мы экономический канал и разговариваем тут о фондовом рынке, то предлагаю поразмышлять, что ждет инвесторов в случае долгожданного перемирия и завершения конфликта?

📈Ставка ЦБ
С очень большой долей вероятности инфляция пойдет вниз, потому что сократятся расходы на оборону, а высокие заработные платы в этом секторе пойдут вниз. То есть постепенно мы должны уйти от этого перекоса. Ставку начнут снижать и возможно более быстрыми темпами, чем прогнозирует ЦБ. Это приведет к оттоку денег со вкладов и денежных фондов в рынок акций и облигаций, поскольку исторически они дают более интересную доходность.

📊Рынок акций
Все любят говорить, что наш рынок очень дешево стоит… и это действительно так. При увеличении ликвидности, деньги быстро пойдут на рынок, сокращая дисконт, который сейчас есть. К историческим уровням дисконт в районе 30-40% сохраняется.. При таком раскладе 4500 по индексу уже не кажется чем-то удивительным.

📄Облигации
При резком снижении ключевой ставки, первыми будут пересматриваться цены на длинные облигационные выпуски. К ним можно присматриваться уже сейчас. Напишите в комментариях, если вам нужен список таких облигаций.

💵Доллар
Увы, но тут чудес я не жду. Рубль наш всегда любили девальвировать и скорее всего это будет происходить и дальше. Дешевая нефть и дефицит бюджета будет только подталкивать к этому. Кстати, недавно писал пост про прогноз уровня на этот год. Тут нам в помощь идут экспортеры, замещающие облигации и золото. Их держать в портфеле вполне разумно!

Если такие посты вам полезны, то обязательно ставьте 🔥! Подготовлю список конкретных инструментов, если наберем 250 реакций!

Лимон на чай

20 Feb 2025 17:26

📱 Успеваем запрыгнуть в последний вагон «Яндекса» или бумага уже дорогая?

Что-то модно, что-то вышло из моды, а что-то — «Яндекс», который в очередной раз порадовал нас прекрасным отчетом за 2024 год, а также амбициозными планами на этот.

Для начала предлагаю изучить отчетность:

🍐 Выручка: ₽1095 млрд ($11.5 млрд*) (+37% YoY)

🍐 Скорр. прибыль: ₽101 млрд ($1.1 млрд) (+94% YoY)

🍐 Выручка от Поиска: ₽439 млрд ($4.7 млрд) (+30% YoY)

🍐 Подписчики «Яндекс Плюс»: 39.2 млн (+29% YoY).

Очень важно, кода экосистема растет и количество подписчиков увеличивается. Далее ее можно очень успешно продолжать монетизировать.

Маленькой вишенкой на торте станут дивиденды. Менеджмент «Яндекса» предложит СД выплатить дивиденды за 2024 год в размере 80₽ на акцию. В 2025 году компания ожидает сохранение высоких темпов роста выручки — до 30%. А также увеличение EBITDA с 189 млрд до 250 млрд рублей.

На этом фоне не могу не прокомментировать страхи инвесторов, связанные с тем, что на наш рынок могут вернуться западные компании, которые уже активно мониторят ситуацию и держат руку на пульсе.

Но есть подозрение, что позиции «Яндекса» от возвращения зарубежных конкурентов не сильно просядут. Компания имеет отличный диверсифицированный бизнес, а что такое подписка на Netflix, сейчас многие уже и не вспомнят.

Я точно продолжу наращивать свою позицию в «Яндексе», и думаю, что до потолка их цены еще ой как далеко.

Что думаете по «Яндексу»?

Покупаю – ❤️
Держу – 🔥
Продаю – 🤔

Лимон на чай

18 Feb 2025 17:37

🏦 Финтех рулит: что ожидать от акций «Т-Технологий»?

«Т-Технологии» обрадовали новостями: в марте они раскроют отчетность за 2024 год и дадут прогноз на этот, а также объявят дивиденды. Тизер — «перспективы существенного роста прибыли». И небезосновательно, в этом году мы ожидаем серьезный рост доходности этой бумаги. Поясню, почему.

У компании действительно есть все основания для оптимистичного прогноза. Интеграция «Росбанка» помогла удвоить капитал группы, эффективность, судя по первым цифрам, тоже удалось сохранить сильно выше рынка. На конец января в экосистеме почти 50 млн клиентов, и ключевые показатели по технологическим платформам только растут. Увеличивается количество транзакций и продуктов на каждого клиента, что приводит к росту выручки. Компания, обладая опытом в финтехе и базой для легкого масштабирования бизнеса, поддерживает позитивную динамику основных показателей, что очень обнадеживает инвесторов.

Стоит отметить, что с начала года акции «Т-Технологий» выросли на 25%, что лучше, чем индекс IMOEX. Это значит, что интерес инвесторов к бумаге держится на стабильно высоком уровне, что также заметно и по ликвидности «голубой фишки». В дополнение — подтвержденные ежеквартальные дивиденды, а также экосистемные бонусы для владельцев пакета бумаг.

Резюмируя, отчетность Т-Технологий по МСФО в марте — то событие, которое инвесторам точно стоит ждать.

Жду ваши ожидания по компании, успели ли купить бумагу по хорошей цене или ждете подходящий момент? Пишите в комментариях!

Лимон на чай

17 Feb 2025 16:59

😏К возврату на российский рынок готовится ряд западных брендов. Рады?

Знаковая встреча должна состояться в Эр-Рияде, куда уже пребывают уважаемые люди из России и США. Обсуждать будут, как водится, украинский конфликт. Но что интересно, в числе наших делегатов — банкир Кирилл Дмитриев. Сейчас он возглавляет Российский фонд прямых инвестиций, а до этого работал в Goldman Sachs.

По данным издания Reuters, страны также будут обсуждать укрепление связей и расширение экономического сотрудничества. Можно осторожно говорить, что выглядит эта встреча как начало глобальной перезагрузки отношений наших стран.

Параллельно в СМИ плодятся слухи о компаниях, которые хотят вернуться на наш рынок. По заявлениям разных экспертов, McDonald’s, PepsiCo, Coca-Cola, Apple, Visa и MasterCard и другие компании могут вернуться в Россию и уже активно мониторят ситуацию. Честно говоря, я думаю, они и не прекращали держать руку на пульсе и ждать возможности для комбека.

Компании уже изучают рынок, но процесс будет постепенным и зависеть от политической ситуации. Быстрее всех могут вернуться бренды из Южной Европы, Японии и Южной Кореи, включая Uniqlo (свитеры у них классные, я успел соскучиться по ним). Кстати, возвращение Visa и МС позволит вновь совершать покупки за границей, с помощью карт, выпущенных в России. Думаю, что наши туристы точно это оценят.

Автопром тоже не стоит на месте. Например, возвращение на наш рынок изучает концерн Hyundai. Их опцион на выкуп завода сгорает в декабре 2025 года.

Одним словом, в интересное время мы живем! Напишите в комментариях, каких западных компаний вам не хватало и по кому успели соскучиться?

Лимон на чай

14 Feb 2025 16:49

❤️Любит, не любит: что ожидать от ЦБ в отношении денежно-кредитной политики?

Главное событие Дня всех влюбленных состоялось, а мы выдохнули с облегчением — ключевая ставка остается на уровне 21%.

А я напомню, что в начале недели мы с вами делали опрос: «какой будет ставка в пятницу?», и тогда 61% проголосовали за ее сохранение на прежней позиции. Риторика регулятора тоже оказалась умеренной и не привнесла на рынок негатива, хотя уже несколько дней безоткатного роста немного удивляет.

ЦБ не исключает повышения ставки, а о снижении речи вообще не идет: регулятор повысил прогноз по средней ключевой ставке до 19-22% с 17-20% в октябрьском прогнозе. Давайте не забывать, что сложности в экономике еще не преодолены. И нас ждет ли мягкая посадка на период охлаждения экономики, зависит от степени контроля ситуации Центробанком. Последние несколько лет мы буквально ходим по грани, но опытные канатоходцы из ЦБ не дают нам упасть.

Плюс не забываем про санкции, которые не только не отменят, но и введут новые. В Еврокомиссии уже весело сообщили, что ЕС продолжит вводить санкции против России в сфере энергетики, несмотря на планы и намерения США. Поэтому, все еще только впереди, но тем интереснее инвестировать и изучать рынки!

Друзья, поделитесь своим мнением о будущем российской экономики на этот год. Давайте немного побудем экспертами-прогнозистами☺️

Лимон на чай

10 Mar 2025 13:07

❓Снимет не снимет: какие санкции Россия предложила отменить в первую очередь?

Перспективы снятия санкций на фоне резкого потепления отношений России и США становятся все более реальными и приобретают первые очертания. На это указывает и кратно возросшая дипломатическая активность наших стран, в том числе и обсуждение послабления экономических ограничений между РСПП и Торговой палатой США.

Ожидаемо, первым сектором, которого коснется оттепель, станет гражданская авиация. Давайте будем честны, этот сектор переживает не лучшие времена, как и у нас, так и за океаном. Причина проста: эффективно развивать авиастроение возможно только в адекватной международной кооперации. Во всяком случае, на данный исторический момент.

Второй строкой идет доступ российских банков к SWIFT, а третьей — экологические проекты, включая оборудование для энергетики, предназначенное для работы на шельфе.

Глава Союза предпринимателей Владимир Шохин выразил надежду, что Палата представителей донесет предложения РСПП до Дональда Трампа перед встречей президентов США и России. И, безусловно, ряд из этих предложений долетит до ушей желтоволосого бизнесмена.

Так и подмывает написать: «А я говорииил». Но уверен, что и под этим постом будет ряд скептиков, которые скажут, что санкции с нами навсегда. Давайте начистоту: например, я и сам не жду, что с санкции снимут с того-же нефтегаза. Как говорился, у США был план и они его придерживались. Пускай советники Трампа и намекают на возможность послаблений, например, отказаться от «потолка цен на нефть». Максимум случится послабление, но не более того.

Но тем не менее, если санкционный лед начнет таять, то это быстро скажется на инфляции и инфляционных ожиданиях населения, а там и ключевую ставку можно опускать. А вопрос с «ключом» сейчас наиболее актуален для нашей экономики, и думаю, что все уже заждались голубиной риторики ЦБ.

Друзья, а вы что думаете по этому поводу? Все так же скептичны или смотрите на происходящее с позитивом? Обсудим в комментариях!

Лимон на чай

07 Mar 2025 16:33

👑 Когда и ОФЗ мало: делимся подборкой супердоходных корпоративных облигаций

Судя по вашей активности, тема облигаций не оставляет вас равнодушными, поэтому продолжаем наш небольшой марафон из самых классных предложений на бирже.

В одном из последних постов мы разобрали долгосрочные идеи в ОФЗ, но поступил запрос и про корпоративные облигации. Доходности по таким долговым распискам получаются сладкими как мёд, на уровне более 20% на несколько лет. Как говорил герой одного мультсериала: «Shut up and take my money!»

А я предлагаю разбить подборку на несколько частей и если наберем 300 🔥, то сделаю еще одну. Поехали!

➡️ Европлан (RU000A10ASC6), дата погашения 14.07.2028, доходность к погашению 24%, выплаты ежемесячно.

➡️ Магнит (RU000A10A9Z1), дата погашения 13.11.2029, доходность к погашению 23%, выплаты ежемесячно.

➡️ ТГК -14 (RU000A10AS02), дата погашения 09.01.2029, доходность к погашению 24,75% выплаты ежемесячно.

➡️ БинФарм (RU000A10AS28), дата погашения 22.01.2028, доходность к погашению 25,5%, выплаты ежемесячно.

➡️ Ростелеком (RU000A10ASS2), дата погашения 29.05.2026, доходность к погашению 21,6%, выплаты ежемесячно.

Ставим огоньки и делимся мнениями, как вам подборка? У меня на прицеле еще много интересных облигаций!

Лимон на чай

06 Mar 2025 14:00

💸 Чем бы инвестор не тешился: ПИФам пришло время расширяться?

Интересная инициатива, которая точно многих не оставит равнодушными, промелькнула в отечественных СМИ: в России предложили разрешить ПИФы для инвестиций в крипту.

Как ни крути, крипту признают почти по всему миру, а в ряде стран даже имеют собственные стратегические запасы битка. Тот же Трамп собрался создать аналогичный резерв в США. Как говорится, почему бы и нет, но есть один момент.

Для российского инвестора сохраняется ряд серьезных рисков, особенно в свете последних новостей. Буквально сегодня российская криптобиржа Garantex заявила, что компания Tether заблокировала ее кошельки на сумму 2,5 млрд рублей, из-за чего торговля и вывод средств с платформы были временно приостановлены. А такие фонды в теории смогли бы сократить эти риски, давая диверсифицировать свои портфели с помощью этого актива.

Коллеги-инвесторы, а как у вас обстоят дела с криптой, владеете ли подобными активами, что скажете по ним? Какие способы считаете безопасными и почему? Делитесь опытом и мнениями в комментариях, обязательно обсудим!

Лимон на чай

04 Mar 2025 15:04

🗓Месяц позади: нейронка за это время заработала мне 512$

За прошлую неделю заработок вышел больше обычного — 194$

Это связано с тем, что на крипторынке были горячие события: взлом крупной биржи на 1,4 млрд $, добавление криптовалюты в гос. резерв США. В отдельные дни рынок падал на 10-15%, а потом рос на 10-15%. Качели ещё те.

Но самое главное — это то, что нейронка легко пережила турбулентность. И мой заработок — прямое этому доказательство.

Продолжаем наш эксперимент. Друзья, не забывайте ставить под постами на эту тему побольше 🔥! Так мне будет понятно, что стоит продолжать об этом рассказывать.

Лимон на чай

03 Mar 2025 15:21

💲Фиксируем прибыль грамотно: публикуем обещанный список длинных ОФЗ

Под одним из последних постов вы дали фидбек и попросили подготовить подборку длинных ОФЗ. Судя по рыночной конъектуре, к ним стоит пристально присматриваться уже сейчас, поэтому не будем откладывать это в долгий ящик.

Сначала я не предполагал, что тема окажется для вас настолько актуальной. Но на самом деле это немудрено, потому что возможность зафиксировать доходность в 15-16% годовых сразу на 10-15 лет вперед выпадает ой как нечасто.

Кому точно не стоит проходить мимо этого аттракциона, так это консервативным инвесторам при деньгах. Сейчас по долгосрочным ОФС сложился отличный баланс между очень высокой надежностью и прекрасной доходностью.

Ловите подборку:
🟢ОФЗ 26248 (RU000A108EH4), погашение в 2040, ставка купона 12,25%, доходность 16.5%

🟢ОФЗ 26247 (RU000A108EF8), погашение в 2039, ставка купона 12,25%, доходность 16.5%

🟢ОФЗ 26246 (RU000A108EE1), погашение в 2036, ставка купона 12%, доходность 16.4%

🟢ОФЗ 26244 (RU000A1074G2), погашение в 2034, ставка купона 11,25%, доходность 15.8%

🟢ОФЗ 26238 (RU000A1038V6), погашение в 2041, ставка купона 7,1%, доходность 15.1%

А если вам нужна подборка по корпоративным коротким облигациям с жирной доходностью и погашением в 27-28 годах, то давайте соберем еще 250 🔥!

Лимон на чай

01 Mar 2025 15:57

🇷🇺 Их в дверь, а они в окно: иностранные инвесторы охотятся за российскими акциями

Вот так и новости: Bloomberg сообщает, что зарубежные инвесторы активно ищут пути-дорожки для возобновления торговли российскими активами. Ну а я в свое время уже говорил, что российский рынок в обозримой перспективе вновь станет привлекательным для «недружественных инвесторов».

Дело в том, что хоть наш рынок и высокорисковый, но и сверхдоходный. Чего только стоят облигации от «Новатека» или «Сибура», которые предлагают крайне интересные проценты, да еще и с ежемесячной выплатой купона. Поэтому инвесторы со всего мира обращаются к американским брокерам и юристам с вопросом: «Как нам торговать на российских рынках?»

При налаживании общения между странами, деньги в любом случае будут искать себе применение и хорошие рынки, чтобы там и осесть. И если инвестиции в нашу экономику начнут поступать извне, то это безусловный плюс. Да, для иностранцев российский рынок еще более рисковый, чем для нас с вами, но потенциальная доходность помогает закрывать глаза на все риски.

Не устаю повторять, что мы живем в крайне интересное время, и нам уж точно будет, что рассказать будущим инвесторам.

Друзья, а вы что думаете по этому поводу? Также ли вы оптимистично настроены относительно Российского рынка, как и наши друзья из-за рубежа? Пишите в комментариях!

Лимон на чай

27 Feb 2025 15:15

🏦 Зеленый — цвет сезона: Сбер порадовал годовым отчетом

Сбер в очередной раз доказал свое лидерство, представив отчет за 2024 год. В целом, ничего удивительного в этом нет — чистая прибыль банка составила ₽1580,3 млрд, рост год к году — 4,8%. Тот же ВТБ заработал в 3 раза меньше. Попробуем разобраться в возможных причинах такого успеха.

Лично я считаю главным достижением Сбера умение найти подход к совершенно разной аудитории. И 109,9 млн розничных клиентов не дадут об этом соврать. А число активных корпоративных клиентов увеличилось за год более чем на 150 тысяч до 3,3 млн компаний.

Сервисная модель Сбера тоже продолжает бурно развиваться. Например, количество пользователей подписки СберПрайм выросло на 12,4 млн с начала года, превысив 22,4 млн человек, а еще 7 млн частных и корпоративных клиентов активно пользуются их нейросетью GigaChat MAX.

Ну и немного сухих фактов:

▪️Ожидаемый размер дивов на уровне в ₽35. Сбер остается единственным банком, кто стабильно отдает инвесторам 50% прибыли.

▪️Чистый процентный доход вырос на 17%, до ₽2999,6 млрд.

▪️Чистый комиссионный доход прибавил 10,3%, до ₽842,9 млрд.

▪️Рентабельность капитала составила 24%. Несмотря на свои размеры, банк остается эффективным.

▪️Чистая процентная маржа составила 5,90% по итогам 2024 года.

▪️Расходы Сбербанка на резервы составили ₽413 млрд за 12 месяцев (+55,8%)

Часто люблю говорить, что Сбер — это фундамент для любого портфеля частного инвестора в России. Та компания, что будет радовать вас стабильностью многие годы. Поэтому в моем портфеле Сбер точно занял свое почетное место.

Лимон на чай

26 Feb 2025 17:23

🏎 Валютное ралли: куда ведет нас крепкий рубль и почему это ненадолго?

В интересные времена живем, товарищи: скажи еще пару месяцев назад, что рубль вновь станет одной из самых быстрорастущих валют, никто бы не поверил. Но реальность такова, что доллар сегодня стоит уже 86 рублей. И все это на фоне растущей инфляции и высокой ключевой ставки.

Предлагаю разобраться в причинах такой аномалии.

🔼 Российский сырьевой экспорт показывает рост, а значит валюта течет к нам в больших объемах.

🔼 Параллельно постепенно снижается геополитическая напряженность, что вселяет оптимизм. Речь даже заходит о возможном снятии санкций, но это пока из разряда влажной мечты.

🔼 Нефтегиганты возможно смогут избавиться от валюты. 27 февраля истекает лицензия Минфина США на завершение операций с «Газпром нефтью» и «Сургутнефтегазом», которые попали под блокирующие санкции 10 января.

🔼 Сейчас экспортеры активно продают выручки, чтобы рассчитаться с государством.

🔼 На 40% растет доля рублевых расчетов как в экспорте, так и в импорте. Этот фактор также укрепил рубль.

Несмотря на все явные триггеры, я считаю, что этот праздник продлится недолго. Укрепление рубля невыгодно властям. Падение доллара всего на один рубль приводит к сокращению нефтегазовых доходов примерно на 113 млрд рублей, подсчитали в «Финаме». Если нацвалюта сохранит стоимость около 86 за доллар, то казна недополучит 1,13 трлн рублей. Не думаю, что это кого-то будет устраивать продолжительное время, учитывая, что бюджет верстался под курс 95 рублей за доллар.

Поэтому самое время присмотреться к валютным инструментам. Отличным вариантом могут стать замещающие облигации. Вот парочка из самых доступных на рынке, за счет относительно невысокого номинала:

✔️ Сибур (RU000A10AXW4) c доходностью чуть больше 8% и погашением через 3.5 года.

✔️ Новатек (RU000A10AUX8) с доходностью 7.5% и погашением через 3 года.

Никогда не забывайте о защите портфеля от девальвации рубля! А вы как защищаете свой портфель? Расскажите в комментариях.

Лимон на чай

25 Feb 2025 13:30

💸Что готовит инвестору новый дивидендный год? Прогноз экспертов

Суммарные дивидендные выплаты российских компаний в 2025 году могут достичь ₽4,5–4,6 трлн. Это выше 3,1 трлн рублей в 2023 году, но ниже 2024 года. Основными секторами-лидерами остаются нефтегаз, металлургия и удобрения, сообщает нам РБК

И если с нефтегазом и удобрениями все более менее понятно, то вот металлургия вызывает интерес. Исторически они выплачивали почти 100% свободного денежного потока. Это давало средний доход в 15-20%. Сейчас же у отрасли по ряду причин есть некоторые сложности.

Однако, при потеплении отношений, которое уже начинают закладывать в цену акций, могут вновь открыться экспортные рынки. Яркий сигнал — это ночное заявление ВВП о перспективах сотрудничества с США на рынке алюминия.

Ближайшие дивидендные выплаты:
💿 «Диасофт» — последний день покупки 20 марта, дивиденд 53,3 ₽ (1,3% доходности).

🇷🇺 «Фосагро» — последний день покупки 17 апреля, дивиденд 171 ₽ (2,5%). Про них я рассказывал буквально вчера.

🇷🇺 «Черкизово» — последний день покупки 4 апреля, дивиденд 98,92 ₽ (2,3%).

Стоит отметить, что основной сезон выплат происходит в летний период и сейчас самое время накапливать позиции.

Прогнозы по компаниям:
🏦 Сбербанк: ожидаемые дивиденды 34,9–38 ₽ на акцию, доходность 10–11%.

🛢 Газпром: возможные выплаты от 10 до 25 ₽ на акцию или полный отказ от дивидендов по мнению аналитиков. Буду честен, слабо верю в выплату дивидендов.

🔍 Яндекс: прогнозируемый дивиденд — 80 ₽, доходность 1,7%. Бумага с потенциалом роста до 5500р, что дает доходность около 15%. Только посмотрите, какой они отчет представили за 2024 год.

В целом дивидендная доходность нашего рынка продолжает быть привлекательной, компании наращивают выплаты. Для инвестора не стоит обходить стороной качественные дивидендные истории, ведь именно этим славится наш рынок.

А вы какие бумаги выделяете для себя в качестве дивидендных коров? Пишите в комментариях!

Лимон на чай

23 Feb 2025 15:59

📌 Все самое важное и интересное за прошлую неделю, переходите по ссылкам если не успели почитать статьи или посмотреть новые ролики:

- К возврату на российский рынок готовится ряд западных брендов.

- Еженедельные результаты нашего криптоэксперимента.

- Финтех рулит: что ожидать от акций «Т-Технологий»?

- Почему я заменил «Газпром» на «Самолет» в детском портфеле своей дочери?

- Разбираем свеженький отчет Яндекса за 2024 год.

- Что может ждать инвесторов после окончания СВО? Наши размышления

- Новый ролик на Youtube и Вконтакте. Как инвестировать, чтобы был РЕЗУЛЬТАТ?

Илья Радченко (с) Лимон на чай

Лимон на чай

21 Feb 2025 11:58

💵Совершайте сделки криптой без предоставления своего паспорта! А для новых пользователей бонус до 300$

Сейчас на всех популярных криптобиржах, для регистрации нужно проходить KYC и предоставлять свои паспортные данные. Если этого делать не хочется, то можно воспользоваться биржей BloFin

Для новых пользователей они сейчас дают шикарные бонусы:

🟢За депозит в 100$ дают 15$
🟢За 500$ — 75$
🟢За 1,000$ — 150$
🟢За 2,000$ — 300$

Для получения бонусов нужно выполнить простые требования:

1. Пройти регистрацию на BloFin (KYC не нужен)
2. Пополнить счет с любой биржи или кошелька, после перевести деньги на фьючерсный баланс.
3. Держать там средства и совершать сделки в привычном режиме до 27 февраля.

Бонусы раздадут в течении 2 дней!

#реклама

Лимон на чай

19 Feb 2025 16:48

⛽️🏠 Почему я заменил «Газпром» на «Самолет» и ни о чем не жалею?

Я продал «Газпром» в плюс! Да, друзья, даже сегодня возможно продать многострадальную бумагу и остаться с прибылью. Перспектив по ним я не вижу, поэтому,избавился без сожалений.

На вырученные деньги в #ДетскийпортфельРады я прикупил компанию «Самолет». Уже вижу ваши скептичные взгляды и комментарии под постом. Давайте разберемся.

Я сохраняю позитивный взгляд на застройщика по нескольким причинам:

1️⃣ «Самолет» на фоне общего взрывного роста рынка продолжает продаваться с дисконтом и не восстановился после обвала. Считаю, что бумагу просто укатали в пол, но при этом компания остается сильной. Как только начнется цикл снижения «ключа, а это, по позитивным прогнозам, может начаться даже в первом полугодии, то котировки «Самолета» пойдут вверх.

2️⃣ Компания достаточно профессионально управляется со своим долгом и смогла по выгодной цене погасить несколько выпусков облигаций. Это безусловный позитив для менеджмента, который подтверждает крепкие позиции «Самолета» на рынке девелопмента.

3️⃣Нужно не забывать, что «Самолет» — это все-таки один из лидеров в своем сегменте. Компания умеет управлять финансами в жестких условиях, успешно гасит долг. Да, показатели за прошлый год оказались ниже прогнозируемых, и падение продаж в метрах и деньгах выглядит внушительно. Однако стоит помнить, что выручка девелоперов признаётся по мере сдачи объектов, а строительный цикл в среднем занимает 36 месяцев.

Если ставка начнет падать, то я уверен, что инвесторы пойдут ее покупать. Ведь «Самолет» остается крепкой компанией с точки зрения эффективности и подхода к работе. А жилье, как ни крути, было и остается базовой потребностью. И даже несмотря на неподъемную ипотеку, по заявлению менеджмента компании, растет число людей, покупающих квадратные метры за наличку. А это значит, что квартира остается одной из лучших инвестиций. В общем, есть о чем подумать.

Друзья, жду ваши рассуждения на этот счет в комментариях! Верите ли вы в «Самолет» также как и я?

Лимон на чай

18 Feb 2025 11:01

🪙Зернышко к зернышку: за 2 недели нейросеть принесла +192 доллара

Время летит незаметно, особенно когда ничего не делаешь. Вот и у меня нейросеть взяла на себя все заботы по торговле криптой, и продолжает приносить результаты.

Как вы помните, после перезапуска нейросети я стартовал с $3000 и выбрал консервативную стратегию торговли. За 2 недели было 603 закрытые сделки, которые принести +$192 или 6,4% доходности. Я доволен

Продолжаем наблюдать, и соблюдаем главное правило — не вмешиваемся в процесс. Кому интересно, что будет дальше — обязательно ставьте 🔥

Лимон на чай

16 Feb 2025 16:59

📌 Все самое важное и интересное за прошлую неделю, переходите по ссылкам если не успели почитать статьи или посмотреть новые ролики:

- Продолжит ли рост индекс Мосбиржи?

- Криптоэксперимент продолжается: что дальше?

- Изучаем отчет «Сбера» за январь

- Каким будет заседание ЦБ в эту пятницу? Наш прогноз

- Что не так с накоплениями россиян?

- Почему господдержка «Сегежи» ей не поможет?

- Геополитика и рынок: чего ждать и на что обратить внимание?

- Что ожидать от ЦБ в отношении денежно-кредитной политики?

- Новый ролик на Youtube и Вконтакте. Лучшие бумаги от аналитиков "Лимон на чай".

- Новый ролик на Youtube и Вконтакте. Оптимизируем налоги легально!

Илья Радченко (с) Лимон на чай

Лимон на чай

13 Feb 2025 18:05

🔝 Геополитика и рынок: чего ждать и на что обратить внимание?

Вчерашние события наконец дали рынку столь ожидаемый импульс, и индексы полетели вверх. Но давайте постараемся оценить ситуацию трезво, не становясь жертвами общей эйфории.

Немаловажный фактор, который может повлиять на настроение инвесторов, – завтрашнее заседание ЦБ по ключевой ставке. Для крупных участников рынка это событие порой даже более значимо, чем краткосрочные геополитические подвижки.
Что касается самого начала переговорного процесса, это очевидно позитивный сигнал для всего рынка, особенно для «голубых фишек» и компаний, которые находятся под санкционным давлением.

Вчерашний рост индекса во многом был обусловлен активным движением акций Газпрома и других крупнейших игроков.
📌 Тем не менее, стоит быть осторожным: рынок перегрет, и для долгосрочного взгляда целесообразно обратить внимание не просто на лидеров роста, но на компании с хорошо диверсифицированными бизнесами. Такие компании менее зависимы от краткосрочных рыночных потрясений и обладают потенциалом для устойчивого развития .

Аналитики Совкомбанка и БКС отмечают, что от позитивных новостей в первую очередь растут ликвидные активы, например, акции Яндекса. Причины очевидны: это высокая экосистемность и мощные финансовые показатели. Компания развивается сразу в нескольких направлениях – от рекламного бизнеса до финтеха, такси, доставки и облачных технологий. За 9 месяцев 2024 года Яндекс продемонстрировал выручку в 754,4 млрд рублей, а капитализация компании выросла на 57% в прошлом году. Сейчас котировки достигли исторических максимумов с момента размещения акций на бирже.

Если санкционное давление начнет ослабевать, особенно в отношении компаний и финансовых инструментов, это может привести к снижению транзакционных издержек и возобновлению кредитования на международных рынках. Такие меры упростят ведение бизнеса для крупнейших игроков. Кроме того, возможно возвращение иностранных рекламодателей, включая автопроизводителей и премиальные бренды, что станет серьезным драйвером роста рекламной выручки Яндекса.

📌 На случай самого оптимистичного сценария – возвращения иностранного капитала на рынок – стоит ожидать фаворитов среди глобальных инвесторов. В большинстве портфелей при таком развитии событий окажутся НОВАТЭК, Яндекс и X5 Group, которые исторически пользуются доверием международных инвесторов.