-
Финансовые рынки, рубль, доллар, евро, акции, золото, нефть, инвестиционные идеи, ставки и банки, макроэкономика! #rsteam
Стоимость товарных активов растёт
В пятницу председатель ФРС США дал понять, что цикл повышения ставки подошёл к концу. Таким образом, на ближайшем заседании 13 декабря Федрезерв оставит ставку без изменений. После выступления Джерома Пауэлла цены на золото, зерно и медь устремились вверх.
Какие ещё факторы поддерживают цены на сырьё и какие российские компании станут основными бенефициарами этого роста?
Подробнее >>>
#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
⚡️Акционеры ЛУКОЙЛа утвердили промежуточные дивиденды
💰 Размер дивиденда – 447 руб. на акцию.
🛍 Дивидендная доходность ~6,6%.
🗓 14 декабря – последний день для покупки акций с дивидендами.
Акции растут на новости на 1,5%, до 7215 руб. ☝️
💡 Считаем, что это дивиденды за 6 месяцев, а не за 9.
Ждём, что совокупный дивиденд за 2023 год превысят 1000 руб., так как отчёт за II полугодие должен быть заметно сильнее, чем за первое (рублёвые цены на нефть почти в 2 раза выше).
Наша целевая цена акции на горизонте 12 месяцев – 8000 руб.
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
📍В декабре ожидаем выгодных предложений от банков по вкладам
Средняя максимальная ставка по депозитам топ-10 банков стабилизировалась на уровне 13,6% после повышения ключевой ставки до 15% в конце октября.
Сейчас главной интригой остаются итоги заседания ЦБ РФ 15 декабря – считаем равновероятным сценарий как повышения, так и сохранения ключевой ставки.
👍 При повышении ставки доходности вкладов покажут сопоставимый рост в течение 1–2 недель: ожидаем до +100 б.п.
👍 При сохранении ставки средние ставки по вкладам также подрастут: ожидаем +20–40 б.п. за счёт промоакций в конце года.
💡Считаем, что текущий цикл повышения ключевой ставки ЦБ РФ уже близок к завершению, поэтому в конце декабря вкладчики могут зафиксировать выгодную ставку по своим сбережениям на более длительный срок.
#ДмитрийГрицкевич
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: >3100 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 11,9%
💵 Доллар: 90,5–92,5 руб.
🖊 ЛУКОЙЛ. ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов 447 руб. на акцию.
🖊 АФК Система. Отчет по МСФО за 9 месяцев.
📄 ДОМ.РФ. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций 001Р-17R.
📄 Россети. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций 001Р-11R.
🎯 Важное:
• Объём торгов на Мосбирже в ноябре вырос на 68,7% год к году, до 126,1 трлн рублей.
• ЛУКОЙЛ получил разрешение на покупку акций ЭЛ5-Энерго.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Девелоперы стали чаще предлагать рассрочку для покупки недвижимости
Увеличение количества способов оплаты недвижимости – одно из конкурентных преимуществ девелоперов в условиях высоких ипотечных ставок, особенно в сезон высокого спроса в конце года. Интерес покупателей к рассрочке начал расти вслед за повышением кредитных ставок: ставки платной рассрочки ~10–12% против рыночной ипотеки со ставками 16–20%.
Подробнее >>>
#ЛаураКузнецова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Продажи новых легковых и грузовых автомобилей начали снижаться после 10 месяцев роста
Продажи по итогам ноября:
• Легковые автомобили: 108 тыс. (-2,7 тыс., -2,5% м/м)
• LCV: 11 тыс. (+0,5 тыс., +5,2% м/м)
• Грузовые автомобили: 12 тыс. (-0,6 тыс., -5,3% м/м)
• Автобусы: 1,3 тыс. (+0,2 тыс., +17,5% м/м)
• Совокупный объём — 133 тыс. авто (-2,7 тыс., -2% м/м)
👍 Сегмент LCV остался в плюсе за счёт роста спроса на автоперевозки из-за развития онлайн-торговли, сегмент автобусов — благодаря увеличению госзакупок для обновления автопарка.
👍 Причины сокращения объёма продаж:
• рост стоимости иномарок, в том числе из-за повышенного утильсбора (более 50% проданных машин было изготовлено не в России),
• повышение ключевой ставки.
👍 При этом продажи по итогам 11 месяцев год к году выросли: +60% к продажам легковых авто, +35% — LCV, +82% — к грузовикам, +24% — к автобусам.
💡Считаем, что сокращение объёмов продаж новых автомобилей продолжится в декабре и сохранится до середины 2024 г. Восстановление спроса будет возможно после снижения ключевой ставки и замедления темпа роста стоимости иномарок.
Бумаги КАМАЗа и Соллерса отреагировали на публикацию статистики негативно: в моменте -1,75% и -3,5% соответственно. Несмотря на коррекцию акций осенью, мы сохраняем положительную оценку компаний и считаем их фундаментально сильными. КАМАЗ и Соллерс занимают значительную долю рынка после ухода иностранных производителей.
#ЕкатеринаХейфец
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Осень на российском фондовом рынке
Индекс МосБиржи снизился по итогам осени на 2,1% и завершил ноябрь на отметке 3158 пунктов. Высокая ключевая ставка негативно сказывается на российском рынке акций. Затягивание периода жёсткой ДКП привело к тому, что текущая дивидендная доходность акций не выглядит интересной в сравнении с вкладами и инструментами долгового рынка.
В то же время в условиях высокой ключевой ставки набрало популярность размещение акций как самого доступного варианта привлечения финансирования. Но с одной стороны, речь идёт о допэмиссиях ТМК, ИНАРКТИКА, Софтлайна и ОВК, а с другой – о буме IPO. Первичное размещение провели Henderson, Южуралзолото, ГК Астра и ЕвроТранс.
👇 Снижались 👇
🔫 Аутсайдерами стали акции ПАО «Яковлев» как раз из-за решения провести допэмиссию.
🏭 Бумаги ВСМПО-Ависма падают практически без перерыва с начала сентября. Основная причина – включение компании в SDN-лист США. До 2022 г. компания была ключевым поставщиком авиационного титана для Boeing и Airbus.
🚢 ДВМП и 🚢 НМТП понесли ощутимые потери после бурного роста бумаг в течение этого года. При этом, несмотря на падение осенью, бумаги стоят дороже, чем в начале года: ДВМП – в 2,3 раза, а НМТП – в 2,4.
☝️ Лидера роста ☝️
Всех лидеров объединили надежды на дивиденды.
🪨 Акции Мечела прибавили с отрывом от остальных. Растущие цены на уголь и слабый рубль дают надежду, что компания сократит долговую нагрузку, чтобы вернуться к выплатам дивидендов.
⛽️ Ожидания щедрых дивидендов толкали вверх и бумаги Башнефти. Не исключаем, что по итогам года дивдоходность акций может оказаться одной из самых высоких на российском рынке.
⛽️ Акции Газпром нефти обновили исторический максимум после рекомендации СД компании выплатить неожиданно щедрые дивиденды.
💡На ближайшее будущее смотрим осторожно. Вероятно, что 15 декабря Банк России ещё повысит ставку, и при отсутствии факторов поддержки индекс МосБиржи может завершить год ниже текущих отметок.
#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Нефть временно придавила рубль
Просадка цен на нефть после заседания ОПЕК+ усилила давление на курс рубля: сегодня на торгах доллар превысил 90 руб. Однако мы полагаем, что реакция валютного рынка локальна и вскоре рубль вернётся в диапазон 85–90 руб. за доллар.
В декабре в пользу сохранения курсовой стабильности и возможного укрепления рубля будут работать строгий валютный контроль и жёсткая монетарная политика ЦБ.
Причём жёсткость денежно-кредитных условий может усилиться:
👍 продолжит нарастать влияние реализованного повышения ключевой ставки;
👍 высоковероятно дополнительное повышение ставки;
👍 может усилиться структурный дефицит ликвидности в банковской системе, в том числе на фоне ожидаемого более умеренного дефицита бюджета.
📍Валютный контроль обеспечивает достаточность предложения иностранной валюты на рынке, а жёсткая ДКП в условиях достигнутой курсовой стабилизации повышает интерес к рублёвым активам. Это позволяет рассчитывать на приближение рубля к расчётному равновесному уровню: по нашим оценкам, в моменте ~85 руб. за доллар.
💡Таким образом, в перспективе квартала смотрим на рубль позитивно. Таргет на конец года не меняем: 85–90 руб. за доллар. Если цены на нефть начнут расти (а такие прогнозы есть), не исключаем временный уход рубля ниже 85 руб. за доллар в начале 2024 г.
#ДенисПопов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 3135–3180 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 11,71%
💵 Доллар: 88,5–89,5 руб.
💰 Последний день для покупки акций с дивидендами ВУШ Холдинг.
🛒 Ввод нового состава баз расчёта индексов облигаций МосБиржи.
🖊 ВОСА КуйбышевАзот рассмотрит вопрос о дивидендах.
📄 Сегежа Групп. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций 003Р-03R.
🎯 Важное:
• ОПЕК+ уронил цены на нефть.
• С 22 декабря обновится состав основных индексов МосБиржи.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Экономика растёт по-прежнему лучше прогнозов
По оценкам Минэкономразвития, рост реального ВВП РФ в октябре составил 5% г/г, в 3 квартале +5,5% г/г. За 10 месяцев рост ВВП +3,2% г/г. Наша экономика преодолела спад 2022 г. и обновляет исторические максимумы: +1,1% к 2021 г.
Результат предварительный, но лучше ожиданий ЦБ РФ и большинства прогнозов на рынке, которые ориентировались на более заметное торможение экономической динамики в 4 квартале.
Подробнее >>>
#ДенисПопов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
⚡️Обновление в модельном портфеле
Снижаем стоп-лоссы
⚓️ Совкомфлот
124,5 руб. 👍 118,5 руб.
Текущее снижение бумаг не вызывает опасений. Дивидендная отсечка в начале января и добавление в основной индекс МосБиржи будут поддерживать акции.
🏦 TCS Group
3330 руб. 👍 3290 руб.
В коррекции не видим ничего страшного, и по мере улучшения ситуации на рынке ждём восстановления котировок.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 3150–3200 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 11,71%
💵 Доллар: 87–88,5 руб.
💰 Последний день для покупки акций с дивидендами Группа Позитив, Селигдар и Ростелеком.
🖊 Встреча министров стран ОПЕК+.
🎯 Важное:
• Башнефть – конкурент Сургутнефтегаза по доходности?
• Чистая прибыль Роснефти в 3 квартале превысила ожидания – 467 млрд руб.
• Чистая прибыль Транснефти в 3 квартале выросла в 1,3 раза год к году.
• ИНАРКТИКА утвердила дивиденды – 19 руб. на акцию.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
💰 В декабре под дивиденды можно купить:
ВУШ – 10,25 руб., доходность – 4,4%
ИНАРКТИКА – 19 руб., доходность – 2%
КуйбышевАзот – 14 руб. на 1 обыкновенную акцию, доходность – 1,98%
КуйбышевАзот – 14 руб. на 1 привилегированную акцию, доходность – 1,84%
ЛУКОЙЛ – 447 руб., доходность – 6,2%
ФосАгро – 291 руб., доходность – 4,36%
Норильский никель – 915,33 руб., доходность – 5,38%
Газпром нефть – 82,94 руб., доходность – 10%
НоваБев Групп – 135 руб., доходность – 2,49%
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 3170–3215 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 11,73%
💵 Доллар: 87,5–89,5 руб.
🖊 Роснефть. Отчёт по МСФО за 3 квартал.
🖊 Башнефть. Отчёт по МСФО за 3 квартал.
🖊 Аэрофлот. Отчёт по МСФО за 3 квартал.
💰 ИНАРКТИКА. ВОСА рассмотрит вопрос о дивидендах. Окончание сбора заявок в рамках SPO.
🎯 Важное:
• Акции Распадской вновь начали расти: цены на уголь почти +30% с начала осени.
• Акрон слабо отчитался за 9 месяцев: все показатели снижаются.
• Чистая прибыль РусГидро за 9 месяцев выросла в 2,1 раза год к году.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
МосБиржа в моменте
Российский рынок акций продолжает снижаться. Индекс МосБиржи в ходе торгов опускался ниже 3160 пунктов, но к 14:20 восстановил часть потерь.
👇 Как и вчера, в минусе торгуются ключевые бумаги.
Наибольшие потери несут акции Сбербанка, которые опустились ниже 279 руб. За два дня бумаги нивелировали рост десяти последних торговых сессий. Значимых негативных новостей не поступало, поэтому, вероятно, инвесторы просто решили фиксировать прибыль, не дожидаясь Дня инвестора. В пользу этой версии говорит возросший объём торгов: вчера – 22,5 млрд руб. по обыкновенным акциям, максимальное значение с середины сентября.
В минусе торгуются также акции ЛУКОЙЛа, Газпрома и Норникеля. По этим бумагам нет сильного роста объёма сделок. Поэтому именно снижение акций Сбера ухудшило настроения на российском рынке.
☝️ Против рынка двигаются акции Полиметалла. После падения на 30% они отросли на 27% от достигнутых минимумов.
Прибавляют также акции Полюса на фоне дорожающего золота: цена >2000 долл./унц.
Акции Яндекса пытаются превысить 2600 руб., но пока рынок этому препятствует.
После трёх сессий снижения вернулись к росту бумаги ВК. Они двигаются в рамках растущего тренда, который стартовал в начале ноября.
Ситуация, скорее всего, сохранится до вечера. Акции Сбербанка могут немного восстановиться, но потенциал снижения других голубых фишек на сегодня ещё не исчерпан.
#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 3120–3180 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12%
💵 Доллар: 92–93,6 руб.
💼 Сбербанк. День инвестора: презентация новой дивполитики и стратегии на 2024–2026 гг.
🎯 Важное:
• Доходность по вкладам может ещё вырасти в декабре.
• В России зафиксировано рекордное количество нераспроданного жилья.
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
В России зафиксировано рекордное количество нераспроданного жилья
На 1 декабря объём нераспроданного жилья в стадии строительства, по данным ЕИСЖС, составил 71,6 млн кв м (+7% г/г) или 67% – максимальная доля для этого месяца с начала наблюдений в 2020 г.
При этом, несмотря на рост нераспроданности на рынке, цены на недвижимость также растут.
Подробнее >>>
#ЛаураКузнецова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
⚡️Обновление в модельном портфеле
Закрываем идеи
⚓️ Совкомфлот
Цена закрытия: 118,5 руб., стоп-лосс
Убыток -6,7%
⛽️ Транснефть
Цена закрытия: 139 000 руб., стоп-лосс
Убыток -5,4%
Обе компании фундаментально сильные и привлекательны для инвесторов, но, учитывая текущее состояние рынка, пока мы не готовы открыть данные позиции вновь.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
#Нашпортфель: максимальный доход с приемлемым уровнем риска
🔝 +1074% доходности с октября 2013 года
🚀 +63,4% доходности с начала 2023 года
💸 на 17,5 п.п. обогнали индекс МосБиржи в этом году
Как это работает
Аналитики ПСБ покупают российские акции с перспективой роста в течение 2–4 месяцев. При этом они устанавливают минимальную и максимальную границы.
Стоп-лосс (минимум) выставляется, чтобы ограничить убыток, если котировки акций начнут снижаться.
Тейк-профит (максимум) – это цель, при достижении которой мы продаем акции и получаем запланированный доход.
💼 Здесь последнее обновление #нашегопортфеля.
Также для вашего удобства 👍
🗓 А здесь топ-11 акций декабря и дивидендный календарь.
👍 Наша стратегия на 4 квартал: чего ждать от российского фондового рынка.
✒️ А это форма Обратной связи. Всегда рады вашим вопросам, комментариям и предложениям.
Аналитический Центр ПСБ
⚡️Обновление в модельном портфеле
🏦 Сбербанк – самая крупная позиция в #нашемпортфеле, и мы надеемся, что акции удержатся на текущих отметках ~273,4 руб. В противном случае, следующий уровень поддержки – диапазон 267–268 руб. Сейчас дивидендная доходность акций ~12%, дивиденды будут выплачены в мае. Поэтому, если котировки Сбера сильно не просядут в ближайшее время, не исключаем, что до конца года они смогут хотя бы частично восстановить текущие потери.
Закрываем идею
🏦 TCS Group
Цена закрытия: 3290 руб., стоп-лосс
Убыток -4,8%.
Сокращем долю
⚓️ Совкомфлот
10,9% 👍 5,2%
Мы по-прежнему позитивно смотрим на перспективы компании, хотя акции всего транспортного сектора сейчас корректируются после сильного роста в этом году. Но, в отличие от других компаний сектора, Совкомфлот должен выплатить хорошие дивиденды, поэтому потенциал снижения акций ограничен.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 3100–3150 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 11,71%
💵 Доллар: 89,7–91,5 руб.
🛒 МосБиржа. Объём торгов за ноябрь.
🎯 Важное:
• Интер РАО отчиталась за 9 месяцев: результаты сдержанные.
• Просадка цен на нефть усиливает давление на курс рубля.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
🔌 Интер РАО отчиталась по МСФО за 9 месяцев
Компания представила сдержанные результаты за период, при этом квартальной базы для сравнения за 2022 год нет. Акции снижаются на 0,7% до 4,12 руб.
Ключевые результаты за 9 месяцев:
• Выручка: 969,2 млрд руб., +7,3% г/г
• EBITDA: 127,3 млрд руб., -4,5% г/г
• Чистая прибыль: 97,2 млрд руб., -5% г/г
👍 Выручка увеличилась преимущественно из-за роста энергопотребления в стране и неплохой ценовой конъюнктуры на рынке "сутки вперёд". Также компания смогла переориентировать экспорт на восток.
👍 При этом EBITDA снизилась как раз за счёт сегмента "трейдинг" (экспортно-импортные поставки). Как следствие, сократилась и прибыль.
👍 Учитывая большой объём денежных средств на балансе, которые пока не используются, Интер РАО могла бы заработать до конца года за счёт высокой ключевой ставки, но дивдоходность это не увиличит (оцениваем на уровне 8%), так как payout всего 25% чистой прибыли.
💡Интер РАО может быть интересной для инвестиций, если увеличит payout или реализует накопленные средства на сделки M&A. Пока таких предпосылок нет. #IRAO
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
⚡️ОПЕК+ уронил цены на нефть
Долгожданное заседание ОПЕК+ не привело к росту цен на нефть, несмотря на объявленное сокращение добычи на 2,2 млн барр. в день. Ближайший фьючерс вернулся к 80 долл./барр., потеряв за день ~3%.
Дело, как всегда, в деталях: речь идёт не о единой политике альянса, а об отдельных добровольных соглашениях.
👍 Новый объём сокращения — 0,9 млн барр./день, включая 0,2 млн барр./день со стороны России, а рынок ждал свыше 1 млн барр./день.
👍 Остальные 1,3 млн барр./день — это лишь продление действующих договорённостей Саудовской Аравии и России. Нового объёма добровольного сокращения Саудовская Аравия не предложила, хотя рынок этого ждал. Соглашение распространяется только на 1 квартал 2024 г.
📍Таким образом, для рынка нефти как таковой поддержки от ОПЕК+ не случилось, поэтому Brent будет непросто удержать цену 80–85 долл./барр. в ближайшее время.
💡Несмотря на это, для российских нефтяников ситуация складывается неплохо. Нефть в рублях в 2 полугодии стоит выше, чем в 1-м. А это значит, что ещё есть идеи в нефтегазовом секторе. Нам нравятся бумаги Татнефти, ЛУКОЙЛа и Роснефти.
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Подготовили для вас долгосрочные инвестиционные идеи для покупки в декабре: топ-10
Дивидендные отсечки в декабре
14 декабря – последний день покупки акций для получения дивидендов от ⛽️ЛУКОЙЛа, а 26 декабря – от ⛽️Газпром нефти. Обе бумаги предлагают хорошую доходность (6,2% и 10% соответственно), а дивидендный гэп может быть закрыт достаточно быстро.
Предстоящие выплаты
Уже в начале года выплатят дивиденды ⚓️Совкомфлот, ⛽️Татнефть, ⛽️Роснефть и 🍏Магнит. По всем этим бумагам у нас положительные ожидания, поэтому снижение рынка можно использовать для покупки по привлекательным ценам, особенно если вы планируете инвестировать на долгий срок. Помимо неплохой доходности ближайших выплат, последующие дивиденды тоже могут порадовать инвесторов.
Рост на ожиданиях
Все эти акции объединяет одно: мы надеемся, что до конца года произойдут события, которые приведут к сильной переоценке бумаг. Прежде всего, это появление сообщений по дивидендам от металлургов. Финансовое положение 💿ММК, 💿Северстали и 💿НЛМК позволяет им произвести выплаты акционерам.
📱 Также до конца года Яндекс должен решить вопрос о реструктуризации бизнеса. Есть риски, что итоговый вариант разделения бизнеса расстроит инвесторов, но, если условия окажутся в рамках ожиданий, это может привести к сильному росту бумаг компании.
🪨 Появление какой-либо информации о редомициляции Evraz в будущем позволит Распадской вернуться к выплате дивидендов. Действующая лицензия регулятора Великобритании (OFSI) даёт право продолжать деятельность Evraz North America до 31 марта 2024 г. Надеемся, что к этому моменту активы компании в США и Канаде будут проданы, что позволит Evraz перегистрироваться в России, а Распадской – начать платить дивиденды.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Инфляция снова давит на ЦБ
За прошлую неделю рост цен усилился: +0,33% против +0,2% неделей ранее. Оценочный уровень инфляции (7,6% г/г) превышает верхнюю планку прогноза ЦБ РФ на конец декабря (7–7,5%).
👍 Усиление инфляции обеспечило ускорение роста цен на услуги, в том числе резко выросли цены на авиаперелёты (+12,5% за неделю).
👍 Продолжился сильный рост цен на продукты питания. Сбить инфляцию в сегменте пока не удаётся, хотя поступает информация о снижении оптовых цен на мясо кур и свинину, а также было принято решение о приостановке экспорта пшеницы твеёрдых сортов.
👍 В сегменте непродовольственных товаров ценовая ситуация относительно стабильна: быстро дорожают лекарства, но продолжается снижение цен на бензин.
💡Отклонение инфляции вверх от прогноза Банка России в октябре стало одним из главных поводов для повышения ключевой ставки. Однако сейчас ЦБ не хочет давать сигналы о вероятном повышении ставки в декабре: вчера в СМИ прозвучали успокоительные заявления от регулятора, что сезонно-очищенная инфляция перестала расти. Но если придерживаться логики, 15 декабря ставку надо повышать на 100 б.п.
#ДенисПопов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
⚡️Новый состав Индекса МосБиржи⚡️
С 22 декабря в базу расчёта Индекса МосБиржи и Индекса РТС будут включены бумаги:
🪨 Мечел, ао и ап
⛽️ Мосэнерго
🏠 Самолёт
⚓️ Совкомфлот
В лист ожидания на включение в базу расчёта Индекса МосБиржи и Индекса РТС войдут бумаги:
🏦 Банк Санкт-Петербург, ао
🏭 ВСМПО-АВИСМА
🍏 Лента
🏦 Ренессанс Страхование
📍Акции Магнита остаются в листе ожидания на исключение из основного индекса.
💡Как правило, котировки акций, которые в будущем будут включены в индекс МосБиржи, начинают расти в ожидании притока новых средств.
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
✈️ Аэрофлот раскрыл финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев
Бумаги компании отреагировали на публикацию отчётности ростом, в моменте +1% ☝️
💡Мы оцениваем результаты компании как умеренные. В основном рост показателей обеспечен эффектом низкой базы. #AFLT
Подробнее >>>
#ЕкатеринаХейфец
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
🐟 900 рублей: ИНАРКТИКА объявила целевой ориентир SPO по нижней границе диапазона
В рамках вторичного размещения компания продаёт действующий казначейский пакет акций без дополнительного выпуска, что не влечёт размытие долей акционеров. Таким образом, ИНАРКТИКА получит около 3 млрд руб., которые планирует вложить в развитие бизнеса и на корпцели.
📍Биржевая книга заявок SPO открыта сегодня до 18:30, однако брокеры могут досрочно прекращать прием заявок.
На новости о цене размещения акции компании снизились на 3% с начала торгов 👇
Также сегодня состоится ВОСА, в повестке – вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев. Ранее СД рекомендовал 19 руб. на акцию. Утверждение дивидендов может поддержать котировки. #AQUA
#ЛаураКузнецова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
⚡️Обновление в модельном портфеле
Открываем идеи:
🍏 Магнит
Тактическая цена: 6880 руб.
Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды. Их доходность всего ~6,6%, но то, что Магнит при этом вернулся к публикации отчётности, даёт основания полагать, что бумаги компании могут вернуться в первый котировальный список. Это приведёт к притоку средств, т.к. частным инвестором не придётся сдавать обязательное тестирование, чтобы купить акции. После рекомендации СД мы ждали коррекцию, но этого не произошло, даже несмотря на ухудшение настроений на рынке.
🪨 Распадская
Тактическая цена: 414 руб.
В основе идеи – совокупность факторов. Во-первых, акции компании сильно скорректировались в последнее время. Во-вторых, цены на коксующийся уголь в Китае продолжают расти: почти +30% с начала осени. Кроме того, у компании отрицательный чистый долг, поэтому нет рисков в связи с повышением ключевой ставки. Главный вопрос – выплата дивидендов, но она возможна только после редомициляции материнской компании Evraz. Информации по данному вопросу нет, но мы рассчитываем на перерегистрацию Evraz в 2024 г., так как компания попадает под критерии экономически значимой организации.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
⚡️Обновление в модельном портфеле
Закрываем идею:
🍷 НоваБев Групп
Цена закрытия: 5300 руб.
Акции достигли стоп-лосса, убыток 5,4%. Наша ставка на консолидацию с последующим ростом не оправдалась. Сказались негативные настроения, которые преобладают на рынке и провоцируют ощутимый откат акций, сильно выросших в этом году. При этом сами компании остаются фундаментально сильными. Аналогичная ситуация – у Соллерса и КАМАЗа.
Сейчас в акциях НоваБев Групп мало поводов для оптимизма. Дивидендная отсечка произойдёт лишь 26 декабря, и до того момента бумаги могут быть хуже рынка.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь