-
Финансовые рынки, рубль, доллар, евро, акции, золото, нефть, инвестиционные идеи, ставки и банки, макроэкономика! #rsteam
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 3200–3250 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12,1%
💵 Доллар: 96–97,5 руб.
💰 АЛРОСА. Последний день для покупки акций с дивидендами.
💰 ВУШ Холдинг. Совет директоров рассмотрит вопрос дивидендов.
🖊 X5 Group. Операционные результаты за III квартал.
📄 МТС-Банк. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций 001Р-03.
📄 Аренза-про. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций 001Р-03.
🎯 Важное:
• Дисконт Urals к Brent сужается.
• Группа Позитив будет выплачивать от 50 до 100% управленческой чистой прибыли.
• Мосэнерго за 9 месяцев увеличило производство электроэнергии на 1,5%.
• Самолет приобрел 100% ГК МИЦ.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
🐟 ИНАРКТИКА вошла в 1-й котировальный список Мосбиржи. Какие перспективы?
Объем вылова российских рыбаков за 9 месяцев 2023 г. составил 4,3 млн т (+11,7% г/г) на фоне благоприятных погодных условий и роста производительности за счет модернизации оборудования. По итогам года объем вылова может составить 5,1 млн т (+4,5% г/г). Это станет рекордным показателем за последние 5 лет.
👍 ИНАРКТИКА – ключевой участник рынка с фокусом на производстве рыбы в Северном бассейне и один из бенефициаров ухода зарубежных производителей. Компания лидирует по поставкам аквакультурной красной рыбы в России и стремительно наращивает присутствие на рынке. География компании обеспечивает оперативные поставки продукции в европейскую часть России.
☝️ Чистая прибыль ИНАРКТИКИ за I полугодие 2023 г. составила 8,6 млрд руб., +4,3% г/г. Ждем, что компания продолжит наращивать поставки и долю рынка, что положительно скажется на ее финансовых результатах.
💡 С 16 октября акции ИНАРКТИКИ вошли в 1-й котировальный список Мосбиржи, а значит, стали более ликвидными.
Считаем бумаги компании привлекательными для инвестиций из-за устойчивого финансового профиля и высокого потенциала развития.
Целевая цена за 1 акцию ИНАРКТИКИ на горизонте 12 месяцев – 1200 руб. #AQUA
Не является инвестиционной рекомендацией.
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Индекс МосБиржи в пятницу вырос и приблизился к отметке 3200 пунктов. Поддержку оказала резко подорожавшая нефть.
☝️ Лидера роста пятницы☝️
Нефтегазовый сектор
⛽️ Роснефть
⛽️ ЛУКОЙЛ
⛽️ Газпром нефть
Потребительский сектор
🍅 Русагро
🐟 ИНАРКТИКА
🍷 НоваБев Групп
ИТ-сектор
📱 Группа Позитив
📱 Яндекс
Строительный сектор
🏠 Самолёт
Финансовый сектор
🏦 TCS Group
👇 Снижались в пятницу 👇
Электроэнергетический сектор
⛽️ ОГК-2
ИТ-сектор
🔖 HeadHunter
Ждем, что индекс МосБиржи сегодня будет двигаться в диапазоне 3200–3250 пунктов. Из-за роста цен на нефть и газ сохранится интерес к акциям нефтяных компаний, в том числе Газпрому и ЛУКОЙЛу. Стабилизация и укрепление рубля могут оживить спрос на бумаги внутренних секторов – потребительского (Х5, Магнит) и финансового (ВТБ).
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Итоги недели
Индекс МосБиржи на этой неделе двигался в диапазоне 3100–3200 пунктов. Ключевым событием стало подписание президентом РФ Владимиром Путиным указа об обязательной продаже валютной выручки экспортерами. На этом фоне индекс МосБиржи откатился и показал наибольшее дневное снижение за 3 недели. Однако уже на следующий день все потери были восстановлены.
☝️ Лидерами роста стали акции Русагро, которые обновили годовые максимумы. Вероятно, инвесторы ожидают появления информации о редомициляции компании, что позволит Русагро вернуться к выплате дивидендов.
Вновь в списке лидеров оказались обыкновенные акции Мечела, которые переписали годовые пики без значимых новостей. Акции компании растут практически без остановки уже в течение месяца, за этот период они прибавили более 20%.
Порадовали инвесторов бумаги ЛУКОЙЛа. Впервые с конца февраля 2022 г. они поднялись выше отметки 7000 руб. Поддержкой выступают высокие цены на нефть и ожидание объявления дивидендов.
Акции Детского мира растут после новостей о том, что компания запускает новую программу выкупа по цене в 71,5 руб./акц.
👇 В аутсайдерах оказались бумаги НЛМК, которые не смогли закрепиться на годовых максимумах и корректируются после сильного роста.
Заметно подешевели бумаги Сургутнефтегаза на фоне укрепления рубля после подписания указа об обязательной продаже валютной выручки.
Акции Банка Санкт-Петербург прошли через дивидендную отсечку.
Ждем, что индекс МосБиржи останется в диапазоне 3100–3200 пунктов и на следующей неделе. Инвесторы готовы выкупать просевшие бумаги, но о формировании новой волны роста говорить пока рано. На рынке остаются опасения, связанные с дальнейшим укреплением рубля и возможным повышением ставки на заседании ЦБ РФ в конце месяца.
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Индекс МосБиржи в четверг завершил торги вблизи уровня 3175 пунктов. Все потери среды восстановлены, инвесторы вернулись к покупкам. Уверенный рост показали голубые фишки. Объем торгов – 68,8 млрд руб.
☝️ Лидера роста четверга☝️
Нефтегазовый сектор
⛽️ ЛУКОЙЛ
⛽️ Газпром
Финансовый сектор
🏦 Сбербанк
🏦 Мосбиржа
💰 АФК Система
🏦 TCS Group
Сектор горной добычи и металлургии
🪨 Мечел
Потребительский сектор
🍅 Русагро
🐟 ИНАРКТИКА
👇 Снижались в четверг 👇
Сектор горной добычи и металлургии
💿 НЛМК
Сегодня индекс МосБиржи будет двигаться в диапазоне 3150–3200 пунктов. О формировании новой волны роста говорить пока рано. На рынке остаются опасения, связанные с дальнейшим укреплением рубля и возможным повышением ключевой ставки в конце месяца.
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Внешний фон на 9:00 мск:
👍Фьючерсы на нефть прибавляют
👉Валюты развивающихся стран консолидируются на уровне закрытия вчерашних торгов
👎Ключевые азиатские индексы снижаются
👉Фьючерсы на основные европейские и американские индексы без ярко выраженной динамики
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
✈️ Операционные результаты Аэрофлота: +5% к пассажирским перевозкам в сентябре
Результаты нейтральные, акции не отреагировали на публикацию отчета.
Ключевые показатели в сентябре:
• Перевозка пассажиров: 4,6 млн пассажиров, +5% г/г (+87% на международных направлениях, -6% на внутренних)
• Пассажирооборот: +13,4% (+122% на международных направлениях, -5% на внутренних)
• Занятость пассажирских кресел: +3,4 п.п. (-0,8 п.п. на международных направлениях, +4,6 на внутренних)
☝️В целом за 9 месяцев компания увеличила объем перевозок на 15% г/г и превысила значения за январь-сентябрь 2021 г. Этому способствовало развитие внутреннего туризма и расширение авиасообщения со странами СНГ и Ближнего Востока.
💡Ожидаем, что по итогам 2023 г. стоимость авиаперелетов вырастет на 22%. Таким образом, стоимость перелета в экономическом классе самолета на 1000 км составит 6659 руб., по итогам 2022 г. – 5459 руб. Это может укрепить финансовые результаты Аэрофлота. В то же время сохраняются риски повышения стоимости обслуживания авиапарка. Акции группы АЭРОФЛОТ в данный момент не считаем перспективными для инвестиций. #AFLT
Не является инвестиционной рекомендацией.
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Инфляция требует дальнейшего повышения ставки
В сентябре инфляция оказалась выше ожиданий: 6% г/г против 5,7-5,8% г/г. Такое отклонение подтверждает наши выводы о смещении инфляционного тренда к верхней границе прогноза ЦБ РФ 6–7% на конец года.
• Драйвером ускорения инфляции стал неожиданно сильный для сентября рост цен на продукты питания.
• Рост цен на непродовольственные товары был более сильным, но предсказуемым из-за курса рубля и роста цен на бензин.
• Инфляция в услугах также усилилась.
📈Важным негативом остается дальнейшее усиление базовой инфляции, рост которой уже 4-й месяц подряд обновляет максимумы с апреля 2022 г. Сезонно очищенная базовая инфляция в годовом измерении закрепилась выше 10% и указывает на устойчивый рост цен значительно выше таргета ЦБ.
💡Проинфляционные риски не снижаются. Мы повышаем прогноз инфляции на конец года с 6,4 до 7%.
Считаем, что ЦБ РФ продолжит повышение ключевой ставки. Но меры по стабилизации курса рубля ограничат потребность в уровне необходимого повышения. До конца года ждем ключевую ставку на уровне 14%, +100 б.п.
#ДенисПопов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Индекс МосБиржи по итогам торгов в среду оказался в минусе после принятия новые мер по стабилизации ситуации на валютном рынке. Динамика бумаг была смешанной. Объем торгов – 98,6 млрд руб.
☝️ Лидера роста среды☝️
Нефтегазовый сектор
⛽️ Транснефть
⛽️ ЛУКОЙЛ
Сектор горной добычи и металлургии
📀 Полиметалл
💿 ТМК
👇 Снижались в среду 👇
Нефтегазовый сектор
⛽️ Татнефть
⛽️ Сургутнефтегаз
Сектор горной добычи и металлургии
💿 НЛМК
📀 Селигдар
🪨 Мечел, ао
💿 ММК
💿 РУСАЛ
Сегодня индекс МосБиржи будет находиться ниже отметки 3100 пунктов. Под давлением окажутся акции нефтегазовых компаний, а также бумаги из сектора горной добычи и металлургии.
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Внешний фон на 9:00 мск:
👍Ключевые азиатские индексы растут
👉Фьючерсы на основные европейские и американские индексы без ярко выраженной динамики
👎Фьючерсы на нефть снижаются
👉Валюты развивающихся стран консолидируются на уровне закрытия вчерашних торгов
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Цены на золото поднялись выше 1850 долларов за тройскую унцию
Драгметалл смог частично восстановиться после просадки почти на 6% за две с небольшим недели.
Ранее падение стоимости золота было вызвано ростом доллара США и увеличением доходности длинных гособлигаций США. На этом фоне котировки золота опускались к минимумам с марта 2023 г., вплотную приблизившись к круглой отметке 1800 долл./унц.
👇 Если говорить про физический спрос, то обратимся к данным об объёме золота, который держат провайдеры «золотых» ETF. Результаты за сентябрь говорят об оттоке средств инвесторов уже четвёртый месяц подряд. Совокупный объём золота у фондов на конец III квартала составил 3,2 тыс. тонн. Это минимальное значение с марта 2020 г.
Что касается спроса на монеты и слитки, то данные есть лишь за II квартал. Учитывая рост доллара, вероятно, спрос на физическое золото для инвестиций снижается, так как слитки и монеты становятся менее доступными для покупателей за пределами США из-за ослабления местных валют.
💡Учитывая снижение доходности американских гособлигаций и ситуацию на Ближнем Востоке, к концу года цены на золото могут приблизиться к отметке 2000 долл. за тройскую унцию. #GOLD
#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
⛽️ 7000 рублей акция – впервые с февраля 2022 года
ЛУКОЙЛ вернулся к раскрытию информации по МСФО, отчет за I полугодие оказался сильным. Потенциально есть возможность выплаты дивидендов 570 руб. на акцию.
👍 Учитывая высокие рублевые цены на нефть, результаты II полугодия ожидаются еще лучше. Соответственно, дивиденды за год могут превысить 1000 руб. на акцию, доходность 14–15%.
👍 Дополнительным фактором привлекательности акций считаем ожидаемый выкуп бумаг у нерезидентов с дисконтом.
💡Считаем, что акции компании – отличный вариант для инвесторов. Наша целевая цена на горизонте 12 месяцев – 7950 руб. #LKOH
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
🏠 Etalon в III квартале увеличил продажи в 2,3 раза, до 31,2 млрд рублей
Общий объем реализованной недвижимости вырос также в 2,3 раза и достиг 156,3 тыс. кв. метров. Рост показателей девелопера связан с увеличением предложения недвижимости, в частности в регионах, доля которых в продажах возросла в III квартале до 35 с 27% годом ранее. Кроме того, повлиял общий рост спроса на первичном рынке недвижимости в августе и сентябре.
💡Etalon Group сохранит уверенные позиции, как и другие девелоперы. Ожидания редомициляции и возврата к выплатам дивидендов будут также способствовать сохранению интереса к бумагам Эталона. При этом рост котировок ограничен. Ожидаемые дивиденды в районе 9–12 руб./акцию предполагают доходность на уровне 10–13% при текущих доходностях 10-летних ОФЗ (12,15%). #ETLN
#ВладимирЛящук
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Во вторник индекс МосБиржи продолжил расти и по итогам дня закрылся в символическом плюсе. Объем торгов при этом снизился до 50,3 млрд руб. Хороший результат показали представители внутренних секторов, а бумаги экспортеров выглядели безыдейно из-за повышенной волатильности на валютном рынке.
☝️ Лидера роста вторника☝️
Потребительский сектор
🍅 Русагро
🍏 Магнит
ИТ-сектор
📱 ЦИАН
Строительный сектор
🏠 ПИК
Нефтегазовый сектор
⛽️ Башнефть, ап
⛽️ Татнефть
Сектор горной добычи и металлургии
🪨 Мечел
💎 АЛРОСА
👇 Снижались во вторник 👇
ИТ-сектор
📍Софтлайн
Сектор горной добычи и металлургии
💿 НЛМК
Сегодня индекс МосБиржи будет консолидироваться в диапазоне 3150–3200 пунктов. Предпочтение отдаем акциям Магнита из-за объявления байбэка и Газпрома на фоне роста цен на газ в Европе. Кроме того, высокие цены на нефть препятствуют снижению цен на бумаги нефтяников.
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Внешний фон на 9:00 мск:
👍Ключевые азиатские индексы растут
👉Фьючерсы на основные европейские и американские индексы без ярко выраженной динамики
👍Фьючерсы на нефть в небольшом плюсе
👉Валюты развивающихся стран консолидируются на уровне закрытия вчерашних торгов
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
🏠 Самолёт подписал соглашение о приобретении 100% ГК МИЦ
Ранее Самолёт уже сообщал о планах приобретения МИЦ, поэтому акции компании отреагировали умеренно.
👍 На 30 сентября объем строящегося жилья МИЦ составил 520 тыс. кв. м., а Самолёта – 3218 тыс. кв. м (ЕИСЖС).
👍 С учетом МИЦ объем строящегося жилья Самолёта увеличится на 16%, до 3738 тыс. кв. м, что соответствует стратегии роста девелопера. По этому показателю Самолёт останется на 2-м месте после ПИКа (объем строящегося жилья – 5016 тыс. кв. м).
💡Приобретение девелопера придаст положительный импульс результатам Самолета, что будет способствовать росту его капитализации.
Наша целевая цена 1 акции Самолёта – 5300 руб. #SMLT
#ВладимирЛящук
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
⚡️Обновление в модельном портфеле
Надежды на стабилизацию рубля локально оживили спрос на бумаги внутреннего сектора, в первую очередь – потребительского.
Открываем идеи
🪓 Сегежа
Тактическая цель: 5,9 руб.
🍷 НоваБев Групп
Тактическая цель: 6480 руб.
Акции могут закрыть дивидендный гэп.
Увеличиваем долю
🍏 Магнит
7% 👍 10%
Повышаем стоп-лоссы
💿 Северсталь
1325 руб. 👍 1332 руб.
⛽️ ЛУКОЙЛ
6630 руб. 👍 7100 руб.
💿 ММК
50,2 руб. 👍 52 руб.
🏦 Сбербанк
255 руб. 👍 257 руб.
🍏 Магнит
50,2 руб. 👍 52 руб.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 3200–3250 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12,03%
💵 Доллар: 95–97,5 руб.
📄 Моторика. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций БО-01.
🎯 Важное:
• 21 ноября пройдет ГОСА TCS Group.
• Доллар на этой неделе будет в диапазоне 95–98 руб.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
🏦 TCS Group может провести байбэк
17 ноября пройдет внеочередное общее собрание акционеров TCS Group Holding PLC, материнской компании Тинькофф Банка. В повестке в том числе значится вопрос о предоставлении совету директоров полномочий по выкупу обыкновенных акций компании. Потенциально компания в будущем может провести байбэк своих акций.
Сегодня бумаги TCS Group растут на 2,4% и обгоняют рынок. #TCSG
#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 3150–3200 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12,03%
💵 Доллар: 95-97 руб.
🏛 Начало торгов акциями Группы Астра на Мосбирже.
📄 Элемент лизинг. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций 001Р-06.
🎯 Важное:
• Инфляция требует дальнейшего повышения ставки.
• У акций ИНАРКТИКА будет I уровень листинга с 16 октября.
• В III квартале НОВАТЭК нарастил продажи газа год к году.
• ОГК-2 за 9 месяцев увеличила производство электричества.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
⚡️Обновление в модельном портфеле
Утром из-за краткосрочного, но сильного падения акции НоваБев Групп и Сегежи достигли стоп-лоссов. В связи с этим закрываем эти позиции в рамках #нашегопортфеля.
Закрываем идеи
🪓 Сегежа
🍷 НоваБев Групп
При этом считаем, что акции НоваБев Групп можно оставить в инвестпортфелях, если они там есть. В ближайшее время ждем роста котировок – акциям необходимо какое-то время отстояться после дивидендной отсечки. Кроме того, на фоне укрепления рубля и снижения опасений, связанных с дальнейшим повышением ключевой ставки, возможен переток средств инвесторов в компании внутренних секторов.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
🔋 НОВАТЭК представил операционные результаты за III квартал и 9 месяцев: реализация газа растет
По сравнению с аналогичными периодами 2022 г. результаты лучше, но в сравнении с II кварталом 2023 г. отмечается снижение. Это сезонный фактор, в следующем квартале ждем наращивания показателей. Акции НОВАТЭКа на отчет отреагировали ростом на 1%.
• Добыча углеводородов: в III кв. – 154,9 млн бнэ. (-0,4% г/г) углеводородов, за 9 мес. – 476,8 млн бнэ (+1% г/г).
• Реализация газа: в III кв. – 16,87 млрд куб.м (+4,2% г/г), за 9 мес. – 57,5 млрд куб.м (+5,7%).
💡Cчитаем НОВАТЭК устойчивой компанией роста со стабильным и понятным сбытом, а также хорошим портфолио СПГ-проектов. Вчера стало известно о получении НОВАТЭКом разрешения на строительство газопровода до Мурманского СПГ, что подтверждает факт реализации данного проекта.
Наша целевая цена на горизонте 12 месяцев – 1890 руб. за акцию. #NVTK
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
💸Рубль укрепляется: РФ обязала крупных экспортеров продавать валютную выручку в течение полугода
🖊Вечером 11 октября президент РФ В. Путин подписал указ "Об осуществлении обязательной продажи выручки в иностранной валюте, получаемой отдельными российскими экспортерами по внешнеторговым договорам (контрактам)". Обязательство по продаже валютной выручки на внутреннем рынке вводится сроком на полгода. Ведущие экспортеры, список которых утвержден, будут обязаны зачислять поступающую валюту на счет в уполномоченных банках и осуществлять ее продажу на внутреннем валютном рынке. Размеры и сроки реализации поступающей на счета валюты правительство установит в течение суток.
Долгожданное решение властей по ужесточению мер валютного контроля позволит устранить сформировавшийся навес спроса над предложением валюты, как следствие искажения валютной структуры платежного баланса. В первую очередь оно вызвано оттоком капитала и ростом экспортных расчетов в рублях при большей доле валютных расчетов за импорт.
💡Эти меры в сочетании с увеличением налоговых выплат, в том числе нефтегазовых сборов и выплат разового налога на сверхприбыль по льготной ставке, позволяют нам понизить прогнозный ориентир по курсу доллара на конец месяца до 90–95 руб. (ранее мы ожидали 95–100 руб.).
💵 Сегодня утром курс доллара отреагировал на перспективы скорого увеличения предложения валюты и откатился к уровню 97 руб. В течение дня на валютном рынке сохранится высокая волатильность. Целевой диапазон курса доллара на четверг – 95–98,5 руб. Не исключаем теста его нижней границы до конца недели.
#ЕвгенийЛоктюхов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: <3100 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12,12%
💵 Доллар: 95-98,5 руб.
📄Металлоинвест. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций 001Р-05.
📄Т1 (Иннотех). Закрытие книги заявок на выпуск облигаций 001-Р01.
📄АБЗ-1. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций 001Р-04.
🎯 Важное:
• РФ на полгода вводит обязательную продажу валютной выручки для крупных экспортеров.
• ФАС предлагает повысить тарифы Транснефти по прокачке нефти в 2024 г.
• Продажи Эталона в III квартале выросли в 2,3 раза.
• Оперерационные результаты Аэрофлота: +5% к перевозкам в сентябре.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
⚡️Обновление в модельном портфеле
Повышаем тейк-профит
⛽️ ЛУКОЙЛ
7100 руб. 👍 7440 руб.
До конца октября ожидаем решения по дивидендам.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
МосБиржа в моменте
Индекс МосБиржи восстановился после утренней просадки и на данный момент торгуется в небольшом плюсе. На рынке наблюдается смешанная динамика.
Ключевым драйвером является рост акций ЛУКОЙЛа, которые перешагнули отметку 7000 руб.
Кроме того, сегодня растут акции Газпрома. На данный момент они находятся выше своей 200-дневной средней. Вероятно, причина в увеличении стоимости газа в Европе, которая преодолела 500 долл./1000 кубометров.
Неплохо смотрятся акции золотодобытчиков на фоне восстанавливающихся цен на золото. Особенно прибавили акции Полиметалла. С начала этой недели они подорожали на 8,3%.
Выше 90 руб. за акцию поднялись бумаги Эталона после публикации операционных результатов за III квартал.
Акции Самолёта впервые с конца ферваля 2022 г. перешагнули 4000 руб. за акцию, но удержаться там не смогли.
Сегодня еще есть шанс увидеть индекс на уровне 3200 пунктов. Но в одиночку акциям ЛУКЙОЛа будет проблематично поднять индекс к этим отметкам. Помочь способен Газпром, а вот бумаги Сбербанка выглядят слабо.
#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
🚢 Морской грузооборот уверенно растет, ставка – на Совкомфлот
За 9 месяцев 2023 г. грузооборот российских морских портов вырос на 9% г/г, до 675,3 млн т.
👍 Лидерами стали порты Азово-Черноморского бассейна и Дальнего Востока, где грузооборот вырос до 226,5 млн т и 181 млн т соответственно.
👍 В Каспийском бассейне грузооборот вырос на 34,3%, до 5,7 млн т.
Положительная динамика по этим направлениям объясняется успешной переориентацией экспортных грузов на Дальний Восток, а также увеличением грузопотока по МТК «Север-Юг» (Каспий).
👍 В Арктике также грузооборот вырос: +0,6% г/г, до 73,5 млн т.
Увеличение перевалки грузов на Северном морском пути – одно из приоритетных направлений для Минтранса. Так, ведомство установило целевой показатель объема грузооборота в 80 млн т в 2024-м и 150 млн т по итогам 2030 г.
💡Ожидаем, что положительная динамика морского грузооборота сохранится за счет увеличения поставок зерна, стали, с/х продукции и восстановления поставок нефтепродуктов.
⚓️ Бенефициаром увеличения объема морского грузооборота считаем Совкомфлот. Высокие ставки фрахта также положительно сказываются на бизнесе компании: индекс Baltic Dry 8 октября достиг максимума за год и составил 1,991 пунктов. Мы считаем акции Совкомфлота интересными для инвестиций, учитывая крепкий бизнес-профиль и потенциально высокие дивиденды по итогам 2023 г.: 18 руб. на акцию, или 15% доходности. Целевая цена акции на горизонте 12 месяцев – 155 руб. #FLOT
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
🏠 4000 рублей
выше этого уровня сегодня поднимались котировки акций Самолёта, впервые с февраля 2022 г. Росту акций способствуют ожидания сильных результатов за III квартал из-за рекордного спроса на новостройки в Москве в августе и сентябре.
💡Самолёт является самым быстрорастущим девелопером, а также осуществляет программу обратного выкупа акций до 10 млрд руб. до конца 2023 года.
Наша целевая цена для акций Самолета – 5300 руб. #SMLT
#ВладимирЛящук
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 3150–3200 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12,15%
💵 Доллар: 99–102 руб.
💴 Юань: 13,7–14 руб.
🎯 Важное:
• Сбербанк за 9 месяцев получил прибыль 1,1 трлн руб.
• Магнит запускает второй байбэк для инвесторов-нерезидентов.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
💸Рубль и риски на финансовых рынках. Обзор за сентябрь
ЦБ представил отчет по валютному рынку. Вот ключевые тезисы:
• Ослабление рубля в сентябре к доллару замедлилось до 1,5% против 5,4% в августе на фоне повышения ключевой ставки до 13%, а также роста продаж валютной выручки экспортёрами до $9,2 млрд против $7,2 млрд в августе.
• Рост предложения валюты был компенсирован повышенным спросом на нее из-за погашения суверенного выпуска еврооблигаций в рублях ($2,5 млрд пришлось на российских резидентов). Для балансировки рынка ЦБ РФ временно увеличивал валютные интервенции на рынке.
Отдельно ЦБ раскрыл структуру операций на внебиржевом и биржевом валютном рынке:
• В августе 89% предложения валюты обеспечивали иностранные нефинансовые компании, в т.ч. в рамках оплаты российского экспорта в рублях (в январе доля составляла 24%).
• Основные покупатели валюты – иностранные банки из дружественных стран, которые, вероятно, получают рубли в результате расчетов за импорт и рублевого оттока капитала.
• Причиной ослабления рубля в июле-августе стал переход российских нефинансовых компаний от нетто-продаж к нетто-покупкам валюты (возможно, вследствие возросшего импорта).
💡В октябре-ноябре валютный рынок может прийти к балансу за счет дальнейшего роста поступлений валютной выручки, отсутствия крупных погашений валютных облигаций в рублях, а также торможения роста импорта из-за повышения ставки и охлаждения спроса. Ожидаем стабилизацию рубля на уровне 95–100 руб./долл.
#ДмитрийГрицкевич
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь