-
Финансовые рынки, рубль, доллар, евро, акции, золото, нефть, инвестиционные идеи, ставки и банки, макроэкономика! #rsteam
Во вторник индекс МосБиржи продолжил расти и по итогам дня закрылся в символическом плюсе. Объем торгов при этом снизился до 50,3 млрд руб. Хороший результат показали представители внутренних секторов, а бумаги экспортеров выглядели безыдейно из-за повышенной волатильности на валютном рынке.
☝️ Лидера роста вторника☝️
Потребительский сектор
🍅 Русагро
🍏 Магнит
ИТ-сектор
📱 ЦИАН
Строительный сектор
🏠 ПИК
Нефтегазовый сектор
⛽️ Башнефть, ап
⛽️ Татнефть
Сектор горной добычи и металлургии
🪨 Мечел
💎 АЛРОСА
👇 Снижались во вторник 👇
ИТ-сектор
📍Софтлайн
Сектор горной добычи и металлургии
💿 НЛМК
Сегодня индекс МосБиржи будет консолидироваться в диапазоне 3150–3200 пунктов. Предпочтение отдаем акциям Магнита из-за объявления байбэка и Газпрома на фоне роста цен на газ в Европе. Кроме того, высокие цены на нефть препятствуют снижению цен на бумаги нефтяников.
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Внешний фон на 9:00 мск:
👍Ключевые азиатские индексы растут
👉Фьючерсы на основные европейские и американские индексы без ярко выраженной динамики
👍Фьючерсы на нефть в небольшом плюсе
👉Валюты развивающихся стран консолидируются на уровне закрытия вчерашних торгов
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
МВФ верит в Россию🇷🇺
☝️ В 2023 г. МВФ улучшил прогноз роста реального ВВП РФ с 1,5 до 2,2%. Это близко к прогнозу Банка России (1,5–2,5%) и текущему консенсусу рынка (+2,2% по сентябрьскому опросу ЦБ РФ). Официальный прогноз Минэкономразвития +2,8%.
💡Мы считаем, что Минэк ближе к истине, т.к. охлаждающий эффект от повышения ключевой ставки проявится в полной мере только в 2024 г., а быстрый рост может сохраниться до конца года вследствие продолжения восстановительных процессов и сильного отложенного спроса.
Прогнозируем рост ВВП в 2023 г. на 2,6%, но допускаем повышение прогноза до +2,8–3%.
👇 В 2024 г. МВФ ждет торможения темпа роста ВВП России до +1,1% (прогноз снижен с +1,3%). Это можно объяснить более высокой статистической базой, ужесточением ДКП и снижением прогноза по росту мировой экономики с 3 до 2,9%. При этом восстановление чистого экспорта РФ должно быть одним из факторов роста в 2024 г.
💡Минэк более оптимистичен и прогнозирует рост ВВП на 2,3%, наш прогноз на 2024 год +1,2%.
На фоне сохранения бюджетного стимула на рынке есть консенсус относительно роста ВВП РФ в 2024 г. Однако определит темп роста результативность антиинфляционной политики властей – сроки и скорость снижения ключевой ставки.
#ДенисПопов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
🏢Девелоперы могут представить сильные результаты по итогам III квартала
Рекордный объем продаж новостроек в Москве и Подмосковье позволил работающим в регионе девелоперам увеличить квартальную выручку в 1,8 раза г/г – до 754 млрд руб., сообщила компания ЦИАН. В III квартале 2023 г. было заключено 53 тыс. сделок. Квартальный показатель уступает лишь концу 2020 г., а результат сентября стал рекордным для рынка – 21 тыс. ДДУ, говорится в сообщении компании.
💡Резкий подъем ключевой ставки в августе привел к ажиотажу на рынке новостроек из-за ожидания повышения ипотечных ставок. В связи с этим по итогам III квартала девелоперы могут продемонстрировать сильные результаты.
В IV квартале спрос на первичном рынке недвижимости может умеренно ослабнуть на фоне повышения ипотечных ставок, в том числе из-за сокращения субсидии кредитным организациям на 0,5 п.п. в рамках льготных ипотечных программ. Однако девелоперы сохранят прочные позиции, поскольку потенциальные покупатели могут отдать предпочтение новостройкам, а не квартирам на вторичном рынке, где ипотечные ставки не субсидируются.
🏠 В строительном секторе выделяем акции Самолёта. Это самый быстрорастущий девелопер, который также осуществляет программу обратного выкупа акций до 10 млрд руб. до конца 2023 г.
Наша целевая цена 1 акции Самолёта на ближайшие 12 месяцев – 5300 руб. #SMLT
#ВладимирЛящук
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
В понедельник индекс МосБиржи рос и завершил торги на отметке 3175 пунктов. Смешанная динамика сохраняется, слабо смотрелись транспортный и строительный сектора. Объем торгов – 64,2 млрд руб.
☝️ Лидера роста понедельника☝️
Нефтегазовый сектор
⛽️ Роснефть
🔋 НОВАТЭК
⛽️ Газпром нефть
⛽️ Башнефть, ао
Финансовый сектор
🏦 Сбербанк
🏦 TCS Group
🏦 ВТБ
Сектор горной добычи и металлургии
📀 Полиметалл
👇 Снижались в понедельник 👇
Нефтегазовый сектор
⛽️ Сургутнефтегаз
⛽️ Башнефть, ап
Сектор горной добычи и металлургии
💿 НЛМК
💿 ММК
🪨 Мечел
🪨 Распадская
Ждем, что сегодня индекс МосБиржи будет двигаться в диапазоне 3150–3200 пунктов. Если рубль продолжит урепляться, то могут начаться продажи акций экспортеров. В меньшей степени это затронет нефтяников на фоне высоких цен на нефть.
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Внешний фон на 9:00 мск:
👍Ключевые азиатские индексы преимущественно растут
👍Фьючерсы на основные европейские и американские индексы прибавляют
👎Фьючерсы на нефть корректируются
👉Валюты развивающихся стран без ярко выраженной динамики
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
🧸 Детский мир запускает обратный выкуп бумаг через Мосбиржу
Компания начинает обратный выкуп акций через биржу с сохранением цены 71,5 руб. за бумагу в режиме торгов "Выкуп: адресные заявки" с 9 октября по 3 ноября 2023 г. Это дополнение к обязательному предложению по выкупу, объявленному 5 октября.
Акции компании в моменте отреагировали ростом более чем на 7%, сейчас – на 4%. Детский мир выкупает бумаги вследствие трансформации в частную компанию, о чем было объявлено в ноябре 2022 г. #DSKY
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Сегодня ждем:
💵 Доллар: 99–101,5 руб.
📈 Индекс МосБиржи: ~3200 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12%.
💰 НОВАТЭК. Последний день для покупки акций с дивидендами.
💰 Ренессанс Страхование. Последний день для покупки акций с дивидендами.
🎯 Важное:
• Нефть идет к 100$?
• Начались поставки российского газа в Узбекистан.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Индекс МосБиржи завершает торги в пятницу вблизи уровня 3130 пунктов. На тех же отметках он был неделей ранее.
👇 Лидерами падения стали акции ПАО «Яковлев» (Иркут) на фоне новостей о созыве ВОСА, в повестке которого значится допэмиссия акций.
Бумаги ДВМП корректировались после роста предыдущей недели.
Акции ОГК-2 и РусГидро, наряду с другими бумагами электрогенерирующих компаний, оказались в списке аутсайдеров. Отраслевой индекс электроэнергетики за неделю потерял более 3,5% – это худший результат в сравнении с другими сегментами.
☝️ В списке лидеров оказались бумаги Мечела. Каких-либо значимых новостей не появлялось. Вероятно, причина кроется в росте мировых цен на коксующийся уголь, которые впервые с марта 2023 г. поднялись выше 300 долл./т.
Заметно прибавили обыкновенные акции Сургутнефтегаза и смогли догнать префы.
Расписки HeadHunter подросли после сообщений о том, что ЦБ РФ зарегистрировал выпуск акций компании. Инвесторы ждут перерегистрации HeadHunter в России, что позволит вернуться к выплате дивидендов.
Бумаги Башнефти подскочили на новостях о том, что власти России возвращают демпферный механизм.
Ожидаем, что индекс МосБиржи продолжит двигаться в диапазоне 3100–3200 пунктов. Основным риском выступают потенциальные действия властей, которые будут направлены на стабилизацию ситуации на валютном рынке. Предпочтение по-прежнему отдаем акциям нефтегазовых компаний, даже несмотря на снижение цен на нефть. Нефтяные котировки все равно остаются высокими, особенно учитывая текущий курс доллара.
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
✈️ Рынок авиаперевозок продолжает восстанавливаться
По итогам 8 месяцев 2023 г. российские пассажирские авиакомпании перевезли 71 млн человек, +13% г/г. При этом на международных воздушных линиях (МВЛ) – 14,6 млн, +33% г/г, что стало максимумом с начала пандемии.
Ключевые факторы роста:
• страховое урегулирование прав на авиапарк,
• субсидирование внутренних авиаперевозок,
• развитие внутреннего туризма.
💡По итогам года мы ожидаем, что объем авиаперевозок российскими авиакомпаниями вырастет на 16% за счет дальнейшего перевода флота в российский реестр, а также из-за роста внутреннего и въездного турпотока. Тем не менее объем перевозок еще не сможет достичь значений 2021 г. Выход на докризисную динамику возможен лишь в 2024–2025 гг.
✈️ Рост международных авиаперевозок продемонстрировал и Аэрофлот – по итогам января-августа +78% г/г. Причинами стали низкая база 2022 г., а также расширение авиасообщения со странами СНГ и Ближнего Востока. Аэрофлот также стал главным бенефициаром субсидий на возврат прав на самолеты. Кроме того, по итогам 8 месяцев компания увеличила объем внутренних авиаперевозок до 25 млн чел. и впервые превысила допандемийный показатель. #AFLT
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Сегодня ждем:
💵 Доллар: 100-106 руб.
💴 Юань: 13,8-14,2 руб.
📈 Индекс МосБиржи: 3100–3150 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12%.
💰 Банк Санкт-Петербург. Последний день для покупки акций с дивидендами.
📄 Охта групп. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций БО-П03.
🎯 Важное:
• На валютном рынке может быть всплеск волатильности из-за выхода доллара выше 100 руб.
• НоваБев Групп отчиталась за 9 месяцев: продажи «Винлаб» выросли на 33%.
• Акции Яндекса подорожали на 4,2% на новости о новых условиях разделения бизнеса.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
💵 Доллар: все выше и выше...
Курс доллара сегодня пытается закрепиться выше 100 руб. при активизации покупок в конце дня как следствия текущей слабости рынка нефти и дальнейшего ухудшения настроений на мировых рынках. На ослабление рубля продолжает влиять и дисбаланс валютной структуры внешней торговли в условиях затягивания обсуждения властями мер валютного контроля.
Вполне вероятным выглядит сценарий закрепления доллара выше трехзначного уровня, который грозит локальным повышением волатильности на валютном рынке и способен поднять американскую валюту к 106 руб. Рассчитываем, что выход курса доллара в трехзначную зону будет недлительным, т.к. побудит власти на принятие мер, способных охладить валютный рынок. Кроме того, уже во второй половине октября ждем увеличения предложения валюты, которое улучшит позиции рубля на фоне уплаты крупным бизнесом разового налога на сверхдоход и ожидаемого роста сборов нефтегазовых платежей в бюджет (рост цен на нефть, уплата НДД и т.д.).
#ЕвгенийЛоктюхов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
🛢Стоимость Brent пытается опуститься ниже 85 долларов за баррель впервые с конца августа
От пиков конца сентября котировки потеряли более 12,5%
Рынок нефти второй день подряд находится под негативным влиянием новостей. С одной стороны, в устойчивости спроса в развитых странах заставляют сомневаться слабые данные по розничным продажам в еврозоне (-1,1% м/м) и недельный отчет Минэнерго США, показавший сокращение потребления основных нефтепродуктов в стране.
С другой – вчера Саудовская Аравия и Россия неожиданно допустили пересмотр в ноябре принятых на себя добровольных обязательств по дополнительному (сверх квот) сокращению добычи. При этом не исключили как дальнейшее сокращение, так и увеличение добычи. В связи с этим инвесторы предпочли подстраховаться и продолжили фиксировать прибыль по нефти, с начала осени выглядевшей заметно лучше других активов на фондовых и товарных рынках.
💡Мы считаем реакцию рынка неоправданной. Сильных угроз спросу пока нет. Охлаждение потребления в США (естественное в период между летним автомобильным и зимним отопительным сезонами) и в Азии (из-за недельных праздников в Китае) носит временный характер. Не видим рисков и по навесу предложения: если лидеры ОПЕК+ и увеличат поставки, то с целью учета текущей ценовой конъюнктуры. И не допустят избытка нефти на рынке.
В отсутствие негативных сигналов от статистики рассчитываем на восстановление котировок Brent и их возврат в зону 90–100 долл./барр., причем уже в ближайшее время.
#ЕвгенийЛоктюхов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
🏢 Предложение новостроек комфорт-класса в Москве снизилось за III квартал на 16,4%
В Москве количество квартир в продаже в комфорт-классе в III квартале снизилось на 16,4% относительно предыдущего квартала, до 19,1 тыс. шт. (по данным Est-a-Tet). Сокращение количества квартир в продаже произошло из-за всплеска спроса на них в августе в ожидании продолжения повышения ипотечных ставок вслед за резким подъемом ключевой ставки на 350 б.п., до 12%. Количество зарегистрированных договоров долевого участия (ДДУ) в столице в августе установило исторический рекорд и составило 16,4 тыс. шт. За месяц показатель вырос на 37,2%.
В IV квартале спрос на новостройки будет сокращаться в условиях более высоких ипотечных ставок, в том числе из-за снижения субсидии кредитным организациям на 0,5 п.п. в рамках льготных ипотечных программ. В ожидании ослабления спроса девелоперы могут сократить объем вывода нового предложения на рынок для балансировки рынка. Это поддержит цены на новостройки в столице около текущего уровня – 273 тыс. руб./кв. м. до конца этого года.
#ВладимирЛящук
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Инфляция ушла вверх от нашего прогноза
В конце сентября недельная инфляция незначительно замедлилась: 0,21% против 0,28% неделей ранее. Однако уровень недельной инфляции остается высоким.
Годовая инфляция, по нашим оценкам на 2 октября, уже 6%. При этом ранее мы ожидали 6,4% на конец 2023 г. Тренд явно отклонился вверх от нашего прогноза и приблизился к верхней границе прогноза ЦБ: 6–7% на конец года.
Быстро растут цены на продукты питания, где дорожает практически все, кроме овощей. Коррекции цен на бензин пока недостаточно, чтобы сдержать продуктовую инфляцию.
В непродовольственном сегменте рост цен приостановился на фоне снижения цен на топливо и сохранения курса рубля ниже 100 руб. с середины августа.
В последние 2 недели заметно ускорился рост цен на услуги населению. Дорожают транспортные и бытовые услуги.
💡Наш прогноз инфляции может быть пересмотрен до 7–7,5% на конец года. Вероятно, ЦБ РФ продолжит повышать ключевую ставку. В октябре ждем как минимум +100 б.п., до 14%.
#ДенисПопов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 3150–3200 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12,15%
💵 Доллар: 99–102 руб.
💴 Юань: 13,7–14 руб.
🎯 Важное:
• Сбербанк за 9 месяцев получил прибыль 1,1 трлн руб.
• Магнит запускает второй байбэк для инвесторов-нерезидентов.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
💸Рубль и риски на финансовых рынках. Обзор за сентябрь
ЦБ представил отчет по валютному рынку. Вот ключевые тезисы:
• Ослабление рубля в сентябре к доллару замедлилось до 1,5% против 5,4% в августе на фоне повышения ключевой ставки до 13%, а также роста продаж валютной выручки экспортёрами до $9,2 млрд против $7,2 млрд в августе.
• Рост предложения валюты был компенсирован повышенным спросом на нее из-за погашения суверенного выпуска еврооблигаций в рублях ($2,5 млрд пришлось на российских резидентов). Для балансировки рынка ЦБ РФ временно увеличивал валютные интервенции на рынке.
Отдельно ЦБ раскрыл структуру операций на внебиржевом и биржевом валютном рынке:
• В августе 89% предложения валюты обеспечивали иностранные нефинансовые компании, в т.ч. в рамках оплаты российского экспорта в рублях (в январе доля составляла 24%).
• Основные покупатели валюты – иностранные банки из дружественных стран, которые, вероятно, получают рубли в результате расчетов за импорт и рублевого оттока капитала.
• Причиной ослабления рубля в июле-августе стал переход российских нефинансовых компаний от нетто-продаж к нетто-покупкам валюты (возможно, вследствие возросшего импорта).
💡В октябре-ноябре валютный рынок может прийти к балансу за счет дальнейшего роста поступлений валютной выручки, отсутствия крупных погашений валютных облигаций в рублях, а также торможения роста импорта из-за повышения ставки и охлаждения спроса. Ожидаем стабилизацию рубля на уровне 95–100 руб./долл.
#ДмитрийГрицкевич
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
⚡️Обновление в модельном портфеле
Открываем идею
🍏 Магнит
Тактическая цель: 5930 руб.
За два дня акции приблизились к локальным максимумам. Ожидаем, что в ближайшие дни котировки смогут его преодолеть, после чего ждём продолжения их роста. Ключевым событием может стать публикация операционных результатов за III квартал. Ранее Магнит представлял их в конце октября.
Повышаем стоп-лосс
⛽️ ЛУКОЙЛ
6480 руб. 👍 6630 руб.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
🏦 Стабильно позитивные результаты Сбера
Сбербанк получил прибыль за 9 месяцев 2023 г. – 1,1 трлн руб. (+21% относительно 9 мес. 2021 г.), за сентябрь – 130 млрд руб. (после рекорда августа в 141 млрд руб.).
• Основной доход (ЧКД+ЧПД) в сентябре остался на уровне августа: 272 млрд руб., -0,6% м/м.
• Операционный доход: -18% м/м, скорее всего, за счет отрицательной переоценки ценных бумаг. Кроме того, на опердоход повлияло снижение валютной переоценки (в сентябре курс рубля ослаб на 1,5% против 5,4% в августе), которая зеркально отразилась на снижении объема сформированных резервов по валютным кредитам.
• Объем резервирования в сентябре снизился в 2,3 раза – до 39 млрд руб.
☝️ Сбербанк демонстрирует высокие темпы кредитования и формирует устойчивую базу для прибыли следующего года.
• Рост кредитного портфеля ЮЛ ускорился до 2,6% против 1,4% в августе.
• В сегменте ФЛ рекорды продолжает показывать ипотека из-за ожиданий дальнейшего ужесточения льготных программ: 4,7% против 3,8% в августе.
• Портфель необеспеченных кредитов отреагировал на повышение ставок – прирост замедлился до 1,7% против 3% в августе.
💡 Учитывая фактор роста резервирования к концу года, месячная прибыль Сбербанка может составить 100–120 млрд руб. в октябре-декабре и ~1,5 трлн руб. за весь 2023 год.
Сохраняем целевую цену обыкновенных акций Сбербанка на ближайшие 12 месяцев на уровне 320 руб. Потенциал роста – 21%, ожидаемая дивидендная доходность ~12%. Рекомендация – "покупать". #SBER
#ДмитрийГрицкевич
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 3150–3200 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12,09%
💵 Доллар: 98,5–100 руб.
💴 Юань: 13,4–13,7 руб.
💰 Татнефть. Последний день для покупки акций с дивидендами.
🖊 Сбербанк. Отчет по РСБУ за сентябрь.
🖊 ОГК-2. ВОСА по вопросу увеличения уставного капитала.
📄Селигдар. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций GOLD02.
📄ЯТЭК. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций 001Р-03.
🎯 Важное:
• Девелоперы могут представить сильные результаты за III квартал на фоне высокого спроса на новостройки.
• Детский мир запустил обратный выкуп бумаг через Мосбиржу.
• Fix Price планирует редомициляцию с Кипра в Казахстан.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
⚡️Обновление в модельном портфеле
Открываем идеи
🏦 Сбербанк, ао
Тактическая цель: 282 руб.
Бумаги долго двигаются в боковике. Кроме того, завтра банк опубликует финансовые результаты за сентябрь: если повышение ставки мало повлияло на результаты банка, то его акции могут обновить годовые пики в ближайшие время.
🏦 ВТБ
Тактическая цель: 0,0276 руб.
Акции сильно скорректировались, и мы ждем, что они вырастут лучше рынка.
Закрываем идеи
🔌 Интер РАО. Прибыль 4,5%.
🏠 Самолет. Прибыль 1,7%.
Убираем бумаги этих эмитентов из портфеля, не дожидаясь тейк-профита, так как динамика котировок не соответствует нашим ожиданиям, а риски снижения рынка акций сохраняются.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Индекс МосБиржи в пятницу завершил торги выше уровня 3150 пунктов. На рынке наблюдалась смешанная динамика, но по итогам дня большинство бумаг вышли в плюс. Объем торгов – 51,8 млрд руб.
☝️ Лидера роста пятницы☝️
Нефтегазовый сектор
⛽️ Башнефть, ап
⛽️ Газпром нефть
⛽️ ЛУКОЙЛ
Финансовый сектор
🏦 Сбербанк
🏦 ВТБ
Сектор горной добычи и металлургии
💿 ТМК
💿 ММК
💿 НЛМК
Сектор химии и нефтехимии
🌾 ФосАгро
👇 Снижались в пятницу 👇
Сектор горной добычи и металлургии
💿 Северсталь
Ждем, что сегодня индекс МосБиржи протестирует отметку 3200 пунктов. На фоне слабого рубля и возобновления роста цен на нефть предпочтение отдает акциям нефтегазовых компаний. Также лучше рынка могут быть бумаги TCS Group, Полюса и Совкомфлота.
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Внешний фон на 9:00 мск:
👎Ключевые азиатские индексы преимущественно под давлением
👎Фьючерсы на основные европейские и американские индексы снижаются
👍Фьючерсы на нефть в уверенном плюсе
👎Валюты развивающихся стран теряют позиции
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Мосбиржа в моменте
Индекс МосБиржи растерял весь утренний рост и ушел в небольшой минус. На рынке наблюдается смешанная динамика.
Лучше остальных снова выглядит нефтегазовый сегмент во главе с бумагами ЛУКОЙЛа и Башнефти.
Продолжают восходящую динамику акции Распадской, сегодня они стараются закрепиться выше 50-дневной средней.
Уверенно смотрятся бумаги Совкомфлота, которые вновь торгуются выше 120 руб.
В финансовом секторе все смотрится безыдейно. Динамика акций Сбербанка околонулевая, а бумаги МосБиржи и АФК Системы выглядят явно хуже рынка.
Поскольку цены на нефть также продолжают снижаться, считаем, что до конца дня ситуация на российском фондовом рынке вряд ли заметно улучшится.
#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Индекс МосБиржи вчера консолидировался в диапазоне 3100-3150 пунктов. Преодоление парой рубль-доллар отметки 100 руб. поддержало спрос на акции нефтегазовых компаний, несмотря на откат нефтяных котировок. Объем торгов снижался 4-й день подряд и составил 48 млрд руб.
☝️ Лидера роста четверга☝️
Нефтегазовый сектор
⛽️ Сургутнефтегаз, ао
ИТ-сектор
📱 Яндекс
Сектор горной добычи и металлургии
🪨 Распадская
🔋 Норникель
Потребительский сектор
🪓 Сегежа
Транспортный сектор
⚓️ Совкомфлот
Сегодня индекс МосБиржи останется в диапазоне 3100–3150 пунктов. На фоне ослабления рубля бенчмарк может приближаться к верхней границе диапазона, но вряд ли там закрепится ввиду безыдейности на рынке. Предпочтение отдаём акциям нефтегазовых компаний.
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Внешний фон на 9:00 мск:
👍Ключевые азиатские индексы преимущественно растут
👉Фьючерсы на основные европейские и американские индексы двигаются разнонаправленно
👉Фьючерсы на нефть в нуле
👎Валюты развивающихся стран теряют позиции
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
🍷 НоваБев Групп отчиталась: продажи "Винлаб" выросли на 33%
Компания опубликовала операционные результаты за 9 месяцев 2023 г. Акции не отреагировали на отчет, котировки находятся на уровне 5534 руб. (последнюю неделю, после прохождения дивидендной отсечки 28 сентября, бумаги НоваБев торгуются в диапазоне 5470–5650 руб.)
Ключевые показатели за 9 месяцев:
• Общая отгрузка: -1,2% г/г, 11 млн декалитров
• Отгрузка собственных брендов: -7,5% г/г
• Отгрузка импортных брендов: +29,3% г/г
• Продажи «Винлаб»: +33% г/г
👇 Сокращение объема общей отгрузки в январе-сентябре произошло на фоне рекордно высокой базы прошлого года и снижения экспортного спроса (на внутреннем рынке за 9 месяцев продажи выросли на 1,3%).
☝️ В III квартале НоваБев Групп увеличила поставки — общая отгрузка выросла на 7,3% г/г. Наиболее активно увеличивались поставки высокомаржинальных брендов компании премиум-сегмента. Торговая сеть компании «Винлаб» также показала значительный рост отгрузок — по итогам 9 месяцев продажи выросли на 33%, а трафик сети — на 24%.
💡Если НоваБев нарастит поставки до 5,5–5,6 млн декалитров в IV квартале, сезонно самом сильном, то сможет нивелировать негативное влияние из-за сокращения экспортных поставок.
Ожидаем, что компания покажет хорошие финансовые результаты по итогам года. Акции НоваБев сохраняют привлекательный дивидендный профиль: по итогам года ждем дивиденды на уровне 720 руб., совокупная дивдоходность ~12,7%. Мы сохраняем акции НоваБев в #нашемпортфеле и рассчитываем на закрытие дивидендного гэпа до конца года. #BELU
Не является инвестиционной рекомендацией.
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
⚡️Обновление в модельном портфеле
Открываем идею
🪓 Сегежа
Тактическая цель: 5,9 руб.
Акции компании просели после повышения ставки ЦБ РФ и вернулись на отметки, на которых были в начале лета. Последние два дня бумаги Сегежи выглядят явно лучше рынка. Считаем, что с учетом слабого рубля и сильной перепроданности в ближайшем будущем акции компании продолжат расти.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
🧸 71,5 руб. за акцию
На этом уровне дочерняя компания Детского Мира установила цену обязательного предложения миноритариям.
Аналогичная цена выкупа была озвучена ещё в конце 2022 г.
На данный момент акции компании торгуются по цене 69,5 руб.
Когда выкуп бумаг у частных инвесторов завершится, Детский Мир станет частной компанией и произойдет делистинг акций с биржи. #DSKY
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Индекс МосБиржи в среду не смог закрепиться выше уровня 3140 пунктов из-за снижения мировых цен на нефть. Объем торгов – 51,4 млрд руб.
☝️ Выросли в среду☝️
Сектор горной добычи и металлургии
💿 НЛМК
Нефтегазовый сектор
⛽️ Башнефть
Финансовый сектор
🏦 TCS Group
Потребительский сектор
🪓 Сегежа
🩺 Мать и дитя
👇 Снижались в среду👇
Нефтегазовый сектор
⛽️ Газпром
⛽️ ЛУКОЙЛ
⛽️ Газпром нефть
Ждем, что сегодня индекс МосБиржи будет двигаться в диапазоне 3100–3140 пунктов. Под давлением могут оказаться акции нефтегазовых компаний, а поддержать рынок способны акции чермета и Сбербанка.
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь