-
Финансовые рынки, рубль, доллар, евро, акции, золото, нефть, инвестиционные идеи, ставки и банки, макроэкономика! #rsteam
Инфляция замедлилась, но все еще высока
За неделю с 10 по 16 октября рост цен замедлился с 0,24 до 0,15%. Тем не менее темп инфляции остается повышенным, и ее тренд не только не отступает от верхней границы прогноза ЦБ (6–7% на конец года), но и может превысить его. Оценочный уровень годовой инфляции на 16 октября – 9,4% г/г.
🛒 Рост цен на продукты питания – драйвер инфляции вторую неделю подряд. На фоне хорошего с/х урожая эта ценовая динамика явно связана с расширением издержек и способностью переложить их на потребителя в условиях сильного спроса.
📺 Рост цен на непродовольственные товары удалось остановить. Но внутри группы динамика цен разнится: рост цен на электронику и лекарства нивелируется снижением цен на бензин и дизель.
🚇 Схожая ситуация в услугах, где рост тарифов городкого транспорта компенсирован снижением цен на туристические услуги.
💡Инфляционные риски по-прежнему не снижаются и настраивают на дальнейшее повышение ключевой ставки. 27 октября ждем +100 б.п., до 14%.
#ДенисПопов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 3230–3280 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12,31%
💵 Доллар: 96–98 руб.
📄 Сибстекло. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций БО-П04.
🎯 Важное:
• Ралли в бумагах нефтяников продолжается.
• Чистая прибыль Транснефти за 9 месяцев выросла в 4,2 раза.
• ММК сократил производство стали.
• ВУШ рекомендовал дивиденды за 9 месяцев.
• Магнит выкупит 100% KazanExpress.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
⛽️ 7500 рублей
пробивают бумаги ЛУКОЙЛа на новости о том, что 26 октября совет директоров рассмотрит вопрос по дивидендам.
ЛУКОЙЛ – наш фаворит в нефтегазовом секторе, ждем похода акций к «круглому» уровню 8000 руб.
Ожидаем дивиденды 570 руб. на акцию, доходность – 7,6%. #LKOH
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
🛴 10,25 руб. на акцию: ВУШ Холдинг объявил о выплате дивидендов
Совет директоров кикшеринга ВУШ рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2023 г.
💰 Размер дивиденда на акцию 10,25 руб. Всего ~1,14 млрд руб.
🛍 Дивидендная доходность – 4,5%
🗓Последний день для покупки акций с дивидендами – 4 декабря
Решение компании ожидаемое, акции ВУШ на новость не отреагировали.
☝️ Холдинг активно расширяет географию присутствия, демонстрирует высокую рентабельность и увеличивает долю на рынке.
По итогам I полугодия ВУШ показал позитивные результаты:
• чистая прибыль – +228% г/г, до 1,3 млрд руб.,
• чистый долг/EBITDA — 1,2.
💡По итогам 9 месяцев мы также ожидаем сильных финансовых показателей компании на фоне успешных операционных результатов:
• число зарегистрированных пользователей: +73%, до 19,6 млн аккаунтов,
• поездки: +97%, до 89,6 млн,
• доля ВУШ по количеству поездок в России составила около 50%,
• флот: +79%, до 146,5 тыс. устройств. #WUSH
#ЕкатеринаХейфец
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 3240–3300 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12,22%
💵 Доллар: 96–98 руб.
💴 Юань: 13,25–13,4 руб.
🎯 Важное:
• ЛУКОЙЛ – наш фаворит среди нефтяников.
• Лента купила Монетку.
• Х5 в III квартале увеличила выручку на 22,7%.
• Совет директоров Ростелекома рекомендовал дивиденды за 2022 год.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
🍏 Лента купила Монетку
Компания приобрела 99,9% РМ-Групп (материнской компании сети Монетка). Лента профинансирует покупку комбинацией собственных и заемных средств. Сумма сделки оценивается на уровне 65–75 млрд руб. (6–7 P/E).
Бумаги Ленты отреагировали умеренно, рост в моменте +1,9%.
В результате сделки Лента:
🏪 расширит свою сеть магазинов “у дома” в 5 раз ,с 0,5 до 2,6 тыс. магазинов;
👩⚖️ увеличит штат на 40%, с 53 до 75 тыс. сотрудников;
💳 повысит выручку на 30% г/г, c 537 до 715 млрд руб.
Приобретенная сеть продолжит функционировать под брендом Монетка, все магазины Лента-мини также перейдут под этот бренд. Покупка Монетки позволит Ленте расшить географию и усилить свои позиции в формате “у дома”, более перспективном в сравнении с супермаркетами и гипермаркетами.
💡Сделка по приобретению Монетки – еще один шаг (наряду с покупкой сети Билла в 2022 г.) к укреплению позиций Ленты как топ-3 ретейлера в России. Подробности относительно процесса интеграции компания планирует раскрыть в стратегическом апдейте предположительно в ноябре–декабре 2023 г. По выручке Лента сохраняет цель – 1 трлн руб. в 2025 г. #LNTA
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
🍏 +22% выручки: X5 показала сильные результаты в III квартале
Ключевые операционные результаты:
• Выручка: 794,5 млрд руб., +147,1 млрд руб. или +22,7% г/г
• Трафик: 1951 млн покупателей, +297 млн или +17,9%
• Торговая площадь: 9860 тыс.кв.м, +12,6% или + 1105 тыс. кв. м.
• Средний чек: 463,3 руб., +4,3% г/г
☝️ Х5 увеличила выручку, в первую очередь, за счет роста торговых площадей и продаж по сопоставимым магазинам (+10,2% г/г). Драйверами сильных результатов компании стал рост выручки сети «Пятерочка», онлайн-продаж и трехкратный прирост выручки дисканутера «Чижик». Х5 продолжает успешно делать ставку именно на дискаунтеры — в августе компания объявила о покупке сети «Виктория Балтия». В текущих экономических условиях, когда идет переток спроса в более дешевый сегмент, эта стратегия актуальна.
💡Операционные результаты компании позитивные. Показатели улучшились относительно II квартала, полагаем, что финансовые результаты будут хорошими. Тем не менее в секторе ретейла отдаем предпочтение Магниту и НоваБев Групп, так как Х5 Group зарегистрирована в иностранной юрисдикции, что ограничивает выплату дивидендов и создает дополнительные регуляторные риски. #FIVE
#ЕкатеринаХейфец
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Индекс МосБиржи вчера прибавил 1,3% и преодолел 3200 пунктов. Выросли все ключевые бумаги. Торговая активность увеличилась относительно пятницы.
☝️ Лидера роста понедельника☝️
Нефтегазовый сектор
⛽️ ЛУКОЙЛ
⛽️ Газпром нефть
Финансовый сектор
🏦 Сбербанк
🏦 МосБиржа
🏦 ВТБ
Строительный сектор
🏠 Самолёт
Потребительский сектор
🍅 Русагро
🍏 Х5
🍏 Магнит
Электроэнергетический сектор
🔋 РусГидро
Сектор горной добычи и металлургии
📀 Полиметалл
💿 ММК
💿 ТМК
👇 Снижались в понедельник 👇
Потребительский сектор
🐟 ИНАРКТИКА
ИТ-сектор
📱 Группа Позитив
• Софтлайн
Сегодня индекс МосБиржи останется в диапазоне 3200–3250 пунтков. Импульс роста может ослабнуть, т.к. рынок выглядит перегретым. Для выхода индекса на новый уровень нужны новостные триггеры.
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
🏠 Самолёт подписал соглашение о приобретении 100% ГК МИЦ
Ранее Самолёт уже сообщал о планах приобретения МИЦ, поэтому акции компании отреагировали умеренно.
👍 На 30 сентября объем строящегося жилья МИЦ составил 520 тыс. кв. м., а Самолёта – 3218 тыс. кв. м (ЕИСЖС).
👍 С учетом МИЦ объем строящегося жилья Самолёта увеличится на 16%, до 3738 тыс. кв. м, что соответствует стратегии роста девелопера. По этому показателю Самолёт останется на 2-м месте после ПИКа (объем строящегося жилья – 5016 тыс. кв. м).
💡Приобретение девелопера придаст положительный импульс результатам Самолета, что будет способствовать росту его капитализации.
Наша целевая цена 1 акции Самолёта – 5300 руб. #SMLT
#ВладимирЛящук
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
⚡️Обновление в модельном портфеле
Надежды на стабилизацию рубля локально оживили спрос на бумаги внутреннего сектора, в первую очередь – потребительского.
Открываем идеи
🪓 Сегежа
Тактическая цель: 5,9 руб.
🍷 НоваБев Групп
Тактическая цель: 6480 руб.
Акции могут закрыть дивидендный гэп.
Увеличиваем долю
🍏 Магнит
7% 👍 10%
Повышаем стоп-лоссы
💿 Северсталь
1325 руб. 👍 1332 руб.
⛽️ ЛУКОЙЛ
6630 руб. 👍 7100 руб.
💿 ММК
50,2 руб. 👍 52 руб.
🏦 Сбербанк
255 руб. 👍 257 руб.
🍏 Магнит
50,2 руб. 👍 52 руб.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 3200–3250 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12,03%
💵 Доллар: 95–97,5 руб.
📄 Моторика. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций БО-01.
🎯 Важное:
• 21 ноября пройдет ГОСА TCS Group.
• Доллар на этой неделе будет в диапазоне 95–98 руб.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
🏦 TCS Group может провести байбэк
17 ноября пройдет внеочередное общее собрание акционеров TCS Group Holding PLC, материнской компании Тинькофф Банка. В повестке в том числе значится вопрос о предоставлении совету директоров полномочий по выкупу обыкновенных акций компании. Потенциально компания в будущем может провести байбэк своих акций.
Сегодня бумаги TCS Group растут на 2,4% и обгоняют рынок. #TCSG
#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 3150–3200 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12,03%
💵 Доллар: 95-97 руб.
🏛 Начало торгов акциями Группы Астра на Мосбирже.
📄 Элемент лизинг. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций 001Р-06.
🎯 Важное:
• Инфляция требует дальнейшего повышения ставки.
• У акций ИНАРКТИКА будет I уровень листинга с 16 октября.
• В III квартале НОВАТЭК нарастил продажи газа год к году.
• ОГК-2 за 9 месяцев увеличила производство электричества.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
⚡️Обновление в модельном портфеле
Утром из-за краткосрочного, но сильного падения акции НоваБев Групп и Сегежи достигли стоп-лоссов. В связи с этим закрываем эти позиции в рамках #нашегопортфеля.
Закрываем идеи
🪓 Сегежа
🍷 НоваБев Групп
При этом считаем, что акции НоваБев Групп можно оставить в инвестпортфелях, если они там есть. В ближайшее время ждем роста котировок – акциям необходимо какое-то время отстояться после дивидендной отсечки. Кроме того, на фоне укрепления рубля и снижения опасений, связанных с дальнейшим повышением ключевой ставки, возможен переток средств инвесторов в компании внутренних секторов.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
🔋 НОВАТЭК представил операционные результаты за III квартал и 9 месяцев: реализация газа растет
По сравнению с аналогичными периодами 2022 г. результаты лучше, но в сравнении с II кварталом 2023 г. отмечается снижение. Это сезонный фактор, в следующем квартале ждем наращивания показателей. Акции НОВАТЭКа на отчет отреагировали ростом на 1%.
• Добыча углеводородов: в III кв. – 154,9 млн бнэ. (-0,4% г/г) углеводородов, за 9 мес. – 476,8 млн бнэ (+1% г/г).
• Реализация газа: в III кв. – 16,87 млрд куб.м (+4,2% г/г), за 9 мес. – 57,5 млрд куб.м (+5,7%).
💡Cчитаем НОВАТЭК устойчивой компанией роста со стабильным и понятным сбытом, а также хорошим портфолио СПГ-проектов. Вчера стало известно о получении НОВАТЭКом разрешения на строительство газопровода до Мурманского СПГ, что подтверждает факт реализации данного проекта.
Наша целевая цена на горизонте 12 месяцев – 1890 руб. за акцию. #NVTK
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Индекс МосБиржи в среду завершил торги на уровне закрытия вторника – у отметки 3250 пунктов. Торговая активность повысилась.
☝️ Лидера роста среды☝️
Нефтегазовый сектор
⛽️ ЛУКОЙЛ
⛽️ Транснефть
⛽️ Газпром нефть
⛽️ Роснефть
Сектор горной добычи и металлургии
🪨 Мечел
💿 ТМК
📀 Полиметалл
📀 Полюс
Потребительский сектор
🍅 Русагро
🍗 Черкизово
Телекоммуникационный сектор
📞 Ростелеком
Строительный сектор
🏠 Самолёт
👇 Снижались в среду👇
Финансовый сектор
🏦 Мосбиржа
🏦 Сбербанк
Нефтегазовый сектор
⛽️ Газпром
Потребительский сектор
🍏 Магнит
Сектор горной добычи и металлургии
💿 Северсталь
ИТ-сектор
• ГК Астра
Сегодня индекс МосБиржи будет находиться в диапазоне 3230–3280 пунктов. Идеи в бумагах нефтегазового сектора и уверенность на рынке нефти могут вернуть на рынок сдержанный оптимизм.
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
⚡️Обновление в модельном портфеле
Повышаем тейк-профит
⛽️ ЛУКОЙЛ
Тактическая цель: 8000 руб.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
💿 ММК сократил производство стали в III квартале
ММК представил операционные результаты за III квартал и 9 месяцев.
• Производство стали сократилось на 3% относительно II квартала, но выросло на 11,4% г/г. Поквартальное сокращение временное, т.к. из-за ремонта прокатного оборудования была снижена потребность в стали.
• Производство чугуна выросло кв/кв на 1,7% и г/г – на 13,2%.
• Продажи товарной металлопродукции в III квартале сохранились на уровне II квартала, а год к году выросли на 10,9%.
• На премиальную продукцию в III квартале пришлось 43,7% против 43,4% в II квартале. Отмечается высокий спрос на х/к прокат и прокат с полимерным и оцинкованным покрытием со стороны автомобилестроительной отрасли и производства стройматериалов и металлообработки.
💡Результаты оцениваем как нейтральные. При этом есть положительный фактор, т.к. ММК демонстрирует определенную стабильность на внутреннем рынке. Акции на отчет не отреагировали.
В IV квартале будет сезонное замедление спроса со стороны строительного сектора, но мы ждем, что автомобилестроительная отрасль это компенсирует. На производстве ММК запланирован капитальный ремонт, поэтому возможности по выпуску будут ограничены.
Наша целевая цена 1 акции ММК на горизонте 12 месяцев – 60 руб. #MAGN
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Индекс МосБиржи во вторник вырос и завершил торги у отметки 3250 пунктов. Спрос на акции нефтегазового сектора снизился, но повысился интерес к бумагам финсектора на фоне стабилизации курса руубля.
☝️ Лидера роста вторника☝️
Финансовый сектор
🏦 Мосбиржа
🏦 Сбербанк
Нефтегазовый сектор
⛽️ Сургутнефтегаз
⛽️ Транснефть
Транспортный сектор
⚓️ Совкомфлот
🚢 НМТП
Сектор горной добычи и металлургии
💿 Северсталь
💿 ТМК
Телекоммуникационный сектор
📞 Ростелеком
Потребительский сектор
🍏 Магнит
🍏 Лента
👇 Снижались во вторник 👇
Потребительский сектор
🍅 Русагро
Электроэнергетический сектор
🔋 РусГидро
Сектор горной добычи и металлургии
📀 Полиметалл
ИТ-сектор
🔖 HeadHunter
📱 Группа Позитив
• Софтлайн
• ГК Астра
Сегодня индекс МосБиржи продолжит расти и может протестировать пики года. Ждем сохранения спроса на акции банков и оживления – на бумаги экспортеров и перевозчиков-бенефициаров развития сотрудничества с Азией.
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
⚡️Обновление в модельном портфеле
Повышаем тейк-профиты
⚓️ Совкомфлот
125 руб. 👍 133 руб.
🏦 ВТБ
0,0276 руб. 👍 0,0304 руб.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
+63,8% г/г
вырос спрос на вторичном рынке недвижимости в Москве в сентябре 2023 года
👇 Было заключено 17 тыс. договоров купли-продажи (мены) жилья. Относительно августа темп снизился на 3,2%, в августе темп роста составил 81% год к году.
💡 Динамика спроса замедлилась в условиях роста ипотечных ставок, которые за сентябрь увеличились на 0,54 п.п., до 14,49%. В ближайший месяц ипотечные ставки могут продолжить рост на фоне ожидаемого повышения ключевой ставки. Это будет способствовать дальнейшему снижению спроса на вторичном рынке недвижимости.
#ВладимирЛящук
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
📱 Positive: дело не в дивидендах
Совет директоров компании утвердил новую редакцию дивидендной политики.
• Сумма дивидендов будет от 50 до 100% чистой прибыли по управленческой отчетности – NIC (net income before capitalization of expenses).
• Выплаты планируются не реже одного раза в год.
В 2023 г. Позитив дважды выплачивал дивиденды в размере 50% и 25% NIC за 2022 год. Суммарно акционерам было выплачено 3,75 млрд руб.
💡 Акции Группы Позитив вчера снизились на 5% и сегодня с открытия теряют ~3%. Но реакция связана не с дивидендной политикой (хотя размер дивидендов СД не утвердил), а с тем, что появилась информация о планах компании выпустить новые акции для мотивации сотрудников, таким образом, доля миноритариев будет размыта. Речь идет о допэмиссии на 25% после удвоения капитализации (точка отсчета май 2022 г.), то есть высока вероятность этого события уже в следующем году. #POSI
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 3200–3250 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12,1%
💵 Доллар: 96–97,5 руб.
💰 АЛРОСА. Последний день для покупки акций с дивидендами.
💰 ВУШ Холдинг. Совет директоров рассмотрит вопрос дивидендов.
🖊 X5 Group. Операционные результаты за III квартал.
📄 МТС-Банк. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций 001Р-03.
📄 Аренза-про. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций 001Р-03.
🎯 Важное:
• Дисконт Urals к Brent сужается.
• Группа Позитив будет выплачивать от 50 до 100% управленческой чистой прибыли.
• Мосэнерго за 9 месяцев увеличило производство электроэнергии на 1,5%.
• Самолет приобрел 100% ГК МИЦ.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
🐟 ИНАРКТИКА вошла в 1-й котировальный список Мосбиржи. Какие перспективы?
Объем вылова российских рыбаков за 9 месяцев 2023 г. составил 4,3 млн т (+11,7% г/г) на фоне благоприятных погодных условий и роста производительности за счет модернизации оборудования. По итогам года объем вылова может составить 5,1 млн т (+4,5% г/г). Это станет рекордным показателем за последние 5 лет.
👍 ИНАРКТИКА – ключевой участник рынка с фокусом на производстве рыбы в Северном бассейне и один из бенефициаров ухода зарубежных производителей. Компания лидирует по поставкам аквакультурной красной рыбы в России и стремительно наращивает присутствие на рынке. География компании обеспечивает оперативные поставки продукции в европейскую часть России.
☝️ Чистая прибыль ИНАРКТИКИ за I полугодие 2023 г. составила 8,6 млрд руб., +4,3% г/г. Ждем, что компания продолжит наращивать поставки и долю рынка, что положительно скажется на ее финансовых результатах.
💡 С 16 октября акции ИНАРКТИКИ вошли в 1-й котировальный список Мосбиржи, а значит, стали более ликвидными.
Считаем бумаги компании привлекательными для инвестиций из-за устойчивого финансового профиля и высокого потенциала развития.
Целевая цена за 1 акцию ИНАРКТИКИ на горизонте 12 месяцев – 1200 руб. #AQUA
Не является инвестиционной рекомендацией.
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Индекс МосБиржи в пятницу вырос и приблизился к отметке 3200 пунктов. Поддержку оказала резко подорожавшая нефть.
☝️ Лидера роста пятницы☝️
Нефтегазовый сектор
⛽️ Роснефть
⛽️ ЛУКОЙЛ
⛽️ Газпром нефть
Потребительский сектор
🍅 Русагро
🐟 ИНАРКТИКА
🍷 НоваБев Групп
ИТ-сектор
📱 Группа Позитив
📱 Яндекс
Строительный сектор
🏠 Самолёт
Финансовый сектор
🏦 TCS Group
👇 Снижались в пятницу 👇
Электроэнергетический сектор
⛽️ ОГК-2
ИТ-сектор
🔖 HeadHunter
Ждем, что индекс МосБиржи сегодня будет двигаться в диапазоне 3200–3250 пунктов. Из-за роста цен на нефть и газ сохранится интерес к акциям нефтяных компаний, в том числе Газпрому и ЛУКОЙЛу. Стабилизация и укрепление рубля могут оживить спрос на бумаги внутренних секторов – потребительского (Х5, Магнит) и финансового (ВТБ).
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Итоги недели
Индекс МосБиржи на этой неделе двигался в диапазоне 3100–3200 пунктов. Ключевым событием стало подписание президентом РФ Владимиром Путиным указа об обязательной продаже валютной выручки экспортерами. На этом фоне индекс МосБиржи откатился и показал наибольшее дневное снижение за 3 недели. Однако уже на следующий день все потери были восстановлены.
☝️ Лидерами роста стали акции Русагро, которые обновили годовые максимумы. Вероятно, инвесторы ожидают появления информации о редомициляции компании, что позволит Русагро вернуться к выплате дивидендов.
Вновь в списке лидеров оказались обыкновенные акции Мечела, которые переписали годовые пики без значимых новостей. Акции компании растут практически без остановки уже в течение месяца, за этот период они прибавили более 20%.
Порадовали инвесторов бумаги ЛУКОЙЛа. Впервые с конца февраля 2022 г. они поднялись выше отметки 7000 руб. Поддержкой выступают высокие цены на нефть и ожидание объявления дивидендов.
Акции Детского мира растут после новостей о том, что компания запускает новую программу выкупа по цене в 71,5 руб./акц.
👇 В аутсайдерах оказались бумаги НЛМК, которые не смогли закрепиться на годовых максимумах и корректируются после сильного роста.
Заметно подешевели бумаги Сургутнефтегаза на фоне укрепления рубля после подписания указа об обязательной продаже валютной выручки.
Акции Банка Санкт-Петербург прошли через дивидендную отсечку.
Ждем, что индекс МосБиржи останется в диапазоне 3100–3200 пунктов и на следующей неделе. Инвесторы готовы выкупать просевшие бумаги, но о формировании новой волны роста говорить пока рано. На рынке остаются опасения, связанные с дальнейшим укреплением рубля и возможным повышением ставки на заседании ЦБ РФ в конце месяца.
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Индекс МосБиржи в четверг завершил торги вблизи уровня 3175 пунктов. Все потери среды восстановлены, инвесторы вернулись к покупкам. Уверенный рост показали голубые фишки. Объем торгов – 68,8 млрд руб.
☝️ Лидера роста четверга☝️
Нефтегазовый сектор
⛽️ ЛУКОЙЛ
⛽️ Газпром
Финансовый сектор
🏦 Сбербанк
🏦 Мосбиржа
💰 АФК Система
🏦 TCS Group
Сектор горной добычи и металлургии
🪨 Мечел
Потребительский сектор
🍅 Русагро
🐟 ИНАРКТИКА
👇 Снижались в четверг 👇
Сектор горной добычи и металлургии
💿 НЛМК
Сегодня индекс МосБиржи будет двигаться в диапазоне 3150–3200 пунктов. О формировании новой волны роста говорить пока рано. На рынке остаются опасения, связанные с дальнейшим укреплением рубля и возможным повышением ключевой ставки в конце месяца.
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Внешний фон на 9:00 мск:
👍Фьючерсы на нефть прибавляют
👉Валюты развивающихся стран консолидируются на уровне закрытия вчерашних торгов
👎Ключевые азиатские индексы снижаются
👉Фьючерсы на основные европейские и американские индексы без ярко выраженной динамики
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
✈️ Операционные результаты Аэрофлота: +5% к пассажирским перевозкам в сентябре
Результаты нейтральные, акции не отреагировали на публикацию отчета.
Ключевые показатели в сентябре:
• Перевозка пассажиров: 4,6 млн пассажиров, +5% г/г (+87% на международных направлениях, -6% на внутренних)
• Пассажирооборот: +13,4% (+122% на международных направлениях, -5% на внутренних)
• Занятость пассажирских кресел: +3,4 п.п. (-0,8 п.п. на международных направлениях, +4,6 на внутренних)
☝️В целом за 9 месяцев компания увеличила объем перевозок на 15% г/г и превысила значения за январь-сентябрь 2021 г. Этому способствовало развитие внутреннего туризма и расширение авиасообщения со странами СНГ и Ближнего Востока.
💡Ожидаем, что по итогам 2023 г. стоимость авиаперелетов вырастет на 22%. Таким образом, стоимость перелета в экономическом классе самолета на 1000 км составит 6659 руб., по итогам 2022 г. – 5459 руб. Это может укрепить финансовые результаты Аэрофлота. В то же время сохраняются риски повышения стоимости обслуживания авиапарка. Акции группы АЭРОФЛОТ в данный момент не считаем перспективными для инвестиций. #AFLT
Не является инвестиционной рекомендацией.
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Инфляция требует дальнейшего повышения ставки
В сентябре инфляция оказалась выше ожиданий: 6% г/г против 5,7-5,8% г/г. Такое отклонение подтверждает наши выводы о смещении инфляционного тренда к верхней границе прогноза ЦБ РФ 6–7% на конец года.
• Драйвером ускорения инфляции стал неожиданно сильный для сентября рост цен на продукты питания.
• Рост цен на непродовольственные товары был более сильным, но предсказуемым из-за курса рубля и роста цен на бензин.
• Инфляция в услугах также усилилась.
📈Важным негативом остается дальнейшее усиление базовой инфляции, рост которой уже 4-й месяц подряд обновляет максимумы с апреля 2022 г. Сезонно очищенная базовая инфляция в годовом измерении закрепилась выше 10% и указывает на устойчивый рост цен значительно выше таргета ЦБ.
💡Проинфляционные риски не снижаются. Мы повышаем прогноз инфляции на конец года с 6,4 до 7%.
Считаем, что ЦБ РФ продолжит повышение ключевой ставки. Но меры по стабилизации курса рубля ограничат потребность в уровне необходимого повышения. До конца года ждем ключевую ставку на уровне 14%, +100 б.п.
#ДенисПопов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь