-
Финансовые рынки, рубль, доллар, евро, акции, золото, нефть, инвестиционные идеи, ставки и банки, макроэкономика! #rsteam
Внешний фон на 9:00 мск:
👍Ключевые азиатские индексы преимущественно повышаются
👉Фьючерсы на основные американские индексы в слабом "плюсе"
👍 Фьючерсы на нефть без существенных изменений после бурного роста накануне
👍Валюты развивающихся стран без значимых изменений после укрепления в четверг
#псбрынки
Аналитический центр ПСБ
Спрос на новостройки уходит в Московскую область
Доля Московской области в структуре спроса на первичном рынке недвижимости в регионе может подняться выше 40% во 2 квартале с 32% в начале года. Это произойдет на фоне оживления деловой активности, более привлекательных цен на жилье по сравнению со столицей и притока населения в регион. Кроме цены, людей привлекает транспортная доступность: комфортно добраться до столицы теперь позволяет МЦД.
#ВладимирЛящук
Аналитический центр ПСБ
Индекса МосБиржи вчера не удержался выше 2780 пунктов, показав лишь незначительный рост.
В лидеры роста среди ключевых секторов вышли бумаги Hi-Tech, где укрепляются Яндекс, OZON и CIAN, а также акции транспортного сектора, ведомые Совкомфлотом.
В нефтегазовом секторе на фоне рекомендаций дивидендов стремительно выросли префы Транснефти, объемы торгов которых превысили 11 млрд руб. Неплохо подросли Татнефть и префы Сургутнефтегаза.
В финансовом секторе сильно прибавили бумаги TCSG, обновив максимумы с апреля прошлого года на фоне заявлений руководства об ожидаемом ускорении роста кредитного портфеля. Продолжили рост акции Московской Биржи и АФК Системы; акции Сбербанка показали лишь незначительный рост.
В металлургическом и горнодобывающем секторе выделим растущие ММК и Алросу.
Среди прочих бумаг растут акций ПИК и отдельных компаний электроэнергетики (ФСК-Россети, ТГК-1, ОГК-2).
Сегодня ждем новых попыток индекса МосБиржи выйти в диапазон 2780- 2820 пунктов. Вчерашнее охлаждение выглядит временным, рассчитываем на оживление спроса на ключевые «фишки», в первую очередь сырьевых секторов, а также компаний с высоким потенциалом роста в ИТ- и транспортном секторе.
#псбрынки
Аналитический центр ПСБ
Внешний фон на 9:00 мск:
👍Ключевые азиатские индексы демонстрируют разнонаправленную динамику, рынки КНР и Японии умеренно растут
👍Фьючерсы на основные американские индексы повышаются слабо
👉Фьючерсы на нефть умеренно повышаются, пытаясь отыгрывать просадку накануне
👉Валюты развивающихся стран преимущественно под слабым давлением; китайский юань пытается окрепнуть и отыграть потери предыдущих дней
#псбрынки
Аналитический центр ПСБ
16 665 ₽
рекомендовал Совет директоров Транснефти в качестве дивидендов за 2022 год. Доходность в моменте – 12%. Акции реагируют ростом на 6%. Это выше базовых ожиданий (12,4 тыс. рублей).
Аналитический центр ПСБ
Сегодня ждем:
💵 Доллар: 84-85 руб.
📈 Индекс МосБиржи: 2780-2820 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 10,4-10,6%.
🎯 Важное:
• Законопроект о введении налога на сверхприбыль прошлых лет внесен в Госдуму.
• Северсталь не будет выплачивать дивиденды.
• Курс доллара поднялся выше 84 руб.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический центр ПСБ
Стоимость новостроек Москвы снизилась
В мае средняя стоимость квартир и апартаментов в Москве упала на 6% г/г, до 22,4 млн рублей (Метриум). При этом средняя цена квадратного метра жилья снизилась незначительно – на 0,2% г/г, до 416 тыс. руб.
Наибольшее снижение стоимости произошло в сегменте бизнес-класса – на 9%, до 24,9 млн руб. Цена квадратного метра снизилась на 2%, до 412 тыс. руб.
👉 Подробнее
#ВдадимирЛящук
Аналитический центр ПСБ
90 ₽
превысил сегодня курс евро. На рубль негативно влияет слабость рынка нефти — накануне цена Brent упала ниже $75/барр. Cтоимость нефти находится у годовых минимумов.
Одновременно евро растет (в том числе, к доллару) на фоне ожиданий перехода ФРС к паузе в повышении ключевой ставки. Заседание состоится 13-14 июня.
В случае сохранения невысокой активности экспортеров, евро может продолжить повышение в район 92-94 руб.
Аналитический центр ПСБ
Сегодня ждем:
💵 Доллар: 82,5-84 руб.
📈 Индекс МосБиржи: 2700-2750 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 10,4-10,6%.
🎯 Важное:
• ЦБ сохранил ставку, но ужесточил сигнал.
• Уже третий раз с начала мая котировки Brent опускаются ниже 72 долл./барр.
• Сбербанк отчитался за май по РСБУ.
• Чистая прибыль АЛРОСА в 2022 г. составила 82,93 млрд руб.
• СД Транснефти 13 июня рассмотрит вопрос о дивидендах за 2022 г.
• Пассажиропоток группы Аэрофлот в мае вырос на 36%.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический центр ПСБ
Подушка безопасности: инструкция по накоплению
Чтобы начать копить деньги, часто не хватает системы. Универсальной системы не существует, но есть разработанные экономистами правила и методы. Рассмотрим основные.
Не менее 10%
Большинство экспертов советуют откладывать не менее 10% от дохода, чтобы создать первоначальную подушку. Начать с 10% — правило для старта, процент можно самостоятельно увеличивать в дальнейшем. Конечная цель — откладывать 20% или 30% от вашего дохода, чтобы обеспечить финансовую стабильность.
Метод четырех конвертов
Попробуйте на две недели отказаться от дополнительных трат. Определив, сколько денег необходимо для оплаты первоочередных нужд, полученную сумму умножьте на два — это будет ваш месячный лимит. Разделите лимит на четыре конверта и каждый конверт открывайте в начале новой недели. Все сэкономленные в конвертах деньги и будут вашими накоплениями.
Правило «50/30/20»
50% денег предлагается выделять на основные нужды, 30% — на развлечения и повседневные траты, а 20% - на сбережения и инвестиции. Чтобы эффективно использовать это правило, определите свой ежемесячный бюджет и строго придерживайтесь установленных лимитов.
Подушка готова!
Лучше разделить накопления на несколько частей и применять к ним разные финансовые инструменты.
Подробнее об инструментах >>>
Аналитический центр ПСБ
На Московской бирже можно торговать не только фьючерсом на нефть, но и фьючерсом на природный газ (NG). Для данного инструмента базовым активом является фьючерс на американский природный газ на хабе Генри Хаб.
‼️Не путаем его с европейским газом и азиатским СПГ, это другие рынки, и на Московской бирже нет соответствующих инструментов.
Сейчас в США растет потребление газа в электроэнергетическом секторе, а рост добычи стабилизировался, соответственно, в ближайшие месяцы закачки в хранилища могут быть ниже среднего за 5 лет. Это должно способствовать восстановлению фьючерса на природный газ к 2,5-2,7 долл./млн БТЕ.
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический центр ПСБ
Сбербанк отчитался за май
Прибыль за май: 118 млрд руб.
Прибыль за 5 месяцев: 589 млрд руб.
Показатель рентабельности капитала (ROE) за 5м2023 г.: 23,3%.
Ключевые драйверы сильных результатов:
• рост кредитного портфеля (+8,6% с начала года);
• низкая стоимость риска (1,1%);
• стабилизация стоимости фондирования.
В мае Сбер выдал максимальный с начала года объем кредитов – 2,4 трлн руб.
С учетом текущей динамики, подтверждаем ожидания по прибыли Сбера в этом году на уровне 1,4 трлн руб. При направлении на выплату дивидендов 50% годовой прибыли, дивиденды по итогам года могут составить 30-32 руб.
Подтверждаем рекомендацию "Покупать", наша текущая цена акций на горизонте года – 307 руб.
#ДмитрийМонастыршин
Аналитический центр ПСБ
13 июня СД Транснефти рассмотрит вопрос о дивидендах.
В базовом сценарии на выплату дивидендов может быть направлено 50% от чистой прибыли.
Если Транснефть заработает по итогам 2022 года 180 млрд руб., вероятность чего высока, то акционеры получат 12,4 тыс.руб./акцию, доходность 9%.
При удачном раскладе коэффициент выплаты может быть увеличен до 100%, тогда доходность будет 18%.
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический центр ПСБ
Индекс МосБиржи вчера консолидировался у отметки 2700 п.
Выделялись выросшие акции ИТ-компаний. В лидерах - HeadHunter, Циан и Позитив, в то время, как активно растущий последние дни Ozon подрос символически.
Отметим рост бумаг НМТП после рекомендации выплатить дивиденды. На этом фоне заметно прибавили акции Транснефти: во-первых, Транснефть владеет 50% акций НМТП, во-вторых, по компании пока нет информации о дивидендах за прошлый год.
Среди лидеров торгов бумаги Сургутнефтегаза. Сегодня компания опубликовала отчётность по РСБУ. Ключевое - «валютная кубышка» осталась и даже увеличилась.
Ожидаем, что сегодня индекс МосБиржи продолжит расти и не исключаем, что сможет приблизиться к годовым максимумам.
#псбрынки
Аналитический центр ПСБ
Сургутнефтегаз. РСБУ 2022, что известно:
• Кубышка (долгосрочные и краткосрочные финвложения + денежные средства) на месте, даже подросла - 4,3 трлн руб. В какой валюте неизвестно.
• Как и ждали, хорошая операц.прибыль - 523,9 млрд руб.
• Чистую прибыль схлопнули валютная переоценка и внимание! новый стандарт бухучета по переоценке ОС, введенный с 22 г. по стопам МСФО. Из-за этого были признаны обесценение и убыток от обесценения в сумме 508,5 млрд руб. и 358 млрд руб.
• Поскольку кубышка на месте, с учетом ожидаемого более низкого курса рубля, снова возвращаем идею высоких дивов по префам уже в этом году.
• Ждем ралли в префах, таргет 37-40 руб.
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический центр ПСБ
+7%
выросла выручка АФК Системы в 1 квартале по сравнению с прошлым годом. 37% составила рентабельность скорректированной OIBDA. Скорректированная OIBDA увеличилась на 12,9%.
Результаты оказались лучше консенсуса, но в целом они ожидались сильными. Позитивно смотрим на бумаги АФК Системы, считая, что она выигрывает за счет высокой диверсификации бизнеса. Основными драйверами в моменте нам видятся ее «дочки» – Ozon и МТС.
Наш таргет по акциям АФК Системы – 20,6 руб., потенциал роста – 23%.
Аналитический центр ПСБ
Минфин продал ОФЗ на 106,6 млрд руб.
Результаты аукционов 14 июня оказались рекордными. Объем размещения ОФЗ в эту среду оказался максимальным с февраля текущего года.
Минфин продал классический выпуск ОФЗ 26241 (9 лет до погашения) на 37,3 млрд руб. и флоатер ОФЗ-ПК серии 29024 на 69,3 млрд руб. по номиналу.
👉 Подробнее
#ДмитрийМонастыршин
Аналитический центр ПСБ
Сегодня ждем:
💵 Доллар: 84-85 руб.
📈 Индекс МосБиржи: 2780-2820 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 10,5-10,7%.
🎯 Важное:
• СД Транснефти рекомендовал дивиденды за 2022 г. в размере 16 665,2 руб. на акцию
• Цены на газ в Европе выше 400 долл./1 тыс. куб. м.
• Минфин РФ разместил на аукционах 14 июня ОФЗ на 106,6 млрд руб.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический центр ПСБ
📌 Прогноз ЦБ по прибыли банков остается консервативным
ЦБ улучшил прогноз по прибыли банковского сектора в 2023 году до 1,8-2,1 трлн руб. (в апреле регулятор ожидал 1,2–1,5 трлн руб. прибыли).
На наш взгляд, с учетом фактической прибыли банков за 4 месяца 2023 года в 1,1 трлн руб., новый прогноз ЦБ по-прежнему выглядит консервативно. В отсутствие новых шоков банки вполне могут побить рекорд 2021 года, заработав более 2,4 трлн. руб.
Основным бенефициаром улучшения ситуации в банковском секторе остается Сбербанк – подтверждаем рекомендацию «покупать» акции госбанка с целевой ценой 307 руб. (потенциал +24%).
👉 Подробнее
#ДмитрийГрицкевич
Аналитический центр ПСБ
Индекс МосБиржи вчера обновил максимумы с апреля 2022 года, достигнув отметки 2768 пунктов.
Объемы торгов выросли благодаря ожиданиям позитивных новостей с ПМЭФ, бурному восстановлению нефтяных котировок и слабости рубля, стимулировавшим спрос на акции сырьевых секторов.
В нефтегазовом секторе заметно подорожали акции ЛУКОЙЛа, обновили максимумы с весны 2022 года, бумаги Роснефти и НОВАТЭКа, а «префы» Сургутнефтегаза вплотную приблизились к нашей целевой зоне 37-40 руб.
Заметно ожил спрос на акции металлургов – ММК и НЛМК обновили максимумы с лета, а Норникель вырос на 1,7%, оттолкнувшись от 200-дневной средней, что говорит о развитии роста.
В потребительском секторе в лидерах роста раллирующий FixPrice, котировки Магнита и Х5 также обогнали рынок.
Активизировались покупки в транспортном секторе, который был под давлением фиксации прибыли на прошлой неделе. Здесь прибавили акции Совкомфлота и ДВМП.
После паузы усилился спрос на «фишки» ИТ-сектора (OZON, Яндекс, Группа Позитив), акции Сбербанка и девелоперов (Самолет, ПИК).
Сегодня индекс МосБиржи может выйти в диапазон 2780-2820 пунктов. Рост поддерживается новостями с ПМЭФ и слабым рублем. Ждем сохранения спроса на акции сырьевых компаний, ИТ- и транспортного сектора.
#псбрынки
Аналитический центр ПСБ
Внешний фон на 9:00 мск:
👍Ключевые азиатские индексы преимущественно сдержанно растут, отыгрывая рост рынка США накануне
👉Фьючерсы на основные американские индексы - в слабом "минусе" в ожидании объявления итогов заседания ФРС
👍Фьючерсы на нефть умеренно повышаются, пытаясь развить вчерашний отскок
👉Валюты развивающихся стран под слабым давлением; китайский юань продолжает слабеть к доллару, обновляя пики с ноября 2022 года
#псбрынки
Аналитический центр ПСБ
📱 Qiwi разделяется
На заседании комиссии Nasdaq компания представила следующий план реструктуризации бизнеса:
• До 30 июня все российские активы будут переведены в АО Киви (российскую часть бизнеса)
• До 30 августа будет подготовлена финансовая отчетность и завершен выход из российских активов зарубежной части бизнеса (Qiwi).
👉 Что это значит?
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический центр ПСБ
Индекс МосБиржи в пятницу продолжил консолидацию выше отметки 2700 пунктов.
В финансовом секторе немного потеряли акции Сбербанка, несмотря на неплохую отчетность по РСБУ за 5 месяцев. Уверенный рост показали лишь акции МосБиржи, а также расписки QIWI.
Среди металлургических и горнодобывающих компаний ощутимо подросли акции Алроса за счет данных о неплохой чистой прибыли за 2022 год, а также бумаги НЛМК и Норникеля.
Скорректировались представители ИТ-сектора, показавшие по итогам недели убедительный рост до 9,5%.
Уверенно держались в пятницу акции нефтегазового сектора. Раллировали привилегированные акции Сургутнефегаза, отчетность по РСБУ которого восстановила дивидендную привлекательность этих бумаг. Более 1% прибавили акции НОВАТЭКА и Роснефти, что связано с ожиданиями позитивных новостей с ПМЭФ.
В аутсайдерах дня Полиметалл, дешевеющий шестой день подряд, и скорректировавшиеся после взлета накануне Fixprice и НМТП.
Ожидаем, что сегодня индекс МосБиржи продолжит проторговывать 2700 пунктов, не исключаем попыток пойти ниже: заметное снижение нефтяных котировок может поддержать консервативный настрой.
Сегодня в центре внимания заседание СД Транснефти по дивидендам.
#псбрынки
Аналитический центр ПСБ
Внешний фон на 9:00 мск:
👉Ключевые азиатские индексы без единой динамики
👍Фьючерсы на основные американские и европейские индексы - в "плюсе"
👉Фьючерсы на нефть умеренно растут, пытаясь отскочить после сильного падения накануне
👉Валюты развивающихся стран без единой динамики
#псбрынки
Аналитический центр ПСБ
❗️Торги и расчеты на Мосбирже в выходной праздничный день 12 июня 2023 года не проводятся.
Аналитический центр ПСБ
ЦБ сохранил ставку, но ужесточил сигнал.
Вероятность сценария повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях выросла.
Основной триггер - усиление инфляционных рисков из-за ускорения роста цен на фоне превышающего прогноз ЦБ роста экономической активности.
Кроме того, ЦБ беспокоит вероятность дальнейшего снижения рубля, разгоняющего инфляцию.
Однако против инфляции играет сезонное летнее снижение цен на продукты питания, что, вероятно, не позволит разбушеваться инфляции в этом году.
Вероятно, до конца года ставка останется прежней.
#ДенисПопов
Аналитический центр ПСБ
+36% г/г
составил пассажиропоток группы Аэрофлот в мае (до 3,7 млн пассажиров).
+10% - по сравнению с прошлым месяцем.
Аэрофлот продолжает уверенно восстанавливать операционные показатели, делая основной упор на внутренних линиях. Акции реагируют ростом на 1,7% и могут обновить недельный максимум (40,3 руб.).
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический центр ПСБ
⚡️Банк России, как и ожидалось, шестой раз подряд сохранил ставку на уровне 7,5%.
Аналитический центр ПСБ
Сегодня ждем:
💵 Доллар: ~84 руб.
📈 Индекс МосБиржи: ~2730 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 10,4-10,6%.
🎯 Важное:
• Сургутнефтегаз опубликовал данные по РСБУ за 2022 г.
• СД НМТП рекомендовал дивиденды 0,798 руб./акция.
• Совет директоров Самолета рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года.
• Сегодня в 13:30 состоится заседание Банка России по процентной ставке.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический центр ПСБ
Внешний фон на 9:00 мск:
👍Ключевые азиатские индексы преимущественно растут
👉Фьючерсы на основные американские и европейские индексы без ярко выраженной динамики
👎Фьючерсы на нефть под давлением
👉Валюты развивающихся стран консолидируются на уровне закрытия вчерашних торгов
#псбрынки
Аналитический центр ПСБ