11684
💎 Все об инвестициях: новости, аналитика, идеи и рекомендации. 📩 Реклама и Вопросы: @InsiderMarketBot; @invFR2 Менеджер: @klymof Купить через telega.in: https://telega.in/channels/market_inv/card?r=vVfwI8n1
✅ Ozon и Positive Technologies отчитались за 2022 год
❗️Одни из самых быстрорастущих компаний на российском рынке, Ozon и Positive Technologies, сегодня представили финансовые отчёты: Ozon - за 4-й квартал, а "Группа Позитив" - за весь 2022 год:
📦 Ozon $OZON
■ Оборот: 296 млрд руб. (+67%)
■ Выручка: 93,6 млрд руб. (+41%)
■ Чистый убыток: 11,2 млрд руб. (снизился на 46%)
📌 Чистый убыток был на уровне 4% GMV, сократившись по сравнению с прошлым годом на фоне улучшения по EBITDA. В целом результаты оказались немного лучше консенсус-прогноза аналитиков.
📱 Positive Technologies $POSI
■ Выручка: 13,8 млрд руб. (+95%)
■ EBITDA: 6,8 млрд руб. (+130%)
■ Чистая прибыль: 6,1 млрд руб. (рост более чем в 3 раза)
📌 Долгосрочные ожидания большинства инвестдомов по акциям "Группа Позитив" остаются положительными. Компания активно развивается, а также придерживается передовых практик общения с акционерами и своими инвесторами.
Рынок Инсайдов
💿 Акции Северстали $CHMF могут вырасти на 20% уже к этому лету
Сейчас металлургический сектор в России находится в стабильно позитивной динамике благодаря сильному внутреннему спросу. Ожидается, что российские цены на сталь продолжат расти в апреле в ходе нового строительного сезона.
➡️ 6 причин, почему акции Северстали вырастут:
1️⃣ Исторически российские цены на сталь тесно связаны с мировыми. С начала года экспортные цены на горячекатанный прокат выросли на 38%, а внутренние прибавили только 8%. Последние реагируют на мировую динамику с запозданием, поэтому сейчас создается возможность заработать на российских сталелитейщиках.
2️⃣ Благоприятно скажется на акциях Северстали и начинающаяся сезонная активность в строительстве. В марте внутренние цены на сталь уже начали расти и прибавили 4,4%. Экспортные тем временем выросли на 3,7%.
3️⃣ На фоне геополитической ситуации Россия переориентируется на Китай, поэтому инвесторы уделяют особое внимание зависимости цен на рынке стали от китайской экономики. Рынок дружественного государства начал восстановление после снятия карантинных ограничений. Так, экспортные цены на российскую сталь выросли вслед за китайскими на 31% с начала года.
4️⃣ Власти Китая установили целевой уровень ВВП на 2023 год на уровне 5%. Этот фактор, считают эксперты, повысит активность в промышленности и строительной отрасли, соответственно, спрос на сталь в стране может вырасти, а это поддержит мировые цены на нее.
5️⃣ Турция восстанавливается после землетрясений. Рост цен в дружественной стране также может помочь восстановлению российского экспорта на фоне санкций. А для Северстали это возможность восстановить свои поставки за рубеж с минимумов прошлого года.
6️⃣ Акции Северстали к началу апреля уже выросли на 16%. По прогнозам аналитиков, это ещё не предел — у обладателей бумаг компании есть возможность заработать до 20% в ближайшие несколько месяцев.
❗️Благодаря перечисленным выше благоприятным обстоятельствам Северсталь может улучшить свои финансовые результаты в текущем полугодии и возобновить выплату дивидендов во второй половине 2023 года. А ситуация на российском и мировом рынках, складывающаяся в данный момент, открывает для акций Северстали неплохой потенциал для роста, поэтому эксперты рекомендуют к ним присмотреться уже сейчас.
Рынок Инсайдов
⛽️ Сколько дивидендов заплатит Лукойл за 2022 год?
Лукойл, который является одной из крупнейших нефтегазовых компаний мира, опубликовал вчера свой отчёт по РСБУ за 4-й квартал, а также за весь 2022 год.
📌 Лукойл всё ещё не публикует консолидированную отчетность по МСФО, поэтому пока приходится ориентироваться на финансовые результаты головной компании. Вступление в силу санкций ЕС на поставку сырой нефти морскими путями негативно сказалось на финансовых результатах Лукойла в 4-м квартале — это был самый слабый квартал в целом очень успешного 2022 года.
📌 Лукойл выплатил довольно низкие дивиденды по итогам 9 месяцев 2022-го, однако эксперты ожидают более высокого финального дивиденда за весь год: 600 рублей на акцию по итогам года в негативном сценарии, и 1000 рублей — в позитивном сценарии.
❗️Таким образом, финальная выплата дивидендов Лукойлом может составить от 344 рублей до 744 рублей на одну акцию, что означает дивидендную доходность от 7,6% до 16,5%. Такие выплаты являются весьма вероятными, поскольку весь 2022 год выдался для компании очень сильным на фоне высоких цен на нефть.
Рынок Инсайдов
⚡️🏦 Кто является фаворитом среди российских банков?
Российские банки довольно сильно разнятся по уровню капитала и своей способности возобновить выплату дивидендов. Так, Сбербанк в марте объявил о рекордных дивидендах за 2022 год, в то время как TCS вряд ли их будет платить, поскольку больше ориентирован на рост, так же как и ВТБ, которому необходимо сначала закрыть свои потребности в капитале.
🏦 Сбербанк $SBER
■ Рейтинг: "Покупать"
■ Цель на год: 300 рублей (ао)
■ Цель на год: 290 рублей (ап)
📌 Текущие сильные тенденции, а также ориентиры от менеджмента на 2023 год позволяют ожидать высокой чистой прибыли. Кроме того, недавно объявленные рекордные дивиденды в размере 25 рублей на акцию должны оказать поддержку бумагам банка.
🏦 TCS Group $TSSG
■ Рейтинг: "Покупать"
■ Цель на год: 3700 рублей
📌 Взгляд аналитиков на акции TCS Group остается позитивным, поскольку недавно введенные санкции, по нашему мнению, ограниченно повлияли на бизнес группы благодаря фокусу на внутренний рынок. Диверсификация бизнеса, а также взвешенный подход к кредитованию обеспечивают поддержку в кризисные времена.
🏦 ВТБ $VTBR
■ Рейтинг: "Держать"
■ Цель на год: 0,023 руб.
📌 Более слабые, чем ожидалось, макроэкономические показатели могут повлиять на финансовые результаты банка, поскольку будут сдерживать рост кредитования, а также создавать риски для качества активов. Тем не менее, докапитализация окажет поддержку. По мнению большинства экспертов, уже в текущем году ВТБ способен вернуться к прибыльности, а в 2024 году — показать сильный рост чистой прибыли.
Рынок Инсайдов
🔥🇨🇳 Топ-10 акций Китая
1️⃣ Tencent,
2️⃣ Alibaba Group Holding,
3️⃣ Baidu Inc.,
4️⃣ Li Auto,
5️⃣ JDcom Inc.,
6️⃣ Xinyi Solar,
7️⃣ AIA Group,
8️⃣ China Construction Bank,
9️⃣ Li Ning,
🔟 Country Garden Services.
Акции китайских банков в марте показали лучшую динамику по сравнению с бумагами страховщиков, которые опубликовали слабые результаты за II полугодие 2022 года. Снятие ковидных ограничений и возобновление сообщения с Гонконгом, где заключено много страховых договоров, должны привести к улучшению показателей страховых компаний. Результаты за I полугодие 2023 года будут опубликованы в августе. Мы сохраняем инвестиции в финансовый сектор сбалансированными между банками и страховыми компаниями
Рынок Инсайдов
🍏 Стоит ли инвесторам покупать акции Ленты? $LENT
❗️Ритейлер "Лента" сегодня представил свой отчёт за 2022 год:
■ Продажи выросли на 11,1% до 537,4 млрд рублей
■ Валовая прибыль составила 120,7 млрд рублей, увеличившись на 8,7%
■ EBITDA составила 32,6 млрд рублей, маржа EBITDA составила 6,1%
■ Капитальные расходы составили 11,0 млрд рублей, увеличившись на 17,8%
➡️ Мнение аналитиков об отчёте:
📌 Лента представила довольно слабые результаты, которые, впрочем, были во многом заложены в цену акций. Из позитивного можно отметить сокращение SG&A расходов на 2,6%. Падение чистой прибыли на 95% связано с разовым эффектом от обесценения активов «Утконоса» на 2,3 млрд рублей.
📌 Из важного стоит отметить, что Лента в 2023 году начала тестировать формат гипер-эконом — своеобразный дискаунтер. Это реакция на снижение покупательской способности населения и в целом тренд в потребительском секторе. Дискаунтеры развивают все крупнейшие сети: X5, Магнит, О’КЕЙ.
📌 Этот формат показывает высокие темпы роста и отличается высокой скоростью окупаемости. Успешность гипер-эконома ещё предстоит оценить, однако такие планы могут воодушевить инвесторов.
📌 Изначально акции Ленты отреагировали на отчёт ростом, что, вероятно,было связано с новостями о развитии нового формата. Однако, в данный момент весь рост уже растерян и велика вероятность, что воодушевление инвесторов не сохранится в среднесрочной перспективе.
❗️Сейчас многие инвестдома сохраняют нейтральный взгляд на акции Ленты, поскольку она проигрывает своим основным конкурентам по темпам роста и маржинальности по EBITDA. В качестве альтернативы инвесторам лучше рассмотреть к покупке акции X5 Group, Магнита или Fix Price.
Рынок Инсайдов
🇷🇺 Топ-5 российских акций в 2023 году по мнению аналитиков:
⛽️ Татнефть $TATN
■ Целевая цена: 431 рубль
■ Потенциал роста: 25%
Финальные дивиденды Татнефти могут составить 21,6 рублей на акцию, что означает 6,2% дивдоходности. Кроме этого, Татнефть устойчива к западным санкциям и не испытывает особых проблем со сбытом.
🔋 Новатэк $NVTK
■ Целевая цена: 1430 рублей
■ Потенциал роста: 26%
Совет директоров Новатэка рекомендовал выплатить 60,58 рублей на акцию в качестве финальных дивидендов за 2022 год. Ввиду стабильных рынков сбыта и планов по реализации СПГ-проектов, считаем акции компании лучшим выбором в нефтегазовом секторе.
🏦 Сбербанк $SBER
■ Целевая цена: 247 рублей
■ Потенциал роста: 22%
Крупнейший российский банк решил порадовать инвесторов большими дивидендами. Считаем, что это не предел. Прибыль Сбера по итогам 2023 года может достигнуть 1,5 трлн рублей, что означает доходность в 17%.
📀 Полюс $PLZL
■ Целевая цена: 13660 рублей
■ Потенциал роста: 43%
Компания Полюс смогла успешно преодолеть вызовы 2022 года и доказала устойчивость своего бизнеса. Ожидаем сохранения высокого спроса на золото во всем мире в качестве защитного актива. Это найдет отражение в росте стоимости металла в этом году, а значит и росте котировок акций.
⛽️ Транснефть $TRNFP
■ Целевая цена: 120 тыс. рублей
■ Потенциал роста: 14%
Компания Транснефть - это следующий кандидат на выплату дивидендов. Они могут составить около 24,8 тысяч рублей на одну акцию, что означает чуть меньше 25% дивидендной доходности.
Рынок Инсайдов
📉 Что сейчас шортят на рынке РФ? 5 акций с большим навесом продавцов
Суммарная позиция всех игроков на рынке — нейтральна: медведи компенсируют сделки быков. Однако сильные перекосы, отличные от расклада 50/50 — вызывают напряжение, которое может ускорить разворот котировок.
Стоит прежде всего обратить внимание на 🏦 ВТБ и 📀 Полиметалл, где концентрация шорта запредельно высока — 90% и более. Чуть менее драматично выглядит 📱 Яндекс, который поддерживают физлица-быки, но 85% шорта у юрлиц это очень много.
Еще одна фишка, которая заслуживает внимания — ⛽️ Газпром. Физики любят эту бумагу гораздо сильнее (шортит только треть). Профучастники настроены скептично: три четверти ставят на продажу. Такой диссонанс необычен и может приводить к всплеску волатильности.
Крупные ставки против тренда также могут говорить о скором развороте. Из всех бумаг физлица сейчас готовы шортить только 🏦 Сбер, причем в объемах, которые не способны перекрыть быки-юрлица. Это возможный сигнал, что коррекция уже близко.
Рынок Инсайдов
🔥 Фавориты стратегии 2023 в марте: Газпром, ПИК и Сбер
⛽️ Газпром $GAZP
За последнюю неделю акции Газпрома прибавили в цене 7%. Причиной стал визит в Россию лидера Китая Си Цзиньпина и надежды на подписание соглашения по Силе Сибири – 2.
Если стороны договорились о конкретной цене на поставляемый газ, то соглашение по Силе Сибири – 2 действительно фактически заключено. Скорее всего, сделки достигли через согласованный коэффициент привязки цены на газ к сложившейся на мировых рынках цене на нефть. Если же этот аспект не решен, то серьезные переговоры еще впереди и успех не гарантирован.
🏦 Сбер $SBER
Сбер недавно стал главным ньюсмейкером: банк рекомендовал выплатить рекордные за всю свою историю дивиденды. Это стало настоящим сюрпризом для рынка — размер выплат превысил и оценку, и консенсус.
Кроме того, Сбер вернулся к полному раскрытию финансовой отчетности по МСФО, представив результаты за 2022 г., а также дал сильный прогноз на 2023 г. Пока динамика прибыли впечатляет. Так, за первые два месяца года чистая прибыль выросла почти в три раза относительно января-февраля 2022 г., а рентабельность капитала ROE достигла 23,8%.
🏠 ПИК $PIKK
Компания также лидирует по рыночной капитализации в секторе. С начала года акции ПИК подорожали на 7%, и мы считаем, что потенциал дальнейшего роста еще велик.
Катализатором может стать возобновление публикации отчетности по МСФО: последнее раскрытие информации ПИК было в июле 2022 г.
Рынок Инсайдов
📱 Акции Группы Позитив могут вырасти на 15-20% в ближайшие несколько недель
Совет директоров Positive Technologies на прошлой неделе рекомендовал дивиденды по итогам 2022 года в размере 37,87 рублей на акцию, что предполагает доходность 2,2%.
📌 Заметим, что данные выплаты будут лишь первой частью от общей суммы годовой выплаты. Рекомендации по второй части дивидендной выплаты будут сформированы после подведения итогов года и публикации финансовой отчётности в начале апреля 2023 года.
📌 Важно отметить, что в бумагах «Позитива» дивиденды не являются основным драйвером для акций. Сама компания является растущей, поэтому высокие темпы увеличения бизнеса для инвесторов остаются в приоритете.
📌 Из ближайших важных событий можно отметить вторую отсечку в рамках SPO компании, которое проходило в сентябре 2022 года. Те, кто принимал участие в этом размещении, имеют право на каждые четыре ранее приобретенные акции купить еще одну по цене SPO 1061,8 рублей.
❗️Есть высокая вероятность роста акций Positive Technologies на 15–20% на горизонте 1–2 месяцев, поскольку добавление дивидендного фактора вкупе к истории роста должны подогреть спрос на акции компании со стороны частных инвесторов.
Рынок Инсайдов
🔋 Какой потенциал роста у акций Новатэка?
❗️Совет директоров Новатэка рекомендовал утвердить финальные дивиденды за 2022 год в размере 60,58 рублей на акцию. При текущих ценах такая выплата обеспечивает дивидендную доходность в 5,6%.
📌 С учётом уже выплаченных промежуточных дивидендов за 1 полугодие в 45 рублей на акцию, общий размер дивидендов Новатэка за 2022 год составит почти 106 рублей. Это рекордный размер в истории компании и соответствует росту дивидендов практически на 50% по сравнению с прошлым годом.
📌 Новость о дивидендах является позитивной для акций Новатэка в краткосрочной перспективе.
❗️Большинство инвестдомов сохраняют рейтинг «Покупать» по акциям Новатэка со средней целевой ценой 1280 рублей на конец 2023 года. Это предполагает рост почти на 20% от текущих цен.
Рынок Инсайдов
📈 Акции с наибольшим ростом за неделю в индексе MOEX
1️⃣ Сбербанк ап $SBERP +12.39%
2️⃣ Сбербанк $SBER +12.21%
3️⃣ Globaltrans гдр $GLTR +9.85%
4️⃣ Транснефть ап $TRNFP +7.60%
5️⃣ Полиметалл $POLY +7.54%
📉 Акции с наибольшим снижением за неделю в индексе MOEX
1️⃣ ММК $MAGN -5.27%
2️⃣ МТС $MTSS -3.73%
3️⃣ Мосбиржа $MOEX -3.51%
4️⃣ Русал $RUAL -3.19%
5️⃣ X5 Group $FIVE -3.04%
Рынок Инсайдов
📱 Есть ли потенциал роста у VK? $VKCO
❗️Компания VK вчера представила слабые результаты за 4-й квартал 2022 года.
📌 Финансовые результаты VK за 4 квартал 2022 года отражают масштабные инвестиции в новые направления, что оказывает давление на показатели рентабельности. Скорее всего, такое положение дел сохранится и в 2023 году.
📌 Однако, эти инвестиции представляются в целом обоснованными, так как компания стремится найти новые источники доходов на трансформирующемся рынке онлайн-услуг. В среднесрочной перспективе стоит следить за новостями о смене прописки компании.
❗️ Компания ничего не сообщила о стратегии на этот год и в краткосрочной перспективе у бумаг VK нет чётких факторов для роста. При этом потенциал роста по акциям VK на конец 2023 года: 610 рублей, что означает потенциал роста на 25% от текущих уровней.
Рынок Инсайдов
⚡️Важные отчёты компаний второй половины недели
🏦 TCS Group #TCSG
TCS Group 15 марта (среда) планирует опубликовать отчетность (МСФО) по итогам 2022 года.
📀 Polymetal #POLY
Крупнейший в РФ производитель серебра и один из ведущих золотодобытчиков 16 марта (четверг) планирует опубликовать предварительные финансовые результаты за 2022 г.
🪨 Распадская #RASP
Компания 16 марта (четверг) планирует опубликовать финансовые результаты за 2022 г.
📱 VK #VKCO
Компания 16 марта (четверг) планирует опубликовать финансовые результаты за 2022 г.
⚓️ Совкомфлот #FLOT
Совет директоров компании 16 марта (четверг) обсудит предварительные рекомендации по размеру дивидендов за 2022 год.
🍏 X5 Group #FIVE
Ретейлер 17 марта (пятница) планирует опубликовать аудированные финансовые результаты за 2022 г.
Рынок Инсайдов
🥇 Золото — защитный актив от банковского кризиса в США
За последние 4 дня цены на золото выросли на 5%, превысив $1900 за унцию. Сильным драйвером для котировок стали новости о банковском кризисе в США.
📌 Как вложиться
➡️ Акции
На фоне роста цен на золото в лидерах Московской бирже во вторник были акции золотодобывающих компаний — Полюса и Полиметалла. При дальнейшем росте драгметалла бумаги могут показать опережающий рынок подъем.
Обе бумаги интересны на долгосрочном горизонте. Если все же выбирать между ними, то чуть привлекательнее выглядят акции Полиметалла, так как потенциал восстановления в них выше. Кроме того, до конца года в кейсе компании ожидаются позитивные изменения: редомициляция, возвращение к выплате дивидендов.
Покупка акций золотодобывающих компаний интересна еще потому, что, помимо позитивной курсовой переоценки, они могут принести акционерам дополнительный доход в виде дивидендов.
➡️ Фьючерсы
Основное преимущество фьючерсов в том, что у инвестора появляется возможность использовать кредитное плечо — использовать меньшее количество денег, но открыть большую позицию. Фьючерсы на золото торгуются на Московской бирже, наиболее ликвидный сейчас — GDH3.
При этом отметим, что инструмент неудобен для долгосрочных инвестиций. Из-за необходимости постоянно перекладываться в следующие контракты инвестор может терять деньги на комиссиях. Фьючерс наиболее интересен для краткосрочных спекуляций.
Рынок Инсайдов
⚡️🏘 На акции каких застройщиков стоит обратить внимание?
❗️Компании-девелоперы занимаются полным циклом работ: от идеи до реализации объектов недвижимости. На Московской бирже сейчас представлены 4 основные компании сектора – это «ПИК», «ЛСР», «Эталон» и «Самолёт».
📌 Текущий год будет сложным для рынка недвижимости в целом. Ипотечная ставка повысилась до 8%, ужесточилось регулирование субсидируемой девелоперами ипотеки. Но несмотря на это, идеи для инвестирования ещё есть.
📌 По мнению многих аналитиков, фаворитами в секторе застройщиков являются акции Группы компаний "Самолёт". Этот девелопер обладает крупнейшим земельным банком в России, а также входит в тройку лидеров по объёму ввода жилья в 2022 году.
📌 У "Самолёта" очень амбициозные планы на этот год: рост продаж недвижимости в 1,8 раза и почти удвоение показателя EBITDA. Компания активно развивается в регионах и единственной среди застройщиков, кто стабильно выплачивает дивиденды. По оценкам аналитиков, в этом году стоит ориентироваться на дивиденды в размере 162 рублей на акцию (доходность - 6,3%).
Аналитики установили целевую цену по акциям "Самолёта" на уровне 3300 рублей на конец 2023 года, что подразумевает потенциал роста на 28% от текущей цены акции.
Рынок Инсайдов
⚡️🇷🇺 Российский рынок достиг годового максимума: Какие акции могут продолжить свой рост?
❗️Индекс Мосбиржи сегодня достиг отметки 2500 пунктов, преодолев домобилизационные максимумы. Наиболее сильная динамика в марте наблюдалась в нефтегазовом секторе – индекс Мосбиржи нефти и газа вырос на 11,5% за месяц.
1️⃣ В наиболее в выигрышном положении оказывается те компании, которые не потеряли экспортные рынки и продолжают свои поставки, как, например, Норникель и Русал.
2️⃣ Есть также те, кто исторически формировал свои экспортные направления в Азию. Традиционно это угольщики – Мечел и Распадская. По компаниям доля экспорта в Азию превышает 52% и 51%, соответственно. Полностью выпадающие европейские рынки компании смогли без особых проблем заместить азиатскими рынками.
3️⃣ В нефтегазовом секторе важным фактором остается повышенная налоговая нагрузка и санкционные риски. Поэтому лучше обратить внимание на компании, которые смогли успешно переориентировать поставки на восток, что обеспечивает более высокие цены реализации и меньшие издержки поставок. Например, Роснефть, у которой 77% экспорта приходится на Азию.
4️⃣ Также покупателям можно обратить внимание на всё ещё неподсанкционные компании из сектора удобрений (ФосАгро, Акрон и Куйбышевазот), а также компании продовольственной промышленности (РусАгро).
⚠️ Тем не менее, несмотря на рост, консервативным инвесторам возможно стоит хотя бы частично зафиксировать свою прибыль по выросшим активам. Это можно сделать в мерах предосторожности, ожидая дальнейшую напряжённость в геополитике. Хотя на долгосрочном горизонте российский рынок по-прежнему значительно недооценён.
Рынок Инсайдов
🇺🇸 Самые упавшие акции США в I квартале. Кто может выстрелить во II квартале?
📌 Pfizer $PFE
Цель на год $60 / +47%
В IV квартале фармкомпания увеличила чистую прибыль в 1,5 раза. Выручка выросла на 1,9% – до $24,3 млрд. Pfizer развивает бизнес за счет поглощений. В марте компания объявила о приобретении компании Seagen за $43 млрд. Согласно ожиданиям менеджмента, синергия от сделки на третий год после закрытия может составить до $1 млрд.
📌 Johnson & Johnson $JNJ
Цель на год $220 / +42%
Компания сократила чистую прибыль в октябре-декабре на 25,7%. Выручка снизилась на 4,4%. Это вызвано снижением продаж на международном направлении из-за укрепления доллара. В этом году JNJ должна перейти к запуску процесса разделения на две публичные компании. В результате подразделение, производящее товары для дома, гигиенические и косметические товары, отделится от фарм и MedTech направлений.
📌 UnitedHealth Group $UNH
Цель на год $600 / +27%
Выручка UnitedHealth в IV квартале выросла на 12,3% г/г и составила $82,8 млрд. Операционная прибыль составила $6,9 млрд (+25% г/г), а годовая увеличилась на 19%, до $28,4 млрд. Прогноз CNBC предполагает прирост EPS на 12,3% в ближайший год при -7,3% по сектору здравоохранения и +10% по индустрии. P/E равен 21,3 при 27,6 по S&P 500.
Рынок Инсайдов
📈🇷🇺 Акции с наибольшим ростом за неделю в индексе MOEX
1️⃣ Татнефть $TATN +6.99%
2️⃣ Аэрофлот $AFLT +6.89%
3️⃣ OZON адр $OZON +6.84%
4️⃣ Сбербанк $SBER +6.40%
5️⃣ СургутНГ ап $SNGSP +6.19%
📉🇷🇺 Акции с наибольшим снижением за неделю в индексе MOEX
1️⃣ Русал $RUAL -2.42%
2️⃣ ЛСР $LSRG -1.32%
3️⃣ Детский мир $DSKY -0.76%
4️⃣ ГМК Норникель $GMKN -0.46%
5️⃣ Полюс $PLZL -0.35%
Рынок Инсайдов
⚡️Покупка (📈Long)
👇 Название акции внизу по кнопке
▪️Цель: 157,9 HK$
▪️Цель: 164,6 HK$
▪️Цель: 170,4 HK$
〽️ Долгосрочная цель 249 HK$
На сделку рекомендуется задействовать не более 3-4% от капитала.
📀 Новый рейтинг и целевая цена по акциям Полюса $PLZL
Аналитики присвоили акциям компании Полюс рейтинг "Покупать" с целевой ценой 12034 рубля. Потенциал роста на горизонте 12 месяцев составляет 28% от текущей цены.
📌 Основной фактор долгосрочной привлекательности компании в том, что она одна из немногих, кто имеет перспективу значительного увеличения объёмов добычи золота. Освоение крупнейшего месторождения Сухой Лог позволит "Полюсу" нарастить добычу золота более чем на 70% после 2026 года.
📌 Издержки — одни из самых низких среди ведущих глобальных производителей. Несмотря на значительный рост в 2022 году, показатель общих денежных затрат составил у "Полюса" $519 на унцию золота, показатель общих денежных затрат на производство и поддержание (AISC) — $981 на унцию. При этом средний мировой уровень AISC вырос до $1400.
📌 Финансовые результаты 2022 года отразили снижение объёмов и цен реализации, а также рост затрат. Выручка компании сократилась в 2022 году на 14,3%, скорректированный показатель EBITDA оказался ниже на 26,8%, а скорректированная чистая прибыль упала на 33,7%. Однако, 2-е полугодие показало курс на заметное улучшение динамики.
📌 Год назад компания "Полюс" приостановила реализацию своей дивидендной политики. Ранее она распределяла на дивиденды 30% EBITDA и выплачивала их дважды в год. Решение по дивидендам за 2022 год будет принято до 30 июня.
❕ Основными рисками для "Полюса" являются рост затрат, вероятность расширения географии санкций и прекращение поддержки отрасли от ЦБ РФ.
❗️По оценке аналитиков, акции "Полюса" имеют потенциал роста на 28%. По основным форвардным мультипликаторам на 2023 и 2024 года акции недооценены относительно аналогов даже с учетом увеличенного в условиях санкций странового дисконта.
Рынок Инсайдов
📈🇷🇺 Акции с наибольшим ростом за неделю в индексе MOEX
1️⃣ Globaltrans гдр $GLTR — +9.92%
2️⃣ АФК Система $AFKS — +8.08%
3️⃣ Транснефть ап $TRNFP — +7.27%
4️⃣ ВТБ $VTBR — +7.25%
5️⃣ Новатэк $NVTK — +6.25%
📉🇷🇺 Акции с наибольшим снижением за неделю в индексе MOEX
1️⃣ X5 Group $FIVE -3.58%
2️⃣ ММК $MAGN -2.47%
3️⃣ TCS Group $TCSG -1.72%
4️⃣ OZON адр $OZON -1.36%
5️⃣ YNDX $YNDX -0.61%
📈🇺🇸 Акции с наибольшим ростом за неделю в индексе S&P 500
1️⃣ Regeneron $REGN +9.68%
2️⃣ Match Group $MTCH +9.48%
3️⃣ Accenture $ACN +8.80%
4️⃣ APA Corp $APA +8.73%
5️⃣ Netflix $NFLX +8.20%
📉🇺🇸 Акции с наибольшим снижением за неделю в индексе S&P 500
1️⃣ First Republic Bank $FRC -71.83%
2️⃣ Comerica Incorp $CMA -26.37%
3️⃣ AAP $AAP -25.88%
4️⃣ CBRE Group $CBRE -25.80%
5️⃣ DigitalRealtyTrust $DLR -22.66%
Рынок Инсайдов
🪨 Есть ли потенциал у акций Мечела?
Компания "Мечел" вчера представила свои операционные результаты за 2022 год. Вот главное из отчёта компании:
■ Добыча угля снизилась на 0,5%
■ Выпуск стали увеличился на 1%
■ Производство чугуна: +2%
■ Реализация концентрата коксующегося угля упала на 9%
■ Продажи для «третьих лиц» уменьшились на 8%
👉 С технической точки зрения обыкновенные акции Мечела корректируются с достигнутого ранее в марте пика с февраля 2022 года (147,65 рублей), снимая среднесрочную перекупленность.
📌 У текущих значений стоит учитывать близость важного долгосрочного сопротивления 143 рубля, которая может провоцировать неуверенность покупателей и фиксацию прибыли.
❗️Закрепление выше 143 рубля, в то же время, откроет дорогу в район 152 рублей, 162 рублей и 178 рублей (к пику 2021 года).
Рынок Инсайдов
⛽️Транснефть планирует выплатить дивиденды за 2022
Заседание совета директоров Транснефти по этому вопросу, вероятнее всего, пройдет в июне.
Согласно дивидендной политике, компания выплачивает не менее 50% от нормализованной чистой прибыли по МСФО. По итогам 2021 г. дивиденды составили 10 497,36 руб. на акцию каждого типа.
❗️Транснефть не публиковала финансовые отчеты за 2022 г., поэтому по размеру дивидендов есть высокая степень неопределенности. По нашим прогнозам, выплаты могут составить около 8000–10000 руб. на акцию. Это предполагает 8–10% дивидендной доходности по текущим котировкам. При этом нельзя полностью исключать, что компания может единоразово повысить коэффициент дивидендных выплат для увеличения поступлений в госбюджет.
Рынок Инсайдов
⛽️ Почему растут акции Газпрома?
Акции Газпрома на сегодняшних торгах прибавляют больше 5%. Можно выделить 2 возможные причины для такого роста:
1️⃣ Во-первых, инвесторы могут ожидать положительных новостей относительно энергетического сотрудничества Китая и РФ после приезда в Россию Си Цзиньпиня. По мнению аналитиков, действительно существует вероятность подписания соглашения по проекту «Сила Сибири-2», однако это было бы лишь формальностью.
2️⃣ Вторая версия предполагает, что после решения «Сбера» выплатить дивиденды из прибыли прошлых лет инвесторы могли предположить, что другие государственные компании могут пойти на тот же шаг, чтобы смягчить дефицит бюджета.
❗️Проще говоря, рост акций «Газпрома» сейчас носит лишь спекулятивный характер, и его продолжение выглядит маловероятным.
Рынок Инсайдов
🔝 У каких банковских акций больший потенциал для роста?
🏦 Сбербанк
Несмотря на текущее ралли, это по-прежнему наиболее понятная история для инвесторов на перспективу: открытая отчетность, сильная динамика финансовых показателей, анонс выплат акционерам увеличивают спрос и консервативных инвесторов, и спекулянтов.
🏦 TCS Group
В текущую цену уже включено большинство рисков, а международная блокировка, по идее, не должна повлиять на работу внутри страны. На годовом треке внутренняя стоимость может увеличиться наполовину от текущих чуть ниже 2500 руб.
🏦 ВТБ
Текущая цена на бирже занижена относительно фундаментальных метрик, а чистая прибыль за январь не уступает докризисному помесячному доходу. В долгосрочной перспективе акции способны начать догонять рынок.
Рынок Инсайдов
🔥 ВТБ Мои Инвестиции обновили состав топ-10 акций России
Текущий состав топ-10 акций России:
1️⃣ "Мечел",
2️⃣ "Группа Позитив",
3️⃣ "Газпром нефть",
4️⃣ "МТС",
5️⃣ Ozon,
6️⃣ "НОВАТЭК",
7️⃣ "Полюс",
8️⃣ "Роснефть",
9️⃣ Сбербанк,
🔟 ПА "Сургутнефтегаза"
"С момента запуска в январе 2023 года подборка "Горячая десятка России" выросла на 8,2% против роста рынка на 3,7%. Мы исключаем акции "Мосбиржи" на фоне отхода компании от дивидендной политики, отсутствия катализаторов и ожиданий по снижению чистой прибыли на 26% г/г в 2023 году на фоне нормализации процентных доходов", - пишут эксперты.
Они добавляют обыкновенные акции "Мечела" на фоне роста цен на коксующийся уголь на глобальном рынке (+37% с начала года). "Основной экспортный актив "Мечела" (Якутуголь) расположен восточнее Северо-Муйского ж/д туннеля - главного логистического ограничения Транссибирской магистрали. Это позволяет осуществлять поставки на внешние рынки и получать выгоду от высоких цен на коксующийся уголь на глобальном рынке", - подчеркивается в комментарии.
Рынок Инсайдов
✅ 3 российских акций, которые имеют потенциал для роста
Мы выявили какие российские компании уже адаптировались к новым рыночным условиям и могут быть интересны для долгосрочных покупок в ближайшее время:
⛽️ Лукойл $LKOH
Вероятно, сегодня это наиболее ориентированная на дивиденды компания в секторе. По нашей оценке нефтяной гигант сможет вернуться к уровню прибыли, эквивалентному 2019 году, а также выплатить весь свободный денежный поток с поправкой на выкуп собственных акций. Это может привести к переоценке стоимости акций Лукойла, в зависимости от ключевой ставки и положения в экономике.
🍗 Черкизово $GCHE
Черкизово — одна из наиболее растущих компаний в секторе потребительских товаров. Поэтому мы ожидаем роста выручки и прибыли на горизонте трех лет благодаря росту доли экспорта в Азию, инвестиций в развитие и потенциальных сделок M&A. Это может привести к росту доходов акционеров в виде дивидендов в будущем, а также к росту цен на акции компании.
🚂Globaltrans $GLTR
Одна из наиболее недооцененных транспортных компаний Мосбиржи. Низкая оценка компании обусловлена невозможностью обеспечения акционеров дивидендными выплатами. Мы ожидаем, что компания вернётся к вопросу о перерегистрации в ближайшие 18 месяцев. А заработанные в течение этого периода денежные средства будут направленны на сделки M&A и сокращение долга. После «переезда» в дружественную юрисдикцию Globaltrans может вернуться к выплате дивидендов, что может привести к переоценке его акций.
Рынок Инсайдов
🔥 2 российские акции, на которые стоит обратить внимание
💿 Северсталь $CHMF
Акции Северстали интересны в свете роста цен на сталь в РФ. Цены на сталь внутри РФ исторически тесно коррелируют с ценами на мировом рынке. При этом с начала года экспортные цены на выросли на 31%, в то время как внутренние прибавили лишь 8%. Внутренние цены реагируют на динамику с лагом примерно в 2 месяца. Это создает возможности заработать на ориентированных на РФ металлургах.
Улучшение конъюнктуры позволит компании улучшить финансовые результаты в I полугодии 2023 года. При спокойной ситуации на рынке, Северсталь может вернуться к рассмотрению дивидендного вопроса ко второй половине этого года. Среднесрочным ориентиром роста в акциях Северстали можно выделить зону 1160–1200 рублей.
🍏 Магнит $MGNT
Из бумаг с пониженным уровнем риска стоит отметить Магнит. Компания выглядит довольно слабо в последние месяцы из-за отказа от публикации отчетов и невыплаты дивидендов. Тем не менее операционные и финансовые показатели в 2022 году должны быть довольно сильными.
Текущие уровни в акциях Магнита выглядят интересными на средне- и долгосрочную перспективу. Ориентирами роста на ближайшие месяцы можно выделить зону 5250–5600 рублей. Пробиться выше можно будет при возобновлении выплат дивидендов.
Рынок Инсайдов
🔝 ТОП-3 акций РФ, интересных для покупок на среднесрочную перспективу
🏦 Сбербанк
По итогам 2022 г. банк заработал 271 млрд руб. чистой прибыли по МСФО. Председатель правления Сбербанка, Герман Греф, отметил, что достигнутый запас прочности позволяет вернуться к рассмотрению вопроса о выплате дивидендов по итогам 2022 г.
Бумаги с октября 2022 г. находятся в растущем тренде, на локальных максимумах. На среднесрочном горизонте акции могут подняться к 180–200 руб.
📱 Qiwi
Компания показала мощные результаты за III квартал на фоне роста рентабельности платежного сегмента, а также увеличения числа переводов. В IV квартале ожидается дальнейший рост объемов, что при сохраняющихся повышенных процентных ставках позволит Qiwi улучшить ключевые финансовые метрики.
С технической точки зрения акции Qiwi двигаются в восходящем тренде. В среднесрочной перспективе есть потенциал подъема к 525 руб.
🪨 Мечел
Компания исторически поставляет большую часть угля в АТР и слабо подвержена влиянию санкций ЕС. Позитивная конъюнктура позволяет Мечелу снижать долговую нагрузку, а также наращивать инвестиции в основные средства. В перспективе это должно вылиться в восстановление объемов производства.
Ориентирами на ближайшие месяцы можно выделить зону 150–165 руб. В более долгосрочной перспективе при сохранении цен бумаги могут обновить вершины 2021 г.
Рынок Инсайдов