11684
💎 Все об инвестициях: новости, аналитика, идеи и рекомендации. 📩 Реклама и Вопросы: @InsiderMarketBot; @invFR2 Менеджер: @klymof Купить через telega.in: https://telega.in/channels/market_inv/card?r=vVfwI8n1
🔝 12 лучших российских акций по мнению аналитиков
❗️За последний месяц индекс МосБиржи скорректировался на фоне ожиданий повышения ключевой ставки ЦБ РФ, а также снижения цен на нефть и падения котировок компаний, находящихся в процессе редомициляции.
🔥 В этот раз аналитики внесли три изменения в подборку лучших российских акций: из списка были исключены акции Интер РАО, а также добавлены акции Яндекса и Ozon.
📌 Акции Яндекса были включены в Топ-12, поскольку эксперты ожидают снижения рыночной оценки рисков, а также роста котировок компании после публикации условий её реструктуризации.
📌 Акции Ozon были добавлены в список лучших бумаг, потому что компания растет быстрее, чем рынок в целом. При этом компания фундаментально недооценена по коэффициентам, несмотря на существенный рост котировок Ozon с начала года.
📌 При этом акции Интер РАО покинули подборку, так как компания значительно повысила свои планы по инвестициям на 2024 год — до 190 млрд рублей. Такое увеличение требует дополнительного анализа, в связи с чем бумаги Интер РАО, которые выросли в цене более чем на 60% с момента их включения в подборку в марте 2022 года, пока выбывают из списка лучших.
❗️Полный список двенадцати лучших российских акций по мнению аналитиков, с указанием целевых цен, а также их потенциалом роста на горизонте 12 месяцев, вы можете увидеть в таблице вверху этого поста.
💼 Защитный портфель на 2024
1️⃣ Покупка золота и серебра
Уже два года драгметаллы успешно служат заменой твердым валютам и даже приносят небольшую доходность сверху. Самый дешевый способ владения золотом и серебром — покупка на бирже за рубли (GLDRUB и SLVRUB).
2️⃣ Покупка акций экспортеров
Наиболее чувствительны к изменению курса рубля металлурги, химики, а также отдельные нефтяники. Их стоит брать в ожидании дальнейшей девальвации. В частности, из самых крупных имен стоит назвать:
🥇 Полюс
🏭 Северсталь
⛽️ Сургутнефтегаз-ап.
3️⃣ Продажа фьючерсов на валюту
Сделки с фьючерсами инфраструктурно безопаснее (нет риска блокировки) и дешевле (требуют меньшую сумму), чем непосредственное владение валютой. Можно покупать фьючерсы, но выгоднее защищаться ими от падения курсов.
• юань/рубль (CNY-3.23)
• доллар/рубль (Si-3.23)
• евро/рубль (Eu-3.23)
4️⃣ Компании внутреннего спроса
Традиционно роль тихой гавани для инвесторов играют акции защитных отраслей: продажа продовольствия, услуги связи, электроэнергетика. Они слабее, чем экспортеры, зависят от внешних шоков.
💡 Интер РАО
🏪 Магнит
📱 МТС
5️⃣ Акции финансового сектора
Финсектор часто первым реагирует на глобальный негатив, и он же первым получает поддержку от ЦБ и из бюджета — акции отрасли восстанавливаются также первыми. Поэтому на больших просадках следует добирать именно их.
🏦 Сбербанк
🏛 Мосбиржа
🏦 ВТБ
6️⃣ Дивидендные аристократы
Компаний, которые редко подводят акционеров, не отменяют и не сокращают выплаты, на рынке немного. А еще меньше таких, которые бы платили хотя бы на уровне инфляции. Даже если рынок будет лежать, они, скорее всего, заплатят.
⛽️ ЛУКОЙЛ
⛽️ Татнефть
🚜 ФосАгро
7️⃣ Лидеры цифровых технологий
Даже если экономика не растет, это не мешает внедрять инновации и наращивать прибыль за счет повышения эффективности производства и продаж. Самые очевидные кандидаты — компании, связаны с цифровизацией сферы услуг.
📱 Яндекс
🔖 HeadHunter
🏦 TCS Group
8️⃣ Молодые растущие компании
Еще легче масштабироваться малым и средним компаниям. Иногда экономическая изоляция даже помогает, как это случилось с Группой Позитив год назад, которая в отсутствие конкурентов хорошо развернулась в нише киберзащиты.
🧬 Генетико
🛡 Софтлайн
💻 Группа Астра
➕ Стратегия на 2024 год: кто фавориты на российском рынке
🏭 Северсталь: позитивный взгляд. Цель на год — 2000 руб.
Северсталь — ставка на качественный бизнес с самой высокой рентабельностью в секторе. Акции сталевара торгуются с дисконтом в 25% против исторических значений по Р/Е — низкий уровень в условиях ожидаемого роста цен на сталь в мире и России. Мы не исключаем возобновления выплаты дивидендов после выхода финансового отчета весной 2024 г. с доходностью как минимум 15%.
🪨 Мечел-ао: позитивный взгляд. Цель на год — 630 руб.
Мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги Мечела, учитывая существенный и неоправданный дисконт в 50%+ против сталеваров по Р/Е. Компания проходит длительную трансформацию в плане долга: ожидаем снижение коэффициента Чистый долг/EBITDA до 1.5х на конец 2024 г., что станет многолетним минимумом. Мы считаем, что восстановление продаж коксующегося угля и рост цен на сталь поддержат бизнеса Мечела в следующем году.
🛢️ Татнефть-ао: позитивный взгляд. Цель на год — 850 руб.
Наиболее привлекательная оценка среди нефтегазовых компаний и потенциально значительное превышение дивидендных ожиданий, если компания выплатит больше минимальных 50% чистой прибыли после выплаты 100% чистой прибыли по РСБУ в 3К23.
🏦 Сбер-ао: позитивный взгляд. Цель на год — 370 руб.
Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Сбера. В рамках своей стратегии Сбер намерен достичь рентабельности на капитал (ROE) выше 22% в год за счет среднего уровня банковской чистой процентной маржи (NIM) 5.5%+ и средних темпов роста кредитов и средств физических лиц на 10% в год. Сбер не ожидает ухудшения кредитного качества и видит стоимость риска в пределах 100-110 б.п., чуть ниже среднего за последние 7 лет. Банк строит риск-модели на базе ИИ, что позволяет стабилизировать этот показатель. Компания намерена поддерживать целевой показатель эффективности (Операционные расходы/Доходы) на уровне 30% с фокусом на росте производительности.
🏦 TCS: позитивный взгляд. Цель на год — 5400 руб.
Мы сохраняем позитивный взгляд на акции TCS. Сильный рост клиентской базы обеспечивает рост бизнеса и доходов, а диверсификация выручки служит защитным фактором в различные циклы экономики. Компания активно развивает различные направления бизнеса (кредитование, МСБ, инвестиции, страхование) и остается сильным финтех-игроком. Потенциальная редомициляция с Кипра может стать краткосрочным катализатором для акций.
🏪 Магнит: позитивный взгляд. Цель на год — 9000 руб.
Компания объявила рекомендацию совета директоров по дивидендам за 2022 г. и созвала ГОСА, в том числе для переизбрания состава совета директоров. Последнее может привести к повышению уровня листинга бумаг на МосБирже обратно до первого. А рекомендация дивидендов за 2022 г., на наш взгляд, сигнализирует о возобновлении регулярных выплат — ждем дивдоходность 14-20% на ближайшие 12 месяцев. Стратегический риск заключается в том, что Магнит продолжит существенно отставать от Х5 Group по росту выручки в 2024 г., как за 9М23. Однако оптимизация структуры акционеров завершена, и мы ждем, что менеджмент сосредоточит внимание на росте. Магнит как один из лидеров продуктовой розницы выигрывает от тренда на консолидацию рынка, а спрос на продукты питания в целом устойчив к неопределенности.
☄️ Рынок перепродан. Какие акции отскочат первыми
🍏 X5 Group $FIVE
📌 Расписки потеряли более 20% от уровней середины сентября и сейчас по RSI находятся ниже 25. Локальный минимум, достигнутый в понедельник, так и не был обновлен. Есть высокая вероятность более сильного отскока.
📱 Яндекс $YNDX
📌 Далеко не первая в этом году попытка акций скатиться в даунтренд, однако первый случай, когда RSI явно сигнализирует о перепроданности Яндекса. Индикатор свалился под отметку 30 и сейчас держится ниже 27.
💿 НЛМК $NLMK
📌 Несмотря на плавный нисходящий тренд, который держится уже месяц, в последние дни продавцы все же перестарались. Локальный минимум по RSI был зафиксирован во вторник. Но и сейчас осциллятор все еще низкий — около 27.
🥇 Полюс $PLZL
📌 Весь год спрос на акции перевешивал, толкая бумаги вверх и поддерживая растущий тренд. С ноября тренд поменялся, но лишь в декабре образовался сигнал для отскока вверх. Сейчас RSI в районе 29 единиц.
📈 Какие акции стоит купить на этой коррекции в долгосрок?
📱 Яндекс $YNDX
📌 Покупка сейчас акций Яндекса - это ставка на перспективу реструктуризации бизнеса корпорации, которая позволит снизить неопределённость и повысить привлекательность бумаг в глазах инвесторов.
📌 Акции волатильные, поэтому техническая область поддержки сейчас широкая: от 2000 до 2200 рублей. И если на коррекции российского рынка вам удастся подхватить бумаги Яндекса у круглой отметки, то будет отлично.
🪨 Мечел $MTLR
📌 Акции Мечела входят в список фаворитов на фоне ожиданий улучшения ценовой конъюнктуры на сырьевых рынках, а также сокращения долговой нагрузки корпорации.
📌 Технически после ноябрьского ралли акции Мечела сейчас остывают, а интересная область для подбора бумаг на перспективу для долгосрочного роста — от 260 рублей по «обычке» и от 300 рублей за «префы».
🏦 TCS Group $TCSG
📌 Корпорация по-прежнему показывает наивысшую рентабельность в секторе, чем исторически и объясняется надбавка к мультипликаторам. Локальные распродажи создают дополнительные возможности для покупки подешевевших бумаг TCS Group с прицелом на будущее.
📌 Это самые волатильные акции из состава индекса МосБиржи, поэтому широкая амплитуда колебаний котировок не вызывает удивления, а область ниже 3000 рублей становится ещё более интересной под перспективу раскрытия внутренней стоимости уже в следующем году.
🏦 ВТБ $VTBR
📌 За последние три месяца акции ВТБ упали на 25%, однако фундаментальный таргет на будущий год не изменился — немногим ниже 4 копеек, что подразумевает весьма солидный потенциал для роста в 2024 году.
📌 С дивидендами у ВТБ пока неопределённость, но рекордная чистая прибыль позволит быстрее закрыть провал в капитале прошлого года и рассчитывать на возобновление выплат. Акции ВТБ спикировали вниз сильнее рынка и уже достигли интересной области поддержки в районе 2,2 копеек.
💿 Северсталь $CHMF
📌 Покупка акций Северстали - это ставка на возвращение компании к выплатам дивидендов в 2024 году на фоне актуальных сильных финансовых показателей и значительного объёма наличности.
📌 По инерции с рынком бумаги Северстали могут ещё немного просесть, но район 1200 рублей уже выглядит обоснованным для торможения падения и начала восстановления котировок.
🇷🇺 Чего ждать от акций Газпрома?
❗️В последние дни поддержку акциям Газпрома оказывали поступившие на прошлой неделе новости о запланированном на 19 декабря совете директоров компании, в рамках которого будет рассмотрен бюджет на 2024 год. В Газпроме сообщили, что возможное изменение долговых метрик не должно повлиять на предложения руководства по выплате дивидендов.
📌 Таким образом, многие инвесторы переключились на ожидания объявления дивидендов Газпрома, возможность которых ранее не исключали в компании. Финансовая отчетность Газпрома по РСБУ при этом скорее призывает к осторожности в отношении возможных выплат и свидетельствовала о падении чистой прибыли за 9 месяцев текущего года на 44%, до 446,1 млрд рублей против 799,7 млрд рублей годом ранее.
📌 С технической точки зрения акции Газпрома в данный момент восстанавливаются от минимумов с февраля текущего года и подошли к важному сопротивлению 168 рублей, у которого расположена линия среднесрочного нисходящего тренда и верхняя полоса Боллинджера дневного графика.
📌 Объёмы торгов по бумагам выросли, отражая краткосрочное усиление интереса к компании. Выше отметки в 168 рублей у акций Газпрома откроется дорога к росту в район 170 рублей, а при позитивном сценарии – к максимуму текущего года, расположенному на уровне 185,30 рублей. Однако, такой сценарий будет возможен лишь в случае позитивных сюрпризов по дивидендам компании.
🔥 В целом же, при нахождении акций ниже уровня в 168 рублей пока ещё преждевременно рассчитывать на смену основного тренда, а преобладающими остаются нисходящие риски с опасностью движения в район новых минимумов, к поддержкам на отметках 158,50 рублей, 156,60 рублей и 154 рубля.
❗️При этом среднесрочно наиболее вероятным развитием ситуации в акциях Газпрома (до изменения фундаментальных факторов) может оставаться движение в рамках широкого диапазона, ограниченного зоной 150-185 рублей.
📈 Продолжат ли свой рост акции, которые были лидерами недели?
❗️Рассмотрим пять самых доходных акций завершающейся недели: чего от них стоит ожидать в ближайшее время?
💎 Алроса $ALRS (рост +6%)
📌 На прошлой неделе акции Алроса обновили свои минимумы с конца мая, локальное дно было чуть выше 64 рублей. Однако, за последние пять сессий акции резко отскочили на 6%, и сегодня были уже в районе 69 рублей. Пока выкуп носит скорее технический характер после безостановочного падения и на фоне сильной перепроданности.
📌 Сразу выше отметки в 69 рублей находится локальное сопротивление по минимумам сентября. С ходу пройти его вряд ли получится, поэтому спекулятивные покупки на краткосрочном горизонте, возможно, себя уже исчерпали — для перезахода в лонг лучше подождать отката.
🚂 Globaltrans $GLTR (рост +5%)
📌 Акции Globaltrans сейчас находятся в активном отскоке после обрушения на пятимесячные минимумы. Однако, стоит помнить, что это очень волатильная бумага.
📌 Сейчас идет движение вверх строго к уровню 600 рублей — ранее данная поддержка неоднократно спасала акции от провала, а теперь это будет сопротивлением. Покупки под данным уровнем уже выглядят запоздалыми, в ближайшее время вполне вероятен отбой вниз.
💿 Норникель $GMKN (рост +3%)
📌 В акциях Норникеля появился корпоративный позитив — дивиденды и сплит, поэтому инвесторы быстро выкупили недельную просадку. Возврат цены выше 17000 рублей обнадеживает, локальный нисходящий тренд может быть прерван. Если сегодняшнее закрытие будет выше этой круглой отметки, то далее акции Норникеля пойдут на 17400 руб.
🔋 Новатэк $NVTK (рост +2%)
📌 Для акций Новатэка очень важно было удержаться за планку 1500 рублей, и акциям это удалось. Прирост за неделю на 2% вселяет надежду на дальнейшее движение вверх к ближайшему ориентиру 1570 рублей. С такой ожидаемой доходностью стоп под уровнем 1500 рублей выглядит обоснованным.
📱 МТС $MTSS (+1%)
📌 На неделе акции МТС рухнули на минимумы марта в область 245 рублей. Безостановочное падение по большей мере себя исчерпало, наблюдается консолидация. Технический отскок на такой перепроданности может быть сильным, а первым ориентиром служит сопротивление на отметке 262 рубля (+4% от текущей цены).
🔼 Повышены оценки по акциям нефтегазовых компаний
❗️Увеличения налоговой нагрузки, которого ожидали аналитики, не произошло. В связи с этим были повышены оценки по акциям Лукойла и Транснефти с «Держать» на «Покупать». По Газпрому оценка также была улучшена — с «Продавать» до «Держать».
📌 Опасения в части возможного повышения налогов для нефтегазового сектора не оправдались. Несмотря на то что Минфин вернул демпфер в полном размере, повышения НДПИ на нефть для компенсации расходов бюджета не последовало. Поэтому аналитики "SberCIB Investment Research" снизили оценки налоговой нагрузки на нефтяную отрасль в ближайшие годы.
🛢️ Главным фаворитом в секторе остаётся Лукойл. Рынок пока не учитывает большой объем денежных средств на балансе компании (около 20% рыночной капитализации). Любое использование этих денег – для выкупа акций, выплат специального дивиденда, приобретения активов — может послужить дополнительным катализатором для роста акций.
🏭 Вторым фаворитом является Транснефть. Аналитики отмечают достаточно высокую дивидендную доходность (14-15% за 2023 год), которая при этом не зависит от курса рубля и цены на нефть. Дробление акций компании, намеченное на февраль 2024 года, сделает их более доступными для частных инвесторов, что также позитивно повлияет на котировки бумаг Транснефти.
🏭 Кроме этого, аналитики положительно отреагировали сокращение инвестиционной программы Газпрома на 2024 год на 15% до 1,65 трлн рублей. По расчётам, это поможет компании избежать отрицательного денежного потока в следующем году. Таким образом, эксперты "SberCIB" повысили оценку по акциям Газпрома до «Держать», сохраняя при этом осторожный взгляд на его бумаги, так как не исключено дальнейшее снижение цен на газ в Европе
👀 Как отреагируют разные сектора на повторное повышение ключевой ставки
1️⃣ Электроэнергетика, транспорт, промышленность
Думаю, что правильно начать с наиболее уязвимых в этом плане компаний - Сегежа, РусГидро, ФСК-Россети. Очередное повышение ключевой ставки приведет к ещё большему росту обслуживания долга, что несет большой негатив.
В выигрышном положении может оказаться Интер РАО, чья чистая денежная позиция составляет порядка 450 млрд рублей. Компания может стать бенефициаром повышения ставки за счёт дополнительной прибыли от процентных доходов.
2️⃣ Металлургия
Такие компании, как ТМК, Мечел и РУСАЛ в большей степени должны ощутить на себе эффект от повышения, поскольку имеют более высокую долговую нагрузку. При этом у компаний есть средства, чтобы стабильно обслуживать долговые обязательства. Таким образом угрозы минимизируются.
3️⃣ Нефтегазовый сектор
Ключевым бенефициаром повышения ставки может стать Сургутнефтегаз, поскольку основная часть кубышки компании в размере $59 млрд расположена на долгосрочных банковских счетах. По мере пополнения данных счетов, заработанные проценты должны расти. Однако здесь не всё так однозначно, сперва стоит дождаться отчетности, где быть может компания поделиться подробностями относительно валютной структуры денежной позиции.
Такие компании, как Газпром и Роснефть больше всех ощутят повышение ставки, поскольку имеют большую долговую нагрузку - чистый долг обеих компаний на балансе составляет порядка $50 млрд. Повышение ставки может поспособствовать увеличению процентных расходов, т.к ставки растут не только в РФ, а обе компании чаще всех обращаются к внутреннему рынку облигаций для замещения долга, номинированного в иностранной валюте.
Менее уязвимыми в контексте долговой нагрузки являются такие компании, как НОВАТЭК, ЛУКОЙЛ, Сургутнефтегаз, Газпром нефть, Татнефть.
📈 От каких акций можно ожидать отскока?
❗️Рассмотрим 3 акции, которые были одними из лидеров падения в последние месяцы, но у которых, тем не менее, есть фундаментальное обоснование для роста, а техническая картина говорит о возможности отскока в будущем при появлении триггеров.
🏦 ВТБ $VTBR
📌 Руководство ВТБ ожидает, что год закончится в позитивном ключе — недавно был повышен прогноз по годовой прибыли с 400 до 430 млрд рублей. Потенциально, это хорошо для будущих дивидендов, которые могут ожидать инвесторы.
📌 От максимума 2023 года, установленного в начале сентября, котировки потеряли почти 20%. Недавно был переписан осенний минимум. Пока рынок находится в боковике, инвесторы предпочитают переходить в более понятные и быстрые кейсы. На практике акции ВТБ часто играют роль догоняющего, и такой сценарий может повториться.
📌 Сейчас цена находится около 200-дненой скользящей средней — сильный уровень поддержки. Индикаторы RSI разгрузились после роста в I половине года. Дневной RSI даже начал формировать бычью дивергенцию. Появление нового триггера или возобновление роста рынка может вернуть спрос и в акции ВТБ.
📌 Первым делом нужно смотреть на уровень 2,53 копеек — здесь акции недавно были после отскока, и здесь же проходит EMA50. Преодоление этого сопротивления может сигнализировать о вероятности подъема к 2,67–2,77 копейкам. Риском же остаётся устойчивое закрепление под EMA200.
🍏 Fix Price $FIXP
📌 Акционеры Fix Price одобрили редомициляцию в Казахстан с Кипра. Новая юрисдикция находится вне ЕС, что повышает шансы на возобновление дивидендов. Финансовые результаты в текущем году под давлением, но в будущем они могут восстановиться. Появление признаков роста доходов и возвращение к дивидендам могут спровоцировать рост в акциях.
📌 Более 32% было потеряно в цене акций от максимума 2023 года. Котировки двигаются под скользящими средними. Дневной RSI ниже 30 пунктов, а недельный близок к этой отметке. Цена находится далеко от EMA50 на дневном графике. Всё это является признаками необходимости как минимум технического отскока.
📌 Спуск под 300 рублей станет негативным сигналом, но на короткой и средней дистанции может развиться отскок с первой целью 340–350 рублей, а в лучшем случае — 360–380 рублей. Однако, как и во многих падающих акциях для значительного отскока может потребоваться новый триггер, а не только наличие слабой технической картины.
🚂 Globaltrans $GLTR
📌 Эта компания была одной из самых сильных в транспортном секторе, и на то было множество причин. Но они же и привели к сильной технической перегретости акций, спровоцировавшей коррекцию. Рост спотовых ставок аренды полувагонов продолжается, а значит финансовые результаты по итогам 2023 года должны быть сильными.
📌 Это позитивно для дивидендов, которые пока так и не начали выплачивать. Новости о дивидендах могут спровоцировать бурный рост. Долгосрочная картина пока без мощных драйверов, и для компании есть риски. Вопрос же с дивидендами мог бы на время вернуть спрос в акции Globaltrans.
📌 После коррекции, примерно в середине сентября, акции ушли в боковик и в моменте пытаются выйти из него вниз. Немного ниже проходит EMA200 — сильный уровень поддержки. Пока цена выше 560 рублей, есть шансы развить отскок в рамках боковика в сторону 675 рублей за акцию.
🏦 Стоит ли покупать акции ВТБ?
❗️Банк ВТБ, на днях обнародовал свои финансовые результаты по МСФО за первые 10 месяцев 2023 года. Чистая прибыль в октябре составила 26,8 млрд рублей, а по итогам января-октября в целом достигла 402,8 млрд рублей при рентабельности капитала на неплохом уровне 25,3% (аналогичные показатели за прошлый год банк не раскрыл).
📌 Чистый процентный доход за январь-октябрь равнялся 634,9 млрд рублей. Чистый комиссионный доход с начала года составил 178,7 млрд рублей. Расходы на создание резервов за 10 месяцев составили 152,1 млрд рублей. Операционные расходы оказались на уровне 307,1 млрд.
📌 Объем активов ВТБ за 10 месяцев увеличился на 20% до 29,3 трлн рублей. Розничный кредитный портфель повысился на 21,8% до 6,8 трлн рублей, корпоративный – на 17,6% до 13,8 трлн рублей. Средства клиентов выросли на 16,4% до 21,6 млрд рублей. ВТБ также сообщил, что его показатели достаточности капитала остаются на уровнях, превышающих регуляторные минимумы.
📌 Кроме этого, руководство ВТБ несколько повысило прогноз по прибыли на весь 2023 год – до «более 430 млрд рублей» с «более 420 млрд рублей». В следующем году из-за реализации процентного риска чистая прибыль опустится ниже 400 млрд, но тем не менее, будет больше 300 млрд рублей.
❗️По словам первого зампреда ВТБ Дмитрия Пьянова, банк «находится на хорошем пути» и должен менее чем за два года перекрыть все убытки, понесенные в кризисном 2022 году.
✔️ Аналитики оценивают опубликованную отчетность ВТБ умеренно позитивно и полагают, что она будет оказывать определенную поддержку акциям банка в краткосрочной перспективе. Таким образом, они подтверждают рейтинг «Покупать» по акциям ВТБ с целевой ценой 0,029 рублей. Это предполагает потенциал роста на 20,9% в течение ближайших 12 месяцев.
🏆 Кто заплатит самые высокие дивиденды в ближайшее время?
❗️Подготовили для вас список российских компаний с самыми высокими дивидендами, в которых ещё можно успеть поучаствовать в ближайшие несколько недель:
⛽️ Газпром нефть $SIBN
■ Доходность: 9,7%
■ Купить до: 26 декабря
🏦 ЭсЭфАй $SFIN
■ Доходность: 7,3%
■ Купить до: 13 декабря
📱 Ростелеком $RTKM
■ Доходность (префы): 7%
■ Доходность (обычные): 6,6%
■ Купить до: 30 ноября
⛽️ Лукойл $LKOH
■ Доходность: 6,2%
■ Купить до: 14 декабря
⛽️ Татнефть $TATN
■ Доходность: 5,6%
■ Купить до: 8 января
💿 Норникель $GMKN
■ Доходность: 5,4%
■ Купить до: 25 декабря
⛽️ Роснефть $ROSN
■ Доходность: 5,3%
■ Купить до: 10 января
⚓️ Совкомфлот $FLOT
■ Доходность: 5%
■ Купить до: 4 января
🛴 Whoosh $WUSH
■ Доходность: 4,6%
■ Купить до: 3 декабря
🌾 ФосАгро $PHOR
■ Доходность: 4,3%
■ Купить до: 22 декабря
👀 Какие акции интересны для торговли на этой неделе?
🏦 TCS Group $TCSG
📌 22 ноября ожидается отчет TCS Group за 3-й квартал. Результаты должны быть сильными, учитывая продолжающийся рост клиентской базы. Ключевые финансовые метрики могут обновить рекордные уровни, а темпы роста ожидаются близкими к трехзначным значениям относительно низкой базы 2022г.
📌 Ранее председатель правления Тинькофф Банка подтвердил, что компания планирует сменить юрисдикцию. При этом какой-то конкретики пока нет. Новая информация вряд ли появится в рамках публикации отчета, однако рынок будет внимательно следить за прогрессом в вопросе редомициляции.
📌 Акции TCS Group находятся в консолидации в районе 3200–3800 рублей с июня 2023 года. Сейчас котировки находятся вблизи уровня предыдущего минимума, и в случае закрепления ниже зоны 3350–3375 рублей, вырастет вероятность спуска к 3200 рублям. Об улучшении технической картины можно будет говорить при пробое отметки в 3550 рублей.
⚓️ Совкомфлот $FLOT
📌 Совкомфлот сегодня опубликовал свои финансовые результаты за 3-й квартал 2023 года. Результаты оказались ожидаемо сильными в свете высоких ставок фрахта, а также ослабления рубля в прошлом квартале. Чистая прибыль в итоге составила 206 млн долларов за 3-й квартал, и 702 млн долларов за 9 месяцев этого года.
📌 Бумаги Совкомфлота сейчас двигаются в крутом растущем тренде с минимумов октября 2023 года. Техническая картина остаётся позитивной, признаков перегретости по осцилляторам пока нет, драйверов для переоценки вниз на текущий момент также не просматривается.
📌 При отсутствии негативных настроений на нашем рынке бумаги могут продолжить постепенный подъем. Первым сигналом к ухудшению технической картины может стать пробой уровня поддержки, который сейчас расположен на отметке в 120 рублей.
🛴 Whoosh $WUSH
📌 23 ноября Whoosh представит свои финансовые результаты за 3-й квартал, который сезонно является одним из наиболее успешных для компании, результаты должны улучшиться как в годовом, так и в квартальном выражении. Наибольшее внимание стоит обратить на темпы роста выручки. Также компания может поделиться своими планами развития, а также осветить прогресс в международной экспансии.
📌 Акции Whoosh в последние месяцы находятся в амплитудном боковике в районе 200–265 рублей. При этом с начала осени волатильность в бумаге снизилась, колебания остались в диапазоне 200–230 рублей. От минимумов октября 2023 года в акциях актуален локальный растущий тренд, сейчас бумаги находятся близко к его границе.
📌 В случае слома этой тенденции акции Whoosh могут снизиться в район 200–205 рублей. Сверху же потенциал роста ограничен уровнем 230 рублей — для пробоя этой отметки могут потребоваться дополнительные драйверы или активизация объявленного недавно байбэка.
А ЧТО ДАЛЬШЕ?
Главное мировое событие – конфликт на Ближнем Востоке продолжается.
Главное событие в США – ФРС оставил ставку на прежнем уровне, а Минфин США огласил новый план заимствований.
В канале Дмитрия Степанова описываются этапы трансформации мирового порядка, роль и место России в этом процессе.
В канале представлена короткая, но при этом содержательная аналитика по всем наиболее существенным макроэкономическим, политическим и рыночным событиям, относящихся к России.
/channel/stepanov_profinance
🪓 Когда остановится падение в акциях Сегежи?
❗️Бумаги Сегежи обновили свой исторический минимум. Потери с годового максимума уже более 37%, а от абсолютного пика стоимости 2021 года — 64%. В чём причина такого обвала и чего ждать дальше от акций?
📌 Когда Сегежа вышла на биржу в 2021 году на мировых рынках был бум после снятия антиковидных барьеров 2020 года. Спрос на акции был высоким, а пиломатериалы за считанные месяцы подорожали в три раза. Но отложенный с пандемии спрос исчерпался, а цены на пиломатериалы быстро потеряли свыше 70% стоимости.
📌 Как результат — ценовой пик в акциях Сегежи в районе 11,5 рублей на общемировой эйфории фактически совпал по времени с разворотом в сырье и других рисковых бумагах.
📌 А уже через несколько месяцев случились события февраля 2022 года, и западные рынки были закрыты для российских компаний, а переориентация в дружественные страны требует дополнительных ресурсов и времени. Недавно США ввели блокирующие санкции против материнской компании Сегежи - АФК "Системы".
📌 При этом долговая нагрузка Сегежи остаётся высокой, и ещё на фоне потери европейских маржинальных рынков рост ключевой ставки лишь ухудшает показатели финансовой устойчивости бизнеса. В крайнем случае может помочь АФК Система. А пока же отчетность за III квартал отражает негативные вызовы внешней среды.
📌 Тем не менее, фундаментально в долгосрочной перспективе, если факторы стоимости бизнеса улучшатся, то ориентиром может служить оценка аналитиков "BCS" на уровне 6,3 рублей, что от текущих минимумов почти +50%. Однако, краткосрочные и среднесрочные ожидания в акциях Сегежи сейчас негативные. Пока это рисковая ставка на отдалённую перспективу.
🕯 Техническая картина:
📌 14 ноября акции Сегежи пробили своё новое историческое ценовое дно, в моменте опускаясь до 4,1 рубля. Предыдущий минимум был в декабре 2022 года в районе 4,2 рублей, и сейчас он может оказать временную поддержку. Но восстановление из области перепроданности после обновления абсолютного минимума пока может быть лишь небольшим техническим отскоком. До появления фундаментальных новостей, способных изменить рыночные настроения в акциях, картина остаётся негативной.
📌 Глобальный тренд сейчас нисходящий, после 4,2 рублей ближайшая психологическая поддержка расположена на круглой отметке в 4 рубля. При этом, если провести линию по локальным годовым поддержкам, то трендовая опора приходится на область 3 рублей. Вряд ли акции провалятся так низко, но тем не менее, полностью исключать такой риск пока нельзя.
➕ Сколько дивидендов заплатят самые известные российские компании в 2024 году?
❗️В таблице выше представлен список из 35 наиболее популярных российских акций, от которых инвесторы ожидают дивиденды в следующем году.
🔥 В этой таблице вы можете увидеть сколько именно дивидендов в 2024 году по мнению аналитиков заплатят эти компании в рублях на акцию (колонка 12MF DPS, RUB), а также их ожидаемую дивидендную доходность в процентах (колонка 12MF DY).
📌 Кроме этого, во второй колонке указан взгляд экспертов на перспективы акций этих компаний на 2024 год.
💸 Какие акции можно купить, чтобы успеть получить по ним дивиденды:
🌾 ФосАгро $PHOR
■ Дивиденды: 291 рубль
■ Доходность: 4,2%
■ Купить до: 22 декабря
💿 Норникель $GMKN
■ Дивиденды: 915,33 рублей
■ Доходность: 5,4%
■ Купить до: 25 декабря
🍷 НоваБев Групп $BELU
■ Дивиденды: 135 рублей
■ Доходность: 2,5%
■ Купить до: 26 декабря
⛽️ Газпром нефть $SIBN
■ Дивиденды: 82,94 рубля
■ Доходность: 9,6%
■ Купить до: 26 декабря
⚓️ Совкомфлот $FLOT
■ Дивиденды: 6,32 рубля
■ Доходность: 5%
■ Купить до: 4 января
🚚 НКХП $NKHP
■ Дивиденды: 29,75 рублей
■ Доходность: 3,2%
■ Купить до: 5 января
⛽️ Татнефть $TATN $TATNP
■ Дивиденды: 35,17 рублей
■ Доходность: 5,4%
■ Купить до: 8 января
🏦 Акции Совкомбанка продолжают рост после IPO
🔼В пятницу акции выросли на 8% на обороте в 3 млрд руб. Сейчас котировки находятся примерно на 11% выше первоначальной цены размещения в 11,5 руб. Бумаги входят в топ-10 акций по объему торгов на всей Московской бирже.
Параметры IPO:
📌 Рыночная капитализация по цене IPO составила около 230 млрд руб. Цена размещения 11,5 руб. Размещено около 11,5 млрд новых акций.
📌 Заявки на участие подали 140 тыс. инвесторов. 65% размещения пришлось на физлиц, 35% — на институциональных инвесторов.
📌 Банк, действующие контролирующие акционеры и аффилированные с ними лица приняли на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение акций до 1 июля 2024 г.
🏘️ Акции «Самолёта» могут вырасти на 10-15% в течение ближайших месяцев
❗️На этой неделе застройщик «Самолёт» провёл "Big Day 2023", в котором подвёл предварительные итоги 2023 года:
■ Объем продаж первичной недвижимости увеличится до 1,6 млн кв. м. (+50% год к году);
■ Выручка вырастет до уровня около 300 млрд рублей (рост в 1,5 раза);
■ EBITDA превысит 70 млрд рублей
📌 Что касается 2024 года, то «Самолет» ожидает увеличение объема продаж первичной недвижимости до 2,7 млн кв. м, выручки — до 500 млрд рублей, рост EBITDA до 130 млрд рублей (в 2 раза) при сохранении комфортного уровня долговой нагрузки.
📌 Важно также отметить, что темпы роста капитализации «Самолёта» отстают от динамики операционных и финансовых показателей — это создаёт большой потенциал для увеличения стоимости акций в 2024 году. Кроме этого, в 2025 году компания планирует провести IPO своего сервиса квартирных решений «Самолет Плюс» на Московской Бирже.
📌 Если же говорить о результатах 2023 года, то «Самолёт» добился рекордных для себя финансовых показателей. Планы увеличить выручку до уровня более 0,5 трлн рублей, а также удвоить показатель EBITDA до 130 млрд рублей представляются весьма амбициозными.
✔️ Учитывая все эти факторы, аналитики видят вероятность роста акций «Самолёта» на 10–15% уже в течение ближайших месяцев. При этом долгосрочная рекомендация по акциям Самолёта - "Покупать".
От 5 до 15% ежемесячно пассивного дохода!
Сейчас можно зарабатывать на волатильности валюты не имея требуемых навыков и времени.
Разработчики создали торгового робота, который сам анализирует рынок, видит скачки и совершает за тебя сделки, исключая человеческий фактор и эмоции, которые мешают забрать максимальную прибыль.
Подписывайся и узнай, какие результаты показывает робот и какую стратегию использует.
/channel/+8GxftxjRRfVmM2Qy
💿 Акции Норникеля имеют потенциал для роста на 15-20% в ближайшие несколько месяцев
❗️Вчера собрание акционеров Норникеля одобрило выплату дивидендов в размере 915,33 рублей на одну акцию. Доходность при текущих ценах составляет 5,6%. Последний день для покупки акций, чтобы получить дивиденды - 25 декабря.
📌 Кроме этого, на собрании был согласован и сплит акций компании в пропорции 1/100. То есть цена одной бумаги будет стоить не 16800 рублей (как сейчас), а 169 рублей — это значительно увеличит круг потенциальных частных инвесторов в акции Норникеля.
📌 Надо признать, что обе эти новости были ожидаемы и не оказались сюрпризом для рынка, но при общемедвежьем контексте даже этих инфоповодов оказалось достаточно для отскока бумаг вверх. Инвесторы активно выкупали просадку последних дней. Однако, в данный момент идёт коррекция. Тем не менее, среднесрочный взгляд на акции остаётся позитивным.
🔥 Аналитики "Риком-Траст" видят вероятность роста акций Норникеля на 15–20% на горизонте ближайших нескольких месяцев. Ожидается, что решение о дроблении обыкновенных акций с коэффициентом 100 (количество акций увеличится в 100 раз, а их стоимость снизится в 100 раз) увеличит их привлекательность для российских инвесторов, а также повысит их ликвидность.
📌 Дроблению подвергнутся 152 863 397 акций Норникеля, их количество после сплита составит 15 286 339 700 штук. Полностью процесс дробления акций должен завершиться к апрелю 2024 года.
Инвесткомпания «Цифра брокер» приглашает на бесплатный вебинар «Самоисполняющиеся предсказания», который состоится 12 декабря (вторник) в 19:00 по московскому времени. Длительность — 1 час.
Что обсудим на вебинаре:
• Все стратегии нужны, все стратегии важны
• 50 оттенков теханализа
• Убеждения предопределяют действия
• Как извлечь пользу из ошибок, или не исполняющиеся пророчества
• Что на практике
Ведущий – Федоренко Евгений, старший персональный менеджер департамента по работе с ключевыми клиентами «Цифра брокер»
Регистрация на вебинар по ссылке
А еще у них есть свой канал
ООО "Цифра Брокер". ИНН 7705934210. erid 2VtzqwTmEVp
☄️ Три российские акции, которые можно купить на среднесрок:
📱 Яндекс $YNDX
📌 В ближайший месяц в акциях Яндекса должен раскрыться сильный драйвер — СМИ говорят, что сделка по разделению компании может быть закрыта до конца года. Разделение бизнеса Яндекса — ключевой момент в инвесткейсе компании. От структуры разделения, наличия или отсутствия оферты, а также новой структуры акционеров будут зависеть дальнейшие перспективы развития.
📌 В этой истории повышенные риски, так как нет уверенности, что сделка будет закрыта в наилучшем для миноритарных акционеров варианте. При этом даже сам факт снижения градуса неопределённости должен заставить рынок обратить внимание на бизнес Яндекса — высокие темпы роста 2022–2023 годов пока ещё не были отыграны котировками в полном объеме.
❗️На конец 2024 года целевая цена аналитиков БКС по акциям Яндекса составляет 4400 рублей.
🛢️ Татнефть $TATN
📌 Акции Татнефти становятся привлекательнее на фоне повышения коэффициента дивидендных выплат. Совет директоров компании по итогам III квартала рекомендовал выплатить 35,17 рублей на акцию (5,4% доходности за квартал). Это соответствует 100% от чистой прибыли за период.
📌 Татнефть в последние годы направляла 50% от чистой прибыли на дивиденды, но в 2017–2019 годы при позитивной конъюнктуре коэффициент был на уровне 100%. Учитывая высокие цены на нефть и относительно слабый рубль, компания может и дальше распределять всю прибыль в пользу акционеров. Это предполагает дивдоходность около 16–20% на горизонте года, что ощутимо выше рынка.
❗️На конец 2024 года целевая цена аналитиков по акциям Татнефти составляет 880 рублей, что предполагает потенциал роста на 39% от текущих уровней.
⛽️ Транснефть $TRNFP
📌 Среднесрочно стоит также обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления (сплита) акций компании — оно было одобрено собранием акционеров на прошлой неделе.
📌 Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит акций должен сделать бумаги Транснефти более доступными для частных инвесторов.
📌 Это важно, так как "частники" формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны и как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 года ожидается в районе 11–14%.
❗️На конец 2024 года целевая цена аналитиков по акциям Транснефти составляет 190000 рублей, что предполагает потенциал роста на 32%.
➕ Какие акции выглядят лучше остального рынка?
❗️За последних 3 месяца общий результат по индексу МосБиржи оказался нулевым. Но это не мешает отдельным бумагам продолжать уверенно двигаться вверх. Рассмотрим 5 таких акций:
⛽️ Татнефть $TATN $TATNP
📌 Обе акции (и обыкновенные, и привилегированные) выглядят лучше рынка на всех таймфреймах: за год, полгода, квартал, месяц и неделю. Тренд явно подтверждается скользящими средними, которые находятся стабильно ниже цены.
📌 Особых различий в динамике «обычки» и «префов» нет, но первая ликвиднее, поэтому речь в основном про неё. График смотрит строго вверх с конца прошлой зимы, и нет причин ожидать, что в ближайшие месяцы этот тренд в акциях Татнефти сломается.
🍏 Магнит #MGNT
📌 Акции Магнита идут вровень с рынком за целый год, но в основном благодаря импульсу последних недель. Второе дыхание у Магнита открылось буквально недавно, в конце сентября. В сумме от осенних минимумов акции прибавили уже более 20%.
📌 Сейчас бумага находится на локальных максимумах, но сильного отката вниз не ожидается. Можно попробовать поймать небольшую коррекцию в районе 6200 рублей (на 4% дешевле), но большого смысла в этом нет, так как потенциал для движения цены акций наверх существенно шире.
📱 Ростелеком $RTKM
📌 Акции Ростелекома находятся в тренде с начала 2023 года. И хотя пару раз уже притормаживали, затем быстро сокращали разрыв с индексом и сейчас идут вровень с рынком (если считать динамику с января). Последние три месяца Ростелеком ускоряется.
📌 Позитивная динамика видна и в «префах», и в «обычке», но обыкновенные акции всё же держат тренд ровнее. Динамика у них даже более сглаженная, чем у рынка в целом. В данный момент цена выше всех основных скользящих средних.
🪨 Мечел $MTLR $MTLRP
📌 Акции Мечела — это «хит сезона» и всего уходящего года, один из бессменных лидеров и по динамике, и по объёму. Растут оба типа бумаг Мечела, но «префы» чуть менее размашисто, а потому они смотрятся стабильнее (с менее сильными откатами).
📌 Например, привилегированные акции сейчас торгуется выше 20-, 50- и 200-дневной скользящей, а вот обыкновенные акции Мечела снова ушли ниже краткосрочной линии тренда. Вероятно, они быстро вернутся в строй, но такие метания добавляют стресса для инвесторов.
⚓️ Совкомфлот $FLOT
📌 Акции Совкомфлота выглядят лучше рынка и на средней, и на короткой дистанции. И торгуются выше своих основных скользящих средних линий, как и четверо предыдущих. Гладкий, ровный растущий график намекает, что впереди ещё есть хороший запас.
📌 Морские перевозки становятся всё более обыденной частью внешней торговли России, поэтому динамика акций основных операторов выглядит всё более спокойной. Акции Совкомфлота в этом плане являются эталоном.
🔄 Топ-5 акций лидеров ноября
📱 ВК (+8%)
📦 Ozon (+8%)
🇷🇺 МКБ (+6%)
📱 Ростелеком (+6%)
🏪 Магнит (+6%)
📱 ВК. Лидеры по доходности в ноябре с +8%. В октябре акции числились в аутсайдерах с -13%, но мы свои оценки не меняли: в ноябре ожидалось восстановительное движение в сторону оставленного в процессе редомициляции верхнего гэпа на 666 руб. Неделю назад акции обновили месячный максимум, цена в моменте была почти у 652 руб. С ходу разрыв закрыть не удалось, но попытки наверняка еще будут.
Конечно, многое будет зависеть от общего биржевого фона, однако в декабре вероятность перекрытия «зловещего гэпа» видится уже очень высокой. От текущих 640 руб. надо подрасти еще 4%, а уже на психологическом уровне и будет локальное сопротивление.
📦 Ozon. Популярные бумаги ноября, в моменте прирост составлял 14% и котировка обновляла аж максимумы декабря 2021 г. выше 3000 руб., а на финише месяца сохранилось +8%. Обновление многолетних вершин — сам по себе сильный сигнал на среднесрочную перспективу, подтверждающий спрос в инструменте.
Предпраздничный ажиотаж будет поддерживать высокие обороты работы корпорации, а это и фактор поддержки акций. Сильная техническая поддержка поднимается к 2800 руб., от которой можно вновь пробовать покупать с перспективой закрепления в декабре выше 3000 руб.
🇷🇺 МКБ. Акции банка не отличаются высокой ликвидностью, но в ноябре им удалось взлететь на максимумы января. Скорее всего, ранее отстающая акция догоняла весь банковский сектор: сейчас доходность менее +15% против +63% у субиндекса финансов с начала года. Триггером движения вверх стала рекордная отчетность.
Акции обладают очень низкой волатильностью, и еще никогда не были в нашем рейтинге турбулентности. Данный фактор ограничивает участие активных трейдеров. Скорее, это консервативная ставка на перспективу раскрытия внутренней стоимости — фундаментальная оценка 9 руб. предполагает потенциал на будущий год менее +20%. Среднесрочно, на декабрь, вероятна боковая динамика — акции в рамках восходящего торгового канала протестировали его верхнюю границу, очередные покупки могут быть интересны от 7,5 руб., что на 2% ниже текущих.
📱 Ростелеком. В ноябре по бумагам сформировался сильный торговый сигнал — обыкновенные акции обновили годовой максимум и закрепились выше круглых 80 руб. Тогда по бумаге мы выпустили оперативный анализ. В моменте на максимуме месяца было 83 руб. Уже завтра, 30 ноября, будет последний день для покупки акций под отсечку — чистая дивдоходность (с учетом налога 13%) по текущим котировкам выше 81 руб. составляет 5,8%.
Технически гэп вниз в пятницу может достигать 5 руб., однако, учитывая сильный корпоративный кейс и актуальный восходящий тренд, на закрытие дивидендного разрыва может уйти меньше месяца. В декабре цена способна обновить максимумы 2023 г. даже с учетом предстоящего дивиденда.
🏪 Магнит. Второй месяц подряд входят в топ-5 по доходности. В прошлом обзоре в качестве сопротивления на ноябрь значилась область 6150 руб., и она была пройдена вверх импульсно после рекомендации дивидендов. На максимуме месяца было почти 6400 руб., а откат от пика незначительный, что говорит о накоплении.
Тренд в бумаге сильный, ожидания январских выплат дивидендов (358 руб. чистыми) способны поддержать его и даже ускорить. Если широкий рынок хотя бы удержится на текущих, в декабре вероятность очередного обновления годовых максимумов в акциях Магнита высокая.
🔄 Какие акции уже выглядят лучше рынка?
❗️Индекс МосБиржи вот уже несколько месяцев торгуется в диапазоне 3000–3300 пунктов и убедительного повода для выхода вверх у главного рыночного индикатора пока нет. При этом многие ликвидные фишки торгуются примерно на уровне рынка. Например: Газпром, ВТБ, ММК, X5 Group, Магнит и другие.
🔼 Рассмотрим 5 акций, которые в последние недели начали опережать остальной рынок и при этом могут сохранить такую динамику в дальнейшем:
🏦 Сбербанк $SBER
Самая популярная акция первой половины 2023 года по-прежнему остаётся интересной. По итогам этого года банк может заплатить более 30 рублей дивидендов на каждую акцию. Ожидается, что бизнес банка будет расти и дальше, а вместе с ним и размер дивидендов.
📌 Также есть дополнительная опция в виде роста payout ratio. Сейчас банк платит на дивиденды только 50% прибыли, но в будущем коэффициент может вырасти до 60% или 70%, что может привести к переоценке акций к более высоким уровням.
📱 Ростелеком $RTKM
Эта консервативная акция долгое время была непопулярна среди инвесторов. В результате сегодня это самый дешевый представитель телекомов среди ликвидных бумаг. При этом бизнес компании заметно преобразился, к тому же в условиях перестройки экономики компания может расширить свое присутствие в перспективных сегментах.
📌 Ростелеком стабильно платит фиксированный дивиденд и в будущем может его увеличить. Краткосрочно выход из боковика связан в том числе с приближением дивидендной отсечки. Однако позитивные перспективы позволяют надеяться на быстрое закрытие гэпа и продолжение роста.
⚓️ Совкомфлот $FLOT
Рост фрагментации мирового топливного рынка стал причиной дисбалансов, в результате которых крупнейшая российская судоходная компания получает высокие доходы. Конъюнктура нефтяного рынка остается позитивной и позволяет рассчитывать на сильные результаты в следующем году.
📌 Компания Совкомфлот намерена направлять на дивиденды 50% от своей прибыли, что позволяет инвесторам рассчитывать на справедливое распределение высоких доходов в пользу акционеров.
🏛 Мосбиржа $MOEX
Восстановление торговых оборотов в сочетании с высокими процентными ставками обеспечивает Бирже внушительный рост доходов и привлекательные дивиденды. Устойчивые рыночные позиции и перспективы расширения фондового рынка в условиях отсутствия зарубежных альтернатив дают повод с оптимизмом смотреть на будущее акций Мосбиржи.
📌 Стоит отметить, что акции Мосбиржи в последние месяцы не торговались в боковике, и на всём протяжении консолидации на нашем рынке, бумаги Мосбиржи продолжали расти, при этом потенциал для роста ещё есть.
⛽️ Газпром нефть $SIBN
Еще одна акция, которая игнорировала боковик по индексу Мосбиржи и продолжала всё последнее время уверенно расти. Благоприятная конъюнктура обеспечила Газпром нефти высокие доходы, а ее акционерам – щедрые дивиденды.
📌 Рост payout ratio был позитивно воспринят инвесторами. Основные драйверы могут быть уже учтены в цене акций Газпром нефти, но при сохранении высоких цен на нефть она может дать инвесторам устойчивый дивидендный поток.
🏆 Кто является фаворитом среди акций российских "техов"?
❗️Почти все компании из сектора IT-технологий уже опубликовали свои отчёты за 3-й квартал 2023 года. Самое главное из отчётностей этих компаний:
📱 Яндекс $YNDX
Показатели компании хорошо прибавили. Выручка активно растёт, но бумаги всё ещё торгуются дёшево. Инвесторы ждут решения по реструктуризации бизнеса: Яндекс хочет представить план акционерам до конца года.
📦 Ozon $OZON
Операционные показатели маркетплейса растут, а вот EBITDA стала отрицательной. Компания ждёт положительную EBITDA по итогам 2023 и 2024 года, а пока жертвует прибылью, чтобы активно расти и привлекать новых клиентов.
🔖 HeadHunter $HHRU
У компании рекорд по операционной рентабельности — 62,5%. Всё потому, что бизнес эффективно управляет расходами и повышает тарифы на фоне высокого спроса. У HeadHunter хорошие перспективы роста, а ещё ожидается реструктуризация.
💻 Softline $SOFL
Бизнес уверенно растёт: валовая рентабельность достигла 26%, а EBITDA и скорректированная чистая прибыль вышли в плюс. Но у компании высокая для сектора долговая нагрузка — 1,7х, а ещё средняя операционная рентабельность.
📱 Группа Позитив $POSI
Результаты оказались скромные: выручка подросла, но EBITDA и чистая прибыль сильно снизились. Всё из-за вложений в разработку продуктов. Бизнес ждёт хороших результатов в IV квартале: от сделок с новыми клиентами и выпуска нового продукта.
📱 Ростелеком $RTKM
Показатели телекома прибавляют, а ещё он стал одним из лидеров в государственных и социальных сервисах. Цифровые направления расширяются, а выручка сегмента растёт: +34% год к году. У бизнеса хорошая рентабельность по OIBDA (42,6%), и он платит дивиденды.
📱 ВК $VKCO
Выручка хорошо растёт, но остальные показатели компания не раскрывает. Основные доходы за счёт онлайн-рекламы, но другие направления тоже прибавляют. Из-за инвестиций в рост с прибылью пока могут быть проблемы.
✔️ Кого лучше выбрать?
По мнению аналитиков наиболее перспективные среди российских ИТ-компаний сейчас выглядят акции Яндекса, HeadHunter и Ростелекома. По этим бумагам установлена рекомендация "Покупать". По акциям же остальных компаний из этого списка в данный момент рекомендация «Держать».
📱 Целевая цена по акциям Яндекса повышена до 4000 рублей
❗️Аналитики полагают, что котировки Яндекса, ведущей российской компании в интернет-сегменте, в ближайшие месяцы могут вырасти, так как ожидается снижение рыночной оценки рисков, а также рост акций компании после публикации условий её реструктуризации.
🔴 Главные драйверы для роста:
1️⃣ Уверенный рост финансовых показателей компании
📌 Яндекс 27 октября представил сильные финансовые результаты за 3-й квартал 2023 года: выручка и EBITDA выросли соответственно на 54% и 33% по сравнению с прошлым годом. Увеличение выручки обеспечили рост рынка интернет-рекламы, повышение среднего чека такси и спроса на услуги компании в развивающихся бизнес-направлениях. Кроме того, компания делает акцент на улучшении юнит-экономики своих продуктов.
2️⃣ Положительное решение вопроса с разделением компании
📌 Нерешенность вопроса о разделении бизнеса на российский и зарубежный — основной фактор риска, из-за которого инвесторы обходят стороной бумаги компании. В отчетности за 3К23 Яндекс сообщил, что уже получил разрешение правительства на внутреннюю реструктуризацию и планирует вынести предложение по реструктуризации на рассмотрение акционеров до конца года.
3️⃣ С начала года акции Яндекса показывают динамику хуже рынка
📌 Индекс Мосбиржи с начала года вырос на 47%, индекс акций ИТ сектора — на 58%. Акции Яндекса при этом показали более слабую динамику, подорожав лишь на 41%, несмотря на уверенный рост финансовых показателей за этот период. Отставание от индекса Мосбиржи обусловлено корпоративными рисками, связанными с реструктуризацией. Тем не менее, эксперты ожидают снижения рыночной оценки рисков после публикации условий реструктуризации компании.
🔼Учитывая все эти факторы, аналитики повысили целевую цену по акциям Яндекса до 4000 рублей с рекомендацией "Покупать", что предполагает потенциал роста более 56% на горизонте ближайших 12 месяцев.
🔥 Лучшие российские акции по мнению аналитиков
❗️Последний месяц индекс МосБиржи держался около 3200 пунктов. Давление на индекс оказывает повышение ключевой ставки ЦБ РФ, коррекция цен на нефть, а также укрепление рубля. В то же время хорошие финансовые результаты за 3-й квартал и объявления о промежуточных дивидендах поддерживают акции.
🔥 Сегодня аналитики внесли 4 изменения в подборку лучших российских акций:
🛢️ Исключена Роснефть
📌 По мнению экспертов, высокие процентные ставки негативно повлияют на прибыль Роснефти, т. к. большая часть её долга с плавающей процентной ставкой. Ожидается, что в 2023–2024 годах процентные платежи компании могут вырасти наполовину, что может негативно отразиться на чистой прибыли Роснефти.
🏭 Исключена Газпром нефть
📌 Аналитики по-прежнему считают, что Газпром нефть может увеличить свои дивидендные выплаты. 96% ее дивидендного потока получает Газпром, которому необходимо финансировать свой газовый бизнес. Тем не менее, они полагают, что акции Газпром нефти в настоящий момент справедливо оценены рынком.
🚂 Добавлен Globaltrans
📌 Для компании Globaltrans складывается благоприятная конъюнктура рынка: ставки оперирования на полувагоны находятся около исторических максимумов, а ставки на цистерны растут. Кроме того, у компании привлекательная фундаментальная оценка (EV/EBITDA на уровне 1,8) что на 50% ниже среднего значения за 2018–2022 годы.
⛴️ Добавлен Совкомфлот
📌 В июне акции Совкомфлота были исключены из списка лучших российских акций после стремительного роста их котировок. Теперь же акции компании возвращаются в ТОП, так как аналитики ожидают резкого роста ставок фрахта в 4-м квартале 2023 года, а также рекордных финансовых результатов и дивидендов в 2023г
🔼 Полный список из одиннадцати лучших акций с указанием целевых цен, а также потенциалом их роста в ближайший год, вы можете увидеть в таблице, прикреплённой к этому посту.
✔️ Какие акции будут интересны для торговли на этой неделе?
🏛 Мосбиржа $MOEX
📌 Биржа представит финансовые результаты за III квартал сегодня. Отчёт ожидается сильным — процентные доходы должны заметно вырасти благодаря росту процентных ставок в экономике. Ожидается рост комиссионных доходов на фоне высокой торговой активности на доходном фондовом рынке. В рамках презентации результатов Мосбиржа может дать апдейты по инвестиционным планам и обновить прогноз по расходам.
📌 С технической точки зрения акции Мосбиржи двигаются в крутом растущем тренде, в последние дни темпы подъёма ускорились. Акции находятся на исторических максимумах, оценка оправдана сильным ростом финансовых метрик, однако потенциал дальнейшего подъёма ограничен. По осцилляторам заметна сильная перегретость. Зона торможения роста может быть найдена в районе 220–230 рублей. В случае начала коррекции стоит следить за границей крутого растущего тренда с минимумов начала сентября 195-200 рублей.
🪓 Сегежа $SGZH
📌 Сегодня Сегежа планирует опубликовать операционные и финансовые результаты по МСФО за III квартал. Последние 1,5 года компания страдает от влияния санкций, переориентации рынков сбыта, а также ухудшения конъюнктуры. Предпосылок для качественного улучшения ситуации в III квартале не просматривается, но может продолжиться позитивная тенденция по оптимизации издержек. Кроме того, поддержку компании должно оказать ослабление рубля.
📌 Акции Сегежи сейчас находятся вблизи минимумов с начала 2023 года, заметна перепроданность бумаг. Котировки дважды отталкивались от 4,6 рублей, плацдарм для отскока оформлен. В случае улучшения финансовых показателей бумаги могут получить стимул к восстановлению. Позитивным сигналом будет пробой 4,8 рублей. Если отчёт не воодушевит рынок и поддержка 4,6 рублей будет сломлена, можно будет рассчитывать на движение к историческим минимумам в район 4,2 рублей.
🍅 Русагро $AGRO
📌 Русагро также сегодня публикует финансовые результаты за III квартал. Операционные результаты были умеренно позитивными, компания нарастила выручку на 35% год к году. Сильный рост выручки был связан с крупными продажами зерновых культур, а также эффектом от консолидации результатов НМЖК.
📌 В рамках конференц-звонка менеджмент Русагро может предоставить информацию о прогрессе в вопросе "переезда", который сейчас является одним из ключевых моментов в инвестиционном кейсе компании. От этого зависит, как скоро компания сможет вернуться к выплате дивидендов. Также были бы интересны оценки менеджмента, какой эффект ожидается от открытия рынка Китая для российской свинины.
📌 Техническая картина в акциях Русагро осторожная. Последний максимум был ниже предыдущего, на дневном таймфрейме сейчас есть сигнал на продажу. Акции находятся недалеко от исторических максимумов, бумаги нельзя назвать дешёвыми. При ухудшении сентимента в акциях стоит следить за уровнем 1400 рублей, пробой которого может спровоцировать спуск в зону 1050–1150 рублей.