11684
💎 Все об инвестициях: новости, аналитика, идеи и рекомендации. 📩 Реклама и Вопросы: @InsiderMarketBot; @invFR2 Менеджер: @klymof Купить через telega.in: https://telega.in/channels/market_inv/card?r=vVfwI8n1
⛽️ Роснефть. Торгуемся в области целей падения
Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.
📌Текущие цели падения — 553,8–557,7, это движение рискованное, но продавцы смогли пройти к нему. Падение отменится при сломе вверх уровня сопротивления 592,5.
✔️После отработки текущего снижения в приоритете разворот наверх. Сценарий возобновления роста актуален, пока нет слома минимума 535,5. На недельном графике долгосрочные безопасные цели роста — 624–637,3.
Жми «👍» , если полезно
📱 Акции Яндекса обновили максимум с февраля 2022 г.
Сегодня акции Яндекса растут в цене на 3,8%, до 3829 руб. Они обновили свое максимальное значение с февраля 2022 г.
📌Текущая активизация покупок состоялась без явного информационного повода. Можно предполагать, что они связаны с оптимизмом инвесторов по поводу продолжающегося процесса реорганизации эмитента.
📌На дневном графике эти бумаги вышли вверх из границ полуторагодового восходящего канала. Кроме того, они торгуются существенно выше своей годовой скользящей средней цены. Таким образом, в этих бумагах сложилась позитивная долгосрочная техническая картина.
✔️Теперь в качестве среднесрочной цели для акций Яндекса выступает ближайший психологически значимый круглый уровень 4000 руб. Целевая цена по акциям составляет 4400 руб. Это означает вероятность потенциального прироста на 19% от текущего уровня.
Держите ли акции Яндекса в портфеле?
👍 — Да
👀 — Нет
🔋 РусГидро $HYDR. Цель коррекции выполнена, что дальше
📌Недельный график сформировал структуру с первыми целями роста 0,832–0,843. Пока нет слома минимума 0,7028, сценарий возобновления подъема в приоритете.
✔️ Планы менеджмента компании по наращиванию прибыли к 2025 г. до 70 млрд руб. являются дополнительным фактором поддержки бумаг. Общий фундаментальный взгляд по акциям РусГидро в данный момент нейтральный. В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
Держите ли акции РусГидро в портфеле?
👍 — Да
👀 — Нет
⛽️ Акции Роснефти $ROSN — когда уже закроется дивгэп
В среднем на закрытие дивгэпов у Роснефти уходит чуть больше двух месяцев, и вот именно сейчас вероятность движения цены к 601 руб. статистически начинает расти, причем с ускорением.
📌Еще в январе на планируемом откате курса Роснефти после дивгэпа значилась интересная область 560 руб. — там проходил динамический многолетний тренд. И цена точно спикировала на опору. Как видим, коррекция остановилась в искомой области — оправдались оценки и по стоимости, и по времени.
📌В марте идет попытка прорыва динамического сопротивления по локальным пикам января и февраля. Сигнальным уровнем к оперативному движению на январский верхних гэп 601 руб. станет закрытие дня выше 590 руб., тогда останется лишь пройти путь вверх менее 2%. Рубль перестал укрепляться, а баррель дороже $80 — факторы за позиционных быков. Вероятность реализации плана по перекрытию дивгэпа до конца марта высокая.
🤔 Но это среднесрочная идея, которая, вероятно, скоро себя изживет. С фундаментальной точки зрения бумаги оцениваются в 680 руб., или еще +15% от текущих. В рамках 2024 г. внутренняя стоимость корпорации спокойно может раскрыться.
Держите акции Роснефти в портфеле?
👍 — Да
👀 — Нет
🪨 Распадская. Отказ от выплаты годовых дивидендов уже отыгран
📌В начале марта акции Распадской выходили вниз из границ полуторагодового восходящего канала, но вчера вернулись в его рамки. Кроме того, они удерживаются выше 200-дневной скользящей средней цены. Таким образом, в них вновь наблюдается позитивная среднесрочная техническая картина.
📌Сохраняющаяся угроза торможения долгосрочного восходящего тренда вполне объясняется текущим ухудшением фундаментальных условий. Недавно стало известно о планах увеличения налоговой нагрузки на российскую угледобывающую отрасль. Распадская существенно ухудшила основные финансовые показатели за 2023 г.
✔️ Акции Распадской сохраняют технический потенциал для возобновления роста. Целевая цена — 580 руб. Это подразумевает вероятное увеличение стоимости пределах 47% от текущего уровня.
Жми «🔥» , если полезно
ДВМП +358%
БСП +212%
Лукойл +89%
... и еще 10 инвестидей на которых заработали с каналом Виталия Кошина.
А в 2022 подписчики сохранили деньги, т.к. были предупреждены о рисках: заморозке акций США и ETF, падении крипты и доллара.
Виталий — к.э.н. и инвестор с опытом 18 лет. В своем канале разбирает на молекулы любые инвестидеи и делится куда инвестирует сам.
Заработать в прошлом не получится, но в 2024 есть мощный тренд 🔥
РФ крупнейший поставщик нефти в Китай. Сближение стран — базовый сценарий на ближайшие годы, а значит товарооборот продолжит расти.
Забирайте подборку “Топ-10 компаний РФ, которые выиграют от увеличения оборота с Китаем”. Акции с сильными источниками роста обеспечат рост капитала, а вовремя увиденный тренд увеличит его в разы.
👉 Скачать
⏰ Пост на 24 часа.
Подписывайтесь, чтобы без спама и "обмусоливания" новостей быть в курсе прибыльных идей в крипте и акциях.
/channel/+odpVtNT-JPo0MTgy
Реклама. ИП Кошин В. В. ИНН 583708408904 Erid: LjN8KDRYt
📱 Российский Яндекс благополучно подал заявление о листинге своих акций на Мосбирже. А Совет директоров утвердил дивидендную политику.
❓ Какие перспективы у Яндекса после переезда? Всякие навесы продавцов и краткосрочную волатильность обсуждать не будем, тут сложно предсказать. А что в целом на среднесроке?
📌 Бизнес, несмотря на все передряги с разделением, продолжает хорошо расти. Это заметно по последнему отчету за прошлый год. В четвертом квартале компании удалось почти удвоить скорректированную EBITDA, а выручку нарастить на 50%.
📌 Доминирующим остается рекламный бизнес, который продолжает свой рост. Уход западных компаний стал попутным ветром для Яндекса, как и для многих других российских IT-компаний.
🗣️ Мы продолжаем считать Яндекс одной из самых интересных компаний сектора. Когда улягутся все проблемы с переездом, и если акционеров не кинут (вероятность добросовестной конвертации очень велика), бумага сможет принести хорошую прибыль своим акционерам. Целевая цена - 5500 RUB
Жми «🔥» , если полезно
⛽️ Транснефть-ап. Рост стоимости подтверждается торговым оборотом
📌 После недавнего дробления акции Транснефти продолжают движение в средней части пересчитанного десятилетнего диапазона. Дальнейший рост стоимости может оказаться затруднен большим количеством долгосрочных технических сопротивлений. Они расположены в диапазоне 1600–2000 руб.
📌 Бумаги Транснефть-ап торгуются существенно выше 200-дневной скользящей средней. Кроме того, они движутся в средней части полуторагодового восходящего канала. Таким образом, в них сохраняется позитивная долгосрочная техническая картина.
📌 Февральский сплит привилегированных акций Транснефти в пропорции 1:100 сделал их намного более доступными для широкого круга инвесторов. Ожидается весомый дополнительный приток средств в бумаги в ближайшие недели и месяцы.
✔️ Целевая цена на среднесрочном горизонте — 2000 руб. Это означает потенциальное повышение стоимости в пределах 23% от текущего уровня.
Жми «🔥» , если полезно
📈 Акции Детского мира неожиданно растут на 15%
Детский мир — компания, которая отказалась от публичности. С 31 августа ее акции перестанут торговаться на Московской бирже. Тогда откуда рост?
📌16 февраля акционеры ПАО «Детский мир» одобрили ликвидацию публичной компании.
Теперь держатели акций смогут получить имущество ликвидируемой компании, оставшееся после завершения расчетов с кредиторами (ликвидационную стоимость) пропорционально количеству принадлежащих им акций. «Все акции ликвидированного ПАО «Детский мир» будут погашены», — говорится в сообщении на сайте компании.
🥇 Полюс $PLZL отчет по МСФО
▫️Выручка за 2023 год +28% до ₽492 млрд.
▫️EBITDA за 2023 год выросла на +51%, до ₽354 млрд.
▫️Выручка выросла за счёт повышения средней стоимости реализации золота и увеличения объёмов реализации.
✔️Компания позитивно отчиталась за 2023 год, но есть неопределенность на счет выплаты дивидендов, из-за роста долговой нагрузки (рост связан с проведенный байбэком).
🗣️Мнение: в случае выплаты, потенциальные дивиденды могут составить около ₽700, что станет хорошим драйвером роста для акций.
Держите акции Полюса в портфеле?
👍 — Да
👀 — Нет
🔝 Инвест идея по НЛМК $NLMK
▫️Идея: Long
▫️Цена: 204,8
▫️Цель: 227,5руб.
▫️Потенциал идеи: >13%
📈 Факторы роста
▫️Наблюдаем опережающую динамику роста в акциях Северстали относительно НЛМК. В результате чего статический спрэд Северсталь / НЛМК отклонился от своего медианного значения на 2 стандартных отклонения. Такое отклонение наблюдалось за последние 5 лет только 1 раз, после чего НЛМК показал опережающую динамику относительно Северстали.
▫️Северсталь торгуется по Р/Е = 7,26 х при 5–летних темпах роста EPS +14,1%, а НЛМК торгуется по Р/Е = 5,06 х при 5–летних темпах роста EPS +29,4%. Что говорит о недооценке НЛМК относительно Северстали.
🗣️Мнение: открываем идею лонг в акциях НЛМК с потенциалом роста +13% от текущих уровней.
Жми «👍» , если полезно
📱 МТС $MTSS отчитался за 2023 год по МСФО
▫️Выручка +13,5%, до ₽606,0 млрд (ниже наших оценок в ₽611 млрд)
▫️OIBDA +6,4%, до ₽234,1 млрд (ниже наших оценок в ₽243 млрд)
▫️Показатель Net Debt / OIBDA = 1,9х
▫️Чистая прибыль +67,5%, до ₽54,6 млрд.
📈 Акции отреагировали в моменте падением до уровня ₽288 рублей, но быстро были выкуплены и вернулись к уровням ₽291 за акцию.
🗣 Мнение: в целом мы умеренно позитивно оцениваем результаты компании и оставляем таргет цену в размере ₽323. Дальнейшим драйвером для котировок станут дивиденды за 2023год.
Жми «👍» , если полезно
📌 Ожидаемые корпоративные события на этой неделе:
ПОНЕДЕЛЬНИК:
🍅 $AGRO: Финансовые результаты МСФО за 2023 год
⛽️ $MSNG: Финансовые результаты МСФО за 2023 год
🏛 $MOEX: Публикация объемов торгов
ВТОРНИК:
📱 $MTSS: Финансовые результаты МСФО за 2023 год
✈️ $AFLT: Финансовые результаты МСФО за 2023 год
🏛 $MOEX: О предварительных рекомендация по дивидендам
🏦 $SFIN: ВОСА, по вопросу уменьшения уставного капитала путем погашения 55% квазиказначейских акций
🏦 $SVCB: Старт торгов фьючерсов и опционов
СРЕДА:
🔌 $HYDR : Финансовые результаты МСФО за 2023 год
📱 $POSI: Предварительные результаты по МСФО и управленческую отчетность за 2023 г
ЧЕТВЕРГ:
📀 $POLY: ВОСА, по одобрению соглашения о продаже российского бизнеса
📱 $YNDX: Собрание акционеров по одобрению сделки по реструктуризации
📲 $DIAS: ВОСА, по дивидендам 2023г (событие ожидается в вскр)
ПЯТНИЦА:
❗️ Выходной на Московской Бирже.
📱Рыночная неэффективность в акциях Ростелекома
📌В акциях Ростелекома в последние дни наблюдается рыночная неэффективность — обыкновенные акции стоят дороже привилегированных почти на 20%.
📌В 2022–2023 гг. среднее отношение цена обыкновенных акций Ростелекома к привилегированным составляло около 1,02х, то есть АО торговались дороже АП примерно на 2%. Сегодня отношение АО/АП находится на отметке 1,19х.
📌Фундаментальных причин для такого расхождения нет — Ростелеком платит одинаковые дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям, это зафиксировано в уставе.
📌Исторически небольшая премия АО к АП (2% в 2022–2023 гг.) могла обуславливать чуть большую ликвидность обыкновенных акций. Премия АО к АП за право голоса имеет мало смысла, так как Ростелеком контролируется государством.
📌Неэффективность могла образоваться из-за крупных покупок в обыкновенных акциях на новостях о готовящемся IPO одной из «дочек» компании. При этом раскрытие стоимости дочерней компании позитивно и для привилегированных акций, хотя реакции в них пока нет.
💸 Как на этом заработать
📌Подобное расхождение в стоимости АО и АП должно рано или поздно схлопнуться. Отыграть его можно через покупку привилегированных акций Ростелекома с одновременной продажей обыкновенных акций.
📌Причем выше вероятность, что со временем именно «префы» начнут догоняющее движение. В такой ситуации имеет смысл рассмотреть структуру сделки не 1:1, а сделать большую ставку на рост АП, к примеру, в отношении АО/АП — 1:1,5.
📌Фиксировать идею можно при отношении цены АО/АП в районе 1,05х. Это средний уровень на более долгосрочном горизонте. Фундаментально отношение АО/АП не должно превышать условных 1,05х — причин для более высокой оценки обыкновенных акций нет
Жми «👍» , если полезно
🔄 ТОП-5 среднесрочных идей в российских акциях
🏦 Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 12 месяцев 2023 г. банк заработал 1493 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды при коэффициенте дивидендных выплат в 50% это соответствует 33,1 руб. на бумагу, или 12% дивдоходности — привлекательный уровень для голубой фишки.
У Сбербанка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя чуть лучше банковского сектора в целом. Глава Сбера Герман Греф отмечал, что ожидает дальнейшего роста прибыли по итогам 2024 г., то есть крупные дивиденды не станут разовой историей.
📌Сбербанк-ао. Среднесрочная цель 370 руб. / +31%
⛽️ Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете прошедшего дробления (сплита) акций. Ранее их высокая стоимость ограничивала круг инвесторов. Сплит сделал бумаги более доступными для частных инвесторов, что особенно важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций.
Акции интересны и как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–12%. Бизнес Транснефти зрелый и устоявшийся, это позволяет рассчитывать на стабильно высокую дивдоходность в ближайшие годы.
📌Транснефть-ап. Среднесрочная цель 2000 руб. / +25%
🏪 Сейчас в РФ в разгаре сезон отчетности, компании представляют результаты за IV квартал и 2023 г. Сильными финансовыми показателями инвесторов может порадовать X5 Group. Компания уже раскрыла операционные данные, согласно которым выручка в IV квартале выросла на 24,7% год к году — это рекордный уровень за последние годы. Компания планирует раскрыть результаты 22 марта, но бумаги могут переоцениться лишь на ожиданиях сильного отчета.
Из актуальных драйверов в кейсе X5 Group можно выделить редомициляцию — новости по данному вопросу могут спровоцировать бурную реакцию в бумаге.
📌X5 Group. Среднесрочная цель 3200 руб. / +37%
🏘️ Рекордные результаты и переезд
Акции Эталона интересны на среднесрочную перспективу под публикацию финансовых результатов за II полугодие 2023 г. Для девелопера III и IV кварталы были рекордными. Продажи в IV квартале превысили 40 млрд руб. — это в 2,5 раза выше уровня прошлого года. Компания сообщила, что в январе 2024 г. объем реализации в натуральном выражении достиг 51,1 тыс. кв. м (+175% к январю 2023 г.).
В отличие от X5 Group, Эталон уже находится в процессе переезда в РФ. Это важно, так как ранее компания выплачивала крупные дивиденды, в 2020–2021 гг. дивдоходность была в районе 9%. Редомициляция в РФ позволит возобновить выплаты. В поступлениях от дочки может быть заинтересован крупный акционер Эталона — АФК Система.
📌Эталон. Среднесрочная цель 130 руб. / +46%
📱 Потенциал еще есть, но с условиями
Акции Яндекса сильно переоценились в последние недели. Компания в феврале объявила параметры готовящегося разделения компании. В целом озвученный вариант был ожидаем, однако вопросы остаются — до сих пор нет информации об опциях и возможностях обмена акций. Неопределенность сохраняется.
В ближайшие месяцы должны появиться новые подробности. Потенциал роста бумаг сохраняется. Позитивным вариантом для акционеров на Мосбирже мог бы стать вариант с возможностью обмена акций нидерландской Yandex N.V. на бумаги российской МКАО «Яндекс» с коэффициентом 1:1.
Фундаментальный взгляд на бизнес Яндекса позитивный. Недавно компания представила сильные финансовые результаты за IV квартал 2023 г.
📌Яндекс. Среднесрочная цель 4400 руб. / +36%
Жми «👍» , если полезно
🍏 Что ждать от отчета X5 Group $FIVE за IV квартал 2023
X5 Group в пятницу, 22 марта, раскроет финансовые результаты за IV квартал 2023 г. по МСФО.
📌Компания уже сообщила о значительном росте выручки в IV квартале 2023 г.: +25% г/г с ускорением на 2 п.п. к/к вместе с продовольственной инфляцией. Таким образом, мы прогнозируем общую выручку в размере 880 млрд руб., что на 25% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года.
📌Мы прогнозируем, что высокая выручка и выгодная база сравнения привела к значительному увеличению показателя EBITDA по IAS-17: на 39% г/г, до 51 млрд руб. (рентабельность 5,8%, рост на 0.6 п.п. г/г).
📌Мы прогнозируем увеличение чистой прибыли в 3,2 раза г/г, до 18,7 млрд руб., благодаря росту EBITDA, снижению процентных расходов (на фоне сокращения долга), а также убытку по курсовым разницам в IV квартале 2022 г.
🗣 Мнение: Таким образом, ждем сильных цифр, учитывая уже раскрытый рост выручки в IV квартале 2023 г. Оценка компании в 4,2х по мультипликатору EV/EBITDA на 2024 г. выглядит привлекательно на фоне вероятного возобновления дивидендов после реорганизации по закону об экономически значимых организациях (доходность 5–21%) — у нас позитивный взгляд.
Жми «❤️» , если полезно
⚓️ Прибыль Совкомфлота $FLOT в 2023 году выросла в 2,4 раза
📌Ключевые результаты за 2023 год:
• Выручка: +22,6% г/г, до 2,32 млрд долл.
• Выручка на основе ТЧЭ: +42,35 г/г, до 2 млрд долл.
• EBITDA: +51,9% г/г, до 1,57 млрд долл.
• Прибыль: 2,4х г/г, до 943 млн долл.
• Чистый долг: -72,3% г/г, до 257 млн долл.
• Чистый долг/ EBITDA: -0,73х г/г, до 0,16х
📌Компания показала сильные результаты (хотя и чуть ниже консенсуса), несмотря на санкции и добровольные ограничения на экспортные поставки нефти и нефтепродуктов со стороны России. Ставки на танкеры Aframax выросли из-за увеличения мирового потребления нефти и геополитической напряжённости на Ближнем Востоке. Положительно на финпоказателях компании сказалось и удлинение маршрутов из-за переориентации экспортных цепочек
• Прибыль от эксплуатации судов +47% г/г, до 1,67 млрд долл.
• Эксплуатационные расходы +24,4% г/г, до 371,4 млн долл., хотя рост в основном произошёл на фоне низкой базы 2022 г., по сравнению с 2021 г. расходы выросли только на 9,6%.
📌Совкомфлот остаётся интересной дивидендной историей. Ожидаем, что по итогам 2023 г. совокупный дивиденд составит 17,5 руб. на акцию (ранее компания уже выплатила за 9 месяцев 6,32 руб. на акцию).
✔️Считаем, что по итогам 2024 г. Совкомфлот также покажет сильные результаты, но не рассчитываем на кратный рост прибыли. Ставки фрахта могут продолжить корректироваться на фоне высокой базы 2023 г. при отсутствии новых поводов для ограничений логистических маршрутов.
Наша целевая цена акций — 155 руб.
Жми «👍» , если полезно
❓ Несколько стратегий. Выгодно?
Давайте рассмотрим распределение капитала в зависимости от рисков и задач. В этой статье мы поговорим о распределении капитала внутри брокерского счета. Мы считаем, что для каждой стратегии должен быть свой счет.
📌Например, у вас может быть инвестиционный счет (долгосрочный), среднесрочный счет и торговый счет (краткосрочный).
📌Если вы предпочитаете инвестиции, то вам может быть достаточно открыть ИИС и пополнять его со своих доходов, а также ухаживать за своим портфелем. Но если вы заинтересованы в спекуляциях на фондовом рынке, то для этого нужно открыть отдельный брокерский счет и совершать сделки в соответствии с выбранной стратегией.
📌Они основаны на разных подходах и имеют разную доходность.
Понятное дело, чем выше риск, тем выше доходность. При инвестиционном подходе можно ожидать доходность от 5-10%. От среднесрочной от 20%(если сильно не ошибаться).
📊 Теперь о распределении капитала. Логика здесь такая: чем выше риск, тем меньше доля, выделяемая на конкретный счет. Например, на инвестиционный счет можно выделить 50%, на среднесрочный счет - 30%, а на торговый счет - 20%. У нас в команде используется именно такая логика.
Жми «🔥» , если полезно
🧐 Итоги недели 11–15 марта
📈Лидеры роста📈
Большинство акций, которые показали опережающую рынок динамику, выросли без значимых корпоративных новостей.
🔖 Бумаги HeadHunter инвесторы продолжили покупать в ожидании редомициляции компании. Это позволит начать начать выплачивать дивиденды.
💰 Акции АФК Система обновили годовые максимумы. Не исключено, что инвесторы ждут появления сообщений о планах провести IPO одного из дочерних предприятий компании.
🪨 Обыкновенные акции Мечела прибавили ~4,5% после сильного падения.
📉 Снижались на этой неделе 📉
В аутсайдерах преобладали малоликвидные акции. Выделить можно лишь привилегированные бумаги Ростелекома, которые потеряли 2,6%.
📌На следующей неделе ожидаем продолжения снижения российского рынка, т.к. отсутствуют значимые поддерживающие факторы. До дивидедного сезона ещё далеко, а близость большинства бумаг к максимумам будет снижать спрос на них.
Целевым диапазоном индекса МосБиржи выступает 3220–3270 пунктов.
🏦 Из отдельных идей выделим акции ТКС Холдинг, торги которыми начнутся 18 марта. Сильной и длительной просадки после редомициляции не ждём. Cчитаем, что навес предложения быстро уйдёт. Наш текущий целевой ориентир по бумагам ТКС Холдинг на уровне 4240 руб, что предполагает потенциал роста ~39%.
Жми «❤️» , если полезно
🏦 Торги акциями ТКС Холдинга на МосБирже начнутся 18 марта
Информация размещена на сайте торговой площадки.
ТКС Холдинг (TCS Group) проводил редомициляцию, в связи с чем торги бумагами были приостановлены с 15.02.2024.
✔️Подтверждаем привлекательный фундаментальный профиль компании и считаем, что откат акций после возобновления торгов, если и состоится, то будет неглубоким и недлительным, и даже может стать поводом для покупок на среднесрочную перспективу. $TCSG – одна из самых интересных идей органического роста на российском рынке. В перспективе мы также не исключаем возобновления выплаты дивидендов.
❗️Наша целевая цена акций – 4240 руб.
Жми «🔥» , если полезно
🥇 Полюс. Альтернатива стагнирующим акциям Polymetal
📌К середине марта акции Полюса продолжают движение в рамках полуторагодового восходящего канала. Они сумели удержаться в его границах благодаря недавней публикации умеренно позитивных консолидированных результатов золотодобывающей компании за 2023 г.
📌За последние дни бумаги закрепились заметно выше 200-дневной скользящей средней цены. Таким образом, в них сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина.
📌В ближайшие недели акции Полюса могут пользоваться поддержкой в связи с ожиданиями рекомендации по поводу размера дивидендов за 2023 г. Прогнозная величина на ближайшие 12 месяцев составляет 1030 руб. Это составляет около 8,7% от текущего курса.
✔️Целевая цена — 14000 руб. Это подразумевает потенциальный рост стоимости пределах 18% от текущего уровня.
Жми «👍» , если полезно
⛽️ Транснефть: анализ и перспективы после сплита акций 1:100
Транснефть - это российская компания, занимающаяся транспортировкой нефти и нефтепродуктов по трубопроводам. Она является одной из крупнейших компаний в мире в своей отрасли.
📌 Транснефть также активно работает над улучшением своих технологий и инфраструктуры. Кроме того, Транснефть активно сотрудничает с другими компаниями в области добычи и переработки нефти. Например, она является партнером таких компаний, как Роснефть и Газпром нефть.
❗️ Однако, несмотря на все успехи, у Транснефти есть и проблемы. Одной из главных является зависимость от экспорта нефти, который может быть подвержен колебаниям цен и спроса.
📌 Тем не менее Транснефть остается одной из крупнейших и наиболее значимых компаний в мировой нефтегазовой отрасли.
📉 После проведения сплита акций “Транснефти” 1:100, на фондовом рынке произошла небольшая коррекция. Крупные инвесторы провели анализ ситуации и приняли решение провести ребалансировку своих инвестиционных портфелей. В результате этих действий, акции “Транснефти” стали более доступными для мелких инвесторов. На текущий момент, акции этой компании представляют собой выгодный инвестиционный инструмент, так как их стоимость стала более доступной после сплита. Кроме того, благодаря проведенным ребалансировкам, инвесторы могут быть уверены в стабильности своих инвестиций.
📊 Компания демонстрирует стабильную динамику роста и высокую дивидендную доходность. Кроме того, акции компании имеют потенциал для дальнейшего роста, учитывая ожидаемое увеличение прибыли по итогам 2023 года. Таким образом, целью для акций “Транснефти” может стать уровень в районе 1755-1815 рублей за акцию.
🗣️ Если вы инвестируете в акции “Транснефти” сейчас, то потенциальная доходность ваших вложений может составить до +12%. "Дно уже прощупано". Не стоит ждать, пока акции упадут в цене, чтобы потом купить их по более низкой цене.
Жми «👍» , если полезно
🏦 Отчетность Сбера $SBER за февраль 2024 года: все по плану (почти)
Крупнейший в России банк раскрыл сокращенную отчетность по российским стандартам за февраль 2024 года.
Из хороших новостей — «Сбер» продолжает наращивать чистую прибыль и все ее составляющие:
- чистый процентный доход (разница между процентами по кредитам и депозитам): 199,2 млрд руб., +22,4% г/г,
- чистый комиссионный доход (сколько зарабатывает на комиссиях за услуги): 55,9 млрд руб., +9,5% г/г,
- чистая прибыль: 120,4 млрд руб., +4,8% г/г.
🗣 Мнение: Ежемесячно публикуемые данные по РСБУ редко приносят большие сюрпризы - не было больших сюрпризов и сегодня. Из всего блока данных обращаем внимание на рост операционных расходов (по итогам февраля показатель вырос на 27,4%, что превышает темпы роста ключевых доходных статей). В ближайшие месяцы продолжим следить за динамикой операционных расходов, но пока по-прежнему ожидаем обновления в этом году рекорда по чистой прибыли и удерживаем бумаги банка в наших портфелях.
Жми «👍» , если полезно
🌐 Причины редомициляции 3 российских компаний
Основной причиной редомициляции сейчас является постоянно растущее санкционное давление на РФ, а также ужесточение офшорами требований к компаниям в плане раскрытия информации о бенефициарах, введение дополнительных требований к проведению аудитов и прочее. Из-за введенных санкций стали невозможны международные расчеты, то есть компании, например, не могли выплачивать дивиденды своим бенефициарам.
⛽️ Акции ЛУКОЙЛа $LKOH. Прогноз
📈 Акции ЛУКОЙЛа продолжают постепенный рост, и в среду обновили исторический пик, очевидно, рассчитывая на более высокий дивиденд по итогам всего 2023 года, по сравнению с выплатами за 9 месяцев в размере 447 руб. на бумагу с доходностью около 6,3%. Компания при этом пока не представила финансовые результаты за весь 2023 год, по итогам которых можно будет более точно судить о перспективе итоговых выплат.
🗣 С технической точки зрения можно говорить об умеренно позитивных перспективах акций ЛУКОЙЛа и их возможном движении в район как минимум 8000 руб. при сохранении общего оптимизма на российском рынке (потенциал роста от текущих уровней около 6%). Не исключено, что при объявлении о выплатах бумаги, как и в прошлый раз, перейдут к нисходящей коррекции, что, впрочем, будет зависеть от размера дивидендов.
Жми «👍» , если полезно
🏪 Лента $LENT отчет от ритейлера
⚫️Консолидированная выручка за 2023 год +14,5% до ₽615,52 млрд за счет увеличения торговых площадей на 30%, а также роста сопоставимых продаж на 13,3%.
⚫️За 9М2023 года наблюдалось снижение валовой маржи на 52 б. п. до уровня 20,4%. Это в сочетании с ростом расходов на SG&A привело к сокращению EBITDA на 31,7% и снижению маржинальности по EBITDA до 4% с 6%.
🔄 Прогноз
Компания обновила стратегию, в которой поставлены достаточно амбициозные цели.
▫️по выручке – ₽1 трлн к 2025 году.
▫️Маржинальность по EBITDA 7% (текущая 4%).
▫️по долговой нагрузке – значение по NetDebt/EBITDA на уровне 1,5х.
🗣 Мнение: компания не платит дивиденды, т.к. согласно принятой дивидендной политике, они могут распределять дивиденды только в случае если NetDebt/EBITDA не превысит 1,5х. Поэтому в ближайшей перспективе ждать выплат не приходится. Драйверов к опережающей динамике относительно сектора или рынка мы в данный момент не видим.
Держите акции Ленты в портфеле?
👍 — Да
👀 — Нет
🔅 Полюс. Рост котировок вслед за ценами на золото.
Акции Полюса вчера подорожали на 5,33%, до 11592 руб.
Краткосрочная картина
📌 Сильное повышение стоимости акций Полюса сопровождалось необычно высоким торговым оборотом. По-видимому, вчера в них состоялась массовая ликвидация коротких позиций. Но изначальной причиной активизации спроса выступило заметное удорожание фьючерсов на золото — почти на 3,5% в течение двух суток.
📌 С учетом утренней приостановки роста стоимости фьючерсов на золото акции Полюса могут прекратить вчерашний рост. Сегодня они с большой долей вероятности стабилизируются в диапазоне 11400-11700 руб.
🔽Уровни сопротивления: 11600 / 11700 / 11800
🔼Уровни поддержки: 11400 / 11240 / 10900
Долгосрочная картина
📌 К началу марта акции Полюса продолжают движение в рамках полуторагодового восходящего канала. Они сумели удержаться в его границах благодаря недавней публикации умеренно позитивных консолидированных результатов золотодобывающей компании за 2023 г.
📌 За последние дни эти бумаги сумели заметно превысить 200-дневную скользящую среднюю цену. Таким образом, в них сохраняется позитивная долгосрочная техническая картина.
📌 В ближайшие недели акции Полюса могут пользоваться поддержкой в связи с ожиданиями рекомендации по поводу размера дивидендов за 2023 г. Их прогнозная величина составляет 1030 руб., или около 8,9% от текущего курса.
📌 Целевая цена на горизонте года — 1400 руб. Это подразумевает потенциальный рост стоимости пределах 21% от текущего уровня.
Жми «👍» , если полезно
☄️ Акции России для активных трейдеров на март
📱 QIWI. Продолжается отвесное падение курса на фоне отзыва лицензии у КИВИ банка, понижения уровня листинга и исключения расписок из баз расчетов всех биржевых индексов. Это последний рейтинг, где технически могли присутствовать данные бумаги. Потери с начала года превышают 65%, и 1 марта бумаги вновь обновили исторические минимумы у 185 руб. После таких событий не может быть фундаментальной оценки, а очень высокие риски технического падения бумаг и кризисный вариант цены отмечались в феврале.
📀 Polymetal. Еще один аутсайдер февраля на фоне продажи российского бизнеса и переориентации в Казахстан. Дивидендов в российском контуре не ожидается, уровень листинга снижен, спред бумаг на Мосбирже с казахстанской AIX сошелся на минимумах ноября 2022 г., локальное дно было на 336 руб., и потери с начала года уже превышали 30%. Фундаментальный взгляд негативный, оценка бизнеса резко понижена до 390 руб. Технически началась консолидация на фоне перепроданности, низ нисходящего торгового канала в марте будет уже у 280 руб., а чтобы пойти сильно вверх аргументов пока не просматривается. В крайнем случае, возможен спекулятивный отскок в сторону внутренней стоимости 390 руб. Только для активных трейдеров с жестким риск-менеджментом.
📱 Яндекс. Волатильность остается повышенной на фоне приближения момента окончательного раздела бизнеса — собрание акционеров для одобрения сделки назначено на 7 марта. Состоявшееся ралли отражает позитивные ожидания, на пике месяца было 3543 руб. и около +40% с начала года. К важной дате есть вероятность выхода курса на максимумах, пределы риска роста определены заранее, а позже и может наступить локальная «фиксация по факту», и данный паттерн нужно учитывать в своих активных стратегиях.
🪨 Мечел-ап. Регулярный участник рейтинга взрывной турбулентности. В феврале были и 13-летние пики на 413 руб., и обвал свыше 20% на фоне санкций США и неубедительной отчетности корпорации. Мы оценили статистические пределы падения на месяц, и область 320 руб. должна была оказать поддержку — так и было в конце февраля, отскок 320-337 руб. Но в довесок введены пошлины на уголь и акции в моменте уходили под 317 руб. Статистические методы оценки риска не дают гарантий, но они позволяют очертить границы отклонений курса — подспорье для активных трейдеров, контролирующих свои риски. На фоне новых вводных, историческая волатильность расширяется, и в этом нет ничего сверхъестественного. Тем не менее перепроданность сильная, область 320 руб. все же служит поддержкой, и шанс на развитие высокого отскока в марте вновь к 340 руб. сохраняется. Иначе, при окончательной потере опоры, временного пролива на 300 руб. будет почти не избежать.
🏠 ПИК. Против корпорации тоже введены санкции США, но эмоциональный пролив под 800 руб. быстро сошел на нет — все-таки деятельность компании находится внутри страны, а Президент РФ Владимир Путин предложил продлить программу семейной ипотеки до 2030 г. Акции продолжили ралли, и новый максимум за два года — почти 900 руб. С начала года в конце февраля было свыше +30%. Идет плоская коррекция в области предыдущего сопротивления 870 руб., сейчас это поддержка. В марте не исключается еще один скачок цены вверх на долгосрочное динамическое сопротивление по максимумам — район 910 руб. Главное, не перебрать с рисками.
Жми «👍» , если полезно
👀 Фавориты и аутсайдеры на март
Мы по-прежнему считаем, что российский рынок продолжит расти, однако его динамика будет неравномерной. Выигрышнее могут смотреться отдельные истории благодаря своим катализаторам. Дивидендный сезон лета 2024 г. станет хорошей поддержкой для российского рынка.
📈 Краткосрочные фавориты:
⛽️ ЛУКОЙЛ / Татнефть — в ожидании привлекательной дивидендной доходности.
🏦 Сбербанк — объявление дивидендов послужит катализатором.
🏪 Магнит — возврат к выплате дивидендов на постоянной основе позитивно скажется на капитализации компании.
🏭 Северсталь — ждем высокую дивидендную доходность на горизонте 12 месяцев.
⛽️ Транснефть-ап — дробление акций компании должно привлечь больше инвесторов.
📱 Ростелеком-ао — ожидания объявления дивидендов за 2023 г., а также потенциального IPO одной из «дочек» в этом году могут краткосрочно позитивно сказаться на котировках.
📉 Краткосрочные аутсайдеры:
📀 Polymetal — после продажи бизнеса в РФ перспективы компании на среднем горизонте имеют повышенные негативные риски.
💎 АЛРОСА — слабый мировой спрос на алмазы.
⛽️ Газпром — низкие цены на газ в Европе.
💿 РУСАЛ — высокие капзатраты и низкие цены на алюминий давят на маржу.
💩 М.Видео-Эльдорадо — в краткосрочной перспективе не ожидаем каких-либо драйверов.
💿 Норильский никель — существенное падение цен на металлы компании приводит к сокращению прибыли.
⛽️ ОГК-2. Результаты за IV квартал 2023 г. по РСБУ были не очень сильными, следовательно, не ожидаем каких-либо положительных сюрпризов от публикации МСФО. Дивиденды могут несколько скрасить общую картину, но, если допэмиссия закончится до выплаты дивидендов, есть риск размытия. Акции Аэрофлота в абсолютном выражении снизились в цене на 6%, что хуже рынка.
Жми «👍» , если полезно
🇷🇺 Новые российские компании попали под санкции. Как реагируют акции
На прошлой неделе о новых санкциях в отношении РФ объявили США и ЕС. В SDN-лист США попали: Мечел, ТМК, ЮГК, НОВАТЭК-Мурманск, ПИК, Совкомфлот.
Российский рынок из-за праздников не успел отыграть новости, сегодня с утра акции многих из подсанкционных компаний падают.
🪨 Мечел
Влияние на бизнес: Какого-либо значимого эффекта для бизнеса от ограничений не ожидается, возможен временный рост издержек. Мечел формирует около четверти выручки на мировом рынке, причем поставки ориентированы на азиатские рынки.
Реакция котировок: На открытии торгов понедельника обыкновенные акции Мечела теряют 2,4%, привилегированные в минусе на 2,8%. Индекс МосБиржи в плюсе на 1,7%.
Мечел-ао
Цель на год 630 руб. / +128%
Мечел-ап
Цель на год 630 руб. / +76%
💿 ТМК
Влияние на бизнес: ТМК ориентирована на внутренний рынок РФ, какого-то ощутимого эффекта на бизнес не ожидается.
Реакция котировок: Бумаги ТМК теряют 1,3%, выглядят хуже рынка.
ТМК
Цель на год 280 руб. / +30%
🥇 ЮГК
Влияние на бизнес: ЮГК имеет возможность продавать золото на внутреннем рынке, эффект на бизнес должен быть сдержанным.
Реакция котировок: Акции ЮГК теряют 2% — хуже рынка. Реакция выглядит избыточной, что отчасти может быть связано с бурным ростом акций в последние недели и накопленной перекупленностью.
ЮГК
Цель на год 0,9 руб. / +14%
🚢 Совкомфлот
Влияние на бизнес: Новость негативна для Совкомфлота, однако эффект должен быть сдержанный — ранее компания уже попала под санкции ЕС и Великобритании. При этом усиление давления со стороны США может спровоцировать рост издержек для Совкомфлота.
Реакция котировок: Акции Совкомфлота отреагировали на санкции сильнее других бумаг и на старте торгов теряют 4,3%.
Совкомфлот
Цель на год 160 руб. / +19%
🏭 НОВАТЭК
Влияние на бизнес: Влияние ограниченное, но из-за новых санкций компании, вероятно, придется пересматривать амбициозные планы по развитию СПГ-бизнеса. Санкционное давление усложнит закупки оборудования, что может сдерживать скорость реализации инвестпроектов.
Реакция котировок: Котировки НОВАТЭКа отреагировали на новые санкции слабее других — акции в плюсе на 0,6%.
НОВАТЭК
Цель на год 1800 руб. / +36%
🏠 ПИК
Влияние на бизнес: ПИК работает на рынке РФ, оперирует с российскими банками — выраженного негативного эффекта от новых санкций не ожидается. Новость может оказывать локальное давление на сентимент в бумаге.
Реакция котировок: Акции ПИК в минусе на 1,5%.
ПИК
Цель на год 1200 руб. / +47%
Жми «👍» , если полезно