-
Место, где юные падаваны становятся мастерами финансового клинка.
🐂 С наступающим 2021 годом! Помимо очевидных пожеланий, я бы хотел пожелать каждому из вас стать в 2021 лучшей версией себя! Важно не останавливаться, ставить цели и достигать их. Вот этого я вам искренне и желаю! Успехов в новом году! ⭐️☃️
Читать полностью…
🙈Спекульнем немножко?⛑
Этот канал про пассивное (в меру возможности) инвестирование. И "сподвигать" вас на спекуляции я не собираюсь. Однако многие будут активно вас толкать в эту пропасть. Потому что во-первых, можно вам курсов втюхать, а во-вторых сами брокеры активно поддерживают эти истории, т.к. ваши спекуляции это их комиссии. Для брокера пассивный инвестор с 1 покупкой в квартал - это страшный сон. Поэтому инфополе пестрит предложениями поспекулировать.
Ну давайте я вам кое-что расскажу про спекуляции. Потому что сам-то я как раз спекулянт. В основном на фьючерсах. Так что вот, что вам необходимо уяснить:
1) Спекулировать с капиталом меньше чем 20 000$ - полный бред. Любое поднятие маржинальных требований у брокера рискует отправить ваш депозит в утиль. С маленьким капиталом тут делать совершенно нечего. (вопреки обещаниям разбогатеть с 1000 $)
2) Спекулировать на таймфреймах меньше 1 дня - для вас будет равно потере депозита. Причин много. Просто знайте что это так.
3) Торговать внутри дня это очень сложно. Вернее даже так - это ОЧЕНЬ сложно. Этим ремеслом овладевают годами. Теряя деньги, естественно.
4) Нет никаких чудо индикаторов-систем-роботов. Все что вам пытаются впарить в 99.9% случаев - полное говно. То, что зарабатывает продается очень редко (или никогда). А если продается - то за большие деньги (огромные). Если вы решили спекулировать и не понимаете что на графике и как оно работает - вы обречены.
Вы возможно удивитесь, но я трачу минимум 2-3 часа каждый день на рыночный тренажер. Беру котировки с 98-2003 года и "торгую", изучая различные подходы и системы. Я это делаю каждый день! Мои коллеги и товарищи (те, кто торгует) - делают так же. Это ровно тоже самое что и спорт. Без постоянной практики и поддержки формы и развития (то есть изучения новых систем и приемов) - вы не выживите на рынке. Художник рисует, кузнец кует, а мы торгуем. Подумайте, готовы ли вы в течение года тратить 2-3 часа (а сперва больше) каждый день на монотонное кликанье в графике. Если не готовы - то мир спекуляций не для вас. Это я вам говорю совершенно точно.
Резюмируем. Если вы решили, что сможете активно торговать акциями, фьючерсами или боже упаси опционами - то нет. Не сможете. Но вы можете пассивно инвестировать. Рынок вам заплатит за упорство и терпение. Таков путь (с).
Сегодня будет не пост, а ссылка на отличную статью.
Крайне рекомендую прочитать. Наглядно про то, с кем вы будете конкурировать на рынке.
https://theoryandpractice.ru/posts/15656-samyy-chernyy-yashchik-kak-komanda-talantlivykh-matematikov-sozdala-odin-iz-luchshikh-investfondov-v-mire
☠️Система есть? А если найду?👀
Давайте быстренько пройдемся по правилам построения систем и основным понятиям. Все нижеперечисленное - сугубо мое мнение, основанное на опыте и больших потерях. Предлагаю вам бесплатно прислушаться. Итак какие правила построения систем?
1. Система должна иметь возможность быть автоматизированной.
То есть, "покупаем вот это, потому что оно растет" - это херня. Это не система. Система это покупаем инструмент Х (акцию, облигацию, ETF и т.д), который соответствует критериям Y (рост на Х% за определенное время, или увеличение объемов, или потому что начинается на букву G название - не важно). Покупаем на определенный процент\сумму депозита. С выставлением условия выхода. То есть стоп в виде цены, или время или внешние фильтры (например отчеты меньше ожидаемых на Х) и так далее.
Четкий понятный алгоритм, поддающийся кодингу и проверке на исторических данных. А не вот это вот "покупаем то что растет" - это полная херь.
2. Система должна иметь логическую составляющую. То есть нельзя взять график рождаемости Катманду, наложить на индекс технологических компаний и радоваться, что они коррелируют. Совпадает много абсурдных вещей. Статистика подгоняется как угодно если это требуется. В системе должна быть логика. Мы используем Х потому что: и объяснение. Без логики любая система обречена на провал.
3. Какой временной отрезок бектеста проходит система? 5 лет? Тогда в ведро. 10 лет? Уже лучше. Не предел мечтаний, но есть что анализировать. Меньше 10 лет (а в идеале 15+ лет) системы это лишь подгонка под растущий рынок. Мы в бычьем рынке. Самом долгом за всю историю. Сейчас буквально палку в землю воткни и она цвести начнет. В идеале система должна проходить: 2000 г (пузырь доткомов), 2008-2009 год (кризис), 18-20 год (последние падения). Проходит с адекватной просадкой? Прекрасно. У вас что-то есть.
4. Адекватная просадка! Знаете что это такое? Представьте себе сумму, потеря которой не заставляет ваши волосы шевелиться. Разделите на 2. Вот ваша адекватная просадка. Исходя из этого и стройте систему. По крайней мере первую. Если вы считаете что просадка 20-30% это нормально переносимое явление, то я спешу расстроить. 99% из вас в отчаянии все сдаст как только цифра перевалит за 20%. Такова статистика. она штука упрямая. Так что оценивайте свои силы..
5. Понятный набор активов. Для новичков - полное отсутствие шортовых позиций. Никаких фьючерсов, опционов, и прочего. Никаких отдельных акций. В пятницу Twitter сделал -23%. За день. Просто мимо проходите. Только широкие индексы (максимум отраслевые) и облигации. Больше по правилам игры ничего использовать нельзя. Когда на этих инструментах научитесь что-то собирать - можно двигаться дальше.
6. Шарп выше 1, сортино выше 1.5. Не вдавайтесь пока в детали (или вдавайтесь - гугл поможет), просто хотя бы такие показатели.
7. Ну и главное, готовность следовать системе. Потому что если вы слепили хорошую систему и не готовы ей пользоваться - ну тогда зачем тратить время? Ума вам это не прибавит. Ну разве что сможете упомянуть друзьям, что надо чтобы шарп был выше 1.
Ок, это были 7 простых правил для построения систем. (базовых, про всякий модный активный трейдинг нет речи). Будем развивать эту тему. В следующем посте напишу про сервисы.
🐥Молодые миллионеры🤡
В свете участившихся случаев обращения к вам из реклам в соц. сетях, скрипя сердцем сообщаю:
1) Вас никто не научит зарабатывать на рынке. Те кто умеет - не расскажут, никому не нужны конкуренты. Те же, кто умеет и все же решил обучать - делает это за очень большие деньги. Тысячи $.
Так что никто вас торговать бесплатно, или в курсе за 15к деревянных не научит.
2) Никому не нужны "партнеры", ученики для создания команды и прочая херня. У людей, которые действительно зарабатывают на рынке - совершенно другие проблемы и цели. Это даже не то что не ваш уровень, это не ваш порядок уровней. Не тешьте свое самолюбие.
3) Никто, никогда не продает прибыльных торговых роботов. Любые рабочие прибыльные алгоритмы стоят очень серьезных денег. Десятки и сотни тысяч. И не рублей. Дураков тут нет. Золотых куриц никто не режет, и неэффективности рынка не палит всем за 1000 рублей. А если даже и вышло, что кто-то нашел некую неэффективность рынка и начал ее продавать по "тыще рублев" - то бобик быстро сдохнет.
Кароче, от вас лишь нужны ваши бабки. Их вытянут из вас играя на вашем самолюбии и глупости. Не поддавайтесь.
Вы как "ученик" или "партнер"(аж смешно) - нахрен никому не нужны. А вот 15к с вас выудить за бесполезный курс - почему бы и нет 😁
📔Скучный, но необходимый пост.🤷♂️
Придется закатить глаза и устало выдохнуть. Пост о книгах!
Да-да. придется читать. Ну если вам конечно нужны успехи и деньги с рынка. Если не нужны - вперед на каналы экспертов, там радостно сольете, но потом вернетесь (или нет, что тоже вариант - целее будете).
Книжки я вам буду рекомендовать те, что я читал сам (ну логично), и те, которые реально повлияли на мои принципы построения торговых систем. На ваше удивление тут будет в основном худ. литература. Но я поясню почему стоит прочитать каждую из книг.
Буду писать в том порядке, в котором я бы рекомендовал читать. Погнали!
"Воспоминания биржевого спекулянта"- Эдвин Лефевр.
Чистая классика. Моя первая книга про биржу. Нужна по сути для того, чтобы заразить вас любовью к рыночной игре. Читается легко и интересно. Если прочитаете и вас не "вштырит" - вам на бирже делать нечего. Это совершенно точно.
"Деньги без дураков" - Александр Силаев.
Прекрасная книжка от Александра Силаева. Погрузит вас в пучину сомнений и легкой депрессии после "Спекулянта". Все ваши фантазии относительно миллионных состояний будут разрушены и в вас возникнет главное чувство, позволяющее выживать на бирже - сомнение. Крайне рекомендуется к прочтению для новоиспеченных мечтателей.
"Маги рынка" - Джек Швагер.
Читая эту книгу все время задавайте себе вопрос. "Чем я лучше этих ребят, которые зарабатывают миллионы?". Персонажи книги реальные, яркие и торгуют (многие) по сей день. Книга должна вызвать у вас чувство отчаяния от собственной безнадежности. После еще и Силаева так точно :)
"Один хороший трейд" - Майк Беллафиоре.
замечательная, хоть и "околорекламная" книга основателя фонда SMB на Wall st. Показывает будни проптрейдеров, которые зашибают очень большие деньги, и не менее большие - теряют. В целом очень жизнеутверждающая книжка. После нее хочется бросить все и начать торговать (если победите скепсис от прошлых книг).
"Антихрупкость" и "Черный Лебедь" - ну фактически классика от Талеба. Обязательны к прочтению всем, хотя бы лишь для развития критического взгляда на происходящее. Талеб хоть и превратился уже сейчаc немного в инфоцыгана - книжки написал отменные.
Узнаете из этих книг как резко бывает все плохо) Не смотря на то, что все индикаторы на ваших графиках обещали дом на Беверли-Хиллс.
Ну вот. Примерно так для начала. Прочитав эти книги, подтянув терминологию и послушав хорошие советы главных героев - вы уже перестанете быть сопливым новичком и станете... ну просто новичком (что уже не так обидно да?).
Можно, безусловно, насоветовать вам кучу всякого. Фундаментальные\технические\астрологические\клинические анализы и прочее. Только прозорливее от того, что вы взяли и прочитали с наскоку весь курс тех анализа от того же Швагера - вы не станете. Начните с моего списка. Он, в основном, про самое важное - психологию игры. Не понимая психологии - вы проиграете. Помните об этом.
💙Про Intel и AMD❤️
Обещал вам пост про когнитивные искажения при выборе акций. Раз обещал - ловите. Графиков много, так что прочитайте внутри по ссылке. В обычный пост не уместить. Enjoy!
https://telegra.ph/lll-10-22
Коллега справедливо замечает, что кол-во денег у населения стремительно тает. Поэтому бездумно кидать их в рынок, в надежде на быстрый заработок - точно не время.
#дружескийрепост
☔️Прогноз погоды на рынке☂️
Удивительное дело. Когда вы выбираете дизайнера, то первое, что вы смотрите - его портфолио работ. То есть, мы же не можем представить ситуацию, когда вы выбираете дизайнера, который не имеет портфолио, но рассказывает вам как все будет у вас хорошо и красиво. Это кажется бредом сумасшедшего.
Однако, стоит нам перейти дорогу из икеи и зайти на биржу - правила почему-то изменяются. Почему-то рыночные аналитики не показывают свой стейт (реальной торговли), а рассказывают как у вас все будет отлично! Дуются щеки, называются громкие имена, показываются сложные формулы и так далее. Но свое портфолио (то есть стейт со счета, где этот аналитик торгует) - почему-то отсутствует. Но самое забавное, что это почти никого не смущает))
Вот сегодня столкнулся в дискуссии с ярким примером. В приложении для управления активами одного фонда есть формула некой ожидаемой доходности (CAPM). Она показывает коллеге 12% годовых. Ну прекрасно. У меня вот, как у парня сельского возникает наивный вопрос:
"А если на след год рынок слегка пошатает, и доходность будет, скажем -10% за год...?"
И вот формула показывала +12%, а на счете-то -10% уплыло. И какова ценность этой формулы? Ну, очевидно, примерно как у прогноза погоды. Вы ставите свои кровные на прогноз погоды? Это даже звучит как анекдот.
Но стоит нам надуть щеки, надеть пиджак и пустить снизу ленту свежих данных котировок - нашему портрету уже все верят. Он же спец! Вон говорит смотри по CAPM наша доходность будет 12%! Люда! Неси серьги мамины! В дело пойдут!
Окей, а чему верить? Верить можно фактам (внезапно). К примеру мы можем взять всю историю индекса S&P500, сложить все результаты, вычесть инфляцию (все эти цифры известны) и получить среднегодовую историческую доходность. И просадку тоже.
Можно ли этому верить? В целом да. С поправкой, что завтра может быть все что угодно, безусловно. Однако индекс настолько диверсифицирован, что вряд ли упадет до 0. Для этого нужно будет всех людей с земли удалить)
Или можно, верить бектестам стратегий. Например "покупаем каждый день в 10:00 то-то, и продаем в 11:00". Если есть четкие условия (то есть стратегия может быть смоделирована на исторических данных в автоматическом режиме), и есть бектест за период, скажем 10-15 лет с большим количеством сделок, то почему бы такую стратегию не рассмотреть. Очень даже можно. Разумеется, тут мы уже уходим в дебри шарпо-сортино-спредов-ликвидностей и прочих "прелестей" активной торговли, но посыл, уверен, вам ясен.
Все пересчитывайте и перепроверяйте. Подвергайте сомнению любую информацию. Это качество сослужит вам на рынке хорошую службу.
В следующем посте я вам покажу на примере горячо любимых публикой Intel и AMD, куда вас заводят когнитивные искажения при выборе отдельных акций и чем вы рискуете, не замечая их.
Продолжаем тему ETF, которые можно купить через российских брокеров. Наиболее интересными считаю четыре из них:
1. FXUS - акции 507 крупнейших компаний США. Очень близкий аналог S&P 500. Надёжное вложение - по большому счёту, можно вкладывать в него и только в него. Доходность за последние 5 лет в долларах - 79%, т.е. в среднем почти 16% в год.
2. FXIT - акции 90 крупнейших IT-компаний США. По большей части совпадает с американским Nasdaq-100. Высокодоходен, но никто не знает, долго ли ещё он будет расти столь же высокими темпами. Доходность за последние 5 лет в долларах - 203%, т.е. в среднем почти 40% в год.
3. FXCN - акции 197 крупнейших компаний Китая. Доходность за последние 5 лет в долларах - 68%, т.е. в среднем 13,5% в год.
4. FXGD - золото. Доходность ближе к средней, зато надёжно. Почти 55% за последние 5 лет в долларах, в среднем 11% в год, как несложно посчитать.
Если вкладываться через ETF, то можно брать или тупо FXUS, или FXUS/FXIT/FXCN/FX в равных долях.
🧠Ваши мозги - это не решето!🛠
Исключительно важный момент, которые не понимают многие - ваш мозг это не сито, через которое информация проходит и отфильтровывается. Это мотор, для которого информация сродни топливу. Сейчас я попробую вам пояснить почему понимание этого процесса супер важно!
Бороздя океан рынка, мы постоянно потребляем различную информацию. Мнения экспертов, отчеты компаний, новости финансового рынка и прочее. Без собственной стратегии инвестирования\торговли вы "перерабатываете" огромное количество данных, которые вам не нужны. Секрет рыночного успеха не в знании кучи информации о рынке. Секрет успеха это следование своей стратегии и отсутствие реакции на внешние раздражители.
Допустим впереди (как сейчас) сезон отчетов. Если вы долгосрочный инвестор на 5-10 лет играет ли роль завтрашний отчет компании за квартал? Нет. Совершенно бесполезная для вас информация. Результат деятельности компании для вас это... ну год, хотя бы. Соответственно, стоит ли читать этот отчет? Безусловно нет. К слову, с каких пор вы решили что научились анализировать результаты отчета? Разбираетесь в отрасли? Или вы сравниваете цифру "ожидалось" - "фактически"? Смешно же.
А если вы краткосрочный трейдер? Важен ли для вас результат отчета? Идем вот сюда, перечитываем и понимаем что снова мимо. Покупать бумагу на "хорошем" отчете - это именно то, чего в 99% случаев ждут от толпы. "Покупай на слухах - продавай на фактах" - вот главная поговорка в биржевом мире. Тот кто хотел заработать на отчетах, в момент их выхода уже продает свои позиции. А продает он их вам, ведь вы же бежите покупать :)
А теперь вернемся к мозгам. Они, как я уже сказал похожи на мотор. От постоянной работы по переработке ненужной информации образуется нагар. Который, в целом, явление нормальное. Мотор работает дальше - все ок. Но со временем, кол-во нагара растет, и в какой-то момент агрегат дает осечку. И это именно тот момент, когда под воздействием "осевшей" в вашем мозге информации вы принимаете решение о покупке\продаже. И хоть 100 раз по своей стратегии вы должны были поступить "вот так" - вы поступите иначе, потому что "налет" ненужного хлама в мозгу исказит принятие решения. И от вас ждут этого искажения, день за днем наливая все новые порции ненужной информации.
Рынок это лишь на 20% тактика и стратегия. Минимум 80% это психология. В этом один из главных секретов успеха - следовать плану. Помните ваш мозг - не решето.
#размышления
✨Грааль №1🏆
Готовы? Отсыпаю!
Заработаете 8-12% годовых в валюте с умеренной просадкой. То есть обгоните любые депозиты, вклады в недвижимость, и прочие любимые публикой системы самоунижения.
Итак. Шаг номер 1.
Регистрируемся у нормального брокера. Не РФ, а ЕС или США. У брокеров на Кипре и прочих Cейшеллах регистрироваться не стоит.
Шаг номер 2.
Каждый месяц 30 числа (ну или в любой другой день, если верите в нумерологию) - покупаем ЕТФ на индекс S&P500. Называется он SPY. Это ETF широкого рынка. Главный бенчмарк планеты. По сути весь рынок в нем. Есть еще Nasdaq и прочие Доуджонсы, но там все несколько сложнее. Предлагаю самый простой вариант.
Шаг номер 3.
Продолжать покупать не смотря ни на что. Война, коронавирус, новости с первого канала. Кризис, падение рынка. Не важно. Каждого 30-го числа - вы покупаете индекс. Заходите в терминал, зажмуриваетесь и покупаете. Закрываете терминал до следующего месяца. Очень просто.
Да вот так просто. В чем прикол?
1) За счет постепенных вливаний ваша средняя цена покупки очень сильно сглаживается, тем самым вы компенсируете моменты падений рынка и ваша эквити уверенно идет вверх.
2) Вы не платите никому денег за управление, не платите налогов (т.к. вы ничего не продаете а только покупаете, соотв. прибыли у вас как таковой нет).
3) Вы обгоняете на дистанции 99% всех управляющих компаний, фондов и прочих участников рынка. На вас не влияют новости. Вы совершенно независимы от любых мнений.
4) Любое падение рынка - подарок для уменьшения средней цены покупки. То есть кризис, грубо говоря, для вас - это отлично.
Ошибки:
1) Закупать на всю котлету сразу. Не стоит. Распределите свои активы, которые вы хотите инвестировать на несколько лет монотонных покупок. Тогда ваша средняя цена будет отличной.
2) Продавать когда выросло - не надо ничего продавать. Покупайте. Через 10 лет у вас будет великолепная подушка на пенсию. Через 20 вы станете богатым человеком.
3) Рассказывать друзьям и всему свету о том, какой вы умный. И дело тут вовсе не в хвастовстве, а в том, что многие будут критиковать ваш подход, и в итоге очень велика вероятность что вас собьют с пути. Нарисуется какой-то "классный управляющий" или фонд управления капиталом, где "дают больше". Дальше в лучшем случае заработаете мало, в худшем - просто все просрете.. Это классика жанра.
Смешно! Так почему тогда мир заполнен управляющими и фондами, если все так просто?
Да потому что при таком сценарии поведения на вас не заработать)))
Вы же не будете платить 20% прибыли фонду за то, что он раз в месяц купит для вас индекс, если можете сделать это сами в 3 клика? Поэтому вас будут убеждать что вы дурак. И комиссию свою не забудут взять за это утверждение.
Сухие цифры. Инвестируя 100 долларов в месяц в течении 20 лет в широкий индекс - вы получите около 100 тысяч долларов. Которые уже будут приносить вам примерно 800-1000 долларов в месяц, когда вы решите просто снимать % на жизнь. Депозита в таком случае вам точно хватит до самого конца.
Но если вам сейчас 30 лет, и вы будете инвестировать 30 лет таким нехитрым способом - то к своему 60-летию на вашем счету будет порядка 350 тысяч $.
И мы говорим всего о 100 долларах. Дальше фантазируйте сами.
Но намекну, если вы начнете не с 0, а с 10 000 долларов, и будете докладывать по 100, то сумма из 350 тысяч превращается в 700 тысяч.
Инфляцию в эти расчеты я заложил. Цифры условны, могут быть расхождения в 10-20%, т.к. горизонт 30 лет - весьма далекий к точному прогнозированию. Но будет не 700 тысяч, а 560. Сильно изменило картину в худшую сторону?
Думайте. Своей головой. Сядьте и посчитайте. Этот "грааль" самый простой, самый примитивный. С рынка можно забирать значительно больше, если добавлять системный подход и грамотную диверсификацию активов. Я об этом буду писать, этому и посвящен данный канал. Но даже если не делать ничего кроме ежемесячной покупки - вы уже будете богаты.
Оставайтесь на связи :)
Нам еще многое нужно обсудить.
#грааль
😱Как правильно терять деньги?😵
Вы удивитесь, но такой способ на рынке есть. Итак... Правильный способ потери денег - это потеря денег в рамках вашей торговой системы. То есть если вы согласно своей системы вошли в рынок и получили убыток - то все хорошо. Нет, на самом деле, без шуток. Вы все сделали правильно. Без потерь заработка на рынке не бывает. И не верьте тем, кто пытается утверждать обратное.
Ну а если вы потеряли свои кровные потому что "вам показалось", "цена шла туда-то", "все эксперты сошлись во мнении" и так далее, то поздравляю, вы - хомяк. На котором просто нажились. Успешно манипулировали, заставив совершить бездумное действие, которому вы сами нашли причину и оправдание. От подбрасывания монетки это никак не отличается. Вот совсем. Так что давайте будем терять системно.
Что значит системно? Допустим у нас есть простая система, где нам нужно покупать индекс S&P500 утром в четверг и продавать в пятницу вечером. Мы провели бэктест такой стратегии и убедились, что в 75% случаев вход был верный. Наша выборка составила, скажем 13 лет. Мы захватили последние кризисы, и система показывает свои законные 75% на выигрыш. И 25% - это соответственно шанс потери. И когда мы работаем по такой системе - потеря это нормально. Потому что это прогнозируемо! Мы знаем какая примерно доля убыточных сделок будет от всего количества. Мы можем заложить риски, просчитать их. Понять сколько мы можем максимально потерять! Не услышать это из уст "гуру", а сесть и посчитать это самим. Без обмана. И без натягивания совы на глобус.
Вся хитрость в том, что когда вы сами проверяете работоспособность продукта (системы) - вы не будете себя обманывать. Ведь вы будете ставить на это свои кровные. Поэтому если систему\прогноз невозможно проверить на истории, или если у нее нет понятного бэктеста - просто не тратьте свое время. Вы лишь НЕ системно потеряете свои деньги.
#учебка
📝 А вы точно из Гарварда?🧙♂️
Возраст: 24-32
Образование: Гарвард (или любой другой из "Лиги Плюща"). Факультеты от экономики до атомной физики. Второе даже нынче предпочтительнее.
Спортивные достижения: Капитан команды университета по гребле\футболу\не важно чему. (в трейдеры любят брать спортсменов).
Навыки: знает языки программирования. Стажировался в гугле, открывал стартапы, мэр Оклахомы - его дядя. В свободное время запускает ракеты в стратосферу и проектирует роботов. Сын маминой подруги в общем.
Примерно такое резюме сопровождает типичного обитателя коридоров топовых фондов и проп-компаний.
И это не преувеличение (ну разве что про ракеты....)
Список требований зачастую не выставлен на всеобщее обозрение, но поверьте, уровень резюме в компаниях типа Goldman Sachs - невероятно высок. Это места где обитают лучшие умы планеты.
То есть это либо лига плюща, либо что-то очень техническое. Головастые ребята там..... Не могут обогнать индекс..... :)
Ну да. Это странная реальность. Примерно 85% всех фондов показывают результаты хуже простого индексного инвестирования. Факт. Вспомним, упомянутый в прошлых постах Bridgewater Рэя Далио. Уж более именитый фонд сложно найти. Тем не менее - недавно все улетело в труху. То есть 3 года ваших инвестиций сгорело бы в течение месяца. В такие моменты пятая точка горит вместе с деньгами, и не мудрено.
И вопреки вашей первоначальной мысли:
- "Вот! Значит корочки и опыт не главное! У меня есть шанс!"
Я хочу вас спросить. Если у самых лучших и самых "топовых" ребят не получается.... То спросите себя, почему должно "взлететь" у вас? У вас есть какой-то навык? Спец. знания? Что есть в вас такого, благодаря чему вы можете конкурировать с этими монстрами?
Я полагаю, что ответа нет. Вернее он есть, но весьма удручающий. Мы все планктон в этом океане. Киту (Фондам) нипочем шторма или хищники. Вас же от любого пука проплывающей мимо рыбы размолотит в труху. Поэтому ваша самое главное правило выживания - осторожность.
И именно этому тут будет посвящено наибольшее количество постов. Не "как заработать" и фотки руля мерседеса, а "как не потерять". Вот что важно. Иначе в какой-то момент "зарабатывать" будет не с чего.
#учебка
💵Почему валюта инвестиций - это важно.⚖️
Отбросим в сторону любые политические и патриотические аспекты. Мы тут (надеюсь вы со мной) - собрались за деньгами. Не за идеологией или понятием хорошо\плохо. Для того, чтобы не быть марионеткой рынка, нужно избавиться от любых предрассудков относительно стран\партий\политики. Если вы считаете, что вложить деньги в Сбербанк (или уже Сбер?) это хорошая идея из-за его "ментальной близости" - нам явно не по пути. Если вы выбираете Газпром из-за того, что он "национальное достояние" - вы опять ошиблись дверью.
Главная валюта планеты - доллар. Если вам это противно\не устраивает - то вам нечего делать на рынке (по крайней мере международном). Есть еще Евро и набирает обороты Юань. Активы которые нас интересуют - торгуются преимущественно в долларах. И покупать эти активы надо за доллары. Не за рубли, а за доллары. Если вы покупаете американскую компанию, которая торгуется за доллары, через русского брокера за рубли - то ваши рубли часто обесцениваются быстрее чем дорожает сама компания.
То есть цена вроде бы и выросла (в рублях), но по факту инфляция уничтожит большую часть заработка. Не забывайте, что реальный показатель инфляции в РФ приближается к 10%.
Поэтому мы будем рассматривать инвестиции только в валюте.
И только на рынках с понятным, прозрачным регулированием и ценообразованием. Помните, что если вас кто-то убеждает, что инвестиции в валюте это плохо - значит вас хотят надуть. Есть рынок. Он сам идеально все балансирует. Если в какой-то момент станет ясно, что пора переводить активы в юани - значит вы их туда переведете.
Валюта за которую и где куплен актив - это и есть одна из главных гарантий его безопасности и ликвидности. Важно это помнить. Чтобы потом понимать, когда вас пытаются надуть.
#учебка
🎯Непростые логические цепочки⛓
Проблема многих начинающих - фундаментальное непонимание основ работы рынка на "физическом" уровне. То есть вы думаете, что вам все ясно, но жизнь устроена немножко сложнее.
Вот к примеру. Каждый знает, что когда акцию покупают, то цена растет. Логично. Товар имеет спрос, его готовы брать по любой цене, покупатели в ажиотаже, цена предложения растет - цена акции растет. Железно и логично. Или не совсем?
А давайте подумает так. Ведь мы в курсе о сакральном знании, что рынок двигают Киты. Огромные корпорации, с огромными объемами ликвидности, которые набирают позы, и двигают котировки, смывая нас за борт, если мы оказались с ними не по пути.
Логично? Совершенно логично. Теперь давайте ситуация. Компания Х торгуется по 10$. В течении дня цена вырастает до 15$. 50%! Огого. Рынок в ажиотаже, цены растут, все хотят купить. Вы тоже. Ведь спрос есть, аналитики быстро выпускают миллиард статей о сказочных перспективах компании, тикер попадает на эфир в яху финанс и колонку "чемпионы дня" на блюме. Потом цена уверенно спадает вниз. Она спадает, спадает.... До 10, а потом и до 5 баксов. Черт! Что за фигня? Кстати аналитики уже на 10 баксах выпустили вторую статью, говорящую что ажиотаж был преждевременным, да и из колонки акция пропала.
Что произошло? Произошла "поломка логики". Когда акция росла с 10 до 15, В нее залетал мелкий планктон, типа меня или вас. А выходил крупняк. Тот самый кит. Ведь чтобы купить акцию, ее надо где-то взять. То есть у кого-то купить. Услужливый кит удовлетворял все заявки, избавляясь от своего портфеля. По все более и более лучшим ценам. В какой-то момент, примерно на цене 14, он полностью распродал свой пакет. И еще 1% цена проехала на ажиотаже. А потом вдруг выяснилось что кол-во покупателей, для дальнейшего хода цены недостаточно. И крупного продавца, который создавал рыночную ликвидность просто нет. И цена летит вниз. Те, кто покупал - сдают акцию по любой цене, лишь бы поскорее избавиться. И логика тут простая, когда акция росла, ключевой момент был не в том, что ее покупают, а в том, КТО ее продает) Не особо логично на первый взгляд, верно?
🤘1% это много или мало?🤏
Давайте-ка порассуждаем. Очевидно, что 1% доходности в год - не самое шикарное предложение. Инфляция выше (2% в среднем, мы про доллар если что). То есть веселье начинается с 3-4% годовых. Именно столько в среднем дают консервативные портфели облигаций, в которые вложены многие триллионы долларов богатых мира сего. Но, они ж тупые, не понимают что это мало и можно заработать больше. Слава богу мы в курсе!
Насколько больше реально заработать? Ну, на курсах биржевой торговли вам расскажут "Все зависит от вас! Ваш настрой и упорство приведут вас прямо на борт яхты вашей мечты!". Ну в целом ок... Может конечно не яхты, но на надувную лодку привести точно может. У особо избранных личностей даже хватит на катерок какой. К сути.
Есть такой фонд Medallion. В прошлом посте выложил статью про него. Одна из самых закрытых и успешных фин организаций в мире. Основана нобелевским лауреатом по математике Джеймсом Саймонсом в 80-х. С тех пор он фактически никогда не терял деньги, а только зарабатывал. Примерно 30% годовых. Это один из самых невероятных результатов на рынке. Если вообще не самый. Там работают лучшие умы человечества, ученые физики, математики, даже лингвисты (внезапно, догадайтесь зачем они там). И этот фонд делает 30%. В год. Реклама курсов говорит, что вас научат 30% за месяц рубить (кто-то даже 100% обещает). Ну как бы я весь в сомнениях. Надеюсь вы тоже.
Тут есть хитрость. Вероятность что вы сейчас начнете торговать и обыграете рынок - очень велика. Обогнать широкий рынок в течении года - поразительно легко. За 2 года - уже сложно. За 10 лет практически невозможно.
Так что поверьте, 1% в месяц на протяжении 10 лет, это просто ультра результат. Под такое "реноме" вам даже начнут деньги совать во все карманы. Парадокс в том, что невероятно малое кол-во людей способны такие результаты показывать. А те, кто способен давно тусят в Сен-Тропе, а не в маршрутку с утра загружаются.
Запомните, если вы будет делать 1% в месяц - вы король. По факту для отличной пенсии, или даже не пенсии (если вам повезло и вы молоды) - хватит даже 0.5% в месяц. Но лет 10-20 придется потерпеть) Но как мы знаем, терпение - это единственное за что на рынке платят всегда.
📺А где это смотреть-то?👀
Здрасте! Давайте немного про общедоступные сервисы, которыми пользуюсь я, принимая решения, обсчитывая стратегии и прочее. Для многих из вас, возможно, эти сервисы сэкономят кучу времени, а может быть даже и денег. Последнее правда сомнительно, но попытка того стоит. Окей, погнали.
1. tradingview.com - собственно главный сервис где "графики и вот это вот все". Просмотр графиков любых активов, фактически за любой период (зависит от наличия подписки). В дополнение к этому на сервисе можно делать удобные воч-листы (сложное слово), чтобы наблюдать за пачками интересующих компаний. Огромное кол-во встроенных индикаторов, данных и еще черта лысого не дадут заскучать начинающему спекулянту. Удобно, что это все бесплатно (есть ограничение в удобстве, но не критично), и важно не попасть на их сервис прогнозистов, где парни, рисуя черточки на графике активно гонят цену в нужном им направлении (нет), ну и заодно завлекают в эту игру вас, ибо измазаться в говне веселее вместе. В общем вы поняли. Смотрим графики, мечтаем где бы внизу мы купили и вверху продали. Важно, что сервис дает возможность легко наложить активы поверх друг друга, что является на мой взгляд самой востребованной функцией. В целом, тут даже можно подключить своего брокера и использовать tradingview как торговый терминал, что многие кстати делают.
2. finviz.com - крайне удобный скринер рынка (опять сложное слово). Можно собирать виртуальные портфели из активов на любые суммы и потом радостно следить какие деньги вы не заработали. Крайне удобный скринер (да-да) акций\етф по параметрам. Очень простой и понятный интерфейс. В принципе зайдя на карту рынка и бегло ее осмотрев можно прикинуть, какой сегодня день. Хороший или как обычно. Использую постоянно.
3. Stockcharts.com - настоящий монстр-комбайн. Признанный лидер рынка. Тут есть все, включая свой язык программирования для создания собственных приблуд. Парадоксально, что для начинающих инвесторов тут нет ничего. Такой вот сервис. Ну просто чтобы вы знали.
4. portfoliovisualizer.com - собственно первый сервис, которому вы должны уделить время, если хотите хоть что-то там инвестировать. Главное преимущество это очень простой и понятный интерфейс для бекстеста различных стратегий по параметрам. Заходите в ютуб, и смотрите ролики по обучению сервисом. Вам нужно научиться понимать и создавать\проверять свои идеи в историческом разрезе. "Чтобы было если бы я купил ЭПОЛ в 2000 году" - вот с такими вопросами вам сюда. "Что будет, если я буду по 100 баксов откладывать в месяц и закупать индекс (ваша лучшая идея пока что)" - тоже сюда. Крайне важно научиться им пользоваться. Ну на крайний случай друзей удивите.
5. finance.yahoo.com - достаточно удобно наблюдать за рынком в режиме реального времени. Поиск по активам, графики, отчеты. В общем все что может потребоваться.
6. Excel - неизменный спутник любых моих рыночных телодвижений. Считаю базовое владение им - необходимостью, наряду с чтением. Есть просто тонна бесплатных уроков. Изучается на базовом уровне за 2 вечера. Одна из лучших инвестиций этого самого времени)
Собственно, больше я ничего из общедоступных сервисов не использую.
Главное для вас - это научиться строить стратегии, проверять их и применять. Ни один сервис не дает денег. Вам могут расписать что угодно, повесить любые "рюшечки" на активы и раскрасить их, но никакой сервис не дает гарантии заработка. Поэтому когда вам кто-то показывает, что благодаря какому-то сервису заработал - то заработал он благодаря серому веществу, а не сервису. Сервис лишь инструмент. Не стоит ждать от него чего-то большего. Но с сервисами удобнее, это факт.
P.s. Спросили что я думаю по рынку. Ничего не думаю. Через 10 лет будет выше чем сейчас. Этого знания для инвестирования более чем достаточно.
🐴Как дела на диком западе 🔫
Знаете в чем вся проблема заработка на рынке? Ну, то есть проблема стабильности этого самого заработка? Ответ в том, что рынок это хаос. Мы с детства приучены к тому, что все работает по понятным правилам. Машина едет потому что колёса крутятся, потом мы понимаем что их крутит двигатель, в котором сгорает топливо, а сгорает оно, понятное дело из-за реакции горения и расширения вещества, толкающего поршень. Мы привыкли что все процессы имеют понятную цепь закономерностей. Наш мозг настроен на это с рождения. По сути вся эволюция нашего вида - это подчинение и использование различных закономерностей в свою пользу. Как впервые поняли что времена года дают возможность посеять урожай и выжить зимой, как поняли что с помощью нефти можно добыть топливо и движущую силу (как и до этого с паром). Это все произвело революции, прочно закрепив на уровне "прошивки" в нашем сознании поиск закономерностей, которые можно использовать.
На рынке же наш мозг погружается в мир квантовой науки. Полнейший хаос. Никаких явных закономерностей типа "упало первое - выросло второе" тут нет. Вернее они есть, но они столь непостоянны, что без очень серьезного статистического и количественного анализа к ним не подступиться.
Рынок крайне эффективен. Эффективен в плане отбора у вас денег, естественно. Я уже писал для примера пост про золото. И таких примеров масса. Вас все время обхитрят и успеют отнять у вас деньги. А вы после этого отчаянно повысите ставки в надежде отыграться. И потеряете все.
Причем что характерно, нет никаких навыков кроме строжайшей дисциплины, которые помогут. Гении-математики не могут заработать так же, как не могут и люди вообще без какого-либо образования и таланта. Это настоящий дикий запад. Тут нет законов и правил, и только строгий шериф (читай регуляторы и правительство) вмешиваются, когда детишки нашалили уж слишком сильно.
Какой выход? Соблюдать дисциплину. Находить, просчитывать, тестировать торговые стратегии и неукоснительно их соблюдать. Дисциплина это единственное за что тут платят всегда. В остальных случаях платежи редки, а часто (очень) и кинуть могут. Я в одном из следующих постов напишу про то, как можно искать стратегии, тестировать их и проверять на истории. Stay tune.
p.s. Открыл комменты. Спрашивайте что интересно. (только не надо спрашивать как счет открыть, вам с такими вопросами в ютуб и гугл, там давно все разжевано)
📟Я робот! Точнее - ты робот!🦾
К слову! Новый год на носу! Уже почти пахнет мандаринами, а большая кастрюля давно готова к приему овощей для варки оливье! Причем тут роботы и биржа? А вот смотрите!
Новый год! Бокалы уже подняты не раз, но настал самый страшный момент. Выпивка кончилась. Надо идти, народ ждать не будет. На улице как на зло метель и холод. Вы под приятным шафе спускаетесь в домашних штанах на улицу. Благо магазин 24 часа - напротив через дорогу. Подходите к пешеходному переходу. Горит светофор. Вам красный. 60 - 59 - 58 секунд. Боже как долго!
Метель, поддувает под куртку весьма неприятно (а вы еще и в домашних штанах), вокруг ни одной машины. Ни слева, ни справа. 45 - 44 - 43, вечность. Уже близкие, из окна сверху, кричат о вас не самые приятные вещи. Становится неприятно холодно. Оглядевшись по сторонам еще раз, вы переходите дорогу. И тут внезапно вас размазывает грузовик, взявшийся из ниоткуда. Хотя ведь секунду назад ничего не предвещало беды.
Что это за бред? - Спросите вы. А я отвечу. Светофор - это условия вашей системы\стратегии. Переходить на зеленый. А все вокруг: холод, друзья в окне, холодные штаны - это рыночный шум, побуждающий вас к действию. Который кричит вам "ВОТ ОНО! МОМЕНТ БРАТЬ!".
- Но как же моя стратегия и расчеты? - Спросите вы себя?
- Да плевать! Надо брать! Смотри как оно пошло вверх\упало вниз!
И все. Прощайте деньги. Потому что только системный подход принесет денег. Умение терпеть. Умение ждать нужных условий.
Запомните эту аллегорию со светофором, и каждый раз ее вспоминайте, когда захотите что-то сделать не по стратегии. Вы робот! Который делает все четко по программе и никак иначе.
Это понимание особенно актуально сейчас, когда мы опять едем вниз. Не поддавайтесь панике.
🧙♀️Время волшебства. ✨
Просто для примера. Скажем так, будничные оптимизации.
В одном из предыдущих постов кидал портфель 60\40. Отличный портфель. Рабочая лошадка.
Давайте добавим щепотку волшебства. Мы возьмем совершенно те же активы (SPY и TLT) в совершенно той же начальной пропорции 60\40. Но добавим к ним немного магии. А именно тайминги. То есть мы не будем постоянно держать 60\40, а будем перетряхивать свой портфель каждый месяц. То есть будем либо в рынке, в основном, в виде SPY, либо большей частью в облигациях. То есть 1 числа каждого месяца мы глядя на рунические камни - будем ребалансировать портфель. И смотрим на картинке внизу бектест по этим условиям.
Что же мы видим? Доходность с 9.74% выросла до 12.53% (плюс 30% Карл!). Максимальная просадка сократилась фактически в 2 раза (12.66% против 24%). Худший годовой результат тот же - около 8.5%. Бонусом идут улучшенные шарп и сортино.
Зачем я это показываю? Это очень простой наглядный пример того, как из абсолютно тех же активов можно получать совершенно другой доход. Тут нет плечей, шортов или еще каких-то опасных стратегий. Только покупка широкого индекса и казначейских облигаций. Скриншот специально делаю большой, чтобы вы не сомневались, там только SPY и TLT, больше ничего (аллокация указана сверху). Подгонки тут никакой нет. Сервис (portfoliovisualizer.com) все считает сам по заданным условиям.
Что за рунические камни? Ну мы постепенно дойдем до этого. Вернее, вы дойдете, если будете внимательно читать. Ничего продавать вам я не собираюсь. Но и готовых рецептов не ждите тоже.
Иметь в портфеле хороший актив - это лишь часть успеха. Необходима торговая стратегия, дисциплина и еще много чего. Не столько важно "что" купить, скорее важно "когда" это сделать.
В августе был зафиксирован исторический максимум объёма кредитования физических лиц в +362 млрд. рублей. Конечно, не учтено "теневое" кредитование. Количество выданных ипотечных кредитов в сентябре 2020 года по сравнению с сентябрём 2019 выросло на 65%. А показатель долговой нагрузки на 1 октября вырос до 25,11%. Растут и просрочки.
При этом, количество "свободных денег" (которые можно потратить на образование, медицину, погашение кредитов) в российских семьях снизилось до 62%. Но это цифры - в чём суть?
А суть в том, что финансов у людей всё меньше, а ипотек и прочих кредитов они берут всё больше. И после Нового года многие не смогут их вовремя гасить - проще говоря, не потянут. Ведь ситуация в экономике усугубляется - тысячи фирм банкротятся, сотни тысяч людей остаются без работы или с меньшим доходом. В общем, вангую через полгодика появление на рынке большого количества залогового имущества и продажи недвижимости с переуступкой ипотеки. Так что, если ещё не взяли ипотеку - сейчас уже лучше подождать.
🧠Портфель для всех и каждого💰
Обманул я вас слегка. Обещался написать про интел и амд, но напишу об одном варианте портфеля, или стратегии, если хотите, который бы подошел большинству людей. Ну или тем, у кого нет времени разбираться в рыночных тонкостях и просто хочется копить.
Это самый попсовый, самый известный и, пожалуй, самый простой вариант. Называется он 60\40. То есть 60% портфеля мы держим в индексе широкого рынка (S&P500), а еще 40% мы держим в длинных американских государственных облигациях , то есть в трежерис.
Вот простой бэктест этой стратегии с 2003 года. Что видим?
Средняя доходность 9.74% (с учетом инфляции это будет примерно 7.5%), максимальная просадка 24% (не мало), но худший год при этом в итоге был -8.51%. Ну, то есть терпимо.
Правила оч простые, покупаете эти инструменты (конкретно это тикеры SPY для s&p500 и TLT для трежерис) и ребалансируете (приводите к долям 60 и 40) раз в год.
Все😁 Больше ничего делать не надо. Просто меня достаточно часто спрашивают, что мол если нет времени на активное управление, то что делать? Вот вам простой рецепт.
Чтобы вы понимали, 7.5% это совсем не мало. Конечно, модные управляющие из реклам расскажут вам, что это недостаточно, но спешу заверить, что с такой доходностью вы обгоняете 90% всех хэдж-фондов на Wall st. Так что если нет времени\желания разбираться - вот простой способ быть "в игре".
Ну а чуть позже напишу обещанный пост про интел амд :)
⛑Пс-с! Тебе нужен друг!👨🏻⚕️
Не смотря на то, что рынок кажется чем-то постоянно живым, активным и эмоциональным, заниматься инвестициями\торговлей на нем - очень одиноко. Когда я только начинал, то был совершенно один (как и большинство из вас сейчас). Это некий первичный фильтр, через который проходят только настоящие джедаи! 🦸 (и джедайки 🦸♀️, прости господи).
Так вот оглядываясь сейчас назад и анализируя свои потери\успехи, я понимаю, что реальный толчок в моем прогрессе дали люди, с которыми я объединял усилия на каждом из этапов. Сейчас у нас по сути мини-команда. Идет ежедневная работа, общение, тестирование и обсуждение стратегий. Лучшие из наших стратегий никогда не увидели бы свет, если бы не командная игра.
Поэтому одно из первых, что я порекомендую вам сделать - искать единомышленников. Это может быть ваш друг, с которым вы сможете поспорить о правильности\неправильности методов, или даже чат в телеграмме, где могут быть интересные люди, которые с радостью обосрут вашу глупую идею. Боль несогласия заставит вас рыть еще глубже, и еще более усердно. И, возможно, вы докопаетесь до чего-то стоящего.
Важный нюанс в том, что не стоит искать корешей там, где вам пытаются что-то продать. Чаты роботов, гуру-сигналов без многолетней статистики и прочий шлак - сразу мимо. Ищите скопления живых людей. Там иногда проскакивают настоящие бриллианты.
Постепенно, вы обрастете интересными контактами. Если вы адекватный и вежливый человек, готовый учиться - вас позовут в маленькие клубы по интересам, где обсуждают уже действительно стоящие вещи. Этот процесс ничем не отличается от любого другого ремесла на земле, где процессы становления вас как мастера - идут по тем же законам. Начать рекомендую с рейтинга каналов (гугл в помощь), у топовых из них часто есть чаты. "Вливайтесь" в тусовку. Оно того стоит.
#размышления
Пример того, как можно даже на рынке РФ думать не задницей, а головой и системно. Коллега взял и собрал индексный фонд, копирующий лидирующие индексы США\Китая, и даже золотом посыпал. Почитайте, очень простой и наглядный пример как можно делать хо-ро-шо.
Заходите на его канал, думаю вам понравится.
🤷♂️Говорят что мир - не настоящий!👽
Ходит молва, будто текущий рост американского рынка за счет компаний технологического сектора - копия ситуации кризиса пузыря доткомов. Когда любая компания делала себе сайт в интернете и становилась "прорывной и современной". В реальности же был, зачастую, только сайт. Напоминает недавнюю ситуацию, когда лепили название блокчейн на каждую лавку..... Ну ладно, продолжим о тех. секторе.
Эксперты, в том числе маститые, активно бьют тревогу в связи с ростом этого самого технологического сектора. Страшат нас "дутостью", "пузырями" и прочими страшными словами.
При этом экспертов, очевидно, никак не смущает факт того, что смотрят их на ютубе, отвечают они на комментарии на смартфоне, там же заказывают доставку еды на дом, а по пути в машине играет спотифай, заботливо подобравший музыку под ваш вкус.
Не смущает, что работают они в карантине на удаленке через скайп\зум, что необходимость идти в банк для перевода денег вызывает недоумение, что все их семейные альбомы давно хранятся в облаке.... Ну в общем вы поняли. Никакого пузыря нет. Это наш новый мир. И пока эксперты 10 лет говорят что завтра все рухнет, кто-то покупал каждый месяц условный амазон\гугл\эпл и вырастил счет в 10 раз.
Именно такова цена ошибки "не думать своей головой". Посмотрите любопытную инфографику внизу. Там в цифрах показано сколько всего происходит в "нереальном" цифровом мире за 1 минуту. Мне кажется комментарии излишни.
#наблюдения
⁉️Где деньги Зин?💰
Ну вот давайте-ка немножко поболтаем о сохранности средств. Я же заикнулся о том, что открывать надо брокерский счет, причем у брокера в ЕС или США. В нормальной юрисдикции, в общем.
Прошу патриотично настроенных граждан убрать штыки. Мы тут не за этим. Итак, собственно почему не у нас? Есть целый комплекс причин:
1. Ваши активы застрахованы. Если говорим про США, то примерно на 250 тысяч $. Это правило рыночного регулирования. Если брокер банкрот, или украл деньги клиентов ( что в целом крайне маловероятно даже у нас ) - вы застрахованы. За страховку платить ничего отдельно не надо.
У нас в РФ страховки нет. Никакой.
2. Вы покупаете актив там, где он торгуется. То есть на той бирже, где он реально находится. У нас же любой актив вы будете покупать через Санкт-Петербургскую биржу. Московская биржа выхода на международный рынок не дает.
3. Ограниченность инструментов. На нашей бирже очень скудный набор активов, доступных к покупке. Это реальная проблема. Вы даже etf никакой купить толком не можете. Лишь закинуть денег в филькины конторы, которые торгуют копиями популярных бенчмарков с адовой комиссией в 1% годовых. Для сравнения на биржах США - это сумма в 0.1% (если мы говорим о банальном ETF SPY). В 10 раз! Десять Карл!
4. Вы не привязаны к курсу национальной валюты.
5. Ваши активы доступны только Вам и больше никому. Изъять оттуда средства или наложить арест на что-либо - невозможно. Только если вы Дон Карлеоне и вами интересуется интерпол. Разумеется деньги, которые вы переводите за границу должны быть чистыми и подтвержденными. В том числе и для наших органов, которые вы обязаны уведомить. Важно не нарушать закон. Относитесь серьезно к этому вопросу.
Есть еще большое количество "плюшек", которые вам становятся доступны при наращивании счета у заграничного брокера. Но это тема для отдельной статьи, или даже цикла. Но главное - безопасность и надежность. Многие брокеры в США\ЕС существуют больше 100 лет.
Эта отрасль там максимально регулирована. И это надежно. Поэтому все деньги мира там. Просто потому что это безопасно.
Держите и вы свои деньги в безопасности.
Ну и на вкусное. Вот фотография нашей Санкт-Петербургской биржи. По невероятному стечению обстоятельств она находится в Москве. Между кофейней и аптекой. Обозначил стрелочкой. Я бы вот туда деньги не понес. А вы?
#учебка
👉"Терпила" - это про вас?😡
Вернее так... Это должно быть про вас!
Есть такая поговорка рыночная - Деньги от активных переходят к терпеливым.
Это правда на 110%.
Образ инвестора или трейдера в умах большинства людей одинаковый:
Вот сидите вы, в пиджаке, чистый красивый стол с кучей мониторов. Вы задумчиво смотрите в графики, и тут вы ощущаете озарение, мгновенный стук клавиши, и вот вы уже в позиции. Рынок под вашим контролем, мгновения спустя тысячи вечнозеленых франклинов летят на ваш счет. Вы победоносно забираете профит и едете пить коктейли/танцевать в клубе на берегу океана.
Ну в общем, знакомая картина?
Вы конечно догадываетесь что все не так. Это мягко говоря.
Большую часть своего времени вы будете сидеть и.... ждать. Иногда день. Иногда месяц. Реально хорошего входа можно ждать очень долго (в зависимости от стратегии конечно).
А потом, когда войдете в рынок - вы будете терпеть. Цена будет идти против вас. Все эксперты будут как на зло вещать прогнозы, которые будут расходиться с вашей позицией. Ваша психика будет твердить, что "давай вот тут закроемся, лучше маленький профит чем еще ждать" и так далее. Психологически это будет ад.
И вот тут настоящее мастерство и раскрывается. Не закрыть раньше, чем нужно. Или, наоборот, закрыть если появились факторы против. Даже если вроде "оно идет куда надо". Вы должны быть терпилой, толстокожим питоном, который ни на что не реагирует кроме своей системы рыночных ориентиров.
Поэтому если вы считаете, что на рынке нужно быть гибким, активным и оригинальным - вы потеряете деньги.
Да, на рынке все качества, перечисленные выше тоже нужны, но главное - уметь терпеть. И действовать только по системе.
Это главные правила торговли и инвестирования. Системность и терпеливость.
Об этом мы будем потом говорить, и очень подробно. Как создать систему, из чего? Как следовать ей? Почему одни системы умирают не родившись, а другие системы инвестирования живут десятилетия? В общем Stay Tune!
✅Невнятные закономерности⁉️
Периодически я буду приводить примеры довольно конкретных заблуждений, которые охватывают умы новых участников нашего карнавала абсурда. Чтобы вы совсем потеряли веру в прекрасное. Ну и... хотя бы потому, что это полезно.
Возьмем пример золота, как наиболее яркого участника торгов последних лет. У всех на слуху золото. Медиа-поле завалено статьями про то, как в больших небоскребах не хватает места под физическое золото, которое туда свозили какими-то астрономическими объемами последние 3-4 месяца.
Из подобной информации моментально рождаются различные теории заговора, о скором обвале рынков, крушении экономики. В общем, опять масоны виноваты. При этом вокруг золота создается некий ореол защитного актива. Для продвинутой аудитории данный актив представляют как хэдж от риска. То есть в моменты всеобщего катаклизма и крушения - золото будет той самой подушкой, смягчающей для вас рыночные удары.
К сожалению реальность невероятно более интересна, нежели советы "экспертов". Или статьи в прессе. Давайте посмотрим на то, чему я вам сейчас, и в будущем предлагаю полностью доверять - статистике. Мы возьмем наш актив - золото. И наложим поверх него график S&P500 (то есть по сути главное "мерило" рынка). Синим на графике будет S&P, а желтым - золото. И что же мы видим? Магия!
Наш главный защитный актив в кризис 2008 года..... падал! Интересный у нас получается хэдж.... Более того, когда экономика снова пошла в рост и начался бычий рынок - золото тоже росло! Аж до 2012 года.
Ну ладно. Что там смотреть 2008 год. Мир-то изменился. Давайте вот недавно, когда "коронавирусный" обвал был. Рынок скорректировался на 30% и золото.... на 10% в тоже самое время. График 2020 можете посмотреть сами.
При этом стоит отметить, что при падении рынка в 2018 году золото прекрасно отработало. То есть нет никакой 100%-ной корреляции на рынке. Во время больших штормов золото вас может не спасти. Скажу даже больше, золото - это одно из первых что продают крупные игроки, чтобы покрывать маржинальные обязательства по плечевым активам. Именно поэтому оно в 20 году и шло вниз.
Главный и единственный защитный актив на рынке - это кэш. И, конечно трэжерис. А золото - отличный, но самостоятельный актив. К которому мы еще не раз вернемся.
Поэтому когда очередной "эксперт" вам говорит "золото спасает портфель от кризиса" - помните, что от правды вас отделяет всего пара кликов. Просто обратитесь к графикам.
#учебка
🛩Признанные гуру.🧖
Достаточно наивно было бы предполагать, что Уоррен Баффет (Berkshire Hathaway) и Рэй Далио (Bridgewater Associates), занимающие почетные места в списке Forbes и располагающие весьма невероятными состояниями - шарлатаны. Безусловно они признанные специалисты и, возможно, лучшие инвесторы планеты. Тут совершенно нет никаких сомнений.
Дело в интерпретации и некоторых деталях. Например Баффет часто говорит "покупайте те компании, которые вам нравятся и услугами которых вы сами пользуетесь и не продавайте их никогда" - звучит очень разумно.
Однако сам Баффет (а точнее его фонд) - делает совершенно иные вещи. Если посмотреть любую квартальную отчетность, то мы увидим что фонд очень активно покупает-продает. Сокращает доли одних компаний, покупает другие, использует опционы и вообще, весьма разнообразен в тактике построения портфеля.
Но рядовой инвестор не видит этого. Он окружен лишь шумом рынка, который, в том числе в лице Баффета ему говорит: покупай, покупай, покупай.
Чувствуете разницу между "купи и никогда не продавай" и "купи, потом продай и захеджируй опционом на всякий случай" ?
В этом несоответствии вся суть рыночной аналитики. Вам говорят лишь часть информации, либо говорят эту информацию когда она уже не имеет ценности. Ведь если информация имеет ценность - зачем делиться ей с вами? Это так просто и так логично, что невероятна та наивность с которой рядовой инвестор верит советам признанных гуру. Что уж говорить о простых "экспертах", советы которых в целом не стоят ничего.
Но есть и хорошие примеры. Например "всепогодные" портфели Рэя Далио. Там вполне понятный набор активов, которые легко проверить на длительном историческом периоде. И они дадут вам..... 6-8% годовых (без вычета инфляции, я замечу). Собственно, как и индекс. Но при этом они, безусловно понизят вашу просадку портфеля в тяжелые времена ( в отличие от индекса, который во время рыночных кризисов летит в ад ).
Но сам фонд Рэя Далио (Bridgewater Associates) - опять же делает совершенно иные операции, нежели его "всепогодные" портфели.
Цитирую Блумберг: "На начало августа фонд, управляющий активами на 148 млрд долларов, получил убыток в 18,6%.
Убыток, максимальный за десятилетие и один из крупнейших в карьере 71-летнего Далио, перекрыл всю прибыль, заработанную фондом за последние три года. Около 50 клиентов решили разорвать отношения с Bridgewater, забрав в сумме 3,5 млрд долларов." 🤷♂️
Я пишу все эти посты не для того, чтобы убедить вас в том, что "все врут" и "выхода нет". Я хочу чтобы вы увидели что рынок - сложная, опасная и многогранная структура. Где нельзя опираться только на чье-либо мнение.
И, конечно, я постепенно расскажу кому и почему доверять стоит. И спойлер: это совсем не я :)
#учебка
